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5.2 Monto de La Anualidad Anticipada

5.2 Monto de La Anualidad Anticipada

5.0

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5.

2 Monto de una anualidad anticipada Se ha dicho que una anualidad es anticipada si los pagos se realizan al comenzar cada periodo. Como se aprecia en el ejemplo 1, para hallar el monto de una anualidad anticipada, a cada renta se le agregan los intereses que dependen del número de periodos que haya entre la renta y el final del plazo. Por lo tanto, la fórmula del interés compuesto se emplea para cada monto parcial, después se suman y se obtiene una fórmula general. Cabe señalar que cualquier anualidad se resuelve aplicando apropiadamente esta fórmula general, ya que si se tiene un valor único equivalente a todas las rentas, al término del plazo éste se traslada a cualquier otra fecha con la fórmula del interés compuesto, como se ilustra en la solución alterna del ejemplo 2 de la sección 5.3

Deducción de la fórmula general Obtenga el monto que se acumula en 2 años, si se depositan $1,500 al inicio de cada mes en un banco que abona una tasa del 24% anual capitalizable por meses.
La anualidad es simple porque coinciden la frecuencia de conversión y la de pagos; es cierta porque se conoce el número de rentas; es inmediata porque desde el primer periodo se hacen los depósitos; y es anticipada porque estos últimos se realizan al principio de cada periodo mensual.

El primer depósito genera intereses durante 24 periodos mensuales, el segundo durante 23 meses y así sucesivamente, hasta el último que gana solamente durante un mes. Por lo tanto, los montos parciales son, respectivamente:  

. . . 

 

 

       

El valor futuro o monto de la anualidad es la suma de todos los anteriores, que en orden inverso es:   

Se factoriza la renta $1,500 y lo que queda entre los corchetes corresponde a los términos de una progresión geométrica cuyo primer término es ; la razón es también y el número de términos es . Por lo tanto:   

La suma, según la ecuación 2.4, es suma = 1.02 suma = 1.02 


suma =  

suma = 1.02 (30.42186245)  

o

suma = 31. 0302997  

Si se sustituye este resultado en la ecuación (A), se tendrá que el monto total es: o

Para generalizar, note que el primer término y la razón son: o Y el número de términos es el número de rentas: o La suma es, entonces: suma = 
     

ya que   



suma =   



se cancelan los unos del denominador

suma =  

  

Se llega a la conclusión con la aplicación del siguiente teorema: Teorema 5.1 El monto acumulado de depósitos anticipados en las anualidades simples y ciertas es:     

es el pago periódico, en periodos por año.

es el plazo en años, e es la tasa de interés anual capitalizable

Aplicaremos el teorema 5.1 para finalizar con el ejemplo. Los valores a remplazar para las literales son: 1,500, la renta mensual 12, la frecuencia de conversión y la de pagos son mensuales 2, los años de plazo 24, el total de rentas 0.24, la tasa de interés anual capitalizable por meses 0.02, la tasa por periodo mensual. Entonces:     o 545.45 

Nota: que más que el valor de , el plazo en años, es más útil de

, el número de rentas.

Tasa de Interés Variable Monto en cuenta de ahorros ¿Cuánto se acumula en una cuenta de ahorros con 32 pagos quincenales de $625 cada uno, si la tasa de interés nominal quincenal en los primeros 5 meses es del 22.32%, y después aumenta 2.4 puntos porcentuales por año cada trimestre? ¿Cuánto se genera por concepto de interés? Solución: a) El ejercicio se resuelve considerando cuatro anualidades de 10, 8, 8 y 6 rentas quincenales cada una, como se muestra en la siguiente figura:

El monto de la primera, puesto que la tasa por quincena es 

, es

o  Que se traslada hasta el final de la segunda anualidad empleando la fórmula del interés compuesto, con la nueva tasa que es 2.4 puntos mayor que la primera.      , quincenal  compuesto por quincenas;

entonces: 

Este monto deberá sumarse con el monto acumulado

de la segunda anualidad:

El acumulado de las primeras 18 rentas es, entonces: 

Que también se traslada con la nueva tasa, la del tercer grupo de rentas, hasta el final de la tercera anualidad, ocho quincenas después. 

Monto que debe sumarse al monto  

del tercer grupo de rentas 

   

 

entonces,

Que es el acumulado de los 26 depósitos al término de la tercera anualidad. Este monto se lleva hasta la fecha terminal del plazo y, finalmente, se suma con el monto de la última que comprende seis quincenas. La tasa de interés anual es ahora  

es la quincenal capitalizable por quincenas, entonces           

 

Consecuentemente el monto acumulado de los 32 depósitos quincenales en la cuenta de ahorros al final del plazo es: 



b) Los intereses son la diferencia entre este monto y el total invertido en los 32 pagos quincenales.

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