MATEMÁTICA

FINANCIERA

Grace Cristina Lévano Arredondo

Magister en Administración y Dirección de Empresas
Ingeniero en Economía Agraria
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras

UNIDAD III:
Depreciación y
amortización de
activos fijos
TEMA 12
Pago a la deuda y plan de cuotas
crecientes
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras

¿PAGO DE LA DEUDA?
Si un préstamo se ha cancelado se dice que se ha amortizado. En este
contexto se define la amortización como el proceso de extinción de deuda.
La palabra amortización proviene del francés “amort”, que significa “en el
momento de la muerte”. Es así que, para acabar con un préstamo, se
necesita cancelarlo. La amortización es la devolución gradual de un
préstamo, la mayoría de veces mediante pagos periódicos. Estos pagos
incluyen además los intereses por el uso del financiamiento, las comisiones,
los costos de opera el crédito, entre otros. La descomposición de los pagos
en porciones de interés y capital se llama programa de amortización, servicio
de la deuda, cronograma de pagos, entre otros términos. .
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras

Plan de Cuotas Constantes:

Este tipo de plan de pagos es el más
común en nuestro medio. Mediante este
sistema varían tanto las amortizaciones
como los intereses, siendo las
amortizaciones crecientes y los intereses
decrecientes, de tal forma que en cada
periodo se paga una misma cuota. Como
los pagos o armadas son constantes,
forman lo que se llama una anualidad o
renta.
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras

Ejemplo:

Préstamo: 10000 U.M.

Plazo: 1 año
TEA: 45%

Lo primero que tenemos que hacer el trasformar la tasa al

mismo periodo del plazo de la deuda, para el presente caso se
requiere hallar la TEM:
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras

• Una vez efectuado el cálculo de la TEM se procede a

elabora el cronograma de pagos respectivo como se
muestra a continuación:

• Para el cálculo de interés se procede de la siguiente

manera, utilizando la opción PAGOINT, de las
funciones financieras del Excel:
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras

Para el cálculo del principal se

procede de la siguiente manera,
utilizando la opción PAGOPRIN de las
funciones financieras del Excel:
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras

Para el cálculo de la cuota se

procede utilizando la opción
PAGO, de las funciones
financieras del Excel de la
siguiente
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras

Como resultado se tiene el siguiente cuadro de servicio de la deuda:

Cuadro No. 01

Servicio de la Deuda Cuotas Constantes

Como se puede apreciar en el cuadro la columna de saldo se halla restando del saldo la
amortización correspondiente a cada periodo de la tabla de amortización o servicio de la
deuda.
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras

PLAN DE CUOTAS DECRECIENTES

También llamado “plan de amortizaciones constantes”. Bajo
esta modalidad, quien recibe un préstamo de amortizarlo en
partes iguales, pagadas a intervalos regulares en el plazo del
préstamo.
En cada amortización se pagan intereses al rebatir o sobre el
saldo pendiente. Las cuotas del préstamo (es decir, la
amortización con los intereses) son más elevadas al inicio y
van declinando a través del tiempo. Esto se debe a que el
saldo pendiente se ve reducido con cada amortización y los
interés por pagar son menores cada vez.
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras

Servicio de la Deuda Cuotas Decrecientes

Monto 10000
Plazo 12
TEA 45%
TEM 0.031448
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras

Las características particulares para la elaboración de esta

modalidad de servicio de la deuda son:
1. Para hallar la amortización se tiene que dividir el monto total
del préstamo entre el número de cuotas a pagar.
2. Los intereses para cada periodo se calculan utilizando la celda
de TEM multiplicada por la columna de Deuda para cada
periodo.
3. El saldo se calcula hallando la diferencia entre la columna de
deuda menos la columna de amortización.
4. Finalmente para hallar la columna del importe total a pagar
se suma la columna de amortización mas intereses.
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras

Plan de cuotas Crecientes

Como el nombre lo indica, las cuotas aumentan

en forma sucesiva a través del tiempo. Esto se
consigue al diferir la entrega del capital en los
periodos iniciales. Para lograr que las primeras
cuotas sean menores que las últimas, se debe
hacer crecer la amortización, cuidando que el
decremento de los intereses no neutralice el
efecto creciente de la amortización.
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras

Para diseñar este modelo generalmente se asume una

amortización basada en la suma de los “periodos
dígitos” o algún otro sistema. El método de los
periodos dígitos consiste en dividir el total del
préstamo entre la suma de los números ordinales de
todos los periodos. La cifra resultante se multiplica
por el dígito correspondiente a cada periodo, para
hallar el monto por amortizar en cada caso. Cada
amortización constituye un pago parcial del préstamo
calculándose los intereses sobre el saldo del mismo.
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras

Es importante observar que a medida que

se amplía el plazo del préstamo, el
aumento en las cuotas en menos brusco,
es decir mas gradual que con un número
reducido de periodos.
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras

Servicio de la Deuda Cuotas Crecientes

Monto 10000
Plazo 12
TEA 45%

TEM 0.031448
 ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras

Las características particulares para la elaboración de esta modalidad de servicio

de la deuda son:
1. En primer lugar para hallar la columna de “periodos dígitos” debe sumarse los
valores contenidos en la columna periodo, hallando un valor de 78 como se
aprecia en el cuadro, posteriormente se divide cada periodo entre el valor
total, vale decir, para el primer periodo seria: 1/78, obteniéndose el valor de
0.013 y así sucesivamente.
2. Para hallar la columna denominada proporción de la amortización se tiene
como valor base (valor fijo) para todo el calculo el monto del préstamo, para
el presente caso se tiene un importe de 10,000 U.M. Dicho valor es
multiplicado por cada uno de los valores de la columna de “periodos dígitos”
para cada periodo.
3. Las demás columnas se hallan tan igual que el procedimiento descrito para el
plan de cuotas decrecientes (interés, saldo y total a pagar).
ESCF Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras