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Parcial de Analisis Financiero
Parcial de Analisis Financiero
A
BALANCE GENERAL $ MILES BALANCE GENERAL $ MILES
ANALISS VERTICAL AÑO 1 % ANALISIS VERTICAL AÑO 2 %
ACTIVOS CORRIENTES AÑO 1 AÑO 2
EFECTIVO $ 15.383 $ 8.893 (15.383/519.253)*100 2,96 (8.893/667.935)*100 1,33
INVERSIONES TEMPORALES $0 $0 (0/519.253)*100 0,000 (0/667.935)*100 0,00
CUENTAS POR COBRAR $ 188.590 $ 264.543 (188.590/519.253)*100 36,32 (264.543/667.935)*100 39,61
PROVISION DE CARTERA -$ 1.147 -$ 1.791 (-1.147/519.253)*100 -0,22 (-1.791/667.935)*100 -0,27
INVENTARIOS PRODUCTOS TERMINADOS $ 216.333 $ 305.360,0 (216.332/519.253)*100 41,66 (305.360/667.935)*100 45,72
INVENTARIOS EN TRANSITO $ 37.043 $ 49.071,0 (37.043/519.253)*100 7,13 (49.071/667.935)*100 7,35
PTRPS ACTIVOS CORRIENTES $ 42.758 $ 25.924,0 (42.758/519.253)*100 8,23 (25.924/667.935)*100 3,88
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 498.960 $ 652.000 96,09 97,61
TERRENOS $ 217 $ 217 (217/519.253)*100 0,042 (217/667.935)*100 0,032
EDIFICIOS Y EQUIPOS $ 20.394 $ 24.547 (20.394/519.253)*100 3,928 (24.547/667.935)*100 3,675
DEPRECIACION ACUMULADA -$ 10.362 -$ 12.762 (-10.362/519.253)*100 -1,996 (-12.762/667.935)*100 -1,911
TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS $ 10.249 $ 12.002 1,97 1,80
INVERSIONES $ 44 $ 35 (44/519.253)*100 0,01 (35/667.935)*100 0,01
ACTIVOSDIFERIDOS $ 6.250 $ 2.404 (6.250/519.253)*100 1,20 (2.404/667.935)*100 0,36
OTROS ACTIVOS $ 3.750 $ 1.494 (3750/519.253)*100 0,72 (1.494/667.935)*100 0,22
TOTAL ACTIVOS $ 519.253 $ 667.935 100,00 100,00
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
OBLIGACIONES BANCARIAS $ 213.785 $ 291.507 (213.758/519.253)*100 41,17 (291.507/667.935)*100 43,64
PROVEEDORES NACIONALES $ 225.440 $ 288.037 (225.440/519.253)*100 43,42 (288.03/667.935)*100 43,12
GASTOS ACUMLADOS $ 13.750 $ 14.235 (13.750/519.253)*100 2,65 (14.235/667.935)*100 2,13
IMPUESTOS DE RENTA POR PAGAR $ 2.456 $ 125 (2.456/519.253)*100 0,47 (125/667.935)*100 0,02
OTROS PASIVOS CORREINTES $ 9.128 $ 8.474 (9128/519.253)*100 1,76 (8.474/667.935)*100 1,27
TOTAL PASIVO CORTO PLAZO $ 464.559 $ 602.378 89,5 90,2
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS LARGO PLAZO $ 25.962 $ 29.913 (25.962/519.253)*100 5,00 (29.913/667.935)*100 4,48
CESANTIAS CONSOLIDADAS $ 15.205 $ 17.375 (15.205/519.253)*100 2,93 (17.375/667.935)*100 2,60
OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO $ 6.085 $ 9.035 (6.085/519.253)*100 1,17 (9.035/667.935)*100 1,35
TOTAL PASIVOS $ 511.811 $ 658.701 98,57 98,62
PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO $ 5.000 $ 5.000 (5.000/519.253)*100 0,96 (5.000/667.935)*100 0,75
RESERVAS $0 $ 2.442 (0/519.253)*100 0,00 (2.442/667.935)*100 0,37
UTILIDADES RETENIDAS -$ 738 $0 (-738/519.253)*100 -0,14 (0/667.935)*100 0,00
UTILIDADES DEL EJERCICIO $ 3.180 $ 1.792 (3.180/519.253)*100 0,61 (1.792/667.935)*100 0,27
TOTAL PATRIMONIO $ 7.442 $ 9.234 1,4 1,4
TPTAL PASIVO MAS PATRIMONIO $ 519.253 $ 667.935 100,0 100,0
Después de realizar el análisis horizontal y vertical del balance general de la empresa IMPORTADORA COLOMBIA S.A podemos interpretar los
siguientes argumentos analizando los rubros más significativos tanto del balance general como del estado de ganancias y pérdidas.
La empresa cuenta con muy poco efectivo ya que después del análisis se pudo evidenciar que el efectivo disponible de la empresa es solo el
1,33% del total de los activos de la empresa y que además de eso esta cuenta disminuyo con referencia al año 1 en un valor del 42,19% lo cual
indica que la empresa no está manejando bien el rubro de efectivo o no está aplicando bien las políticas de recaudo del capital de trabajo.
Se observa que las cuentas por cobrar las cuales este rubro representa un 39,61 % del total de los activos de lo cual nos deja analizar que el 40%
de los activos con que cuenta la empresa para se encuentran en manos de los deudores o clientes, además de eso se evidencia que este rubro
no ha sido muy bien manejado ya que al observar la variación del año 1 con el año 2 este tuvo un aumento del 40,27 % lo cual no es muy
conveniente ya que si aplicamos el respectivo indicador de rotación de cartera podemos observar que: $ 744.249 / 264.543 = 2.8 es la rotación
de cuentas por cobrar es de 2.8 durante el ciclo contable lo que quiere decir que estas cuentas por cobrar son recaudadas cada 128 días un
indicador alto ya que lo más conveniente para una empresa es poder recaudar su cartera cada 45 días por máximo para que tenga un buena
circulación de activo de trabajo en efectivo.
Podemos observar que los activos fijos de la empresa representan un 1.80% del total de los activos de la empresa lo cual nos indica que todos los
activos de la empresa están representados en el activo circulante o a corto plazo de los cuales la mayoría se encuentran en manos de las cuentas
por cobrar y del mismo rubro que no se tiene una política eficiente de recaudo.
PASIVOS Y PATRIMONIO
Podemos observar que las obligaciones bancarias tuvieron un aumento del 36 % con referencia al año 1 y que además de eso este rubro de
cuenta representa el 43,64 % de los pasivos totales de la empresa y que junto con la cuenta de proveedores que representa un 43,64% son las
cuentas de mayor representación de la empresa y al analizarla con los pasivos no corrientes podemos observar que los pasivos corrientes
representan un 90,2 % del total de los activos de la empresa IMPORTADORA COLOMBIA S.A. y que si lo cruzamos con los activos corrientes de la
empresa estos no alcanzan a cubrir en su totalidad a los pasivos de la empresa.
Podemos observar que el patrimonio de la empresa solo representa el 1,40% del total de pasivos y patrimonio lo cual nos deja en evidencia que
la empresa en un porcentaje del 98,6 % es más de los bancos y proveedores que de los mismos socios de la empresa lo cual nos muestra la bajo
política de manejo de recaudos y de pagos de la empresa.
La empresa cuenta con un costo de venta alto con referencia al estándar ya que después del análisis se pudo evidenciar que este costo de venta
es del 60 % lo cual hace que la utilidad al final del ciclo contable no sea la esperada ya que se espera que se obtenga una utilidad del 8% sobre las
ventas totales de la empresa pero para este ciclo la empresa solo pudo obtener una utilidad del 0.2% con referencia a las ventas totales una
utilidad muy por debajo de lo establecido por los estándares para este tipo de empresa que es del 8% lo cual nos hace analizar que la empresa
está incluyendo en mayores gastos ya que tiene un 11,4 % de gastos cuando en lo establecido en los estándares debería ser del 9%