Otros Temas relacionados con los Instrumentos

Financieros – Sección 12
CONFERENCISTA JAIRO CERVERA
FECHA 22 de octubre de 2021
 TEMARIO

Revisión de la Sección 12 – Otros Temas relacionados con los Instrumentos Financieros:

• Objetivos y alcance
• Reconocimiento y medición inicial
• Medición posterior
• Contabilidad de coberturas
 Objetivo y alcance

La Sección 12, es de aplicación a todos los otros temas relacionados con los instrumentos
financieros, abarcando instrumentos financieros más complejos, incluida la “contabilidad de
coberturas”.

Esta sección se aplica a todos los instrumentos financieros, excepto por los tratados en la
Sección 11.

=> Para algunos tipos de contratos, el factor determinante de si el contrato está dentro o fuera del
alcance de la Sección 12, es si el contrato expone a las partes a uno o más riesgos que
normalmente no se esperan en un contrato típico.
 Alcance

Son ejemplos de instrumentos financieros dentro del alcance de la Sección 12:

 Títulos (valores) respaldados por activos, tales como obligaciones hipotecarias

garantizadas, acuerdos de recompra (un tipo de préstamo a corto plazo mediante el cual
el vendedor de un valor acepta recomprarlo a un precio específico),
 opciones, derechos, certificados para la compra de acciones (warrants), contratos de
futuros, contratos a término y permutas financieras de tasas de interés que pueden
liquidarse en efectivo o mediante el intercambio de otro instrumento financiero,
 instrumentos financieros que cumplen las condiciones y se designan como instrumentos
de cobertura,
 compromisos de recibir un préstamo si el compromiso se puede liquidar por el importe
neto en efectivo,
 Alcance

Son ejemplos de instrumentos financieros dentro del alcance de la Sección 12:

 compromisos de conceder un préstamo a otra entidad, en términos y condiciones

preestablecidos (por ejemplo, un compromiso de proporcionar, en seis meses, un
préstamo a tres años de $100.000 con un interés fijo del 4% anual),
 una inversión en instrumentos de patrimonio de otra entidad, distintos de las acciones
preferentes no convertibles y las acciones preferentes y ordinarias sin opción de venta,
 un swap de tasa de interés que devuelve un flujo de caja positivo o negativo o un
compromiso a plazo para comprar una materia prima o instrumento financiero que
pueda liquidarse en efectivo y que, al liquidarse, podría tener un flujo de caja positivo o
negativo,
 inversiones en deuda convertible.
 Reconocimiento y medición inicial

Los activos y pasivos financieros dentro del alcance de esta sección, se reconocen
inicialmente a su valor razonable, que normalmente es el precio de la transacción.

No se incluirán los costos de transacción en la medición inicial de los activos y pasivos

financieros que se miden posteriormente al valor razonable con cambios en resultados.

Si se difiere el pago por un activo o se financia a una tasa de interés que no es de mercado, la
entidad medirá inicialmente el activo al valor presente de los pagos futuros descontados a
una tasa de interés de mercado.
 Medición posterior

En la medición posterior, con una excepción, todos los instrumentos financieros dentro del
alcance de esta sección, se miden a valor razonable con los cambios en el valor razonable
reconocidos en resultados.

 La excepción es para los instrumentos de patrimonio (dentro del alcance de la Sección

12) que no cotizan en bolsa, cuyo valor razonable no puede medirse de otra manera
confiablemente sin costo o esfuerzo desproporcionado y contratos vinculados a tales
instrumentos que, si se ejercen, resultarán en la entrega de los instrumentos. Estos
instrumentos se miden al costo menos deterioro de valor.
 Contabilidad de coberturas

Si se cumplen los criterios especificados (*), una entidad puede designar una relación de
cobertura entre un instrumento de cobertura y una partida cubierta de tal manera que
califique para la contabilidad de cobertura, la cual será utilizada en la medición posterior.

La contabilidad de coberturas permite que la ganancia o pérdida del instrumento de

cobertura, y de la partida cubierta, se reconozcan en resultados al mismo tiempo.

La contabilidad de coberturas es opcional en la NIIF para las Pymes.

 Contabilidad de coberturas

Los siguientes riesgos son los únicos riesgos para los que la Sección 12 permite la
contabilidad de coberturas:

• riesgo de tasa de interés de un instrumento de deuda medido a su costo amortizado;

• riesgo de tasa de cambio en moneda extranjera o de tasa de interés en un compromiso
firme o en una transacción prevista altamente probable;
• riesgo de precio de una materia prima cotizada que la entidad mantiene o en un
compromiso firme o una transacción prevista altamente probable de comprar o vender una
materia prima cotizada; y
• riesgo de tasa de cambio de la moneda extranjera en una inversión neta en un negocio en
el extranjero.
 Contabilidad de coberturas

La siguiente gráfica, resume las coberturas contables que son aplicables bajo NIIF para las
Pymes:
Riesgos Instrumentos Partidas cubiertas Cobertura
contable
Transacciones futuras Flujos de
Precio de commodities Forwards de efectivo
commodities Compromisos en firme
Inventarios
Valor
Instrumentos financieros a costo razonable
amortizado (interés fijo)
Tipo de interés Swaps de tipo de interés
Instrumentos financieros a costo
amortizado (interés variable)
Flujos de
Compromisos en firme
efectivo
Tipo de cambio Forwards y Swaps de tipo Transacciones futuras
de cambio Inversiones netas en negocios del
extranjero
 Contabilidad de coberturas

Para cumplir las condiciones para la contabilidad de coberturas (*), una entidad cumplirá
todas las condiciones siguientes:

 La entidad designará y documentará las relaciones de cobertura de forma que el riesgo que se
cubre, la partida cubierta y el instrumento de cobertura estén claramente identificados y el
riesgo en la partida cubierta es el riesgo que se cubre con el instrumento de cobertura.
 El riesgo cubierto es uno de los riesgos especificados en el slide anterior.
 El instrumento de cobertura es como se especifica en el (párrafo 12.18).
 La entidad espera que el instrumento de cobertura sea altamente efectivo en compensar el
riesgo cubierto designado.

La eficacia de una cobertura es el grado en el que los cambios en el valor razonable

o en los flujos de efectivo de la partida cubierta que son directamente atribuibles al
riesgo cubierto se compensen con los cambios en el valor razonable o en los flujos
de efectivo del instrumento de cobertura.
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