José Chuquimia M.

1. El proyecto y su formulación
1.1. Definición, etapas.
Un proyecto es, ni más ni menos, la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un
problema tendiente a resolver, entre tantos, una necesidad humana. Cualquiera que sea la idea
que se pretende implementar, la inversión, la metodología o la tecnología por aplicar, ella conlleva
necesariamente la búsqueda de proposiciones coherentes destinadas a resolver las necesidades
de la persona humana.
El proyecto surge como respuesta a una “idea” que busca la solución de un problema (reemplazo
de tecnología obsoleta, abandono de una línea de productos) o la manera de aprovechar una
oportunidad de negocio. Ésta por lo general corresponde a la solución de un problema de
terceros, por ejemplo, la demanda insatisfecha de algún producto, o la sustitución de
importaciones de productos que se encarecen por el flete y los costos de distribución en el país
.

1.2. Programas y proyectos, el proyecto en la planificación, Contenido del

proyecto. Tipos.
UN PROGRAMA ES:
Un paquete o conjunto de proyectos relacionados entre sí que forman un programa maestro.
Su gestión se realiza de forma coordinada. Esto permite un desarrollo en base a parámetros
establecidos por el programa.
El programa está definido: Como un conjunto de proyectos interrelacionados para la consecución
de beneficios que no se obtendrían si se realizasen individualmente.
Un programa es un conjunto de proyectos:
Donde cada Proyecto hace parte de un entregable final.
Es la subdivisión de un proyecto de gran escala para ejercer una mejor gestión y control sobre él y
los recursos.
Los programas son conjunto de proyectos relacionados:
Que serán realizados de manera secuencial o paralela.
Controla y coordina las interdependecias entre sus proyectos para el logro de los objetivos del
programa.

LOS PROYECTOS EN LA PLANIFICACIÓN DEL DESARROLLO

La planificación constituye un proceso mediador entre el futuro y el presente. Se ha señalado que
el futuro es incierto, puesto que lo que ocurrirá mañana no es tan sólo una consecuencia de
muchas variables cambiantes, sino que fundamentalmente dependerá de la actitud que adopten
los hombres en el presente, pues ellos son, en definitiva, los que crean estas variables.
Antes de emprender cualquier proyecto se debe decidir antes cuánto será el monto de la inversión
que debe hacerse para su puesta en marcha. Sin embargo, esa decisión estará sustentada en
proyecciones de mercado, crecimiento de la población, del ingreso, de la demanda, de las
características propias del bien o servicio que se desea producir, etcétera. Sobre la base de esa
exploración del futuro se adopta hoy una decisión la que en definitiva será más o menos acertada
según sea la calidad y acuciosidad de la investigación y de sus proyecciones.
Planificar el desarrollo significa determinar los objetivos y las metas en el interior de un sistema
económico para una forma de organización social y para una determinada estructura política en
un horizonte de tiempo determinado. De esta manera, la planificación, y dentro de ella la
preparación y evaluación de proyectos, tiene un carácter neutral y puramente técnico, ya que no
puede considerársele como característica de un determinado sistema político, económico o social.

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José Chuquimia M.

Sin perjuicio de lo anterior, debe reconocerse que algunos modelos de desarrollo económico
ofrecen una gama más amplia de instrumentos susceptibles de aplicarse en la planificación.

ETAPAS DE UN PROYECTO, SU ORIGEN

ORIGEN DE UN PROYECTO

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José Chuquimia M.

TIPOLOGÍA DE LOS PROYECTOS

CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO

Pre inversión

EN LA ETAPA DE PRE INVERSIÓN se desarrollan tres tipos de estudios:

• Perfil
• Prefactibilidad
• Factibilidad

ETAPA DE INVERSIÓN de un proyecto, gestiona los recursos humanos, técnicos y financieros de

una manera ordenada y consistente con los objetivos que se persiguen; es una consecuencia del
resultado positivo obtenido en la etapa de pre inversión y requiere habilidades gerenciales que
logren llevar al proyecto a una consecución efectiva; para Morales Castro & Morales Castro (2009)
la etapa de inversión incluye:
• Gestión de recursos:
• Ejecución
• Desarrollo de planes formulados
• Evaluación y Control
• Evaluación de resultados
• Ajustes al plan original

1.3. Estudio de mercado.

El mercado es el punto de encuentro de oferentes con demandantes de un bien o servicio para

llegar a acuerdos en relación con la calidad, la cantidad y precio.
En el estudio de mercado se tiene que:
• Es el punto de partida de la presentación detallada del proyecto.

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José Chuquimia M.

• Sirve para los análisis técnicos, financieros y económicos.

• Abarca variables sociales y económicas.
• Recopila y analiza antecedentes para ver la conveniencia de producir y atender una necesidad.
Con el estudio de mercado se busca estimar la cantidad de bienes y servicios que la comunidad
adquiriría a determinado precio.

ANTECEDENTES
En el estudio de mercado se deben considerar algunos aspectos de carácter general, tales como:
Objetivos
El estudio de mercado de un proyecto persigue los siguientes objetivos:
• Verificar que existe un mercado insatisfecho y que es viable, desde el punto de vista operativo,
introducir en ese mercado el producto objeto de estudio.
• Demostrar que tecnológicamente es posible producirlo, una vez que se verificó que no existe
impedimento alguno en el abastecimiento de todos los insumos necesarios para su producción.
• Demostrar que es económicamente rentable llevar a cabo su realización.
Ventajas y desventajas
Sus ventajas están en el siguiente orden:
• Permite descubrir oportunidades comerciales.
• Permite satisfacer en mayor medida las necesidades de los consumidores.
• Las empresas obtendrán mayores ingresos como consecuencia de un mayor volumen de ventas,
o mayores beneficios.
También tiene algunas desventajas como:
• Elevados costos como consecuencia de la amplitud de la gama de productos y la necesidad de
aplicar diferentes programas comerciales.
• No siempre es posible aprovechar las economías de escala.

Fuerzas que determinan su atractivo a largo plazo

Se han identificado cinco fuerzas que determinan el atractivo a largo plazo de un mercado o de un
segmento dentro del mismo. Cada una de ellas puede constituir una amenaza para el desarrollo
del proyecto.
1. Amenaza de intensa rivalidad: un segmento es poco atractivo si tiene competidores
numerosos, fuertes o agresivos. Esta competencia se acentúa por las siguientes causas:
• Gran número de competidores igualmente equilibrados.
• Crecimiento lento en el sector industrial.
• Costos fijos elevados.
• Falta de diferenciación.
• Incrementos importantes de la capacidad.
• Competidores diversos.
• Fuertes barreras de salida. Entre ellas: activos especializados, costos fijos de salida, barreras
emocionales, restricciones sociales y gubernamentales.
2. Amenaza de productos sustitutos: un segmento es poco atractivo si existen actuales o
potenciales sustitutos del producto porque ponen límites a los precios y beneficios potenciales que
pueden ganarse en un segmento.
3. Amenaza del creciente poder de negociación de los compradores: un segmento es poco
atractivo si los compradores poseen un fuerte y/o creciente poder de negociación, poder que
crece si:
• Existen compradores de grandes volúmenes.
• Las materias primas que compran representan una fracción importante de los costos o costos
del comprador.
• Los productos son no diferenciados.
• Se enfrentan costos bajos por cambios de proveedor.
• Amenaza de integración hacia atrás.
• El producto no es importante para la calidad o servicio del comprador.
• El comprador tiene información total.

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José Chuquimia M.

4. Poder de negociación de los proveedores: un segmento es poco atractivo cuando los

proveedores son capaces de incrementar los precios y reducir la cantidad y la calidad de los
bienes y servicios demandados. Su poder se aumenta cuando:
• El sector está dominado por pocas empresas.
• Los proveedores no están obligados a competir con productos sustitutos.
• La empresa no es un cliente importante.
• Los proveedores venden un producto que es un insumo importante para el negocio del
comprador.
• Los productos están diferenciados.
• Hay amenaza de integración hacia delante.

5. Amenaza de nuevos ingresos: un segmento es poco atractivo si es probable que penetren en

el mismo nuevos competidores que desarrollen nuevas capacidades e incluso un deseo por
conseguir nuevas cuotas de mercado. La cuestión principal es analizar si los nuevos competidores
pueden o no entrar fácilmente.

Uso de la estadística.
LA INVESTIGACIÓN DE MERCADO Conocer al cliente es un pilar estratégico de una estrategia
comercial; su diseño y aplicación mediante las técnicas adecuadas reduce el riesgo al fracaso
mercadológico de un proyecto; puesto que direcciona los esfuerzos comerciales a las preferencias
del segmento de mercado al cual se dirige la empresa. De acuerdo con Benassini, (2009) la
investigación de mercados “ayuda a la dirección a comprender su ambiente, identificar problemas
y oportunidades, además de evaluar y desarrollar alternativas de acción de marketing”. La autora
añade que los motivos para realizar un estudio de mercado incluyen: El carácter rápidamente
cambiante del medio y el incremento del número de competidores. Se puede definir; por ende, al
estudio de mercado como: el análisis sistemático del entorno y las características cualitativas y
cuantitativas que enmarcan las opciones de comercialización de un producto o servicio; y cuyos
resultados permiten tomar acciones pertinentes de marketing. El análisis de la demanda es
necesario porque determina la factibilidad de un proyecto en función del interés del consumidor
por adquirir un bien o servicio; así como una estimación del volumen de compradores, la
frecuencia con la cual realizan el consumo;
el precio que están dispuestos a pagar; y las características generales que esperan del mismo, los
medios de promoción a los que acuden para decidir sobre la compra y otros aspectos que resultan
de alto interés para la gerencia del proyecto; ya que se convierten en el insumo principal para el
desarrollo de estratégicas de marketing.
Los factores esenciales para el desarrollo de un estudio de demanda se detallan en la Tabla
siguiente:

El levantamiento de información para el desarrollo del estudio de demanda requiere de la

aplicación de técnicas e instrumentos de investigación específicos entre los que destacan:
• Observación directa: implica la realización de investigación de campo, con la ayuda de
instrumentos como fichas de observación; en la cual se registren a detalle aspectos de interés
para el investigador.
• Entrevistas a expertos: una técnica de levantamiento de información de bajo costo son las
entrevistas a expertos; consisten en una conversación guiada puntual y enfocada; en este caso el
investigador debe preparar un cuestionario estructurado que interrogue al experto sobre aspectos
como: comportamiento habitual del cliente, modos de pago preferidos, estrategias comerciales y
de distribución efectivas, medios de promoción más adecuados; entre otros aspectos clave.
• Grupo Focales: es una entrevista grupal que facilita la discusión con clientes potenciales y
permite analizar sus puntos de vista y percepciones respecto al proyecto, producto, bien o servicio

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José Chuquimia M.

• Encuesta: esta técnica de investigación permite obtener información de un universo mayor de

personas, mediante la aplicación de cuestionarios estructurados en función de objetivos de
investigación previamente planteados; en el caso de la investigación de mercados, la aplicación
de la encuesta debe observar los siguientes aspectos:
Plantear los objetivos de la investigación.
Estructurar el cuestionario de encuesta en función de los objetivos a investigar.
Identificar el universo de investigación.
Establecer el tamaño de la muestra estadística.
Identificar el método de recolección de la información.
Aplicar las encuestas.
Tabulación.
Interpretación.
Conclusiones.

1.4. Ingeniería del proyecto. Nivel de diseño de ingeniería. Selección

tecnológica.
La ingeniería del proyecto es una fase técnica vinculada al sistema de producción que se pretende
utilizar e interviene tanto en la etapa de la formulación del proyecto como en su etapa de
realización.
En la etapa de formulación, la ingeniería del proyecto abarca nueve (9) aspectos de trascendental
importancia:
1.‐ Ensayos e Investigaciones Preliminares
2.‐ Elección, Selección y Descripción del Proceso de Producción
3.‐ Selección y especificación de los equipos
4.‐ Edificaciones requeridas y su Distribución en el Terreno
5.‐ Cronograma de Actividades
6.‐ Proyectos complementarios de Ingeniería
7.‐ Versatilidad de los equipos y Posibilidades de Aplicación
8.‐ Logística de Materiales e Insumos.

1.5. Tamaño y localización. Tamaño y mercado. Tamaño e inversión.

Financiamiento, transporte, recursos y otros factores.
TAMAÑO
El estudio del tamaño consiste básicamente en determinar el mejor nivel de producción para el
cual debe ser diseñada la unidad productora de bienes o servicios.
Definición de Tamaño y Criterio para Medirlo.
Definiremos como tamaño de un proyecto al número de unidades de un determinado bien o
servicio, que puedan producirse con los factores involucrados en el proceso de fabricación de
dicho bien, durante un cierto período de tiempo.
En la definición anterior se concluye que el tamaño del proyecto es equivalente a la capacidad de
producción de los factores involucrados en el proceso productivo; en relación a lo cual es
necesario aclarar lo siguiente:
En todo proceso de producción se distinguen dos tipos de capacidades: “Capacidad de Diseño o
Teórica” y “Capacidad Efectiva o Viable”. La Capacidad Teórica es la capacidad técnicamente
posible de alcanzar y generalmente corresponde a la capacidad instalada, según las
especificaciones técnicas y garantías suministradas por el proveedor de los equipos e
instalaciones que se utilizan en el proceso productivo.
Factores que Condicionan el Tamaño de un Proyecto.

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José Chuquimia M.

En la determinación del tamaño adecuado que debe tener un proyecto, se hace necesario realizar
en primera instancia un análisis de los factores que lo condicionan o limitan, entre los cuales se
pueden señalar los siguientes:
a) El mercado
b) La tecnología
c) El Financiamiento
d) Disponibilidad de Insumo
e) La organización
f) Disponibilidad de Transporte y otros servicios

LOCALIZACION
Proceso de selección de la entidad geográfica donde dicha unidad será ubicada en forma
definitiva. El proceso de selección de la región geográfica generalmente se generalmente se
realiza en consideración a dos tipos de criterios sociales y privados, dependiendo de la naturaleza
del inversionista.

MACRO LOCALIZACION
Los estudios sobre localización, como muchos otros, entre ellos los estadísticos, tienen su origen
en la actividad agrícola, curiosamente los primeros estudiosos del tema que postularon sus teorías
y modelos matemáticos, son de origen alemán. Se considera que fue el teutón J.H. von Thünen
(1783‐1850) el autor que inició la teoría de la localización clásica.
Para explicar su teoría Von Thünen en 1820 desarrolló varios modelos matemáticos que explican
las relaciones entre las variables estudiadas y el efecto de la distancia entre los centros de
producción y los centros de consumo sobre la ubicación de las explotaciones agrícolas. Se
preguntó por qué los lotes de tierra, con las mismas características tenían diferentes usos y
concluyó que los usos diferentes se explicaban por la distancia entre los centros de producción y
el mercado.

Cuando la Revolución industrial llegó a difundirse por toda Europa algunos geógrafos y
economistas se preguntaron cuál era el mejor sitio para construir una planta industrial.
Fue a comienzos de siglo XX cuando el alemán Alfred Weber (en 1909) desarrolló una teoría pura
sobre la localización industrial en el espacio, que aún sigue vigente, al menos en sus líneas
básicas. Los intentos por buscar un modelo teórico que explique la localización industrial datan
desde comienzos del siglo XIX.
Para su teoría Weber supuso un espacio isótropo, pero, con recursos productivos localizados en
un punto y con el mercado en otro punto. En general su teoría se aplica a la industria pesada,
aunque también puede aplicarse a la industria ligera.
La teoría estudia cuatro factores fundamentales:
a) La distancia a los recursos naturales,
b) La distancia al mercado,
c) Los costes de la mano de obra y
d) Las economías de aglomeración, es decir, el ahorro que se produce por instalarse donde hay
otras industrias y compartir servicios.

MICRO LOCALIZACION
La microlocalización constituye el proceso de selección de la parcela de terreno en la cual se
ubicará la nueva unidad productora de bienes o servicios, el cual se realiza mediante el
cumplimiento de las siguientes fases:

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El paso final es, desde luego, la selección de la ubicación exacta de la planta en la comunidad o
comunidades que se han elegido, en el proceso previo que permitió seleccionar una determinada
zona geográfica.
En la solución final, la principal consideración es el terreno. ¿Tiene un tamaño suficiente,
incluyendo espacio para ampliaciones y estacionamiento de automóviles de los empleados?, Es
adecuada la topografía para el tipo de construcción que se desea, el suelo y el drenaje natural
permiten una cimentación adecuada?

El segundo factor en importancia es probable que sean los transportes. ¿El terreno tiene fácil
acceso en ferrocarril, automóvil, por agua o por aire, según sean las necesidades del caso?, Los
empleados con o sin automóvil pueden llegar fácilmente a la empresa?
1.6. Inversiones en el proyecto. Activos fijos. Capital de trabajo. Calendario de
inversiones.
ANÁLISIS DE LAS INVERSIONES
Ejecutar un proyecto implica asegurar una cantidad de recursos monetarios, necesarios para su
implementación. Estos recursos se suelen agrupar en dos grandes grupos, a saber:
• Los requeridos para la instalación del proyecto.
• Los requeridos para su funcionamiento.
Al primero de los grupos se le suele llamar capital inmovilizado o capital fijo mientras que el
segundo se le denomina capital circulante o de trabajo. A continuación, se explica la metodología
para determinar el monto de las inversiones requeridas por un proyecto. En primer lugar se hará
mención a las inversiones fijas o capital inmovilizado, las cuales se designan así debido a que se
adquieren una vez durante la etapa de instalación del proyecto y se utilizan a lo largo de su vida
útil.
La vida de un equipo o inmueble depende de factores tales como deterioro físico, obsolescencia
en el mercado, etc., su cálculo permite estimar la depreciación, que representa el costo de
producción en el cual se incurre por concepto de deterioro u obsolescencia de la maquinaria La
misma no representa una erogación de caja, sino que constituye una reserva creada con miras a
la reposición futura de los activos deterioros.
Dentro del capital inmovilizado o fijo, existen activos sujetos a depreciación tales como
maquinarias, edificaciones, equipos y otros activos que no sufren depreciación como lo es el
terreno.
Los activos fijos también se clasifican en activos tangibles e intangibles mientras que los primeros
representan las edificaciones, terrenos, maquinarias; los segundos se refieren a intereses durante
la construcción, patenta, asistencia técnica para montaje, gastos de organización, costos de la
ingeniería del proyecto, etc. Estos, a diferencia de los activos tangibles no se aprecian a lo largo
de la vida útil sino que por lo general se amortizan en un período menor al de la depreciación,
establecido por las políticas contables de cada compañía.
Básicamente, el cálculo de las inversiones de un proyecto deberá contemplar:
‐ Especificación y componente de la inversión en términos físicos. Punto este definido por los
estudios de ingeniería.
‐ Valoración de los componentes de la inversión a precios de mercado para el momento que los
activos serán adquiridos.

CRONOGRAMA DE INVERSIONES.
A partir del cronograma de actividades se construye el cronograma de inversiones, el cual resulta
un instrumento útil en la planificación financiera del proyecto, porque además de permitir estimar

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los montos y las oportunidades de los requerimientos de dinero, permite calcular los costos que
por concepto de interés se incurren durante el período de instalación del proyecto.
Por lo general dicho cronograma consiste en una tabla de doble entrada, donde en un sentido se
coloca el tiempo y en el otro los rubros a ser financiado, en el cruce de ambos, se colocan los
montos correspondientes al rubro y al período de tiempo correspondiente.

1.7. Presupuesto de ingresos y gastos. Gastos o costos. Ingresos o beneficios.

Un presupuesto es un plan financiero que se elabora para conocer la magnitud de los ingresos
que percibirá el proyecto y los usos que se les dará a dichos ingresos; constituye un valioso
instrumento de dirección y se le utiliza en la planificación y control de gestión.
Su utilización permite un uso más racional y lucrativos de los recursos de una empresa y su
cuantificación depende de un conjunto de aspectos, los cuales se exponen a continuación:

1. PRESUPUESTO DE INGRESOS
La determinación de los ingresos de un proyecto depende fundamentalmente del tamaño de la
unidad productora y del estudio del mercado por cuanto, mediante los resultados del mismo se
podrán definir la cantidad de productos que pueden ser colocados en el mercado y a qué precios.
En la proyección de los ingresos que un determinado proyecto generará, debe considerarse una
serie de aspectos que se encuentran estrechamente relacionados con su comportamiento, entre
los cuales se destacan:
1.1. Programa de Producción. La determinación del programa de producción está basada en los
resultados del estudio de mercado, la capacidad de producción de los equipos vinculados al
proceso productivo y al aprendizaje necesario de la mano de obra directa en el manejo de las
instalaciones.
1.2. Destino de la Producción.
En función de las políticas de la empresa, de las características y variedad de los productos a
fabricar, así como de los aspectos más importantes del mercado consumidor, será necesario
mantener un determinado volumen de inventarios de productos terminados, por tanto en caso de
ser necesario, de la producción de cada año, una parte se destinará a la venta y el resto a
inventarios.
1.3. Política de Ventas y Precios de Venta.
De acuerdo con la política de venta delineada por la compañía, los ingresos podrían variar debido
a quien es posible que se prevea otorgar descuentos por grandes volúmenes o se concedan
precios promocionales a fin de penetrar el mercado.

2. PRESUPUESTOS DE COSTOS Y EGRESOS.

Tiene como finalidad inmediata estimar con la mayor precisión posible los costos en que se
incurrirá durante un ejército contable, en el cumplimiento de las actividades que dieron origen a la
constitución de la compañía. Generalmente se calculan para períodos anuales y se deben valorar
a precios corrientes, vigentes en el mercado, los cuales también se deben mantener invariables
durante el período de la proyección.
De acuerdo a su participación en el producto elaborado, los costos se pueden clasificar en:
2.1. Costos Primos
2.2. Gastos de Fabricación
2.3. Gastos de Administración y de Venta
2.4 Gastos Financieros
Adicionalmente y de acuerdo a su comportamiento en relación al volumen de la producción, los
costos también se pueden clasificar en dos grandes categorías: Costos Fijos y Costos Variables.

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José Chuquimia M.

Por otra parte, cuando se trate de un proyecto de ampliación, deben estimarse los costos totales
de cada partida y los costos incrementales atribuibles a la producción adicional que se obtendrá
con motivo de la citada ampliación.

1.8. Financiamiento del proyecto.

EL proyecto puede tener diferentes fuentes de financiamiento:
- Inversión Propia
- Inversión propia y crédito
- Inversión con crédito

1.9. Presentación del proyecto.

La presentación de un proyecto de realiza a través de un documento ordenado de manera
metodológica para su revisión y aprobació por las instancias decisorias que correspondan dentro
de una organización. Su formato puede variar dependiendo de la metodologia utilizada para su
formulación (Por ejemplo, la metodología del marco lógico) y de las características propias de
cada institución o entidad. En los casos que corresponda, también está sujeto a los
requerimientos de financiadores.

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