Capital Propio Tributario

Relator: Andrea Villalobos A.

 Capital Propio Tributario

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 Conceptos Básicos

Capital Propio Tributario

El artículo 41 Nº 1, inciso primero de la LIR expresa que se entenderá por Capital Propio "la
diferencia entre el activo y el pasivo exigible a la fecha de iniciación del ejercicio comercial,
debiendo rebajarse previamente los valores intangibles, nominales, transitorios y de
orden y otros que determine la Dirección Nacional, que no representen inversiones efectivas".

Corresponde al patrimonio real invertido por la persona o empresa en la actividad generadora

de renta, para lo cual deberá, a partir del total del activo, excluir todos aquellos valores que no
le pertenecen y los que lo aumentan ficticiamente.

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 Conceptos Básicos

Capital Propio Tributario

Como se puede apreciar, lo que mide el CPT es el crecimiento de la empresa, a partir del Capital
de inicio de actividades de la empresa

Lo anterior queda mejor explicado con el siguiente ejercicio, para efectos pedagógicos se ha
obviado el uso del Impuesto al Valor Agregado en las operaciones.

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 Ejemplo

1. La empresa “Único Puerto” inicia actividades en efectivo con $ 1.000.000

2. Se compra mercadería en $ 700.000
3. Se vende toda la mercadería en $900.000
4. Se adquieren acciones en la Bolsa de Valores por un valor de $ 300.000
5. Se venden las acciones en $ 400.000, la corredora de bolsa cobra una comisión de $ 10.000
6. La municipalidad multa a la empresa por el retardo en la entrega de información para la
patente municipal $5.000
7. La provisión de impuesto a la renta asciende a $ 48.000

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 Ejemplo

1. Estado de Resultado

Estado de Resultado
Venta de Mercaderia 900.000
Costo de venta Mercaderia 700.000
Venta de acciones 400.000
Comision venta acciones 10.000
Costo de venta acciones 300.000
Multa municipalidad 5.000
Provision Impuesto Renta 48.000
Totales 1.063.000 1.300.000
Utilidad (Perdida) 237.000

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 Ejemplo

2. Determinación de la Renta Liquida Imponible

Resultado según balance 237.000

Se agrega
Comision Corredora 10.000
Multa Fiscal 5.000
Provision Impuesto Renta 48.000

Se deduce
Utilidad venta de acciones (100.000)

Renta Liquida Imponible 200.000

Impuesto a la Renta 24% 48.000

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 Ejemplo

3.- Determinación del Fondo de Utilidades Tributaria

Detalle Bruto Neto Impuesto Credito Incremento

Renta Liquida 200.000 152.000 48.000 48.000 48.000
Multas Fiscales (5.000) (5.000) (1.579) (1.579)
Saldo 195.000 147.000 48.000 46.421 46.421

4.- Determinación del Fondo de Utilidades No Tributaria

Detalle Control INCR

Valores Negociables 100.000 100.000

Comisión (10.000) (10.000)
Saldo 90.000 90.000
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 Ejemplo

Capital Propio Tributario = Capital Pagado de Reajustado + FUT + FUNT

1.285.000 = 1.000.000 195.000 90.000

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 Determinación del Capital Propio Tributario

Patrimonio Financiero Patrimonio Tributario

Se determina en base a Se determina en base al Art

Normas Financieras PCGA, 41 de la LIR y disposiciones
IFRS. del SII.

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 Capital Propio Tributario Tributario

Determinación del capital propio tributario

Activos - Pasivos = Capital

La ecuación anterior es la base de la Contabilidad, pero en el caso tributario, los activos y

pasivos no deben estar determinados según los PCGA o IFRS sino de acuerdo a los criterios
establecidos en la Ley de Impuesto a la Renta, los cuales son distintos.

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 Determinación Capital Propio Tributario

El tema que rodea al Capital Propio Tributario podría tornarse en algunos casos confuso, ya que
no existe pronunciamientos Municipales respecto a su forma de determinación o bien de la
autoridad fiscal (SII).

Cabe señalar que el SII ha sostenido en una serie de jurisprudencia, que no tiene
competencia para pronunciarse sobre la determinación del capital propio para efectos de
pago de patente municipal.

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 Determinación del Capital Propio Tributario

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 Determinación del Capital Propio

Patente
Municipales

RAI (14 B)
Capital Goodwill /
Badwill
Propio

Razonabilidad

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 Determinación del Capital Propio

Contribuyentes Obligados a determinar CPT

Contribuyentes de Primera Categoría que declaren en base a contabilidad completa.

Sin embargo, se utiliza el calculo del CPT para fines del pago de la patente municipal, para el
calculo de Goodwill o Badwill, RAI (articulo 14B), tope de donaciones. También como dato
informativo del formulario 22.

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 Determinación del Capital Propio Tributario

Capital Propio Tributario

+ Activos
- Valores INTO
= Capital Efectivo
- Pasivo Exigible
= Capital Propio Tributario

En el caso de contribuyentes persona naturales, deberán excluirse de la contabilidad los bienes

y deudas que no originen rentas gravadas en esta categoría o que no correspondan al giro,
actividades o negociaciones de la empresa.

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 Determinación del Capital Propio Tributario

Valores INTO
• Valores Intangibles y Nominales : Que no representen inversiones efectivas, como por
ejemplo: estimaciones de derechos de llaves, marcas, patentes, fórmulas, etc.

• Valores Transitorios: Como por ejemplo: Saldos deudores de las cuentas particulares del
empresario individual o de los socios de sociedades de personas; dividendos provisorios,
cuentas obligadas o cuentas de acciones o suscriptores por capital no enterado a la sociedad.

• Valores de Orden: Se agrupan en este rubro las cuentas que en realidad no afectan a la
situación de la empresa y que, por su naturaleza, deben ser contabilizadas en el activo y
pasivo, dado que su objetivo es reflejar responsabilidad u otro tipo de información en la
contabilidad de la empresa, como por ejemplo: Letras endosadas y Descontadas, etc.

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 Determinación del Capital Propio Tributario

Capital Propio Tributario Negativo

• Si por la aplicación de las normas sobre determinación del capital propio inicial se establece
un resultado negativo que denota la inexistencia del citado capital al comienzo del ejercicio,
no procederá efectuar revalorización alguna del citado saldo negativo y, por consiguiente,
tampoco habrá incidencia en la cuenta de resultados “corrección monetaria” (Circular N°27
del 08-03-76)

• Si existen aumentos o disminuciones de capital estos se reajustaran independiente si el

capital propio inicial se encuentra negativo o es inexistente. (Circular N°27 del 08-03-76)

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 Determinación del Capital Propio Tributario

Métodos

Activo Pasivo

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 Determinación del Capital Propio Tributario
(Método del Patrimonio)
Este método plantea como punto de inicio las cuentas patrimoniales del contribuyente,
valorizadas financieramente, las cuales después de los ajustes pertinentes reflejan el valor del
CPT.
$
Capital XXXXX
+ Reserva xxxxx
- Perdidas Acumuladas (xxxxx)
- Perdidas de ejercicio (xxxxx)
= PATRIMONIO FINANCIERO XXXXX

+ Deudores Incobrables xxxxx

+ Provision Vacaciones xxxxx
+ Provision Impuesto a la Renta xxxxx
= CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO XXXXX

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 Determinación del Capital Propio Tributario
(Método del Activo)

Este método plantea como punto de partida el total de activos de la empresa, el cual es
depurado a fin de determinar el activo a valor tributario, para finalmente restar el pasivo
exigible valorizado tributariamente

A continuación se expone un formato tipo que contiene la estructura básica para la

determinación del CPT de acuerdo a este método.

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 Determinación del Capital Propio Tributario
(Método del Activo)
$ $
TOTAL ACTIVO XXXXX

Valores Into:
Deudores Incobrables xxx
Cuenta Particular (xxx)
Impuesto Diferido (xxx) xxxxx
Activo Depurado xxxxx

TOTAL PASIVO (xxx)

Patrimonio financiero xxx
Provision vacaciones xxx
Provision Obsolesencia xxx (XXXXX)

CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO XXXXX

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 Ejemplo Determinación del Capital Propio Tributario

Balance General
Activos Pasivo
$ $
Caja 1.150.000 Cuentas por pagar 303.000
Cuentas por cobrar 200.000 Capital 1.000.000
Estim. Deudores Incobrables. (50.000) Rev. Capital Propio 45.000
Maquinarias 600.000 Resultado del ejercicio 652.000
Dep Acumilada (150.000) Retiro socios (250.000)
Total activos 1.750.000 Total pasivo 1.750.000

Estado de Resultado
$
Ventas 1.300.000
Depreciación (53.000)
Estimación Deudores Incobrables (50.000)
Gastos generales (175.000)
Corrección monetaria (370.000)
Resultado del ejercicio 652.000

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 Ejemplo Determinación del Capital Propio Tributario

Capital Propio Tributario

$ Resultado Tributario
Total activo 1.750.000 $
Menos: Resultado del ejercicio 652.000
Estim. Deudores Incobrables. 50.000 Se agrega:
Capital efectivo 1.800.000 Estimación Deudores Incobrables 50.000

Total pasivo (1.750.000) Renta Liquida Imponible 702.000

Patrimonio 1.447.000
Pasivo Exigible (303.000)
Fondo de Utilidades Tributarias
Capital Propio Tributario 1.497.000
$
Saldo inicial 0
Más:
Comprobacion CPT $
Resultado tributario 702.000
Capital Inicial 1.000.000 FUT disponible para retiros 702.000
Actualización CPI 45.000 Menos:
Resultado Tributario 702.000 Retiros del ejercicio (250.000)
Retiros (250.000) FUT ejercicio siguiente 452.000
Total CPT 1.497.000

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 Relación Capital Propio Tributario y Renta Líquida Imponible

En determinadas ocasiones los contribuyentes no logran visualizar la relación permanente que

existe entre la determinación del Patrimonio Tributario de la Sociedad y la determinación de
sus resultados tributarios de Primera Categoría.

Sin embargo la relación es evidente, veámoslo en los siguientes ejemplos:

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 Relación Capital Propio Tributario y Renta Líquida Imponible

Si tenemos una Sociedad que al 31 de diciembre de 2015 posee un capital propio tributario de
$52.000.000, y en el ejercicio de sus actividades comerciales del 2016 obtuvo un resultado
tributario, es decir una Renta Líquida Imponible, de $12.000.000, necesariamente implicará un
incremento de Patrimonio y por lo tanto al 31 de diciembre de 2016 su Capital Propio para fines
impositivos alcanzará la suma de $64.000.000, sin perjuicio de que puedan existir partidas que
distorsionen un poco lo anterior y que serán revisadas más adelante.

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 Relación Capital Propio Tributario y Renta Líquida Imponible

Al 31 de diciembre de 2015 la Sociedad “A”, tiene una provisión de vacaciones por un

monto de $1.000.000, y durante el año provisionó mediante el siguiente asiento un monto
de $300.000.

1
Gasto 300.000
Provisión Vacaciones 300.000

G: Provisión de vacaciones año 2016

El análisis a seguir es el siguiente:

1.Determinar si el pasivo corresponde o no a un Pasivo Exigible

2.Determinar si existen efectos en Renta Líquida Imponible
3.Realizar los ajustes correspondientes

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 Relación Capital Propio Tributario y Renta Líquida Imponible

Al ser considerada la Provisión de vacaciones un Pasivo No Exigible tenemos lo siguiente,

teniendo como base la estructura de determinación de Capital Propio ya propuesta.
a) Provisión de Vacaciones ajustada en el Capital Propio Tributario al 1 de enero de 2016,
$1.000.000.
b) Incremento de la Provisión contra resultado ajustado en Renta Líquida Imponible,
$300.000.
c) Provisión de Vacaciones ajustada en el Capital Propio Tributario al 1 de enero de 2017,
$1.300.000.
Visto de otro modo:
(+) Ajuste CPI $1.000.000
(+) Ajuste RLI $300.000
Ajuste CPF $1.300.000

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 Relación Capital Propio Tributario y Renta Líquida Imponible

Luego, si consideramos cada partida ajustada en el Capital Propio Tributario y en Renta Líquida
llegaremos a la siguiente conclusión:
CPI + RLI o (pérdida) = CPF
(+) Ajuste CPI $1.000.000
(+) Ajuste RLI $ 300.000 "o"
Ajuste CPF $1.300.000
CPI + RLI o (pérdida) - CPF = 0

Otra conclusión que podemos obtener de todo lo anterior, es que cualquier partida que sea
ajustada a nivel de Renta Líquida o Pérdida Tributaria, tendrá necesariamente su contrapartida
en el Capital Propio, aquí se cumple también el tema de la partida doble que tanto nos fue
impartida en nuestros inicios, pero ahora a nivel tributario.
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 Efectos Capital Propio Tributario en la Renta Líquida Imponible

Aumentos y Disminuciones
❖ Aumentos:
- Pago de acciones suscritas

- Aportes de capital cualquier título en una Sociedad de Personas

❖ Disminuciones
- Pago del Impuesto
- Retiros y Distribuciones

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 Efectos Capital Propio Tributario en la Renta Líquida Imponible

Corrección Monetaria patrimonio tributario

Capital Inicial por el porcentaje de variación del IPC del mes en revisión.

Aumento/ disminuciones por el porcentaje de variación del IPC en que se efecto.

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 Efectos Capital Propio Tributario en la Renta Líquida Imponible

❖ Reconstitución movimientos Patrimonio Financiero.

❖ Corrección monetaria patrimonio financiero.

❖ Ajustes por efectos contra patrimonio.

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 ¿ Que pasa con los cambios de las Leyes 20.780 y 20.899?

El legislador estableció como base de determinación de termino de giro a partir del 01.01.2017,
las siguientes formulas dependiendo si la empresa esta acogida al régimen de renta atribuida o
parcialmente integrado

1. Formula Termino de Giro Artículo 14 A (Renta Atribuida)

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 ¿ Que pasa con los cambios de las Leyes 20.780 y 20.899?

2. Formula Termino de Giro Artículo 14 B (Parcialmente Integrado)

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 ¿ Que pasa con los cambios de las Leyes 20.780 y 20.899?

Por otro lado, el legislador señalo que el cálculo de la base sobre la cual se imputaran los retiros
en el régimen semi integrado, se determina de la siguiente forma:

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 ¿ Que pasa con los cambios de las Leyes 20.780 y 20.899?

Como se puede apreciar, el legislador ha considerado como base al Capital Propio Tributario de
la empresa, lo anterior dado a que se ha comprendido que dentro de él, se encierran todas las
utilidades generadas en la empresa, y que mediante un proceso de depuración, se puede obtener
aquella utilidad que está pendiente de la tributación con los impuestos finales, lo cual viene a
reemplazar la determinación del FUT en las empresas acogidas al régimen semi integrado.

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 Efectos Patrimonio Tributario en la RLI

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CODIGO 1023: Diferencia entre el CPT y el Capital Aportado, FUT; FUNT y FUN.

Informar la diferencia positiva o negativa que resulte de restar al valor positivo del capital propio
tributario determinado al 31 de diciembre de 2016, el saldo positivo existente a la misma fecha del
FUT, FUR, FUNT y las rentas y otros ingresos acumuladas al 31.12.1983, en el caso de las
empresas individuales y sociedades de personas, ya que dichas rentas cumplieron con la
tributación del impuesto de primera categoría e impuestos finales, y el valor del capital aportado
efectivamente a la respectiva empresas o sociedad, más los aumentos de capital y menos las
disminuciones del mismo efectuadas en fechas posteriores, reajustados todos los valores antes
indicados de acuerdo a la variación del IPC existentes entre el mes anterior a aquel en que se
efectuó el aporte, aumento disminución de capital y el mes de noviembre de 2016. Si de la
operación anterior resulta un valor negativo este se debe indicar con un signo menos.

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 Efectos Patrimonio Tributario en la RLI

CODIGO 844: Total Capital Enterado

Registre en este Código el capital pagado, debidamente actualizado al 31.12.2016, considerando

para ello el capital inicial pagado más sus aumentos y menos sus disminuciones, ambos
efectivamente pagados y actualizados.
Si de la aplicación de lo antes indicado resulta un valor negativo, éste deberá registrarse entre
paréntesis en el citado Código (844).

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 Patente Municipal

Pago de la patente municipal

Porcentaje: 2,5 por mil hasta 5 por mil Capital Propio Inicial
Tope: no podrá ser inferior a 1 UTM ni superior a 8.000 UTM.

El valor fijado de la patente, corresponde a la patente de doce meses comprendidos entre el 1°

de Julio del año de la declaración y el 30 de Junio del año siguiente.

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EJERCICIO

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Muchas gracias!

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