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Aspectos A Considerar Al Momento de La Inversión
Aspectos A Considerar Al Momento de La Inversión
1. Objetivo de la inversión
Debe conocer la razón de por qué quiere ahorrar o invertir, o bien, postergar su consumo de
hoy, por el futuro, para irse de vacaciones o comprarse un auto.
Debe evaluar cuál es su nivel de tolerancia a las variaciones asociadas al precio de los
activos v/s lo que espera ganar con la inversión.
En este sentido, es relevante conocer que existen instrumentos con distintos niveles de
riesgo y, por tanto, distintos niveles de rentabilidad asociada. Por ejemplo, ¿un instrumento
emitido por el Banco Central? es menos riesgoso, pero la rentabilidad asociada es menor
que otras alternativas de inversión.
3. Liquidez de la inversión
Es el grado de convertibilidad del activo en efectivo sin afectar su valor. Esta variable se
asocia con el momento en que se desee retirar la inversión.
Al igual que en el caso anterior, se debe tener presente que existen instrumentos con
distintos grados de liquidez.
Como ejemplo de alta liquidez, ¿podemos citar las acciones que se transan en bolsa? y que
tienen presencia bursátil, si la acción tiene alta liquidez probablemente la venta se realizará
al valor al cual se cotiza.
Por ejemplo, si el inversionista invierte en acciones y quiere recibir flujos de caja, debería
escoger aquella sociedad que contempla una política de dividendos estable.
Acceso al mercado
La unidad en que se expresa el instrumento, puede ser UF, IPC, US$, etc.
Por ejemplo, un exportador que debe pagar en dólares? , posiblemente desee invertir en esa
moneda para protegerse de las variaciones del tipo de cambio.
Es importante analizar el impuesto a las que están afectas las rentas generadas por las
inversiones, al igual que los beneficios tributarios que éstas otorgan.
Resguardos y garantías
Existen instrumentos que cuentan con garantías específicas de pago, en caso que el emisor
no pueda cumplir con sus obligaciones.
Por ejemplo, los depósitos a plazo en moneda nacional o extranjera son garantizados por el
Estado en un 90% de su monto total, con tope máximo a pagar de 108 UF, monto que
considera todos los depósitos mantenidos en el sistema financiero y por una vez en un año
calendario, siempre que el titular sea persona natural y se trate de depósitos a plazo
mediante documentos nominativos o a la orden.