Interbolsa, contextualizando los procesos.

Estudiantes

Jully Paola Díaz Álvarez

John Fredy Sierra Salcedo

Profesora
Luz Dary González Cortes

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL AREANDINA

NORMAS INTERNACIONALES DE AUDITORIA

PEREIRA-2021
Contenido

Introducción ................................................................................................................................................. 3
1. Documentación conocimiento del cliente ........................................................................................... 4
2. Lectura y análisis de los Estados Financieros 2011-2010. ................................................................... 5
3. Identificación de riesgos ...................................................................................................................... 6
4. Identificación de áreas críticas y significativas .................................................................................... 6
5. Evaluación del principio de negocio en marcha .................................................................................. 7
6. Evaluación del riesgo de incorrección monetaria ............................................................................... 8
7. Programa de auditoria para él o las áreas consideradas como critica ............................................... 8
Conclusiones ............................................................................................................................................... 10
Bibliografía.................................................................................................................................................. 11
 Introducción

Interbolsa, fue la comisionista de bolsa más grande que existió en Colombia. En la década de los
años dos mil se consolidó como la empresa líder del sector bursátil del país. Esta empresa, fue
fundada en la década de los noventa por Rodrigo Jaramillo y poco a poco fue creciendo y
ascendiendo en el discreto y naciente mercado bursátil nacional.

El colapso de Interbolsa no era predecible, dada la información financiera con que contaban los
entes de control, con la trayectoria y el posicionamiento en el mercado bursátil que presentaba la
empresa. Esta fue la principal motivación para realizar un diagnóstico financiero de la empresa
con el fin de determinar la situación de la misma.

En este trabajo se analizó el desempeño del revisor fiscal, hubiese podido cubrir adecuadamente
el riesgo de auditoria.
 1. Documentación conocimiento del cliente

• Aspectos legales y administrativos

Interbolsa S.A. fue fundada hace mas de diez años, iniciando sus operaciones en la Bolsa de
Medellín. Una vez consolidada su posición en ese mercado, abrió su sede en Bogotá
consolidándose rápidamente como firma creadora de mercado.
Actualmente Interbolsa cuenta con dos agencias: una en Bogotá y otra en Medellín ambas
operando por el sistema transaccional de la Bolsa de Colombia. A partir de 1998 la firma
incursiono en el negocio de posición propia, luego de que este fuera reglamentado por la
Superintendencia de Valores.

• Libros oficiales de contabilidad

Conforme a la certificación expedida por el Representante Legal y el Contador, el equipo auditor
asume que la entidad al corte de diciembre de 2011 cuenta con libros oficiales de contabilidad
como lo establece el articulo 37 de la Ley 222 de 1995.

• Políticas contables
Según lo expresa las notas a los Estados Financieros, para su preparación, la compañía por
disposición legal, debe observar los principios de contabilidad generalmente aceptados en
Colombia, que son prescritos por disposiciones legales y por normas para entidades controladas
por la Superintendencia Financiera de Colombia.

• Aspectos financieros
En términos generales, en los documentos anexos para la presente auditoria, ni en las notas a los
estados financiero, ni en sus anexos se evidencia el estado real de los Activos fijos para evaluar
correctamente el cálculo de la depreciación.
 2. Lectura y análisis de los Estados Financieros 2011-2010.

Una vez realizada la respectiva revisión e interpretación de los estados financieros se debe
proceder en realizar las siguientes peticiones al departamento contable:
• La nota 3 correspondiente al disponible, no específico a que corresponde el aumento en la
caja moneda extranjera ya que en el año 2009 estaba en 0.

• Es conveniente tener un anexo especificando los clientes además de las edades para poder
tomar decisiones acerca de la recuperación de cartera.

• Se debe especificar el aumento en cuentas por cobrar a filiales y vinculados económicos.

• Se evidencia un aumento en anticipos a proveedores, se debe tener relación de dichos

anticipos ya que se debe corroborar porque son gastos no legalizados, además de
diferidos para verificar que no sean gastos facturados y no causados.

• Se debe solicitar las garantías ya que de 2009 a 2010 hubo una disminución de 36.522

• Es necesario solicitar anexo de propiedad planta y equipo donde especifique fechas de

adquisición, métodos de depreciación contable y fiscal y tiempo de vida útil.

• Al observar otros activos aumentaron de 51 a 246 es necesario solicitar información

sobre qué tipo de otros activos se trata a la vez del por qué el aumento.

• Se debe solicitar información y documentación acerca de la desvaloración de Coltejer y

Easyfly ya que la variación es muy significativa.

• Es conveniente solicitar una relación a la vez de las edades de las cuentas por pagar para
poder determinar que cuentas están vencidas y pueden ser susceptibles de pago.

• Se debe solicitar un detallado de las obligaciones laborales para determinar si los pasivos
y gastos por este ítem están siendo causados en su debida forma a la vez de provisiones
laborales y parafiscalidad.

• Se debe revisar el aumento significativo de iva por pagar ya que en el 2009 estaba en 161
y en el año 2010 paso a 930 evidenciando un aumento sustancial.

• Se evidencia un aumento del pasivo principalmente por bonos en circulación que paso de
0 en el 2009 contra 121.686 en el 2010 por lo que se debe solicitar un informe de dicho
ítem en el pasivo para verificación.
 3. Identificación de riesgos

Interbolsa mostraba una solidez económica que le permitió así mismo, ganarse la confianza de
miles de inversionistas, lo que a su vez muestra que la información contable era errada y se
firmaron los Estados Financieros con información lejos de la realidad.
En el presente trabajo se identificaron 2 riesgos.

• Riesgo Financiero
En el caso de Interbolsa existían riesgos financieros, como el mercado cambiario, tipo de interés
de créditos, factores operativos, corrupción entre otros que finalmente se vieron materializados
en la iliquidez de la entidad.

• Riesgo Operativo
Interbolsa asumió demasiados riesgos, como ya quedo demostrado este es uno de los riesgos
variables para su medición, pero definitivamente fue uno de los riesgos en los que incurrió la
entidad, sumado a la deficiencia del control interno por procedimientos inadecuados para evadir
la posibilidad de fraude.

4. Identificación de áreas críticas y significativas

De acuerdo a la lectura sistemática y análisis realizado se identificaron las siguientes áreas

críticas para la compañía Interbolsa durante su operación para el año 20

• Área de depreciaciones: En los Estados Financieros analizados se evidencia que estas se

han efectuado, pero solo se reflejan en las cuentas del gasto, pero no en la cuenta de la
propiedad planta y equipo de activos, en las notas expresan que se maneja un método de
línea recta para su determinación.
 • Área Financiera y Contable

El área contable se enfrasco en un sistema contable con errores y retrasos que no reflejaba
la contabilidad real de la empresa pues tenía que realizar los ajustes necesarios para ocultar
todos los movimientos fraudulentos que se estaban presentando y que ante los terceros
debería seguir reflejando la empresa exitosa y confiable que todos creían incluso para las
mismas entidades encargadas de su vigilancia y control que no prestaron atención a las
irregularidades que se venían presentando.

• Área de Recursos Humanos

Es importante que la compañía sea más selectiva y realice todas las indagaciones
importantes como lavado de activos o denuncias por malas prácticas a la hora de incluir
personal en la Dirección de la entidad. Si bien esta era una Firma que estaba creciendo,
aunque el señor Juan Carlos Ortiz tenía la experiencia, su hoja de vida ya tachaba como un
profesional que no era correcto en su forma de actuar.

• Área de Control Interno y Gestión de Riesgos

Debido al resultado tan negativo que tuvo Interbolsa una vez se liquidó, es válido afirmar
que la compañía no tenía un adecuado sistema de control interno que le permitiera tener un
Control general sobre todas y cada una de las transacciones que se estaban desarrollando.

5. Evaluación del principio de negocio en marcha

La evaluación del negocio en marcha es un principio fundamental cuando se elaboran estados

financieros, la administración tiene la responsabilidad de evaluar la capacidad que tiene la
empresa para poder continuar como un negocio en marcha. Es importante evaluar la
disponibilidad de recursos necesarios, para seguir operando sin la
amenaza de una liquidación en el futuro previsible, generalmente considerado como mínimo
doce meses; con esto, se busca ofrecer una garantía para el negocio, ya que la declaración de
intención de continuar con sus actividades al menos durante el próximo año permite una mayor
credibilidad y sostenibilidad del negocio.
Por lo anterior, se deben preparar estados financieros, cuando la empresa no tiene la necesidad ni
la intención de liquidar o reducir realmente sus operaciones; buscando actividades altamente
rentables.
La estrategia de Interbolsa fue altamente riesgosa porque tomaban plata prestada para financiar
las crecientes compras de las acciones. En otras palabras, se estaban apalancando. El
apalancamiento, en finanzas, permite aumentar los rendimientos si los negocios resultan según lo
deseado, pero amplifica las pérdidas, si las cosas salen mal. Ahora bien, al apalancar una
estrategia que toma años en realizarse con préstamos de corto plazo, Interbolsa incurrió en tomar
fondos en el corto plazo para invertir en largo plazo, Interbolsa no contaba con el respaldo de una
entidad financiera sólida que la respaldara en un eventual problema de liquidez.
Nuestro mercado de valores ofrece oportunidades muy atractivas de rendimiento tanto a corto
como a largo plazo, para quien sepa entender y gestionar los riesgos involucrados. Por lo tanto,
la solución para la crisis de confianza, no es evitar invertir en este, por el contrario, además de
una intervención más efectiva de los entes reguladores, es importante un mayor entendimiento de
las operaciones y activos de inversión en nuestra Bolsa de Valores.

6. Evaluación del riesgo de incorrección monetaria

La NIA 315, establece: “el objetivo del auditor es identificar y valorar los riesgos de incorrección
material, debida a fraude o error, tanto en los Estados Financieros como en las afirmaciones,
mediante el conocimiento de la entidad y de su entorno, incluido su control interno”.
Nuestro país no ha sido ajeno a los casos de fraude financiero, por lo que, se ha visto envuelto en
situaciones fraudulentas debido a las falencias en la información contable y financiera, que es la
principal herramienta para generar informes que detecten a tiempo riesgos y se puedan mitigar,
logrando una adecuada toma de decisiones.
La dirección de las empresas debe buscar técnicas para el control de la corrupción y fraude
dentro de las organizaciones, ya que, pese a la existencia de las Normas de Auditoría, no se
logra un cumplimiento estricto de la norma, y esto ha sido notable debido a los múltiples
escándalos en los que se han visto involucradas muchas empresas, casos que han salido a la luz
después de la emisión de las NIAS.

7. Programa de auditoria para él o las áreas consideradas como critica

• Área de depreciaciones

✓ Realizar un diagnóstico inicial para conocer la situación actual de los activos fijos de la
empresa, basados en los últimos conceptos técnicos hecho por personas idóneas para la
evaluación y valorización de estos.

✓ Evaluar el procedimiento de inventario de activos fijos que maneja la entidad y las

herramientas que se utilizan y determinar si es efectivo.

✓ Comparar el inventario físico de los activos fijos, su rotulación y conciliarlo con la

información contable con las depreciaciones que determine la política contable de la
entidad.
✓ Establecer si la información financiera que se refleja en los estados financieros de los
activos fijos es razonable y esta de acuerdo a las normas de contabilidad generalmente
aceptadas.

✓ Presentar informe de auditoria de activos fijos actualizados con los resultados y

subgerencias del equipo auditor.

• Área Financiera y Contable

✓ Realizar confirmación de saldos.

✓ Realizar una validación cualitativa y cuantitativa de los fondos en caja.

✓ Comprobar la existencia física de los títulos que acrediten la propiedad de inversionistas.

✓ Verificar los ajustes realizados en las inversiones por la valorización de estas en el

mercado.

• Área de Recursos Humanos

✓ Revisar la existencia del manual de procedimiento para la contratación de personal.

✓ Revisar que se realice el filtro de pruebas de conocimientos, psicológicas y otras

involucradas en el proceso de selección de personal.

✓ Verificar la existencia de un código de ética y de buen gobierno en donde se puedan

identificar los valores de la compañía.

• Área de Control Interno y Gestión de Riesgos

✓ Verificar la existencia del manual de políticas contables.

✓ Revisar los métodos de provisión de cartera y evaluar las cuentas de difícil cobro.

✓ Comprobar la existencia de los saldos por cobrar en moneda extranjera, recalcular las
tasas de cambio y los intereses monetarios.

✓ Evaluar la situación real de la compañía con el fin de determinar si esta en condiciones de

responder con sus obligaciones financieras presentes a corto y largo plazo y si es viable
que adquiera nuevos pasivos.
 Conclusiones

• Se evidenció por medio de un análisis realizado en el caso de Interbolsa, a los estados

financieros de los periodos 2010 y 2011que la iliquidez que enfrento la compañía y la
ruptura en la cadena de pago a sus acreedores llevaron a la sociedad a la crisis fatal, pero
sin embargo, la compañía hubiera podido salvarse si no hubiera optado por esconder sus
errores y hubiese adaptado otras estrategias para salvar la compañía.
• La Compañía Interbolsa S.A. se posicionó como una empresa comisionista líder en el
mercado de valores, desarrollando un acelerado crecimiento que se basaba en un alto
porcentaje de incremento patrimonial a través de inversiones propias.
• Cuando se realizan inversiones en el mercado de valores, se debe tener en cuenta que al
generar ingresos que provienen de inversiones como las efectuadas por Interbolsa, se
obtienen un nivel de exposición al riesgo más alto que en otros casos.
• Las calificadoras de riesgo que evaluaron a la empresa, contribuyeron a la diversificación
de las fuentes de liquidez con el ánimo de reducir el riesgo proveniente de las inversiones
que estaba efectuando la compañía, por lo tanto, el desempeño de las compañías
calificadoras queda en duda al calificar de manera positiva a Interbolsa, y propagar este
tipo de acciones.
• Es pertinente afirmar que existe un vacío jurídico respecto a la regulación de las empresas
comisionistas en Colombia, por lo cual, es evidente que las pérdidas que sufrieron
muchos inversionistas estuvieron relacionadas con la falta de regulación pese a las
constantes señales de desconfianza que brindaba la compañía.
• Si la Revisoría Fiscal hubiera hecho un plan de auditoria financiera, hubieran podido
detectar a tiempo algunos de las incorrecciones materiales y fraude que se estaban
presentando en los estados financieros y la firma auditoria habría podido advertir a los
entes de control sobre las irregularidades que se estaban presentando.
• Es un caso que nos deja muchas enseñanzas en materia de auditoria, porque nos enseña la
| importancia de elaborar un plan de auditoria para conocer la empresa y tener claridad
sobre lo que se está auditando y el nivel de riesgo que estamos avocando.
 Bibliografía

• https://www.scielo.sa.cr/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1659-33592019000100035
• como-debe-ser-un-buen-indicador-de-riesgo, Juan Pablo Calle.