Clase/23

Cuando se quiera dar lectura de los ee ff se hace en forma conjunta con sus notas a los ee ff

Los ee ff, constituyen una representación estructurada de la situación financiera y de

rendimiento financiero de una organización, el principal objetivo es suministrar información
acerca de su posición financiera de sus situaciones canónica de las cambios en el patrimonio y
del los flujos de efectivo de una entidad que debe ser útil a una amplia variedad de usuarios.
También podemos indicar que os ee ff son documentos que muestran cuantitativamente y
cualitativa mente ya sea total o parcialmente el origen y la aplicación de los recursos
empleados para realizar un negocio o cumplir determinado objetivo el resultado obtenido de
la empresa su desarrollo y la situación que guarda el negocio.

Ee ff básicos: Los ee ff básicos, son el medio principal para suministrar información de la

empresa y se prepara a partir de los saldos de los registros contables de la empresa a una
fecha determinada. la clasificación y el resumen de los datos contables debidamente
estructurados, constituyen los ee ff y estos son los siguientes:

1.- El Estado de situación financiera : Este estado os muestra la posición financiera de la

empresa a una fecha determinada considerando su contenidos fuentes de donde se han
originado estos fondos que han servido para financiera las inversiones, por consiguiente
formando de esta manera un equilibrio entre el origen de fondo y su aplicación. La estructura
de los estados financieros el orden de activo corriente y no corriente es por el grado
decreciente de liquidez y disponibilidad .El pasivo el orden de pasivo corriente y no corriente
ese orden debido y decreciente de exigibilidad y el patrimonio mantiene el orden de acuerdo
al grado de restricción.

2.- El estado de resultados integrales: Este estado presenta la situación económica de la

gestión de la empresa, es decir este resultado nos indicara si la administración a actuado en la
toma de decisiones con criterios de economía y despilfarro o si las inversiones a corto y largo
plazo han producido rendimientos positivos o negativos

3.- El estado de cambios en el patrimonio: Muestra las operaciones durante el ejercicio

económico han modificado el contenido cualitativo y cuantitativo de los rubros y conceptos
que conforma el patrimonio.

4.- El flujo de efectivo: Muestra el efecto de los cambios de efectivo y equivalente de efectivo
en un periodo determinado debiéndose recalcar

Tales como de operación inversión y financiera

Forma complementaría.

Los ee ff básicos deben presentarse conjuntamente con sus notas a dichos ee ff

Objetivos de los ee ff básicos:

1.- presentar razonablemente información sobre la situación financiera los resultados de las
operaciones, los cambios en el patrimonio y los flujos de efectivo en una empresa.

2.- apoyar a la gerencia en la planeación, organización, dirección y control de los negocios.

3.- servir de base para tomar decisiones sobre inversiones y financiamiento.

4.- ser una herramienta para evaluar la gestión de la gerencia y la capacidad de la empresa
para genera efectivo y equivalente de efectivo

5.- permitir el control sobre las operaciones que realiza la empresa.

6.- servir de base para guiar de la política de la gerencia y de los accionistas en materias
societarias

Las notas a los ee ff ,son aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones cuantificables o

no que forman parte integrante de todos y de cada uno de los ee ff, los cuales deben leerse
conjuntamente con ellas para una correcta interpretación, es decir que las notas incluyen
descripciones narrativas o análisis detallados de lso importes en los ee ff, las notas son
revelaciones aplicables a saldo de transacciones u otros eventos significativos que deben
observarse para preparar y presentar los ee ff cuando correspondan del contenido, cada nota
debe ser identificada claramente y presentada dentro de una secuencia lógica, guardando lo
posible el orden de los rubros de los ee ff, tal como se indica a continuación:

1.- notas de carácter general, estas incluyen lo siguiente.

a) la nota inicial de identificación de la empresa y su actividad de la empresa.

b) declaración sobre el cumplimiento de las nics vigentes en el país.

c) notas sobre las políticas contables importantes utilizadas por la empresa para la preparación
de los ee ff.

2.- Notas de carácter específico: comprende las partidas presentadas en los ee ff. Ejemplo del
ee situación financiera tocaremos el activo corriente, que comprende el orden de
disponibilidad exigibilidad realizable y así sucesivamente.

3.- Otras notas de carácter financiero requeridas por las normas y aquellas que se consideran
necesarias para un adecuado entendimiento de la situación financiera y el resultado
económico.

¿Aque entidades deben presentarse los ee ff?

Existe la obligatoriedad de elaborar y presentarlos los ee ff, la ley de sociedades lo indica.

Los ee ff se presentan al término de toda gestión también su memoria anual.

1.- las empresas del sector privado presentan lo estados financieros y lo estados de resultados
a la sunat por fines tributarios, a la smv antes conasev por fines contables.

2.- Entidades del sector financieros: se agrupa en 3 grupos: bancarias, no bancarias, las
empresas especializadas. Presentan sus estados financieros ala sbs.
Clase 24 de octubre

El sector gubernamental presenta sus estados financieros a la contraloría para fines de control

Por fines contables el sector público o gubernamental presenta sus estados financieros a la
contaduría pública de la nación.

Diagnostico empresarial y análisis de foda

Diagnostico empresarial: Es una herramienta importante y de gran de utilidad a fin de conocer

la situación actual de una organización y los problemas que impiden su crecimiento y
desarrollo. Generalmente deben considerase los siguientes pasos:

1.- el diagnostico

2.-Planteamiento de conclusiones recomendaciones y soluciones

3.-Implantacion dela plan de prioridades puesto en marcha

4.- La Evaluacion

5.- seguimiento

Los diagnósticos empresariales se pueden clasificar en 2 grandes tipos: los integrales y los
específicos.

Los integrales se caracterizan por la visualización de una amplia gama de variables o aspectos
empresariales, esta metodología utilizada se basa precisamente en el análisis de foda.

Los específicos hacen énfasis en los procesos proactivos financieros de gestión y otros relativos
al mercado de consumidores.

El análisis de foda es una herramienta que permite conformar un cuadro de la situación actual
de la empresa en la actualización, permitiendo de esa manera

Que permite tomar decisiones de acuerdo con las políticas

El término foda comprende lo siguiente: la f es fortaleza. La o es oportunidades, d es

debilidades, y la amenazas.

Objetivo del foda:

1.- conocer la realidad situacional de la empresa.

2.- tener u panorama de la situación en todos sus ángulos

3.- visualizar la determinación de políticas para mantener las fortalezas mejorar las
debilidades, aprovechar las oportunidades y evitar o minimizar las amenazas de entorno.

Foda se trata en lo siguiente:

1.- análisis interno: comprende a) las fortalezas que son las capacidades especiales con que
cuenta la empresa con una posición privilegiada frente a la competencia recursos que se
controlan, capacidades y habilidades que se poseen así también como desarrollar actividades
positivamente.
2.- Análisis externos tenemos a las oportunidades, podemos indicar viene a ser la nuevas
tecnologías, factores que resultan positivos, favorables, explotables que se deben descubrir en
el entorno y una vez identificarlo aprovecharlas al máximo para sacar la ventaja competitiva.

En el análisis externo tenemos las amenazas podemos decir que son aquellas situaciones
negativas que provienen del entorno, factores externos al programa proyecto. Son altos
riesgos cambios por lo que llega el caso puede ser necesario diseñar una estrategia para poder
afrontarlo, evitándola o minimizándola al máximo, puede acontecer que en el entorno puede
aparecer un competidor se debe tomar estrategias para afrontarlos una solución sería
fusionarse entre 2 empresas.

Análisis e interpretación de los ee ff.

El análisis de lo ee ff consiste en descomponer o separa los elementos que conforman los

estados financieros aplicando diversos métodos de análisis, dicho análisis constituye un medio
para la interpretación de los ee ff para poder hacer un análisis de los ee ff y este sirva para
lograr la toma de decisiones es requisito indispensable que se cumpla con la calidad de la
información que sustenten dichos estados financieros, es decir:

a) Ser eficaz y eficiente

b) brindarse en el tiempo que la determina la normativa legal y los requerimientos de la
dirección de la empresa.
c) Ser fidedigna aquellas transacciones realmente creibles
d) Ser creíble y válida para llegar Asus registros correctamente
e) El sistema contable establecido debe generar información contable que pueda ser
controlada y verificada por terceros.
f) La información que se procese debe basarse en criterios similares en el tiempo y su
aplicación debe ser común en todas las entidades.

Finalidad de los ee ff

El contador de una entidad efectuara el análisis de manera interna con la finalidad:

a) Evaluar la posición de la deuda de la empresa

b) Determinar la capacidad de pago de las obligaciones corrientes y no corrientes.
c) Conocer si los gastos incurridos son elevados
d) Conocer los medios de financiamiento de la empresa
e) Tomar conocimiento de los medios de financiamiento de la empresa.
f) Determinar la información total de la empresa que comprenda sus inversiones.
g) Brindar información a los accionistas sobre la situación económica financiera de la
organización.
Los ee ff que se analizan son los siguientes:
a) Denominados principales o básicos. Que son los estados de situación financiera y
de los resultados integrales
b) Denominados secundarios. Estados en cambios en el patrimonio y del flujo de
efectivo: Estos son secundario porque la información le proporciona el estado de
situación financiera y el estado de resultado.

Técnicas de análisis: la más habitual en el análisis de los eeff son las comparaciones,
los porcentajes, los índices, la representación gráfica, los ratios etc. Que consiste en
determinar las analogías y diferencias existentes entre las distintas magnitudes que
contiene los ee ff con el objeto de ponderar su cuantía en función de valores absolutos
y relativos para diagnosticar las variaciones habidas. Existen otras técnicas como las de
porcentajes o análisis estructural, los índices la representación gráficas, ratios etc.

Principales de análisis de los ee ff: Se considera lo siguiente:

1.- El análisis horizontal: Este Método consiste en la comparación de cifras

homogéneas correspondientes a EEFF de diferentes periodos. El análisis comparativo
de los EEFF facilita el estudio de los cambios que se hayan dado de un periodo a otro
en la posición financiera de una empresa del análisis comparativo de los EEFF se debe
seleccionar aquellas partidas que muestran cambios significativos con el fin de analizar
las causas de las variaciones y tomar la medida correctiva correspondiente. Puede
incluir una comparación entre 2 o más EEFF2.- Análisis vertical: comparamos el activo,
la base será el total activo.

2.- Análisis Vertical: Considera el monto total del estado financiero analizar cómo el
100% y determina el porcentaje que representa cada componente respecto de ese
total. Da una Visón general financiera de empresa y de la productividad de sus
operaciones, ese análisis facilita hacer comparaciones con empresas similares, ese
método es utilizado generalmente para analizar el estado de situación financiera y el
estado de resultados.

Comparativo: procedimiento E situación financiera.

1.- procedemos a analizar el activo comparativo de los estados financieros

consecutivos

2.- del activo para expresar individual y porcentualmente cada una de las cuentas
activas será frente a su base que es el total activo100%, es decir del años 2018 el total
activo será el 100% y dela años 2019 el total activo será el 100%.

3.- Con este procedimiento se expresaran individual y porcentualmente cada una de

las cuentas activas

4.- para expresa en forma individual y porcentual cada una de las cuentas pasivas y
patrimoniales será frente a su base 100% que es la sumatoria del total pasivo y total
patrimonio.

Comparativo: procedimiento Estado de resultados

Este análisis vertical la base serán las ventas al 100% y de ahí se expresa las cuentas de
ese estado en forma individual

3.- El análisis de los estados Financieros con razones o ratios financieros:

Mediante este análisis, nos permiten disponer de herramientas para evaluar su

funcionamiento en cualquiera de los periodos de su existencia en el pasado para
apreciar la verdadera situación que corresponde a sus actividades. En el presente para
realizar cambios en bien de la administración y en el futuro para analizar proyecciones
para el crecimiento de la organización.

Fundamentos dela análisis financieros: se consideran:

a) La información
b) la técnica
c) la interpretación
d) La toma de decisiones
e) el análisis
f) la retroalimentación

Unas de las herramientas más usuales para analizar son las razones o ratios
financieros, debido que permite medir en un alto grado la eficacia y el
comportamiento de la empresa. Estas presentan una perspectiva amplia de la
situación financiera. Pueden precisar el grado de liquidez, el grado de gestión, el grado
de cobertura, el grado de rentabilidad etc.

Las razones y ratios financieros son comparables con su competencia y llevan al

análisis y reflexión del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales.

Las categorías a considerar son las siguientes:

1.- Razones de liquides:

a) La liquidez general o corriente La liquidez de una organización generalmente es

juzgada por la capacidad de saldar las obligaciones a corto plazo que se han adquirido
a medida que estas vencen, se refieren no solamente a las finanzas totales de la
empresa sino a la habilidad para convertir en efectivo determinados activos y pasivos
corrientes, es decir que estas razones de liquidez muestran la capacidad de la empresa
para responder a sus obligaciones de corto plazo con sus activos corrientes. Mide el
número de veces que los activos corrientes o circulantes del negocio cubren sus
pasivos a corto plazo

b) la prueba acida: Prueba del acido

Se elimina los inventarios en la formula, porque tiene un proceso más lento de

convertirse en líquido. Esta razón muestra la capacidad de la empresa para responder
sus obligaciones de corto plazo con sus activos más líquido.

c) disponibilidad absoluta o prueba defensiva: Esta razón es mucho más liquida que
los 2 anteriores, solo se toma el líquido que es el efectivo y equivalente efectivo sobre
el pasivo corriente, es una prueba denominada defensiva.

d) capital de trabajo: No es un ratio o razón financiera, es una medida interna de la

empresa. Determina la capacidad de pago a la empresa para atender sus obligaciones
corrientes del periodo. Capital de trabajo = Activo corriente - el pasivo corriente.

El capital de trabajo bruto es el total de activo corriente

2.- Razones de gestión o actividad: Estas razones evalúan la rapidez con que las
cuentas por cobrar o los inventarios se convierten en efectivo es decir miden el grado
de liquidez y eficiencia de los activos que la empresa utiliza para generar sus ventas
tales como las cuentas por cobrar, cuentas por pagar, inventarios, etc. Miden la
efectividad y eficiencia de la gestión en la administración del capital de trabajo,
expresan los efectos de decisiones y políticas seguidas por la empresa con respecto a
la utilización de sus fondos. Asi mismo podemos indicar que estos ratios son
complemento de las razones de liquidez ya que permiten precisar aproximadamente el
periodo de tiempo de la cuenta respectiva ya sea cuentas por cobrar y o inventarios
necesita para convertirse en dinero. Las razones a considerar son las siguientes:

a) rotación de las cuentas por cobrar: Razón la rotación de cuentas por cobrar miden
la frecuencia de recuperación de las cuentas por cobrar, el propósito de esta razón es
medir el plazo promedio de créditos otorgados a los clientes y evaluar la política de
crédito y cobranza. Se determina mediante la siguiente formula.

Rotación de cuentas por cobrar= cuentas por cobrar promedio/ ventas.

Ese factor o veces determinada si lo dividíamos entre ese factor, va a determinar el

número de días que la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar.

c) Rotación del inventario: Esta razón cuantifica el tiempo que demora la inversión
hasta convertirse en efectivo, su fórmula es:
Rotación de inventario: inventario promedio/ costo de ventas
El factor es el número de veces que dividido en los 365 días de año entre ese
factor determina los días que rota ese inventario en el año.
A mayor rotación del inventario será más rápido la recuperación de la utilidad que
tiene cada producto terminado.

3.- Razones de endeudamiento: Estas razones representan los porcentajes de fondos

de participación de los acreedores ya sea en el corto o largo plazo en los activos. El
objetivo es medir el nivel global de endeudamiento o proporción de fondos aportados
por los acreedores. Las medidas o razones a considerar son las sgtes:

a) razón de deuda o endeudamiento: Se determina mediante la siguiente formula:

Pasivo total/ activo total

Una razón alta indica mayor riesgo financiero incrementando el riesgo por el uso del
financiamiento.

Una razón baja indica mayor fuerza financiera a lago plazo porque se hace un menor
uso de deudas

b) Cobertura de gastos financieros: Razón cobertura de gastos financieros, esta razón

indica hasta que punto pueden disminuir las utilidades sin poner a la empresa en una
situación de dificultad para pagar sus gastos financieros.

Razón cobertura de gastos financieros = utilidad antes de intereses/ gastos financieros

Este indicado es utilizado con mucha frecuencia por las entidades financieras ya que
permite conocer la facilidad que tiene la empresa para atender sus obligaciones
derivadas de sus deudas.
 4.- Razones de rentabilidad:

Examen Final: estados financieros y análisis de estados financieros

Clases 31/10

El ppt.

Clase 6 de noviembre:

Indexación: añadir el factor inflación al valor histórico. Ejemplo si el sueldo es 1000 la inflación
es de 30% indexando el sueldo seria 1300.

Diagnósticos empresariales.

Análisis Foda: Es una herramienta que permite conformar un cuadro de la situación actual de
la empresa u organización, permitiendo obtener un diagnóstico preciso que permita en
función de ellos tomar decisiones con los objetivos y políticas formuladas.

Objetivos del análisis foda: son los siguientes:

1.- conocer la realidad situacional

2.- tener un panorama de la situación en todos sus ángulos

3.- Visualizar la determinación de Políticas para mantener las fortalezas, superar las
debilidades y aprovechar las oportunidades, adoptando estrategias para afrontar las
amenazas. Sabemos que el termino foda en español. F fortaleza, o oportunidades, d
debilidades y a amenazas.

Análisis interno: Los elementos internos que se deben analizar durante el análisis foda son las
fortalezas y debilidades. El análisis interno permite fijar las fortalezas y debilidades de la
organización realizando un estudio que perite conocer la cantidad y calidad de los recursos y
procesos con que cuenta el ente.

1- Fortalezas en el ámbito interno: se conoce como las capacidades especiales con que
cuenta la empresa como una posición privilegiada frente a la competencia, recursos
que se controlan, capacidades y habilidades que se poseen, actividades que se
desarrolla positivamente. En conclusión la fortaleza le permite a la empresa tener
ventajas competitivas por lo tanto las fortalezas tienen que mantenerse y reforzarse.
2- Las debilidades: son todos aquellos elementos o factores que provocan una posición
desfavorable frente a la competencia. Ejemplo: recursos que carecen, habilidades que
no se poseen y actividades que no. se desarrolla positivamente o actitudes que la
empresa no tienen, la cual se debe corregir y convertirlo en fortalezas una vez que son
identificadas se debe desarrollar una adecuada estrategia, que pueda mejorar o
eliminar.

2.- Análisis externo: En el entorno de la empresa aparecen las oportunidades y las

amenazas en el ámbito político social y tecnológico.

a) Las oportunidades, son aquellos factores que resultan positivos favorables explotables
que una vez identificados deben ser aprovechados al máximo, permitiendo obtener
ventajas competitivas y tiene que aprovecharse al máximo.

b) las amenazas son situaciones negativas que proviene del entorno, son factores externos
al programa proyecto que pueden perjudicar a la empresa, en este caso se debe diseñar
una estrategia adecuada para poder enfrentarla minimizándola o evitarla. Ejemplo: Un
competidor grande y fuerte, en este caso se debe fusionar 2 empresas para enfrentar a la
competencia y de esta forma minimizar el efecto.