BITÁCORA OCTUBRE 04 DE 2021

4. CONVERSIÓN DE TASA NOMINAL A TASA NOMINAL

m1 m2
j1 j2
( ) ( )
1+
m1
= 1+
m2

Donde,

j1 Tasa nominal 1
m1 Frecuencia de capitalización de la tasa nominal 1
j2 Tasa nominal 2
m2 Frecuencia de capitalización de la tasa nominal 2

Ejemplo 1. Convertir una tasa del 2% Convertible Mensual CM a Nominal Convertible

Semestral NCS

m1 m2
j j
( ) ( )
1+ 1
m1
= 1+ 2
m2

j1 2% CM = 0,02
m1 12 (Número de meses en un año)
j2 ? (NCS)
m2 2 (Número de semestres en un año)

Reemplazando los datos en la fórmula,

12 2
0,02 j
( 1+
12 ) ( = 1+ 2
2 )
Calculando las expresiones se tiene,

2
j2
1,020184355681501= 1+ ( ) 2

2
j
2
√ 1,020184355681501= 1+ 2
2 √(
2
)
j2
1,010041759375077=1+
2
 j2
1,010041759375077−1=
2

( 1,010041759375077−1 )∗2= j 2

Por tanto,

j 2 =0,020083518750154

Expresado de forma porcentual,

j 2 =0,020083518750154∗100 %

j 2 =2, 0083518750154 % NCS

j 2 ≅ 2,0084 % NCS

Ejemplo 2. Convertir una tasa del 18% Convertible Semestral CS a Nominal Convertible
Bimestral NCB

m1 m2
j1 j2
( ) ( )
1+
m1
= 1+
m2

j1 18% CS = 0,18
m1 2 (Número de semestres en un año)
j2 ? (NCB)
m2 6 (Número de bimestres en un año)

Reemplazando los datos en la fórmula,

6
0,18 2 j
( 1+
2 ) ( )
= 1+ 2
6

Calculando las expresiones se tiene,

6
j
1,1881= 1+ 2
6 ( )
6
j2
6
√ 1,1881= 1+
√(
6

6 )
 j2
1,029142466571506=1+
6

j2
1,029142466571506−1=
6

(1,029142466571506−1)∗6= j 2

Por tanto,

j 2 =0,174854799429039

Se expresa de forma porcentual,

j 2 =0,174854799429039∗100 %

j 2 =17 , 4854799429039 % NCB

j 2 =17,4855 % NCB
5. CONVERSIÓN DE TASA EFECTIVA A TASA EFECTIVA

n n
( 1+i1 ) =( 1+i2 )
1 2

En donde,

i1 Tasa efectiva 1
n1 Periodo de la tasa efectiva 1
i2 Tasa efectiva 2
n2 Periodo de la tasa efectiva 2

Ejemplo 1. Convertir una tasa del 3% efectivo trimestral ET a efectivo mensual EM

n n
( 1+i1 ) =( 1+i2 )
1 2

En donde,

i1 3% ET = 0,03
n1 4 (Número de trimestres en un año)
i2 ? (EM)
n2 12 (Número de meses en un año)

Reemplazando los datos en la fórmula,

( 1+0,03 )4 =( 1+i 2 )12

1,12550881=( 1+i 2 )12

12 12 12
√ 1,12550881= √( 1+i2 )

1,009901634049961=1+i 2

1,009901634049961−1=i 2
Por tanto,
i 2=0 , 009901634049961

Se expresa de forma porcentual la tasa,

i 2=0 , 009901634049961∗100 %

i 2=0 , 9901634049961 % EM
i 2 ≅ 0,9902% EM

Ejemplo 2. Convertir una tasa del 24% Efectivo Semestral ES a Efectivo Diario Comercial
ED

n n
( 1+i1 ) =( 1+i2 )
1 2

En donde,

i1 24% ES = 0,24
n1 2 (Número de Semestres en un año)
i2 ? (ED)
n2 360 (Número de días en un año comercial)

Reemplazando los datos en la fórmula,

( 1+0,24 )2=( 1+i 2 )360

1,5376=( 1+i2 )360

360 360 360

√1,5376= √ ( 1+i2)

1,001195777592689=1+ i2

1,001195777592689−1=i 2

0 , 001195777592689=i2

Se expresa de forma porcentual la tasa,

i 2=0 , 001195777592689∗100 %

i 2=0 , 1195777592689 % ED

i 2 ≅ 0,1196 % ED
ANUALIDADES

Conjunto de pagos/ingresos iguales realizados en intervalos de tiempo iguales.

Su nombre proviene de escenarios en donde se presentan pagos anuales, sin embargo,
aplica para cualquier periodo de tiempo.

Algunos los llaman pagos uniformes.

CLASIFICACIÓN DE LAS ANUALIDADES

Las anualidades se clasifican de acuerdo con las siguientes propiedades:

1. Tiempo

a. Ciertas: Es donde se conoce de antemano el número de periodos durante el cual

existirá un valor de anualidades.

Ejemplo. Se adquiere un vehículo a 60 cuotas mensuales con pagos de $700.000

b. Contingentes: Es aquella donde no se conoce el número de periodos.

 Ejemplo. Una beca de estudios por valor de $3.000.000 semestrales condicionado
a un promedio superior a 3.5

2. Intereses
a. Simples: Tasa de interés se capitaliza varias veces al año
b. Generales: La tasa de interés se capitaliza anualmente

3. Pagos (Cuando se realizan)

a. Vencidas: Los pagos se hacen al final de cada periodo.

b. Anticipadas: Los pagos se hacen al inicio del periodo.

4. Iniciación
a. Inmediatas: El primer pago/ingreso se hace en el primer periodo
 b. Diferidas: El primer pago/ingreso se lleva a cabo tiempo después del primer
periodo (existe un periodo de gracia antes del primer pago/ingreso)

Ejercicio 1

En una cuenta de ahorros programado (o de inversión) se deposita $1.000.000

mensualmente durante 6 meses a una tasa de interés del 1% efectivo mensual. ¿Cuánto
dinero se tiene al final del ejercicio? Recuerden que al ser una tasa de interés efectiva
(EM) se trata de una tasa de interés compuesta.

Solución.
Se establece la fecha focal en el periodo 6 (por estar allí la incógnita)

De acuerdo con la fórmula de VF para interés compuesto, se tiene,

VF =VP∗( 1+i p )n

Como cada pago (capital) tiene su propio valor futuro, todos deben ser llevados al mismo
periodo (fecha focal) para sumarlos linealmente.

La ecuación de valor equivalente es:

VF=1.000 .000 ( 1+0,01 )5 +1.000 .000 ( 1+ 0,01 )4 +1.000 .000 (1+ 0,01 )3
2 1 0
+1.000 .000 ( 1+ 0,01 ) +1.000 .000 ( 1+0,01 ) + 1.000.000 ( 1+0,01 )

VF =1.051.010,0501+1.040 .604,01+ 1.030.301+1.020 .100+1.010 .00 0

+1.000 .00 0

VF=6.152.015,0601

FÓRMULAS PARA CALCULAR VALORES DE UNA ANUALIDAD

1. Para calcular el valor futuro

( 1+i )n−1
VF =A ( i )
Donde

VF Valor futuro
A Valor de la anualidad (Cuota/Pago/Ingreso)
i Tasa de interés periódica vencida
n Número de periodos
En el ejercicio anterior,

VF ?
A 1.000.000
i 1% EM = 0,01 mensual
n 6

Reemplazando estos valores en la fórmula se tiene,

( 1+i )n−1
VF=A ( i )
(1+ 0,01 )6−1
VF=1.000 .000 (
0,01 )
(1 , 01 )6−1
VF=1.000 .000 (0,01 )
VF =1.000 .000 ( 0,061520150601
0,01 )
VF =1.000 .000 ( 6,1520150601 )

VF=6.152.015,0601