ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

NCR 3376 Legislación Comercial

TEMA

Requisitos generales y especiales de casa título valor

Grupo 12

Maira Paola Correa

Cindy Liliana Mosquera

DOCENTE

Diego Fernando Pérez Varela

Bogotá D.C. Octubre 10 del 2021

Tabla de contenido

1. Letra de cambio:..............................................................................................................3

2. Pagaré..............................................................................................................................5

3. Cheque.............................................................................................................................6

4. Bonos...............................................................................................................................9

5. Certificado de depósito y bono de prenda.....................................................................12

6. Carta de porte y conocimiento de embarque.................................................................13

7. Facturas cambiarias.......................................................................................................14

8. Acciones........................................................................................................................15

9. Casos de estudio............................................................................................................16

9.1. Letra de Cambio.....................................................................................................16

9.2. Factura de venta......................................................................................................17

10. Referencias Bibliográficas.........................................................................................19

1. Letra de cambio:

De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 671 del código de comercio, una letra de

cambio es un título valor a la orden que consiste en la orden incondicional dada al deudor o
aceptante de la letra, de pagar un valor determinado en favor del girador. En la letra de
cambio quien se compromete a pagar el valor incluido en la letra en el plazo fijado a ella.

Requisitos generales:

Que contiene una letra de cambio:

Código de Comercio Artículo 671.

- La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero.

- El nombre del girado.
- La forma del vencimiento.
- La indicación de ser pagadera a la orden o al portador.

Al crear una letra de cambio intervienen tres personas, pero también pueden ser dos:

1. Girador: Es la persona que crea la letra de cambio que corresponde al acreedor o

el que presta el dinero
2. Girado: Es la persona que se obliga a pagar, a quien se le da la orden de hacer el
pago, que por lo general es el deudor.
3. Beneficiario: Es la persona a la que se le debe pagar, que puede ser el mismo
acreedor o girador, o una tercera persona que indique el girador
4. Endosante: Acreedor original que transmite o endosa su derecho a otro.
5. Endosatario: Persona a quien se le ha transmitido el derecho incorporado en la
letra de cambio.
6. Tenedor: Persona poseedora del título en cada momento.
 7. Avalista: Persona que garantiza, en todo o parte el pago.

El avalista no es obligatorio, y el endosante y endosatario sólo aparecen cuando la

letra de cambio es negociada.

Protesto de la letra de Cambio.

El protesto en la letra de cambio es obligatorio sólo si ha insertado en el cuerpo del

título valor según lo dispone el artículo 697 del código de comercio. El protesto puede
indicarlo el girador o algún tenedero que a bien lo dispongan, y debe hacerse siempre ante
notario.

Endoso de la letra de Cambio:

La letra de cambio, al ser un título valor autónomo e independiente, puede ser

negociada o transferida mediante la figura del endoso. Mediante el endoso, el derecho
crediticio que contiene la letra en favor del girador, se transfiere a otra persona, quien podrá
exigir el pago.

Pago de la letra de cambio:

La letra de cambio debe ser pagada el día de su vencimiento o en los 8 días

siguientes al vencimiento, según lo dispone el artículo 691 del código de comercio. Si la
letra se presenta para el pago antes de la fecha de vencimiento, el girado no está obligado a
pagarla, ni puede ser ejecutado para que la pague, y naturalmente que el girado o acreedor
puede pagarla anticipadamente de forma voluntaria.

Cuando la letra no tiene vencimiento, es decir, su vencimiento es a la vista, se debe

pagar cuando se exhiba o presente para el pago, y esa presentación debe hacerse dentro del
año siguiente a la fecha de creación de la letra en términos del artículo 692 del código de
comercio.
 El tenedor de la letra de cambio no puede ser obligado a recibir un pago adelantado,
esto es, antes de vencimiento, de manera que todo pago antes de vencimiento debe ser
aceptado por las dos partes.

Si se vence el plazo para el pago de la letra, y el tenedor de la misma no se presenta

a cobrarla dentro del plazo judicial, el obligado o girado puede hacer un depósito judicial de
acuerdo al artículo 696 del código de comercio.

Prescripción de la letra de cambio:

La letra de cambio prescribe a los 3 años, si se deja prescribir la letra de cambio se

pierde el derecho a cobrar judicialmente su valor crediticio, es decir, no se puede ejecutar al
obligado, aceptante, girado o librado, nombres con que se conoce al deudor.

2. Pagaré

El pagaré es un título valor de contenido crediticio, en el que una persona llamada

otorgante asume el compromiso de pagar una suma de dinero a otra persona llamada
beneficiaria, en una fecha determinada. El pagaré es un título valor mediante el cual una
persona promete pagar el valor en él incorporado (pagaré, prometo pagar), y al ser un título
valor presta mérito ejecutivo, de manera que, si la persona que ha prometido pagar no lo
hace en el plazo indicado, puede ser ejecutado por la vía judicial para que lo haga.

Requisitos generales:

Los requisitos generales que debe cumplir el pagaré los encontramos en el artículo
621 del código de comercio de Colombia, y son:
 - La mención del derecho que en el titulo se incorpora.
- La firma de quien lo crea.

Los requisitos particulares del pagaré los encontramos en el artículo 709 del código
de comercio, que son:

- La promesa incondicional de pagar una suma determinante de dinero.

- El nombre de la persona a quien debe hacerse el pago.
- La indicación de ser pagadero a la orden o al portador.
- La forma de vencimiento.

Prescripción del pagare:

El pagaré prescribe a los tres años contados dese la fecha de vencimiento del
pagaré, es decir, desde la fecha en que el otorgante prometió pagar el dinero. Respecto la
prescripción de la acción cambiaria en los títulos valores, aplicable al pagaré por ser uno de
ellos, señala el artículo 789 del código de comercio:

3. Cheque
Un cheque es un título valor que contiene una orden incondicional de pago contra el
banco librado, que tendrá la obligación de pagarlo en la medida en que existan fondos
suficientes, el cheque es el instrumento mediante el cual el titular de una cuenta bancaria
puede disponer de los recursos que posee en ella, o del cupo de sobregiro que el banco la ha
otorgado. Además, el cheque se rige como un título valor para el beneficiario o portador del
mismo, que, al contener una orden incondicional de pago, puede hacerlo efectivo ante el
banco librado.
 Requisitos generales:

Para que un cheque sea válido, es decir, para que preste mérito ejecutivo en la
medida en que constituye efectivamente un título valor, debe cumplir los requisitos que de
forma expresa señala el código de comercio.

En primer lugar, el artículo 712 del código de comercio señala que el cheque sólo
puede ser expedido en formularios impresos de cheques o chequeras y a cargo de un banco,
que sea suministrados por el banco, que están numerados a fin de identificarlos y
relacionaros con la cuenta corriente respectiva.

Respecto a los requisitos que debe tener el cheque, señala el artículo 713 del código
del comercio:

- La orden incondicional de pagar una determinada suma de dinero.

- El nombre del banco librado.
- La indicación de ser pagadero a la orden o al portador.

Además, señala el mismo artículo que se deben cumplir los requisitos generales de
los títulos valores contenidos en el artículo 621 del código de comercio, que son:

- La indicación de ser pagadero a la orden o al portador.

- La indicación de ser pagadero a la orden o al portador.

Características:

Las características de un cheque para confiar en su validez deben ser: contener

mención explícita del tipo de documento que es (en este caso, un cheque), nombre y
domicilio de la entidad bancaria, fecha y lugar de emisión, orden de pago por una cantidad
determinada de dinero, nombre y firma de mano propia o autógrafa del librador o titular de
cuenta, y nombre completo del beneficiario. Algunas entidades bancarias, además, para
evitar fraudes y falsificaciones, le asignan una numeración a sus cheques como control
interno.
 1. Los cheques caducan, es decir que existe una fecha máxima a partir de la cual ya
no se pueden retirar los fondos. Luego de esa fecha límite, el cheque pierde
validez, aunque no por ello el beneficiario pierde el dinero que debe cobrar, ya
que puede coordinar con el librador para que este le realice un nuevo cheque y
definir una fecha de cobro nueva.
2. Los cheques son pagaderos a la vista, es decir que deben pagarse en el momento
que se presenten, siempre y cuando esto se realice dentro de los plazos legales.
3. El beneficiario del cheque puede canjearlo por dinero o depositarlo en su propia
cuenta bancaria.
4. En algunas ocasiones, la persona que recibe un cheque también puede
endosarlo. Esto significa que cede los derechos del cheque para que otra persona
o empresa lo pueda cobrar. Para hacerlo, debe firmarlo en el dorso.
5. Todo aquello relacionado con la operativa de cheques, como los plazos para su
cobro, los tipos de cheques o los requisitos que deben contener para ser válidos,
varían según las leyes de cada país.

Tipos de cheques:

- Cheque al portador: aquel que se paga directamente a la persona que lo lleve

consigo, sin ningún otro requisito.
- Cheque nominativo: a diferencia del cheque al portador, en el cheque nominativo va
especificado el nombre de la persona autorizada para cobrarlo.
- Cheque en blanco: aquel que se entrega al beneficiario sin especificar la cantidad de
dinero a ser cobrada.
- Cheque cruzado: aquel que lleva escritas, en el anverso, dos líneas diagonales
paralelas, indicativas de que el monto de dinero especificado en el cheque deberá
ser ingresado en una cuenta bancaria o, en su defecto, cobrado por otra institución
de crédito, pero no pagado en efectivo.
 - Cheque de viaje o de viajero: aquel que una entidad bancaria extiende a nombre de
una persona y que es pagadero por otro establecimiento de la misma institución o
por otra entidad bancaria, ya sea dentro del mismo país o en el extranjero.
- Cheque de caja: el cheque de caja, también conocido como cheque de gerencia, es
aquel expedido por una institución bancaria a nombre de una persona o beneficiario,
siendo que es el propio banco el que, en este caso, actúa como librador.
- Cheque certificado o conformado: aquel donde la propia institución bancaria avala
la existencia de fondos suficientes para el pago de la cantidad de dinero especificada
en el cheque.

4. Bonos

Los bonos son títulos-valores que incorporan una parte alícuota de un crédito
colectivo constituido a cargo de una sociedad o entidad sujetas a la inspección y vigilancia
del Gobierno. Articulo 752 Código de Comercio.

Cuando una empresa necesita una importante cantidad de dinero para emprender un
proyecto, y lo necesario supera a lo que puede obtenerse en un banco, emite obligaciones
de deuda que son adquiridas por inversores particulares. De esta forma, a través de los
bonos, las empresas obtienen el dinero que necesita. A cambio, ofrecen a los inversores un
interés por el dinero que han recibido en préstamo.

Requisitos generales:

La emisión de bonos pueden realizarla una organización financiera privada como:

empresas, bancos, etc. o entidad pública como: bancos centrales, empresas públicas, etc.,
con el objetivo de captar inversores para que se conviertan en tenedores de dichos bonos a
cambio de capital, los que a su vez buscan no perder el valor de sus activos ante la
inflación, o buscar que generen rentabilidad futura a su vencimiento.
 Clasificación de los Bonos:

1. Bonos de deuda privada: Estos son emitidos por las entidades del sector
privado, en las que el gobierno nacional no cuenta con una posición dominante o
mayoritaria. La colocación de estos bonos permite a los emisores obtener
financiación a largo plazo, a tasas de iteres competitiva y eventualmente en
grandes montos. Además, pueden hacer amortizaciones parciales de la deuda o
el pago total al vencimiento.
2. Bono de deuda pública: Estos son emitidos por las entidades del sector público
o aquellas en las cuales la participación del gobierno supera el 51%. Existen
bonos de deuda pública interna y externa mediante los cuales el gobierno
nacional obtiene recursos para financiar sus actividades.

Tipos de Bonos:

- Bonos Ordinarios: Estos poseen las características generales de los bonos, en las
cuales la emisión establece los activos que garantizan que se cumpla con las
obligaciones, en caso de ser necesario, y en donde el patrimonio del emisor respalda
la emisión.
- Bonos convertibles en acciones: Estos son los que redime el emisor y le entrega al
inversionista acciones emitidas por el emisor del bono en lugar de capital de dinero,
ya sea de forma obligatoria o ejerciendo esta facultad por parte del tenedor.
- Bonos obligatoriamente convertibles en acciones: Son aquellos en los cuales, al
momento de su maduración o vencimiento tanto el pago del capital como de los
rendimientos representados en tal valor consiste en la entrega de acciones, y esta
decisión no depende del inversionista. Estos valores se denominan BOCEAS.
- Bonos facultativamente convertibles en acciones: En estos la entrega de acciones
como pago del capital y los rendimientos del bono al momento de su vencimiento es
una decisión que solo depende del inversionista.
 Para ambos casos la ley exige que existan acciones en reserva necesarias por el
emisor para la conversión de los bonos.

- Bonos de riesgo: Fueron creados por la Ley 550 de 1999, eran emitidos por
empresas que se encontraban sujetas a reestructuración empresarial y representaban
la capitalización de pasivos de dichas empresas. Para emitir y colocar las acciones
y bonos de riesgo solo era necesario incluirlos en el acuerdo del reglamento de
suscripción, y no era necesario trámite o autorización para la colocación de dichos
valores.
- Bonos sindicados: Son aquellos que son emitidos por varios emisores y que se
encuentran sujetos a las siguientes condiciones:

Que sea suscrito un aval por todas las obligaciones resultantes del bono, o que se
prevea el carácter solidario de todos los emisores sindicados, lo cual implica que se
pueda cobrar a todos y cada uno de ellos la totalidad del valor del bono.

Que exista un acuerdo escrito entre los emisores sindicados, en la cual se definan las
condiciones básicas de la emisión.

Que la administración de la emisión se le confiera a una sola entidad fiduciaria o a

un depósito centralizado de valores.

- Bonos emitidos por organismos multilaterales: De acuerdo con la ley la emisión de

este tipo de bonos se debe realizar obligatoriamente de forma desmaterializada. Y
adicional a esto, como este procedimiento, conlleva que se realice una operación de
una persona no residente en Colombia denominada en moneda local que implica se
transfieran recursos al exterior, será una operación de cambio, que no será
canalizable a través del mercado cambiario obligatoriamente.
- Bonos hipotecarios: Son títulos valores de contenido crediticio que emiten los
establecimientos de crédito, y tienen como finalidad exclusiva cumplir contratos de
crédito para construir vivienda y para su financiación largo plazo. Aquellos créditos
 que obtienen financiación mediante la emisión de bonos hipotecarios deberán estar
garantizados con hipotecas de primer grado o primer orden de prelación que no
garanticen ninguna otra obligación, adicional a esto no pueden ser vendidos,
cedidos o transferidos de alguna manera, ni pueden ser sometidos a algún gravamen
o utilizados como garantías por el emisor de respectivos bonos.

5. Certificado de depósito y bono de prenda

Estos títulos valores están destinados a respaldar el almacenamiento de mercancía,

según el código de comercio en sus artículos del 757 al 766, en su artículo 757 se definen
así:
“Los certificados de depósito incorporan los derechos del depositante sobre las
mercaderías depositadas y están destinados a servir como instrumento de enajenación,
transfiriendo a su adquirente los mencionados derechos.
El bono de prenda* incorpora un crédito prendario sobre las mercaderías
amparadas por el certificado de depósito y confiere por sí mismo los derechos y privilegios
de la prenda*.”
Respecto al tema de cómo debe realizarse el cobro de un bono de prenda, debe
presentarse el bono de prenda al almacén de depósito correspondiente; hecho esto si el
almacén alega que no se le ha pagado, deberá hacer la anotación de falta de pago en el bono
de prenda, la cual generará efectos de protesto en el bono de prenda.

No obstante, si el almacén se niega a hacer la anotación, el protesto se debe hacer,

como se realiza en las letras de cambio, es decir, se realiza una diligencia notarial, la cual
deberá hacerse en el lugar señalado para el cumplimiento de la obligación o del ejercicio de
los derechos consignados en el título.
El tenedor del bono de prenda debidamente protestado podrá, dentro los 8 días
siguientes al protesto, exigir al almacén que realice pública subasta de las mercancías
depositadas; una vez realizada la subasta por parte del almacén de depósito, el resultado se
impondrá al pago de lo siguiente:
1) A los gastos que generó la subasta.
2) A los créditos fiscales de las cosas depositadas.
3) Los créditos provenientes del contrato de depósito.
4) El crédito incorporado en el bono de prenda.
También puede ser a la orden ósea que debe llevar inscrita la cláusula a la orden
estos títulos valores son expedidos a favor de determinada persona, además puede ser al
portador, es decir, que no se expiden a favor de determinada persona y tiene la cláusula al
portador.
Las acciones de regreso del tenedor del bono de prenda caducarán:
1) Por falta de presentación y, en su caso, de la anotación o del protesto
oportuno, y
2) Por no exigir al almacén, en el término legal, la subasta de los bienes
depositados.

6. Carta de porte y conocimiento de embarque

Estos son dos clases de títulos valores que tiene características de ser
representativos de mercancías, de mercancías que se transportan ya sea por vía terrestre
tratándose de carta de porte o por transporte marítimo o aéreo cuando hablamos de
conocimientos de embarque, su explicación se encuentra en el código de comercio en
sus artículos del 767 al 771 y sus características son:
1) La referencia de ser carta de porte o conocimiento de embarque.
2) El nombre y el domicilio del transportador.
3) El nombre y domicilio del remitente.
4) El nombre y el domicilio de la persona a quien o a cuya orden se
expide, o la mención de ser al portador.
5) El número de orden que corresponda al título.
6) La descripción pormenorizada de las mercancías objeto del
transporte y la estimación de su valor.
 7) La indicación de los fletes y demás gastos del transporte, de las
tarifas aplicables, y la de haber sido o no pagados los fletes.
8) La mención de los lugares de salida y destino.
9) La indicación del medio de transporte, y
10) Si el transporte fuere por vehículo determinado, los datos necesarios
para su identificación.
Para que el endoso de la carta de porte o conocimiento de embarque surta
efectos, debe realizarse cumpliendo los requisitos que establecen los artículos 651 a 667
del Código de Comercio, pues la legislación aduanera no reglamenta lo concerniente al
endoso de títulos valores. Se puede dar a favor de determinada persona, los cuales son
transferibles por endosos, o aquellos que no se expiden a favor de una persona
determinada y circulan a través de su entrega material.
A la carta de porte y al conocimiento de embarque se aplicarán, en lo pertinente,
las normas relativas a la letra de cambio y al pagaré.

7. Facturas cambiarias
Artículos del 772 al 779, “factura es un título valor que el vendedor o prestador del
servicio podrá librar y entregar o remitir al comprador o beneficiario del servicio.”
El emisor vendedor o prestador del servicio emitirá un original y dos copias de la
factura. Para todos los efectos legales derivados del carácter de título valor de la factura, el
original firmado por el emisor y el obligado, será título valor negociable por endoso por el
emisor y lo deberá conservar el emisor, vendedor o prestador del servicio. Una de las
copias se le entregará al obligado y la otra quedará en poder del emisor, para sus registros
contables.
Una vez que la factura sea aceptada por el comprador o beneficiario del servicio, se
considerará, frente a terceros de buena fe exenta de culpa que el contrato que le dio origen
ha sido debidamente ejecutado en la forma estipulada en el título.

La factura debe contar con requisitos para su valides como lo son:

 1) La fecha de vencimiento, sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo
673. En ausencia de mención expresa en la factura de la fecha de vencimiento, se
entenderá que debe ser pagada dentro de los treinta días calendario siguiente a la
emisión.
2) La fecha de recibo de la factura, con indicación del nombre, o
identificación o firma de quien sea el encargado de recibirla según lo establecido en
la presente ley.
3) El emisor vendedor o prestador del servicio, deberá dejar constancia
en el original de la factura, del estado de pago del precio o remuneración y las
condiciones del pago si fuere el caso. A la misma obligación están sujetos los
terceros a quienes se haya transferido la factura.
Cuando el pago haya de hacerse por cuotas, las facturas contendrán, además:
1) Número de cuotas.
2) La fecha de vencimiento de las mismas.
3) La cantidad a pagar en cada una.
Con el solo hecho de que la factura contenga el endoso, el obligado deberá efectuar
el pago al tenedor legítimo a su presentación.

8. Acciones
La acción cambiaria se ejercitará:
1) En caso de falta de aceptación o de aceptación parcial;
2) En caso de falta de pago o de pago parcial, y
3) Cuando el girador o el aceptante sean declarados en quiebra, o en
estado de liquidación, o se les abra concurso de acreedores, o se hallen en cualquier
otra situación semejante.
Mediante la acción cambiaría el último tenedor del título puede reclamar el pago:
1) Del importe del título o, en su caso, de la parte no aceptada o no
pagada.
 2) De los intereses moratorios desde el día de su vencimiento;

3) De los gastos de cobranza, y

4) De la prima y gastos de transferencia de una plaza a otra.
La acción cambiaria de regreso del último tenedor del título caducará:
1) Por no haber sido presentado el título en tiempo para su aceptación o
para su pago, y
2) Por no haber levantado el protesto conforme a la ley.

9. Casos de estudio

9.1. Letra de Cambio

Utilizando un formato de uso común que se consigue en una papelería:

Caso en la que a Cleopatra se obliga a pagar un dinero a Aníbal, siendo Cleopatra la

girada y Aníbal el girador.
En esta letra de cambio se identifican los siguientes aspectos básicos:

- Girador. Aníbal Varca.

- Girado (a): Cleopatra Nea Thea.
- Fecha de creación de la letra: 15 de enero de 2021.
- Fecha de vencimiento o de pago: 27 de abril de 2021.
- Contenido: Valor en letras y números.
- Interés: El interés remuneratorio (1%) y el moratorio (2%).
- Firma: La firma de Cleopatra aceptante de la letra y obligada a pagarla.

9.2. Factura de venta

Comercialización de la empresa Acuarela SAS de labiales a la señora Alejandra
Naranjo, a quien se le concedió un crédito y se establecieron 2 cuotas para el pago.
 La factura de venta debe contener:

Emisor Receptor

Razón social Razón social

Nit Nit

Teléfono Teléfono

Dirección Dirección
Descripción de articulos
o servicios prestados
Valor unitario, total e
impuestos
Resolució de facturación

Cofigo CUFE y QR

Adicional se debe especificar las cuotas y fechas de cumplimiento de las mismas, en

caso de no cumplir con estas en la factura se debe especificar el porcentaje que correrá por
mora que corresponde a 1.5 veces el interés bancario corriente que certifica la
superintendencia financiera.
10. Referencias Bibliográficas

Colombia. Presidencia de la República. Decreto 410 de 1971. Por el cual se expide el

Código de Comercio. Diario oficial No. 33.339 del 16 de junio de 1971. Marroquín,
S. (2005). Títulos valores. Bogotá D.C.: Bancoldex

Tomado de. https://actualicese.com/certificado-de-deposito-y-bono-de-prenda/

Tomado de. https://datojuridico.com/certificado-de-deposito-y-bonos-de-prenda/#:~:text=E
%20l%20certificado%20de%20dep%C3%B3sito,un%20almac%C3%A9n
%20general%20de%20dep%C3%B3sitos.

Tomado de. https://www.ambitojuridico.com/noticias/mercantil/comercio-exterior-y-

aduanero/endoso-de-carta-de-porte-o-conocimiento-de-embarque
Tomado de. https://www.gerencie.com/carta-de-porte-y-conocimiento-de-embarque.html
Tomado de. https://www.gerencie.com/en-que-consiste-en-certificado-de-deposito.html
Tomado de. https://www.siigo.com/blog/tipos-de-facturas/