Total Pasivo + Patrimonio 39.226 100,00% 41.594 100,00%
Análisis Vertical Activo Año 1 y 2
Activos AÑO 1 Vertical-1 AÑO 2 Vertical-2
Cuentas por cobrar a clientes 2.353 6,00% 2.289 5,50% Producto terminado 6.237 15,90% 4.269 10,26% Materia prima y producto en proceso 4.408 11,24% 5.611 13,49% Materiales y repuestos 5.569 14,20% 5.995 14,41% Materiales en tránsito 814 2,08% 727 1,75% Activo fijo bruto 27.368 69,77% 31.191 74,99% Depreciación y agotamiento -12.049 -30,72% -13.757 -33,07% Subtotal Activo Fijo 15.319 39,05% 17.434 41,91%
El rubro que más pesa entre los activos es el de los inventarios con un 43.42% y 39.91%, hay que hacer un análisis más detallado del porqué de esta situación para identificar si hay una baja rotación o compra innecesaria de materiales que pueden estar ocasionando fondos ociosos y por ende perdida para la entidad, como es normal los activos fijos representan una proporción importante en el activo, podemos observar que los activos fijos representan un 39.05% y un 41.91% del total de los activos y debe ser así ya que el capital invertido se realizó en la compra de maquinaria y equipos e instalaciones físicas, la cartera solo representa el 6% y 5.5% de los activos totales, este es una porcentaje aceptable, la empresa invierte sus remanentes de tesorería en inversiones temporales que representan el 3.46% y 1.77% del total de los activos.
Análisis Vertical Pasivo y Patrimonio Año 1 y 2
Pasivos Año-1 Vertical-1 Año-2 Vertical-2
Obligaciones bancarias 1.602 4,08% 1.137 2,90% Porción corriente de obligaciones largo 2.540 6,48% 2.845 7,25% plazo Cuentas por pagar proveedores 1.483 3,78% 1.648 4,20% Cesantías y prestaciones corrientes 1.054 2,69% 1.159 2,95%
Las obligaciones financieras corrientes suman un total del 10.56% y 10.15%, es el rubro más grande del pasivo hay que analizar que tanto peso tiene este endeudamiento con el rendimiento de la empresa y que nivel de endeudamiento posee esta, la valorización de los activos aumentan considerablemente el valor del patrimonio en un 5.19% y 6.62%, se posee un alto nivel de reservas 20.31% y 21.76%, lo que demuestra que la entidad provisiona una buena parte de sus utilidades para futuras contingencias, las cuentas por pagar a los proveedores muestran una participación baja representa solo el 3.78% y 4.20% del total del pasivo y patrimonio, al parecer la entidad utiliza los descuentos y plazos ofrecidos por los proveedores. La provisión de Jubilados representa un alto peso en los Pasivos con el 11.60% y 16.36% respectivamente, lo que alerta a la empresa es tratar de buscar que los empleados se acojan alos nuevos regímenes de pensiones.
Estado de Resultados Cifras en millones de pesos
Estado de Resultados AÑO 1 Vertical-1 AÑO 2 Vertical-2
Utilidad Operativa 3.904 20,42% 1.542 6,17% Otros ingresos 190 0,99% 169 0,68% Ingresos por financiación ventas 296 1,55% 348 1,39% Rendimiento inversiones 402 2,10% 400 1,60% Gasto de intereses -412 -2,16% -488 -1,95% Utilidad antes de impuestos 4.380 22,91% 1.971 7,89% Provisión para impuesto de renta -1.580 -8,27% -429 -1,72% Utilidad neta 2.800 14,65% 1.542 6,17%
El costo de ventas representa un 72.68% Y 86.66% de las ventas, porcentaje desfavorable para la entidad , lo que indica que se debe hacer un estudio mas minucioso sobre el gasto de Inventarios para poder determinar si hay desperdicios de materiales o sobre costos en las compras, el margen de utilidad bruta es del 27.32% y 13.34%, muy baja para los intereses de los accionistas y esto se debe al alto costo de ventas, los gastos de ventas representan apenas el 1.53% y 1.50% de las ventas, lo que indica que políticas de contratación de personal en el área de ventas son muy bajas y esto podría estar ocasionando desmotivación en el personal de ventas, los gastos de administración representan un 5.37% y 5.67% consideramos que están un poco bajos, habrá que revisar las políticas de contratación de personal. los gastos por intereses que representan el 2.16% y 1.95% de las ventas, evento que no afecta en mucho la Utilidad Neta de la entidad.
ANALISIS HORIZONTAL
Balance General Cifras en millones de pesos
Balance general Activos AÑO 1 AÑO 2 Horizontal Efectivo 176 273 55,11% Inversiones temporales 1.357 738 -45,62%
