ANÁLISIS DE RESULTADOS

El objetivo primordial de esta etapa fue indagar el mercado y la viabilidad de la creación

de una empresa dedicada a la venta de agendas elaboradas a base de material MDP, y la
empresa toma el nombre de “MEMORIES CHIC”.
Una vez realizada la aplicación de la herramienta encuesta, se procedió a analizar los
datos de estas
De las 339 personas encuestadas, se puede observar, que el 80% son un foco de
atención esencial, por lo que debemos centrar nuestro nicho de mercado en este target
potencial, mientras que el 20% refleja que no se sienten atraídos por la venta de agenda
en MDP.

Consumidores 271 80%

No Consumidores 68 20%
Total 339 100%

Para hallar nuestra población hasta el año 2025 usamos la tasa de crecimiento población
del Ecuador que es del 1.70%.
Una vez hallada nuestra población se procedió al cálculo de los consumidores, en donde
se multiplicó la población por el 80% de los datos que arrojó la encuesta. Una vez
obtenido estos valores se procede a la multiplicación del porcentaje de los consumidores
insatisfechos, que es el 20%.
Y el consumo per cápita anual corresponde a 60 unidades. Obtenemos nuestra demanda
insatisfecha multiplicando nuestros consumidores insatisfechos por las 60 unidades
anteriormente mencionadas, este cálculo nos permite determinar la demanda insatisfecha
hasta el año 2025 como se muestra en este cuadro…

TASA DE
CONSUMO
AÑO CRECIMIENTO CONSUMIDORES DEMANDA
POBLACIÓN CONSUMIDORES PERCAPITA
S POBLACIONA INSATISFECHOS INSATISFECHA
ANUAL
L

2018 2898 1,70% 2318 1507 60 90418

2019 2947   2358 1533   91955
2020 2997   2398 1559   93518
2021 3048   2439 1585   95108
2022 3100   2480 1612   96725
2023 3153   2522 1639   98369
2024 3206   2565 1667   100041
2025 3261   2609 1696   101742

A continuación, se procede a determinar los costos unitarios, Primero se detallaron los

cotos y los materiales con los que vamos a trabajar por unidad los cuales son;

COSTOS UNITARIOS

COSTO
PRECIO UNIDAD DE POR
    UNITARIO CANTIDAD MEDIDA UNIDAD
PAPEL $
HOLOGRÁFICO $ 3,00 1 DOCENA 0,25
ESPIRALES $
METÁLICOS $ 1,35 5 UNIDADES 0,27
MATERIA PRIMA

$
PAPEL ADHESIVO $ 2,50 1 DOCENA 0,21
$
MDP $ 10,00 152 UNIDADES 0,07
RESMA DE
500 $
HOJAS $ 3,00 1 UNIDADES 0,01
PAPEL $
SEPARADOR $ 1,09 10 UNIDADES 0,11
PAQUETE
INSUMOS

(4 $
TINTAS $ 30,00 1 UNIDADES) 7,50
PROTECTOR $
METÁLICO $ 6,00 1 DOCENA 0,50
 y luego se determinó sueldos para los dos operarios que serán la mano de obra directa ambos con un sueldo de $5.200 y este
sueldo lo dividimos para las unidades que deseamos vender al año que son 9511. Y dos da un total de 0.55 todos estos datos lo
colocamos en nuestro costo de producción.
SUELDOS DE
COLABORADORES 400 9,45% 11,15% 12
Horas Présta
H. Aporte
TRABAJA No. Días Suple H.E Comisi Total, Aporte mo a la Total, Costo Costo
DOR
Cargo Extraordi Salario H. S. Ingresos 13 14 IR patron
trabajados mentar . ones ingresos IESS empres Recibido mensual Anual
narias al
ias a
Obrero $ $ $ $ $
1 1 30 0 0 400,00 0 0 0 400,00 33,33 - 433,33 0     $ 433,33   $ 433,33 $ 5.200,00
Obrero $ $ $ $ $
2 2 30 0 0 400,00 0 0 0 400,00 33,33 - 433,33 0     $ 433,33   $ 433,33 $ 5.200,00
                                      $ 10.400,00
 COSTO DE PRODUCCIÓN PRIMER AÑO

MATERIA PRIMA
$ 0,92
PAPEL HOLOGRÁFICO $ 0,25
ESPIRALES METÁLICOS $ 0,27
PAPEL ADHESIVO $ 0,21
MDP $ 0,07
HOJAS $ 0,01
PAPEL SEPARADOR $ 0,11

INSUMOS
$ 8,00
TINTAS $ 7,50
PROTECTOR METÁLICO $ 0,50

MANO DE OBRA
$ 1,10
OBRERO 1 $ 0,55
OBRERO 2 $ 0,55

TOTAL DE COSTOS DE PRODUCCIÓN $ 10,02

MERCADO OBJETIVO 9511
COSTO TOTAL DE PRODUCCIÓN AÑO 1 $ 95.300,22
COSTOS Y FINANCIAMIENTOS DEL PROYECTO
Como ya lo mencioné antes a través de los siguientes cuadros de costos e inversiones,
podemos observar con que materiales y herramientas se procede a trabajar, de esta
manera se podrá realizar un seguimiento, esta será útil para evaluaciones internas y
externas del proyecto.

En este apartado podemos observar los valores que se invertirán en el proyecto durante
el primer año, en costos de producción se realizara una inversión por unidad de $10.02,
nuestro mercado objetivo para el primer año es de 9511(que son las unidades que se
esperan vender), multiplicando estos dos valores, y obtenemos un valor total de costos de
producción para el primer año, que es de $95300,22.

El proyecto destinara un valor de $10.25,88 para el rubro de costos fijos, continuamos con
el rubro de gastos de ventas que asciende a un valor de $8320, continuando con los
gastos administrativos la compañía destinara un monto de $5540, luego tenemos los
costos de inversión que ascienden a un valor de $1.051,98. teniendo un total de egresos
de $111.238,08

COSTOS FIJOS
$ 1.025,88
LUZ $ 360,00  
AGUA $ 240,00  
INTERNET $ 329,88  
TELEFONÍA FIJA $ 96,00  
   
GASTOS DE VENTAS
$ 8.320,00
SUELDOS Y SALARIOS $4.800,00  
PAGOS POR ARRIENDO $3.000,00  
SUMINISTROS DE OFICINA $ 100,00  
COMISIONES $ 360,00  
GASTOS DE PUBLICIDAD $ 60,00  
   
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
$ 5.540,00
SUELDOS Y SALARIOS $4.800,00  
IMPUESTOS MUNICIPALES $ 500,00  
PATENTES DE INVENCIÓN $ 240,00  
   
COSTOS DE INVERSIÓN
$ 1.051,98
IMPRESORA LASER "RICOH" Mpc401 $ 790,00  
ENCUADERNADORA "The Cinch Heiddy Swapp"
ORIFICIOS CUADRADOS $ 155,00  
MAQUINA TERMOLAMINADORA MARCA "LANCER" $ 89,00  
GUILLOTINA METÁLICA A4 CORTADORA DE PAPEL
CUCHILLA METÁLICA $ 17,98  
   
   
   
TOTAL DE EGRESOS $ 111.238,08

FLUJO DE EFECTIVO
En esta etapa se procede a determinar el flujo de dinero que tendrá la empresa
disponible. Para ello se determinó que para el primer año el mercado insatisfecho
corresponde a 95108 personas, el mercado con el cual se desea abarcar corresponde al
10%, el precio referencial de cada agenda está en $10.02.
Se tiene como dato adicional lo siguiente:
Salario de vendedor $400,00 + $100 por comisión.
El mercado a abarcar aumenta el 2% cada año.
La inflación es del 2%.
El mercado insatisfecho aumenta en un 5% cada año.
La empresa pedirá un préstamo del 70% de inversión más capital de trabajo, con
una tasa de interés del 14% a 5 años plazo.
Finalmente, disponer un capital de trabajo para que la empresa opere los
primeros 3 meses. Se detalla lo siguiente a continuación:

COSTO FIJOS
Servicios Básicos Anual $ 600,00
Alquileres Anual $3.600,00
Sueldos mensual personal
Administrativo 2 trabajadores $ 800,00
Gastos de Depreciación ?
Gastos Financieros ?
Gastos de Ventas ?
Permisos municipales $ 500,00
Muebles y enseres $4.200,00
Equipos de computación $1.100,00
Maquinaria $1.034,00
Herramientas $ 17,98

Se procede a determinar la inversión necesaria, en el cual se consideran los siguientes

aspectos con sus respectivos valores. La suma de estas 4 cuentas (muebles y enseres,
eq. de computación, maq. y herramientas) nos da el total de activos fijos el cual es
$6351,98 y los permisos municipales hacienden a un valor de $500 y finalmente hallamos
nuestro capital de trabajo el cual sirve para que nuestra compañía funcione sin ningún tipo
de ingreso en los próximos 3 meses. El cual nos da un valor de $26.287,07 (el costo de
venta lo hallamos sacándole el 10% a nuestro mercado insatisfecha lo dividimos para el
12 meses del año y lo multiplicamos por 3 porque por 3 porque son los meses que nos va
a cubrir el capital de trabajo, en los servicios básicos dividimos nuestro valor anul que fue
600/12*3 y nos da 150 y en los demos solo lo multiplicamos para tres. Y asi hallamos
nuestro capital de trabajo.) la suma de estas 3 cuentas activos fijos, permisos municipales
y capital de trabajo nos da una inversión de $33.139,05
INVERSIÓN

INVERSIÓN $33.139,05
ACTIVO FIJO $ 6.351,98
PERMISOS MUNICIAPLES $500,00

CAPITAL DE TRABAJO $26.287,07

COSTO DE VENTAS $21.637,07  
SALARIOS $ 3.600,00  
SERVICIOS BÁSICOS $ 150,00  
ALQUILER $ 900,00  

Para que una institución financiera nos otorgue el crédito necesario para funcionar
correctamente en la Ciudad de Milagro, se procedió a obtener el 70% de los $33.139,05,
lo que nos da un préstamo de $23.197,34. Luego procedemos a realizar la tabla de
amortización colocamos el valor del préstamo a 14% a 5 años plazo. Para el cálculo de la
primera cuota usamos la sgt formula =PAGO(tasa de interés 14% * 5 años y el valor
actual que son los $23.197,34) y nos da una cuota fija de 6.757 para los 5 años, el
interés lo hallamos multiplicando el valor actual $23.197,34*14% y el capital va a ser la
resta de la cuota - interés y el saldo es la diferencia del valor anterior 23.197,34 – 3509,38
y es igual a 19.687,27 y hacemos lo mismo para todos los años.
TABLA DE AMORTIZACIONES
PRÉSTAMO $23.197,34  
TASA 14%  
AÑOS 5  
   
AÑO SALDO CAPITAL INTERÉS CUOTA
0 $23.197,34      
1 $19.687,96 $-3.509,38 $ 3.247,63 $-6.757,00
2 $15.687,27 $-4.000,69 $ 2.756,31 $-6.757,00
3 $11.126,49 $-4.560,78 $ 2.196,22 $-6.757,00
4 $ 5.927,19 $-5.199,29 $ 1.557,71 $-6.757,00
5 $ - $-5.927,19 $ 829,81 $-6.757,00

Por lo tanto, el capital que dispone la empresa en el año 1 es de $9.941,71.

Para el cálculo de la depreciación se procede a determinar los valores de adquisición de
los bienes de inversión y el año de vida útil que tienen estos.

DEPRECIACIÓN
AÑOS DE VALOR DEPRECIADO DE
  VALOR DEPRECIACIÓN FORMA ANUAL
MUEBLES Y
ENSERES $ 4.200,00 10 $ 420,00
 EQUIPOS DE
CÓMPUTO $ 1.100,00 3 $ 366,67
MAQUINARIA $ 1.034,00 10 $ 103,40
$
HERRAMIENTAS 17,98 5 $ 3,60
DEPRECIACIÓN ANUAL $ 893,66
Con los datos obtenidos anteriormente, se procede a realizar el flujo de efectivo de los próximos 5 años. El flujo de efectivo no nos
indica que nuestra empresa sea rentable, únicamente este nos muestra la liquidez que tendrá la empresa en los 5 próximos años.
Los ingresos por venta se determinaron mediante el cálculo de la demanda insatisfecha por el mercado abarcar es decir 95108 *
10% *10.02 obteniendo así 95.298,22, el costo de venta se lo hallo por el cálculo de la demanda insatisfecha por el mercado abarcar
luego lo multiplicamos por los 9 meses restantes del primer año y lo multiplicamos por los costos variables, la utilidad bruta es la
diferencia entre ingreso y costo de ventas que nos da un valor de 30.387,07, los servicios básicos determinados en el año 1
corresponden $450 el alquiler a el cálculo de 300*9meses= 2700, los gastos administrativos corresponden al sueldo de dos
colaboradores que ganas 400 cada uno de los cuales se multiplica *9meses, el gasto de ventas corresponden al sueldo de un
empleado que gana $500 por *9 meses, los gastos de depreciación se los obtuvo mediante el cálculo anterior que asciende a
893,66. Tenemos que tener en cuenta q este valor corresponde a los próximos 3 años ya que los equipos de uso informáticos tienen
una depreciación de 3 años
Para el cálculo de utilidad antes del interés se procede a restar la utilidad bruta – los rubros anteriormente mencionados (servicios
hasta gastos de depreciación).
Para hallar el cálculo de la participación antes de los trabajadores se procedió a restar la utilidad que se obtuvo antes de los
intereses – los intereses, la participación de los trabajadores se la obtuvo mediante el cálculo del valor anterior por * 15%, el valor
correspondiente antes de impuestos se lo obtiene mediante la diferencia de la utilidad antes de los trabajadores – el cálculo
realizado anteriormente, para hallar el impuesto a la renta se procedió a calcular los $9.686,36 menos el 25% correspondiente al
impuesto a la renta, La utilidad bruta del ejercicio es de $7.264,77, Las depreciaciones que obtuvimos anteriormente se las incluye
en este flujo de efectivo, que corresponde a $893.66 hasta el tercer año, a partir del año 4 el rubro es de 527
El valor de las amortizaciones corresponde a la inversión que nos otorga el banco mediante el crédito que se estima a realizar.
Con ello, se determina que el flujo de efectivo para el primer año es de $4.649,05 y en los años posteriores tendrá un incremento del
5% cada año

FLUJO DE EFECTIVO
CUENTAS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
(+)Ingresos por venta   $95.298,22 $122.477,27 $153.035,35 $187.315,26 $225.691,48
(-)Costo de venta   $64.911,21 $ 83.423,89 $104.238,15 $127.587,49 $153.726,98
(=)Utilidad Bruta   $30.387,01 $ 39.053,38 $ 48.797,20 $ 59.727,77 $ 71.964,50
(-)Servicios Básicos   $ 450,00 $ 612,00 $ 624,24 $ 636,72 $ 649,46
(-)Alquiler   $ 2.700,00 $ 3.672,00 $ 3.745,44 $ 3.820,35 $ 3.896,76
(-)Gastos Administrativos   $ 7.200,00 $ 9.792,00 $ 9.987,84 $ 10.187,60 $ 10.391,35
(-)Gastos de Ventas   $ 4.500,00 $ 6.120,00 $ 6.242,40 $ 6.367,25 $ 6.494,59
(-)Gasto de Depreciación   $ 893,66 $ 893,66 $ 893,66 $ 527,00 $ 527,00
(=)Utilidad antes de interés   $14.643,34 $ 17.963,72 $ 27.303,62 $ 38.188,85 $ 50.005,34
(-)Intereses   $ 3.247,63 $ 2.756,31 $ 2.196,22 $ 1.557,71 $ 829,81
(=)Utilidad antes de participación de trabajadores   $17.890,97 $ 20.720,03 $ 29.499,84 $ 39.746,56 $ 50.835,15
(-)Participación de trabajadores   $ 2.683,65 $ 3.108,01 $ 4.424,98 $ 5.961,98 $ 7.625,27
(=)Utilidad antes de impuestos   $15.207,32 $ 17.612,03 $ 25.074,86 $ 33.784,58 $ 43.209,88
(-)Impuesto a la Renta   $ 3.801,83 $ 4.403,01 $ 6.268,72 $ 8.446,14 $ 10.802,47
(=)Utilidad Neta   $11.405,49 $ 13.209,02 $ 18.806,15 $ 25.338,43 $ 32.407,41
(+)Depreciaciones   $ 893,66 $ 893,66 $ 893,66 $ 527,00 $ 527,00
(-)Amortizaciones   $-3.509,38 $-4.000,69 $-4.560,78 $-5.199,29 $-5.927,19
Préstamo $ -23.197,34          
Inversión inicial $ -9.941,72          
Flujo de Efectivo $ -33.139,05 $ 8.789,78 $ 10.101,99 $ 15.139,02 $ 20.666,14 $ 27.007,21
 CONCLUSIONES

Memories Chic, genera una ventaja competitiva en el mercado involucrando al cliente en

el proceso de creación de sus propias agendas dentro de un abanico de posibilidades de
los cuales el cliente va a tener conocimiento previo.
La investigación de mercado realizada permitió identificar que el mercado objetivo
seleccionado usa agendas con finalidad corporativo - académico las agendas, el nivel de
personalización es un factor importante en el mercado de este producto, ya que la
empresa puede diferenciarse de la competencia.
La compañía proyecta incrementar anualmente sus ventas en un 5%, De acuerdo con la
capacidad que tiene la empresa para producir, se preparó el plan de producción, en el
cual muestra que en el primer año se producirán 9511 agendas y el mercado a abarcar
aumentará un 2% cada año.
Para la puesta en marcha del negocio se concluyó que la empresa necesitará una
inversión inicial de $$33.139,05, de los cuales el 70% de este valor se pedirá un crédito a
5 años plazo con un interés del 14%. El flujo de efectivo no nos indica que nuestra
empresa sea rentable, únicamente este nos muestra la liquidez que tendrá la empresa en
los 5 próximos años.