CASO PRÁCTICO Nº 05

Una empresa fabricante de muebles para fines de Gestión, y cumplir con la

entrega al Banco por los créditos solicitados está elaborando los

PRONOSTICOS FINANCIEROS necesarios de enero a diciembre 2019.

Preparando lo siguiente:
• Presupuesto de Ventas, Presupuesto de Costos y Gastos, Estado de
Ganancias y Pérdidas Proyectado
• Flujo De Caja
Con la siguiente información (a precios constantes)

PRODUCCION:
En los primeros 6 meses de proyección la empresa producirá al 70% de su
capacidad instalada en los seis siguientes meses el 90%. Su capacidad
máxima de producción es de 8000 muebles mensuales.
VENTAS:
Se estima que en cada mes se venda la misma cantidad que se produce donde
el 70% es al contado y el 30% cobranza a 30 días. El precio de su venta
unitario es de S/. 130.
COSTO DE PRODUCCION:
Los costos mensuales de producción trabajando a plena capacidad son los
siguientes:
Mano de obra 150,000
Materias primas 80,000
Insumos 25,000
Alquileres 3,000
Depreciación 25,000

Desde el 7mo mes estos costos mensuales tienen un incremento de 10%

El 20% del rubro de Mano de Obra no depende del volumen de producción

Las Materias Primas se pagan el 60% al contado y el 40% con letras a 30 días.

FINANCIAMIENTO: La empresa estima solicitar un crédito al Banco por S/.120,

000 a obtenerse a mediados del mes de febrero 2013 con un plazo de 12
meses, cancelable en amortizaciones mensuales iguales, los intereses son de
los 3% mensuales al rebatir.
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS:
Los gastos tienen el siguiente comportamiento:
Enero - Junio S/.60, 000Julio - Diciembre S/. 85, 000
IMPUESTOS:Es el 30% de la utilidad imponible
OTROS DATOS:
- El estado inicial de caja del mes de Enero se estima en S/.10,000
- La cobranza para el mes de Enero es de S/.25,000
- Se espera obtener un ingreso extraordinario en mayo 2019 por la venta
de un activo fijo de 20,000 incluido igv. Cuya venta se efectúa a
mediados de diciembre 2019 con letra a 150 días
- Pago de igv mensual

RG
 70%
ENERO FEBRERO
5,600.00 5,600.00

18%
ENERO FEBRERO
VALOR VENTA 728,000.00 728,000.00
IGV 131,040.00 131,040.00
TOTAL 859,040.00 859,040.00

ENERO FEBRERO
601,328.00 257,712.00
601,328.00

601,328.00 859,040.00

Mano de obra
Materias primas
Insumos
Alquileres
Depreciación

ENERO FEBRERO
COSTO VARIABLE
Mano de obra 84,000.00 84,000.00
 Materias primas 56,000.00 56,000.00
Insumos 17,500.00 17,500.00
TOTAL CV 157,500.00 157,500.00
COSTO FIJO
Mano de obra 21,000.00 21,000.00
Alquileres 3,000.00 3,000.00
Depreciación 25,000.00 25,000.00
TOTAL CF 49,000.00 49,000.00

COSTOS TOTALES 206,500.00 206,500.00

PRESUPUESTO FINANCIERO

PRESTAMO: 120,000.00
PLAZO(MESES) 12
INTERES MENSUA 3%

MES PRESTAMO AMORTIZACION

FEBRERO 120,000.00
MARZO 10,000.00
ABRIL 10,000.00
MAYO 10,000.00
JUNIO 10,000.00
JULIO 10,000.00
AGOSTO 10,000.00
SETIEMBRE 10,000.00
OCTUBRE 10,000.00
NOVIEMBRE 10,000.00
DICIEMBRE 10,000.00
ENERO 10,000.00
FEBRERO 10,000.00

ENERO FEBRERO
VENTAS 728,000.00 728,000.00
COSTO DE PRODUCCION 206,500.00 206,500.00
UTILIDAD BRUTA 521,500.00 521,500.00
GASTO ADM Y VTAS 60,000.00 60,000.00
UTILIDAD OPERATIVA 461,500.00 461,500.00
GATOS FINANCIEROS
UTILIDAD ANTES DE IMPUEST 461,500.00 461,500.00
30% IMPUESTO A LA RENTA 138,450.00 138,450.00
UTILIDAD NETA 323,050.00 323,050.00
 ENERO FEBRERO
SALDO INICIAL 10,000.00 468,030.00
INGRESOS
COBRANZA POR VENTAS 601,328.00 859,040.00
COBRANZA 25,000.00
INGRESO EXTRAORDINARIO
PRESTAMO 120,000.00
TOTAL INGRESOS 626,328.00 979,040.00
EGRESOS
MANO DE OBRA 84,000.00 84,000.00
MATERIA PRIMA 39,648.00 66,080.00
INSUMOS 20,650.00 20,650.00
MANO DE OBRA 21,000.00 21,000.00
ALQUILER 3,000.00 3,000.00
IGV A PAGAR 117,810.00
CUOTA DE PRESTAMO
TOTAL EGRESOS 168,298.00 312,540.00

SALDO FINAL DE CAJA 468,030.00 1,134,530.00

 PRESUPUESTO DE PRODUCCION EN UNIDADES
90%
MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE
5,600.00 5,600.00 5,600.00 5,600.00 7,200.00 7,200.00 7,200.00

PRESUPUESTO DE VENTAS SOLES

MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE

728,000.00 728,000.00 728,000.00 728,000.00 936,000.00 936,000.00 936,000.00
131,040.00 131,040.00 131,040.00 131,040.00 168,480.00 168,480.00 168,480.00
859,040.00 859,040.00 859,040.00 859,040.00 1,104,480.00 1,104,480.00 1,104,480.00

PRESUPUESTO DE COBRANZA

MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE

257,712.00
601,328.00 257,712.00
601,328.00 257,712.00
601,328.00 257,712.00
601,328.00 257,712.00
773,136.00 331,344.00
773,136.00 331,344.00
773,136.00

859,040.00 859,040.00 859,040.00 859,040.00 1,030,848.00 1,104,480.00 1,104,480.00

PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
COSTO VARIABLCOSTO FIJO COSTO VARIABLE
150,000.00 120,000.00 30,000.00 70% EN-JUN 132000.00
80,000.00 80,000.00 90% JUL-DIC 88000.00
25,000.00 25,000.00 27500.00
3,000.00 3,000.00
25,000.00 25,000.00
225,000.00 58,000.00 247500.00
MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE

84,000.00 84,000.00 84,000.00 84,000.00 118,800.00 118,800.00 118,800.00

 56,000.00 56,000.00 56,000.00 56,000.00 79,200.00 79,200.00 79,200.00
17,500.00 17,500.00 17,500.00 17,500.00 24,750.00 24,750.00 24,750.00
157,500.00 157,500.00 157,500.00 157,500.00 222,750.00 222,750.00 222,750.00

21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 29,700.00 29,700.00 29,700.00

3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,300.00 3,300.00 3,300.00
25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 27,500.00 27,500.00 27,500.00
49,000.00 49,000.00 49,000.00 49,000.00 60,500.00 60,500.00 60,500.00

206,500.00 206,500.00 206,500.00 206,500.00 283,250.00 283,250.00 283,250.00

UPUESTO FINANCIERO

CUOTA 10,000.00

INTERES CUOTA SALDO

120,000.00
3,600.00 13,600.00 110,000.00
3,300.00 13,300.00 100,000.00
3,000.00 13,000.00 90,000.00
2,700.00 12,700.00 80,000.00
2,400.00 12,400.00 70,000.00
2,100.00 12,100.00 60,000.00
1,800.00 11,800.00 50,000.00
1,500.00 11,500.00 40,000.00
1,200.00 11,200.00 30,000.00
900.00 10,900.00 20,000.00
600.00 10,600.00 10,000.00
300.00 10,300.00 0.00

ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS

MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE

728,000.00 728,000.00 728,000.00 728,000.00 936,000.00 936,000.00 936,000.00
206,500.00 206,500.00 206,500.00 206,500.00 283,250.00 283,250.00 283,250.00
521,500.00 521,500.00 521,500.00 521,500.00 652,750.00 652,750.00 652,750.00
60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 85,000.00 85,000.00 85,000.00
461,500.00 461,500.00 461,500.00 461,500.00 567,750.00 567,750.00 567,750.00
3,600.00 3,300.00 3,000.00 2,700.00 2,400.00 2,100.00 1,800.00
457,900.00 458,200.00 458,500.00 458,800.00 565,350.00 565,650.00 565,950.00
137,370.00 137,460.00 137,550.00 137,640.00 169,605.00 169,695.00 169,785.00
320,530.00 320,740.00 320,950.00 321,160.00 395,745.00 395,955.00 396,165.00
 PRESUPUESTO DE CAJA O FLUJO DE CAJA

MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE

1,134,530.00 1,667,430.00 2,200,630.00 2,754,130.00 3,287,930.00 3,925,057.40 4,593,207.40

859,040.00 859,040.00 859,040.00 859,040.00 1,030,848.00 1,104,480.00 1,104,480.00

20,000.00

859,040.00 859,040.00 879,040.00 859,040.00 1,030,848.00 1,104,480.00 1,104,480.00

84,000.00 84,000.00 84,000.00 84,000.00 118,800.00 118,800.00 118,800.00

66,080.00 66,080.00 66,080.00 66,080.00 82,505.60 93,456.00 93,456.00
20,650.00 20,650.00 20,650.00 20,650.00 29,205.00 29,205.00 29,205.00
21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 29,700.00 29,700.00 29,700.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,300.00 3,300.00 3,300.00
117,810.00 117,810.00 117,810.00 117,810.00 117,810.00 149,769.00 149,769.00
13,600.00 13,300.00 13,000.00 12,700.00 12,400.00 12,100.00 11,800.00
326,140.00 325,840.00 325,540.00 325,240.00 393,720.60 436,330.00 436,030.00

1,667,430.00 2,200,630.00 2,754,130.00 3,287,930.00 3,925,057.40 4,593,207.40 5,261,657.40

 CM 8000 70%
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL ENERO
7,200.00 7,200.00 7,200.00 76,800.00 5,600.00

P.U 130
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
936,000.00 936,000.00 936,000.00 9,984,000.00
168,480.00 168,480.00 168,480.00 1,797,120.00
1,104,480.00 1,104,480.00 1,104,480.00 11,781,120.00

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL

859,040.00
859,040.00
859,040.00
859,040.00
859,040.00
859,040.00
1,104,480.00
1,104,480.00
331,344.00 1,104,480.00
773,136.00 331,344.00 1,104,480.00
773,136.00 331,344.00 1,104,480.00
773,136.00 773,136.00
1,104,480.00 1,104,480.00 1,104,480.00 11,449,776.00

COSTO FIJO 10% JULIO

33000.00

3300.00
27500.00
63800.00
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
Mano de obra
118,800.00 118,800.00 118,800.00 1,216,800.00 Materias primas
 79,200.00 79,200.00 79,200.00 811,200.00 Insumos
24,750.00 24,750.00 24,750.00 253,500.00 Mano de obra
222,750.00 222,750.00 222,750.00 2,281,500.00 Alquileres
TOTAL
29,700.00 29,700.00 29,700.00 304,200.00
3,300.00 3,300.00 3,300.00 37,800.00
27,500.00 27,500.00 27,500.00 315,000.00 VALOR VENTA
60,500.00 60,500.00 60,500.00 657,000.00 18%

283,250.00 283,250.00 283,250.00 2,938,500.00

VALOR VENTA
18%

IGV COMPRAS

IGV VENTAS
IGV COMPRAS
IGV A PAGAR

Materias primas

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL

936,000.00 936,000.00 936,000.00 9,984,000.00
283,250.00 283,250.00 283,250.00 2,938,500.00
652,750.00 652,750.00 652,750.00 7,045,500.00
85,000.00 85,000.00 85,000.00 870,000.00
567,750.00 567,750.00 567,750.00 6,175,500.00
1,500.00 1,200.00 900.00 22,500.00
566,250.00 566,550.00 566,850.00 6,153,000.00
169,875.00 169,965.00 170,055.00 1,845,900.00
396,375.00 396,585.00 396,795.00 4,307,100.00
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
5,261,657.40 5,930,407.40 6,599,457.40 10,000.00

1,104,480.00 1,104,480.00 1,104,480.00 11,449,776.00

1,104,480.00 1,104,480.00 1,104,480.00 11,614,776.00

118,800.00 118,800.00 118,800.00 1,216,800.00

93,456.00 93,456.00 93,456.00 919,833.60
29,205.00 29,205.00 29,205.00 299,130.00
29,700.00 29,700.00 29,700.00 304,200.00
3,300.00 3,300.00 3,300.00 37,800.00
149,769.00 149,769.00 149,769.00 1,455,705.00
11,500.00 11,200.00 10,900.00 122,500.00
435,730.00 435,430.00 435,130.00 4,355,968.60

5,930,407.40 6,599,457.40 7,268,807.40 7,268,807.40

 PRESUPUESTO DE VENTAS EN UNIDADES
90%
FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE
5,600.00 5,600.00 5,600.00 5,600.00 5,600.00 7,200.00 7,200.00 7,200.00

PRESUPUESTO DE PAGOS

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO

84,000.00 84,000.00 84,000.00 84,000.00 84,000.00 84,000.00 118,800.00 118,800.00
66,080.00 66,080.00 66,080.00 66,080.00 66,080.00 66,080.00 93,456.00 93,456.00
 20,650.00 20,650.00 20,650.00 20,650.00 20,650.00 20,650.00 29,205.00 29,205.00
21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 29,700.00 29,700.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,300.00 3,300.00
194,730.00 194,730.00 194,730.00 194,730.00 194,730.00 194,730.00 274,461.00 274,461.00

MATERIA PRIMA
56,000.00 56,000.00 56,000.00 56,000.00 56,000.00 56,000.00 79,200.00 79,200.00
10,080.00 10,080.00 10,080.00 10,080.00 10,080.00 10,080.00 14,256.00 14,256.00
66,080.00 66,080.00 66,080.00 66,080.00 66,080.00 66,080.00 93,456.00 93,456.00

INSUMOS
17,500.00 17,500.00 17,500.00 17,500.00 17,500.00 17,500.00 24,750.00 24,750.00
3,150.00 3,150.00 3,150.00 3,150.00 3,150.00 3,150.00 4,455.00 4,455.00
20,650.00 20,650.00 20,650.00 20,650.00 20,650.00 20,650.00 29,205.00 29,205.00

13,230.00 13,230.00 13,230.00 13,230.00 13,230.00 13,230.00 18,711.00 18,711.00

131,040.00 131,040.00 131,040.00 131,040.00 131,040.00 131,040.00 168,480.00 168,480.00

13,230.00 13,230.00 13,230.00 13,230.00 13,230.00 13,230.00 18,711.00 18,711.00
117,810.00 117,810.00 117,810.00 117,810.00 117,810.00 117,810.00 149,769.00 149,769.00

PRESUPUESTO DE PAGO A PROVEEDORES(COMPRAS)

60% C 40% CREDITO
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO
39,648.00 26,432.00
39,648.00 26,432.00
39,648.00 26,432.00
39,648.00 26,432.00
39,648.00 26,432.00
39,648.00 26,432.00
56,073.60 37,382.40
56,073.60

39,648.00 66,080.00 66,080.00 66,080.00 66,080.00 66,080.00 82,505.60 93,456.00

 CM 8000
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
7,200.00 7,200.00 7,200.00 76,800.00

SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL

118,800.00 118,800.00 118,800.00 118,800.00 1,216,800.00
93,456.00 93,456.00 93,456.00 93,456.00 957,216.00
 29,205.00 29,205.00 29,205.00 29,205.00 299,130.00
29,700.00 29,700.00 29,700.00 29,700.00 304,200.00
3,300.00 3,300.00 3,300.00 3,300.00 37,800.00
274,461.00 274,461.00 274,461.00 274,461.00 2,815,146.00

79,200.00 79,200.00 79,200.00 79,200.00

14,256.00 14,256.00 14,256.00 14,256.00
93,456.00 93,456.00 93,456.00 93,456.00

24,750.00 24,750.00 24,750.00 24,750.00

4,455.00 4,455.00 4,455.00 4,455.00
29,205.00 29,205.00 29,205.00 29,205.00

18,711.00 18,711.00 18,711.00 18,711.00

168,480.00 168,480.00 168,480.00 168,480.00

18,711.00 18,711.00 18,711.00 18,711.00
149,769.00 149,769.00 149,769.00 149,769.00

COMPRAS)

SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL

66,080.00
66,080.00
66,080.00
66,080.00
66,080.00
66,080.00
93,456.00
37,382.40 93,456.00
56,073.60 37,382.40 93,456.00
56,073.60 37,382.40 93,456.00
56,073.60 37,382.40 93,456.00
56,073.60 56,073.60
93,456.00 93,456.00 93,456.00 93,456.00 919,833.60