TALLER INSTRUMENTOS FINANCIEROS

1. En un documento de Word y según las NIIF, Consultar y definir los

siguientes conceptos mostrando algunos ejemplos:

INSTRUMENTOS FINANCIEROS: Los instrumentos financieros son contratos que

dan lugar a un activo o pasivo financiero o un instrumento de patrimonio de otra
entidad, organización o empresa; es decir se genera entre dos partes de las cuales
se genera un activo financiero para una de las partes y un pasivo financiero para la
otra parte basada en la compra y venta de un producto o instrumento de tipo
financiero, dentro de los instrumentos financieros básicos encontramos:
 Efectivo.
 Depósitos a la vista y depósitos a plazo fijo cuando la entidad es la
depositante, por ejemplo, cuentas bancarias.
 Obligaciones negociables y facturas comerciales mantenidas.
 Cuentas, pagarés y préstamos por cobrar y por pagar.
 Bonos e instrumentos de deuda similares.
 Inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones
preferentes y ordinarias sin opción de venta.
 Compromisos de recibir un préstamo si el compromiso no se puede liquidar
por el importe neto en efectivo.
ACTIVOS FINANCIEROS: Los activos financieros son cualquier tipo de activo que
sea efectivo, los instrumentos de patrimonio de otra entidad, el intercambio de
activos o pasivos financieros con otra entidad que genere resultados favorables
para la organización o un derecho contractual de recibir cierta cantidad de efectivo o
un activo por parte de otra entidad. Los instrumentos financieros son aquellos que
otorgan a su comprador el derecho de recibir ingresos futuros por parte del
vendedor representados en títulos físicos o anotaciones contables teniendo como
características su rentabilidad, liquidez y riesgo. Como activos financieros podemos
destacar:
 El efectivo y equivalentes al efectivo
 Deudores comerciales
 Otras cuentas por cobrar
 Inversiones financieras, tanto corrientes como no corrientes
PASIVOS FINANCIEROS: Los pasivos financieros son obligaciones exigible
contractuales de hacer entrega de una cantidad de dinero o activo financiero a otra
entidad, intercambio de activos financieros en condiciones que generen un
resultado desfavorable para la organización y obligaciones que exijan el rescate de
unas cantidades o una distribución de beneficios por parte de éstas
Como ejemplo de pasivos financieros tenemos:
 Contrato en el que nos comprometemos a dar acciones de una empresa o
dinero en efectivo.
 Contratos de préstamo, permuta de intereses o swaps, obligaciones con
 derechos de recompra.
 Acciones sin derecho de voto y acciones que se pueden rescatar.
 Débitos por operaciones comerciales: proveedores y acreedores varios.
 Deudas con entidades de crédito.
 Obligaciones y otros valores negociables emitidos: tales como bonos y
pagarés.
 Derivados con valoración desfavorable para la empresa: entre ellos, futuros,
opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo.
 Deudas con características especiales.
 Otros pasivos financieros: deudas con terceros, tales como los préstamos y
créditos financieros recibidos de personas o empresas que no sean
entidades de crédito
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE PATRIMONIO: Los instrumentos financieros
de patrimonio son cualquier contrato que ponga de manifiesto una
participación residual en los activos de una entidad, después de deducir todos
sus pasivos. Dichos instrumentos financieros de patrimonio incluyen las inversiones
realizadas por los propietarios de una entidad, más los incrementos generados a
través de las operaciones rentables y conservadas para el uso de las operaciones
de la entidad, menos las reducciones de las inversiones realizadas por los
propietarios a causa de operaciones no rentables y sus distribuciones. En los
ejemplos de instrumentos financieros de patrimonio encontramos las acciones
ordinarias, ciertos tipos de acciones preferentes, así como las opciones u otro tipo
de derechos o bonos para la suscripción o compra de acciones ordinarias de la
empresa.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS: Los instrumentos financieros
derivados son aquellos que están vinculados al valor de un activo que es
subyacente; es decir es un acuerdo de compra o venta de un activo especifico,
estableciendo la fecha futura y el precio definido. Los activos subyacentes de los
que se hablan para crear algún tipo de derivado pueden ser acciones, títulos de
renta fija, divisas, tasas de interés, índices bursátiles, materias primas entre otros.
Dentro de sus características encontramos que no requiere una gran inversión
inicial, o esta es muy pequeña en relación a la inversión necesaria si se quisiera
negociar directamente con el activo subyacente y se liquida, generalmente, en una
fecha futura, permiten a los inversores operar en diversos mercados a través de
contratos negociados en efectivo.
 2. Consulte que son inversiones estratégicas, desarrolle el siguiente cuadro
relacionado con el tema.
DEFINICIÓN
INTERNACIONAL
LA CONTEMPLA
SUBSIDIARIAS Una subsidiaria es una entidad que es
controlada directa o indirectamente por
otra
ASOCIADAS Una asociada es una entidad, incluyendo
una entidad sin forma jurídica definida tal
como una fórmula asociativa con fines
empresariales, sobre la que el inversor
posee influencia significativa, y que no
es una subsidiaria ni una participación
en un negocio conjunto.
NEGOCIOS Un negocio conjunto es un acuerdo
CONJUNTOS contractual mediante el cual dos o más
partes emprenden una actividad
económica que se somete a control
conjunto. Los negocios conjuntos
pueden tomar la forma de operaciones
controladas de forma conjunta, activos
controlados de forma conjunta, o
entidades controladas de forma conjunta
NORMA CARACTE
QUE
Niif 9 *La controladora es ella mism
Nic 27 *Su controladora última (o cua
intermedia) elabora estados fi
información general consolida
completas o con esta Norma.
*No tiene personalidad jurídic
*Tienen libros contables los c
sus resultados.
Niif 14 *Inversión Directa o indirecta
Nic 28 ciento del poder de voto en la
significativa.
*Inversión Directa o indirecta
ciento del poder de voto en
significativa.
*Si el inversor tiene el 50 po
voto en asociada, se dice qu
influencia significativa
*Emplea tres mediciones (M
participación y el Modelo de v
Niif 15 *Las partes están obligadas p
Nic 31 estableciendo la existencia de
*El acuerdo contractual otorga
control conjunto sobre el acue
3. Consulte y elabore un concepto de commodities y su clasificación.

LOS COMMODITIES: Los Commodities son un bien intangible que se puede

comprar, vender o intercambiarse por productos que tengan un valor similar, en
un mercado de materias primas o productos básicos, donde dichos productos
intercambiados pueden ser agrícolas, energía, metales o minerales (petróleo,
gas, carbón, cobre, oro, zinc, plata) los cuales se distinguen entre bienes
perecederos como aquellos que son de tipo agrícola y no perecederos como los
minerales extraídos y de alimentos de consumo (trigo, maíz y soya). Los
commodities dependen de valores externos donde los bienes se pueden ver
afectados por factores de carácter geopolítico, climático y coyuntural de todo tipo
tienen incidencia directa en este mercado. Son insumos vitales para la
producción de bienes o servicios que son de tipo atractivo para cualquier
inversionista, según la volatidad de dichos recursos se puede generar un mayor
retorno teniendo en cuenta que estos productos pueden efectuar grandes
ganancias o pérdidas.

Los Commodities tienen como característica relevante, que no cuentan con

ningún valor agregado, se encuentran sin procesar o no poseen ninguna
característica diferenciadora con respecto a los demás productos que
encontramos en el mercado, por esto se utilizan como materias primas para
elaborar otros bienes.
Son diversos los commodities los cuales se clasifican en:
 Energía: Se encuentran dentro del grupo de los energéticos, como el
petróleo, el gas natural, el carbón o la gasolina.
 Agricultura: Se obtienen en los cultivos y llegan a ser usados como
materias primas para los productos alimenticios, como el maíz, el trigo, la
caña de azúcar, el café, el algodón, la soya y semillas base para la
obtención de aceites vegetales.
 Metales: Se usan en su gran mayoría para procesos industriales como el
cobre, el hierro, el níquel, el platino o el zinc, siendo indispensables para
lograr su transformación en productos terminados.
 Ganadería: Se basa en los productos cárnicos de origen natural, siendo
extraídos de animales vivos obteniendo la carne y demás derivados como
la carne, la piel, la manteca y la leche, dando como resultado productos
de comercialización y esenciales en los mercados.
 Finanzas: No son tangibles, pero son valorados en las finanzas para
efectos de inversiones.
 Índices: Los índices en las listas de commodities también representan una
clasificación dentro de este conjunto. Por ejemplo, el índice Dow Jones es
una medida principal para los commodities y los nuevos que se van
integrando desde un enfoque de visualización más simple.
 Monedas: Este grupo es según la preferencia, siendo adquiridas y
provocando beneficios de fluctuación.
4. Consulte los principales usos de derivados financieros. Explique cada
uno de ellos (Cobertura, especulación arbitraje)

Dentro de los derivados financieros, encontramos sus usos, los cuales son:
 COBERTURA: El uso de cobertura se basa en la reducción o
eliminación del riesgo a causa de la fluctuación del precio del activo
subyacente, utilizando el precio establecido en las negociaciones de
compra y venta para evitar las afectaciones son las variaciones que
pueda tener dicho producto en relación a su precio.
 ESPECULACION: Siendo el uso predominante en los inversionistas,
tratándose de una compra y venta de ciertos derivados financieros,
para obtener beneficio de la variación de sus precios teniendo en
cuenta el riesgo que existe por el efecto de apalancamiento.
 ARBITRAJE: En este uso se ejecuta la estrategia cruzada de
intercambios el cual da un resultado neto beneficioso,
 5. Consulte los siguientes tipos de derivados financieros existentes, complete la tabla:

DERIVADO DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS CLASIFICACIÓN Y/O TIPOS

FUTUROS Se trata de un acuerdo mediante el que dos inversores se

comprometen a comprar o vender en el futuro un activo el *Divisas: Compromisos de comprar o vender
activo subyacente. En dicha operación se fijan las una determinada divisa a un determinado tipo
condiciones básicas de la operación, como el precio. de cambio.

Características: *Tipo de interés: Compromiso de tomar o dar

*Al ser contratos estandarizados, respecto a la cantidad y
calidad del activo subyacente.
*Se negocian en mercados organizados como las bolsa de
valores y están sujetos a garantías.
FORWARD Los Forward son derivados de tipo financiero que permiten
asegurar un tipo de cambio futuro, siendo un compromiso
entre las partes de compra y venta de un activo con un
precio fijado a determinada fecha.
Características: Los Forward son instrumentos financieros
creados a la medida de las necesidades del cliente:
*Monto y plazo.
* Es beneficioso para las dos partes en el inicio del
contrato pues no es necesario que hagan algún tipo de
desembolso.
*Este mecanismo se puede implementar para una amplia
variedad de monedas extranjeras “Divisas”.
*Se pueden realizar contratos desde 3 días hasta 3 años.
*Los precios negociados se determinan con base a el
comportamiento del mercado de divisas y de las tasas de
interés.
SWAP El Swap es un derivado financiero donde las partes llegan
a un acuerdo de intercambio de una serie de flujos futuros.
prestado a un determinado interés.
*Materias primas: Compromiso de comprar o
vender una determinada cantidad de una
materia prima en un momento futuro.
DELIVERY: Se realiza para operaciones
obligatoriamente canalizables por un IMC, en
esta modalidad se realiza la entrega total del
subyacente en la fecha de vencimiento
pactada al momento de la celebración del
contrato.
NON DELIVERY: En esta modalidad se realiza
un cumplimiento financiero es decir que el día
del vencimiento de la operación se realiza una
compensación de entre la tasa pacta de la
operación y la TRM de ese día.
COBERTURAS SOBRE TASA DE INTERÉS
IRS: Es un contrato de intercambio de flujos en

Características: IRS
*Eliminar incertidumbre de las tasas de tipo de interés al
intercambiar flujos de tasa variable a tasa fija. Por lo tanto,
desde la contratación de Swap puede saber sus flujos fijos
sin depender de una variable.
*Aprovechar un escenario favorable de las tasas de interés
al convertir flujos de tasa fija a tasa variable.
CCSW
*Permite fijar por adelantado el intercambio futuro de flujos
de pagos en distintas monedas
*Posibilidad de aprovechar mejores condiciones de
financiamiento en una moneda determinada,
intercambiando los flujos de la deuda por otros con la
moneda deseada.
*Para contratar un swap no se necesita hacer ningún tipo
de desembolso.
TTV Hace referencia las operaciones de Transferencia
Temporal de Valores, que son aquellas en las que una
parte denominada originador, le transfiera la propiedad de
los valores objetos de una operación bursátil a otra parte
denominada receptor
Características:
*Reducir la posibilidad de incumplimiento de
operaciones al final del día
*Agilizar el cumplimiento durante el día
*Incrementar la liquidez del sistema de pagos
*Mejorar la eficiencia en la administración de
portafolios
*Generar ingresos adicionales para los
inversionistas
*Reducir cargas operacionales en la búsqueda
de títulos
fechas futuras entre dos partes. El objetivo es
cubrir las posibles variaciones de la tasa de
interés. En este caso, una de las partes
entrega pagos en tasa fija y recibe pagos en
tasa variable.
COBERTURAS SOBRE TIPOS DE CAMBIO
CCSW: Esta modalidad permite al cliente
intercambiar flujos futuros en diferentes
monedas, eliminando la incertidumbre de los
tipos de cambio futuros.
TTV por Demanda
• El receptor ingresa la solicitud (Identificación
del título y valor nominal requerido y tipo de
colateral)
• El sistema crea una lista de originadores
potenciales y selecciona aleatoriamente uno
que disponga de cupo.
• El sistema tratará de seleccionar un solo
originador para cada TTV. Si no es posible
utilizará múltiples originadores y generará una
operación por cada originador. No efectuará
cumplimientos parciales
TTV Automática
• Calcula el neto de las operaciones que no
liquidan por falta de títulos
• Reduce requerido saldo teniendo en cuenta
 los títulos disponibles en las cuentas
• Genera la solicitud de TTV automáticas por el
saldo neto de las ventas
• Se ejecuta un ahorro de liquidez.
• Las demandas por un mismo título se tratan
de cumplir empezando por las más grandes
REPOS Un repo es una operación de recompra en la que una Los repos pueden ser de varios tipos. Los
entidad financiera vende a un inversor un activo con el podemos distinguir por:
compromiso de comprarlo en una fecha determinada a un
precio determinado. Es una forma de obtener liquidez a DURACIÓN: la duración de un contrato de
corto plazo para los bancos. También es un instrumento repo puede ser desde un día a varios meses.
de política monetaria de los bancos centrales Por ejemplo, hay entidades financieras que los
ofrecen a un día, a tres días, a una semana, a
Características: El inversor está proporcionando un dos semanas, a un mes, dos meses, tres, seis
préstamo a la entidad financiera, solo que garantizado con y nueve meses.
un título de deuda pública. BILATERALES: en los repos bilaterales el
*Es un instrumento de política monetaria de los bancos banco o entidad financiera que ofrece el repo
centrales. es el custodio del mismo. Sólo se admite por
los clientes cuando el banco es
extremadamente sólido y de alta confianza.
TRILATERALES: en este caso, una tercera
parte neutral custodia el repo y suelen ser los
más habituales hoy en día.
CON OTROS ACTIVOS: se realiza el contrato
de recompra, pero en vez de realizarse con
títulos de deuda fija se realiza con otros
activos, por ejemplo, acciones. También
existen repos que se realizan con hipotecas u
otro tipo de obligaciones como préstamos.
INVERSO: aunque se trata de un contrato de
repo desde el punto de vista del inversor. En la
misma operación una de las partes la llamará
repo y la otra parte la llamará repo inverso.
 6. Consulte los siguientes términos y construya una tabla comparativa con ellos.

QUIENES
TERMINO DEFINICIÓN VENTAJAS DESVENTAJAS
INTERVIENEN
EL CEDENTE/CLIENTE: Entre las desventajas del
FACTORING Una empresa cede un crédito El factoring es un producto El principal beneficio factoring tradicional se
(una factura o derecho de utilizado por toda empresa que la empresa obtiene puede encontrar las
cobro) a una entidad financiera que genere crédito al contratar el factoring operaciones “con recurso” o
(factor) a cambio de que le comercial. es transformar sus también llamadas con
abone esa cantidad de dinero. EL DEUDOR/ES: Son los ventas a crédito en responsabilidad, esto quiere
Pero el valor que puede aportar obligados al pago de los operaciones al decir que el cliente del
la entidad a la empresa va más créditos comerciales. contado, es decir, que factoring debe pagar la
allá de lo puramente financiero, entre dinero líquido en factura en caso que el
ya que el factoring incorpora EL FACTOR: Banco, Caja caja. Esto, por pagador no lo haga, lo que
servicios adicionales como la de Ahorro o extensión, mejora la en otras palabras implica
gestión del cobro o Establecimiento capacidad de que se mantiene el
asesoramiento comercial Financiero de Crédito financiación del endeudamiento para el
(E.F.C.) que presta los negocio cliente.
servicios de Factoring
Por otro lado, el mercado
del factoring no es un
mercado regulado, por lo
que las condiciones de tasa
y descuentos no son
conocidas y pueden ser
poco uniformes.
LEASIG Contar con desembolsos
Es un contrato entre dos partes Tomador: Cliente usuario anticipados; es decir, contar Únicamente puedes ser
FINANCIERO por la cual una pone a del bien dado en leasing. con recursos para la el propietario del bien
disposición de otra un Dispone de su uso y goce. importación o construcción hasta el final del
determinado bien a cambio de Elige el bien, tanto la de los activos. contrato.
unas cuotas (rentas) pactadas marca como el modelo. Tener la posibilidad de
de antemano durante un tiempo No puedes entregar o
financiar un porcentaje más devolver el bien sino
determinado alto del valor del activo con
hasta que termine el
plazos más largos que un
 crédito ordinario.
Dador Provincia Leasing Acompañamiento en el contrato.
S.A.: Es quien realiza la proceso de la importación
inversión comprando el Hay cláusulas penales
del activo.
bien elegido por el si incumples con tus
Posibilidad de acceder a las
tomador, para obligaciones
líneas de fondeo
entregárselo en uso, contractuales.
disponibles por las
otorgándole además el entidades de redescuento. Tiene mayor costo
derecho de opción a Posibilidad de acceso a financiero comparado
compra. nuestras pólizas de seguro con otras opciones de
colectiva para la cobertura financiación.
de los activos.
Proveedor: Quien vende el
Posibilidad de acceder a
bien. Mantiene contacto
alianzas disponibles para
con el cliente por el
activos de tecnología,
mantenimiento y el
vehículos y maquinaria.
asesoramiento técnico
indispensables para el
buen funcionamiento del
bien.

FIDUCIA Es un contrato por medio del Fiduciante o el Acceso a beneficios El fideicomitente, al

cual una persona llamada Fideicomitente: Es la tributarios, por lo que transmitir la propiedad
Fideicomitente, entrega uno o parte que va a transferir están exento a ciertos de sus bienes puede
varios bienes a una Sociedad la propiedad de sus requisitos y tributos caer en errores, más
Fiduciaria para que ésta bienes a otra persona exigidos por el fisco, lo allá de existir
cumpla una finalidad por cierto plazo. que dependerá de la cláusulas.
determinada a favor del política tributaria de cada
Fideicomitente o de un país. Pueden existir
tercero designado por éste, maniobras del
Fiduciario: Es la Los bienes que recibe propietario temporal
llamado Beneficiario. parte/persona que son inembargables con el fin de
recibirá la transferencia apropiarse o de
de la propiedad, de Los bienes que reciban vender los bienes
bienes o dinero o disponen de contratos
derechos, siendo la ilimitados, por lo que en para beneficio propio.
persona designada para el contrato no existe
administrar los bienes, limitación para realizar el
debiendo administrarlos fideicomiso.
por un periodo
determinado; pudiendo
ser una persona natural
o una persona jurídica,
una vez que finaliza el
plazo determinado,
dicha persona queda en
obligación de entregar
los bienes a otra
persona designada o al
propietario original.

Beneficiario: Se trata de
una tercera persona,
será quien administra
los bienes, el fiduciante
con el fiduciario
establecen una relación,
y en medio se ubica
esta tercera persona
qué es el beneficiario,
siendo la persona para
la que se realiza el
contrato.
 1. ACTIVIDAD PRACTICA

En los estados financieros anexos al taller identificar:

a) En el estado de la situación financiera, identifique y escriba las cuentas relacionadas con instrumentos
financieros.

ECOPETROL BANCO DE NUTRESA

BOGOTÁ
Activos Inversiones en asociadas y *Inversiones a valor razonable con Inversiones en asociadas y
Financieros negocios conjuntos cambio en resultados negocios conjuntos
*Inversiones a valor razonable con
cambio en otro resultado integral
*Inversiones a costo amortizado
*Derivados a valor razonable
Pasivos Instrumentos financieros *Pasivos financieros a valor razonable Pasivos por derecho de uso
Financieros derivados *Pasivos financieros a costo amortizado
Instrumentos Interés no controlable Participación no controladora Participaciones no
de controladoras
Patrimonio
 b) Cinco compañías subsidiarias, Las asociadas que presenta la empresa y los negocios conjuntos, relacionando su
lugar de domicilio, la actividad y el porcentaje de participación.

NUTRESA
Notas estado financiero que las relaciona:
Inversión Estratégica % DE OBJETO SOCIAL Lugar domicilio
PARTIC ACTIVIDAD
Subsidiarias Compañía de Galletas 100% Producción de galletas, cereales, entre otros.
Nota 1 Noel S. A. S. Medellín, Antioquia
Productos Alimenticios 100% Producción de pastas alimenticias, harinas y cereales. Mosquera
Doria S. A. S. Cundinamarca
Setas Colombianas S. A. 99,50% Producción, procesamiento y comercialización de Bogotá, Colombia
champiñones.
La Recetta Soluciones 70% Distribución de alimentos mediante canal institucional. Sabaneta,
Gastronómicas Integradas Antioquia
S. A. S.
Novaventa S. A. S. 100% Comercialización de alimentos y otros artículos Medellín, Antioquia
mediante canal de venta directa.
Asociadas Wellness Food Company 20% Dedicada principalmente a la elaboración de productos Itagüí, Colombia
Nota 15 S. A. S. lácteos y otros tipos de expendio de comidas
preparadas.
Estrella Andina S. A. S. 30% Dedicada a la comercialización de comidas preparadas Bogotá, Colombia
en tiendas de café.
Dan Kaffe Sdn. Bhd 44% Dedicada a la producción de extracto congelado de café Johor Bahru,
y café instantáneo seco Malasia
Bimbo de Colombia S. A. 40% Dedicada principalmente a la elaboración de productos Tenjo, Colombia
de panadería
Negocios Oriental Coffee Alliance 50% Dedicada a la venta de productos de Dan Kaffe Kuala Lumpur,
Conjuntos Sdn. Bhd Malaysia (DKM), así como la de algunos productos de Malasia
Colcafé y del Grupo en el continente asiático.
Nota 15 Oriental Coffee Alliance, 50% Desarrollar los negocios de compra, venta, distribución, Taguig, Filipinas
Inc comercialización, celebrar todo tipo de contratos de
exportación, importación, compra, adquisición, venta.
 ECOPETROL
Notas estado financiero que las relaciona:
Inversión Estratégica % DE OBJETO SOCIAL Lugar domicilio
PARTIC ACTIVIDAD
Subsidiarias Refinería de Cartagena 100% Refinación de hidrocarburos, comercialización y Bogotá
Anexo 1 S.A.S. distribución de productos
Oleoducto Central S. A. – 72,65% Bogotá
Ocensa Transporte por ductos de petróleo crudo
Oleoducto Bicentenario de 55,97% Actividad transporte por ductos de petróleo crudo Bogotá
Colombia S.A.S.
Ecopetrol Capital AG 100% Captación de excedentes y financiamiento para Suiza
compañías del Grupo Empresarial Ecopetrol
Inversiones de Gases de 55,88% Holding con inversiones en compañías de transporte y Bogotá
Colombia S.A. Invercolsa distribución de gas natural y GLP en Colombia
S.A. (Consolidado)
Asociadas Sociedad Portuaria 50% Construcción, uso, mantenimiento, adecuación y Cartagena-Bolívar
Nota 13 Olefinas y Derivados S.A. administración de instalaciones portuarias, puertos,
(3) muelles privados o de servicio al público en general
Serviport S.A. (2) 49% Servicios para el apoyo de cargue y descargue de Cartagena-Bolívar
naves petroleras, suministro de equipos para el mismo
propósito, inspecciones técnicas y mediciones de carga
E2 Energía Eficiente S. A. 9,92% Servicios energéticos, suministro, optimización, Barranquilla-
E.S.P. desarrollo, renovación e innovación de los recursos e Atlántico
infraestructura energética
Colombiana de Extrusión 18,16% Producción de tuberías y accesorios de Polietileno Bucaramanga-
S.A. Extrucol S.A. Santander
Gases de la Guajira S.A. 5,36% Distribución y comercialización de gas natural. Riohacha-La
E.S.P. Guajira
Negocios Equion Energía Limited 51% Exploración, explotación y producción de hidrocarburos Bogotá
Conjuntos
Nota 13 Offshore International 50% Exploración, explotación y producción de hidrocarburos Houston
Group Inc.
 BANCO DE BOGOTA
Notas estado financiero que las relaciona:
Inversión Estratégica % DE OBJETO SOCIAL Lugar domicilio
PARTIC ACTIVIDAD
Subsidiarias Fiduciaria Bogotá S.A. 5.01% Su objeto fundamental es adquirir, enajenar, gravar, Bogotá
Nota 27 administrar bienes muebles e inmuebles e invertir como
deudora o como acreedora en toda clase de
operaciones de crédito
Megalinea S.A. 5,10% Compañía de servicios técnicos y administrativos. Su Bogotá
objeto social es la administración y el cobro pre jurídico,
jurídico o extrajudicial de cartera.
Sociedad Administradora 53,61% Porvenir es una administradora de fondos de pensiones Bogotá
de Pensiones y Cesantías y cesantías. Su objeto social es la administración de los
Porvenir S.A. fondos de pensiones y cesantías autorizados por la ley.
De acuerdo con las provisiones legales respectivas,
estas constituyen un patrimonio privado, separado del
patrimonio de la administradora de fondos
Aval Soluciones Digitales 61,10% Servicios autorizados a sociedades especializadas en Bogotá
S.A. depósitos y pagos electrónicos
Almacenes Generales de 4,19% Almaviva es un agente de aduanas y operador de Bogotá
Depósito Almaviva S.A. logística integral. Su objeto social principal es el
depósito, la conserva y custodia, el manejo y
distribución, la compra y venta por cuenta de sus
clientes de mercancías y productos de procedencia
nacional y extranjera.
Asociadas Corporación Financiera 34,07% Amplio portafolio de productos especializados en banca Bogotá
Nota 14.1 Colombiana S.A. privada, banca de inversión, tesorería e inversiones de
130 renta variable
Casa de Bolsa S.A 22,80% Sociedad comisionista de bolsa (intermediación de Bogotá
valores y administración de fondos de valores)
Servicios de Identidad 33,33% Prestar servicios ciudadanos digitales básicos y Bogotá
 Digital S.A.S. especiales, y trámites digitales
A Toda Hora S.A. 19,99% Servicios de transacciones financieras Bogotá

Negocios A Toda Hora S.A. 25% Servicios de transacciones financieras

Conjuntos
Nota 14.2
 ECOPETROL NUTRESA BANCO DE BOGOTA
Nombre USO Nota Nomb USO Nota Nombre USO Nota
Instrument que lo re que lo Instrument que
o relacio Instrum relacio o lo
na ento na relacion
a
Forward y Para gestionar y 23.6 Foward Mitigar la 30.5 Foward de Cubrir el monto
opciones cubrir las nondelive volatidad de la moneda estante del saldo de
sobre posiciones de ry de tasa de cambio los activos y pasivos
commodities flujo venta de en el flujo de en moneda
dólares caja requerido extranjera de filiales y
para agencias del exterior
operaciones no cubiertos con los
para la instrumentos
compañía derivativos

c) Identificar los instrumentos financieros DERIVADOS que utiliza la empresa