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Plan de Inversiones Economico Financiero
Plan de Inversiones Economico Financiero
- Plan de inversiones y
económico-financiero -
Financiado: Ministerio de Industria, Energía y Turismo
INDICE:
0.
1. PLAN DE INVERSIONES Y ECONÓMICO-FINANCIERO
2.
La implantación ideal es aquella en donde los costes de instalación son los más bajos
y, al mismo tiempo, cumple el mayor número de exigencias del proyecto y utiliza al máximo los
recursos del entorno: proximidad a los clientes, fuentes de aprovisionamiento, posibilidades
de subcontratación, equipamiento de la zona, mano de obra cualificada, incentivos a la
creación de empresas y calidad de vida.
La elección del local para instalar el negocio es una decisión básica. Piense si puede
plantear impedimentos para la ampliación de la empresa y examine detenidamente su
superficie, su distribución en planta, su coste y forma de adquisición (alquiler, compra,
leasing), la reglamentación que puede afectarle, etc.
Financiado: Ministerio de Industria, Energía y Turismo
En ocasiones, y dependiendo del tipo de actividad y del producto o servicio a fabricar
o prestar, los promotores no encuentran especiales dificultades para ubicar su nueva empresa.
En otras ocasiones, las características técnicas del producto, la naturaleza del servicio, la
tecnología y otras muchas razones, hacen que la localización de la futura empresa sea un
problema importante.
1.1.2. Inversiones
En cuanto a las inversiones necesarias para la puesta en marcha y funcionamiento de
una empresa, es imprescindible enumerarlas, describirlas en profundidad, indicar cómo y
cuándo se van a adquirir, o señalar si ya están disponibles, y cuantificar su importe. La
magnitud de las inversiones iniciales dependerá de las previsiones de producción y ventas.
Las inversiones necesarias para iniciar una actividad se pueden clasificar en:
- Recursos ajenos, que bien pueden ser exigible a largo/medio plazo o exigible a corto
plazo.
Los recursos propios y los recursos ajenos a largo/medio plazo constituyen el pasivo
fijo y el exigible a corto plazo el pasivo circulante. Es importante que el pasivo fijo sea utilizado
para financiar las inversiones permanentes de la empresa y que el pasivo circulante se destine
a financiar los activos ordinarios.
La Cuenta de Resultados presenta la relación de los gastos e ingresos previstos para un
periodo de tiempo determinado. La finalidad de la cuenta de resultados es anticipar cuál va a
ser el beneficio que se espera obtener, lo que permitirá ver si está de acuerdo con los
objetivos planteados. En caso contrario, se podrían volver a replantear los presupuestos de
ventas, compras, promoción, gastos, etc. Hasta conseguir el resultado pretendido. Entre los
gastos, se pueden diferenciar los fijos y variables. Como su propio nombre indica, los gastos
fijos son aquellos que son independientes del volumen de actividad de la empresa (alquiler,
seguros, sueldos, etc.), mientras que los variables son proporcionales (materia prima,
mercaderías, etc.). En el caso de una empresa de nueva creación, es aconsejable que se trate
Para el Plan de Empresa, se tendrá que preparar los estados financieros previstos para los
próximos 3-5 años. Es decir, las cuentas de Resultados de cada ejercicio de operación de la
empresa y el Balance al final de cada uno de ellos. Estas suposiciones deben estar
fundamentadas y en la medida de lo posible, contrastadas con datos o fuentes reales; ofertas
o presupuestos y estudios de mercado.
Mediante las Cuentas de Resultados previstas para los primeros 3-5 años de tu empresa,
podrás entender y explicar cómo se van a cubrir los gastos de operación con los ingresos
generados y si la empresa será rentable en el tiempo. Mediante el Balance se podrá mostrar el
equilibrio entre inversiones que se van a realizar y las fuentes de financiación propias o ajenas
que se van a utilizar. La experiencia demuestra frecuentemente que en los primeros meses o
años, una nueva empresa suele obtener resultados escasos. De manera que mediante los
Balances previsionales se va a mostrar de qué forma se piensa cubrir los resultados negativos
que pudieran producirse o aplicar los resultados positivos obtenidos (reparto, reforzar Fondos
Propios).
- Inversión inicial
CONCEPTO IMPORTE
Edificios, locales y terrenos (solo compra) €
Maquinaria (todas las necesarias para producción incluso equipos de
€
informática)
TOTAL €
- Financiación inicial
En este apartado se desglosan las fuentes de financiación necesarias para hacer frente a la
inversión inicial requerida para la puesta en marcha del nuevo negocio:
CONCEPTO IMPORTE
Recursos propios (aportaciones dinerarias o no dinerarias realizada por los
€
socios)
Créditos o préstamos €
Subvenciones (sólo las ya concedidas) €
Capitalización (pago único avanzado de todas las prestaciones reconocidas
€
por desempleo)
Una vez analizada las necesidades de inversión inicial, se deben realizar las previsiones
de los estados financieros de la compañía.
Los diferentes conceptos que constituyen la cuenta de resultados son los siguientes:
- Ingresos
En este concepto se incluyen todas las partidas de ingresos, directos o indirectos, que
se prevean van a generarse en los periodos a considerar. El detalle de los ingresos se podría
consignar de acuerdo con la siguiente clasificación:
En este concepto se incluyen todos las partidas gastos previstas a las que se debe
hacer frente para desarrollar la actividad empresarial (tanto directos o variables como
indirectos o fijos). El detalle de los gastos se podrá consignar con arreglo a la siguiente
clasificación:
Gastos variables
- Resultados obtenidos:
Margen bruto: que es la diferencia entre los Ingresos y los Gastos Directos, de
forma que es un indicador del rendimiento del proceso de negocio, ya que este
margen es directamente gestionable, ya sea incrementando ingresos (vía ventas o
incremento de precios, por ejemplo) o reduciendo los gastos de producción o
entrega del bien o servicio.
Beneficio antes de intereses e impuestos: que es la diferencia entre ingresos y
gastos directos e indirectos, excepto gastos financieros e impuestos.
Si la forma jurídica elegida por el promotor es la de una sociedad mercantil que
durante el ejercicio anterior ha facturado menos de 8 millones de euros (las
consideradas PYME), tributará al tipo impositivo del 25 por ciento sobre los
primeros 120.000 euros de beneficio y el 30 por ciento sobre el exceso.
Si la forma jurídica elegida por el promotor es la de una Sociedad Mercantil que
durante el ejercicio anterior ha facturado menos de 3.005.060,50 euros (las
consideradas PYME), tributará al tipo impositivo del 30 por ciento sobre los
primeros 90.000 euros de beneficio y el 35 por ciento sobre el exceso.
Beneficio neto: que representa el beneficio real de la compañía y es la diferencia
entre el total de ingresos y el total de gastos, una vez hechos todos los
descuentos.
Subvenciones (concedidas) € € €
Otros (ingresos extraordinarios) € € €
TOTAL € € €
GASTOS PRIMER AÑO SEGUNDO AÑO TERCER AÑO
Compras materiales primas € € €
Existencias iniciales € € €
Retribución propia (sueldo del
€ € €
empresario/a)
Seguros autónomos € € €
Sueldo personal o
€ € €
colaboradores
S.S. a cargo de la empresa € € €
Gastos financieros € € €
Tributos (contribuciones, tasas,…) € € €
Suministros (luz, agua,
€ € €
teléfono,…)
Alquileres € € €
Seguros € € €
Mantenimiento y
€ € €
reparaciones
Servicios exteriores (gestorías) € € €
Transportes (combustible,
€ € €
mantenimiento,…)
BENEFICIOS O PÉRDIDAS
€ € €
(Beneficios antes de impuestos)
Para ello es absolutamente necesario establecer cuáles van a ser las condiciones de
cobro a los clientes (al contado, con tarjeta, cheque, en efectivo, por transferencia a 30 días, a
60 días, etc.), así como las condiciones de pago a acordar con los proveedores.
La importancia del análisis del cash-flow reside en que, no sólo determina las
necesidades de tesorería requeridas en cada momento, sino que también cuantifica la
capacidad de generación de fondos que tiene la empresa a través de su actividad, por lo que
constituye un indicador de la capacidad de autofinanciación.
- Cobros previstos
En este concepto se incluyen todas las partidas equivalentes de ingresos,
tanto en lo que respecta a cobros ordinarios (los derivados básicamente de la venta
del producto/servicio objeto del negocio) como los extraordinarios (los generados
vía fuentes alternativas como subvenciones, ingresos financieros o venta de
inmovilizado), que se prevean van a generarse en cada uno de los períodos
analizados.
- Pagos previstos
En este concepto se incluyen todos las partidas equivalentes de gastos,
tanto en lo que respecta a pagos ordinarios (los derivados básicamente de la
actividad productiva o comercial objeto del negocio), como los financieros (los
atribuibles a devoluciones, intereses y principal de préstamos), los extraordinarios
(por ejemplo, compra de inmovilizados), o el cumplimiento de obligaciones fiscales
(pago de impuestos), que se prevean van a generarse en cada uno de los períodos
analizados.
Presupuesto de Tesorería
Año 1 Año 2 Año 3
SALDO INICIAL 0.00 0.00 0.00
Cobros Ventas 0.00 0.00 0.00
SALDO INICIAL + COBROS 0.00 0.00 0.00
Pagos Año anterior 0.00 0.00 0.00
Pagos por compras 0.00 0.00 0.00
Pagos por gastos fijos 0.00 0.00 0.00
Devolución préstamo 0.00 0.00 0.00
Pago por IVA 0.00 0.00 0.00
Pago por impuesto 0.00 0.00 0.00
Otros pagos 0.00 0.00 0.00
Total pagos 0.00 0.00 0.00
SALDO FINAL 0.00 0.00 0.00
Como resumen del balance provisional de toda empresa se detalla una tabla con todos
los elementos a tener en cuenta.
ACTIVO
Propiedad industrial…………………………………………………
Derechos de traspaso……………………………………………...
Fondo de comercio……………………………………………………
- Inmovilizaciones materiales
(menos amortización acumulada)
- Terrenos ……………………………………………………………
- Construcciones ……………………………………………………….
- Maquinaria ……………………………………………………………
- Inmovilizaciones financieras
Créditos ………………………………………
Valores de renta fijas………………………………………
TOTAL ACTIVO FIJO €
ACTIVO CIRCULANTE IMPORTE
- Existencias
Mercaderías.........................................................
Materias primas…………………………………………….
- Deudores
Clientes…………………………………………………………
Hacienda Pública…………………………………………..
- Tesorería
Caja………………………………………………………………..
Bancos…………………………………………………………..
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE €
PASIVO
TOTAL PASIVO €
Para proceder al cálculo del punto de equilibrio hay que tener en consideración las
siguientes variables:
El punto de equilibrio se puede calcular tanto para unidades como para valores en
dinero. Algebraicamente el punto de equilibrio para unidades se calcula así:
La fórmula más comúnmente utilizada para calcular la cifra de ventas que constituye el
punto de equilibrio (ni se pierde ni se gana) es:
Adicionalmente a este ratio existe otro que se utiliza a menudo para determinar cuál
es el plazo de recuperación de una inversión, o sea, el tiempo que se tarda en recuperar el
importe invertido. Este indicador responde al término anglosajón payback. Para realizar el
cálculo de esta métrica se van sumando y restando los diferentes cobros y pagos (incluyendo la
inversión inicial) por orden cronológico, hasta que la suma es igual al importe invertido. En ese
momento es cuando se considera recuperado el importe.