ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Elaborado por: Mg. Javier Marchan Otero / OCT 2018

 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

CONCEPTO – OBJETIVO - DEFINICIONES

PRESENTACION

METODOS

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CONCEPTO – OBJETIVO - DEFINICIONES

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 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
CONCEPTO E IMPORTANCIA

CONCEPTO

 Es el Estado de Flujo de Efectivo es un Estado Financiero Básico que

muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación,
inversión y financiación.

 Estas actividades se reflejan particularmente en otro estado financiero

básico como lo es El Estado de Situación Financiera.

IMPORTANCIA

 Su importancia radica en que le muestra a los propietarios de un ente

económico, un análisis retrospectivo de cómo se obtuvieron los fondos y
cuál fue la aplicación o utilización de dichos fondos.

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 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
ACTIVIDADES DE OPERACION

Las actividades de operación, se refieren básicamente a aquellas

actividades relacionadas con el objeto social o actividad principal de la
empresa, esto se refiere a la producción o comercialización de sus
bienes y/o la prestación de servicios.

Dentro de estas actividades tenemos las siguientes:

• Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestaciones de servicios.

• Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos.
• Pagos a Proveedores de Bienes y Servicios
• Pago a los Empleados y por cuenta de ellos
• Pagos o devoluciones del impuesto a la renta

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 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
ACTIVIDADES DE INVERSION

Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones que realiza

la empresa en activos fijos, ya sea esta operación de compra y venta,
adquisición de inversiones en otras empresas, compra de títulos valores,
etc.

Dentro de estos conceptos tenemos los siguientes:

• Pagos por la adquisición de inmuebles, maquinaria y equipo.

• Cobros por ventas de inmuebles, maquinaria y equipos.
• Pagos por la adquisición de instrumentos de patrimonio (Acciones) o
de deuda (Bonos) emitidos por otras entidades
• Cobros por la venta de instrumentos de patrimonio o de deuda
emitidos por otras entidades

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 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Las actividades de financiamiento se refieren a la obtención de recursos

para la empresa, que bien pueden ser de terceros (pasivos) o de sus
socios (patrimonio).

En estas actividades de financiación debemos de excluir los pasivos que

corresponden a las actividades de operación, es decir, proveedores,
pasivos laborales, impuestos, etc.

Podemos decir que este tipo de actividades la conforman:

• Las obligaciones financieras,
• La colocación de bonos,
• El aumento de capital mediante nuevos aporte de los socios,
• La colocación de acciones a nuevos socios.

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 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
DISTRIBUIDORA NORTE SAC
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Por el periódo del 1 de enero al 31 de diciembre 2015
(Expresado en Nuevos Soles)
M ETODO DIRECTO
2015
ACTIV IDADES DE OPERACIÓN
Cobros de Ef ectivo
V enta de Bienes y Prestacion de Servicios 2,781,090.00
Otros Cobros relativos a la Operación 4,500.00
Pagos de Ef ectivo
Proveedores de Bienes y Servicios (1,824,840.00)
Pago de Gastos Operativos (706,500.00)
Pago de Impuestos (56,250.00)
Pago de Gastos A nticipados (13,500.00)
Aum e nto (Dis m inución) de l e fe ctivo por Act de Ope r ación A 184,500.00

ACTIV IDADES DE INV ERSION

Cobros de ef ectivo
V enta de A ctivo Fijo
Pagos de ef ectivo
Compra de A ctivo Fijo (18,000.00)
Aum e nto (Dis m inución) de l e fe ctivo por Act de Inve r s ión B (18,000.00)

ACTIV IDADES DE FINANCIAM IENTO

Cobros de ef ectivo
Obtencion de Prestamos
Pagos de ef ectivo
Pago de Prestamos (90,000.00)
Pago de Intereses de Prestamos (54,000.00)
Aum e nto (Dis m inución) de l e fe ctivo por Act de Financiam ie nto C (144,000.00)

A umento (Disminución) Neto del ef ectivo (A +B+C) 22,500.00

Saldo de Ef ectivo y Equivalente de Ef ectivo al Inicio del Ejercicio 90,000.00

Saldo de Efe ctivo y Equivale nte de Efe ctivo al Finalizar e l Eje r cicio 112,500.00

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METODOS

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 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
METODOS
La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones
usando uno de los dos siguientes métodos:
METODO INDIRECTO
METODO DIRECTO Y
Se presentan por separado las  Se comienza presentando la ganancia o
principales categorías de cobros y pérdida en términos netos
pagos en términos brutos.
 Luego se corrige por los efectos de las
transacciones no monetarias, por todo
tipo de partidas de pago diferido y
acumulaciones (o devengos) que son la
causa de cobros y pagos en el pasado o en
el futuro, así como de las partidas de
pérdidas o ganancias asociadas con flujos
de efectivo de operaciones clasificadas
como de inversión o financiación.

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FLUJO DE EFECTIVO
MÉTODO DIRECTO

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
FLUJO DE EFECTIVO MÉTODO DIRECTO

En el método directo, el flujo de efectivo consiste básicamente en elaborar

el estado de flujos utilizando el sistema de caja, principalmente para
determinar el flujo de efectivo en las actividades de operación.

ELEMENTOS NECESARIOS PARA SU ELABORACIÓN.

Para poder realzar el Estado de Flujo de Efectivo por el Método Directo se

hace necesario de los siguientes elementos:

 Libro Caja
 Estado de Situación Financiera del Ejercicio anterior
 Estado de Situación Financiera del presente ejercicio
 Estado de Resultado del presente ejercicio

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CASOS PRACTICOS

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 CASO PRACTICO 1
Elaborar el ESTADO de FLUJO DE EFECTIVO por el METODO DIRECTO de Comercial Piura
SRL.
Se realizó las siguientes operaciones durante el año 2015:

1) Nuevo Aporte de Capital 120,000 soles en efectivo

2) Compró al contado activo fijo al contado para la tienda por 20,000 (muebles) Vida útil
10 años. Considerar valor residual cero.
3) Compras de Materiales de Construcción al crédito por 100,000
4) Efectuó Ventas al crédito por 160,000
5) El costo de la mercadería vendida es 88,000 soles
6) Cobró a sus clientes 80,000 en efectivo
7) Pago a sus proveedores 90,000 en efectivo
8) Pago alquileres 12,000 durante el año
9) Pago Remuneraciones del personal por 30,000 durante el año
10) Pago de servicios (luz y agua) 3,600 durante el año
11) Compra de útiles de oficina por 950 en efectivo
12) Efectúo Pago adelantado (pago a cuenta) del impuesto a la renta por 4,400 soles

No considerar IGV impuestos ni cargas sociales.

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 CASO PRACTICO 1
ACTIVO 2015 2014
ACTIVO CORRIENTE 231,050.00 100,000.00
Efectivo y equivalente 59,050.00 20,000.00 2015
Ventas 160,000.00
Cuentas por Cobrar Comerciales 115,000.00 35,000.00
Menos: Costo de Ventas (88,000.00)
Inventarios 57,000.00 45,000.00 Utilidad Bruta 72,000.00
ACTIVO NO CORRIENTE 68,000.00 50,000.00
Propiedad Planta y Equipo 75,000.00 55,000.00 (-) Gastos de Operación
Remuneraciones (30,000.00)
Depreciacion Acumulada (7,000.00) (5,000.00)
Alquileres (12,000.00)
TOTAL ACTIVO 299,050.00 150,000.00 Luz y agua (3,600.00)
Utiles (950.00)
PASIVO Depreciacion de IME (2,000.00)
(48,550.00)
PASIVO CORRIENTE 42,166.00 30,000.00
Cuentas por Pagar Comerciales 40,000.00 30,000.00 Utilidad de Operación 23,450.00
Tributos 2,166.00
Gastos No operacionales
TOTAL PASIVO 42,166.00 30,000.00
Gastos Financieros -
PATRIMONIO Utilidad Antes de Impuesto 23,450.00
Capital Social 220,000.00 100,000.00
Utilidades Acumuladas 20,000.00 Impuesto a la Renta 28% (6,566.00)
Utilidad del Ejercicio 16,884.00
Utilidad del Ejercicio 16,884.00 20,000.00
TOTAL PATRIMONIO 256,884.00 120,000.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 299,050.00 150,000.00

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FLUJO DE EFECTIVO
MÉTODO INDIRECTO

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
FLUJO DE EFECTIVO MÉTODO INDIRECTO

En el método indirecto, el flujo de efectivo neto por actividades de

operación se determina ajustando el resultado, en términos netos, por los
efectos de:

 Los cambios durante el período en los inventarios y en el derecho por

cobrar y obligaciones por pagar de las actividades de operación

 Las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciación,

provisiones, impuestos diferidos, ingresos acumulados

 Cualesquiera otras partidas cuyos efectos monetarios se relacionen con

inversiones o financiación

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 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
FLUJO DE EFECTIVO MÉTODO INDIRECTO
ELEMENTOS NECESARIOS PARA SU ELABORACIÓN

Para poder realzar el Estado de Flujo de Efectivo se hace necesario de

los siguientes elementos:

1- Estado de Situación Financiera del Ejercicio anterior

2- Estado de Situación Financiera del presente ejercicio

3- Estado de Resultado del presente ejercicio.

4- Operaciones de la empresa

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 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
FLUJO DE EFECTIVO MÉTODO INDIRECTO
PASOS PARA ELABORAR EL FLUJO DE EFECTIVO METODO INDIRECTO.

Paso 1. Elaboración de la hoja de trabajo.

a) Se realiza una comparación de los balances del ejercicio anterior, con los resultados
del balance del presente ejercicio.

b) De dicha comparación se establecen las diferencias en los saldos de las cuentas y se

determina el Origen y Aplicación de Fondos.

c) En la siguiente columna “Ajustes y/o Eliminaciones” realizamos el análisis de las

operaciones que no afectaron el efectivo y se revierten.

d) Posteriormente se determina la variación real del efectivo y en la última columna de

la hoja de trabajo se clasifican las variaciones por el tipo de actividad (operación,
inversión o financiamiento).

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 ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS

ACTIVO APLICACIÓN = SALIDA

ACTIVO ORIGEN = INGRESO

ESTADO DE ORIGEN = INGRESO

SITUACION PASIVO
FINANCIERA
PASIVO APLICACIÓN = SALIDA
(Balance General)

PATRIMONIO ORIGEN = INGRESO

PATRIMONIO APLICACIÓN = SALIDA

ESTADO DE GASTOS
APLICACIÓN = SALIDA
RESULTADOS
(Ganancias y Perdidas) INGRESOS ORIGEN = INGRESO

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
FLUJO DE EFECTIVO MÉTODO INDIRECTO

PASOS PARA ELABORAR EL FLUJO DE EFECTIVO METODO INDIRECTO.

Paso 2. Elaboración del Estado de Flujo de Efectivo. Método Indirecto.

Con los datos de la hoja de trabajo, estructuramos cada una de las

actividades en entradas y salidas, presentando el efecto neto de cada una
de las actividades. Para su desarrollo final lo iniciamos con la utilidad o
pérdida del ejercicio y ajustamos esta utilidad restándole la depreciación
(No representa salida de efectivo), a esta operación se le conoce como
utilidad ajustada.

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CASOS PRACTICOS

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 CASO PRACTICO 2
Elaborar el ESTADO de FLUJO DE EFECTIVO por el METODO INDIRECTO de Comercial Piura
SRL.
Se realizó las siguientes operaciones durante el año 2015:

1) Nuevo Aporte de Capital 120,000 soles en efectivo

2) Compró al contado activo fijo al contado para la tienda por 20,000 (muebles) Vida útil
10 años. Considerar valor residual cero.
3) Compras de Materiales de Construcción al crédito por 100,000
4) Efectuó Ventas al crédito por 160,000
5) El costo de la mercadería vendida es 88,000 soles
6) Cobró a sus clientes 80,000 en efectivo
7) Pago a sus proveedores 90,000 en efectivo
8) Pago alquileres 12,000 durante el año
9) Pago Remuneraciones del personal por 30,000 durante el año
10) Pago de servicios (luz y agua) 3,600 durante el año
11) Compra de útiles de oficina por 950 en efectivo
12) Efectúo Pago adelantado (pago a cuenta) del impuesto a la renta por 4,400 soles

No considerar IGV impuestos ni cargas sociales.

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 CASO PRACTICO 2
ACTIVO 2015 2014
ACTIVO CORRIENTE 231,050.00 100,000.00
Efectivo y equivalente 59,050.00 20,000.00 2015
Ventas 160,000.00
Cuentas por Cobrar Comerciales 115,000.00 35,000.00
Menos: Costo de Ventas (88,000.00)
Inventarios 57,000.00 45,000.00 Utilidad Bruta 72,000.00
ACTIVO NO CORRIENTE 68,000.00 50,000.00
Propiedad Planta y Equipo 75,000.00 55,000.00 (-) Gastos de Operación
Remuneraciones (30,000.00)
Depreciacion Acumulada (7,000.00) (5,000.00)
Alquileres (12,000.00)
TOTAL ACTIVO 299,050.00 150,000.00 Luz y agua (3,600.00)
Utiles (950.00)
PASIVO Depreciacion de IME (2,000.00)
(48,550.00)
PASIVO CORRIENTE 42,166.00 30,000.00
Cuentas por Pagar Comerciales 40,000.00 30,000.00 Utilidad de Operación 23,450.00
Tributos 2,166.00
Gastos No operacionales
TOTAL PASIVO 42,166.00 30,000.00
Gastos Financieros -
PATRIMONIO Utilidad Antes de Impuesto 23,450.00
Capital Social 220,000.00 100,000.00
Utilidades Acumuladas 20,000.00 Impuesto a la Renta 28% (6,566.00)
Utilidad del Ejercicio 16,884.00
Utilidad del Ejercicio 16,884.00 20,000.00
TOTAL PATRIMONIO 256,884.00 120,000.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 299,050.00 150,000.00

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