Análisis de Estados Financieros

UNIDAD 1 – SESIÓN 3

VAMOS A RESOLVER ELCRUCIGRAMA

 Definición

Consiste en la aplicación de herramientas

y técnicas analíticas a los estados y datos
financieros, con el fin de obtener de ellos
medidas y relaciones que son significativas
y útiles para la toma de decisiones.

El análisis de estados financieros cumple,

la función esencial de convertir los datos,
en información útil.

APLICACIÓN DE
HERRAMIENTAS Y
TÉCNICAS

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 Definición
Implica

Comparación del desempeño de la empresa,

respecto a empresas del mismo
sector y periodo de análisis.
Evaluación de tendencias de la empresa con
respecto al pasado
Evaluación de tres áreas primordiales:
a) Análisis de rentabilidad
b) Análisis de riesgo
c) Análisis de fuentes y utilización de fondos

Identificación de fortalezas y debilidades de la

empresa; a fin de planificar y tomar decisiones a
corto y largo plazo

CLAVE : LA COMPARACIÓN

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 Objetivos
Al pinchar en el recuadro negro desaparecerá la imagen y aparecerá el texto.
Determinar cuál es la situación
financiera actual de la empresa, y
cuáles son los factores que
posiblemente incidan en la
misma en un futuro inmediato.
Objetivo 1
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Determinar cuál es la estructura Establecer las acciones concretas
de capital de la empresa, y qué a desarrollar a fin de corregir
riesgos y ventajas presenta para situaciones de desequilibrio.
el inversionista.
Determinar cuál es la situación
de la empresa, en relación a otras
empresas del sector.
Objetivo 2 Objetivo 3
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Importancia

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1 2 3 4

Diagnostica la salud empresarial

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Importancia

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1 2 3 4

Proyecta los resultados económicos de la empresa.

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Importancia

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1 2 3 4

Suministra a los usuarios (Stakeholders) de un negocio,

información acerca de la situación y desarrollo financiero
a la fecha.

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Importancia

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1 2 3 4

Proporciona referencias de hechos concernientes a un

negocio que no presentan los estados financieros.

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Características Generales
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Restricciones y/o No muestra la condición o cualidad financiera de la

limitaciones empresa, tales como: capacidad administrativa,
entrenamiento, desempeño, condiciones del mercado de
Requerimientos de operaciones, entre otras.
información
Técnicas para efectuar Empresas de gran tamaño con operaciones distintas.
un Análisis de Estados
Financieros La inflación puede distorsionar los valores reales de los
estados financieros, ocasionando que los valores en libros
difieran considerablemente.

Factores estacionales.

La información financiera puede ser manipulada.

La aplicación de prácticas contables diferentes pueden

distorsionar la información.

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Características Generales
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Restricciones y/o Información

limitaciones El tipo de información financiera que se utiliza
básicamente para elaborar un correcto análisis financiero
Requerimientos de
es el Estado de Situación Financiera y el Estado de
información
Resultados Integrales, acompañados de las Notas a los
Técnicas para efectuar Estados Financieros.
un Análisis de Estados
Financieros
Proceso de análisis
Cuando se analiza la liquidez se utiliza el Estado de Flujos
de Efectivo y si se analiza la variación del patrimonio, el
Estado de Cambios en el Patrimonio.

Información de apoyo
También se puede apoyar en los informes de las
clasificadoras de riesgo.

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Características Generales
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Restricciones y/o Procedimientos

limitaciones Comparar los elementos de los estados financieros de un periodo,
obteniendo porcentajes y coeficientes
Requerimientos de Comparar las cifras, porcentajes y coeficientes de los estados financieros
información del periodo, con los que correspondan a ejercicios anteriores
Comparar los datos obtenidos, con estadística o datos de otras empresas
Técnicas para efectuar de la misma actividad económica
un Análisis de Estados
Financieros Tipo de análisis
Análisis Interno: Cuando se realiza con fines administrativos con los
datos obtenidos de la empresa directamente. El estudio se hace
revelando datos adicionales de los que muestran los Estados Financieros.
Análisis Externo: Cuando se efectúa fuera de la empresa, el analistano tiene contacto
directo con la empresa.

Técnicas de análisis
. Análisis Vertical o de estructuras
. Análisis Horizontal o de tendencias

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Bibliografía

GITMAN, Lawrence J.Zutter, Chad J. (2012) Principios de administración

financiera. México, D. F.: Pearson Educación. (658.15 GITM/P 2012)

AMAT, Oriolaguil, Santiago (2002) EVA valor añadido económico: un nuevo

enfoque para optimizar la gestión , motivar y crear valor. Barcelona: Gestión
2000. ( 658.15 AMAT).

GUAJARDO CANTÚ, Gerardo Andrade de Guajardo, Nora E. (2012) Contabilidad

para no contadores. México, D.F.: McGraw-Hill Interamericana. (657 GUAJ/C
2012)

AYALA ZAVALA, Pascual (2010) Manual de prácticas del Plan Contable General
Empresarial Dinámica y formatos de libros y registros tributarios. Lima: Instituto
Pacífico. 657.1 AYAL/M

MEIGS, Robert (2000) Contabilidad: la base para decisiones gerenciales. Bogotá:

Material producido por la Universidad Peruana de Ciencias
Aplicadas
Autor: Sonia Soler
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