CASO N° 1

PRESENTACION Y REVELACION

se presentara los estados financieros de una empresa emisora de bonos de arrendamiento financiero ,
con las respectivas notas relacionadas a los instrumnetos financieros emitidos.

America Leasing S.A

Balance General (nota 1,2,3 y 18)
A valores constantes

2004 2003

ACTIVOS Pasivo y Patrimonio Neto

Fondos disponibles 12533 11019 Adeudo a bancos y otras instituciones
Contratos de Arrendamiento financieras (nota7)
financiero (nota 5) 203811 185522 Bonos de arrendamiento
Mobiliario y euipo , neto 523 518 financiero (nota 9)
Otros activos ( nota6) 18597 8180 Otros Pasivos

Patrimonio Neto (nota 11)

Capital Social
Reserva Legal
Reserva Facultativa
Resultados Acumulados

Situcion Financiera
(nota 12)
Contigencias
(nota 13)
Transacciones con empresas relacionadas
(nota 17)
235464 205239
Cuentas de orden Cunetas d orden
(nota 14) 1012911 522769 (nota 14)

Las notas que se acompañan toman parte de los estados financieros

damiento financiero ,

A
,3 y 18)
es

2004 2003

o y Patrimonio Neto
do a bancos y otras instituciones
cieras (nota7) 65638 69470
s de arrendamiento
ciero (nota 9) 108486 79798
21522 16887
195646 166155

monio Neto (nota 11)

34032 34032
2871 2837
va Facultativa 1876 1876
tados Acumulados 1039 339
39818 39084

on Financiera

acciones con empresas relacionadas

235464 205239

1012911 522769
 America Leasing S.A
Estado de Ganacias y Perdidas (nota 1 y 2)

2004
S/ 0.00

INGRESOS FINANCIEROS
Interes por cartera contratos de arrendamiento financiero 22759
Interes por disponibles 47
570
23376

GASTOS FINANCIEROS
Intereses por adecuados y obligaciones financieras -3337
Bonos de arrendamiento financiero -5770
Otros gastos financieros -3233
-12340
MARGEN FINANCIERO BRUTO 11036

Provision para riesgo de incobrabilidad en contratos de arrendamiento financiero -380

Recuperacion de proviciones para riesgo de incobrabilidad en
contratos de arrendamiento financiero 523
MARGEN FINANCIERO NETO 11179

Ingresos por servicios financieros , neto 1114

MARGEN OPERACIONAL 12293

GASTOS DE ADMINISTRACION (nota 15)

Gastos de personal -3415
Gastos por servicios prestados por terceros -3586
Impuestos y contribuciones -521
-7522
MARGEN OPERACIONAL NETO 4771

PROVICIONES Y DEPRECIACION
Provision para incobrabilidad de cuentas por cobrar -1100
Provisicion para bienes realizables -493
Depresacion de mobiliario y equipo -205
Amortizacion de gastos -60
-1858
RESULTADO DE OPERACIÓN 2913
Otros ingresos (gastos), neto(nota 16) 501
Resultado por exposicion a la inflacion -1615

UTILIDAD ANTES DEL IMPUETO A LA RENTA 1799

Impuesto a la renta
Corriente (nota 12) -2231
Diferido (nota 10) 1216
UTILIDAD NETA DEL AÑO 784

Promedio ponderado de acciones en circulacion

(en miles de acciones) 32442
Utilidad por accion comun basica (en nuevos soles) 0.02

Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros

Por el año terminado el 31
de diciembre del

2003
S/0.00

23287
24
555
23866

-3071
-6501
-1098
-10670
13196

-1394

385
13260

1073
13260

-3549
-3976
-212
-7737
5523

-87
-511
-204
-46
-848
 4675
-747
-700

3228

-2889
339

32442
0.01
 BONOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Son emitidos de acuerdo con resoluciones de autorizacion de la comision Nacional Supervisora de
empresas y Valores (CONASEV), para financiar operaciones de arrendamiento financiero.
Dichos bonos se emiten en dolares estadounidenses y en moneda nacional y devengan interese a una
tasa promedio que fluctua entre 5% y 8% en dolares estadounidenses y entre 8.5% y 10% en moneda nacional.

En el año 2004 los bonos de arrendamiento financiero devengaron intereses por S/ 5770000
(s/ 6501 000 en el año 2003), los cuales se incluyen en el rubro de bonos
de arrendamiento financiero y pagares, en el estado de ganancias y perdidas)

2004 2003
s/ % s/ %
Hata 1 mes 916 1 1220 1
Mas de 1 mes y hasta 3 meses 13128 12 14531 18
mas de 3 meses y ahsta 6 meses 4267 4 1453 2
mas de 6 meses y ahsta 1 año 22469 21 16451 21
mas de 1 año 67706 62 46143 58
108,486.00 100.00 79,798.00 100.00 100.00

Los bonos se encuentran garantizados con los activos de la compañía