CONTABILIDAD II - 2019 - UNIDAD VII - Prof.

Mariela E 1

UNIDAD 7: INVERSIONES TRANSITORIAS Y PERMANENTES:

1.1 Caracterización. Concepto y composición del Rubro. 1.2 Clasificación y Tipos de
Inversiones: Plazo Fijo, Acciones, Títulos Públicos: su conceptualización. Moneda
Extranjera. Etc. 1.3 Medición al momento de la Incorporación al patrimonio. 1.4 Medición
al Cierre. Tratamiento de los Resultados generados.- 1.5 Exposición. Información
Complementaria.-

APRENDIZAJE ESPERADO:
Conocer los tipos de inversiones;
Su medición al momento de la incorporación y al cierre;
Su exposicion en los Estados contables.

DEFINICION:
Se tratan de colocaciones de capital, realizadas al margen de las actividades habituales de
la empresa. Pueden ser temporarias o permanentes, y es necesario considerar para su
clasificación y exposición dos condiciones:
 Intención de la empresa: la decisión de invertir en un negocio diferente del objeto que
tiene la entidad, surge como la posibilidad potencial de obtener una renta adicional, o
cuando la entidad pretende asegurarse tener influencia o el control de otra/s entidad/es
integrando un conjunto económico.
 Condiciones para su realización: su fácil y segura posibilidad de realización constituye
una de las claves para identificar las Inversiones Temporarias. Las inversiones que no
tienen cotización, o cuyas características no permiten determinar la posibilidad de su
venta o realización, se deben clasificar como permanentes.

INVERSIONES TRANSITORIAS o TEMPORARIAS

Las Inversiones Temporarias son colocaciones de sumas de dinero que constituyen

sobrantes transitorios de efectivo, a corto plazo (menor a 12 meses), con el objetivo de
obtener una renta adicional. Es imprescindible para que una Inversión pueda ser calificada de
Temporal, que reúna ciertas características:

Características:
 Alto grado de liquidez, seguridad de su rápida conversión en dinero.
 Beneficio inmediato, sin perder liquidez.
 Protección contra la inflación.
 El titulo representativo del derecho es un bien de fácil comercialización
 Su objetivo o finalidad es la utilización de excedentes temporarios de fondos.

Situación ante la variación en el poder adquisitivo de la moneda (inflación)

Generalmente son partidas monetarias, expuestas a la inflación, actualizadas. Por lo tanto
generan RECPAM y no se reexpresan. Excepto la Moneda Extranjera.

Las Inversiones Temporarias más comunes son:

 Depósitos a plazo fijo en moneda de curso legal y en moneda extranjera.
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 Acciones de empresas que cotizan en bolsa de valores.

 Títulos de deuda pública del estado con cotización.
 Moneda extranjera
 Títulos de capital con cotización.

Depósito a plazo fijo: características y clases.

Es la inversión temporaria por excelencia. Son colocaciones en entidades financieras
(Bancos), durante un tiempo determinado. Al vencimiento, los fondos podrán ser nuevamente
invertidos o aplicados a la actividad habitual del ente.
Pueden ser de distintas clases, por ejemplo:
1) Según la moneda:
a. En moneda nacional.
b. En moneda extranjera.
2) Según la renovación:
a. Sin Renovación (Acreditación total al vencimiento).
b. Renovación Total (Capital + Intereses)
c. Renovación Parcial (sólo Capital)

Acciones con cotización bursátil

Se trata de las acciones emitidas por una sociedad de capital que está autorizada a cotizar
en un mercado de Valores.

Títulos públicos: conceptos y clases.

Son acciones emitidas por el estado a un valor nominal cuya adquisición se realiza al
valor del mercado. Estos títulos tienen una particularidad, sus intereses se calculan sobre el
valor nominal y se liquidan semestralmente. Pueden ser comercializados y los plazos son
generalmente largos.
Las acciones con cotización y los títulos públicos se denominan valores negociables ya
que tienen un amplio mercado donde pueden colocarse.

Valuación periódica o al cierre:

- Depósitos a plazo fijo: a su valor inicial + los intereses devengados a esa fecha.
- Inversiones en bienes de fácil comercialización con cotización en uno o más
mercados activos: se los valuará a su VNR.
(Valor Neto de Realización = Precio de Venta – Gastos de venta).

INVERSIONES PERMANENTES

Son colocaciones de capital a largo plazo (mayor a 12 meses) orientadas a obtener y

mantener una fuente adicional y estable de ingresos, no por excedentes temporarios de dinero,
y las colocaciones efectuadas en otros entes, como una forma de lograr la expansión
económica de la empresa al adquirir influencia o controlar las decisiones de otra sociedad.
En general no son de fácil realización.
No forma parte de la actividad principal del ente.

Podemos diferenciar dos clases de Inversiones en este Rubro:

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 Inversiones en Bienes e Inversiones Financieras cuyo objetivo es obtener una fuente

de ingresos extra a la actividad principal, de carácter permanente y estable. Por ejemplo:
inmuebles destinados a alquiler; Títulos Públicos a mantener hasta el pago total por el Estado;
etc.
 Participaciones en otras Sociedades con diversos objetivos, como por ejemplo:
Diversificar riesgos en forma permanente; Asegurarse el abastecimiento de determinadas
materias primas; Reducir los costos de determinados servicios; etc.

Valuación contable de las participaciones en otras Sociedades: Cuando se ejerza control o

influencia significativa se utilizará el método del VPP.
En el caso de las inversiones en acciones que cotizan en bolsa y no se tiene ni control, ni
influencia significativa su medición contable se hará al VNR.
En los restantes casos: si las acciones no cotizan en bolsa la medición contable de la
participación se hará a su costo histórico.

BOLSA DE VALORES

La Bolsa de Valores es una organización privada que brinda las facilidades necesarias
para que sus miembros, atendiendo los mandatos de sus clientes, introduzcan órdenes y
realicen negociaciones de compra y venta de valores, tales como acciones de sociedades o
compañías anónimas, bonos públicos y privados, certificados, títulos de participación y una
amplia variedad de instrumentos de inversión.
La negociación de los valores en los mercados bursátiles se hace tomando como base
unos precios conocidos y fijados en tiempo real, en un entorno seguro para la actividad de los
inversores y en el que el mecanismo de las transacciones está totalmente regulado, lo que
garantiza la legalidad, la seguridad y la transparencia.
Las bolsas de valores fortalecen al mercado de capitales e impulsan el
desarrollo económico y financiero en la mayoría de los países del mundo, donde existen en
algunos casos desde hace siglos, a partir de la creación de las primeras entidades de este tipo
creadas en los primeros años del siglo XVII.
La institución Bolsa de Valores, de manera complementaria en la economía de los países,
intenta satisfacer tres grandes intereses:
 El de la empresa, porque al colocar sus acciones en el mercado y ser adquiridas por el
público, obtiene de este el financiamiento necesario para cumplir sus fines y generar
riqueza.
 El de los ahorradores, porque estos se convierten en inversores y pueden obtener
beneficios gracias a los dividendos que les reportan sus acciones.
 El del Estado, porque ─también en la Bolsa─ el Estado dispone de un medio para
financiarse y hacer frente al gasto público, así como adelantar nuevas obras y
programas de alcance social.
Los participantes de la Bolsa son básicamente los demandantes de capital (empresas,
organismos públicos o privados y otras entidades), los oferentes de capital (ahorradores,
inversionistas) y los intermediarios.
La negociación de valores en las bolsas se efectúa a través de los miembros de la bolsa,
conocidos usualmente con el nombre de corredores, operadores autorizados de valores,
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sociedades de corretaje de valores, casas de bolsa, agentes o comisionistas, según la

denominación que reciben en cada país, quienes hacen su labor a cambio de una comisión. En
numerosos mercados, otros entes y personas también tienen acceso parcial al mercado
bursátil, como se llama al conjunto de actividades de mercado primario y secundario de
transacción y colocación de emisiones de valores de renta variable y renta fija.
Hoy día, los sistemas de bolsas de valores funcionan con unos métodos de pronóstico que
permiten a las corporaciones y a los inversores tener un marco de cómo se comportará el
mercado en el futuro y por ende tomar buenas decisiones de cartera. Estos sistemas funcionan
a base de datos históricos y matemáticos.
Para cotizar sus valores en la Bolsa, las empresas primero deben hacer públicos
sus estados contables, puesto que a través de ellos se pueden determinar los indicadores que
permiten saber la situación patrimonial, económica y financiera de las compañías. Las bolsas
de valores son reguladas, supervisadas y controladas por los Estados nacionales, aunque la
gran mayoría de ellas fueron fundadas en fechas anteriores a la creación de los organismos
supervisores oficiales.
Existen varios tipos de mercados: el mercado de dinero o mercado monetario, el mercado
de valores, el mercado de opciones, futuros y derivados, y los mercados de productos.