Snmpe Guia Contable 2020

GUÍA CONTABLE DEL SECTOR
HIDROCARBUROS Y DEL
SECTOR ELÉCTRICO
GUÍA CONTABLE DEL SECTOR HIDROCARBUROS Y DEL SECTOR ELÉCTRICO
Documento elaborado por:

© Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía
Jirón Francisco Graña 671, Magdalena del Mar
Teléfono: 215-9250
Primera edición
Impreso en octubre de 2020
Tiraje:
100 ejemplares
Impreso en:
MAFER COLOR E.I.R.L.
Mza. 30 Lote. 04 A.H. M. Chillón - Los Olivos
Versión digital publicada en la página web: www.snmpe.org.pe
© Los derechos de autor de la “Guía contable del sector hidrocarburos y del sector eléctrico”
pertenecen a la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía - SNMPE. Esta publicación
no puede ser reproducida, copiada, vendida o reestructurada sin el previo consentimiento
expreso por parte de la SNMPE. Todos los derechos están reservados.
Hecho el depósito legal en la Biblioteca Nacional del Perú N° 2020-06451
Lima - Perú
ISBN: 978-612-4175-23-7
2
SOCIEDAD NACIONAL DE MINERÍA, PETRÓLEO Y ENERGÍA
ÍNDICE GENERAL
DE LA GUÍA CONTABLE DEL
SECTOR HIDROCARBUROS
Y DEL SECTOR ELÉCTRICO
3
GUÍA CONTABLE DEL SECTOR HIDROCARBUROS
TITULO I: DESCRIPCIÓN DE LA 1.2. Esfuerzos exitosos y métodos del costo total

ACTIVIDAD DE PETROLEO Y GAS 19 1.2.1. Successful efforts o esfuerzos exitosos:
1.2.2 Full costing o costo total:
Capítulo 1: Visión general y aspecto 1.2.3 Políticas contables en el sector peruano
operativo de la industria de petróleo 1.3. Normativa
y gas 23 1.4. Aspectos tributarios por considerar
1.5. Casuística
1. Visión general y aspecto operativo de la
industria de petróleo y gas 2. Gastos de desarrollo
1.1. La industria de petróleo y gas en el Perú 2.1. Conceptos
1.2. Fases de la industria de petróleo y gas 2.2. Normativa
1.2.1. Upstream 2.3. Aspectos tributarios por considerar
1.2.2. Midstream 2.4. Casuística
1.2.3. Downstream
3. Costos de financiamiento – NIC 23
2. Riesgos de la industria de petróleo y gas 3.1. Conceptos
3.2. Normativa
Capítulo 2: Tipos de contratos 33 3.3. Aspectos tributarios por considerar
3.4. Casuística
1. Contratos de Licencia
1.1. Características generales 4. Contratos de arrendamientos – NIIF 16
1.1.1. Costos y riesgos 4.1. Conceptos
1.1.2. Propiedad 4.2. Normativa
1.1.3. Duración 4.3. Identificación de un arrendamiento
1.1.4. Garantías 4.4. Componentes de arrendamientos y no
1.1.5. Sistema tributario arrendamientos (NIIF 16 p12-p17, B32-B33)
4.5. Reconocimiento en los estados financieros
2. Contratos de servicios 4.5.1. Contabilidad del arrendamiento
(NIIF 16 p22-p46)
3. Acuerdos de producción compartida 4.5.2. Contabilidad del arrendador
4.6. Otras consideraciones
4. Contratos vigentes a julio de 2020 4.6.1. Subarrendamiento (NIIF 16 B58)
4.6.2. Transacciones de venta con
5. Modificaciones en los contratos vigentes arrendamiento posterior (Leaseback)
4.6.3. Acuerdos conjuntos
TITULO II: EXPLORACIÓN Y 4.6.4. Concesiones de renta por Covid-19
EXPLOTACIÓN EN LA INDUSTRIA 4.7. Presentación e información para revelar
DE PETROLEO Y GAS 39 4.7.1. Perfil del arrendatario
4.7.2. Perfil del arrendador
Capítulo 1: Actividades de upstream 4.8. Aspectos tributarios por considerar
4 (exploración y evaluación) 43 4.9. Casuística
1. Métodos de costeo 5. Activos fijos

1.1. Concepto general 5.1. Mantenimiento de activos fijos– NIC 16 / NIC 37
5.2. Métodos de depreciación - NIC 16 1.2. Aplicación de NIIF 15 - Ingresos de actividades

5.2.1. Conceptos ordinarias procedentes de contratos con clientes
5.3. Normativa 1.3. Casos específicos del sector de Hidrocarburos - NIIF 15
5.4. Aspectos tributarios por considerar 1.4. Otras consideraciones - NIIF 15
5.5. Casuística
2. Deterioro de cuentas por cobrar NIIF 9
6. Reservas probadas y probables – NIIF 6
6.1. Reservas y recursos Capítulo 2: Provisión, pasivos y activos
6.2. Normativa contingentes - NIC 37 112
6.3. Aspectos tributarios por considerar
1. Provisión, pasivos y activos contingentes - General
Capítulo 2: Actividades de midstream
and downstream 76 2. Provisión, pasivos y activos contingentes - Provisión
por abandono/remediación ambiental
1. Valuación de inventarios – NIC 2
TITULO IV: TEMAS GENERALES 114
1.1. Normativa
1.2. Inventario de productores
Capítulo 1: Tratamiento contable
1.3. Inventario de intermediarios
aplicables al sector petrolero y de gas 119
1.4. Inventario de líneas de llenado y gas
1.5. Valor neto de realización de inventarios de petróleo
1. Contabilización de operaciones conjuntas (JO)
1.6. Repuestos
1.7. Casuística
2. Tratamiento Farm Out
2.1. Contabilidad por el farmor
2. Deterioro de activos de larga duración – NIC 36
2.2. Contabilidad por el farmee
2.1. Marco normativo
2.2. Indicadores de deterioro
3. Impuesto a las ganancias diferido
2.3. Unidades generadoras de efectivo
2.4. Unidades generadoras de efectivo
TITULO V: ANEXOS 129
2.5. Valor razonable menos costos de venta (VRMCD)
2.6. Valor en uso (VU)
2.7. Interacción de las provisiones de desmantelamiento
y pruebas de deterioro
2.9. Casuística
TITULO III: ASUNTOS CONTABLES

EN LA INDUSTRIA DE PETRÓLEO
Y GAS 87
Capítulo 1: Industria de petróleo y gas 91

5
1. Reconocimiento de ingresos Upstream /
Midstream / Downstream – NIIF 15
1.1. Ingresos según operaciones de la entidad
GUÍA CONTABLE DEL SECTOR ELÉCTRICO
TÍTULO I: DE LA ACTIVIDAD DE financieros y los activos intangibles

ENERGÍA 149 2.1.8. Elementos proporcionados al operador por
la concedente.
Capítulo 1: Visión general y aspecto 2.2. Presentación y revelación
operativo de la industria de energía 153 2.2.1. Modelo del activo financiero
1. Visión general y aspecto operativo de la indus- 2.2.2. Modelo del activo intangible
tria de energía 2.2.3. Modelo bifurcado
1.1. La industria de energía en el Perú 3. Prácticas seguidas en la industria
1.2. Funcionamiento operativo de la industria de energía 3.1. Registro bajo el modelo del activo financiero.
1.2.1. Sector de generación en el Perú 3.2. Registro bajo el modelo del intangible
1.2.2. Sector de transmisión en el Perú 3.3. Registro bajo el modelo bifurcado
1.2.3. Sector de distribución en el Perú 4. Aspectos tributarios para considerar
1.2.4. Las funciones del COES en el mercado 4.1. Amortización tributaria de una concesión.
eléctrico 4.2. Deducción de gastos preoperativos en una concesión
2. Desafíos y riesgos de la industria de energía 4.3. Estimaciones contables, vinculadas al modelo
3. Regulación ambiental del sector eléctrico financiero
4. Resumen de la principal regulación del sector 5. Cambios en curso
eléctrico 6. Casuística
TÍTULO II: CONTRATOS DE TÍTULO III: CONSTRUCCIÓN

CONCESIÓN 159 EN LA INDUSTRIA DE ENERGÍA 173
Capítulo 1: Tratamiento contable de Capítulo 1: Activo fijo y normas

los contratos de concesión 163 relacionadas 177
1. Definición técnica 1. Activo fijo
1.1. Características de los acuerdos de concesión de 1.1. Capitalización de costos-NIC 16
servicios 1.1.1. Definición técnica
1.2. ¿Qué criterios se deben cumplir para que un acuer- 1.1.2. Reconocimiento en los estados financieros
do de concesión de servicio público se encuentre bajo el 1.2. Componetización de propiedades, planta y
alcance de la CINIIF 12? equipos-NIC 16
1.3. ¿Qué tipos de acuerdos de concesión existen y son 1.2.1. Determinación de componentes
aplicables bajo el alcance de la CINIIF 12? 1.2.2. Actividades de Generación
2. Reconocimiento en los estados financieros 1.2.3. Transmisión y distribución
2.1. Marco normativo de acuerdo con las NIIF 1.2.4. Aspectos tributarios
2.1.1. Tratamiento de los derechos del operador 1.3. Paralización de obra (eventos extraordinarios)-NIC 16
sobre la infraestructura. / NIC2
2.1.2. Reconocimiento y medición de la contra- 1.4. Mantenimientos mayores-NIC 16 / NIC 37
prestación del acuerdo. 1.4.1. Mantenimientos mayores-NIC 16 / NIC 37
2.1.3. Servicios de construcción o mejora. 1.4.2. Acuerdos de servicio a largo plazo
2.1.4. Servicios de operación 1.5. Mejoras y activos de respaldo-NIC 16
2.1.5. Obligaciones contractuales para restaurar 1.5.1. Repuestos de capita
6
la infraestructura y darle una capacidad especifi- 1.5.2. Repuestos directamente vinculados con
cada de servicio un bien del activo fijo
2.1.6. Costos por préstamos incurridos por el 1.6. Depreciación (lineal y unidades de producción)-NIC 16
Operador 1.6.1. Depreciación
2.1.7. Tratamiento contable posterior de los activos 1.6.2. Depreciación de componentes-Generación
2. Inicio de la fase comercial y sus implicancias 7.5. Reversiones por deterioro

contables.
2.1. Prueba de potencia y ventas preproducción TÍTULO IV: ASUNTOS CONTABLES
3. Costos de remediación, desmontaje y abando- ESPECÍFICOS EN LA INDUSTRIA
no de operaciones eléctricas DE ENERGÍA 221
3.1. Definición técnica
Capítulo 1: Sector energía 225
3.2. Desmantelamiento y disposiciones medioambientales
1. Reconocimiento de ingresos-NIIF 15. Regulación
3.2.1. Momento de reconocimiento
tarifaria. Contratos de Take or Pay
3.2.2. Medición
2. Activos y pasivos por regulación tarifaria-NIIF 14
3.2.3. Reconocimiento en los estados financieros
3. Deterioro de cuentas por cobrar-NIIF 9
4. Costos de financiamientos-NIC 23
4. Revalúo de propiedades, planta y equipo-NIC 16
5. Contratos de energía, instrumentos derivados y
contabilidad de coberturas
4.3. Presentación y revelación
4.4. Prácticas seguidas en la industria
5.1.1. Instrumento financiero derivado
4.5. Aspectos tributarios para considerar
5.2. Reconocimiento a los estados financieros
4.6. Cambios en curso
5.2.1. Marco normativo de acuerdo con las NIIF
5. Derecho de uso-NIIF 16. Contratos de compra
5.2.2. Presentación y revelación
de energía
5.1. Arrendamientos
5.1.1. Definiciones claves
Capítulo 2: Generación de energía 248
1. Modificaciones de contratos con clientes-NIIF 15
5.1.2. Definición técnica
2. Ingresos por peaje: ¿agente o principal?
3. Terminación anticipada de contratos con clientes
5.1.4. Exenciones al reconocimiento
5.1.5. Medición inicial del pasivo por arrendamiento
Capítulo 3: Distribución de energía 254
5.1.6. Medición inicial del activo por derecho
1. Aportes del Gobierno-subsidios-NIC 20
de uso
5.1.7. Medición posterior del pasivo por arren-
damiento
TÍTULO V: TEMAS GENERALES 257
5.1.8. Medición posterior del activo por derecho
Capítulo 1: Tratamiento contable
de uso
aplicable al sector energía 259
5.1.9. Contabilidad del arrendador (NIIF 16,
1. Determinación de la moneda funcional-NIC 21
p61-p87)
5.1.10. Arrendamiento financiero
5.1.11. Arrendamiento operativo
1.3. Prácticas seguidas en la industria
6. Tratamiento contable de los inventarios-NIC 2
1.5. Casuística
6.2. Medición al costo
2. Aspectos tributarios de mayor relevancia en el
6.3. Medición al valor neto realizable (VNR)
sector energía
6.4. Presentación y revelación
3. Consolidación de estados financieros-NIIF 10
3.1. Definición técnica 7
7. Deterioro de valor de activos a largo plazo-NIC 36
7.1. Activos de larga vida
3.3. Casuística
7.2. Unidades generadoras de efectivo (UGE)
7.3. Indicadores de deterioro
TÍTULO VI: ANEXOS 271
7.4. Pruebas de deterioro al menos anualmente
8
PRÓLOGO
Percy
Flores Felices
E
l sector de hidrocarburos y el sector eléctrico en las últimas décadas vienen desempeñando un papel crucial en
la economía del país y hemos sido, en los últimos 20 años, testigo de las transformaciones importantes en cada
uno de estos sectores.
El sector hidrocarburos con una constate actualización en materia tecnología la cual usan en sus diversas etapas
de exploración y explotación, vienen contribuyendo con el desarrollo del país. El aumento de la demanda de los
hidrocarburos ha estimulado la ejecución de diversos proyectos de inversión para el descubrimiento y explotación
de nuevas reservas. Asimismo, el desarrollo del Proyecto de Camisea, cambió la matriz energética primaria del país
y en el mundo se perfeccionaron tecnologías para explotar gas y petróleo no convencional y de difícil acceso, que
permitieron expandir la oferta mundial de hidrocarburos.
El sector eléctrico, suministro clave que contribuye con un servicio público y fundamentalmente con el sector
industrial, es de suma relevancia para el país ya que este genera un gran bienestar social e impulsa la actividad
económica de manera continua en todo el país.
Ambos sectores son de gran importancia que sin duda impulsan al país en una línea de crecimiento y desarrollo
sostenido, con una mayor inversión y con apoyo del estado sin duda los resultados serán positivos en un corto plazo.
En ese contexto, con la finalidad de contribuir con los profesionales del sector hidrocarburos y del sector eléctrico el
Comité de Contabilidad y Auditoría de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía ha realizado la primera
Guía Contable del Sector Hidrocarburos y del Sector Eléctrico, gracias al trabajo conjunto de nuestro Comité,
integrado por distinguidos profesionales de las principales empresas del sector hidrocarburos y eléctrico del país,
así como también de socios y gerentes de las principales firmas de auditoría, quienes conformaron los equipos de
trabajo para la elaboración de la presente Guía.
Esta Guía contiene diferentes procesos contables, su reconocimiento en los estados financieros bajo el marco
normativo de las Norma Internacionales de Información Financiera - (NIIF) y su presentación y revelación en los
estados financieros, adicionalmente con la finalidad de establecer ciertas políticas del sector hidrocarburos se
recurre a USGAAP, asimismo, se han desarrollado comentarios de los aspectos tributarios a considerar que permitirán
una correcta aplicación integral de las operaciones. También se han desarrollado casos prácticos que ayudarán su
interpretación de manera correcta y didáctica, con el propósito de uniformizar los criterios de aplicación de las NIIF.
Consideramos que la presente Guía constituirá una herramienta de gestión importante para las empresas de los
sectores hidrocarburos y eléctrico, esperamos facilite la correcta aplicación de la Normas Internacionales de Información
Financiera, así como identificar las mejores prácticas de la industria en materia contable, financiera y tributaria.
Percy Flores Felices

Presidente
9
10
AGRADECIMIENTOS
N
uestro reconocimiento a los profesionales que con su participación, dedicación y entusiasmo
hicieron posible el desarrollo y conclusión de Guía Contable del Sector Hidrocarburos y del
Sector Eléctrico.
PwC EY
Cecilia Zegarra
 Carla Puente

Jessica Vallejos
 Lorgio Alcántara

Carolina Salazar
 Dante Di Girolamo

Guiliana López
 Juan Luis Guerra

Sheyla Barrera
 Fernando Geldres

Maribel Salinas
 Carlos Landeo

Simona Settineri
 Jean Franco Valverde

Alex Espinoza
 David Warthon

José Luis Velásquez

 Elizabeth Fontenla

DELOITTE KPMG
Beatriz Quispe
 Juan Carlos Mejía Cáceda

Rogelio Gutierrez
 Roberto Casanova-Regis Albi

Patricia Pérez
 Luis G. Morán Q.

Fernando Pérez
 Milagritos Cabrera

Thatiana Cordova
 Denisse Ordoñez

Carmen Miranda

Daniela Ramirez

Hairol Paredes

Antuane Carbajal

COMITÉ DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA DE LA SOCIEDAD NACIONAL DE MINERÍA, PETRÓLEO Y ENERGÍA
Percy Flores Shougang Hierro Perú S.A.A.

Lina Vingerhoets Vilca Southern Perú Copper Corporation, Sucursal del Perú
Christian Valentin López Shell Operaciones del Perú S.A.C.
Marina Piscoya Manriquez Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía
11
Jorge Paiva Burgos Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía
GUÍA CONTABLE DEL
SECTOR HIDROCARBUROS
12
13
14
PRESENTACIÓN
Pablo
Saravia Magne
L
a importancia de los sectores energía e hidrocarburos para la economía peruana, así como la
información revelada por las empresas en sus estados financieros, hacen necesaria la existencia
de unas guías contables que permitan la consistencia y comparabilidad entre empresas del
mismo sector. Esta necesidad se hace aún más vigente cuando se emiten nuevas normas contables o
interpretaciones de las mismas que requieren del uso de juicio profesional en su aplicación práctica.
Esta Guía contable del sector hidrocarburos y eléctrico describe las actividades de estos sectores,
los principios contables, las prácticas y procedimientos comúnmente utilizados en la formulación
de estados financieros y, además, sirve como referencia general para la comunidad de contadores,
gerentes financieros, auditores y otras partes interesadas. Asimismo, la presente guía provee información
valiosa para cada etapa del ciclo de negocios en estas industrias y casos ilustrativos para una mejor
comprensión de las normas contables aplicables, lo cual contribuirá a mejorar la consistencia y
comparabilidad entre empresas del mismo sector.
Deseo agradecer a la Sociedad de Minería, Petróleo y Energía por permitirnos contribuir desde nuestra
tribuna con el desarrollo de esta Guía Contable, en particular para el sector hidrocarburos, tarea que
responde al propósito de PwC como Firma, de construir confianza en la sociedad y resolver problemas
importantes.
Pablo Saravia Magne

Socio Líder de Minería
15
16
PRESENTACIÓN
Miriam
Loli Valverde
D
eloitte, felicita y celebra la iniciativa del Comité de Contabilidad y Auditoría de la Sociedad Nacional
de Minería Petróleo y Energía – SNMPE, de publicar la Guía Contable del Sector Hidrocarburos y
Eléctrico. Este Manual contribuirá a que las empresas de estos sectores apliquen prácticas contables
más uniformes, lo que será sin duda apreciado por los usuarios de los estados financieros y permitirá
una mejor comparabilidad. Así también, se incluye información relevante respecto de los negocios de
hidrocarburos y energía, que será de valiosa ayuda para aquellos que se inician en estos sectores.
La emisión de esta Guía se da en tiempos en que atravesamos un ambiente económico incierto y

afectado por la pandemia COVID-19, la cual ha impactado a la gran mayoría de industrias en mayor
o menor medida, no siendo ajenas las industrias de hidrocarburos y energía. Así, en Perú aún estamos
lejos de recuperar los niveles de producción de petróleo previos a la pandemia. Por otro lado, el sector
eléctrico también se ha visto afectado en sus niveles de producción sobre todo en los primeros meses de
la pandemia, y viene recuperándose en la medida que se da la reactivación económica, sin embargo,
ha experimentado afectación en sus flujos de caja sobre todo en el sector de distribución.
Es así que, bajo el ambiente actual, la presentación de informes financieros representa un desafío mucho
mayor, principalmente porque las incertidumbres asociadas a la coyuntura actual antes descrita,
presentan retos contables principalmente relacionados con la determinación de los estimados contables
como: evaluación del recupero de activos no financieros (incluyendo la plusvalía), recupero de activos
por impuestos diferidos, determinación de perdidas esperadas de activos financieros, modificaciones
de contratos con clientes y su impacto en el reconocimiento de ingresos, entre otros tópicos que se
desarrollan en este Manual y que creemos serán de especial ayuda para las empresas del sector.
En Deloitte nos sentimos satisfechos de haber contribuido con la preparación de este Manual y
agradecemos a la SNMPE por esta oportunidad. Asimismo, reiteramos nuestro compromiso de seguir
participando en la continua actualización y mejora del mismo, lo que va en línea con los objetivos de
nuestra firma #Makeanimpactthatmatters#, contribuyendo así con los sectores de hidrocarburos y energía.
Miriam Loli Valverde

Socia de Auditoría de Deloitte Perú - Líder de Energía y Recursos
17
18
TÍTULO I
DESCRIPCIÓN DE
LA ACTIVIDAD DE
PETRÓLEO Y GAS
20
XV SIMPOSIUM
CONTABLE Y DE AUDITORÍA
DEL SECTOR MINERO ENERGÉTICO
15 AÑOS DE MANERA CONTINUA,

COMPROMETIDOS CON EL SECTOR
MINERO ENERGÉTICO
COMITÉ DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

22
TITULO I DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES DE PETRÓLEO Y GAS

CAPÍTULO 1: VISIÓN GENERAL

 Petroleum Company, fue importante en la eta-
pa inicial de desarrollo de la industria petrolera
Y ASPECTO OPERATIVO DE LA peruana2.
INDUSTRIA DE PETRÓLEO Y GAS
Algunos de los principales hitos de la industria
de hidrocarburos en el Perú: (ver cuadro 1).
1. Visión general y aspecto operativo
de la industria de petróleo y gas En nuestro país en los últimos 25 años, el pro-
yecto más importante en la industria de hidro-
1.1. La industria de petróleo y gas en el Perú carburos ha sido el de Camisea (upstream,
sistema de transporte por ductos y distribución
La industria de petróleo y gas en el Perú se de gas natural y líquidos de gas) que significó
remonta al año 1863, cuando se realizó la pri- el cambio de la matriz energética en el Perú.
mera perforación de un pozo de petróleo de- Actualmente, la matriz energética del Perú está
nominado Zorritos IX en la localidad de Zorritos, compuesta por 46% petróleo, 27% gas, 23% hi-
Tumbes, en el norte del Perú. Este acontecimien- droelectricidad, y 4% otros.
to sucedió 4 años después del primer pozo que
se perforó en el mundo específicamente en la En el Perú existen 18 cuencas sedimentarias; 8
localidad de Oil Creek, Titusville, Pensilvania, Es- de las cuencas están localizadas total o par-
tados Unidos1. cialmente costa afuera (offshore), ellas son Tum-
bes-Progreso, Talara, Sechura, Salaverry, Trujillo,
Para el año 1900, la industria nacional de crudo Lima, Pisco y Mollendo. Las otras 10 se hallan en
contaba con 18 compañías y 67 pozos perfo- el continente (onshore): Lancones, Moquegua,
rados, los cuales llegaron a ser 6,211 en 1950. Santiago, Bagua, Huallaga, Ene, Titicaca, Mara-
La participación de compañías transnaciona- ñón, Ucayali y Madre de Dios. A continuación, se
les, como la London Pacific y la International muestra el mapa de las cuencas sedimentarias:
Fuente: Perupetro.
23
1 Rolando Bolaños Z. (2017). Reseña histórica de la exploración por petróleo en las cuencas. Boletín de la Sociedad Geológica del Perú, v. 112, p. 1-013.
2 Arturo Vásquez Cordano (2005). La organización económica de la industria de hidrocarburos del Perú: el segmento upstream del sector petrolero. Documento de
trabajo N.° 8, Oficina de estudios económicos de Osinerg, p. 83.

Cuadro 1
AÑO HITOS AÑO HITOS
1917 Inicio de operación de la Refinería 1998 Inicio de producción de Aguaytía.

de Talara a cargo de la International Descubrimiento de crudo pesado, Lote 67.
Petroleum Company (IPC). Descubrimiento de gas, Lote 57 (Pagoreni).
Descubrimiento de gas, Lote 78
1948 Creación de la Empresa Petrolera Fiscal
(Candamo).
(EPF), propiedad del Estado peruano,
con la finalidad de dedicarse a las 2004 Inicio de producción del gas de Camisea.
actividades de exploración y explotación
2005 Descubrimiento de crudo ligero, Situche.
de petróleo en las áreas de Los Órganos
y Zorritos. 2006 Descubrimiento de crudo pesado, Lote 39.
1961 Descubrimiento de gas del Aguaytía. 2007 Descubrimiento de gas, Lote 57

(Kinteroni).
1967 Inauguración de la Refinería La Pampilla.
2008 92 contratos firmados de exploración y

1968 Nacionalización de la International
explotación.
Petroleum Company (IPC).
2009 Descubrimiento de gas, Lotes 31B y 58

1969 Creación, mediante Decreto Ley 17753,
(Santa Rosa y Urubamba).
de Petróleos del Perú S. A., Petroperú
S.A., compañía estatal que asumió la 2010 Inicio de las actividades de la planta de
responsabilidad de explorar, explotar, licuefacción de gas natural.
refinar, comercializar y desarrollar la Descubrimiento de gas, Lote 58 (Picha).
industria del petróleo y derivados en el
país, pasando a Petroperú S. A. los activos 2011 Descubrimiento de gas, Lotes 57 y 58
de la EPF. (Mipaya y Taini).
1977 Construcción del Oleoducto Norperuano. 2012 Descubrimiento de crudo, Lotes 102 y 126
(Boa y Sheshea).
1984 Descubrimiento del gas de Camisea. Descubrimiento de gas, Lote 58 (Paratoni).
1990 Inicio de privatizaciones de compañías 2013 Descubrimiento de crudo, Lotes 95 y 131

petroleras. (Bretaña y Los Ángeles).
Descubrimiento de gas, Lote 88 (San
1993 Promulgación de la Ley 26221, Ley
Martín E).
Orgánica de Hidrocarburos.
Creación de Perupetro S. A. para 2014 Inicio de producción de Los Ángeles.
promover las inversiones en las
actividades de exploración y explotación 2018 Inicio de operación de la primera planta
de hidrocarburos. de gasolinas con bajo contenido en
azufre.
1995 Construcción del muelle de carga líquida
y terminal submarino multiboyas de la 2020 Inicio de perforación de pozo Marina 1
Refinería de Talara. en mar peruano.
24
1996 Privatización de la Refinería La Pampilla.

En la última publicación del libro de recursos vende en el mercado interno. Petróleos pesa-
de hidrocarburos del año 20183, se resumen las dos de los lotes 67 y 192 en su mayoría se ex-
reservas de petróleo, gas natural y líquidos de portan. El 60% de la producción nacional de
gas natural estimadas al 31 de diciembre de LGN más la producción de petróleo, excluyen-
2018 como sigue: (ver cuadro 2). do las exportaciones de petróleo, se transfor-
man en derivados que se venden en el merca-
Al 31 de julio de 2020, la situación de la indus- do interno. El diferencial entre la línea roja y la
tria de petróleo y gas es la siguiente: azul se cubre con importaciones de petróleo y
derivados (principalmente diésel).
 26 contratos de explotación vigentes y 13
contratos de exploración vigentes.  Las regalías de julio de 2020 fueron: (ver cua-
dro 4).
 No se ha presentado actividad geofísica.
 Las retribuciones, que es lo que recibe Peru-
 Sobre la perforación de pozos se tienen 38 petro por la producción fiscalizada obteni-
pozos en desarrollo y un pozo exploratorio. da de julio de 2020 fueron: (ver cuadro 5).
 La producción de hidrocarburos ha sido  Los ingresos por contratos de servicios (cuan-

34.73 miles de barriles por día de petróleo, do Perupetro contrata a una compañía para
88.65 miles de barriles por día de líquidos de que realice actividades de exploración y ex-
gas natural y 1,346.10 millones de pies cúbi- plotación en un lote a cambio de una retri-
cos por día de gas natural. bución) y contratos de licencia (cuando Pe-
rupetro otorga la autorización para explorar y
 Sobre la demanda de derivados de hidro- explotar hidrocarburos en el lote del contra-
carburos líquidos, producción de petróleo to) de abril fueron: (ver cuadro 6).
y líquidos de gas natural (LGN) (mbd: miles
de barriles por día): (ver cuadro 3). Las inversiones son los compromisos de desem-
bolsos que realiza la compañía en un determi-
El 60% de la producción nacional de LGN se nado periodo, a mayo de 2020 (US): (ver gráfico 1).
Cuadro 2
RESERVAS DE HIDROCARBUROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018
Tipo de hidrocarburos Probadas Probables Posibles
Petróleo, MMSTB 344.50 77.17 238.75
Líquidos de gas natural, MMSTB 514.39 96.50 84.66
Total hidrocarburos líquidos, MMSTB 858.89 173.64 323.41
Gas natural, TCF 10.60 1.91 1.60
Total petróleo equivalente, MMSTBOE 2,626.26 492.70 590.89
Fuente: Información DGH-Minem / Tabla elaborada por Gestum Total E.I.R.L.
25
3 Dirección General de Hidrocarburos (2018). Libro anual de recursos de hidrocarburos, p. 6.

Cuadro 3
MIL BARRILES POR DÍA
Derivados de prod.
Mes - año Prod. Petróleo Prod. LGN Demanda
nacional
Enero 2019 38.0 93.3 94.0 259.5
Febrero 2019 47.1 95.4 104.3 254.3
Marzo 2019 51.4 88.7 104.6 250.7
Abril 2019 53.8 76.1 99.4 261.7
Mayo 2019 56.6 79.6 104.4 263.8
Junio 2019 50.0 87.0 102.2 273.1
Julio 2019 43.9 88.1 96.8 272.5
Agosto 2019 56.4 86.3 108.1 283.4
Setiembre 2019 59.2 90.2 113.3 265.0
Octubre 2019 56.0 82.0 98.5 280.6
Noviembre 2019 63.7 89.0 93.2 284.1
Diciembre 2019 59.7 85.7 74.2 275.7
Enero 2020 59.8 86.4 111.6 260.7
Febrero 2020 61.16 90.33 115.4 272.8
Marzo 2020 50.53 72.33 93.9 181.19
Abril 2020 45.80 73.81 90.1 94.89
Mayo 2020 31.55 78.98 78.89 132.44
Junio 2020 29.94 84.14 80.4 No disponible
Julio 2020 34.73 88.65 87.9 No disponible
Fuente: Resumen ejecutivo, Informe de actividades julio de 2020, Perupetro.
Hidrocarburos líquidos: demanda vs producción nacional

mil barriles por día
300
250
200
150
100
50
0
-19
-20
-19
-19
-19
-20
-19
19
20
-19
-19
-20
-20
r-19
-19
-19
r-20
9
0
y-1
y-2
-
-
Abr
Abr
Jul
Jul
Set
Dic
Oct
Feb
Feb
Jun
Ene
Ene
Jun
Ago
Nov
Ma
Ma
Ma
Ma
26
Derivados a Merc. Int. de Prod. Nac. Prod. LGN
Demanda de derivados líquidos Prod. Petróleo

Cuadro 4
HIDROCARBURO PRODUCCIÓN VALOR PRODUCCIÓN (MMUS$) MONTO REGALÍA (MMUS$)
Petróleo 0.86 mmb 33.54 6.33
LGN 2.72 mmb 49.49 14.72
Gas 44,290,238 mmBTU 53.54 18.16
mmb: millones de barriles

mmBTU: millones de BTU
Cuadro 5
HIDROCARBURO PRODUCCIÓN VALOR PRODUCCIÓN (MMUS$) RETRIBUCIÓN (MMUS$)
Petróleo 0.21 mmb 9.17 7.68
LGN 0.03 mmb 1.13 0.95
Gas 333,286 mmBTU 1.24 1.03
mmb: millones de barriles

mmBTU: millones de BTU
Cuadro 6
TIPO DE CONTRATO JULIO 2020 (MILES DE US$) ACUMULADO AÑO 2020 (MILES DE US$)
Servicio 1,807.76 12,612.17
Licencia 39,205.06 237,367.20
Total 41,012.82 249,979.37
Los ingresos por Contrato de Servicio son netos de retribución y por Contratos de Licencia no incluyen IGV.
1.2. Fase de la industria de petróleo y gas extracción de petróleo y/o gas. Los procesos
de exploración incluyen el uso de la ciencia
La industria de hidrocarburos puede resumirse geológica, la tecnología de perforación y el
en tres fases dentro de la cadena de valor: personal calificado para encontrar trampas
exploración, producción y refinación. Estas, subterráneas que contienen hidrocarburos.
a su vez, están incluidas en tres segmentos La explotación es la actividad que extrae los
generales: upstream, midstream y downstream. recursos de petróleo y gas de los reservorios
y entrega el petróleo a un proveedor de trans-
1.2.1. Upstream porte. Las compañías de servicios y suministros
proporcionan el equipo especializado y las
En la industria del petróleo, las actividades habilidades necesarias para explorar, perforar, 27
de upstream son la exploración de nuevas probar, producir, mantener y recuperar pozos
reservas y la explotación, que consiste en la de petróleo crudo y gas natural.

Gráfico 1
45,000
Miles de dólares americanos (US$)

40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
Ene Feb Mar Abr May
Exploración 25,071 16,334 13,305 1,505 1,064

Explotación 22,263 43,713 35,831 20,271 9,248
Total 47,335 60,047 49,137 21,776 10,311
Las actividades de explotación se pueden  Exploración preliminar: Exploración de áreas

realizar en: donde los yacimientos de petróleo y gas pue-
den ser descubiertos y desarrollados econó-
Onshore: Comprende todas las actividades micamente.
de perforación que se realizan en tierra firme. A
escala mundial aproximadamente el 70% de la  Acuerdos para explorar y explotar: Negocia-
producción mundial se realiza onshore. ción de contratos de licencia, identificación
potencial de socios de compañías conjuntas.
Offshore: Comprende todas las actividades
de perforación que se realizan más allá de las  Exploración del área concedida: Perforación
costas, mar adentro Aproximadamente, el 30% de un pozo exploratorio, a menudo realizado
de la producción mundial se realiza offshore. En por un subcontratista que perfora y/o propor-
estas zonas, las perforaciones se realizan entre ciona equipos de perforación.
400 y 1,500 metros desde la superficie hasta el
lecho marino.  Evaluación y completación de un pozo:
Prueba de reservas suficientes y gastos pos-
En los siguientes cuadros se resumen los teriores para completar un pozo que se con-
contratos vigentes en fase de exploración y sidera económico.
explotación al 31 de mayo de 2020:
(ver cuadro 7).  Desarrollo del área exploratoria: Perforar po-
(ver cuadro 8). zos adicionales e instalar equipos de super-
28 ficie para crear una producción eficiente y
La exploración y explotación es un negocio económica.
complejo e intensivo en capital que involucra
los siguientes procesos típicos:  Producir el área exploratoria: Surfacing y

Cuadro 7
CONTRATOS EN FASE DE EXPLORACIÓN AL 31.5.2020
MODALIDAD DE
ZONA LOTE OPERADOR ÁREA (ha)
CONTRATO
116 FRONTERA 658,879.677 LICENCIA

SELVA NORTE
103 REPSOL 870,896.168 LICENCIA
SELVA CENTRAL 107 PETROLÍFERA 252,232.329 LICENCIA
SELVA SUR 108 PLUSPETROL LOTE 56 869,105.835 LICENCIA
XXI GOLD OIL 240,755.063 LICENCIA
XXIII UPLAND OIL & GAS 93,198.956 LICENCIA
NOROESTE
XXVII PETRO BAYÓVAR 49,821.139 LICENCIA
XXIX RICOIL S.A. 303,802.343 LICENCIA
Z-38 KEI 487,545.511 LICENCIA
Z-61 ANADARKO 680,519.430 LICENCIA
ZÓCALO
Z-64 TULLOW 54,075.191 LICENCIA
TOTAL 13 5'765,237.771
Fuente: Informe ejecutivo mayo de 2020, Perupetro.
vender petróleo y gas separados en un cro- operaciones para gran parte de la industria
nograma económico dictado por la presión mundial de petróleo y gas y tienen lugar des-
del yacimiento y la eficiencia del equipo se- pués de la fase de producción inicial y hasta el
leccionado. punto final de venta de hidrocarburos.
 Cierre y abandono del área exploratoria: Las actividades de midstream proporcionan un

Cierre y taponamiento de pozos debajo de vínculo vital entre las regiones productoras de
la superficie y retiro del equipo de superficie petróleo y los centros de población donde se
después de que los pozos alcancen su lími- encuentran la mayoría de los usuarios finales.
te económico. Estas actividades se conocen Los oleoductos y gasoductos son una parte im-
como taponamiento y abandono o desman- portante de la industria petrolera de las activi-
telamiento, restauración y abandono. dades de midstream. El petróleo crudo se mue-
ve generalmente por oleoductos, camiones,
1.2.2. Midstream barcazas o tanqueros (tankers), mientras que el
gas natural se mueve por gasoductos.
Las actividades de midstream comprenden
principalmente el almacenamiento, comerciali- La designación como actividades de mids-
zación y transporte de petróleo y/o gas a través tream es mucho más frecuente en la industria
de distintos medios como oleoductos, gasoduc- petrolera en Estados Unidos y Canadá que en
tos, trenes, camiones tanque que transportan el resto del mundo, debido a los grandes oleo-
hacia las refinerías, plantas de fraccionamiento ductos privados y las instalaciones de almace-
o a los puertos para el comercio exterior. namiento en estos países. Por ejemplo, el oleo- 29
ducto Keystone es un sistema de oleoducto en
Las actividades relacionadas con el midstream Canadá y Estados Unidos, puesto en servicio
se incluyen comúnmente como parte de otras en 2010 y posteriormente propiedad exclusiva

Cuadro 8
CONTRATOS EN FASE DE EXPLOTACIÓN AL 31.5.2020
FECHA DE FECHA DE MODALIDAD

ZONA LOTE OPERADOR ÁREA (ha)
SUSCRIPCIÓN TÉRMINO DE CONTRATO
192 FRONTERA(*) 30-Ago-15 02-Set-20 512,347.241 SERVICIOS
8 PLUSPETROL NORTE 20-May-94 19-May-24 182,348.210 LICENCIA

39 PERENCO 09-Set-99 07-Ago-39 79,164.497 LICENCIA
SELVA
NORTE 64 GEOPARK 07-Dic-95 12-May-33 761,501.001 LICENCIA
67 PERENCO 13-Dic-95 25-Jun-33 101,931.686 LICENCIA
95 PETROTAL 07-Abr-05 26-Dic-41 345,281.667 LICENCIA
31C AGUAYTÍA 30-Mar-94 29-Mar-24 16,630.000 LICENCIA

SELVA
CENTRAL 131 CEPSA 21-Nov-07 18-Ene-38 15,483.733 LICENCIA
56 PLUSPETROL 07-Set-04 06-Set-44 58,500.000 LICENCIA

88 PLUSPETROL 09-Dic-00 08-Dic-40 82,803.521 LICENCIA
SELVA
SUR 57 REPSOL 27-Ene-04 26-Ene-44 28,028.750 LICENCIA
58 CNPC 12-Jul-05 08-Set-45 340,133.717 LICENCIA
I GMP 27-Dic-91 24-Dic-21 6,943.250 SERVICIOS

II PETROMONT 05-Ene-96 04-Ene-26 7,691.420 LICENCIA
III. GMP 31-Mar-15 04-Abr-45 35,799.305 LICENCIA
IV. GMP 31-Mar-15 04-Abr-45 29,521.990 LICENCIA
V GMP 08-Oct-93 05-Oct-23 9,026.032 SERVICIOS
NOROESTE VII/VI SAPET 22-Oct-93 21-Oct-23 32,434.113 LICENCIA
IX. UNIPETRO ABC 16-Jun-15 16-Jun-45 2,754.133 LICENCIA
X CNPC 20-May-94 19-May-24 46,952.342 LICENCIA
XIII OLYMPIC 30-May-96 03-Nov-36 273,357.845 LICENCIA
XV PETROMONT 26-May-98 25-May-28 9,498.904 LICENCIA
XX PETROMONT 19-Ene-06 18-Ene-36 6,124.207 LICENCIA
Z-2B SAVIA 16-Nov-93 15-Nov-23 130,315.659 OPERACIONES

ZÓCALO Z-1 FRONTERA OFF SHORE 30-Nov-01 28-Ene-32 178,961.384 LICENCIA
Z-6 SAVIA 20-Mar-02 19-Mar-32 528,116.614 LICENCIA
TOTAL 26 3,821,651.221
(*) Contrato fue extendido por 6 meses.

Fuente: Informe ejecutivo mayo de 2020, Perupetro.
30

de TransCanada Corporation. Otras compañías  Tanques de almacenamiento: operados por

operativas puramente intermedias incluyen los Petroperú y ubicados en el ONP, se tienen
nombres de Oasis Midstream Partners, Sánchez cuatro estaciones recolectoras:
Midstream Partners, Hess Midstream, Magellan
Midstream Partners y EQT Midstream Partners. a) Estación 1: cinco tanques con una capacidad
La designación en Estados Unidos del transpor- total de 447,000 barriles.
te y almacenamiento de petróleo crudo como
una parte separada de la cadena de produc- b) Estación Andoas: tres tanques con una capaci-
ción es lo que permite la existencia de la indus- dad total de 159,000 barriles.
tria del midstream4.
c) Estación 5: seis tanques con una capacidad
En el caso de Perú5, la actividad de midstream total de 759,000 barriles.
es la siguiente:
d) Terminal Bayóvar: catorce tanques con una ca-
 Sistema de transporte de ductos: Operado pacidad total de 1’792,000 barriles.
por Transportadora de Gas del Perú (TGP),
está conformado por dos ductos: uno de  Terminal Bayóvar: operada por Petroperú, la
gas natural y otro de líquidos de gas natural. tubería de 42 pulgadas de diámetro lleva el
Ambos ductos parten de la selva de Cusco, petróleo crudo desde la playa de tanques
atraviesan la sierra de Ayacucho y Huanca- hasta el muelle de carga, pasando antes
velica, para llegar a la costa de Ica. por un sistema de medición de caudal a tur-
bina con capacidad para 100,000 barriles
 Oleoducto Norperuano (ONP): Operado por hora. En el muelle, el despacho de cru-
por Petróleos del Perú (Petroperú), el mismo do a los buques tanque se realiza mediante
inicia su recorrido en la Estación 1, en San cuatro brazos de carga de 16 pulgadas de
José de Saramuro (Loreto), a orillas del río diámetro, accionados hidráulicamente por
Marañón y a unos 200 kilómetros al sureste control remoto. Cada brazo de carga tiene
de Iquitos. Luego continúa hacia el oeste, en una capacidad de operación de 25,000 ba-
plena selva, a lo largo del río Marañón, hasta rriles por hora, lo que totaliza 100,000 barriles
la Estación 5. De la Estación 5, que es punto por hora como carga máxima de petróleo.
de confluencia con el Ramal Norte, el ONP
continúa en dirección suroeste hasta la Es- 1.2.3. Downstream
tación 6, en Kuzu Grande, distrito de Manse-
riche, provincia de Alto Amazonas. Sigue en Las actividades de downstream incluyen el
forma paralela a la carretera que va de la procesamiento (refinación y/o fraccionamiento),
localidad de Mesones Muro hasta Bagua, en plantas petroquímicas, almacenamiento y la
el departamento de Amazonas, donde se lo- comercialización de los productos derivados
caliza la Estación 7, y en dirección suroeste del petróleo hasta su venta a distribuidores de
llega a la Estación 8, en las inmediaciones productos de combustible y puntos de venta
del poblado Playa Azul, distrito de Pucará, minorista, así como fabricantes y distribuidores
provincia de Jaén, departamento de Caja- especializados. Miles de productos provienen
marca. En dicho punto, el oleoducto cambia del downstream: gasolina, diésel, combustible
a dirección noroeste, hasta la Estación 9, que para aviones, combustible para calefacción,
es la última estación de bombeo, y desde ahí asfalto, lubricantes, caucho sintético, plásticos,
inicia su ascenso a la cordillera de los Andes, fertilizantes, anticongelante, pesticidas, gas
a la que cruza en el Paso de Porculla, a una natural y propano. Los productos refinados y el
altura de 2,390 metros sobre el nivel del mar. gas natural se transportan por diversos medios
En este lugar comienza su descenso hacia el a puntos de distribución para el consumo.
terminal Bayóvar, atravesando el desierto de
Sechura, en el departamento de Piura. La mayor parte de las actividades de downs-
tream están relacionadas con la gestión de la
cadena de suministro y tradicionalmente son 31
parte de las competencias principales de la
4 https://www.investopedia.com/terms/m/midstream.asp mayoría de las compañías petroleras. La ges-
5 www.tgp.com.pe y www.petroperu.com.pe tión de la cadena de suministro abarca desde

el establecimiento y la gestión de cadenas lo- 2,000 bpd) –de propiedad de Pluspetrol Perú
gísticas integradas al proceso completo de la Corporation S. A.
cadena de suministro y valor y todas las etapas
de refinamiento/procesamiento, hasta llegar al  Plantas de abastecimiento de GLP: operan
consumidor final. nueve plantas de abastecimiento, de las
cuales cinco son productoras y cuatro de al-
Debido al inmenso consumo de petróleo a es- macenamiento, que tienen una capacidad
cala mundial (aproximadamente 3,500 millo- total aproximada de 52.2 MB.
nes de toneladas al año), la gestión de la cade-
na de suministro es particularmente importante  Plantas envasadoras de GLP: operan 117
en las actividades de downstream. Para hacer plantas envasadoras que tienen una capa-
frente a esas cantidades, la relación entre el cidad de 69.5 MB.
transporte y las actividades de almacenamien-
to requiere una coordinación avanzada, preci-  Plantas de abastecimiento de combustible
sión y eficacia. líquido u otros productos derivados de los
hidrocarburos (OPDH): operan 29 plantas
En el caso de Perú6, la actividad de downstream de abastecimiento que tienen una capaci-
es la siguiente: dad total aproximada de 7,159.2 MB.
 Refinerías: En el país operan siete refinerías:  Estaciones de servicio: a mayo de 2020 operan
Refinería La Pampilla (117,000 (bpd), opera- 5,183 estaciones de servicio a escala nacional.
da por Repsol S. A., Refinería Talara (65,000
bpd); Refinería Conchán (15,500 bpd), Re-  Locales de venta GLP: a mayo de 2020, ope-
finería Iquitos (12,000 bpd), la refinería de ran 9,678 estaciones de servicio a escala
Pucallpa (3,600 bdc) y Refinería El Milagro nacional.
(1,900 bpd) –todas las mencionadas de
propiedad de Petroperú S. A.–, y Shiviyacu A continuación, se presenta un gráfico de la ca-
dena de valor de la industria de petróleo y gas7:
Fuente y elaboración: OEE - Osinergmin
32
6 Sociedad Peruana de Gas Licuado y Ministerio de Energía y Minas.
7 Tamayo, Jesús; Salvador, Julio; Vásquez, Arturo; y De la Cruz, Ricardo (Editores) (2015). La industria de los hidrocarburos líquidos en el Perú: 20 años de aporte al
desarrollo del país. Osinergmin. Lima,Perú.

2. Riesgos de la industria de petróleo prioridad para las compañías de la industria

y gas mediante la implementación de controles en
los procesos operativos y estableciendo progra-
La industria de petróleo y gas se ha visto impac- mas de mantenimiento continuo.
tada en los últimos cinco años por el precio del
petróleo, que a pesar de que logró una recupe- Por último, en las actividades de downstream los
ración del precio en 2018 no superó los precios riesgos asociados al precio de la adquisición
que se manejaban en la década pasada. El de la materia prima y/o productos importados
comportamiento del precio del petróleo en el debido a que la producción de crudo local no
primer trimestre de 2020 ha mostrado una caí- es suficiente para cubrir la demanda local.
da estrepitosa como consecuencia de la pan-
demia mundial, lo que ocasionó que los costos
de muchas compañías no puedan ser cubiertos.
Por ello uno de los principales riesgos al que está CAPÍTULO 2: TIPOS DE

expuesto la industria es al de los precios, que
como efecto dominó detona algunos riesgos
CONTRATOS
financieros. Como señaló Moody’s: “Esperamos
que las compañías de petróleo y gas gestionen La Ley 26221, Ley Orgánica de Hidrocarburos
activamente su liquidez en 2020, reduciendo el (en adelante, LOH), publicada el 20 de marzo
gasto de capital y potencialmente reduciendo o de 1993, y la Ley 27377, Ley de Actualización
suspendiendo las distribuciones a los accionistas de Hidrocarburos, publicada el 6 de diciembre
en medio de un flujo de caja operativo más bajo de 2002, establecen que las actividades de
y un acceso limitado a los mercados de capital”. exploración y explotación de hidrocarburos se
realizarán en la forma de contratos de licencia,
Por otro lado, es conocido que la industria de contratos de servicios u otras modalidades de
hidrocarburos tiene riesgos de alta severidad, contratación autorizadas por el Ministerio de
lo que les obliga a mitigar los mismos con ac- Energía y Minas, que se rigen por el derecho
ciones enfocadas en salud ocupacional, se- privado y que una vez aprobados y suscritos,
guridad industrial y medioambiente. Asimismo, solo pueden ser modificados por acuerdo es-
a lo largo de toda la cadena de valor se han crito entre las partes, y deben ser aprobados
establecido regulaciones a las actividades que por decreto supremo.
rigen la forma de proceder, por lo que tienen
que estar alertas a los cambios en la normati- 1. Contratos de licencia8
va. Las compañías administran estos riesgos e
identifican los impactos en los costos operativos Perupetro otorga autorización para explorar y
y la necesidad de constituir provisiones para explotar hidrocarburos en el lote del contrato. A
enfrentar las obligaciones producto de los re- cambio, la compañía paga una regalía a par-
querimientos regulatorios. tir del inicio de la producción (porcentaje de
la producción fiscalizada, valorizada según lo
En lo que respecta al upstream, las actividades establecido en los contratos). En este caso, los
de exploración están altamente expuestas al hidrocarburos son transferidos al contratista.
riesgo de deterioro debido a la probabilidad
de no confirmar reservas que sean económica- 1.1. Características generales9
mente viables. Por lo que es vital que las com-
pañías evalúen constantemente los indicado- 1.1.1. Costos y riesgos
res de deterioro que puedan surgir.
Durante la etapa de exploración, el contratista
Las actividades de midstream están expuestas está obligado a realizar un mínimo de inversio-
al riesgo del daño físico de los activos que po- nes, cumpliendo con las unidades de trabajo
drían generar desastres ambientales o daños exploratorio definidas en los contratos. El contra-
a terceros. La administración de este riesgo es tista proporciona y es responsable de todos los
33
8 Ministerio de Energía y Minas, Oficina General de Gestión Social.

9 www.perupetro.com.pe

recursos técnicos y económicos financieros que se

Tipo de hidrocarburos Exploración Explotación
requieran para la ejecución de las operaciones.
Petróleo 30 años
Realizado el descubrimiento comercial, el con- 7 años;
(incluye la fase
tratista elabora un Plan Inicial de Desarrollo, que puede exten-
de exploración)
es aprobado por Perupetro, luego debe presen- derse en tres
tar lo siguiente: años
Gas natural 40 años
 Un programa anual de trabajo y el presu-

puesto detallado de ingresos, costos, gastos Luego de la fase de exploración, el contratista
e inversiones correspondiente al siguiente puede solicitar el inicio de la extracción co-
año de calendario. mercial con la declaración del descubrimiento
comercial, pudiendo solicitar una retención de
 Un programa anual de trabajo y el presu- este derecho cuando10:
puesto detallado de ingresos, costos, gastos
e inversiones para la exploración, tendente a  El contratista puede demostrar a satisfacción
buscar reservas adicionales, de ser el caso. de Perupetro que los volúmenes de hidrocar-
buros descubiertos en el área de contrato
 Un programa de trabajo y su proyección de son insuficientes para justificar económica-
ingresos, costos, gastos e inversiones corres- mente la construcción del ducto principal.
pondientes para el desarrollo y/o producción
para los siguientes cinco años calendario.  El conjunto de descubrimientos en áreas
contiguas más las del contratista son insu-
1.1.2. Propiedad ficientes para justificar económicamente la
construcción de un ducto principal.
Los hidrocarburos del lugar son propiedad del
Estado. El derecho de propiedad sobre los hidro-  El contratista demuestre que los hidrocarbu-
carburos extraídos es transferido por Perupetro ros descubiertos no pueden ser transforma-
al contratista en la fecha de suscripción, según dos desde el área de contrato a un lugar
lo estipulado en el contrato y en el artículo 8º para su comercialización, por ningún medio
de la Ley 26221. El contratista se obliga a pagar de transporte.
al Estado, a través de Perupetro, la regalía en
efectivo en las condiciones y oportunidad esta- 1.1.4. Garantías
blecidas en el contrato.
En el contrato marco de licencia para acti-
Por otra parte, el artículo 39° de la Ley Orgánica vidades de exploración y explotación de hi-
de Hidrocarburos 26221 establece que el con- drocarburos, se incluye un acápite en el cual
tratista tendrá “la libre disponibilidad de los hi- se señala: “El contratista deberá garantizar el
drocarburos que le correspondan conforme al cumplimiento del programa mínimo de traba-
contrato y podrá exportarlos libre de todo tribu- jo de cada uno de los periodos de la fase de
to, incluyendo aquellos que requieren mención exploración, de acuerdo a lo previsto por los
expresa”. En “caso de emergencia nacional de- acápites 3.2 y 4.6, mediante una sola fianza
clarada por Ley, en la cual el Estado deba ad- solidaria, sin beneficio de excusión, incondicio-
quirir hidrocarburos de los productores locales, nal, irrevocable y de realización automática en
esta se efectuará a precios internacionales de el Perú, emitida por una entidad del sistema
acuerdo con mecanismos de valorización y de financiero debidamente calificada y domici-
pago según contrato”. liada en el Perú y aceptada por Perupetro. A
solicitud de Perupetro, el contratista sustituirá
1.1.3. Duración cualquier fianza entregada debiendo cumplir
con presentar una nueva fianza dentro del
La duración máxima de los contratos de licen- plazo de quince (15) días útiles siguientes a
34 cia dependerá del tipo de hidrocarburos y de la fecha de recepción por el contratista de la
cada etapa, como sigue: solicitud de Perupetro.”11
10 www.perupetro.com.pe
11 Modelo de contrato de licencia para actividades de exploración y explotación de hidrocarburos.

Como se detalla en el párrafo anterior, cada con- › Regla del Ring fence
tratista otorgará al Estado una carta fianza que
esté acorde al importe del monto del programa El artículo 50° de la Ley Orgánica de Hidrocar-
de inversión comprometido en cada contrato. buros (LOH) establece que los contratistas que
realicen actividades de exploración y explota-
1.1.5. Sistema tributario12 ción o explotación de hidrocarburos en más
de un área de contrato y que además desa-
1.1.5.1. Garantías tributarias rrollen otras actividades relacionadas con las
de hidrocarburos, determinarán los resultados
El Estado garantiza a los contratistas que los re- de cada ejercicio en forma independiente por
gímenes cambiarios y tributarios vigentes a la cada área de contrato y por cada actividad
fecha de celebración del contrato permanece- para los efectos del cálculo del IR.
rán inalterables durante la vigencia del mismo,
para efectos de cada contrato. El importe del pago por el IR será el que resul-
te de sumar los importes calculados por cada
El contratista quedará sujeto únicamente al ré- contrato, actividades relacionadas y otras
gimen impositivo vigente a la fecha de suscrip- actividades.
ción del contrato, no siendo de aplicación los
tributos que se establezcan con posterioridad El artículo 1° del Reglamento de la Garantía
a dicha fecha, ni los cambios que se efectúen de Estabilidad Tributaria y de las Normas Tribu-
en el hecho generador de la obligación tributarias de la Ley Orgánica de Hidrocarburos es-
taria, la cuantía de los tributos, entre otros. Los tablece como:
beneficios otorgados, como consecuencia de
la estabilidad tributaria, se encuentran sujetos a) Actividades del contrato: Las actividades de
al plazo y condiciones que otorgan los mismos exploración y explotación, o explotación de
en cada contrato. hidrocarburos realizadas en ejecución de un
contrato. También se incluyen las actividades
La estabilidad tributaria se obtiene por cada complementarias a la exploración o explota-
contrato que se suscriba. En el caso de la unión ción, requeridas para la ejecución del contrato,
de dos o más contratos, se aplicará el régimen en tanto no generen ingresos para el contratis-
de estabilidad tributaria correspondiente al ta, así como los ingresos de carácter eventual,
contrato más antiguo. los cuales deberán ser calificados por la Sunat.
Alcanza al titular, socio o accionista, nacional o b) Actividades relacionadas: Actividades relacio-

extranjero, por las rentas por dividendos o cual- nadas con petróleo, gas natural y condensa-
quier otra forma de distribución de utilidades, dos, y las actividades energéticas conexas a
provenientes del contrato estabilizado. las de hidrocarburos que no se lleven a cabo
en la ejecución del contrato.
La estabilidad comprende a los regímenes es-
peciales referentes a la devolución de impues- c) Otras actividades: Las demás, distintas a las in-
tos, admisión temporal y similares, así como el cluidas en a) y b).
régimen aplicable a las exportaciones.
El artículo 2° del mismo reglamento señala:
1.1.5.2. Impuesto a la renta
“Los beneficios y garantías que la Ley y el pre-
El contratista estará obligado a determinar en sente reglamento conceden a los contratistas
forma separada y por cada contrato la base son de aplicación a las actividades del contra-
imponible y el monto del tributo. El tributo co- to; precisándose que, si las actividades comple-
rrespondiente será determinado conforme a las mentarias a que se refiere el literal c) del artículo
normas del impuesto a la renta (IR), aplicables 1° de este reglamento generasen ingresos para
en cada caso, considerando la alícuota vigente el contratista proveniente de servicios prestados
a la firma del contrato y las condiciones del ré- a terceros, estos ingresos no estarán sujetos a 35
gimen estabilizado. dichos beneficios y garantías”.
12 Ley Orgánica de Hidrocarburos, Reglamento de la Garantía de Estabilidad Tributaria y de las Normas Tributarias de la Ley Orgánica de Hidrocarburos.

La garantía de estabilidad tributaria alcan- utilidades, siempre que se agoten dichas pérdi-
za a las actividades establecidas en el párra- das o que se compensen hasta el límite de las
fo anterior, en las que se incluyen los ingresos utilidades.
provenientes de la venta o exportación del hi-
drocarburo extraído, en el caso del contrato de El contratista que tenga pérdidas tributarias en
licencia o la retribución del servicio prestado en uno o más contratos o actividades relaciona-
caso de contrato de servicios, así como, por ex- das no las podrá compensar con utilidades ge-
cepción, a los ingresos por venta o exportación neradas por las otras actividades y viceversa.
no habitual de bienes que dejen de estar en
uso para efectos del contrato. › Pagos a cuenta del impuesto a la renta
› Ring fence y tratamiento de gastos comunes De acuerdo con el artículo 52° de la LOH, los
contratistas realizarán sus pagos a cuenta del
En el Manual de Procedimientos Contables impuesto a la renta según las reglas que es-
aplicable a cada contrato se establecerán los tablece el régimen común vigente a la fecha
mecanismos para imputar a cada contrato, a de suscripción de cada contrato, en concor-
cada una de las actividades relacionadas y a dancia con lo dispuesto en el artículo 63° de
las otras actividades los ingresos, gastos, gastos esta ley. El artículo 16° del Reglamento dispone
Amortizables e inversiones, observándose, entre que los diversos sistemas de pagos a cuenta
otros, lo siguiente: del impuesto a la renta serán de aplicación a
los contratistas de acuerdo con las disposicio-
a) Los que están íntegramente relacionados con nes vigentes al momento de la celebración del
un único contrato o con una de las actividades contrato.
relacionadas o conlas otras actividades se im-
putarán totalmente al que correspondan. Tratándose de un contratista que ha suscrito
diversos contratos de licencia para la explora-
b) Los que no estén íntegramente relacionados ción y explotación o explotación de hidrocar-
con un contrato, con una de las actividades buros, y a quien corresponda la determinación
relacionadas o con las otras actividades serán de su pago a cuenta del impuesto a la renta
considerados comunes y se imputarán según con el sistema de coeficiente, para dicha de-
los procedimientos contables de distribución terminación debe establecerse un coeficiente
que sean de aplicación en cada caso. por cada contrato, según los resultados inde-
pendiente de cada uno de ellos.
› Pérdidas tributarias y tratamiento del Ring
fence 1.1.5.3. Impuesto general a las ventas
El artículo 50° de la LOH establece que si en uno De acuerdo con la Ley 27624, Ley que dispo-
o más de los contratos o actividades se gene- ne la devolución del Impuesto General de a
raran pérdidas arrastrables, estas deberán ser las Ventas e Impuesto de Promoción Munici-
compensadas con la utilidad generada por pal para la Exploración de Hidrocarburos y
otro u otros contratos o actividades. modificaciones posteriores, se dispone que
las compañías “tendrán derecho a la devolu-
El artículo 8° del Reglamento señala que en los ción definitiva del impuesto general a las ven-
casos en que el contratista tenga más de un tas e impuesto de promoción municipal que
contrato, podrá compensar las pérdidas tribu- paguen para la ejecución de las actividades
tarias que se generen en uno o más contratos directamente vinculadas a la exploración du-
con las utilidades provenientes de otros contra- rante la fase de exploración de los contratos y
tos o de actividades relacionadas. Asimismo, para la ejecución de los convenios de evalua-
las pérdidas tributarias provenientes de activi- ción técnica”.
dades relacionadas podrán ser compensadas
con las utilidades de uno o más contratos. 1.1.5.4. Regalías
36
Se podrá optar por atribuir las pérdidas tribu- Es el pago que el contratista efectúa en favor
tarias a uno o más de los contratos o activi- del Estado como contraprestación por su dere-
dades relacionadas, que hayan generado las cho a extraer recursos naturales no renovables.

El contratista debe determinar la regalía en MODALIDAD DE

función de la producción fiscalizada de hidro- EXPLORACIÓN EXPLOTACIÓN
CONTRATO
carburos provenientes del área estipulada en el
contrato, el cual es equivalente a un porcenta- Licencia 13 22
je de la valorización de la “producción fiscali-
Servicios - 3
zada de hidrocarburos”, que se determina de
acuerdo con los precios internacionales sobre Producción - 1
la base de una canasta de hidrocarburos acor-
dada por las partes en cada contrato. Total 13 26

El Decreto Supremo 017-2003-EM y normas mo-
dificatorias establecen los criterios utilizados
para el cálculo de regalías y participaciones
En el siguiente cuadro se muestra un resumen del
en el upstream del sector petrolero/gasífero
número de contratos según la fase en que se en-
del Perú. Se establece que el contratista pue-
cuentra la actividad de los lotes y su ubicación:
de elegir entre dos metodologías: por escala
de producción o por resultado económico, al
momento de realizar una declaración de des- FASE DE COSTA SELVA ZÓCALO TOTAL
cubrimiento comercial y “dependerá de sus es- CONTRATO
timados de inversión y costos que pudiera reali- Explotación 11 12 3 26
zar en el área de contrato; luego de lo cual no
podrá efectuar cambio de metodología”. Exploración 4 4 5 13
Total 15 16 8 39
2. Contratos de servicios13
En este tipo de contratos, el Estado, a través

de Perupetro, contrata a una compañía para
5. Modificaciones en los contratos
que realice actividades de exploración y explo-
vigentes
tación en el lote, recibiendo la compañía una
retribución por la producción fiscalizada obte-
nida, dicha retribución puede ser en especie o 15,4% Cesiones
de posición
en efectivo. En este caso, la propiedad de los contractual
hidrocarburos se mantiene en el Estado, repre-
sentado por Perupetro, y posee características
23,1%
similares al contrato de licencia. Eliminación
Otros 46,2% o sustitución
de garante
3. Acuerdos de producción corporativo
compartida
Implican que el Estado siempre va a participar

en la actividad petrolera. El Estado es socio en
15,4% Extensión
participación en decisiones y ganancias. de fase de exploración
o explotación
4. Contratos vigentes a julio de 2020

TIPO DE SOLICITUD Nº
En el siguiente cuadro se muestra un resumen
del número de contratos según la modalidad Cesiones de posición contractual 2
de contratos: Eliminación o sustitución de garante corporativo 3

Extensión de fase de exploración o explotación 2
Otros 6
13
37
Fuente: Informe de actividades junio de 2020, Perupetro.
13 Ministerio de Energía y Minas, Oficina General de Gestión Social.

38
TÍTULO II
EXPLORACIÓN Y
EXPLOTACIÓN EN
LA INDUSTRIA DE
PETRÓLEO Y GAS
40
42
TITULO II EXPLORACIÓN Y EXPLOTACIÓN EN LA INDUSTRIA DE PETRÓLEO Y GAS

CAPÍTULO 1: ACTIVIDADES DE
 relativamente menos costos de depreciación,
agotamiento y amortización (DD&A en inglés)
UPSTREAM (EXPLORACIÓN Y en periodos posteriores. Por el contrario, en cir-
EVALUACIÓN) cunstancias similares, el método de costo total
proporciona mayores ganancias y patrimonio
neto en un comienzo, con costos DD&A más al-
1. Métodos de costeo tos en periodos futuros.
1.1. Concepto general El método de los esfuerzos exitosos ha sido

principalmente utilizado por las grandes com-
La exploración y la evaluación de los recursos pañías integradas de petróleo y gas, mientras
minerales se refiere a la búsqueda de recursos que las compañías independientes han usado
minerales, que incluye minerales, petróleo, gas generalmente ambos métodos.
natural y otros recursos renovables. La NIIF 6 “Ex-
ploración y evaluación de recursos minerales” 1.2.1. Successful efforts o esfuerzos exitosos:
no se aplica a los costos incurridos una vez fina-
lizada la etapa de exploración. Este método permite capitalizar solo aquellos
gastos relacionados directamente con las reser-
1.2. Esfuerzos exitosos y métodos del costo vas de petróleo y gas natural que estén exitosa-
total mente ubicados; en el caso de que el pozo sea
seco o no exitoso, la compañía reconoce una
Tal como mencionamos más adelante en el pérdida por deterioro en el estado de resulta-
punto 1.3 Normativa, la NIIF 6 “Exploración y dos. Los costos capitalizados relacionados con
evaluación de recursos minerales” regula las la producción de propiedades se amortizan a
actividades de evaluación y exploración en las medida que se producen las reservas subya-
industrias extractivas; sin embargo, esta norma centes a esas propiedades. Cabe resaltar que
no es exclusiva para la industria petrolera, por este método es el más empleado por las com-
lo que, con frecuencia, se recurre a USGAAP pañías del sector, al considerarse que refleja
para establecer una política para el tratamien- mejor la realidad económica de la compañía.
to de los costos de exploración y evaluación.
De acuerdo con la FAS 19, “Financial Accoun- En general, este método considera lo siguiente:
ting and Reporting by Oil and Gas Producing
Companies”, los principales tipos de costos de  Los costos incurridos previos a obtener cual-
exploración y evaluación son: quier derecho legal de exploración o explota-
ción se imputan a gastos del periodo.
a) Los estudios topográficos, geofísicos y geológicos.
 Los costos de adquisición de derechos de ex-
b) Costos de transporte. ploración deben ser activados en un comienzo;
sin embargo, se debe reconocer la desvaloriza-
c) Costos de perforación y equipamiento de po- ción de los valores de las propiedades no pro-
zos exploratorios. badas, de existir indicios en las evaluaciones
periódicas que se realicen.
d) Costos de perforación de pozos de exploración
estratigráfica de tipo exploratorio.  Cuando se incurra en costos de exploración,
distintos de los costos de perforación de pozos
Existen dos métodos para la contabilización de exploratorios, se deben imputar como gastos
las actividades de producción que se conside- del periodo.
ran están de acuerdo con principios de con-
tabilidad generalmente aceptados: Successful  Los costos de producción (o lifting cost, en
efforts (esfuerzos exitosos) y Full costing (costo inglés), las regalías sobre la producción y la
total). amortización de los costos de adquisición, ex-
ploración y desarrollo activados se convierten 43
Las entidades que adoptan el método de esen los costos del petróleo y gas producidos.
fuerzos exitosos tienen menos ganancias y pa-
trimonio neto al comienzo de las actividades y  Los costos activados se acumulan propiedad

a propiedad, o de acuerdo con un criterio de exploración y los costos de las actividades de

agrupamiento razonable de propiedades con geología y geofísica incurridos durante la fase
estructura geológica o condición estratigráfica exploratoria son reconocidos como activos.
comunes tal como un campo o un reservorio.
d) Los gastos de desarrollo incurridos para incre-
 Los costos de adquisición activados se deben mentar las reservas probadas y probables (in-
amortizar según el método de unidades de cluidos los costos de perforación relacionados
producción y el número total de unidades de con pozos productivos y pozos secos en desa-
reservas probadas de petróleo y gas. Los costos rrollo, pozos en desarrollo, equipos de produc-
de exploración y desarrollo activados se deben ción, sistemas de recuperación secundaria, et-
amortizar según el método de unidades de pro- cétera) son reconocidos como activos.
ducción y usando el número total de unidades
de reservas probadas desarrolladas de petró- e) Los costos de adquisición de permisos de ex-
leo y gas. ploración y los costos de las actividades de
geología y geofísica incurridos durante la fase
 Los costos activados de propiedades probadas y exploratoria son capitalizados. Durante la fase
no probadas están sujetos a una prueba de desde exploración y evaluación, estos costos no se
valorización cuando existan indicios al respecto. amortizan, es evaluada la existencia de un de-
terioro, al menos una vez al año y, en cualquier
 Los costos generados por el retiro o abandono caso, cuando aparece un indicio de que pu-
de activos son registrados a partir de la genera- diera producirse un deterioro de valor, conforme
ción de la obligación legal relativa al retiro de a los indicadores de la NIIF 6. Posteriormente, se
activos o taponamiento o abandono de pozos medirá, presentará y revelará cualquier pérdida
(ARO, por sus siglas en inglés) y pasan a formar por deterioro del valor resultante de acuerdo
parte del valor en libros de la propiedad de pe- con la NIC 36 “Deterioro de activos”.
tróleo y gas relacionada y se amortizan juntos
con los activos relacionados por el método de 1.3. Normativa
las unidades de producción con base en las
unidades de reservas probadas desarrolladas Los gastos de exploración y evaluación de re-
de petróleo y gas. cursos minerales están excluidos del alcance
de la NIC 16 “Propiedad, planta y equipo”, y de
1.2.2 Full costing o costo total: la NIC 38 “Intangibles”.
Este método permite capitalizar todos los gas- La NIIF 6 “Exploración y evaluación de recursos
tos relacionados con la ubicación de nuevas minerales” establece el marco normativo para
reservas de petróleo y gas, sin importar el resul- contabilizar los costos relacionados. Esta NIIF
tado de la exploración. permite que la compañía desarrolle una polí-
tica contable para los costos de exploración y
1.2.3 Políticas contables en el sector peruano evaluación de los recursos minerales, sin consi-
derar lo que señalan los párrafos 11 y 12 de la
A continuación, las políticas contables adopta- NIC 8 que establecen las fuentes de jerarquía
das por las compañías peruanas del sector: normativa y las guías que se deben conside-
rar al desarrollar una política contable, cuando
a) La fase de exploración, de acuerdo con la NIIF una NIIF no sea aplicable. En este caso, se re-
6, se inicia cuando los derechos de exploración curre a USGAAP a fin de establecer una política
fueron adquiridos. Los gastos de exploración, para el tratamiento de los costos de exploración
antes de la adquisición de los derechos por ex- y evaluación en la industria petrolera y de gas.
plorar, son reconocidos como gastos.
La NIIF 6 posibilita a las entidades que aplican
b) Los costos correspondientes a la perforación por primera vez las NIIF, continuar aplicando la
de pozos exploratorios son reconocidos como misma política contable de los principios con-
44 activos hasta que se descubra la factibilidad tables previos a la implementación de NIIF para
técnica y la viabilidad comercial. la etapa de exploración y evaluación. Esto quie-
re decir que tanto el método del costo total o
c)
Los costos de adquisición de permisos de de esfuerzo exitosos son compatibles con las

NIIF en la etapa de exploración y evaluación; almacenamiento, esto incluye la utilización de

pero en las etapas siguientes (desarrollo y ex- sistemas de recuperación primaria y mejorada.
plotación), el método de costo sí debería ade-
cuarse para ser compatible con el método de › Tratamiento de los gastos preoperativos
esfuerzos exitosos y las normas NIIF aplicables
para la amortización. No existe disposición específica en la LOH so-
bre los gastos de organización ni sobre gastos
1.4. Aspectos tributarios por considerar preoperativos iniciales.
› Tratamiento de la inversión en exploración El Tribunal Fiscal, en reiterada jurisprudencia, ha

y desarrollo considerado que el inciso g) del artículo 37° re-
sulta de aplicación para el reconocimiento de
De acuerdo con el artículo 53° de la LOH, los los gastos preoperativos no comprendidos en
gastos de exploración y desarrollo, así como las las definiciones de gastos de exploración y de-
inversiones que realicen los contratistas hasta la sarrollo. Además, ha señalado que el inicio de
fecha en que se inicie la extracción comercial la producción o exploración a que refiere el ci-
de hidrocarburos, incluyendo el costo de los tado inciso se entenderá alcanzado, en el caso
pozos, serán acumulados en una cuenta cuyo de los contratos de exploración y explotación
monto, a opción del contratista y respecto de de hidrocarburos, cuando se inicie la extrac-
cada contrato, se amortizará según uno de los ción comercial.
siguientes métodos:
En este mismo sentido, la Sunat ha señalado
a) Unidades de producción. (Informe 022-2014-Sunat/5D0000) que los gas-
tos administrativos generales no vinculados
b) Amortización lineal; no menor a cinco años. directamente con la exploración petrolera, ta-
les como el pago de alquiler de oficinas, foto-
Iniciada la extracción comercial, se deducirá copias, planilla de personal de las gerencias
como gasto del ejercicio todas las partidas co- administrativas y similares, así como de los in-
rrespondientes a egresos que no tengan valor tereses pagados por financiamientos obteni-
de recuperación. dos durante la etapa de exploración, deberán
regirse por lo dispuesto en el referido inciso g)
Conforme al artículo 53° de la LOH, son amorti- del artículo 37° de la Ley del IR y, por tanto, no
zables a partir del inicio de la extracción comer- podrán reconocerse hasta el inicio de la extrac-
cial los gastos de exploración y desarrollo, así ción comercial.
como las inversiones que realicen los contratis-
tas hasta la fecha en que se inicie la extracción En la Resolución 21908-4-2011, el Tribunal señaló
comercial de hidrocarburos, incluyendo el cos- lo siguiente:
to de los pozos.
“Que por su parte, en la Resolución del Tribunal Fiscal
Exploración: El planeamiento, la ejecución y la N° 02989-4-2010 se ha señalado que la Ley Orgánica
evaluación de estudios geológicos, geofísicos, de Hidrocarburos prevé una regulación tributaria es-
geoquímicos y otros, así como la perforación pecial para el caso de los “gastos diferidos”, siempre
de pozos exploratorios y actividades conexas que estos califiquen como “gastos de exploración, de-
necesarias para el descubrimiento de hidro- sarrollo y/o inversiones” respecto de un lote de hidro-
carburos; esto incluye la perforación de pozos carburos, en tanto que la Ley del Impuesto a la Renta
confirmatorios para la evaluación de los reser- tiene una regulación general para el caso de gastos
vorios descubiertos. de organización, preoperativos iniciales y preoperati-
vos originados por la expansión de las actividades de
Desarrollo: En la explotación de hidrocarburos, la compañía, siendo que ambas normas condicionan
es la ejecución de cualesquiera o de todas las la deducción de tales gastos al inicio de la extracción
actividades necesarias para la producción de comercial, producción o explotación de la actividad por
hidrocarburos tales como perforación, profundi- la que se incurrieron en dichos gastos”. 45
zación, reacondicionamiento y completación
de pozos, así como el diseño, construcción e Según contrato, se entiende por fecha de inicio
instalación de equipos, tuberías, tanques de de la extracción comercial al día de la primera

medición de hidrocarburos en un punto de extracción comercial de hidrocarburos, el hecho de que

fiscalización de la producción; que motiva el se generen ingresos por la comercialización del petró-
pago de la regalía. Para efectos de esta defini- leo que se extraiga durante la etapa de prueba exten-
ción no se consideran los volúmenes produci- dida no determina el inicio de la producción o explota-
dos para pruebas u otros fines que específica- ción a que alude el inciso g) del artículo 37° de la LIR”.
mente acuerden las partes.
› Tratamiento tributario de la suelta de área o
› Tratamiento de los ingresos y gastos duran- suelta de lote
te la etapa de pruebas
El artículo 50° de la LOH también establece que
Las pruebas de producción son la técnica de las inversiones realizadas en un área de contra-
evaluación para determinar la capacidad pro- to en la que no se hubiera llegado a la etapa
ductiva del pozo, con mediciones en superficie. El de extracción comercial, serán acumuladas al
artículo 166° del Reglamento de las actividades mismo tipo de inversiones efectuadas en otra
de exploración y explotación de hidrocarburos área de contrato en la que sí se haya llegado
establece que la prueba de producción del pozo a dicha etapa y el total se amortizará mediante
tendrá una duración máxima de seis meses. el método elegido, conforme a lo previsto en el
artículo 53°, antes mencionado.
El referido artículo señala que, si la prueba de
producción requiere un tiempo mayor a seis Según el artículo 10° del Reglamento de la Ga-
meses, será considerada una “prueba de forma- rantía de la Estabilidad Tributaria y de las Nor-
ción” o “erueba extendida” de pozo, la cual re- mas Tributarias de la LOH, en el caso de que el
querirá de la aprobación de la DGH. La “prueba contratista tenga celebrado un solo contrato,
de formación” es definida por el glosario del sub- las inversiones acumuladas serán cargadas
sector como la técnica de evaluación que sirve como una pérdida a los resultados del contrato
para determinar las características y la capaci- en el ejercicio en que se haga suelta total del
dad productiva de la formación y sus fluidos. área de dicho contrato que no llegó a la etapa
de extracción comercial, con excepción de las
Que los contribuyentes generen ingresos por la inversiones consistentes en inmuebles, instala-
comercialización del petróleo extraído durante ciones de energía, campamentos, medios de
la etapa de prueba extendida no determina el comunicación, equipos y demás bienes que el
inicio de la extracción comercial y, por tanto, contratista mantenga o recupere para su utili-
no se deberían reconocer aún los gastos pre zación en las mismas operaciones u otras de
operativos iniciales. (Informe 022-2014-Suna- diferente naturaleza.
t/5D0000)
›› Informe 021-2014- Sunat
“Así pues, el hecho que los titulares de contratos de
licencia para explorar y explotar hidrocarburos gene- “Se concluye que el contribuyente que ha sus-
ren ingresos por la comercialización del petróleo que crito diversos contratos de licencia para la ex-
extraigan durante la etapa de prueba extendida no ploración y explotación de hidrocarburos, todos
supone el inicio de la producción o explotación de las ellos en la etapa de exploración, y que declara
actividades empresariales por las que se incurre en los la suelta total del área del contrato que no llegó
gastos preoperativos, incluyendo intereses devengados a la etapa de extracción comercial, en virtud
durante la etapa pre operativa, por cuanto durante di- de lo previsto en el artículo 50° de la LOH, debe
cha etapa las actividades empresariales en cuestión mantener la inversión acumulada hasta el mo-
aún están en desarrollo, dándose su inicio únicamente mento en que uno de los otros contratos inicie
cuando comienzan las actividades mercantiles en for- la extracción comercial y recién entonces pro-
ma comercial o constante, vale decir, una vez que aque- ceder a amortizarla de acuerdo con lo dispues-
llas actividades de la compañía se hayan convertido en to por este contrato, conforme a lo establecido
rutina y estén en marcha. en el artículo 53° de la citada ley”.
46 Por lo tanto, toda vez que en el caso de titulares de con- 1.5. Casuística
tratos de licencia para explorar y explotar hidrocarburos,
el inicio de la producción o explotación referidas al ob- La compañía petrolera XYZ S. A. C. se encuen-
jetivo principal de tales contratos es con el inicio de la tra en la etapa de exploración, tiene la certeza

razonable de que existen reservas, pero aún no B) Se estima que la compañía considera que las
se ha iniciado la etapa de explotación, y se ha actividades de exploración de recursos no se-
incurrido en los siguientes costos: rán exitosas.
a) Desembolsos realizados por los derechos de ex- Succesfull efforts

plotación. Activo Gasto
b) Honorarios profesionales a un ingeniero por es- 1. Desembolsos realizados por los

X
derechos de explotación
tudios geofísicos y geológicos.
2. Honorarios profesionales a un
c) Desembolsos realizados para las perforaciones ingeniero por estudios geofísi- X
exploratorias. cos y geológicos
3. Desembolsos realizados para

d) Intereses de préstamo para financiar las opera- X
las perforaciones exploratorias
ciones.
4. Intereses de préstamo para
X
¿Cuál es el tratamiento contable que debe seguir la financiar las operaciones
compañía petrolera XYZ S. A. C. respecto a los costos de
exploración incurridos? Dinámica contable:
Por el reconocimiento del gasto:
La compañía petrolera XYZ S. A. C. puede optar
por los métodos descritos en el punto 1.2 para --------D------- --------H-------
contabilizar los costos de exploración como sigue: Pérdida por deterioro XX
Deterioro del valor del activo XX
› Successful efforts:
Por el reconocimiento del gasto:
A) Se estima que la compañía considera que las --------D------- --------H-------
actividades de exploración de recursos serán Gastos por intereses XX
exitosas. Cuentas por pagar diversas XX
Succesfull efforts
Activo Gasto 2. Gastos de desarrollo
1. Desembolsos realizados por los
X
derechos de explotación 2.1 Conceptos
2. Honorarios profesionales a un
Los gastos de desarrollo son costos incurridos
ingeniero por estudios geofísi- X
cos y geológicos para acceder a reservas probadas y propor-
cionar instalaciones con el fin de extraer, tratar,
3. Desembolsos realizados para
X recolectar y almacenar el petróleo y el gas. Una
las perforaciones exploratorias compañía debe desarrollar una política conta-
ble para gastos de desarrollo en función de la
4. Intereses de préstamo para
X guía de NIC 16 “Propiedad, planta y equipo” y
financiar las operaciones
de la NIC 38 “Intangibles” y el marco concep-
tual. Gran parte del gasto de desarrollo resulta
en activos que cumplen con los criterios de re-
Por el reconocimiento del activo:
conocimiento de las NIIF.
--------D------- --------H-------
Activo por costo de exploración XX Los gastos de desarrollo se capitalizan en la me-
dida en que son necesarios para llevar la pro-
Cuentas por pagar diversas XX
piedad a condiciones de producción comer-
Por el reconocimiento del gasto: cial. Las compañías también deben considerar
--------D------- --------H------- en qué medida se han incurrido costos irregu- 47
Gastos por intereses XX lares en el desarrollo del activo. Algunas veces
Cuentas por pagar diversas las compañías encontrarán dificultades en sus
XX
planes de perforación, esto generará un costo

asociado y las compañías deberán desarrollar descubrimiento de hidrocarburos, incluyen-

una política sobre cómo dichos costos son eva- do trabajos de geología de campo.
luados por ser normales o irregulares.
 Perforación de pozos exploratorios.
Los gastos incurridos, después del punto en que
se ha iniciado la producción comercial, solo se  Estudios geofísicos (magnetometría, gravi-
deben capitalizar si los gastos cumplen con los metría, sísmica).
criterios para reconocimiento de activos de la
NIC 16 “Propiedad, planta y equipo” o NIC 38  Estudios de sensores remotos (fotos aéreas,
“Intangibles”. imágenes satelitales).
2.2 Normativa  Estudios geoquímicos.
La NIC 16 “Propiedad, planta y equipo” requiere  Perforación y completación de pozos.

que el costo de montos irregulares de mano de
obra u otros recursos involucrados en la cons-  Pruebas de producción.
trucción de un activo no se incluya en el costo
de ese activo. › RTF 03316-1-2015:
2.3 Aspectos tributarios por considerar “Que este Tribunal a través de la Resolución
21908-4-2011 ha interpretado que el segundo
› Egresos sin valor de recuperación párrafo del artículo 53° de la Ley 26221 y el artí-
culo 11° de su reglamento refieren como únicos
Serán deducidos como gastos del ejercicio una requisitos exigibles a efectos de calificar un des-
vez iniciada la extracción comercial. embolso como egreso sin valor de recupera-
ción que se devengue (realice) desde el inicio
Se considera que son egresos sin valor de re- de la extracción comercial, que se encuentre
cuperación aquellos que se devenguen desde dentro de las inversiones detalladas en los in-
el inicio de la extracción comercial, por los si- cisos a) y b) del citado artículo 11° y que las
guientes conceptos: cuentas contables se encuentren detalladas
en el Manual de Procedimientos Contables”.
a) Inversiones para perforación, completamiento
o puesta en producción de pozos de cualquier 2.4 Casuística
naturaleza, inclusive los estratigráficos, excep-
to los costos de adquisición de los equipos de La realización de perforaciones exploratorias
superficie. en una ubicación particular puede indicar que
las reservas están presentes en una ubicación
b) Inversiones de exploración, incluyendo las re- cercana en lugar del objetivo original. Puede
ferentes a geofísica, geoquímica, geología de ser rentable “desviarse” (realizar side tracks)
campo, gravimetría, levantamientos aerofoto- desde el pozo de perforación inicial hasta la
gráficos y levantamiento, procesamiento e inter- ubicación de las reservas en lugar de perforar
pretación sísmica. un nuevo pozo. Si esta ruta lateral tiene éxito en
la localización de reservas, el costo incurrido
El Manual de Procedimientos Contables con- previamente en el objetivo original puede per-
tendrá el detalle de las cuentas que constitu- manecer capitalizado en lugar de descartarse
yen egresos sin valor de recuperación. como un pozo seco. Los costos adicionales de
la vía secundaria se tratan de acuerdo con la
Las actividades de exploración y explotación política contable de la compañía, que debe
de hidrocarburos, consideradas como egresos seguirse de manera coherente. El activo debe
sin valor de recuperación, una vez iniciada la considerarse por deterioro si el costo total del
extracción comercial, comprenden, entre otras: activo ha aumentado significativamente. Si la
48 perforación adicional no tiene éxito, todos los
 Actividades propias de la búsqueda y costos serían cargados a resultados.

3. Costos de financiamiento NIC 23 párrafo 22 señala: “Una entidad

cesará la capitalización de los costos por
3.1 Conceptos préstamos cuando se hayan completado
todas o prácticamente todas las actividades
El costo de financiamiento se refiere a los inte- necesarias para preparar al activo apto para
reses y otros costos asociados que la entidad el uso al que va destinado o para su venta”.
incurre al financiarse. De acuerdo con lo esta- El inicio y el fin de la capitalización son
blecido en el párrafo 8 de la NIC 23 “Costos por consistentes a los criterios establecidos en
préstamos” una entidad capitaliza los costos las NIC 16, NIC 38 y NIC 40 para el inicio y la
por préstamos que sean directamente atribui- finalización de la actividad de costos en la
bles a la adquisición, construcción y produc- construcción y/o desarrollo de activos.
ción de activos aptos. Se entiende por activo
apto aquel que requiere de un periodo sustan- 3.2 Normativa
cial antes de estar listo para su uso o para lo
que la Gerencia lo ha destinado. La NIC 23 “Costos de financiamiento” establece
el marco normativo para el tratamiento
Los costos de financiamiento activados en un contable de los costos de financiamiento que
campo o área estarán sujetos a depreciación y comprenden los intereses y demás costos
prueba del valor recuperable junto con los ac- incurridos del financiamiento.
tivos relacionados.
3.3 Aspectos tributarios por considerar
› Inicio de la capitalización:
Es importante indicar que para efectos fiscales
Párrafo 17 de la NIC 23 señala: “Una entidad los costos por préstamos (i. e. intereses por
comenzará la capitalización de los costos por financiamiento) que estén directamente
préstamos como parte de los costos de un ac- asociados a la adquisición y/o construcción
tivo apto en la fecha de inicio”; sin embargo, de un activo fijo no integran el costo de este.
se deben cumplir las siguientes condiciones, Por el contrario, según sea el caso deberán
sin excepción: i) considerarse gasto en el ejercicio en que
devenguen; o ii) de calificar como intereses
a) Se incurre en desembolsos para el activo. devengados en el periodo preoperativo
deberán, a opción de la entidad: a) deducirse
b) Se incurren en costos de financiamiento. en el ejercicio de inicio de producción; o b)
capitalizarse para su amortización proporcional
c) Se emprenden las actividades necesarias para en el plazo de diez años contados a partir del
preparar el activo para su uso planeado o venta. ejercicio de inicio de extracción comercial.
Por el contrario, los costos por préstamos
› Suspensión de la capitalización: que no estén directamente asociados a la
adquisición y/o construcción de un activo
NIC 23 párrafo 20 señala: “Una entidad apto se consideran para efectos fiscales como
suspenderá la capitalización de los costos por gasto corriente, impactando el resultado del
préstamos durante los periodos en los que se ejercicio fiscal en el que devengan. Esta regla
haya suspendido el desarrollo de actividades no es aplicable a los intereses devengados
de un activo apto, si estos periodos se extienden durante el periodo preoperativo.
en el tiempo”. Es decir, cuando la entidad
suspende las actividades relacionadas con 3.4 Casuística
la construcción o desarrollo del activo, por un
periodo prolongado. No se suspende cuando El 1 de julio de 2018, la compañía ABC celebró
estas tareas están relacionadas con trabajos un contrato de US$ 2.2 millones para la
técnicos y administrativos importantes, por construcción de una unidad de producción
retrasos o demoras por circunstancias ajenas, de diésel de bajo azufre. Dicha unidad de
como condiciones climáticas. producción fue completada a fines de junio 49
de 2019. Durante el periodo se realizaron los
› Fin de la capitalización: siguientes pagos al contratista:

Suponga a los efectos de este ejemplo que

Fechas de pago US$ 000
el gasto por intereses es igual a los costos por
1 de julio de 2018 200 préstamos.
30 de setiembre de 2018 600
31 de marzo de 2019 1,200 Los costos incurridos en la obtención de
30 de junio de 2019 200 un activo calificado se asignan primero a
cualquier préstamo específico. Los costos
Total 2,200
remanentes se asignan a préstamos generales.
(ver cuadro 1).
Los préstamos de la entidad A al cierre del 30
La tasa de capitalización relacionada con
de junio de 2019 fueron los siguientes:
préstamos generales es el promedio ponderado
de los costos por préstamos aplicables a los
 Préstamo a cuatro años con 10% de interés
préstamos de la entidad que están pendientes
simple pagadero anualmente, que se
durante el periodo, distintos de los préstamos
relaciona específicamente con el proyecto;
hechos específicamente para el propósito de
el saldo de la deuda pendiente al 30 de
obtener un activo calificado.
junio de 2019 ascendió a US$ 700,000. Se
incurrió en intereses de US$ 65,000 sobre
Costo de endeudamiento promedio
estos préstamos durante el año, y se ganaron
ponderado: 12.5% (1,000/2,500) + 10%
ingresos por intereses de US$ 20,000 sobre
(1,500/2,500) = 11%
estos fondos mientras se mantenían en
depósitos a plazos.
Costos por préstamos a capitalizar US$
 Préstamo a 10 años con 10.5% de interés
simple pagadero anualmente; la deuda Préstamo específico 65,000
pendiente al 1 de julio de 2018 ascendía
a US$ 1 millones y se mantuvo sin cambios Préstamos generales (US$ 375,00*11%) 41,250
durante el año.
Total 106,250
 Préstamo a 10 años con 10% de interés
Menos ingresos por intereses sobre
simple pagadero anualmente; la deuda (20,000)
préstamos específicos
pendiente al 1 de julio de 2018 ascendía a
US$ 1.5 millones y se mantuvo sin cambios Importe elegible para capitalización 86,250
durante el año. Por lo tanto, los costos por préstamos a capitalizar son US$ 86,250.
Cuadro 1
Importes Importes
Importes
asignados asignados a Ponderado
costos
Fechas de pago al préstamo los préstamos por periodo
incurridos
específico generales US$ 000
US$ 000
US$ 000 US$ 000
1 de julio de 2018 200 200 - -
30 de setiembre de 2018 600 500 100* 100 x 9/12 = 75
31 de marzo de 2019 1,200 - 1,200 1,200 x 3/12 =300
30 de junio de 2019 200 - 200 200 x 0/12 = 0

50
Total 2,200 700 1,500 375
*Los préstamos específicos de US$ 700,000 se utilizan por completo; el resto del gasto se asigna, por lo tanto, a préstamos generales.

4. Contratos de arrendamientos ampliar o acortar la duración contractual del

arrendamiento).
4.1 Conceptos
Periodo de uso: El periodo total de tiempo que
Los conceptos más relevantes de la NIIF 16 se usa un activo para cumplir un contrato con
“Arrendamientos” son los siguientes: un cliente (incluyendo los periodos de tiempo
no consecutivos).
Activo identificado: Bien que se encuentra es-
pecificado en el contrato o implícitamente es- Subarrendamiento: Una transacción por la
pecificado cuando se pone a disposición de la cual un activo subyacente es arrendado nue-
compañía. vamente por un arrendatario (“arrendador
intermedio”) a un tercero, y el arrendamiento
Activo por derecho de uso: Un activo que re- (“arrendamiento principal”) entre el arrenda-
presenta un derecho a que un arrendatario dor, que es el propietario, y el arrendatario per-
use un activo subyacente durante el plazo del manece vigente.
arrendamiento.
Tasa de interés implícita: Tasa de interés que
Activo subyacente: Un activo que es el sujeto iguala el valor presente de (a) los pagos por el
de un arrendamiento, por el cual el derecho a arrendamiento y (b) el valor residual no garan-
usar ese activo ha sido proporcionado por un tizado, con la suma de (i) el valor razonable del
arrendador a un arrendatario. activo subyacente y (ii) cualquier costo directo
inicial del arrendador.
Arrendador: Una entidad que proporciona el
derecho a usar un activo subyacente por un Tasa incremental de los préstamos del arren-
periodo de tiempo a cambio de una contra- datario: La tasa de interés que un arrendatario
prestación. tendría que pagar por pedir prestado por un
plazo similar, y con una seguridad semejante,
Arrendatario: Una entidad que obtiene el dere- los fondos necesarios para obtener un activo
cho a usar un activo subyacente por un periodo de valor similar al activo por derecho de uso en
de tiempo a cambio de una contraprestación. un entorno económico parecido.
Costos directos iniciales: Los costos incremen- Vida económica: El periodo durante el cual se
tales de obtener un arrendamiento en los que espera que un activo se use económicamente
no se habría incurrido si el arrendamiento no se por uno o más usuarios, o la cantidad de pro-
hubiera obtenido, excepto los costos incurridos ducción o unidades similares que se espera ob-
por un arrendador que es, a la vez, fabricante o tener de un activo por uno o más usuarios.
distribuidor de los bienes arrendados, en rela-
ción con un arrendamiento financiero. Vida útil: El tiempo durante el cual se espera
utilizar el activo por parte de la entidad, el nú-
Fecha de comienzo del arrendamiento: La fe- mero de unidades de producción o similares
cha en la que un arrendador pone un activo que se espera obtener del activo por parte de
subyacente a disposición de un arrendatario. una entidad.
Fecha de inicio del acuerdo de arrendamien- 4.2 Normativa

to: La fecha más temprana entre la del acuer-
do de un arrendamiento y la del compromiso La NIIF 16 “Arrendamientos”, vigente a partir del 1
de ejecutar, por las partes, los principales térmi- de enero de 2019, contiene un nuevo modelo de
nos y las condiciones del acuerdo. contabilización para los “arrendatarios”, en que
todos los arrendamientos existentes y nuevos se
Modificación del arrendamiento: Un cambio reconocen en el estado de situación financiera.
en el alcance de un arrendamiento, o la con-
traprestación de un arrendamiento, que no fue › Alcance 51
parte de los términos y las condiciones origi-
nales (por ejemplo, añadir o terminar el dere- La NIIF 16 se aplica a todos los contratos de
cho a usar uno o más activos subyacentes, o arrendamiento, a excepción de:

 arrendamientos para explorar o utilizar mi- Ejemplos de casos en que podría resultar un con-
nerales, petróleo, gas natural y recursos no trato de arrendamiento, pueden mencionarse:
regenerativos similares.
 Servicio de transporte de gases o petróleo
 arrendamientos de activos biológicos den- (para el suministro a los clientes).
tro del alcance de la NIC 41 “Agricultura” en
manos de arrendatarios.  Servicio de transporte de personal (vehícu-
los asignados para uso de la compañía).
 acuerdos de concesión de servicios dentro
del alcance de la CINIIF 12 “Concesión de  Servicio de drilling, workover y pulling de sub-
servicios preparativos”. suelos de pozos (movilización y asignación
de equipos especializados que son parte de
 licencias de propiedad intelectual otorgadas la operación petrolera).
por un arrendador dentro del alcance de la
NIIF 15 “Ingresos de contratos con clientes”.  Servicio de transporte aéreo vía helicóptero
(los helicópteros son asignados a la compa-
 derechos mantenidos por un arrendatario ñía y están a su disposición).
en virtud de acuerdos de licencia dentro
del alcance de la NIC 38 activos intangibles  Servicio de procesamiento de datos (incluyen
para artículos como películas cinematográ- la asignación a título exclusivo de servidores y
ficas, grabaciones de video, obras de teatro, otros equipos tecnológicos para la compañía).
manuscritos, patentes y derechos de autor.
Si un contrato contiene un arrendamiento, el
Un arrendatario puede optar por aplicar la NIIF arrendatario reconocerá un activo por derecho
16 a arrendamientos de activos intangibles dis- de uso y un pasivo por arrendamiento (este últi-
tintos de los mencionados anteriormente (por mo en valor descontado a la fecha de comien-
ejemplo: contratos de software). zo del contrato de arrendamiento) en el estado
de situación financiera. En consecuencia, de
los elementos reconocidos se reconocerá tam-
4.3 Identificación de un arrendamiento bién la depreciación de dicho activo y los inte-
reses por la actualización del pasivo durante el
Un contrato es, o contiene, un arrendamiento si plazo de vigencia del acuerdo.
transmite el derecho de controlar el uso de un
activo identificado por un tiempo a cambio de La prueba de clasificación de arrendamien-
una contraprestación. to financiero y operativo de la descontinuada
NIC 17 “Arrendamientos” ya no se aplica a los
Las compañías del sector de petróleo y gas arrendatarios. Sin embargo, se mantiene para
suelen pactar acuerdos para recibir servicios los arrendadores.
que incluyen el uso de activos, los cuales pue-
den ser por periodos de corto o mediano plazo, Los elementos clave para evaluar si un contrato
con opción de ser renovados automáticamen- es, o contiene, un arrendamiento son los siguien-
te, cumplido el plazo inicialmente pactado, o re- tes (todos los elementos de la definición deben
novados todos los años, manteniendo el mismo cumplirse para que exista un arrendamiento):
activo para la prestación del servicio en favor (ver gráfico 1).
de la compañía.
› Paso 1. ¿Existe un activo identificado? (NIIF
Algunos contratos de servicios pueden estar 16 B13-B20)
respaldados con contratos de distintas denomi-
naciones legales, pero cuya sustancia econó- Un contrato contiene un arrendamiento solo si
mica, considerando los términos contractuales se relaciona con un activo identificado. Puede
y cómo operan, responde a contratos de arren- haber un activo identificado si hay un activo es-
52 damiento. No obstante, en algunos contratos la pecífico. Un activo puede estar explícitamente
conclusión puede ser que no califique como identificado en un contrato, o estar implícitamen-
un contrato de arrendamiento. te identificado en el momento en que el activo
está disponible para su uso por parte del cliente.

Gráfico 1
1 NO
¿Existe un activo identificado?
SI
2
¿El cliente tiene derecho a obtener sustancialmente todos los beneficios NO
económicos del uso del activo durante el periodo de uso?
SI
3
¿Quién tiene el derecho a dirigir cómo y para qué propósito
se usa el activo durante el periodo de uso?
Cliente Predeterminado Proveedor
3A
¿El cliente:
SI 1) Tiene derecho a operar el NO
activo (o dirigir a otros), o
2) Ha diseñado el activo?
El contrato contiene El contrato no contiene

un arrendamiento un arrendamiento
Ejemplo: capacidad de un activo puede ser un activo

identificado si es o no es físicamente distinto,
Caso: pero el cliente tiene el derecho de recibir
Un proveedor celebra un contrato con una compañía sustancialmente toda la capacidad del activo y,
petrolera para efectuar los servicios de pulling de los de ese modo, proporciona al cliente el derecho
pozos subterráneos, por un plazo de tres años. Los a obtener sustancialmente todos los beneficios
equipos A y B, que son necesarios para la prestación de económicos del uso del activo.
estos servicios, no se especifican en la fecha de la firma
del contrato; el proveedor tiene una flota de este tipo de Ejemplo:
equipos que podrían utilizarse para cumplir el contrato.
Los equipos están en una distancia similar del sitio del Caso:
yacimiento de la compañía petrolera. Sin embargo, una La compañía B celebra un contrato con un proveedor para
vez que los equipos son transportados al sitio donde se almacenar repuestos de equipos en un almacén específico.
ubican los pozos petroleros, solo estos equipos pueden Dentro de este almacén, las salas 1 y 2 se asignan por
ser utilizados para cumplir el contrato. contrato a B para su uso exclusivo. El proveedor no tiene
derechos de sustitución. Las salas 1 y 2 representan el
Análisis: 40% del total de la capacidad del almacén.
En este caso, aunque el contrato no especifica inicialmente
qué equipos se utilizarán para cumplir el contrato, los Análisis:
equipos individuales A y B se especifican cuando se pone En este escenario hay un activo identificado, a pesar de
a disposición del cliente. que B está usando solo el 40% de la capacidad total del
almacén. Esto es porque las salas están explícitamente
especificadas en el contrato, son físicamente distintas de 53
En muchos casos, el activo sujeto al contrato las otras salas dentro del almacén y el proveedor no tiene
será el activo subyacente y, por lo tanto, fácil derechos de sustitución.
de identificar. Sin embargo, una parte de la

Incluso si se especifica un activo, un cliente no el derecho de usar un activo identificado. Por

tiene el derecho de usar un activo identificado ejemplo, si el activo no está operando adecua-
si el proveedor tiene el derecho sustantivo de damente y el proveedor decide sustituirlo.
sustituir el activo por otro activo alternativo,
durante todo el periodo de uso. El derecho de Si la compañía no puede determinar fácilmente
un proveedor de sustituir un activo es sustantivo si el proveedor tiene un derecho de sustitución
solo si existen las siguientes condiciones: sustantivo, supondrá que cualquier derecho de
sustitución no es sustantivo.
a) El proveedor tiene la capacidad práctica de
sustituir activos alternativos durante todo el pe- › Paso 2. El arrendatario, ¿obtiene sustancial-
riodo de uso (por ejemplo, el cliente no puede mente todos los beneficios económicos?
impedir que el proveedor sustituya el activo y (NIIIF 16 B21-B23)
hay activos alternativos fácilmente disponibles
para el proveedor o podrían encontrarse por Un contrato contiene un arrendamiento solo si
el proveedor dentro de un periodo de tiempo el cliente obtiene sustancialmente todos los be-
razonable). neficios económicos. Un cliente puede obtener
los beneficios económicos del uso de un activo,
b) El proveedor se beneficiaría económicamente directa o indirectamente, de muchas formas,
del ejercicio de su derecho a sustituir el activo tales como usando, manteniendo o subarren-
(es decir, se espera que los beneficios econó- dando el activo. Los beneficios económicos del
micos asociados con la sustitución superen los uso de un activo incluyen sus productos princi-
costos asociados con la sustitución del activo). pales (bienes o servicios) y subproductos (por
ejemplo: créditos de energía renovable que se
Ejemplo: generan mediante su uso).
Caso: Ejemplo:
La compañía P opera y mantiene el gasoducto de gas
natural. La compañía P cuenta con cinco tuberías para Caso:
el transporte de gas natural. La compañía E requiere La compañía petrolera celebra un acuerdo con un propie-
transportar 5,000 metros cúbicos de gas natural, de tario de tierras (otorgante) para obtener un derecho de
manera diaria e ininterrumpida, hacia el punto X. Ambas servidumbre sobre las tierras de cultivo del otorgante para
partes suscriben un acuerdo mediante el cual la compañía construir y tener un uso exclusivo de un helipuerto que per-
P brinda el servicio de transporte de gas natural. mita acceder al área donde se ubican los pozos petroleros.
El terreno en el que se construye el helipuerto se especi-
Los términos del contrato estipulan que P tiene el derecho ficará explícitamente en el contrato de servidumbre con el
de sustituir las tuberías durante la vigencia del contrato, sin propietario, o se especificará una vez que esté disponible
requerir el consentimiento de E; sin embargo, P asigna la para el uso de la compañía petrolera.
tubería FT-01, dado que esta cuenta con las condiciones
para transportar la cantidad requerida por E y solo esta Análisis:
tubería desemboca en el punto X. Al evaluar si una compañía petrolera obtiene sustancial-
mente todos los beneficios económicos del uso de la ser-
Análisis: vidumbre de la tierra, se considera si el otorgante puede
En este caso, aunque el contrato no especifica inicialmente obtener de manera realista los beneficios económicos del
cuál de las cinco tuberías se utilizará para cumplir el uso de la tierra. Si el otorgante no puede usar la tierra so-
contrato, la tubería FT-01 es la única con la que P podría bre la cual se otorga la servidumbre para cualquier otro
brindar el servicio. Al respecto, el derecho de sustitución no propósito, la compañía petrolera obtiene sustancialmente
es sustantivo porque una tubería que pueda transportar la todos los beneficios económicos del uso de la servidumbre
cantidad de gas natural y que tenga como fin el punto X, de la tierra.
no está fácilmente disponible y, por lo tanto, P no tiene la
capacidad práctica de sustituir. › Paso 3. ¿Quién tiene el derecho a dirigir el
uso del activo? (NIIF 16 B24-B30)
54
Los derechos o las obligaciones del proveedor Una compañía tiene el derecho a decidir sobre
para sustituir el activo por reparaciones y man- el uso de un activo identificado durante todo el
tenimiento no impiden a la compañía tener periodo de uso, solo si:

a) La compañía tiene el derecho a decidir “cómo No se tienen en cuenta las decisiones que es-
y para qué propósito” se usa el activo durante tán predeterminadas antes del periodo de uso,
todo el periodo de uso. por ejemplo, a la fecha de inicio del contrato.
b) Las decisiones relevantes sobre cómo y para Ejemplo:

qué propósito se usa están predeterminadas y:
Caso:
i. La compañía tiene el derecho a operar el La compañía M celebra un contrato de cinco años con un
activo (o dirigir a otros para operar el activo proveedor para el uso de camiones cisterna para el trans-
de la forma que determine) durante todo el porte de gas licuado de petróleo (GLP) para la distribución
periodo de uso, sin que el proveedor tenga de GLP a granel a sus clientes. Los camiones cisterna que
el derecho a cambiar esas instrucciones se utilizarán se especifican explícitamente en el contra-
operativas. to y estos se encuentran caracterizados con el logo y los
colores distintivos de M. El proveedor es responsable del
ii. La compañía diseñó el activo (o aspectos mantenimiento de los camiones cisterna. La compañía M
específicos del mismo) de forma que prede- tendrá el uso exclusivo de los camiones cisterna, durante
termina cómo y para qué propósito se usará el contrato de cinco años. Asimismo, M es quien determina
el activo durante todo el tiempo de uso. el lugar donde se efectuarán las entregas de GLP. De igual
modo, M es quien decide cuándo efectuarán los recorridos
Una compañía considera los derechos de toma y las frecuencias de éstos. El uso de los camiones cisterna
de decisiones que son relevantes para cambiar está predeterminado en el contrato.
el cómo y para qué propósito se usa el activo
en el sentido de que afectan a los beneficios Análisis:
económicos derivados del uso. Ejemplos de de- En este ejemplo, la compañía M puede cambiar el lugar
rechos de toma de decisiones que, dependien- donde se dirigirán los camiones cisterna, cuándo, sí y cuán-
do de las circunstancias, conceden el derecho to se usarán los camiones; por lo tanto, toma las decisiones
a cambiar el cómo y para qué propósito se usa de cómo y para qué propósito se usa el activo identificado,
el activo, incluyen: durante el periodo de uso y, por lo tanto, dirige el uso.
a) Qué: Derechos de cambiar el tipo de producto

que se fabrica mediante el activo, por ejemplo, Los derechos para operar un activo pueden
para decidir si usar un contenedor de transpor- conceder a la compañía el derecho de decidir
te para trasladar bienes o para almacenar. el uso del activo si las decisiones relevantes so-
bre cómo y para qué propósito se usa el activo
b) Cuándo: Derechos de cambiar cuándo se fa- están predeterminadas.
brica el producto (por ejemplo, decidir cuán-
do se usará un elemento de maquinaria o una Ejemplo:
planta de electricidad).
Caso:
c) Dónde: Derechos de cambiar donde tiene lu- La compañía petrolera suscribe un contrato de cuatro años
gar la producción (por ejemplo, decidir sobre con la compañía D para transportar por vía aérea (median-
el destino de un camión o un barco, o decidir te helicóptero) al personal de ingeniería, cada 14 días de
cuándo se usa un elemento de equipo). Lima a Loreto (helipuerto ubicado en el Lote 67) y viceversa.
El helicóptero que se utilizará se especifica explícitamente
d) Sí y cuánto: Derechos de cambiar si se fabrica en el contrato y no puede ser sustituido. El personal de in-
el producto y la cantidad de ese producto (por geniería de la compañía petrolera ocupará sustancialmen-
ejemplo, decidir si producir energía desde la te toda la capacidad del helicóptero. El contrato especifica
planta de electricidad y cuánta energía produ- que el transporte será solo de personal de la compañía
cir desde esa planta). petrolera y las fechas de los vuelos. La compañía petrolera
contrata al capitán, y el personal de apoyo en los vuelos ha
Al evaluar si una compañía tiene derecho a di- sido contratado por la compañía D. En este ejemplo, todas
rigir el uso de un activo, esta considera única- las decisiones sobre cómo y con qué propósito se utiliza el 55
mente los derechos para tomar decisiones so- activo están predeterminadas porque el contrato especifica
bre el uso del activo durante el periodo de uso. cuándo y adónde se dirigirá el helicóptero.

Análisis:  El precio relativo independiente de los

El helicóptero no fue diseñado por la compañía petrolera, componentes de arrendamiento y de los
pero esta puede operar el helicóptero porque ha contratado que no son de arrendamiento se determi-
al capitán. Por lo general, es el capitán quien toma las de- nará sobre la base del precio que el arren-
cisiones operativas y da las instrucciones durante el vuelo. dador, o un proveedor similar, cargaría de
En este escenario, es probable que la compañía petrolera forma separada a una entidad por ese com-
opere el helicóptero y, en consecuencia, tenga derecho de ponente o por uno similar. Si no existe un pre-
dirigir su uso. cio observable independiente, fácilmente
disponible, el arrendatario estimará el precio
Un contrato puede incluir términos y condi- independiente, maximizando el uso de infor-
ciones diseñados para proteger el interés del mación observable.
proveedor en el activo u otros activos, para
proteger su personal o para asegurar el cum-  Como una solución práctica, un arrenda-
plimiento del proveedor de las leyes o regula- tario puede elegir, por clase de activo sub-
ciones. Los derechos protectores habitualmente yacente, no separar los componentes y, en
definen el alcance de los derechos de uso del su lugar, contabilizar cada componente
cliente, pero no le impiden , por sí solos, ejercer de arrendamiento y cualquier componen-
el derecho a decidir el uso de un activo. te asociado que no sea de arrendamiento
como si se tratase de un componente de
4.4 Componentes de arrendamientos y no arrendamiento único.
arrendamientos (NIIF 16 p12-p17, B32-B33)
Un arrendador distribuirá la contraprestación
A menudo, las compañías del sector petrolero y del contrato aplicando los párrafos 73 a 90 de
de gas celebran contratos de servicios, los cua- la NIIF 15 “Ingresos de actividades ordinarias
les pueden incluir el derecho de usar un activo. procedentes de contratos con clientes” (en
Si un contrato es, o contiene un arrendamiento, adelante, la NIIF 15).
entonces las compañías contabilizarán cada
componente del arrendamiento separado de Ejemplo:
los componentes de no arrendamientos (por
ejemplo, servicios). Caso:
Compañía Z celebra un contrato de arrendamiento por cin-
El derecho de usar un activo subyacente es un co años con un proveedor para usar cuatro camionetas. El
componente del arrendamiento separado si: contrato establece que el proveedor operará los vehículos
y asumirá los gastos de seguro. La renta anual es de US$
a. El arrendatario puede beneficiarse del uso del 20,000. Los servicios operativos y costos de seguro simi-
activo subyacente por sí mismo o junto con lares pueden ser ofrecidos por terceros por US$ 4,000 y
otros recursos que están fácilmente disponibles US$ 500, respectivamente, por año. Compañía Z no puede
para el arrendatario. encontrar un monto de alquiler independiente observable
solo para las camionetas porque, en general, ninguno se
b. El activo subyacente no es altamente depen- alquila sin los servicios operativos relacionados proporcio-
diente ni está altamente interrelacionado con nados por el arrendador.
otros activos subyacentes en el contrato.
Análisis:
Cuando un contrato contenga un componen- En este caso:
te de arrendamiento y no arrendamiento, la
contraprestación del contrato en cada compo-  El precio independiente observable para los servicios
nente se distribuirá de la siguiente manera: operativos es de US$ 4,000.
 Un arrendatario distribuirá la contrapres-  El precio independiente estimado del arrendamiento

tación sobre la base de precio relati- del vehículo es de US$ 17,500.
vo independiente del componente del
56 arrendamiento y del precio agregado, inde-  El costo del seguro no transfiere un bien o servicio
pendiente de los componentes que no son al arrendatario y, por lo tanto, no es un componente
de arrendamiento. separado.

a) Arrendamientos a corto plazo: Los arrenda-

Precio % Asignación
Componentes mientos de corto plazo se definen como arren-
independiente Asignación de la renta
damientos con un “plazo de arrendamiento” de
Arrendamiento 17,500 81% 16,200 (20,000 12 meses o menos. Considerar lo siguiente:
(camionetas) x 81%)
 Un contrato de arrendamiento que contiene
Servicios 4,000 19% 3,800 (20,000 una opción de compra no es un contrato de
operativos x 19%) corto plazo.
Seguros - - - -
 Si un arrendatario elige esta excepción, debe
Total 21,500 100% 20,000 hacerse por clase del activo subyacente.
 Existe la necesidad de evaluar el “plazo de

arrendamiento” y determinar si cuentan con
4.5 Reconocimiento en los estados
opción de prórroga o resolución de forma
financieros
anticipada.
4.5.1. Contabilidad del arrendatario (NIIF 16 p22-p46)  Cualquier modificación o cambio posterior
en el término de arrendamiento al aplicar
La NIIF 16 elimina la distinción entre los dos tipos esta excepción será tratado como un nuevo
de arrendamientos contemplados en la ante- contrato de arrendamiento.
rior norma NIC 17 (“Arrendamientos financieros
y operativos”). En su lugar, hay un único modelo b) Arrendamientos en los que el activo subyacen-
que requiere que los arrendamientos se conta- te es de bajo valor: La norma no define el tér-
bilicen dentro del balance, similar a la contabi- mino “bajo valor”; sin embargo, según las bases
lidad de arrendamiento financiero (ver cuadro 2). de conclusión expone que el IASB al referirse
a un activo de bajo valor estuvo pensando en
4.5.1.1. Exenciones al reconocimiento bienes poco significativos, por lo que estaba
pensando en activos que, en condiciones de
Un arrendatario puede optar por no aplicar los nuevo y de manera individual, tengan un valor
requerimientos de reconocimiento de la NIIF 16 de mercado de US$ 5,000.
para aquellos contratos que son:
Cuadro 2
Estado de situación
Estado de resultados Estado de flujo de efectivo
financiera
Activo por derecho de uso. Gasto por depreciación del ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
activo por derecho de uso.
Pagos por arrendamiento variables no incluidos en
Pasivo por arrendamiento.
el pasivo por arrendamiento.
Gastos por intereses por el
pasivo por arrendamiento. Pagos por arrendamientos a corto plazo y de bajo
valor.
Los pagos en efectivo correspondientes a la parte

de intereses (dependiendo de la política contable
de la compañía, pueden ser clasificados como acti-
vidades de operación o financiamiento).
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Pagos en efectivo correspondientes a la parte del

57
principal del pasivo por arrendamiento.

Esta excepción no es aplicable en la medida  Pagos por penalizaciones derivadas de la

en que: terminación del arrendamiento, si el plazo
del arrendamiento refleja que el arrenda-
 El activo arrendado se encuentre interrela- tario ejercerá una opción para terminar el
cionado con otros activos. arrendamiento.
 No existen beneficios económicos del activo c) Tasa de descuento: Los pagos por arrenda-
de forma independiente. miento se descontarán usando la tasa de in-
terés implícita en el arrendamiento, si esa tasa
 No aplica para el “arrendamiento principal” pudiera determinarse fácilmente. Si esa tasa no
dentro de un subarrendamiento. puede determinarse fácilmente, el arrendatario
utilizará la tasa incremental por préstamos del
4.5.1.2. Medición inicial del pasivo por arrendamiento arrendatario.
En la fecha de comienzo, un arrendatario medi- En resumen, la determinación del pasivo por

rá el pasivo por arrendamiento al valor presente arrendamiento sería de la siguiente manera:
de los pagos por arrendamiento que no se ha- (ver gráfico 2).
yan pagado en esa fecha.
4.5.1.3. Medición inicial del activo por derecho de uso
Para la medición del pasivo por arrendamiento
se requiere considerar lo siguiente: En la fecha de comienzo, un arrendatario medi-
rá un activo por derecho de uso al costo. El cos-
a) Plazo del arrendamiento: Comprende el perio- to del activo por derecho de uso comprenderá:
do no cancelable de un arrendamiento, junto
con los periodos cubiertos por una opción de a) el importe de la medición inicial del pasivo por
ampliar el arrendamiento si el arrendatario ejer- arrendamiento.
cerá con razonable certeza esa opción; y los
periodos cubiertos por una opción para termi- b) los pagos por arrendamiento realizados antes
nar el arrendamiento si el arrendatario no ejer- o a partir de la fecha de comienzo, menos los
cerá con razonable certeza esa opción. incentivos de arrendamiento recibidos.
b) Pagos del arrendamiento que incluyen: c) los costos directos iniciales incurridos por el
arrendatario.
 Pagos fijos (menos cualquier incentivo de
arrendamiento por cobrar). d) una estimación de los costos a incurrir por el
arrendatario al desmantelar y eliminar el acti-
 Pagos por arrendamiento variables, que devo subyacente, restaurando el lugar en el que
penden de un índice o una tasa. está ubicado o restaurar el activo subyacen-
te a la condición requerida por los términos y
 Importes que espera pagar el arrendatario condiciones del arrendamiento, valorado se-
como garantías de valor residual. gún los requerimientos de la NIC 37 “Provisio-
nes, pasivos contingentes y activos contingen-
 El precio de ejercicio de una opción de com- tes” (ver gráfico 3).
pra si el arrendatario está razonablemente
seguro de ejercer esa opción.
Gráfico 2
Valor actual
Valor actual
58 Pasivo por
de las cuotas
de pagos esperados
al final del
arrendamiento
de arrendamiento
arrendamiento

Gráfico 3 Cuando surja un cambio en los contratos, un

arrendamiento evaluará y medirá el pasivo por
arrendamiento, utilizando la tasa de descuen-
to indicada a continuación:
Pasivo por arrendamiento
4.5.1.5. Medición posterior del activo por derecho de uso
Generalmente, los activos por derecho de uso

Costos directos iniciales son depreciados y están sujetos a pruebas de
deterioro, de acuerdo con la NIC 36 “Deterioro de
activos no financieros”. Se ajustan por cualquier
nueva medición del pasivo por arrendamiento.
Activo por
Pagos por arrendamientos
derecho
anticipados Una compañía aplicará los requerimientos de
de uso
la depreciación de la NIC 16 “Propiedades,
planta y equipo”, al depreciar el activo por
Costos estimados de derecho de uso. Si el arrendamiento transfiere
desmantelamiento la propiedad del activo subyacente al arren-
datario, con el fin del plazo del arrendamiento
o si el costo del activo por derecho de uso re-
fleja que el arrendatario ejercerá una opción
Incentivos recibidos por
de compra, el arrendatario depreciará el acti-
arrendamiento
vo por derecho de uso desde la fecha de co-
mienzo de este hasta el final de la vida útil del
activo subyacente. En otro caso, el arrendata-
rio depreciará el activo por derecho de uso
4.5.1.4. Medición posterior del pasivo por arrendamiento desde la fecha de comienzo hasta el final de
la vida útil del activo cuyo derecho de uso lo
Después del reconocimiento inicial, el pasivo por tiene hasta el final del plazo del arrendamien-
arrendamiento se medirá al costo amortizado, to, lo que tenga lugar primero.
usando el método de interés efectivo. Esto es:
Si un activo por derecho de uso cumple con la
a) Incrementando el importe en libros para reflejar definición de propiedades de inversión, el acti-
el interés sobre el pasivo por arrendamiento. vo por derecho de uso es medido de acuerdo
con la NIC 40 “Propiedades de inversión”, que
b) Reduciendo el importe en libros para reflejar los puede ser medido al valor razonable.
pagos por arrendamiento realizados.
4.5.1.6. Modificación de un contrato de arrendamiento
Una tasa de descuento Una tasa de descuento
NO se actualiza SÍ se actualiza Una modificación de arrendamiento es un
cuando... cuando... cambio en el alcance de un contrato de
arrendamiento, o la contraprestación para un
Se modifica el importe Se modifica el plazo de
arrendamiento, que no era parte de los tér-
de garantía residual a arrendamiento.
minos y condiciones originales del contrato
ser pagada. Surge una modificación
de arrendamiento. Cualquier cambio que se
Se modifican las cuo- de un cambio en la eva-
desencadena por una cláusula que ya forma
tas de rentas futuras luación de una opción
parte del contrato de arrendamiento original,
debido a cambios en para comprar el activo
incluyendo los cambios debido a una cláu-
las tasa de mercado subyacente.
sula de revisión del alquiler de mercado o el
o índice utilizado para
ejercicio de una opción de extensión, es una
determinar las mismas.
reevaluación y no una modificación.
59
c) Midiendo nuevamente el importe en libros para La contabilización de una modificación de
reflejar las nuevas mediciones o modificaciones arrendamiento depende de cómo se modifica
del arrendamiento. el contrato. Hay los siguientes escenarios:

 Disminución del alcance de un contrato de (= US$ 30,000 / 1.05^1 + US$ 30,000 / 1.05^2 + US$
arrendamiento 30,000 / 1.05^3 + US$ 30,000 / 1.05^4 + US$ 30,000
/ 1.05^5).
El alcance del contrato de arrendamiento
disminuye si el contrato de arrendamiento se En un primer paso, el activo de derecho de uso y el pasivo
modifica para terminar el derecho de uso de de arrendamiento se reducen en un 50%, debido a que el
uno o más activos subyacentes o para acortar espacio de oficina original se reduce en un 50%. La di-
el periodo de arrendamiento contractual. Para ferencia entre estos dos importes se reconoce como una
una modificación que reduce el alcance de ganancia en resultados:
un contrato de arrendamiento, la compañía
vuelve a medir el pasivo de arrendamiento en ----------------------------1----------------- Debe Haber
la fecha efectiva de la modificación, utilizan- Pasivo por arrendamiento 105,309
do una tasa de descuento revisado. La tasa
Activo por derecho de uso 92,001
de descuento es revisada la tasa de interés
implícita en el arrendamiento para el resto del Otros ingresos 13,308
plazo del arrendamiento. La compañía usa su
tasa de interés incremental en ese momento si En un segundo paso, el activo por derecho de uso debe
la tasa de interés implícita en el arrendamiento ajustarse para reflejar la tasa de descuento actualizada y
no es fácilmente determinable. el cambio en la contraprestación. En consecuencia, la di-
ferencia entre el pasivo por arrendamiento restante (US$
Para una modificación que disminuye el alcan- 105,309) y el pasivo por arrendamiento modificado (US$
ce del contrato de arrendamiento, la compa- 129,884) se reconoce como un ajuste al activo por dere-
ñía disminuye la cantidad de carga del activo cho de uso:
de derecho de uso para reflejar la terminación
parcial o total del contrato de arrendamiento. ----------------------------1----------------- Debe Haber
La compañía reconoce una ganancia o pérdi-
da relativa a la terminación parcial o total en
la cuenta de resultados. Pasivo por arrendamiento 24,575
Ejemplo  Aumento del alcance de un contrato de

arrendamiento
Modificación de un contrato – Disminución de alcance
La compañía de gas T entra en un contrato de arrenda- Si una modificación aumenta el alcance del
miento por 5,000 metros cuadrados de espacio de ofici- contrato de arrendamiento añadiendo el de-
na por 10 años. Los pagos del arrendamiento se fijan a recho a utilizar los activos subyacentes más, y
US$ 50,000 por año. Después de cinco años, las partes el aumento en la contraprestación de arren-
efectúan una adenda al contrato para reducir el espacio damiento es proporcional, la modificación
de oficinas en 2,500 metros cuadrados. A partir del año 6 se contabiliza como un contrato de arrenda-
en adelante, los pagos anuales del arrendamiento serán de miento por separado.
US$ 30,000. Al comienzo del año 6, la tasa de endeuda-
miento incremental del arrendatario es de 5% (suponiendo Para ser proporcional, el aumento en la contra-
que la tasa implícita en el arrendamiento en esa fecha no prestación de arrendamiento no tiene por qué
es fácilmente determinable). ser igual al precio independiente del aumento
en su alcance. Por ejemplo, si la compañía ya
Los importes en libros del pasivo por arrendamiento y del activo arrienda dos pisos de un edificio y la modifica-
por derecho de uso antes de la modificación son los siguientes: ción añade el derecho a utilizar un piso adicio-
nal, la retribución adicional podría ser diferen-
Activo con derecho de uso US$ 184,002 te del precio independiente, debido a que el
Pasivo por arrendamiento US$ 210,618 arrendador podría evitar costos de buscar un
nuevo arrendatario (tales como los costos de
¿Cómo se contabiliza la modificación? comercialización).
60
Análisis: Si una modificación aumenta el alcance del
El valor del pasivo por arrendamiento después de la modi- arrendamiento sin agregar el derecho a usar
ficación es de US$ 129,884 más activos subyacentes, o el aumento en

la contraprestación del arrendamiento no es oficina adicional se incrementa en US$ 100,000 por año
proporcional, la modificación se contabiliza a US$ 200,000 por año (es decir, en una cantidad igual al
volviendo a medir el arrendamiento existen- precio independiente por el derecho de uso adicional), en
te. La compañía vuelve a medir el pasivo de cambio la modificación se contabilizó como un segundo
arrendamiento en la fecha efectiva de la mo- arrendamiento separado por 5,000 metros cuadrados de
dificación, utilizando una tasa de descuento espacio de oficinas durante un periodo de cinco años. El
revisada, y realiza un ajuste correspondiente arrendamiento del espacio de la oficina original se conta-
al activo por derecho de uso. La tasa de des- biliza por separado y no se ajusta (por ejemplo, la tasa de
cuento revisada es la tasa de interés implícita descuento no se cambia).
en el arrendamiento por el resto del plazo del
arrendamiento. La compañía usa su tasa de  Sin cambios en el alcance
endeudamiento incremental en ese momen-
to si la tasa de interés implícita en el arrenda- Un cambio en la contraprestación para el con-
miento no es fácilmente determinable. trato de arrendamiento, sin aumentar o dismi-
nuir el alcance del arrendamiento, resulta en
Ejemplo una nueva medición del pasivo por arrenda-
miento y un ajuste correspondiente en el ac-
Aumento del alcance de un contrato de arrendamiento tivo de derecho de uso. La compañía vuelve
La compañía W entra en un contrato de arrendamiento por a medir el pasivo de arrendamiento, utilizando
5,000 metros cuadrados de espacio de oficina por 10 años. la tasa de interés implícita en el arrendamien-
Los pagos del arrendamiento se fijan en US$ 100,000 por to para el resto del plazo del arrendamiento, y
año. Después de cinco años, las partes generan una aden- hace un ajuste correspondiente en el activo
da al contrato por otros 5,000 metros cuadrados. Los pagos de derecho de uso.
anuales de arrendamiento aumentan a US$ 150,000. La
renta del mercado para los 5,000 metros cuadrados adi- La compañía usa su tasa de interés incremen-
cionales es de US$ 100,000. Al comienzo del año 6, la tasa tal en la fecha efectiva de la modificación, si la
de endeudamiento incremental es del 7% (suponiendo que tasa de interés implícita en el arrendamiento
la tasa de interés implícita en el arrendamiento a esa fecha no es fácilmente determinable.
no se puede determinar fácilmente).
Para todas las modificaciones que no se con-
Las partes decidieron agregar un derecho de uso adicio- tabilizan como un arrendamiento separado,
nal (es decir, para 5,000 metros cuadrados de espacio la compañía asigna la contraprestación en el
de oficinas) y aumentar el alcance del arrendamiento. Sin contrato modificado entre los componentes de
embargo, los pagos de arrendamiento adicionales no son arrendamiento y no arrendamiento separados,
acordes al precio independiente para el espacio de oficina y se determina el periodo de arrendamiento
adicional y los ajustes apropiados. del contrato de arrendamiento modificado.
¿Cómo se debe contabilizar la modificación de contrato? 4.5.2. Contabilidad del arrendador
Análisis: Un arrendador clasificará cada uno de sus

arrendamientos como uno operativo o uno
La modificación no se contabiliza como un arrendamiento financiero.
separado, sino como un ajuste al arrendamiento original.
El pasivo por arrendamiento modificado se calcula como Un arrendamiento se clasificará como finan-
el valor presente de los cinco pagos de arrendamiento res- ciero cuando transfiera sustancialmente to-
tantes (US$ 150,000 cada uno), descontados utilizando la dos los riesgos y las ventajas inherentes a la
tasa incremental de endeudamiento del arrendatario en la propiedad de un activo subyacente. Un arren-
fecha efectiva de la modificación del arrendamiento (7%). damiento se clasificará como operativo si no
Esto resulta en un pasivo de arrendamiento (reevaluado) transfiere sustancialmente todos los riesgos y
de US$ 615,030. La diferencia entre este monto y el impor- las ventajas inherentes a la propiedad de un
te en libros del pasivo por arrendamiento inmediatamente activo subyacente.
anterior a la modificación del arrendamiento se reconoce 61
como un ajuste al activo por derecho de uso. Si un arrendamiento es financiero u operativo,
depende de la esencia de la transacción y no
Sin embargo, si la contraprestación para el espacio de de la forma del contrato.

Indicadores que, individualmente o en combi- Otros indicadores de situaciones que podrían

nación, normalmente llevarían a clasificar un llevar, por sí solas o de forma conjunta con
arrendamiento como financiero son: otras, a la clasificación de un arrendamiento
como de carácter financiero son:
¿La propiedad del activo ¿El arrendatario soporta las

subyacente se transfiere al SÍ pérdidas por cancelación SÍ
arrendatario al finalizar el anticipada?
plazo del arrendamiento?
NO
¿Se espera que la ¿Las ganancias o pérdidas

opción de comprar el SÍ de la fluctuación en SÍ
activo subyacente sea el valor razonable del valor
suficientemente inferior al residual las asume
valor razonable? el arrendatario?
NO
¿El arrendatario tiene la

¿El arrendamiento cubre
SÍ capacidad para continuar SÍ
la mayor parte de la vida
el arrendamiento por un
económica del activo
segundo periodo a la renta
subyacente (>75 %)?
que es sustancialmente
más baja que la renta de
mercado?
¿El arrendamiento cubre NO

la mayor parte de la vida SÍ
subyacente (>75%)?
Arrendamiento Arrendamiento
operativo financiero
¿Al inicio del

arrendamiento, el valor
razonable de los pagos SÍ 4.5.2.1. Arrendamiento financiero
mínimos del arrendamiento
es, al menos, equivalente al
valor razonable del activo En la fecha de comienzo, un arrendador reco-
subyacente? nocerá en su estado de situación financiera
los activos que mantenga en arrendamientos
financieros y los presentará como una partida
por cobrar, por un importe igual al de la inver-
¿El activo subyacente es sión neta en el arrendamiento. Los costos direc-
de una naturaleza tan
especializada que solo el tos iniciales se incluirán en la medición inicial
arrendatario puede usarlo de la inversión neta en el arrendamiento y re-
sin realizarle modificaciones ducirán el importe de los ingresos reconocidos
importantes? durante la duración del arrendamiento.
El arrendador usará la tasa de interés implíci-

ta en el arrendamiento para medir la inversión
neta en el arrendamiento. En el caso de un
Evaluar
Arrendamiento subarrendamiento, si la tasa de interés implíci-
OTROS INDICADORES
financiero ta en el subarrendamiento no puede determi-
adicionales
62 narse con facilidad, un arrendador intermedio
puede usar la tasa de descuento utilizada en
el arrendamiento principal (ajustada por los
costos directos iniciales asociados con el sub-

arrendamiento) para medir la inversión neta en surgen del arrendamiento principal no se extin-
el subarrendamiento. guen, generalmente, por los términos y las con-
diciones del subarrendamiento.
Luego de su medición inicial, el arrendador
reconocerá los ingresos financieros, duran- En línea con lo expuesto en el párrafo anterior,
te el plazo del arrendamiento, sobre la base el arrendador intermedio deberá clasificar un
de una pauta que refleje una tasa de rendi- subarrendamiento como un arrendamiento fi-
miento constante sobre la inversión financie- nanciero o un arrendamiento operativo, de la
ra neta que el arrendador ha realizado en el siguiente forma:
arrendamiento.
a) Si el arrendamiento principal es un arrenda-
Un arrendador aplicará los requerimientos de miento a corto plazo que la entidad, como
baja en cuentas y de deterioro de valor de la arrendatario, ha contabilizado aplicando la
NIIF 9 “Instrumentos financieros” a la inversión exención al reconocimiento (de corto plazo),
neta en el arrendamiento. el subarrendamiento se clasificará como un
arrendamiento operativo.
4.5.2.2. Arrendamiento operativo
b) En otro caso, el subarrendamiento se clasificará
Un arrendador reconocerá los pagos por por referencia al activo por derecho de uso que
arrendamiento procedentes de los arrenda- surge del arrendamiento principal, en lugar de
mientos operativos como ingresos de forma por referencia al activo subyacente (por ejem-
lineal o de acuerdo con otra base sistemática plo, el elemento de propiedades, planta y equi-
que represente el patrón con la que se dismi- po, que es sujeto del arrendamiento).
nuye el beneficio del uso del activo subyacen-
te. Los costos directos iniciales incurridos para La contabilización del subarrendamiento de-
obtener un arrendamiento operativo se reco- penderá de su clasificación como arrenda-
nocerán como gasto, durante la duración de miento financiero u operativo (referirse a la con-
arrendamiento, sobre la misma base que los tabilización del arrendador).
ingresos del arrendamiento.
4.6.2. Transacciones de venta con arrendamiento
Un arrendador reconocerá como un gasto los
costos, incluyendo la depreciación, incurridos posterior (Leaseback)
para obtener los ingresos del arrendamiento. La
política de depreciación para activos subyacen- Si la transferencia de un activo por el arrendata-
tes depreciables sujetos a arrendamientos ope- rio-vendedor satisface los requerimientos de la
rativos será congruente con la política de de- NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con
preciación normal que el arrendador siga para clientes” para ser contabilizada como una ven-
activos similares. Un arrendador calculará la deta del activo:
preciación, de acuerdo con las NIC 16 y NIC 38.
a) El arrendatario-vendedor medirá el activo por
4.6 Otras consideraciones derecho de uso que surge de la venta con
arrendamiento posterior en la proporción del
importe en libros anterior del activo que se re-
4.6.1. Subarrendamiento (NIIF 16 B58)
laciona con los derechos de uso conservados
por el arrendatario-vendedor. Por consiguiente,
La NIIF 16 requiere que un arrendador interme-
el arrendatario-vendedor reconocerá solo el im-
dio contabilice un arrendamiento principal y
porte de cualquier ganancia o pérdida relacio-
un subarrendamiento como dos contratos se-
nada con los derechos transferidos al arrenda-
parados, aplicando los requerimientos de con-
dor-comprador.
tabilización del arrendador y del arrendatario.
Este enfoque se considera apropiado porque
b) El arrendador-comprador contabilizará la com-
en general cada contrato se negocia por se-
parado. La contraparte del subarrendamiento
pra del activo aplicando las normas que corres- 63
pondan, y el arrendamiento, aplicando los re-
es una entidad diferente de la contraparte del
querimientos de contabilización del arrendador
arrendamiento principal. Por consiguiente, para
de esta norma.
un arrendador intermedio, las obligaciones que

Si la transferencia de un activo por el arrenda- reconocer un activo por el derecho de uso y

tario-vendedor no satisface los requerimientos un pasivo por arrendamiento, si existe un activo
de la NIIF 15 para ser contabilizada como una identificado que está controlado por el arren-
venta del activo: datario. ¿Dónde surge el problema? Que una
de las características de esta última norma es
a) El arrendatario-vendedor continuará recono- que subraya el uso exclusivo del activo por el
ciendo el activo transferido y reconocerá un plazo del contrato. Entonces, ¿cómo proceder
pasivo financiero igual de los recursos de la en el caso de una operación conjunta?
transferencia. El pasivo financiero se contabili-
zará aplicando la NIIF 9. Si la operación tiene la forma de una entidad
jurídica, el problema no existe, pues será esta
b) El arrendador-comprador no reconocerá el ac- quien reconozca en su contabilidad el arrenda-
tivo transferido y reconocerá un activo financie- miento y cada partícipe reflejará proporcional-
ro igual de los recursos de la transferencia. El mente parte del activo por derecho de uso y
activo financiero se contabilizará aplicando la del pasivo.
NIIF 9.
Sin embargo, las cosas cambian en una aso-
4.6.3. Acuerdos conjuntos ciación en participación. En particular, porque
en estos casos se requiere que uno de los par-
Es común que las compañías de petróleo y gas tícipes sea el firmante de los contratos para
se agrupen para colaborar en operaciones asumir la responsabilidad del arrendamiento,
normales de extracción, desarrollo y/o activida- así todos los operadores compartan el control
des de producción utilizando acuerdo conjun- y los beneficios del bien. Lo importante, en este
to; que, a su vez, podría ser un negocio o una aspecto, es determinar cuál de las partes es el
operación conjunta. cliente.
Identificar al cliente, cuando se trata de un acuer- Para resolver la incertidumbre, el caso fue eva-
do conjunto, es fundamental al momento de luado por el Comité de Interpretación de las
evaluar si existe un contrato de arrendamiento. NIIF, el cual concluyó que, en una operación
conjunta sin entidad jurídica, solo el operador
4.6.3.1. Negocio conjunto firmante deberá reconocer en sus estados fi-
nancieros aquellos pasivos y activos de los que
En el caso de un negocio conjunto, el activo por es responsable principal. En otras palabras,
derecho de uso y el pasivo por arrendamiento quien firme el contrato con un tercero y asuma
se reconocen en los estados financieros del ne- la responsabilidad primaria del pago (o pasi-
gocio conjunto, y no en los estados financieros vo) será quien reconozca el arrendamiento en
de los participantes individuales. su contabilidad; sin desmérito del derecho de
recuperar los costos que serán compartidos
4.6.3.2. Operación conjunta con los otros operadores, quienes solo recono-
cerán su contribución como un gasto.
En sectores como hidrocarburos, las compañías
suelen organizarse en operaciones conjuntas, a) Identificar al responsable principal del arren-
que en algunos casos toman la forma de una damiento
entidad jurídica (por ejemplo, consorcios) y, en
otras, de asociación en participación. Esta for- En muchas circunstancias, una sola parte po-
ma de operar implica el arrendamiento de uno drá ser señalado como el responsable de rea-
o más activos que serán de uso compartido, el lizar las operaciones en beneficio de las partes
cual deberá reflejarse en los estados financieros. de una operación conjunta (e. j.: el operador
Sin embargo, existen dos normas que establecen principal). Esto significa que si el operador prin-
los principios para hacer este reconocimiento. cipal es el deudor identificado en un contrato
que es o contiene un arrendamiento, incluso si
64 Por un lado, la NIIF 11 establece que cada ope- el activo es utilizado para satisfacer actividades
rador partícipe debe reconocer los activos, de un acuerdo conjunto, el operador principal
pasivos, ingresos de actividades ordinarias y deberá reconocer los activos y pasivos relacio-
gastos. Por otro, la NIIF 16 señala que se debe nados con un contrato.

Determinar si el operador principal, cada parte periodos de gracia o aplazamiento de pagos

de la operación conjunta o la operación con- de arrendamiento.
junta en sí es el responsable principal de las
obligaciones, como lo es el pasivo por arren- Ante esta coyuntura, el IASB ha proporcionado
damiento, requiere una evaluación cuidado- un alivio a los arrendatarios (no aplicable a los
sa que incorpora valorar los hechos y circuns- arrendadores) en forma de una exención op-
tancias y el ambiente legal en el que opera el cional al momento de evaluar si una concesión
acuerdo conjunto. de alquiler relacionada con el Covid-19 es una
modificación de arrendamiento. En este caso,
Como se indicó, si el operador principal es el los arrendatarios pueden optar por contabilizar
responsable principal deberá reconocer el pa- las concesiones de alquiler de la misma mane-
sivo por arrendamiento y el activo por derecho ra que lo harían si no fueran modificaciones de
de uso de acuerdo con la NIIF 16. arrendamiento. En muchos casos, esto dará lu-
gar a la contabilización de la concesión como
b) Determinar quién es el cliente y la existencia un pago de arrendamiento variable, lo que ge-
de un subarriendo nerará así un efecto de menor gasto de mane-
ra inmediata en el resultado del periodo.
Es importante identificar quién es el cliente en
un contrato que es o que contiene un arrenda- El expediente práctico solo se aplica a las
miento, debido a que el pasivo por arriendo sur- concesiones de alquiler que ocurren como
ge cuando existe el derecho de uso del activo. consecuencia directa de la pandemia del Co-
vid-19 y solo si se cumplen todas las siguientes
Al evaluar la naturaleza de la relación entre el condiciones:
operador responsable y la operación conjunta
es necesario considerar todos los acuerdos fir-  el cambio en los pagos de arrendamiento re-
mados por las partes, así como los hechos y cir- sulta en una contraprestación revisada para
cunstancias relevantes para determinar si existe el arrendamiento, que es sustancialmente
un subarrendamiento entre las partes, donde la igual o menor que la contraprestación del
operación conjunta podría ser el cliente. Esta arrendamiento que precede de inmediato
evaluación debe efectuarse con los criterios de al cambio.
identificación de arrendamientos de acuerdo
con la NIIF 16.  cualquier reducción en los pagos de arren-
damiento afecta solo los pagos adeudados
De identificarse un subarrendamiento donde la al 30 de junio de 2021 o antes.
operación conjunta es el cliente, la contabiliza-
ción resultará en:  no hay cambio sustancial relacionado con
otros términos y condiciones del contrato de
(i) Operador principal (arrendador intermedio): arrendamiento.
será el arrendador intermedio y deberá de-
terminar si el subarrendamiento es financiero Esto quiere decir, por ejemplo, que una reduc-
u operativo. ción de las rentas producidas por una reduc-
ción en el alcance no cumple con esta aplica-
(ii)
Operación conjunta (subarrendatario): ción práctica.
cada parte de la operación conjunta cuen-
ta en sus estados financieros su parte del ac- Los arrendatarios que apliquen la exención
tivo por derecho de uso y su parte del pasivo deberán revelar ese hecho, así como el mon-
por arrendamiento. to reconocido en resultados que surgen de
las concesiones de alquiler relacionadas con
4.6.4 Concesiones de renta por Covid-19 el Covid-19. Si un arrendatario elige aplicar el
recurso práctico a un arrendamiento, lo hará
En el año 2020, como resultado de la pandemia de manera consistente a todos los contratos
del coronavirus (Covid-19), en muchos sectores de arrendamiento con características similares 65
se han otorgado concesiones sobre el alquiler y en circunstancias similares. La enmienda se
a los arrendatarios. Dichas concesiones pue- aplicará retrospectivamente de acuerdo con la
den tomar una variedad de formas, incluyendo NIC 8 “Políticas contables, cambios en las esti-

maciones contables y errores”, pero los arren- miento dentro de las actividades de operación.
datarios no están obligados a reexpresar las
cifras de periodos anteriores ni a proporcionar › Información por revelar (pp. 51-60, NIIF 16)
la revelación de conformidad con la NIC 8 pá-
rrafo 28(f). Un arrendatario revelará los siguientes importes
para el periodo sobre el que se informa:
4.7 Presentación e información para revelar
 Cargo por depreciación de los activos por
4.7.1. Perfil del arrendatario derecho de uso por clase de activo subya-
cente.
Se presenta en el estado de situación financie-
ra y en las notas lo siguiente (pp. 47-50, NIIF 16):  Gasto por intereses por los pasivos por arren-
damiento.
a) Los activos por derecho de uso por separado
de otros activos. Si no se presenta por separado,  Gasto relacionado con arrendamientos a
los activos por derecho de uso se incluirán den- corto plazo.
tro de la misma partida de los estados financie-
ros que les hubiera correspondido a los activos  Gasto relacionado con arrendamientos de
subyacentes de haber sido de su propiedad y activos de bajo valor.
revelará qué partidas del estado de situación fi-
nanciera incluyen esos activos de derechos de  Gasto relativo a pagos por arrendamiento
uso. variables no incluidos en la medición de los
pasivos por arrendamiento.
b) Los pasivos por arrendamiento por separado
de los demás pasivos. Si no se presenta por se-  Ingresos por subarrendamientos de los dere-
parado, revelará qué partidas del estado de si- chos de uso de activos.
tuación financiera incluyen esos pasivos.
 Salidas de efectivo totales por arrendamientos.
En el estado de resultado del periodo y otro re-
sultado integral, se presenta el gasto de intere-  Incorporaciones de activos por derecho de
ses por el pasivo por arrendamiento de forma uso.
separada del cargo por depreciación del ac-
tivo por derecho de uso. El gasto por intereses  Ganancias o pérdidas que surgen de transac-
sobre el pasivo por arrendamiento es un com- ciones de venta con arrendamiento posterior.
ponente de los costos financieros que el párra-
fo 82(b) de la NIC 1 “Presentación de estados  El importe en libros de los activos por dere-
financieros” requiere que se presente por sepa- cho de uso al final del periodo sobre el que
rado en el estado del resultado del periodo y se informa por clase del activo subyacente.
otro resultado integral.
4.7.2. Perfil del arrendador
En el estado de flujos de efectivo se presentan:
4.7.2.1. Arrendamiento financiero (pp. 90-94, NIIF 16)
a) Los pagos en efectivo por la parte del principal
del pasivo por arrendamiento dentro de las ac- Un arrendador revelará los siguientes importes
tividades de financiación. para el periodo sobre el que se informa:
b) Los pagos en efectivo por la parte de intereses a) Utilidad o pérdida en la venta.

del pasivo por arrendamiento, aplicando los re-
querimientos de la NIC 7 “Estado de flujos de b) Ingresos financieros sobre la inversión neta en el
efectivo” por los intereses pagados. arrendamiento.
66 c) Los pagos por arrendamiento a corto plazo, pa- c) Ingresos relacionados con pagos de arrenda-
gos por arrendamiento de activos de bajo valor miento variables no incluidos en la medición de
y los pagos por arrendamiento variables no in- la inversión neta en el arrendamiento.
cluidos en la medición del pasivo por arrenda-

El arrendador también debe: El arrendador debe revelar la información cua-

litativa y cuantitativa adicional acerca de sus
Proporcionar una explicación cualitativa y actividades de arrendamiento, tales como:
cuantitativa de los cambios importantes en el
valor en libros de la inversión neta en los arren-  La naturaleza de las actividades por arren-
damientos financieros. damiento del arrendador.
a) Revelar un análisis de los vencimientos de los  La forma en que el arrendador administra

pagos de arrendamiento por cobrar, mostran- el riesgo asociado con cualquier derecho
do los pagos de arrendamiento no desconta- que retenga sobre los activos subyacentes,
dos a ser recibidos sobre una base anual, míni- en particular, revelar su estrategia de ad-
mo por cada uno de los primeros cinco años y ministración del riesgo para estos activos,
el total de las cantidades por los años restantes. incluyendo cualquier medio por el cual el
arrendador reduzca ese riesgo (por ejemplo,
b) Conciliar los pagos de arrendamiento no des- acuerdos de recompra, garantías del valor
contados con la inversión neta en el arrenda- residual o pagos de arrendamiento variables
miento. Esta conciliación debe identificar los por uso de exceso de límites especificados).
ingresos financieros no ganados relacionados
con los pagos de arrendamiento por cobrar 4.7.2.3. Subarrendamiento (BC235-236, NIIF 16)
y cualquier valor residual no garantizado des-
contado. La NIIF 16 no incluye requerimientos relaciona-
dos con la presentación de subarrendamien-
4.7.2.2. Arrendamiento operativo tos. Esto es porque el IASB decidió que los re-
querimientos específicos no eran necesarios al
Un arrendador revelará los ingresos relaciona- existir guías suficientes en otras partes de las
dos con el arrendamiento, separados de los in- NIIF. En concreto, aplicando los requerimientos
gresos por los pagos de arrendamiento variable para compensar partidas de la NIC 1, un arren-
que no dependan de un índice o de una tasa. dador intermedio no debería compensar acti-
vos y pasivos que surgen de un arrendamiento
El arrendador también debe: principal y un subarrendamiento del mismo ac-
tivo subyacente, a menos que se cumplan los
a) Para los elementos de propiedad, planta y equi- requerimientos de los instrumentos financieros
po sujetos a un arrendamiento operacional, para compensar.
el arrendador debe aplicar los requerimientos
de revelación de la NIC 16 “Propiedad, planta Por las mismas razones, el IASB también decidió
y equipo”. Para ello, se deben separar los ac- que un arrendador intermedio no debería com-
tivos en arrendamiento de los activos propios pensar ingresos por arrendamiento y gastos
tenidos y usados por el arrendador. por arrendamiento relacionados con un arren-
damiento principal y un subarrendamiento
b) Los requerimientos de revelación contenidos del mismo activo subyacente, a menos que se
en la NIC 36 “Deterioro del valor de los activos”, cumplan los requerimientos de compensación
la NIC 38 “Activos intangibles”, la NIC 40 “Pro- de la NIC 1.
piedad para inversión” y la NIC 41 “Agricultura”
deben ser aplicados para los activos sujetos a 4.8 Aspectos tributarios por considerar
arrendamientos operacionales.
La interpretación de las normas tributarias debe
c) El arrendador debe revelar un análisis de los ven- basarse en lo indicado en la Norma III del Có-
cimientos de los pagos de arrendamiento, mos- digo Tributario que señala que son fuentes del
trando los pagos de arrendamiento no descon- derecho, entre otras, la jurisprudencia.
tados a ser recibidos sobre una base anual, para
mínimo cada uno de los primeros cinco años y Al respecto, y considerando que en la legisla-
el total de las cantidades por los años restantes. ción del impuesto a la renta no existe normati- 67
va específica sobre los activos con derecho de
› Información cualitativa y cuantitativa adi- uso y su depreciación, según lo previsto en la
cional (p. 92): NIIF 16, debemos remitirnos a la jurisprudencia

existente con relación a los arrendamientos. Al Que al haberse establecido en esta instancia que la
respecto, tenemos la siguiente jurisprudencia: transacción realizada por la recurrente corresponde a
un arrendamiento financiero y estando a las normas
› RTF 10577-8-2010 legales y la NIC 17 antes glosadas, corresponde mante-
A través de la Resolución 10577-8-2010, el Tri- ner el reparo en análisis y confirmar la resolución ape-
bunal Fiscal ha permitido que —en el caso de lada en este extremo”.
leasing celebrados con entidades que no son
bancarias o financieras—, el arrendatario de- › RTF 10485-4-2014
precie los bienes. Al respecto, ha señalado que
la tasa de depreciación que se aplicará será la Se analizaron dos contratos, en el primer con-
prevista para el régimen general del impuesto trato, el Tribunal Fiscal confirmó la posición de
a la renta, pero no la depreciación acelerada Sunat al señalar que el contrato sí cumplía con
prevista en el Decreto Legislativo 299. las condiciones descritas en la NIC 17.
“Que en el presente caso se tiene que de acuerdo En el segundo caso, se indicó que el contrato
con los términos pactados con IBM del Perú S. A. C. la no tenía la naturaleza de un arrendamiento,
recurrente debía considerar las operaciones en análi- en tanto no se otorgó opción de compra, entre
sis como un arrendamiento financiero, y no como un otros aspectos.
arrendamiento operativo, que además la determinación
del impuesto a la renta se inicia en los resultados con- › RTF 10919-1-2015
tables, respecto de los cuales se procede a realizar la
conciliación correspondiente con las normas tributa- Se señaló lo siguiente:
rias, en tanto estas últimas establezcan disposiciones
particulares, y en el presente caso de conformidad con “Que si bien el tratamiento otorgado por la recurrente
los parámetros establecidos en la NIC 17, los bienes al contrato analizado fue el de un arrendamiento finan-
dados en leasing debían ser considerados como activo ciero, lo que no queda desvirtuado por el hecho de que
fijo de la recurrente, por lo que no correspondía que Sandvick Tamrock del Perú S. A. no sea una compañía
efectuará la deducción de las cuotas de arrendamiento bancaria, financiera o cualquier compañía autorizada
para fines tributarios, dado que no existía norma alguna por la SBS, tal circunstancia si implica que el régimen
que exigiera o permitiera otorgar a esta operación, un tributario particular previsto por el Decreto Legislativo
tratamiento distinto al que poseía para efecto contable”. 299 no le resulte de aplicable a dicha operación, de
acuerdo con el criterio expuesto por este Tribunal en las
› RTF 15502-10-2011 Resoluciones 010577-8-2010 y 10813-3-2010”.
El criterio indicado en el párrafo anterior ha
sido reiterado por la Resolución 15502-10-2011, Como podemos observar, el criterio de la ju-
en que se concluyó que el arrendatario podría risprudencia del Tribunal Fiscal sobre arrenda-
depreciar los bienes, pese a que el arrendador mientos es recurrente en el sentido que para
no era una entidad bancaria o financiera. que un arrendamiento califique como activo
de una compañía, deben cumplirse los requisi-
“Que de la revisión del citado contrato y la consiguiente tos previstos en la NIC 17 para calificarse como
adenda se observa que mediante este se transfiere la arrendamiento financiero, independientemente
propiedad del activo a la recurrente al finalizar el plazo de la calidad de entidad financiera o no del
del arrendamiento, por lo que la transacción materia de arrendador.
reparo corresponde ser asimilada a un arrendamiento
financiero, situación que no queda desvirtuada por el Al respecto, y considerando la interpretación de
hecho de que el arrendador no haya sido una compa- la jurisprudencia como fuente del derecho tri-
ñía bancaria, financiera o cualquier otra compañía au- butario, en el caso de los arrendatarios, deberá
torizada por la Superintendencia de Banca y Seguros, diferenciarse si el arrendamiento califica como
lo cual implica en todo caso que el régimen tributario arrendamiento financiero y/u operativo.
particular previsto por la citada norma no resulte de
aplicación a dicha operación, de modo que dentro del Arrendamiento financiero: En el caso de calificar
68 ejercicio de la libertad contractual a que se contrae el como uno de tipo financiero, deberán darse los
artículo 1354º del Código Civil el arrendador y la re- efectos fiscales previstos por la jurisprudencia
currente podían acordar válidamente la celebración de aplicable que recogen los criterios de la NIC 17
carácter financiero u operativo. “Arrendamientos”, que serían reconocimiento

del activo y su depreciación y reconocimiento El derecho de sustitución es posible según los

de la deuda y el gasto financiero. términos del contrato, pero no es sustantivo ya
que la compañía A no se beneficiaría económi-
Arrendamiento operativo: De calificar como camente de la sustitución, dado que esta ten-
operativo, deberá seguir reconociéndose gasto dría que asumir los costos de movilización, los
por alquiler para fines fiscales. cuales son significativos porque los activos se
encuentran en una ubicación remota.
Para fines tributarios, se deberá seguir haciendo
la distinción entre arrendamiento financiero y/u Paso 2: ¿El cliente tiene derecho a obtener sustancial-
operativo, a fin de darle el tratamiento señalado mente todos los beneficios económicos del uso del acti-
en la jurisprudencia comentada. vo durante todo el periodo de uso?
4.9 Casuística Sí.
La compañía A brinda servicios de perforación Como es de uso exclusivo, sustancialmente to-

a compañías de exploración y producción dos los beneficios se acumulan para la compa-
petrolera. El servicio que brinda A incluye el al- ñía P (la compañía de exploración y produc-
quiler de la plataforma de perforación más los ción petrolera) durante el plazo del contrato.
costos de la mano de obra de los operarios de
los equipos. Paso 3: ¿Quién tiene los derechos para dirigir el uso del
activo?
La compañía P contrata, por un plazo de dos
años, los servicios de A para que esta efectúe El cliente (compañía P).
las actividades de perforación de los pozos ubi-
cados en el yacimiento petrolero, ubicados en Las decisiones más importantes sobre los dere-
una zona remota. La plataforma de perforación chos para dirigir el uso del activo (directrices
no es de naturaleza especializada y el contrato técnicas de la perforación: ubicación, profun-
permite la sustitución, pero la compañía A sería didad, dimensiones, etcétera) son controladas
responsable de los costos de movilización signi- por la compañía P.
ficativos si los activos se sustituyen.
› Conclusión
La compañía A desarrolla el servicio de perfo-
ración, con base en el plan semanal y/o men- Este contrato de servicio de perforación contie-
sual, que la compañía P establece, en el cual ne el arrendamiento implícito de la plataforma
se indican las directrices de la perforación, tales de perforación.
como ubicación, profundidad, dimensiones, en-
tre otros aspectos técnicos. ›› B. Medición
Según contrato, la contraprestación por pagar Según contrato, la contraprestación mensual

se pacta por tarifas unitarias, en función de los varía en función de los metros perforados, y de
metros de perforación ejecutados cada mes, la acuerdo con la NIIF 16, los pagos de arrenda-
tarifa por metro perforado US$ 18 (US$ 12 corres- miento variables que no están vinculados con
pondiente a la disponibilidad de la plataforma un índice o tasa no se asignan al pasivo por
de perforación y US$ 6 al servicio de la opera- arrendamiento. No obstante, siendo que el con-
ción de esta). Asimismo, se establece un take or trato establece un metraje comprometido (take
pay por el metraje mensual comprometido por or pay), la compañía P, como mínimo, está obli-
2,000 metros. gada a pagar la contraprestación asociada
a este metraje, de modo que este pago es en
› Análisis: esencia fijo, dado que es inevitable; por lo tan-
to, dicho pago debe considerarse para efectos
›› A. Identificación de un arrendamiento del cálculo del pasivo por arrendamiento.
69
Paso 1: ¿Hay un activo identificado? Asimismo, de acuerdo con lo indicado en la NIIF
16, la compañía P ha efectuado la separación
Sí, existe un activo identificado. de los componentes de la contraprestación

que no está referido al arrendamiento, tal es el La compañía P descontará los pagos de arren-
caso del costo de operación, que está referido damientos usando la tasa incremental de en-
al importe cobrado por la compañía A por el deudamiento correspondiente al 5% anual,
servicio de operación (mano de obra, gastos debido a que no pudo determinar la tasa implí-
administrativos, etcétera). cita del arrendamiento.
Para tales fines, la compañía P ha tomado A continuación, se muestra la determinación

como base más fidedigna la información pro- del pasivo por arrendamiento y el activo por
porcionada por el mismo proveedor, tomando derecho de uso:
en consideración lo descrito en la NIIF 16, pues-
to que esta información es claramente obser-  Determinación del pasivo por arrendamien-
vable en el contrato y se encuentra a valores to y derecho de uso:
de mercado. Al respecto, la contraprestación
asociada al componente de arrendamiento Tasa incremental de endeudamiento anual: 5%.
(plataforma de perforación) corresponde a US$ Tasa incremental de endeudamiento mensual
24,000 mensual (US$ 12 x 2,000). 0.41% = (1+5%) ^ (1/12)-1.
PASIVO POR ARRENDAMIENTO DERECHO DE USO
N° Saldo inicial Intereses Pagos Saldo final N° Saldo inicial Depreciación Saldo final
0 547,674 - - 547,647 0 547,674 - 547,674

1 547,674 2,231 (24,000) 525,906 1 547,674 (22,820) 524,854
2 525,906 2,143 (24,000) 504,048 2 524,854 (22,820) 502,035
3 504,048 2,054 (24,000) 482,102 3 502,035 (22,820) 479,215
4 482,102 1,964 (24,000) 460,066 4 479,215 (22,820) 456,395
5 460,066 1,874 (24,000) 437,940 5 456,395 (22,820) 433,575
6 437,940 1,784 (24,000) 415,724 6 433,575 (22,820) 410,756
7 415,724 1,694 (24,000) 393,418 7 410,756 (22,820) 387,936
8 393,418 1,603 (24,000) 371,021 8 387,936 (22,820) 365,116
9 371,021 1,512 (24,000) 348,533 9 365,116 (22,820) 342,296
10 348,533 1,420 (24,000) 325,952 10 342,296 (22,820) 319,477
11 325,952 1,328 (24,000) 303,280 11 319,477 (22,820) 296,657
12 303,280 1,236 (24,000) 280,516 12 296,657 (22,820) 273,837
13 280,516 1,143 (24,000) 257,659 13 273,837 (22,820) 251,017
14 257,659 1,050 (24,000) 234,709 14 251,017 (22,820) 228,198
15 234,709 956 (24,000) 211,665 15 228,198 (22,820) 205,378
16 211,665 862 (24,000) 188,527 16 205,378 (22,820) 182,558
17 188,527 768 (24,000) 165,295 17 182,558 (22,820) 159,738
18 165,295 673 (24,000) 141,969 18 159,738 (22,820) 136,919
19 141,969 578 (24,000) 118,547 19 136,919 (22,820) 114,099
20 118,547 483 (24,000) 95,030 20 114,099 (22,820) 91,279
21 95,030 387 (24,000) 71,417 21 91,279 (22,820) 68,459
22 71,417 291 (24,000) 47,708 22 68,459 (22,820) 45,640
70
23 47,708 194 (24,000) 23,903 23 45,640 (22,820) 22,820
24 23,903 97 (24,000) 0 24 22,820 (22,820) 0

 Dinámica contable por el reconocimiento y mantener o mejorar un activo fijo posterior a fe-
medición inicial: cha de su adquisición y puesta en uso, llevan
muchas veces a confusiones en su contabiliza-
ción y registro, por lo que se hace necesaria la
------------------------ x --------------------- Debe Haber
debida diferenciación de ambos conceptos.
De acuerdo con el párrafo 8 de la NIC 16, “Pro-
Pasivo por arrendamiento 547,674 piedad, planta y equipo”, las piezas de repues-
to y el equipo auxiliar se registran habitual-
Por el reconocimiento del mente como inventarios, y se reconocen en el
arrendamiento resultado del periodo cuando se consumen.
Sin embargo, las piezas de repuesto importan-
tes y el equipo de mantenimiento permanente,
 Dinámica contable por la medición posterior: que la entidad espere utilizar durante más de
un periodo, cumplen normalmente las condi-
ciones para ser calificados como elementos
------------------------ x --------------------- Debe Haber
de propiedades, planta y equipo. De forma si-
milar, si las piezas de repuesto y el equipo auxi-
Gasto por depreciación 22,820
liar solo pudieran ser utilizados con relación a
un elemento de propiedades, planta y equipo,
se contabilizarán como propiedades, planta y
Por el reconocimiento del gasto equipo.
por depreciación del primer mes
Es preciso mencionar que, de acuerdo con el
párrafo 12 de la NIC 16, no se reconocerán en
------------------------ x --------------------- Debe Haber el importe en libros de un elemento de propie-
dades, planta y equipo los costos derivados del
Gasto por intereses 2,231
mantenimiento diario del elemento. Tales costos
se reconocerán en el resultado cuando se incu-
Pasivo por arrendamiento 2,231
rra en ellos. Los costos del mantenimiento diario
Por el reconocimiento del gasto son principalmente los costos de mano de obra
por intereses del primer mes y los consumibles, que pueden incluir el costo
de pequeños componentes. El objetivo de es-
tos desembolsos se describe a menudo como
“reparaciones y conservación” del elemento de
------------------------ x --------------------- Debe Haber propiedades, planta y equipo.
Pasivo por arrendamiento 24,000 5.2. Métodos de depreciación
Efectivo 24,000
5.2.1. Conceptos
Por el pago del arrendamiento del
primer mes El método de depreciación utilizado refleja el
patrón con arreglo al cual se espera que sean
consumidos, por parte de la entidad, los benefi-
cios económicos futuros del activo.
5. Activos fijos
Se deprecia en forma separada cada parte
5.1. Mantenimiento de activos fijos de un elemento de activo fijo que tenga un
costo significativo con relación al costo total
El mantenimiento de los activos fijos es de vital del elemento.
ya que contribuye a mantener los beneficios
económicos esperados por dichos bienes lo Una parte significativa de un elemento de acti- 71
más cercano al rendimiento original. vo fijo puede tener vida útil y método de depre-
ciación que coincidan con la vida y el método
Los desembolsos efectuados con el fin de utilizados por otra parte significativa del mis-

mo elemento. En este caso, ambas partes po- ciones de apoyo sirven a más de un campo
drían agruparse para determinar el cargo por de petróleo y se deprecian por el método de
depreciación. En la medida en que la com- amortización lineal antes que el método de uni-
pañía deprecie e forma separada algunas dades de producción.
partes de un elemento de activo fijo, también
se depreciará de forma separada el resto del b) Horas trabajadas.
elemento. El resto será integrado por las partes
del elemento que individualmente no sean sig- c) Línea recta.
nificativas, serán consideradas las expectativas
para cada una de esas partes que tiene la Para la determinación del factor por considerar
compañía. La compañía podrá elegir depreciar en el método de unidades de producción, se
de forma separada las partes que compongan toma la producción del periodo entre el total
un elemento y no tengan un costo significativo de reservas probadas y probables estimadas
con relación al costo total del mismo. por la compañía, acreditada con un estudio de
reservas elaborado por un especialista.
Los costos activados se acumulan propiedad
a propiedad, o de acuerdo con un criterio de 5.3 Normativa
agrupamiento razonable de propiedades con
estructura geológica o condición estratigráfica El método de depreciación aplicado a un ac-
comunes, tal como un campo o un reservorio. tivo se revisará, como mínimo, al término de
Los costos acumulados de un centro de costos cada periodo anual y, si hubiera habido un
proporcionan un medio que permite amortizar cambio significativo en el patrón esperado de
los costos activados. En general, la industria consumo de los beneficios económicos futuros
considera al campo o área como componen- incorporados al activo, se cambiaría para refle-
te a efectos de la depreciación, siguiendo los jar el nuevo patrón. Dicho cambio se contabili-
lineamientos de la NIC 16. zará como una estimación contable, de acuer-
do con la NIC 8 “Políticas contables, cambios
Los métodos aplicados usualmente por en estimaciones contables y errores”.
las compañías de industria extractiva son
principalmente: 5.4 Aspectos tributarios por considerar
a) Unidades de producción (UoP, por sus siglas en › Ley del Impuesto a la Renta
inglés): De acuerdo con el método de esfuer-
zo exitoso, la depreciación o la amortización se A fin de desarrollar los aspectos tributarios por
basa en el método de las unidades de produc- desarrollar para el rubro de Activos Fijos y De-
ción, de manera tal que: preciación, es preciso mencionar que el pre-
sente manual contiene el desarrollo de la le-
1) la amortización de los costos de adquisición gislación actual del impuesto a la renta. Para
de propiedades probadas se basa en el nú- el caso particular, las compañías deberán
mero total de unidades de reservas probadas revisar la legislación correspondiente a su es-
estimadas (desarrolladas y no desarrolladas). tabilidad tributaria, en función de la fecha de
firma del contrato de licencia, según se puede
2) la amortización de los costos activados apreciar en el cuadro de contratos vigentes
por actividades productivas (pozos), ge- del Título I.
neralmente, se basa en el número de uni-
dades estimadas de reservas probadas Veamos a continuación el tratamiento fiscal
desarrolladas. de los aspectos más importantes relacionados
con los activos fijos:
Los costos de depreciación y de operación de
equipos e instalaciones de apoyo utilizados en › Depreciación
las operaciones de producción de petróleo y
72 gas se deben clasificar como costos de explo- a) Salvo el caso de los edificios y construcciones
ración, desarrollo o producción basados en la cuya depreciación se realiza aplicando una
naturaleza, o uso de tales equipos e instalacio- tasa anual del 5%, la depreciación aceptada
nes. En algunos casos, el equipo y las instala- tributariamente es aquella que está contabiliza-

da como tal dentro del ejercicio gravable en los › Disposición de activos fijos
libros y registros contables, en tanto no superen
los porcentajes máximos establecidos por el El resultado (i. e. la ganancia o la pérdida)
Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta proveniente de la disposición de un bien del
que se indican a continuación: activo fijo debe reconocerse para efectos
financieros en el ejercicio en el que devenguen,
de acuerdo con lo señalado en el artículo 57°
PORCENTAJE ANUAL
de la Ley del Impuesto a la Renta.
DE DEPRECIACIÓN
BIENES
DE HASTA UN
De manera general, para efectos fiscales del
MÁXIMO DE:
impuesto a la renta se generará una ganancia
Ganado de trabajo y gravada o pérdida deducible constituida por la
reproducción; redes 25% diferencia entre el valor de mercado del bien y
de pesca. su costo neto tributario.
Vehículos de transpor- › Costos posteriores

te terrestre (excepto
20%
ferrocarriles); hornos De acuerdo con lo señalado en el artículo
en general. 41° de la Ley del Impuesto a la Renta, los
costos posteriores corresponden a los costos
Maquinaria y equipo incurridos respecto de un bien que ha sido
utilizados por las activi- afectado por la generación de rentas gravadas
dades minera, petrole- y que, conforme a lo dispuesto en las normas
ra y de construcción; 20% contables, se deban reconocer como costo.
excepto muebles,
enseres y equipos de A continuación, un cuadro resumen del
oficina. tratamiento financiero y fiscal de los costos
posteriores: (ver cuadro 3).
Equipos de procesa-
25%
miento de datos.
5.5 Casuística
Maquinaria y equipo
adquirido a partir del 10% En el siguiente caso, se ilustra la aplicación del
01.01.91. método de unidades de producción.
Otros bienes del activo Depreciación en

10%
fijo función de unidades
de producción
b) En la Casuística el caso que por aplicación de

la NIIF 1 se opte por sustituir el costo o el cos- Unidades de
MBBLS
to depreciado de los activos fijos por su valor producción:
razonable que es mayor a aquel, para efectos
de la determinación del impuesto a la renta, Proyección de vida Reservas probadas
el mayor valor resultante de dicha revaluación del lote: y probables
no será considerado para el cálculo de la de-
preciación tributaria. Costo neto de activo
relacionado con la US$ 54’000,000
c)
Se debe realizar un control adecuado de producción:
aquellos activos que califiquen como egresos
sin valor de recuperación a partir de la extrac- Inventario de
ción comercial, pues el mecanismo de recu- 666,000 MBBLS
reservas:
peración de la inversión no sería directamente 73
a través del cargo por depreciación, sino sería
Corte: 30 de junio
en el concepto de gasto.

Cuadro 3
Financieramente Tributariamente
Repuestos Mientras están Párrafo 55 de la Mientras están El valor del repues- Posible
directamente en el almacén NIC 16: en almacén se to se incorporará diferencia
vinculados se tratan como Se deprecian tratan como al valor del activo temporal
a un bien existencias, no cuando estén existencias. No (como costo
del activo se deprecian. Se disponibles para se deprecian, posterior) y se
fijo (insumos admite su desva- su uso, es decir: ni se admite su recuperará vía
críticos) lorización. a) Están en su desvalorización. depreciación a
ubicación. partir del ejercicio
b) En las condi- fiscal en el que el
ciones necesa- bien se afecta a
rias para operar la generación de
por la forma rentas gravadas,
prevista por la sin importar que
Gerencia. su valor no supere
un 1/4de la UIT.
Mantenimien- Mientras están Se consideran Mientras están Gasto del No hay

to diario en almacén se gasto cuando se en almacén se ejercicio en diferencia
tratan como consumen. tratan como el que se temporal, salvo
existencias, no existencias. No devenga. la desvaloriza-
se deprecian. se deprecian, ción financiera.
Se admite su ni se admite su
desvalorización. desvalorización.
Inspecciones Costo posterior cuando se incurre Se incorporan al valor del activo y se No hay
mayores deprecian a partir del ejercicio fiscal diferencia
en el que el bien se afecta el activo a temporal.
la generación de rentas gravadas.
Depreciación
Producción Reservas Activo fijo Factor
% calculada
(MBBLS) (MBBLS) neto (US$) (US$/MBBLS)
(US$)
Saldo inicial 666,000 54’000,000
Enero 5,000 661,000 0,76% 408,472 53’591,528 81
Febrero 5,080 655,920 0,77% 415,058 53’176,470 81
Marzo 5,500 650,420 0,85% 449,664 52’726,806 81
Abril 5,100 645,320 0,79% 416,703 52’310,103 81
Mayo 5,800 639,520 0,91% 474,416 51’835,687 81

74
Junio 6,200 633,320 0,98% 507,455 51’328,232 81
Total al 30 de junio 633,320 2’671,768 51’328,232 81

6. Reservas probadas y probables 6.2 Normativa
6.1 Reservas y recursos No existe un marco normativo en la NIIF para

la determinación, medición o registro de
Los recursos corresponden a las cantidades de las reservas; sin embargo, las reservas son
petróleo en el subsuelo que pueden o no ser indispensables en los siguientes cálculos con
recuperados económicamente. impacto en los estados financieros:
De acuerdo con el Libro anual de Hidrocarburos,  Capitalización de los costos de explora-

publicado en el 2018 por la Dirección General ción y su evaluación.
de Hidrocarburos del Ministerio de Energía y  Agotamiento, depreciación y amortiza-
Minas, las reservas son aquellas cantidades ción de los activos.
de petróleo y gas natural que se anticipan  Deterioro y reversión del deterioro.
como recuperables comercialmente, mediante  Reconocimiento de futuras obligaciones
proyectos de desarrollo en acumulaciones de desmantelamiento y restauración.
conocidas, desde una cierta fecha, en adelante,  Asignación del precio de compra en
en condiciones definidas. Las reservas tienen combinaciones de negocios.
que satisfacer cuatro criterios:
6.3 Aspectos tributarios por considerar
 Deben haber sido descubiertas.
 Deben ser recuperables. Con respecto al aspecto tributario, la determi-
 Deben ser comerciales. nación de las reservas no tiene ningún impacto
 Deben estar remanentes, a la fecha de tributario debido a que no existe ninguna regu-
evaluación, basadas en los proyectos de lación tributaria que realice un requerimiento
desarrollo aplicados. específico sobre las mismas. Sin embargo, con-
siderando que las reservas son inputs para las
Los datos geológicos y de ingeniería permitirán estimaciones contables, las mismas impacta-
una evaluación de la incertidumbre/certeza rán de forma indirecta cuando presenten una
de la estimación de la reserva. Las reservas se variación.
clasifican en:
Tipos de reservas
Probadas Probables Posibles
Son aquellas reservas Son aquellas reservas

Son cantidades estimadas de reservas con
adicionales que son adicionales menos
alta probabilidad de recuperabilidad.
menos probables de probables de ser
ser recuperadas. recuperadas que las
reservas posibles.
Desarrolladas No desarrolladas
Son aquellas que Son aquellas que se

se esperan recuperar esperan recuperar a
a partir de pozos partir de nuevos pozos
existentes mediante en una superficie no
métodos operativos. desarrollada, o que
implican un desembolso 75
significativo antes de
que extraigan las
reservas.

CAPÍTULO 2: ACTIVIDADES DE
 espera realizar los inventarios. Estas estimacio-
nes tendrán en consideración las fluctuaciones
MIDSTREAM Y DOWNSTREAM de precios o costos relacionados directamente
con los hechos posteriores al cierre, en la medi-
Como se mencionó en el Título I, las actividades da en que esos hechos confirmen condiciones
de midstream y downstream en la industria del existentes al final del periodo”. La determina-
petróleo y gas incluyen el transporte de petró- ción del VNR refleja las condiciones y precios
leo crudo y gas, el refinado de petróleo crudo que existen a la fecha del estado de situación
y las ventas de los productos refinados. Esta financiera. No se realizarán ajustes a las valora-
parte de la cadena de valor también depen- ciones para reflejar el tiempo que llevará dispo-
de de una importante inversión de capital, que ner de las existencias o el efecto que la venta
incluye refinerías, instalaciones de gas natural de una cantidad de existencias significativa
licuado (GNL), redes de tuberías y estaciones pueda tener sobre el precio de mercado.
minoristas. Las compañías integradas de petró-
leo y gas también pueden tener distintas áreas Los precios de los contratos de venta en firme se
que realizan operaciones especulativas de pe- utilizan para calcular el VNR solo en la medida
tróleo y gas. de las cantidades del contrato, pero solo si los
contratos no se reconocen en el estado de si-
1. Valuación de inventarios tuación financiera con otra norma, como la NIIF
9 “Instrumentos financieros”.
1.1 Normativa
1.3 Inventario de intermediarios
Según la NIC 2 “Inventarios”, las existencias se
miden al costo. Existen varios métodos de va- Las existencias que los intermediarios mantie-
luación disponibles, como la identificación es- nen se miden al valor razonable menos el costo
pecífica, el promedio ponderado o el método de venta (VRMCD) [NIC 2 párrafo 3]. El valor ra-
de primeras entradas, primeras salidas (PEPS). zonable utilizado es el precio spot a la fecha del
En general, la mayoría de las compañías usan estado de situación financiera. No es adecua-
el costo. En algunos casos, el inventario de com- do modificar el precio para reflejar una venta
modities se puede reconocer al valor neto de esperada futura aplicando un precio esperado
realización (VNR) o al valor razonable menos futuro a partir de una curva de precios futuros.
los costos de venta. El valor razonable menos los
costos de venta de los commodities es usual- La definición de intermediario dentro de la NIC
mente equivalente a su VNR. 2 “Inventarios” y las existencias que entrarán en
esta categoría es limitada. Se deben adquirir las
1.2. Inventario de productores partidas de esta categoría solo para su reven-
ta. Se espera que dichas partidas se vuelvan
La NIC 2 párrafo 3 precisa que los productores a empaquetar, y que no haya cambio alguno
que mantengan inventarios de minerales y pro- en su naturaleza subyacente. Este requerimien-
ductos minerales deben medirse al valor neto to puede evitar que las compañías califiquen
de realización siempre que sea una práctica para la excepción de intermediario si realizan
consolidada en el sector. una actividad de mezcla, ya que cambia la
composición química del producto que se ven-
En el caso de que esos inventarios se midan al derá. Podría existir un proceso de mezcla, por
valor neto realizable, los cambios en este valor ejemplo, no solo como parte del empaquetado
se reconocerán en el resultado del periodo en deliberado de un producto de una compañía,
que se produzcan dichos cambios. sino también como un derivado de su proceso
de almacenamiento. Cuando una compañía
Los cambios en el valor en libros de las existen- desee tratar sus existencias como intermedia-
cias que se miden al VNR se reconocen en el rio, se debe considerar si se realizan actividades
estado de resultados en cada periodo. La NIC que cambien la naturaleza del producto y, por
76 2 párrafo 30 señala: “Las estimaciones del valor lo tanto, impiden que cumpla los requisitos de
neto realizable se basarán en la información la NIC 2 “Inventarios”.
más fiable de que se disponga, en el momento
de hacerlas, acerca del importe por el que se El valor en libros de las existencias que se miden

al VRMCD debe revelarse en las notas. [NIC 2 condiciones del mercado después de dicha
párrafo 36]. fecha y, por lo tanto, no deberían reflejarse en
el cálculo del VNR.
1.4 Inventario de líneas de llenado y gas
1.6 Repuestos
Algunos elementos de propiedad, planta y
equipo (PPE), tales como tuberías, refinerías y al- La planta y el equipo usados en el proceso
macenamiento de gas, requieren que dentro se de refinamiento pueden comprender piezas
mantenga un cierto nivel mínimo de producto complejas de equipos y las compañías nor-
para que funcionen de manera eficiente. Por lo malmente mantienen un almacén de repues-
general, este producto se clasifica como parte tos o partes y equipo de mantenimiento para
de PPE, ya que es necesario para llevar la PPE a componentes críticos. Estos frecuentemente se
su condición operativa requerida. [NIC 16 pá- registran como inventarios y se reconocen en
rrafo 16 (b)]. Por lo tanto, el producto se recono- resultados en la medida en que se consumen.
cerá como un componente del PPE al costo, y Los principales repuestos o partes, equipos in-
estará sujeto a la depreciación al valor residual dividuales y equipos de mantenimiento pue-
estimado. den además calificar como propiedad, planta
y equipo cuando cumplen con la definición
El producto de una compañía que se alma- de PPE. Los repuestos o partes en inventario o
cena en PPE de un tercero generalmente se PPE deben registrarse al costo, a menos que
clasifica como existencias, lo que incluiría, por haya evidencia de daño u obsolescencia.
ejemplo, todo el gas que se encuentra en una
instalación de almacenamiento alquilada. No 1.7 Casuística
representa un componente del PPE de terceros
o un componente de PPE de la compañía. Por › Caso 1
lo tanto, dicho producto debe medirse utilizan-
do el método de primeras entradas, primeras La compañía XYZ mide los inventarios al valor
salidas o costo promedio ponderado. neto de realización. Tomando en cuenta los
datos presentados, se solicita a continuación
1.5 Valor neto de realización de inventarios determinar el saldo en libros del valor de los in-
de petróleo ventarios y el efecto en resultados antes de im-
puestos, tomando en cuenta los diferentes tipos
El petróleo que una compañía produce o de medición de inventarios (al costo, al valor
compra se valora al menor importe entre el razonable y al valor neto realizable).
costo y valor neto de realización (VNR), a me-
nos que sea un crudo que la compañía bus- ›› Datos generales:
ca procesar para crear un nuevo producto,
por ejemplo, refinación de petróleo crudo. La Costo de inventarios: US$ 20,000
determinación de VNR requiere que se consi- Gastos de venta: US$ 2,000
dere el precio de venta estimado en el curso
Valor razonable: US$ 25,000
normal de las operaciones menos los costos
estimados para completar el procesamiento y Precio estimado de venta: US$ 25,000
vender el inventario. Una compañía determi- Costos estimados para
na el precio de venta estimado del petróleo o terminar su producción: US$ 1,000
producto derivado mediante el uso del precio
de mercado del petróleo en la fecha del esta- ›› Solución:
do de situación financiera o, si procede, de la
curva forward de precios para el petróleo en Medición del valor razonable
la fecha del estado de situación financiera. El Medición al valor razonable = US$ 25,000 – 2000
uso de la curva de precios futura sería apro-
Medición al valor razonable = US$ 23,000
piado cuando la empresa tenga un contrato
pendiente de ejecución para la venta del pe- 77
tróleo. Los movimientos en el precio del petró- Medición al valor neto realizable
leo posteriores a la fecha del estado de situa- US$ 25,000 – US$ 1,000 – US$ 2,000= US$ 22,000
ción financiera suelen reflejar cambios en las El efecto en resultados sería:

Medición al costo Medición al valor Medición al valor

razonable neto realizable
Costo de inventario US$ 20,000 US$ 23,000 US$ 22,000
Efecto en resultados antes

de impuestos Utilidad US$ 3,000 US$ 2,000
(Pérdida)
› Caso 2 la instalación de almacenamiento de acuerdo

con el párrafo 43 de la NIC 16 “Propiedad, plan-
Gaseous Giant S. A. (GGSA) es una compañía ta y equipo”. Sin embargo, si el volumen de gas
que se dedica a la producción y comercializa- de seguridad se recupera en su totalidad cuan-
ción de gas natural. GGSA ha comprado cado la instalación de almacenamiento se des-
vernas de sal para usar como almacenamiento mantela, la depreciación se registrará contra el
subterráneo de gas. componente de PPE solo si el valor residual esti-
mado del gas disminuye por debajo del costo
Se reacondiciona el almacenamiento en la ca- durante la vida útil de la instalación.
verna de sal para prepararlo para la inyección
de gas. Se inyecta el gas natural y a medida que Cuando se desmantela la instalación de al-
aumenta el volumen de gas inyectado, la pre- macenamiento y se extrae y vende el volumen
sión también aumenta. La caverna de sal, por de gas de seguridad, la venta de dicho gas se
lo tanto, actúa como un depósito presurizado. contabilizará como la enajenación de un ele-
mento de PPE, de acuerdo con el párrafo 68 de
La presión establecida dentro de la caverna de la NIC 16 “Propiedad, planta y equipo”. En con-
sal se usa para expulsar el gas cuando necesi- secuencia, la ganancia/pérdida por enajena-
ta ser extraído. Cuando la presión cae por de- ción se reconoce en resultados.
bajo del límite, no hay presión diferencial para
expulsar el gas natural restante. Por lo tanto, di- El gas natural que exceda el volumen de gas
cho gas restante dentro de la caverna no puede seguridad que se inyecta en la caverna
de recuperarse físicamente hasta que la insta- debe clasificarse y contabilizarse como existen-
lación de almacenamiento se desmantele. Este cias, de acuerdo con la NIC 2 “Inventarios.
gas restante se conoce como volumen de gas
de seguridad. › Caso 3
¿Debería contabilizarse el volumen de gas de seguridad La compañía Oil S. A. es una minorista de pe-
como PPE o como inventario? tróleo. Cuenta con inventario de petróleo a la
fecha del estado de situación financiera. El
La gerencia de GGSA debería clasificar y con- costo del petróleo fue de US$ 800. Si valoramos
tabilizar el volumen de gas de seguridad como el petróleo al precio de mercado en la fecha
PPE. del estado de situación financiera, el valor es
de US$ 750. El precio de mercado del petróleo
El volumen de gas de seguridad es necesario ha disminuido aún más desde la fecha del es-
para que la caverna funcione como instalación tado de situación financiera, y el valor de los
de almacenamiento de gas. Por lo tanto, es par- inventarios en la fecha del estado de situación
te de la instalación de almacenamiento y debe financiera ahora es de US$ 720, según los pre-
capitalizarse como un componente del activo cios actuales. Se considera fecha del estado de
78 de PPE de la instalación de almacenamiento. situación financiera la del ejercicio por la que
se está preparando la información financie-
El volumen de gas de seguridad se debe dera, para este caso sería el 31 de diciembre de
preciar a su valor residual durante la vida útil de 2019. Asimismo, considerar la fecha de prepara-

ción del estado de situación financiera el 15 de Según la NIC 36 “Deterioro del valor de los
enero de 2020. activos” párrafo 6, los deterioros se reconocen si
el importe en libros de una unidad generadora
¿Debería la compañía Oil S. A. calcular el VNR para el petró- de efectivo (UGE) excede su importe
leo en la fecha del estado de situación financiera utilizando recuperable. El monto recuperable es el mayor
el valor de mercado en la fecha del estado de situación entre el valor razonable menos los costos de
financiera, o utilizando el precio posterior más bajo? venta (VRMCD) y el valor en uso (VU).
La compañía Oil S. A. debe calcular el VNR 2.2 Indicadores de deterioro

del inventario de petróleo mediante el uso del
precio de mercado en la fecha del estado de Los indicadores usuales en las actividades de
situación financiera. El precio de mercado del exploración y evaluación son los siguientes:
petróleo cambia diariamente en respuesta a
los acontecimientos mundiales. Por lo tanto,  No se planea ni se presupuesta más ex-
los cambios en el precio del petróleo desde ploración o evaluación.
la fecha del estado de situación financiera  Los derechos de exploración en un área
reflejan los eventos ocurridos desde la fecha del han expirado o expiran en un futuro próxi-
estado de situación financiera. Dichos cambios mo sin renovación.
representan eventos que no implican ajustes,  Existen datos suficientes para indicar que el
según la NIC 10. valor en libros no se recuperará completa-
mente en el futuro desarrollo y producción.
La revelación de la caída en el precio del  Decisión de suspender la exploración y
petróleo desde la fecha del estado de situación evaluación en un área debido a la au-
financiera, y su impacto potencial en los valores sencia de reservas comerciales.
de inventario, debe hacerse en los estados
financieros si esto es relevante para comprender Por otro lado, los indicadores más comunes en
la posición financiera de la compañía [NIC 10 la industria de hidrocarburos son los siguientes:
párrafo 2].
 Reducciones significativas en las estimacio-
Si se requiere un procesamiento adicional nes de reservas.
del inventario para que estén en un estado
adecuado para la venta, el VNR debe ajustarse  Una disminución significativa en la capitali-
por los costos de procesamiento asociados. zación de la acción de la entidad u otras en-
tidades que producen el mismo commodity.
2. Deterioro de activos de larga
duración  Una disminución de los precios de mercado
a largo plazo del petróleo y el gas.
2.1 Marco normativo
 Un movimiento adverso significativo en los
La industria del petróleo y el gas se distingue tipos de cambio.
por la importante inversión de capital requerida
y los precios volátiles de los commodities. La  Un aumento significativo en los costos de
fuerte inversión en activos fijos deja a la industria producción.
expuesta a condiciones económicas adversas
y, por lo tanto, a cargos por deterioro.  Un excesivo costo en un proyecto de inver-
sión, como un exceso durante el desarrollo y
Según la NIC 36 “Deterioro del valor de los la construcción de nuevos pozos.
activos” párrafo 9, los activos de petróleo y gas
deben ser probados por deterioro siempre que  Problemas de operación que pueden requerir
existan indicadores de deterioro. Las reglas de gastos de capital significativos para remediar.
medición normales para el deterioro se aplican
a los activos, con la excepción de la agrupación  Un aumento significativo en el costo espera- 79
de activos de exploración y evaluación con do de desmantelar activos y restaurar el sitio,
unidades generadoras de efectivo (UGE) particularmente hacia el final de la vida de
productoras existentes. un campo.

 Una revisión significativa del plan para el de- procesamiento). Se requiere ejercer el juicio
sarrollo del campo. al determinar cómo tales activos compartidos
deben ser tratados para fines de deterioro. Los
 Reducciones significativas en las estimacio- factores por incluirse consideran:
nes de reservas probables.
 si los activos compartidos generan flujos de
 Dificultades de producción. efectivo significativos de terceros, así como
de los propios yacimientos de la compañía;
 Problemas para asegurar la infraestructura si es así, es posible que se trate de una UGE
necesaria para transportar el producto al separada.
mercado.
 cómo se administran las operaciones.
 Cambios adversos en las regulaciones gu-
bernamentales y la ley ambiental, incluido Todo activo compartido que no pertenezca a
un aumento significativo en la carga impo- una sola UGE, sino que se relaciona a más de una
sitiva o de regalías pagaderas. UGE tiene todavía que ser considerado para fines
de deterioro. Hay dos maneras de hacer esto y la
 Mayor seguridad o riesgo político para el gerencia debe usar el método más apropiado
área relevante. para la compañía. Los activos compartidos
pueden ser asignados a la UGE individual o se
 Reducciones drásticas en la demanda que pueden agrupar las UGE al efectuar las pruebas
son consideradas inusuales. sobre los activos compartidos.
2.3 Unidades generadoras de efectivo Desde el primer enfoque, los activos deben ser
asignados a cada UGE individual o grupo de
Una unidad generadora de efectivo (UGE) es UGE de manera razonable y consistente. Los
el grupo más pequeño de activos que genera flujos de efectivo asociados con los activos
flujos de efectivo, que son independientes de compartidos, tales como cargos (fees) de otros
otros activos o grupos de activos [NIC 36 párrafo usuarios y gastos, forman parte de los flujos de
6]. Un yacimiento y su infraestructura de soporte efectivo de la UGE individual.
en una compañía de exploración y explotación
(upstream) generalmente se identifican como Desde el segundo enfoque, el grupo de
una UGE. La producción y, por lo tanto, los flujos UGE se beneficia de los activos compartidos
de efectivo pueden ser asociados con pozos agrupados al efectuar las pruebas sobre
individuales. Sin embargo, la decisión se efectúa estos activos. La asignación de todo deterioro
sobre la base de la producción esperada del identificado a UGE individuales debe ser
yacimiento, no sobre la base de un solo pozo, posible para activos compartidos usados en el
y todos los pozos normalmente dependen de procesamiento o el transporte de la producción
la infraestructura del yacimiento. Es posible de varios yacimientos y, por ejemplo, podría ser
que una compañía que opera en el negocio asignado entre los yacimientos de acuerdo
de exploración y explotación sea dueña de con sus respectivas reservas/recursos.
estaciones de servicios, agrupadas en áreas
geográficas para beneficiarse de la supervisión 2.5 Valor razonable menos costos de venta
de la gerencia, suministros y logística. Las (VRMCD)
estaciones de servicio, por el contrario, no
dependen de la infraestructura física y generan El valor razonable menos el costo de venta es
entradas de efectivo en su mayor parte de el importe que un participante de mercado
manera independiente. pagaría por el activo o UGE menos los costos
de venta. El uso de los flujos de efectivo
2.4 Unidades generadoras de efectivo descontado para el VRMCD se permite cuando
no existe un precio de mercado fácilmente
80 Muchos yacimientos ubicados en la misma disponible para el activo, o cuando no hay
región pueden compartir activos (por ejemplo, transacciones recientes de mercado para
los oleoductos para transportar gas o petróleo determinar el valor razonable mediante una
a la costa, facilidades portuarias o plantas de comparación entre el activo que está sometido

a pruebas de deterioro y una transacción de flujos de efectivo futuros esperados a derivarse

mercado reciente. del activo o UGE en su condición actual [NIC
36 párrafo 6]. La determinación de la VU está
El VRMCD es menos restrictivo en su aplicación sujeta a los requerimientos explícitos de la NIC
que el VU y puede ser más fácil de trabajar. Es 36 “Deterioro del valor de activos”. Los flujos de
más comúnmente usado en la práctica, en efectivo se basan en el activo que la compañía
particular en activos adquiridos recientemente. tiene ahora y debe excluir cualquier plan para
Los supuestos subyacentes en un modelo mejorar el activo o su producto en el futuro, pero
VRMCD son generalmente, pero no siempre, más incluir el gasto necesario para mantener el des-
cercanos a los que la gerencia ha empleado en empeño actual del activo [NIC 36 párrafo 44].
su proceso de proyecciones. El resultado de un Los flujos de efectivo usados en el cálculo del VU
cálculo de VRMCD podría parecer intuitivamente se basan en los presupuestos y/o proyecciones
más correcto para la gerencia. más recientes aprobados de la gerencia. Los su-
puestos usados para preparar flujos de efectivo
Los supuestos y otros datos usados en un deben basarse en supuestos razonables y sus-
modelo de flujos de efectivo descontados al tentables. La evaluación sobre si los supuestos
determinar el VRMCD deben incorporar datos son razonables y sustentables se logra mejor al
observables del mercado tanto como sea contrastar con la data del mercado o el des-
posible, los supuestos deben ser tanto realistas empeño con los presupuestos previos. La tasa
como consistentes con lo que un participante de descuento usada para VU es antes de im-
del mercado típico asumiría. Los supuestos puestos y aplicada a flujos de efectivo antes de
relativos a proyecciones de gastos de capital impuestos [NIC 36 párrafo 55]. Con frecuencia
que mejoran la capacidad productiva de este es el elemento más difícil de la prueba de
una UGE pueden entonces incluirse en el deterioro, puesto que las tasas antes de impues-
modelo de flujos de efectivo descontados, tos no se encuentran en el mercado. Llegar a
pero solo en la medida en que lo haría un la tasa antes de impuestos correcta es un ejer-
participante del mercado típico para tener una cicio matemático complejo. Se pueden encon-
perspectiva consistente. El importe calculado trar atajos computarizados si existe suficiente
de VRMCD es un monto recuperable después margen en el cálculo de la VU. Sin embargo, el
de impuestos. Se compara por lo tanto con el cálculo de la tasa después de impuestos con
valor en libros de la UGE después de impuestos; poca frecuencia da como resultado un estima-
es decir, después de deducir los pasivos por do exacto de la tasa antes de impuestos.
impuestos diferidos relativos a la UGE o grupo
de UGE. Esto es particularmente relevante › Periodo de proyecciones
en negocios de exploración y explotación al
efectuar pruebas de deterioro de la plusvalía Las proyecciones de flujos de efectivo usadas
mercantil. Un principal factor de deterioro para determinar la VU pueden incluir un
en las adquisiciones de operaciones de periodo máximo de cinco años, a menos que
exploración y explotación es el cálculo de los se justifique uno más largo. Un periodo más
impuestos diferidos sobre las reservas y recursos largo por lo general será adecuado para
adquiridos. El uso del VRMCD puede aliviar la activos de petróleo y gas sobre la base de las
tensión de plusvalía significativa asociada con reservas probadas y probables y los niveles de
activos consumiéndose. producción esperados. Después del periodo
de cinco años, el cálculo del VU debe usar
Los flujos de efectivo después de impuestos supuestos consistentes con aquellos usados
se usan al calcular el VRMCD con el modelo en el periodo final de los supuestos específicos
de flujos de efectivo descontados. La tasa de para llegar al valor terminal. Los supuestos
descuento aplicada en VRMCD debe ser una sobre el nivel de reservas esperado a ser
tasa de mercado después de impuestos sobre producidos deben ser consistentes con los
la base del costo promedio ponderado del últimos estimados efectuados por ingenieros en
capital de un participante del mercado. reservas; las tasas de producción anual deben
ser consistentes con aquellas para los cinco 81
2.6 Valor en uso (VU) años precedentes, y los supuestos de precios
y costos deben ser consistentes con el periodo
El valor en uso (VU) es el valor presente de los final de los supuestos específicos.

› Precios de commodities en VU usados para determinar el valor recuperable

se proyectan en la moneda extranjera y se
Los estimados de los futuros precios de com- descuentan usando una tasa descuenta apro-
modities tienen que ser incluidos en los flujos piada para esa moneda. El valor recuperable
de efectivo preparados para el cálculo del VU. resultante se traduce a la moneda funcional
La gerencia normalmente toma el enfoque usando el tipo de cambio de la fecha en la
del plazo más largo respecto al precio del que se efectúa la prueba de deterioro [NIC 36
commodity; esto no siempre es consistente párrafo 54].
con las reglas de VU. Los precios proyectados
se usan a menos que exista una proyección b) Flujos de efectivo de la UGE que son denomina-
de precios disponible a la fecha de la prueba dos en más de una moneda.
de deterioro. En la industria del petróleo y gas
existen normalmente curvas de precios futu- Algunas de las proyecciones de flujos de efec-
ros disponibles y en tales circunstancias estas tivo podrían efectuarse en diferentes monedas.
proporcionan un punto de referencia para los Por ejemplo, las entradas de efectivo podrían
supuestos de proyecciones de precios. Esas estar denominadas en una moneda diferente
proyecciones de precios deben usarse para que las salidas de efectivo. En estos casos, las
periodos futuros cubiertos por el cálculo del pruebas de deterioro que involucran múltiples
VU. Cuando la curva de precios futuros se ex- monedas pueden ser complejas y requerir la
tiende mucho en el futuro, el precio al final consulta con especialistas.
de la curva futura normalmente se mantiene
constante, a menos que haya una razón sóli- Los flujos de efectivo en diferentes monedas
da para ajustarlo. Los flujos de efectivo futuros para cada año para el que se preparan pro-
relativos a la compra o venta de commodities yecciones deben ser traducidos a una sola
podrían ser conocidos en los contratos de moneda usando el tipo de cambio corres-
compra o venta futuros. El uso de estos precios pondiente al periodo de tiempo. El tipo de
contractuales, en lugar del precio proyectado cambio de la transacción (sport rate) podría
para las cantidades contratadas, general- no ser adecuado cuando hay una diferencia
mente será apropiado. significativa por inflación esperada entre las
diversas monedas. Las proyecciones de flujos
Sin embargo, algunos contratos de compraven- de efectivo neto por cada año se desconta-
ta futuros serán contabilizados como contratos rán usando una tasa de descuento adecua-
de derivados al valor razonable, de acuerdo da para cada moneda al determinar el valor
con la NIIF 9 “Instrumentos financieros”, y se represente. Si el valor presente se ha calculado
conocen como activos o pasivos corrientes. Por en una moneda diferente que la moneda fun-
lo tanto, se excluyen de la prueba de deterioro cional de la compañía que reporta, se tradu-
requerida por la NIC 36 “Deterioro de activos”. cirá a la moneda funcional de la compañía al
Las proyecciones de flujos de efectivo para el tipo de cambio de la transacción en la fecha
cálculo del VU deberán excluir los términos de que se efectúa la prueba de deterioro [NIC 36
precios de los contratos de compra y venta párrafo 54].
contabilizados, de acuerdo con la NIIF 9 “Instru-
mentos financieros”. El uso del tipo de cambio de la transacción,
sin embargo, puede generar una inconsisten-
› Moneda extranjera en VU cia en la medida en que los precios futuros de
commodities denominados en una moneda
Las monedas extranjeras pueden ser relevantes extranjera reflejan supuestos de precios de lar-
para las pruebas de deterioro por dos razones: go plazo, pero estos se traducen a la moneda
funcional usando un tipo de cambio de tran-
a) Los flujos de efectivo de la UGE difieren de la sacción (spot rate). Es posible que esto tenga
moneda funcional de la compañía. el mayor efecto en las operaciones en países
en los que la fortaleza de la moneda local se
82 Todos los flujos de efectivo de una UGE pue- ve significativamente afectada por los precios
den estar denominados en una sola moneda, de los commodities. Cuando esta inconsisten-
pero una que es diferente de la moneda fun- cia tenga un efecto pronunciado, podría ser
cional de la compañía. Los flujos de efectivo necesario el uso del VRMCD.

› Activos en construcción en VU ventas futuras sean inciertas, pero la necesidad

de restaurar al final de la vida útil no lo es. Estas
Los flujos de efectivo al VU (valor en uso) de ac- salidas de flujos de efectivo deben ser descon-
tivos que se encuentran en construcción aún tadas usando la tasa libre de riesgo requerida
sin culminar deben incluir los flujos de efectivo en NIC 37 “Provisiones, pasivos contingentes y
necesarios para su culminación y las respecti- activos contingentes”.
vas entradas de efectivo o reducciones de sa-
lidas de efectivo adicionales. Un yacimiento de No hay mayor guía en la norma de deterioro
petróleo o gas que se encuentra parcialmente sobre el uso de VRMCD como el monto recu-
desarrollado es un ejemplo de activo parcial- perable de la UGE con una obligación no se-
mente construido. Los flujos de efectivo a VU de- parable.
ben entonces incluir los flujos de efectivo que
se requieran para culminar el desarrollo en la  Un enfoque sería producir un modelo de flu-
medida en que se incluyan en el plan de de- jos de efectivo simple que proporcione un
sarrollo original y las entradas de efectivo aso- valor razonable de la UGE y que incluya las
ciadas a la venta esperada del petróleo y gas. salidas de efectivo relacionadas con la obli-
gación de desmantelamiento. Este enfoque
2.7 Interacción de las provisiones de des- es consistente con cómo un participante de
mantelamiento y pruebas de deterioro mercado pensaría al determinar el valor ra-
zonable del negocio. Debe considerarse la
Las provisiones por desmantelamiento y los flu- oportunidad en la que se efectuará el des-
jos de efectivo asociados pueden ser incluidos mantelamiento. Las salidas de efectivo por
o excluidos de la prueba de deterioro, siempre desmantelamiento que empezarán muchos
y cuando el valor en libros del activo y los flujos años después en el futuro serían incorpora-
de efectivo sean tratados consistentemente. La das en un periodo posterior en el modelo de
NIC 36 “Deterioro del valor de los activos” requie- flujos de efectivo y tendrá menor impacto en
re que el valor en libros del pasivo sea excluido el valor recuperable determinado. A medida
del valor en libros de la UGE, a menos que el va- que un yacimiento se acerca al final de su
lor recuperable de la UGE no pueda ser deter- vida y se espera que empiecen las salidas
minado sin considerar tal pasivo [NIC 36 párra- de efectivo en los próximos años, estas sali-
fos 76 y 78]. Esto normalmente sucede cuando das de efectivo tendrían más impacto en el
el activo o la UGE no puede ser separado del valor recuperable.
pasivo correspondiente.
 Un enfoque alternativo sería calcular el valor
Las obligaciones de desmantelamiento se vin- razonable del activo, excluyendo las salidas
culan estrechamente con los activos que tie- de efectivo necesarias, para satisfacer la
nen que ser desmantelados y/o desinstalados, obligación de desmantelamiento. El pasivo
aunque los flujos de efectivo asociados con sería calculado por separado usando los
el activo sean independientes de los flujos de supuestos de los participantes del mercado
efectivo del pasivo por desmantelamiento. antes que el enfoque de la NIC 37 “Provisio-
nes, pasivos contingentes y activos contin-
El modelo de flujos de efectivo del valor en uso gentes”. La medición del pasivo debería re-
recurre a una tasa de descuento que es espe- flejar el monto que la compañía necesitaría
cífica a los activos que se someten a prueba, para pagar a un tercero a fin de asumir la
refleja el valor del dinero en el tiempo y el retor- obligación. Probablemente eso resulte en
no que los inversionistas requerirían para inver- un importe más alto para la obligación que
tir en el activo. El desempeño del activo tendrá desde el enfoque de la NIC 37 “Provisiones,
ciertas incertidumbres asociadas con el mismo pasivos contingentes y activos contingen-
activo; la demanda, precio y riesgo operativo, tes”. El monto determinado para el pasivo
entre otros. Los flujos de efectivo asociados a sería deducido de este monto para que el
la obligación de desmantelamiento tienen di- activo produzca un “valor razonable” neto.
ferentes incertidumbres asociadas con ellos Este segundo enfoque es probable que sea 83
mismos, pero estas tienen relación más con el apropiado cuando el final de la vida del ya-
monto y la oportunidad que con la ocurrencia cimiento está dentro del futuro previsible, es
o riesgo de desempeño. Es probable que las decir, menos de cinco años más o menos.

El monto recuperable desde el VRMCD será en- Las disminuciones de precios no son automá-
tonces comparado con el valor en libros de la ticamente indicadores de deterioro. La natura-
UGE, incluyendo la obligación de desmantela- leza de los activos de petróleo y gas es que
miento medida desde la NIC 37 “Provisiones, pa- tienen una vida útil larga y el punto de los pre-
sivos contingentes y activos contingentes”. cios, en los que los yacimientos en producción
se vuelven inviables económicamente, varía
2.8 Aspectos tributarios por considerar ampliamente. Los precios de los commodities
pueden ser volátiles de variar de picos a suelo.
Para efectos financieros, el deterioro de los bie-
nes del activo fijo se rige por la NIC 36 “Deterioro Las reducciones de los precios pueden tener
del valor de los activos”. Si el valor recuperable mayor importancia con el tiempo. Si se espe-
(i. e. el mayor valor razonable del activo menos ra que una caída de precios sea prolongada
costos de disposición y valor en uso) de un y durante una parte significativa del resto de su
bien del activo fijo es inferior a su valor en libros, vida útil de un yacimiento, es posible que haya
entonces el activo fijo se ha deteriorado por lo surgido un indicador de deterioro.
debe reconocerse como una pérdida en los re-
sultados de la entidad. Es posible que las fluctuaciones de mercado de
corto plazo no sean indicadores de deterioro si
Para propósitos fiscales, dicha pérdida no ten- se espera que los precios vuelvan a niveles más
drá efecto en la determinación del impuesto a altos en el futuro cercano. Es posible que sea di-
la renta toda vez que corresponde a una esti- fícil hacer esa evaluación y las proyecciones de
mación contable. precios se vuelvan más complejas cuando se
tiene una perspectiva de largo plazo. Las com-
Cabe precisar que al calcularse una deprecia- pañías deben enfocar esta área con cuidado.
ción anual para fines contables sobre un menor En particular, las compañías deben considerar
valor del activo, no podría deducirse para fines los movimientos a la baja cuidadosamente res-
tributarios la depreciación que corresponde a pecto a yacimientos que sean de altos costos
la diferencia del costo de adquisición registra- de producción.
do en un inicio respecto del costo rebajado.
› Caso 2: Unidad generadora de efectivo
Por otro lado, el inciso i) del artículo 22° del
Reglamento de la Ley del Impuesto a la Ren- La compañía XYZ S. A. C. es dueña de estacio-
ta señala que en caso de que alguno de los nes de servicios al por menor en toda Europa.
bienes depreciables quedará fuera de uso u Monitorea la rentabilidad a nivel regional consi-
obsoleto, el contribuyente podrá optar por de- derando los países más grandes: España, Italia,
preciarlos anualmente hasta extinguir su costo, Francia, Alemania y el Reino Unido. Países geo-
o proceder con su baja por el valor aún no gráficamente más pequeños, entre ellos Grecia,
depreciado a la fecha que se retire de su ac- Austria, Suiza y Portugal, se monitorean país por
tivo fijo. El desuso o la obsolescencia deberán país. Los costos de la infraestructura comparti-
estar debidamente acreditados y sustentados da para suministros, logística y gestión regional
por informe técnico dictaminados por un pro- se agrupan con las regiones o los países a los
fesional competente y colegiado. que apoyan.
2.9 Casuística A los gerentes regionales, y por grupo, se les

compensa sobre la base del desempeño de
› Caso 1: Indicadores de deterioro sus estaciones de servicios; la información
sobre flujos de efectivo y rentabilidad se en-
Una compañía tiene yacimientos de petróleo y cuentra a nivel de las estaciones de servicios
gas en producción. Se ha producido una caí- individuales.
da significativa en los precios del petróleo y gas
84 durante los últimos seis meses. La gerencia considera que para fines de prue-
ba de deterioro la UGE es una región o país.
¿Es tal caída en los precios del petróleo y gas ¿Es adecuada la propuesta de la gerencia
un indicador de deterioro del yacimiento? apropiada?

No. Las regiones y países no son UGE. El nivel El valor presente neto de los flujos de efectivo fu-
más bajo al que se generan flujos de efectivo turos asociados a la operación del yacimiento
independientes es a nivel de cada estación es el siguiente:
de servicio individual. La gerencia evalúa el
desempeño del negocio estación por esta-
Cálculo de valor en uso Incluido Excluido
ción para compensar a los gerentes de las
estaciones y de manera regional para evaluar Entradas de efectivo por venta
el retorno a la inversión, por lo que incorpora 180 180
de petróleo
activos de infraestructura compartidos.
Salidas de efectivo operativas (50) (50)
Cuando se requiere efectuar pruebas de de-
terioro debido a la existencia de indicadores Salidas de efectivo por desman-
de deterioro, las estaciones de servicio deben telamiento al final de la vida útil (25) -
ser sometidas a pruebas de deterioro indivi- del campo
dualmente. Los flujos de efectivo de las inver-
Valor presente neto de los flujos
siones se agrupan para fines de la evaluación 105 130
de efectivo (importe recuperable)
de deterioro de los activos de infraestructura
compartidos.
Importe PPE en libros (incluido
el costo de desmantelamiento 125 125
› Caso 3: Interacción de la provisión de des-
futuro)
mantelamiento y pruebas de deterioro
Importe en libros de la provisión
(25) -
La compañía Oil & Gas incurre en costos de de desmantelamiento
US$ 100 MM para construir una plataforma de
Importe neto en libros de UGE 100 125
producción de petróleo. El valor presente de la
obligación de desmantelamiento en la fecha
en que se pone en servicio la plataforma es de
US$ 25 MM. El valor presente de las entradas de › Importe recuperable
efectivo futuras de la producción esperada es
de US$ 180 MM. El valor presente de las salidas El importe recuperable en ambos casos ex-
de efectivo futuras de operar la plataforma es cede el valor en libros de los activos y, por lo
de US$ 50 MM, y el valor presente de las salidas tanto, no se requiere ningún cargo por dete-
de efectivo futuras para realizar el desmantela- rioro. Sin embargo, si la tasa de descuento uti-
miento de la plataforma es de US$ 25 MM. lizada para llegar a las salidas de efectivo del
desmantelamiento es diferente de la utilizada
En este caso se ilustran los resultados de la in- para el importe en libros de la provisión de des-
clusión y exclusión del pasivo por desmantela- mantelamiento, podría surgir una diferencia
miento en el importe en libros de la UGE y las en sus valores.
proyecciones de flujo de efectivo.
85

86
TÍTULO III
ASUNTOS
CONTABLES EN
LA INDUSTRIA DE
PETRÓLEO Y GAS
88
90
TITULO III ASUNTOS CONTABLES EN LA INDUSTRIA DE PETRÓLEO Y GAS

CAPÍTULO 1 INDUSTRIA DE
 En la venta de gas es usual que las entidades
registren los ingresos sobre la base de una esti-
PETRÓLEO Y GAS mación de los volúmenes entregados al trans-
portista al precio acordado y, luego, ajusten el
1. Reconocimiento de ingresos ingreso en periodos subsiguientes basados en
Upstream / Midstream / la información que reciben del transportista y
Downstream – NIIF 15 del comprador que, a su vez, refleja el volumen
real recibido.
1.1 Ingresos según operaciones de la
entidad 1.2 Aplicación de NIIF 15 Ingresos de
actividades ordinarias procedentes de
› Los ingresos contratos con clientes
Los ingresos por la venta de petróleo y gas se de- El reconocimiento de ingresos debe aplicarse
ben reconocer cuando la titularidad se traslade a cada contrato con carácter individual, te-
a los clientes, el precio sea determinable y que niendo en consideración todos los hechos y
sea probable que cobre la contraprestación a las circunstancias pertinentes. No obstante, se
la que tiene derecho a cambio de los bienes permite un tratamiento colectivo pudiéndose
y servicios que transferirá al cliente. Los ingresos aplicar los requerimientos detallados en este
se registran netos de regalías sobre ventas, des- capítulo a una cartera de contratos con ca-
cuentos y previsiones, según sea el caso. racterísticas similares, siempre que exista una
expectativa razonable de que el efecto en los
Los productores de petróleo y gas suelen incu- estados financieros no diferirá significativamen-
rrir en costos de recolección, embarque y ma- te del resultado de aplicar los requerimientos
nipulación desde el punto de producción, en de cada contrato con carácter individual.
general del campo, al punto de procesamiento
o venta. Es posible que los productores cobren Para cumplir con este objetivo, la entidad reco-
el servicio de embarque y manipulación, apar- nocerá los ingresos de actividades ordinarias
te del petróleo y gas, a los clientes y en montos para representar la transferencia de los bienes
que exceden los costos incurridos conexos. En o servicios comprometidos con los clientes por
general, los costos de transporte y logística in- un importe que refleje la contraprestación a
curridos y facturados a los clientes se exponen que la entidad espera tener derecho, a cam-
en forma bruta tanto en los ingresos como en el bio de dichos bienes o servicios.
costo de ventas o gastos de comercialización,
respectivamente. Al respecto, a la hora de reconocer y medir los
ingresos procedentes de contratos con clien-
La venta de petróleo y gas en la etapa de ex- tes se seguirá, de acuerdo con la NIIF 15, un
ploración, ante la inexistencia aún de reservas modelo de cinco pasos desarrollado durante
probadas, la producción neta de la venta de vo- este capítulo que determinarán cuándo y por
lúmenes preoperativos, de prueba o ensayo, se qué importe deben reconocerse los ingresos:
reconoce en resultados del ejercicio, así como
de los costos de producción relacionados.
Gráfico 1
Asignar el precio Ingreso cuando

Identificar las de la transacción la entidad
Identificar el Determinar el
obligaciones de a las obligaciones satisfaga cada
contrato con el precio de la
desempeño en de desempeño obligación de
cliente transacción
(Paso 1)
el contrato
(Paso 3) en el contrato desempeño 91
(Paso 2) (Paso 4) (Paso 5)

REQUISITOS DE LA NIIF 15
El paso 1 requiere que la entidad identifique el contrato con el cliente. No es necesario redactar un contrato
para cumplir con los criterios de reconocimiento de ingresos; sin embargo, se requiere que existan derechos y
obligaciones exigibles. La NIIF 15 proporciona orientación detallada sobre cómo identificar un contrato. Este paso
también considera cuándo es apropiado combinar contratos y las implicaciones para el reconocimiento de
ingresos de modificar un contrato.
El paso 2 requiere que una entidad identifique los distintos bienes o servicios prometidos en el contrato. Los
bienes y los servicios distintos deben contabilizarse como entregas separadas (este proceso a veces se conoce
como ‘desagregación’). Estos bienes y servicios distintos se denominan “obligaciones de desempeño”. Se debe
considerar una orientación específica para determinar si un bien o servicio es distinto.
El paso 3 requiere que una entidad determine el precio de transacción para el contrato. Esto se verá afectado
por una serie de factores que incluyen:

contraprestación variable.

la medida en que debe restringirse el reconocimiento de la contraprestación variable.

componentes financieros importantes en un contrato, que requerirán un ajuste por el valor temporal del dinero.

si se recibe una contraprestación no monetaria a cambio de la transferencia de bienes o servicios prometidos.

si alguna contraprestación es pagadera al cliente como parte de la transacción.
El paso 4 requiere que una entidad asigne el precio de transacción determinado en el paso 3 a las obligaciones
de desempeño identificadas en el paso 2. Esta asignación se basa en el precio de venta independiente de cada
obligación de desempeño e incluye requisitos detallados sobre cómo cualquier descuento o la contraprestación
variable debe tratarse en la asignación.
En principio, la asignación sobre una base de precio de venta independiente requiere que se realice un cálculo
para cada contrato que contenga más de una obligación de desempeño. Esto puede ser un desafío logístico
significativo para las entidades con una gran cantidad de contratos diferentes, y en algunos casos pueden ser
necesarios cambios en los sistemas existentes.
El paso 5 especifica cómo una entidad debe determinar cuándo reconocer los ingresos en relación con una
obligación de desempeño, y si esos ingresos deben reconocerse en un momento o durante un periodo de
tiempo. El reconocimiento se realiza cuando el control del bien o servicio pasa al cliente, lo que puede ser con el
tiempo o en un momento determinado.
Si bien estos cinco pasos son establecidos se-  Medición: esto trata los requerimientos del
cuencialmente en la introducción a la NIIF 15, paso 3 (determinación del precio de tran-
de manera consistente con otras NIIF, los reque- sacción) y paso 4 (asignación del precio de
rimientos de la NIIF 15 se adhieren a la estructu- transacción a las obligaciones de desempe-
ra de reconocimiento, medición, presentación ño contenidas en el contrato).
y revelación. Como resultado, los pasos no son
presentados secuencialmente en la NIIF 15, sino  Aplicación de todos los cinco pasos.
más bien tal como sigue:
Generalmente, se esperaría que la entidad apli-
 Reconocimiento: esto trata los requerimien- que los cinco pasos en orden secuencial. Sin
tos del paso 1 (identificación del contrato), embargo, la entidad algunas veces puede ne-
paso 2 (identificación de las obligaciones cesitar que considere un paso posterior antes
de desempeño separadas) y paso 5 (reco- de aplicar uno anterior.
92 nocimiento de ingresos ordinarios cuando
(o cómo) la entidad satisface una obliga- Los requerimientos de este capítulo se aplica-
ción de desempeño). rán a todos los contratos firmados con clientes,
excepto los siguientes:

(a) Contratos de arrendamiento que estén dentro traprestación. Una contraparte de un contra-
del alcance de la NIIF 16 “Arrendamientos”. to no sería un cliente, por ejemplo, si hubiera
acordado contractualmente con la entidad su
(b) Contratos de seguro que estén dentro del al- participación en una actividad o proceso en el
cance de la NIIF 4 “Contratos de seguro”. que las partes del contrato comparten los ries-
gos y beneficios que resulten de la actividad o
(c) Instrumentos financieros y otros derechos u proceso (como el desarrollo de un activo en un
obligaciones contractuales que estén dentro acuerdo de colaboración), en lugar de la ob-
del alcance de la NIIF 9 “Instrumentos finan- tención del producto de las actividades ordina-
cieros”, la NIIF 10 “Estados financieros consoli- rias de la entidad.
dados”, la NIIF 11 “Acuerdos conjuntos”, la NIC
27 “Estados financieros separados” y la NIC 28 › Paso 1: Identificar el contrato con el cliente
“Inversiones en entidades asociadas y en ne-
gocios conjuntos”. Un contrato con un cliente debe contabilizarse
únicamente cuando se cumplan todos
(d) Intercambios no monetarios entre entidades los criterios siguientes:
en la misma línea de negocio para facilitar
las ventas a clientes o clientes potenciales. (a) que se encuentre aprobado por las partes
Por ejemplo, este capítulo no se aplicaría a un del contrato (por escrito, oralmente o de
contrato entre dos entidades de petróleo que conformidad con otras prácticas comercia-
acordasen un intercambio de petróleo para les habituales) y que las partes se hayan
satisfacer oportunamente la demanda de sus comprometido a satisfacer sus obligaciones
clientes en diferentes ubicaciones concretas. respectivas.
Los requerimientos incluidos en el presente ca- (b) que los derechos de cada una de las par-
pítulo se aplicarán a un contrato (distinto de los tes en relación con los bienes o servicios por
contratos enumerados en el párrafo anterior) transferir puedan ser identificados.
solo si la contraparte del contrato es un cliente.
(c) que se puedan identificar las condiciones de
Un cliente es una parte que ha acordado con- pago en relación con los bienes o servicios
tractualmente con la entidad la obtención de por transferir;
bienes o servicios que son un producto de sus
actividades ordinarias a cambio de una con- (d) que el contrato tenga carácter comercial.
Gráfico 2
Es posible identificar los Es aprobado y las partes

derechos y obligaciones se comprometen a este
de las partes contrato
Se han determinado las

Tiene sustancia comercial
condiciones de pago
Es probable que se cobre Las partes están

la retribución económica comprometidas a realizarlo
93
UN CONTRATO EXISTE SI:

(e) que sea probable que se vaya a cobrar la ta que se verifique uno de los supuestos anterio-
contraprestación a que se tendrá derecho a res, o hasta que se cumplan con posterioridad
cambio de los bienes o servicios que se trans- los criterios para su contabilización. Dependien-
ferirán al cliente. Al evaluar si es probable el do de los hechos y las circunstancias relaciona-
cobro del importe de la contraprestación, se dos con el contrato, el pasivo reconocido repre-
deben considerar únicamente la capacidad senta la obligación de la entidad de transferir
y la intención del cliente de pagar ese impor- bienes o servicios en el futuro o de reembolsar
te a su vencimiento. El importe de contrapres- la contraprestación recibida. En ambos casos,
tación al que se tendrá derecho podrá ser el pasivo será medido según el importe de la
inferior al precio indicado en el contrato si la contraprestación recibida del cliente.
contraprestación es variable, ya que se puede
ofrecer al cliente una reducción de precio. › Paso 2: Identificar las obligaciones de des-
empeño en el contrato
Si un contrato con un cliente cumple al comien-
zo del mismo con los criterios para contabilizar Al comienzo del contrato, deberán evaluarse
un contrato con un cliente anteriormente indi- los bienes o servicios prometidos en un contra-
cado, la entidad no deberá volver a evaluar to con un cliente y se deberá identificar como
esos criterios, a menos que haya una indica- obligación de desempeño cada compromiso
ción de un cambio significativo de los hechos y de transferir al cliente:
circunstancias.
(a) Un bien o servicio (o un grupo de bienes o
Cuando un contrato con un cliente no cumpla servicios) diferenciado.
los criterios para su contabilización y se reciba
una contraprestación del cliente, solo se reco- (b) Una serie de bienes o servicios diferenciados
noce la contraprestación recibida como ingre- que sean prácticamente iguales y que se
sos ordinarios cuando se cumple con alguno atengan al mismo patrón de transferencia al
de los supuestos siguientes: cliente.
(a) que no se tengan obligaciones pendientes ›› Compromisos obtenidos de un contrato

de transferir bienes o servicios al cliente y la
totalidad, o sustancialmente la totalidad, de Un contrato con un cliente por lo usual
la contraprestación prometida por el cliente especifica explícitamente los productos o
haya sido recibida por la entidad y no sea re- servicios que se prometen transferir al cliente.
embolsable. No obstante, las obligaciones de desempeño
especificadas en un contrato con un cliente
(b) que se haya rescindido el contrato y la contra- pueden no limitarse a los bienes o servicios
prestación recibida del cliente no sea reem- especificados explícitamente en ese contrato.
bolsable. Ello se debe a que el contrato con un cliente
puede incluir también compromisos tácitos
La entidad reconocerá la contraprestación reci- derivados de las prácticas comerciales
bida de un cliente como pasivo (anticipos) has- habituales, las políticas publicadas o
Explícita Implícita (requisitos legales Prácticas

(mediante un contexto). que no están en el contrato). comerciales habituales.
Identificar las obligaciones de desempeño

94 Entender qué es lo que el cliente espera
que requieren un juicio para determinar si la
como producto final, es necesario definir si
entidad se compromete a múltiples bienes o
se contabiliza como una sola operación.
servicios en un contrato.

declaraciones específicas si, en el momento d. Costos del seguro y flete principal para trans-
de celebrar el contrato, dichos compromisos portar la mercancía hasta el puerto del Callao.
o promesas crean una expectativa válida en
el cliente de que se le transferirá un bien o e. Costos de desestiba en el puerto de destino.
servicio.
De esta transacción, incluyendo la cláusula adi-
Las obligaciones de desempeño no incluyen cional, se podrían desprender dos conclusiones:
actividades que se deben llevar a cabo para
cumplir un contrato, a menos que dichas A) Considerar dos obligaciones de desempeño: 1)
actividades transfieran un bien o servicio al suministro de diésel, 2) ítems del “b” al “e”.
cliente.
B) Considerar del “a” al “e” como una sola obliga-
›› Bienes y servicios diferenciados ción de desempeño.
Un compromiso de transferencia o suministro de Es importante indicar que cada entidad, con

un bien o servicio a un cliente está diferenciado base en las cláusulas de los contratos, podría
de otros compromisos, que pudieran estar llegar a una conclusión de identificar una sola
incluidos en el contrato, si se cumplen los dos o dos obligaciones de desempeño. Si bien la
criterios siguientes: materialidad puede ser un factor dentro del
análisis contable por el costo/beneficio en
a) Que el cliente pueda disfrutar del bien o servicio identificar una o varias obligaciones de desem-
por sí solo o junto con otros recursos de los que peño, no es determinante. Se recomienda que
pueda disponer fácilmente (es decir, el bien o cada entidad revise los criterios que fueron ob-
servicio puede existir de forma diferenciada). jetos para la identificación de las obligaciones
de desempeño, al menos con una frecuencia
b) El compromiso de transferir el bien o servicio al anual y siempre que se produzcan cambios en
cliente es identificable por separado de otros las cláusulas de los contratos, y comportamien-
compromisos contenidos en el contrato (es de- tos de los mercados donde opera la entidad.
cir, el compromiso de transferir el bien o servicio
está diferenciado en el contexto del contrato). › Paso 3: Determinar el precio de la transacción
Si un bien o servicio prometido no está El precio de transacción es la cantidad de con-

diferenciado, este se combinará con otros traprestación a la cual la entidad espera tener
bienes o servicios prometidos hasta que se derecho en intercambio por transferir bienes o
identifique un grupo diferenciado de bienes o servicios prometidos a un cliente, excluyendo
servicios. En algunos casos, ello puede motivar las cantidades recaudadas a nombre de ter-
que la entidad contabilice todos los bienes o ceros (por ejemplo, algunos impuestos a las
servicios prometidos en el contrato como una ventas). Puede incluir cantidades fijas y can-
única obligación de desempeño. tidades variables, o ambas. Tanto los términos
del contrato como las prácticas de negocio
Ejemplo: Una entidad firma un contrato para acostumbradas de la entidad necesitan ser
la venta de diésel. Asimismo, en una cláusula considerados en orden al determinar el precio
adicional establece que el control del diésel de transacción.
pasa al cliente al momento de ejecutar la
descarga en el puerto X. El estimado del precio de transacción será
afectado por la naturaleza, oportunidad y can-
Además, el contrato indica que la empresa tidad de la contraprestación prometida por
petrolera es responsable de: un cliente. En la determinación del precio de
transacción se deben considerar los efectos de
a. Suministrar el diésel. todo lo siguiente:
b. Transporte desde la empresa petrolera hasta el (a) contraprestación variable. 95

punto de embarque.
(b) estimados de la restricción de la contrapresta-
c. Costos de estiba en puerto del Callao. ción variable.

(c) la existencia de un componente importante Si se identifican obligaciones de desempeño

de financiación contenido en el contrato. separadas, las entidades de petróleo y gas de-
ben asignar el precio de transacción a las obli-
(d) contraprestación que no es en efectivo. gaciones de desempeño basadas en los pre-
cios de venta autónomos relativos de los bienes
(e) contraprestación por pagar a un cliente. y servicios, esto puede afectar, por ejemplo, los
arreglos que impliquen servicios de ingeniería,
El siguiente diagrama proporciona ejemplos de adquisición, fabricación, construcción o mante-
cada uno de esos elementos. (ver diagrama 1). nimiento; por lo tanto, para cada obligación de
desempeño se requiere una evaluación sepa-
Para el propósito de determinar el precio de rada para determinar si los ingresos se recono-
transacción, se debe asumir que los bienes o cen en un punto en el tiempo o sobre el tiempo.
servicios serán transferidos al cliente tal como
fueron comprometidos de acuerdo con el con- ›› Contraprestación variable
trato existente y que no habrá cancelación, re-
novación o modificación. Si la contraprestación incluye una cantidad
Diagrama 1
CONSIDERACIÓN VARIABLE CONSIDERACIÓN QUE

NO ES EN EFECTIVO
Ejemplos
Ejemplos
• Bonos/sanciones por desempeño
• Incentivos • Compartir consideración
• Derechos de devolución • Equipo, mano de obra material
• Descuentos • Contribución de activos de un
cliente para propósitos de que el
contrato sea satisfecho cuando la
entidad gane el control de esos
activos.
PRECIO DE
TRANSACCIÓN
Cantidad a la cual la
entidad espera tener
derecho por transferir
bienes o servicios
VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO CONSIDERACIÓN POR PAGAR

Factores por considerar AL CLIENTE
• Diferencia entre la consideración Ejemplos
prometida y el precio de venta en • Cupones
efectivo • Vales
• Duración esperada del tiempo • Rebajas por volumen
entre la transferencia del entregable • Pagos de espacio de estantes
96 y el pago (>1 año – expediente
práctico)
• Tasas de interés que prevalezcan

variable, la entidad está requerida a estimar la Selección del método para la estimación de la
cantidad de contraprestación a la cual tendrá contraprestación variable
derecho en intercambio por transferir los bienes
o servicios prometidos al cliente. Uno de los siguientes métodos debe ser usado
para estimar la cantidad de la contrapresta-
Los ejemplos de contraprestación variable in- ción variable, dependiendo de cuál método
cluyen descuentos, rebajas, reembolsos, crédi- predice mejor la cantidad de la contrapresta-
tos, concesiones de precio, incentivos, bonos ción a la cual la entidad tendrá derecho:
y sanciones por desempeño. La contrapresta-
ción también varía si el derecho a la contra- (a) el método del valor esperado: este puede ser
prestación es contingente de la ocurrencia o apropiado cuando la entidad tenga un nú-
no-ocurrencia de un evento futuro. Los ejemplos mero grande de contratos con características
incluyen un producto vendido con un derecho similares y es calculado como la suma del
a devolución o una cantidad fija prometida promedio ponderado de las cantidades en
como un bono de desempeño en el logro de un rango de cantidades posibles de contra-
un hito especificado. prestación.
El hecho de que la contraprestación variable (b) la cantidad más probable: este puede ser
cambie puede ser establecido de manera ex- apropiado cuando un contrato tenga solo
plícita en el contrato. Sin embargo, un contrato dos resultados posibles (por ejemplo, la can-
también incluye contraprestación variable si exis- tidad recibida se basa en si un bono de des-
te cualquiera de las circunstancias siguientes: empeño es logrado, o no). Es la cantidad
individual más probable en un rango de can-
(a) el cliente tiene una expectativa válida que tidades posibles de contraprestación (por
surge de prácticas de negocio acostum- ejemplo, el resultado individual más probable
bradas de la entidad, políticas publicadas o del contrato).
declaraciones específicas de que la entidad
aceptará una cantidad de contraprestación El método debe ser usado consistentemen-
menor que la establecida en el contrato (este durante todo el contrato cuando se estime
pera que la entidad ofrecerá una concesión el efecto de una incertidumbre en una canti-
de precio). A esta oferta se le puede referir dad de contraprestación variable, a la cual la
como un descuento, rebaja, reembolso o cré- entidad tendrá derecho. Toda la información
dito de la industria. (histórica, corriente y proyectada) que esté
razonablemente disponible para la entidad
(b) otros hechos y circunstancias señalan que es debe ser considerada en la valoración de la
intención de la entidad ofrecer una conce- cantidad de la contraprestación variable, y
sión del precio al cliente cuando participe en debe ser identificado un número razonable de
el contrato con el cliente. cantidades posibles de contraprestación. Esta
información típicamente sería similar a la que
Algunos acuerdos que involucran la venta de la administración usa durante el proceso de
activos en la industria del petróleo y el gas oferta y propuesta y en el establecimiento de
pueden incluir una contraprestación variable los precios por los bienes o servicios prometidos.
(denominada “regalías”), que se basa en el
rendimiento posterior del activo, es decir, en los ›› Pasivos por reembolso
niveles de producción o ventas. Conforme a la
NIIF 15, la contraprestación variable se estima Si la entidad recibe contraprestación de un
e incluye en el precio de la transacción en la cliente y espera devolver alguna o toda esa
medida en que sea altamente probable que contraprestación al cliente, un pasivo por reem-
no haya una reversión significativa en la can- bolso es reconocido. El pasivo por reembolso es
tidad de ingresos acumulados. Por lo tanto, es medido a la cantidad de la contraprestación
importante revisar los términos de los arreglos recibida (o por recibir), a la cual la entidad no
que involucran royalties de producción y ven- espera tener derecho (cantidades no incluidas 97
tas y evaluar las implicaciones para la conta- en el precio de transacción). El pasivo por re-
bilidad y la información financiera. embolso es actualizado al final de cada perio-
do de presentación de reporte por los cambios

en las circunstancias y los cambios correspon- identificada en el contrato, con base en el pre-
dientes hechos al precio de transacción y, por cio de venta independiente relativo. El precio de
consiguiente, el pasivo de contrato. venta independiente del bien o servicio distinto
subyacente en cada obligación de desempe-
› Paso 4: Asignar el precio de la transacción ño contenida en el contrato es determinado al
a las obligaciones de desempeño en el inicio del contrato, y el precio de transacción
contrato es asignado en proporción a esos precios de
venta independientes.
Cuando se asigna el precio de transacción a
cada obligación de desempeño, el objetivo es Ejemplo:
asignar cantidades que describan la contra-
prestación, a la cual la entidad espera tener Diferente precio de venta para el mismo pro-
derecho en intercambio por transferir al cliente ducto durante el término de un contrato
cada una de las obligaciones de desempeño.
La entidad A participa en un contrato para transferir 1,000
El precio de transacción debe ser asignado a galones del producto X a un cliente cada año durante tres
cada una de las obligaciones de desempeño años. El contrato requiere que el cliente pague UM 10 por
identificadas en el contrato, con base en el pre- cada unidad entregada en el año 1, UM 11 por cada unidad
cio de venta independiente, sujeto a excepcio- en el año 2, y UM 12 por cada unidad en el año 3.
nes que pueden ser aplicables cuando se asig-
nan descuentos y se asigna contraprestación ¿Cómo debe la entidad A determinar el precio de venta in-
que incluye cantidades variables. dependiente para las unidades del producto X vendido en
cada uno de los años 1, 2 y 3?
Los requerimientos para aplicar el precio de
transacción no aplican si un contrato tiene una Si el precio contractualmente establecido es representativo
sola obligación de desempeño. Sin embargo, del valor de cada bien o servicio distinto para el periodo
los requerimientos para la asignación de la dado (por ejemplo, se considera que es el mismo que el
contraprestación, que incluye cantidades va- precio de venta independiente), la entidad podría asignar
riables, pueden aplicar si la entidad promete la consideración a las obligaciones de desempeño con
transferir una serie de bienes o servicios distin- base en el precio del contrato.
tos identificados como una sola obligación de
desempeño y la contraprestación prometida En las circunstancias en consideración, la entidad A debe
incluye cantidades variables. considerar los hechos y circunstancias específicos del acuer-
do, así como la razón para los diferentes precios de venta du-
›› Asignación basada en el precio de venta in- rante el término del contrato. Por ejemplo, si los precios del
dependiente contrato han sido establecidos para reflejar cómo el precio
de mercado del producto X se espera que cambie durante
Determinación del precio de venta indepen- el periodo de tres años, puede ser apropiado usar el precio
diente de bienes y servicios distintos especificado en el contrato como el precio de venta indepen-
diente para el producto X en cada año del contrato
Es necesario que el precio de transacción sea
asignado a cada obligación de desempeño
Gráfico 3
Costo más margen razonable
Precios de mercado similares

Se debe calcular si
a bienes/servicios
el precio de venta
Fijar cada asignación por real no es directamente Enfoque residual cuando el
98 desempeño sobre la base del variable. precio es altamente variable
precio de venta individual.

›› Estimación del precio de venta independien- sentativo no es discernible a partir de

te cuando no es directamente aplicable transacciones pasadas u otra evidencia
observable).
Si el precio de venta independiente no es direc-
tamente observable, es estimado a una canti- (ii) la entidad no ha establecido un precio
dad que resultaría en que la asignación del prepara ese bien o servicio, y el bien o servi-
cio de transacción satisfaga la obligación de cio previamente no ha sido vendido so-
desempeño. Toda la información (incluyendo bre una base independiente (por ejem-
condiciones de mercado, factores específicos plo, el precio de venta es incierto).
de la entidad e información acerca del cliente
o clase de cliente) que razonablemente esté ›› Estimación del precio de venta independien-
disponible para la entidad tiene que ser con- te usando una combinación de métodos
siderada cuando se estima el precio de venta
independiente. El uso de inputs observables Puede que se necesite usar una combinación
debe ser maximizado para esta estimación, y de métodos para estimar los precios de venta
los métodos usados deben ser aplicados con- independientes de los bienes o servicios prome-
sistentemente en circunstancias similares. tidos en el contrato, si dos o más de esos bienes
o servicios tienen precios de venta independien-
Si el precio de venta independiente de un bien tes altamente variables o inciertos. Por ejemplo,
o servicio no es directamente observable, los el enfoque residual puede ser usado para esti-
métodos confiables para estimar el precio in- mar el precio de venta independiente agrega-
cluyen, pero no están limitados a: do para los bienes o servicios prometidos con
precios de venta independientes altamente va-
(a) enfoque de valoración ajustada del merca- riables o inciertos, pero luego otro método pue-
do: mediante evaluar el mercado en el cual de ser usado para analizar adicionalmente esa
vende bienes o servicios, la entidad estima el cantidad residual, de manera que el estimado
precio que un cliente en ese mercado estaría de los precios de venta independientes de los
dispuesto a pagar por esos bienes o servicios. bienes o servicios individuales esté dentro de él.
Este enfoque también puede incluir referirse a
precios de competidores por bienes o servi- Cuando una entidad usa una combinación de
cios similares y ajustar esos precios en cuanto métodos, la entidad debe evaluar si la asigna-
sea necesario para reflejar los costos y márge- ción del precio de transacción a esos precios
nes de la entidad. de venta independientes es consistente con el
cumplimiento de la obligación de desempeño
(b) enfoque de costo esperado más un margen: y con los requerimientos para la estimación de
mediante pronosticar los costos esperados de los precios de venta independientes contenidos.
satisfacer una obligación de desempeño y
luego añadir un margen apropiado para ese Tal como se discutió arriba, se requiere que la
bien o servicio. entidad maximice el uso de inputs observables.
(c) enfoque residual: estimación del precio de › Paso 5: Reconocer el ingreso cuando la
venta independiente por referencia al total entidad satisfaga cada obligación de
del precio de transacción menos la suma de desempeño
los precios de venta independientes observa-
bles de otros bienes o servicios prometidos en Los ingresos ordinarios son reconocidos cuan-
el contrato. Sin embargo, este enfoque solo do (o a medida que) la entidad satisface una
puede ser usado si se satisface uno de los cri- obligación de desempeño mediante la transfe-
terios siguientes: rencia de un bien o servicio (por ejemplo, un
activo) al cliente. Un activo es transferido cuan-
(i) la entidad vende el mismo bien o servi- do (o a medida que) el cliente obtiene el con-
cio a diferentes clientes (en o cerca del trol de ese activo.
mismo tiempo) para un rango amplio 99
de cantidades (por ejemplo, el precio La entidad determina al inicio del contrato si
de venta es altamente variable porque satisface cada obligación de desempeño so-
un precio de venta independiente repre- bre el tiempo o en un punto del tiempo. Si la

entidad no satisface una obligación de desem- (a) usando el activo para producir bienes o pres-
peño en el tiempo, la obligación es satisfecha tar servicios.
en un punto del tiempo.
(b) usando el activo para aumentar el valor de
Se requiere que las entidades determinen si otros activos.
una obligación de desempeño es satisfecha
(e ingresos ordinarios son reconocidos) en el (c) usando el activo para liquidar pasivos o redu-
tiempo, o si la obligación de desempeño es sa- cir gastos.
tisfecha (e ingresos ordinarios son reconocidos)
en un punto del tiempo para todos los contra- (d) vendiendo o intercambiando el activo.
tos. No hay disponibles expedientes prácticos
que permitirían, por ejemplo, para los contratos (e) cediendo el activo para garantizar un préstamo.
con duración corta (por ejemplo, menos de un
año), simplemente hacer por defecto reconoci- (f) conservando el activo.
miento en un punto del tiempo.
›› Ingresos ordinarios reconocidos en el tiempo
Las entidades deben analizar cuidadosamente
el acuerdo contractual para determinar si una Cuando cualquiera de los siguientes criterios se
obligación de desempeño es satisfecha en el satisface, esto demuestra que la entidad está
tiempo o en un punto del tiempo, aun para los transfiriendo el control de un bien o servicio en
contratos de corta duración. (ver gráfico 4). el tiempo (dando satisfacción a una obliga-
ción de desempeño en el tiempo) y, en con-
El control de un activo hace referencia a la ca- secuencia, debe reconocer ingresos ordinarios
pacidad para dirigir su uso y obtener práctica- en el tiempo:
mente todos sus restantes beneficios. El control
del activo incluye la capacidad de impedir que (a) el cliente simultáneamente recibe y consume los
otras entidades dirijan su uso y obtengan sus beneficios proporcionados por el desempeño
beneficios. Los beneficios de un activo son los de la entidad cuando la entidad desempeña.
flujos de efectivo potenciales (entradas o aho-
rros de salidas) que pueden obtenerse direc- (b) el desempeño de la entidad crea o mejora un
ta o indirectamente de muchas maneras, por activo (trabajo en progreso) que el cliente con-
ejemplo: trola cuando el activo es creado o mejorado.
Gráfico 4
¿Si el cliente recibe beneficios conforme se cumple la

obligación y otro no tendría que rehacer el trabajo?
SÍ
NO
En un
En el
¿Se está creando/mejorando un activo que el cliente punto del
tiempo
controla? tiempo
SÍ
NO
100 ¿Se crea un activo que no tiene uso alternativo y

NO
además se obtiene un derecho a exigir el pago

SÍ por el trabajo efectuado?

(c) el desempeño de la entidad no crea un acti- (bill&hold), la entidad puede tener posesión
vo con un uso alternativo para la entidad y la física de un activo que el cliente controla.
entidad tiene un derecho de forzoso cumpli-
miento al pago por el desempeño completa- (d) El cliente tiene los riesgos y recompensas im-
do hasta la fecha. portantes de la propiedad del activo: la trans-
ferencia de los riesgos y recompensas impor-
›› Ingresos ordinarios reconocidos en un punto tantes de la propiedad de un activo para el
del tiempo cliente puede señalar que el ha obtenido la
capacidad para dirigir el uso de , y obtener
Si una obligación de desempeño no es satisfe- sustancialmente todos los beneficios restantes
cha en el tiempo, es satisfecha en un punto del del activo. Sin embargo, cuando evalúa los
tiempo. Para determinar el punto del tiempo en riesgos y recompensas de la propiedad de
el cual un cliente obtiene el control de un acti- un activo prometido, la entidad excluye cual-
vo prometido (y, por consiguiente, la obligación quiera de los riesgos que den origen a una
de desempeño es satisfecha). También deben obligación de desempeño separada, ade-
ser considerados los indicadores de la transfe- más de la obligación para transferir el activo.
rencia de control; ellos incluyen, pero no están Por ejemplo, una entidad puede haber trans-
limitados a lo siguiente: ferido el control de un activo a un cliente, pero
todavía no haber satisfecho una obligación
(a) La entidad tiene un derecho presente al pago adicional de desempeño para prestar servi-
por el activo: si un cliente está actualmente cios de mantenimiento relacionados con el
obligado a pagar por un activo, esto puede activo transferido.
señalar que el cliente ha obtenido la capaci-
dad para dirigir el uso de , y obtener sustan- (e) El cliente ha aceptado el activo: la acepta-
cialmente todos los beneficios restantes del ción que el cliente haga de un activo puede
activo en intercambio. señalar que ha obtenido la capacidad para
dirigir el uso de , y obtener sustancialmente to-
(b) El cliente tiene título legal del activo: el título dos los beneficios restantes del activo.
legal puede señalar cuál parte de un contra-
to tiene la capacidad para dirigir el uso de , y 1.3 Casos específicos del sector de
obtener sustancialmente todos los beneficios Hidrocarburos – NIIF 15
restantes de un activo o para restringir el ac-
ceso de otras entidades a esos beneficios. Por › Trading de productos de hidrocarburos
consiguiente, la transferencia del título legal
de un activo puede señalar que el cliente ha Entidades que se dedican a la compra y venta
obtenido el control del activo. Sin embargo, si de productos de hidrocarburos y en donde se
una entidad retiene el título legal solo como tiene un papel de agente porque no es respon-
protección contra la falla del cliente en pagar, sable de proporcionar el bien, sino más bien es
esos derechos de la entidad no impedirían un intermediario y tampoco se tiene el riesgo
que el cliente obtenga el control del activo. de la pérdida física del bien (ejemplo, duran-
te el periodo del transporte naviero). Asimismo,
(c) La entidad ha transferido la posesión física del tampoco está expuesto al riesgo del inventario
activo: la posesión física que el cliente tiene porque usualmente la compra y la venta de
de un activo puede señalar que tiene la ca- este inventario se realizan de forma simultánea.
pacidad para dirigir el uso de , y obtener sus- La entidad tampoco interviene en la determina-
tancialmente todos los beneficios restantes de ción de las características del producto.
, el activo o para restringir el acceso de otras
entidades a esos beneficios. Sin embargo, la En algunos casos, otro indicador podría ser que
posesión física no siempre puede coincidir la entidad estaría facultada para establecer los
con el control de un activo. Por ejemplo, en precios y tener el riesgo de cobrabilidad de las
algunos acuerdos de compra y en algunos ventas, selección de los proveedores; no obs-
acuerdos de consignación, el cliente o el con- tante, dichos indicadores podrían tener menor 101
signatario pueden tener posesión física de un peso a los indicados en el párrafo anterior; por
activo que la entidad controla. Inversamente, lo tanto, la conclusión podría ser que la entidad
en algunos acuerdos de facture y mantenga actúa más como un intermediario o agente.

En caso de que la entidad tenga el papel de cuencia de la contraprestación. En el párrafo

agente, reconocerá el ingreso cuando se satisfa- 108 de la NIIF 15 requiere que una cuenta por
ce su obligación de desempeño, es decir, presta cobrar se registre de acuerdo con la NIIF 9 y la
el servicio de agente, y para la determinación limitación al reconocimiento del ingreso por la
del precio de la transacción se realizará según contraprestación variable no se aplicaría a la
las condiciones del contrato, que usualmente es variabilidad resultante de los cambios en el pre-
un valor fijo de comisionista y en que se utiliza un cio de mercado hasta que el mismo termine de
enfoque de coste por incurrir para satisfacer la determinarse o conocerse. Por tanto, el cambio
obligación de desempeño más un margen ade- de la variabilidad del precio se reconocería de
cuado por la prestación del servicio. acuerdo con la NIIF 9.
› Trading con ajuste de precios posteriores › Costos por fletes y seguros cargados al
cliente
Es usual que las entidades suscriben contratos
con sus clientes y en que el precio está referen- Las entidades incluyen en ocasiones dentro
ciado a un mercado líquido como Brent o WTI. de los contratos cubrir costos de seguro y flete
El contrato indica una fecha de la transferencia como parte de la venta de productos de hidro-
del control del producto de hidrocarburo, pero carburos cuya obligación de desempeño se
se determina un periodo posterior para la liqui- satisface en la medida en que estos son entre-
dación final (ejemplo, precio referido a Brent y gados en el punto acordado o en las instala-
con liquidación final dos o tres meses después ciones del cliente.
de la fecha de entrega).
La presentación apropiada de las cantidades
Estos contratos, debido a que serán liquidados facturadas a un cliente por envío y manejo
en el futuro y con base en las cotizaciones inter- dependerá del análisis de las consideraciones
nacionales, son tratados contablemente como de principal versus agente en relación con los
derivados implícitos y al cierre del periodo con- servicios de envío y manejo. Si el control de
table se ajustan por cambios significativos en los bienes se transfiere en la recepción por el
las cotizaciones internacionales para reflejarlos cliente (por ejemplo, FOB destino), la entidad
a su valor razonable. Los ajustes definitivos que generalmente será considerada el principal en
resultan de las liquidaciones finales se registran el servicio de envío y manejo. Sin embargo, si el
en el periodo en que se conocen los precios fi- control del producto se transfiere cuando estos
nales. Estos contratos fijan normalmente la fecha son enviados, la entidad necesitará determinar
en que se transfiere el control del producto, pero si es principal o agente con relación al servicio
el precio final se conoce en un periodo posterior de envío.
a la fecha de la transferencia del control.
Si, después de considerar los requerimientos de
La NIIF 15 establece que cuando se satisface la la NIIF 15, la entidad determina que es respon-
obligación de desempeño se debe reconocer sable por envío y manejo como el principal,
como ingreso el precio de la transacción, que entonces todas las cantidades relacionadas
sería el importe de la contraprestación a la que con envío y manejo facturadas al cliente en la
una entidad espera tener derecho a cambio de transacción de venta representan ingresos or-
transferir los bienes o servicios comprometidos dinarios ganados por los productos proporcio-
con un cliente, y asimismo la contraprestación nados y el servicio de envío representaría una
incluye importes fijos y variables. En la práctica obligación de desempeño distinta, porque es
de la industria, se considera que la variabilidad independiente a la venta de productos de hi-
derivada únicamente de los cambios en el pre- drocarburos, sujeto al criterio de materialidad y
cio de mercado del producto no estaría sujeta del costo/beneficio en determinar obligaciones
al reconocimiento de ingresos bajo NIIF 15. Esto de desempeño separadas. En caso de que se
debido a que, según la norma de ingresos, una considere el servicio de envío una obligación
cuenta por cobrar es el derecho incondicional de desempeño distinta, la parte del precio de
102 de una entidad a recibir una contraprestación transacción correspondiente a esa obligación
y dicho derecho no está condicionado si solo se reconocerá en el periodo de ejecución del
se requiere el paso del tiempo para que sea servicio y podría ser el caso que se tenga que
exigible la cuenta por cobrar como conse- diferir al cierre de un periodo contable.

Sin embargo, si la entidad considera que no Para determinar la cantidad de ingreso a reco-
es responsable ante el cliente por el envío, sino nocer, la entidad deberá realizar una estima-
que en lugar de ello está actuando solamente ción de los puntos que serán canjeados en el
como agente del comprador en la organiza- periodo. El ingreso por ventas que deberá ser
ción para que un tercero le preste los servicios reconocido en los resultados del ejercicio esta-
de envío al comprador, entonces la entidad no rá basado en el número de puntos canjeados
debe reportar la cantidad cargada por ese ter- en función del número de puntos que se estimó
cero por el envío como sus ingresos ordinarios. que iban a ser canjeados.
En lugar de ello, la entidad debe reportar como
ingresos ordinarios solo la comisión que recibe › Venta de GLP incluyendo servicios de
(si la hay) por organizar y administrar el envío, la inspección y mantenimiento
cual es el exceso del importe cargado al clien-
te por el envío sobre el importe pagado al terce- Usualmente en la venta de gas licuado de petró-
ro por esos servicios de envío. leo (GLP) se incluyen más de una obligación de
desempeño, la venta de GLP propiamente y ser-
› Fidelización de clientes por ventas en esta- vicio de inspección y mantenimiento. Este último
ciones de servicios se ejecuta con posterioridad al cobro de la cuo-
ta que involucra a la satisfacción de la primera
Usualmente, las entidades que comercializan obligación (venta de GLP); por lo tanto, no se re-
los productos de hidrocarburos por medio de conocerá el ingreso relacionado con el servicio
estaciones de servicios (grifos) mantienen pro- de inspección y mantenimiento hasta el momen-
gramas de fidelización para los clientes finales, to de la satisfacción de la obligación de desem-
que permiten que estos acumulen puntos a peño, originando el diferimiento de ingresos y el
partir de cada compra de sus productos. Los correspondiente registro de un pasivo contrac-
puntos acumulados pueden ser redimidos para tual hasta el momento en que se satisfaga la co-
obtener de la entidad bienes o servicios futuros. rrespondiente obligación de desempeño.
Al valorar si estos puntos para comprar bienes › Impuestos de hidrocarburos

o servicios adicionales le proporcionan al clien-
te un derecho material, la entidad valuará las En el Perú se tienen impuestos especiales, como
transacciones corrientes, pasadas y futuras he- impuesto selectivo al consumo, impuesto al ro-
chas por el cliente, además de factores tanto daje y aportes al FISE, dichos aportes gravan
cuantitativos como cualitativos, en particular, si el consumo o la venta de hidrocarburos y, a
el derecho material se acumula con el tiempo diferencia de otros impuestos como el IGV, no
(después de múltiples transacciones). El núme- tienen la naturaleza de “importes de recauda-
ro de puntos otorgados a un cliente en cual- ción” y tienen una naturaleza de gasto e ingre-
quier transacción dada puede no ser cuanti- so, cuando se gravan por la producción y cuan-
tativamente material, pero el hecho de que el do recupera el costo al venderse los productos
programa de fidelización haya sido diseñado de hidrocarburos. De acuerdo con el párrafo 47
para influir en el comportamiento del cliente de la NIIF 15, los importes cobrados por cuen-
puede ser un indicador cualitativo de que la ta de terceros pueden formar parte del precio
opción proporciona un derecho material. de la transacción de venta, considerando las
prácticas comerciales habituales. Por tanto, las
Los puntos originan una obligación de desem- entidades registran como gasto los impuestos
peño contenida en el contrato solo cuando le especiales en sus cuentas de resultados y tam-
proporciona al cliente un derecho material que bién como ingresos ordinarios, es el efecto neto
no habría recibido sin participar en el contrato. normalmente nulo.
Si la opción le proporciona un derecho material
al cliente, este, en efecto, le está pagando a la 1.4 Otras consideraciones – NIIF 15
entidad por anticipado por bienes o servicios
futuros. Por consiguiente, la entidad debe dife- › Costos del contrato
rir el reconocimiento de los ingresos ordinarios 103
asignados a esa opción (puntos) hasta que Los costos asociados con un contrato con un
esos bienes o servicios futuros sean transferidos, cliente cuando no caigan dentro del alcance
o cuando la opción expire. de otro estándar. Distingue entre:

(i) Costos de obtener un contrato. contrato o con un contrato anticipado que

la entidad puede identificar específicamente
(ii) Costos de cumplir un contrato. (costos relacionados con servicios a ser pres-
tados según la renovación de un contrato
Cuando se considera cómo contabilizar los existente, o costos de diseño de un activo a
costos que sean incurridos antes que un conser transferido según un contrato específico
trato exista (es decir, costos precontractuales), que todavía no ha sido aprobado).
es importante tener en mente que pueden in-
cluir tanto costos de obtener un contrato como (b) los costos generan o mejoran recursos de la
costos de cumplir un contrato, y que los reque- entidad que serán usados en satisfacer (o
rimientos con relación a cada uno de ellos son continuar satisfaciendo) obligaciones de des-
diferentes. En particular, en algunas circunstan- empeño en el futuro.
cias puede ser apropiado reconocer un activo
por los costos para cumplir un contrato que to- (c) se espera que los costos sean recuperados.
davía no existe (esto es, un contrato específico
anticipado). › Principal versus agente
(i) Costos de obtener un contrato ›› Determinación de la naturaleza de la

promesa de la entidad
Los costos para obtener un contrato que habrían
sido incurridos independiente de si el contrato Cuando otra parte está involucrada en propor-
fue obtenido son reconocidos como un gasto cionar bienes o servicios a un cliente, la entidad
cuando se incurre en ellos, a menos que esos debe determinar si la naturaleza de su promesa
costos sean explícitamente cargables al cliente es una obligación de desempeño para propor-
independiente de si el contrato es obtenido. cionar los bienes o servicios mismos especifica-
dos (está actuando como un principal), o para
Los costos incrementales de obtener un contra- organizar para que esos bienes o servicios sean
to con un cliente son reconocidos como un ac- proporcionados por la otra parte (es decir, está
tivo si la entidad espera recuperar esos costos. actuando como un agente). La entidad debe
Esos costos incrementales son costos incurridos determinar si es un principal o un agente para
para obtener un contrato con un cliente que cada bien o servicio especificado prometido
no habrían sido incurridos si el contrato no hu- al cliente. Un bien o servicio especificado es un
biera sido obtenido. Por consiguiente, los costos bien o servicio distinto (o un paquete distinto
incurridos en el esfuerzo para obtener un con- de bienes o servicios) proporcionado al cliente.
trato (por ejemplo, los costos de preparar una Si un contrato con un cliente incluye más de un
propuesta) que sean pagables independiente bien o servicio especificado, la entidad podría
de si el esfuerzo es exitoso no pueden ser ca- ser el principal para algunos bienes o servicios
pitalizados – no califican como costos incre- especificados y el agente para otros.
mentales. Solo los costos que no habrían sido
incurridos si el esfuerzo no fuera exitoso (por La valoración de si la entidad está actuando
ejemplo, una comisión de ventas) son recono- como el principal o como el agente requiere
cidos como un activo. juicio en algunas circunstancias, y diferentes
conclusiones pueden afectar de manera im-
(ii) Costos de cumplir un contrato portante la cantidad u oportunidad de los in-
gresos ordinarios reconocidos.
Si los costos incurridos en cumplir un contrato
con un cliente no están dentro del alcance de La entidad debe determinar la naturaleza de su
otro estándar (por ejemplo, NIC 2 “Inventarios”, promesa mediante:
NIC 16 “Propiedad, planta y equipo” o NIC 38
“Activos intangibles”), un activo es reconocido  identificar los bienes o servicios especi-
por los costos incurridos para cumplir un con- ficados a ser proporcionados al cliente
104 trato solo si esos costos satisfacen todos los cri- (los cuales, por ejemplo, podrían ser un
terios siguientes: derecho a un bien, o servicio a ser propor-
cionado por otra parte.
(a) los costos se relacionan directamente con un  valorar si controla cada bien o servicio es-

pecificado antes que ese bien o servicio otra parte. El agente no controla el bien o servi-
sea transferido al cliente. cio especificado proporcionado por otra parte,
antes que el bien o servicio sea transferido al
›› La entidad como principal cliente. Cuando (o como) el agente satisface
una obligación de desempeño, la entidad re-
La entidad es el principal si controla el bien o conoce ingresos ordinarios en la cantidad de
servicio especificado antes que ese bien o ser- cualquier honorario o comisión a la cual espe-
vicio sea transferido al cliente. Sin embargo, si re tener derecho en intercambio por organizar
la entidad obtiene título legal a un bien espe- que los bienes o servicios especificados a ser
cificado solo momentáneamente antes que el proporcionados por la otra parte. El honorario
título legal sea transferido al cliente, ello no ne- o comisión del agente puede ser la cantidad
cesariamente significa que la entidad tenía el neta de la contraprestación que retiene, luego
control de ese bien especificado. de pagarle a la otra parte la contraprestación
recibida en intercambio por los bienes o servi-
El principal puede satisfacer su obligación de cios a ser proporcionados por esa parte.
desempeño para proporcionar el bien o servi-
cio especificado por sí mismo o puede compro- Los indicadores están incluidos en la NIIF 15
meter a otra parte (e. g. un subcontratista) para para apoyar la valoración de la entidad respec-
satisfacer algunas o todas las obligaciones de to de si controla un bien o servicio especificado,
desempeño a su nombre. antes que sea transferido a un cliente en esce-
narios donde esta valoración es difícil. Los indi-
Cuando otra parte está involucrada en propor- cadores no anulan la aplicación del principio
cionar bienes o servicios a un cliente, el prin- general de control contenido en la NIIF 15 y no
cipal obtiene el control de cualquiera de los deben ser vistos por aislado.
siguientes:
Si la entidad ya no está actuando como prin-
(a) un bien u otro activo de la otra parte que lue- cipal, porque otra entidad ha asumido las
go es transferido al cliente. obligaciones de desempeño y los derechos
contractuales contenidos en un contrato, de
(b) un derecho a un servicio a ser prestado por la manera que la entidad ya no esté obligada
otra parte, lo cual le da al principal la capaci- a satisfacer la obligación de desempeño y no
dad para dirigir a esa parte para que le preste debe reconocer los ingresos ordinarios por esa
el servicio al cliente a su nombre. obligación de desempeño. En lugar de ello, la
entidad debe evaluar si ahora está actuando
(c) un bien o servicio de la otra parte que luego como un agente.
se combina con otros bienes o servicios al
proporcionar al cliente el bien o servicio espe- Cuando un principal satisface una obligación
cificado. Por ejemplo, si la entidad presta un de desempeño, reconoce los ingresos ordina-
servicio importante de integrar bienes o servi- rios a la cantidad bruta de la contraprestación,
cios proporcionado por otra parte en el bien a la cual espera tener derecho en intercambio
o servicio especificado por el cual el cliente por los bienes o servicios especificados trans-
ha contratado, la entidad controla el bien o feridos. Cuando la entidad determina que está
servicio especificado antes que ese bien o actuando como el principal en la venta de
servicio sea transferido al cliente. Esto porque bienes o servicios, o ambos, debe reconocer
la entidad primero obtiene el control de los los ingresos ordinarios por la cantidad bruta a
inputs para el bien o servicio especificado, in- la cual tiene derecho. Este es el caso inclusi-
cluyendo bienes o servicios de otras partes, y ve cuando la entidad vende algunos bienes
dirige su uso para crear el resultado combina- o servicios a terceros a una cantidad igual al
do, que es el bien o servicio especificado. costo de los bienes o servicios. La práctica de
vender bienes o prestar servicios a una canti-
›› La entidad como agente dad igual al costo no significa que los produci-
dos deban ser presentados como un reembol- 105
La entidad es un agente si su desempeño de so del costo; los ingresos ordinarios y los gastos
la obligación es organizar la prestación de la deben ser presentados bruto.
provisión, del bien o servicio especificado, por

›› Modificaciones de contratos con clientes –  si los bienes o servicios restantes son

NIIF 15 distintos, la modificación es contabiliza-
da prospectivamente mediante asignar
Una modificación del contrato es un cambio el precio de transacción restante a las
en el alcance o en el precio (o ambos) de un obligaciones de desempeño restantes
contrato que está aprobado por las partes del contenidas en el contrato.
contrato. Se puede describir como una ‘orden  si los bienes o servicios restantes no son
de cambio’, una ‘variación’ o una ‘enmienda’. distintos, la modificación es contabiliza-
Una modificación del contrato ocurre cuando da retrospectivamente, mediante ac-
las partes del contrato aprueban una modi- tualizar tanto el precio de transacción
ficación que ya sea, crea nuevos derechos y como la medida del progreso para la
obligaciones de forzoso cumplimiento para las obligación de desempeño parcialmen-
partes, o cambia los existentes. Tal como ocurre te completada.
con el contrato original, una modificación del  si los bienes o servicios restantes son una
contrato puede ser aprobada por escrito, por combinación de distintos y no distintos,
acuerdo oral o por las prácticas de negocio se debe usar el juicio para contabilizar la
acostumbradas. Si la modificación del contrato modificación de una manera consistente
todavía no ha sido aprobada, la NIIF 15 debe con los objetivos de los requerimientos,
continuar siendo aplicada al contrato existen- que para la modificación del contrato es-
te hasta que la modificación del contrato sea tán contenidos en la NIIF 15. (ver gráfico 5).
aprobada.
Cuando las partes de un contrato están en dis- Ejemplo:

puta acerca del alcance o del precio (o am-
bos) de una modificación, o el alcance de la Una entidad promete vender 120 productos a un cliente
modificación del contrato ha sido aprobada, por UM 12,000 (UM 100 por producto). Los productos son
pero el correspondiente cambio en el precio no transferidos al cliente durante un periodo de seis meses.
ha sido finalizado, todavía es posible que haya La entidad transfiere el control de cada producto en un
ocurrido una modificación del contrato. Al de- punto en el tiempo. Después que la entidad ha transferido
terminar si los derechos y obligaciones que son el control de 60 productos al cliente, el contrato es modi-
creados o cambiados por una modificación ficado para requerir la entrega de 30 productos adiciona-
son de forzoso cumplimiento, deben ser consi- les (un total de 150 productos idénticos) para el cliente.
derados todos los hechos y circunstancias re- Los 30 productos adicionales no estaban incluidos en el
levantes, incluyendo los términos del contrato y contrato inicial.
otra evidencia. Si las partes de un contrato han
aprobado un cambio en el alcance del contra- Caso A – Productos adicionales por un precio que refleja
to, pero todavía no han determinado el cambio el precio de venta independiente
correspondiente en el precio, el nuevo precio
de transacción que surge de la modificación Cuando el contrato es modificado, el precio de la modi-
debe ser estimado. ficación del contrato por los 30 productos adicionales
es un adicional de UM 2,850 o UM 95 por producto. La
Las modificaciones deben ser tratadas como fijación del precio para los productos adicionales refleja
un ajuste al contrato original, a menos que so- el precio de venta independiente de los productos en el
lamente adicionen una obligación de desem- momento de la modificación del contrato, y los productos
peño que sea tanto ‘distinta’ y el precio basado adicionales son distintos (de acuerdo con la [NIIF 15:27])
en un precio de venta independiente apropia- de los productos originales.
damente ajustado. Si se satisfacen ambas con-
diciones, la modificación es tratada como un De acuerdo con la [NIIF 15:20], la modificación del con-
contrato nuevo, separado. trato por los 30 productos adicionales es, en efecto, un
contrato nuevo y separado para productos futuros que no
Si la modificación es tratada como un ajuste al afecta la contabilidad del contrato existente. La entidad
106 contrato original, la contabilidad apropiada de- reconoce ingresos ordinarios de UM 100 por producto
pende de los bienes o servicios restantes a ser para los 120 productos en el contrato original y UM 95
entregados según el contrato: por producto para los 30 productos en el nuevo contrato.

Gráfico 5
MODIFICACIÓN DEL CONTRATO

¿Hay bienes o servicios adicionales distintos Trátela como un
y que su precio haya sido fijado a su precio contrato separado.
de venta independiente?
EVALÚE LOS BIENES Y EVALÚE LOS BIENES Y

SERVICIOS RESTANTES SERVICIOS RESTANTES
contenidos en el contenidos en el
contrato modificado.
contrato modificado.
DISTINTO NO DISTINTO COMBINACIÓN
Juicio basado en los

Contabilice Contabilice
principios para los
prospectivamente retrospectivamente
tratamientos de
(como un contrato (como parte del
contabilidad de
nuevo). contrato original).
‘distinto’ y ‘no-distinto’
https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/pa/Documents/audit/2015/2015-07_Implementaci%C3%B3n_IFRS_NIIF.pdf
Caso B – Productos adicionales por un precio que no los UM 900 como una reducción del precio de transac-
refleja el precio de venta independiente ción y, por consiguiente, como una reducción de los ingre-
sos ordinarios por los 60 productos iniciales transferidos.
Durante el proceso de negociación de la compra de 30 Al contabilizar la venta de los 30 productos adicionales, la
productos adicionales, las partes inicialmente acordaron entidad determina que el precio negociado de UM 80 por
un precio de UM 80 por producto. Sin embargo, el cliente producto no refleja el precio de venta independiente de
descubre que los 60 productos iniciales transferidos al los productos adicionales. En consecuencia, la modifica-
cliente contenían defectos menores que eran únicos para ción del contrato no satisface las condiciones contenidas
los productos entregados. La entidad promete un crédito en la [NIIF 15:20] para ser contabilizada como un contra-
parcial de UM 15 por producto para compensar al cliente to separado. Dado que los productos restantes a ser entre-
por la pobre calidad de esos productos. La entidad y el gados son distintos de los ya transferidos, la entidad apli-
cliente acuerdan incorporar el crédito de UM 900 (crédito ca los requerimientos contenidos en la [NIIF 15:21(a)]
de UM 15 x 60 productos) en el precio que la entidad y contabiliza la modificación como una terminación del
carga por los 30 productos adicionales. En consecuencia, contrato original y la creación de un nuevo contrato.
la modificación del contrato especifica que el precio de
los 30 productos adicionales es de UM 1,500 o UM 50 En consecuencia, la cantidad reconocida como ingresos
por producto. Ese precio comprende el precio acordado ordinarios por cada uno de los productos restantes es un
por los 30 productos adicionales de UM 2,400 o UM 80 precio mezclado de UM 93.33 [(UM 100 x 60 productos 107
por producto, menos el crédito de UM 900. todavía no transferidos según el contrato original) + (UM
80 x 30 productos a ser transferidos según la modifica-
En el momento de la modificación, la entidad reconoce ción del contrato)] ÷ 90 productos restantes.

2. Deterioro de cuentas por cobrar - Para todos los demás instrumentos financieros,
NIIF 9 la entidad reconoce la pérdida crediticia es-
perada de por vida cuando ha habido un au-
› Deterioro de activos financieros mento significativo en el riesgo crediticio des-
de el reconocimiento inicial. Sin embargo, si el
La entidad necesita reconocer una provisión riesgo crediticio en el instrumento financiero
para pérdidas crediticias esperadas de las no ha aumentado significativamente desde el
cuentas por cobrar comerciales y activos con- reconocimiento inicial, la entidad puede medir
tractuales, así como en contratos de garantía la provisión para pérdidas para ese instrumen-
financiera. El monto de las pérdidas crediticias to financiero en una cantidad igual a la pérdi-
esperadas se debe actualizar en cada fecha da crediticia esperada a 12 meses.
de reporte para reflejar los cambios en el riesgo
crediticio desde el reconocimiento inicial del La pérdida crediticia esperada de por vida
instrumento financiero respectivo. representa las pérdidas crediticias esperadas
que resultarán de todos los eventos de incum-
Las pérdidas crediticias esperadas en estos plimiento posibles durante la vida útil espera-
activos financieros se estiman utilizando una da de un instrumento financiero. En contraste,
matriz de provisión basada en la experiencia la pérdida crediticia esperada a 12 meses
histórica de pérdidas crediticias de la entidad, representa la parte de la pérdida esperada
ajustada por factores que son específicos de de por vida, que se espera que resulte de los
los deudores, las condiciones económicas ge- eventos predeterminados en un instrumento
nerales y una evaluación tanto de la dirección financiero que sean posibles dentro de los 12
actual como de la previsión de condiciones en meses posteriores a la fecha del informe.
la fecha de reporte, incluyendo el valor tempo-
ral del dinero cuando sea apropiado.
Gráfico 6
¿Aumento ¿Aumento
significativo del significativo del
riesgo del crédito? riesgo del crédito?
Fase 1 Fase 2 Fase 3
Activos cuya calidad Activos con empeoramiento Activos con evidencia

crediticia no se ha significativo de su calidad de deterioro a la fecha
deteriorado significativamente crediticia, pero todavía sin de reporte.
desde el reconocimiento evidencia objetiva de evento
inicial. de deterioro.
Reconocimiento de la pérdida esperada
Pérdida es perada Pérdida esperada durante Pérdida esperada durante

en 12 meses la vida decrédito la vida del crédito
Ingresos por intereses
108 Interés efectivo sobre

Interés efectivo sobre Interés efectivo sobre
el valor contable neto
el valor contable bruto el valor contable bruto
(menos provisión)

(i) Incremento significativo en el riesgo de  Aumentos significativos en el riesgo de crédi-

crédito to en otros instrumentos financieros del mis-
mo deudor.
Al evaluar si el riesgo de crédito en un instru-
mento financiero ha aumentado significativa-  Un cambio adverso existente o esperado en
mente desde el reconocimiento inicial, la en- las condiciones regulatorias, económicas o
tidad debe comparar el riesgo de que ocurra tecnológicas del deudor que resulta en una
un incumplimiento en el instrumento financiero disminución significativa de la capacidad
en la fecha de reporte con el riesgo de un in- del deudor de cumplir sus obligaciones.
cumplimiento en el instrumento financiero en
la fecha de inicio. Al realizar esta evaluación, la  Independientemente del resultado de la
entidad requiere considerar información, tanto evaluación anterior, la entidad debe supo-
cuantitativa como cualitativa, que sea razona- ner que el riesgo de crédito en un activo fi-
ble y fundamentada, incluida la experiencia nanciero ha aumentado significativamente
histórica y la información prospectiva que está desde el reconocimiento inicial, cuando los
disponible sin costo o esfuerzo innecesario. La pagos contractuales tienen un vencimiento
información prospectiva considerada incluye de más de 30 días, a menos que la entidad
las perspectivas futuras de las industrias en las tenga información razonable y confiable
que operan los deudores de la entidad, obteni- que demuestre lo contrario.
das de informes de expertos económicos, ana-
listas financieros, organismos gubernamentales,  A pesar de lo anterior, la entidad necesita
grupos de expertos pertinentes y otras organiza- asumir que el riesgo de crédito en un instru-
ciones similares, así como la contraprestación mento financiero no ha aumentado signifi-
de varias fuentes externas de información real e cativamente desde el reconocimiento inicial
información económica proyectada relaciona- si se determina que el instrumento financiero
da con las operaciones centrales de la entidad. tiene un riesgo crediticio bajo en la fecha de
reporte. Se determina que un instrumento fi-
En particular, la siguiente información se debe nanciero tiene un riesgo de crédito bajo, si:
considerar al evaluar si el riesgo de crédito ha
aumentado significativamente desde el reco- (1) El instrumento financiero tiene un riesgo
nocimiento inicial: de incumplimiento bajo.
 Un deterioro significativo existente o espera- (2) El deudor tiene una notoria capacidad
do en la calificación externa (si existe) o inde cumplir sus obligaciones de flujos con-
terna del instrumento financiero. tractuales de efectivo en el corto plazo.
 Deterioro significativo en indicadores de mer- (3) Cambios adversos en condiciones eco-

cado externos de riesgo de crédito para un nómicas y de negocios en el largo plazo
instrumento financiero específico, por ejem- pueden reducir la habilidad de que el
plo, un aumento significativo en el diferen- deudor pueda cumplir con sus obliga-
cial de crédito, la permuta de incumplimien- ciones contractuales de efectivo, pero no
to crediticio para el deudor, o el periodo de sucederá necesariamente.
tiempo o el alcance al cual el valor razona-
ble de un activo financiero es menor que su La entidad debe considerar que un activo fi-
costo amortizado. nanciero tiene bajo riesgo de crédito cuando el
activo tiene una calificación crediticia externa
 Cambios adversos existentes o esperados de “grado de inversión” de acuerdo con la de-
en las condiciones económicas, financieras finición globalmente aceptada, o en caso de
o de negocios que se espera que causen que no haya una calificación externa disponi-
una disminución significativa en la capaci- ble, que el activo tenga una calificación interna
dad del deudor de cumplir su obligación de “realizable”. Realizable significa que la contra-
deuda. parte tiene una fuerte posición financiera y no 109
hay montos pasados pendientes.
 Un deterioro significativo actual o esperado
en los resultados operativos del deudor. Para los contratos de garantía financiera, la

fecha en que la entidad se convierte en parte ciero tiene deterioro crediticio incluye datos ob-
del compromiso irrevocable se considera la fe- servables sobre los siguientes eventos:
cha del reconocimiento inicial a los efectos de
evaluar el deterioro del instrumento financiero. (a) dificultad financiera significativa por parte del
Al evaluar si ha habido un aumento significativo emisor o del deudor.
en el riesgo crediticio desde el reconocimiento
inicial de los contratos de garantía financiera, la (b) el incumplimiento de un contrato, como un
entidad considera los cambios en el riesgo de incumplimiento o un evento vencido (ver (ii)
que el deudor especificado incurra en impago arriba).
del contrato.
(c) los prestamistas del deudor, por razones eco-
La entidad debe monitorear regularmente la nómicas o contractuales relacionadas con la
efectividad de los criterios utilizados para identi- dificultad financiera del deudor, le otorgan al
ficar si ha habido un aumento significativo en el deudor una concesión que los prestamistas
riesgo crediticio y los revisa según corresponda no considerarían de otra manera.
para asegurar que los criterios sean capaces
de identificar un aumento significativo en el (d) es cada vez más probable que el deudor en-
riesgo crediticio antes de que el monto se haya tre en bancarrota o alguna otra reorganiza-
vencido. ción financiera.
(ii) Definición de incumplimiento (e) la extinción de un mercado funcional para el

activo financiero por sus dificultades financieras.
La entidad debe considerar que lo siguiente
constituye un evento de incumplimiento para (iv) Baja de activos
fines de gerencia de riesgo de crédito interno,
ya que la experiencia histórica indica que los La entidad deberá dar de baja un activo fi-
activos financieros no son recuperables cuan- nanciero cuando hay información que indique
do cumplen con cualquiera de los siguientes que el deudor se encuentra en una dificultad
criterios: financiera grave y no existe una perspectiva re-
alista de recuperación; por ejemplo, cuando el
 Cuando el deudor incumple los convenios deudor ha sido colocado en liquidación o ha
financieros. entrado en un proceso de quiebra, o en el caso
de cuentas por cobrar comerciales, cuando
 La información desarrollada internamente los montos vencen a más de dos años, lo que
u obtenida de fuentes externas indica que ocurra antes. Los activos financieros dados de
es improbable que el deudor pague a sus baja aún pueden estar sujetos a actividades
acreedores, incluida la entidad, en su totali- de cumplimiento bajo los procedimientos de re-
dad (sin tener en cuenta ninguna garantía cuperación de la entidad, teniendo en cuenta
que tenga la entidad). el asesoramiento legal cuando sea apropiado.
Cualquier recuperación realizada se reconoce
Independientemente del análisis anterior, la en- en resultados.
tidad debe considerar que el incumplimiento
ha ocurrido cuando un activo financiero tiene (v) Medición y reconocimiento de pérdidas
más de 90 días de vencimiento, a menos que la crediticias esperadas
entidad tenga información razonable y confia-
ble para demostrar que un criterio de incumpli- La medición de las pérdidas crediticias espe-
miento más atrasado es más apropiado. radas es una función de la probabilidad de
incumplimiento, la pérdida dada el incumpli-
(iii) Activos financieros con deterioro crediticio miento (es decir, la magnitud de la pérdida si
existe un incumplimiento) y la exposición en el
Un activo financiero tiene deterioro crediticio incumplimiento. La evaluación de la probabili-
110 cuando se han producido uno o más eventos dad de incumplimiento y la pérdida dada por
que tienen un impacto perjudicial en los flujos defecto se basan en datos históricos ajustados
de efectivo futuros estimados de ese activo fi- por información prospectiva como se describe
nanciero. La evidencia de que un activo finan- anteriormente. En cuanto a la exposición al in-

cumplimiento, para los activos financieros, esto Si la entidad ha medido la provisión para pérdi-
está representado por el valor en libros bruto de das para un instrumento financiero en una can-
los activos en la fecha de reporte; para los con- tidad igual a la pérdida crediticia esperada de
tratos de garantía financiera, la exposición inclu- por vida en el periodo del informe anterior, pero
ye el monto establecido en la fecha de reporte, determina en la fecha de presentación actual
junto con cualquier monto adicional que se esque ya no se cumplen las condiciones para la
pera obtener en el futuro por fecha de incumpli- pérdida crediticia esperada de por vida, la enti-
miento determinada en función de la tenden- dad debe medir el margen de pérdida en una
cia histórica, la comprensión de la entidad de cantidad igual a pérdida crediticia esperada
las necesidades financieras específicas de los a 12 meses en la fecha de reporte actual, ex-
deudores, y otra información relevante a futuro. cepto por los activos para los cuales se utilizó el
enfoque simplificado.
Para los activos financieros, la pérdida crediticia
esperada se deberá estimar como la diferencia La entidad debe reconocer una pérdida o pér-
entre todos los flujos de efectivo contractuales dida por deterioro en el resultado de todos los
que se deben a la entidad de acuerdo con el instrumentos financieros con un ajuste corres-
contrato y todos los flujos de efectivo que la en- pondiente a su valor en libros mediante una
tidad espera recibir, descontados a la tasa de cuenta de provisión para pérdidas.
interés efectiva original.
Gráfico 7
Modelo general
Contratos con componente Elección de
política
de financiación significativo.
Ventas por cobrar con
componente de Categoría 1 Categoría 2 Categoría 3
financiación significativo.
Modelo simplificado
Contratos sin componentes
de financiación significativo.
Cuentas por cobrar sin
Categoría 2 Categoría 3
componente de financiación
significativo.
Provisiones especiales
Sin pérdida permitida en

Deterioros crediticios de reconocimiento inicial.
activos financieros
Aplicar una tasa efectiva de interés
comprados u originados.
del crédito ajustado (Basado en el
flujo de efectivo esperado en el Categoría 3 111
inicio incluidas las pérdidas
crediticias esperadas).

CAPÍTULO 2: PROVISIÓN,
 vos contingentes serán reconocidas en los es-
tados financieros en el periodo en que ocurra
PASIVOS Y ACTIVOS un cambio de probabilidades; esto es, cuando
CONTINGENTES - NIC 37 se determine que es probable que se produzca
una salida de recursos para cubrir el menciona-
1. Provisión, pasivos y activos do pasivo. Las partidas tratadas como activos
contingentes - General contingentes serán reconocidas en los estados
financieros en el periodo en que se determine
› Provisiones que es virtualmente seguro que se producirá un
ingreso de recursos.
Las provisiones son reconocidas cuando la en-
tidad tiene una obligación presente (ya sea le-
gal o implícita) como resultado de un suceso 2. Provisión, pasivos y activos
pasado, es probable que la entidad tenga que contingentes – Provisión por
desprenderse de recursos que incorporen be- abandono/remediación
neficios económicos para cancelar tal obliga- ambiental
ción, y puede efectuarse una estimación fiable
del importe de la obligación. Los equipos (plataformas, maquinarias y otros)
se remueven y la operación se abandona
El importe reconocido como provisión corres- cuando las reservas de petróleo y gas se ago-
ponde a la mejor estimación, a la fecha del tan, o la producción disminuye y deja de ser
estado de situación financiera, del desembol- económicamente rentable. Es posible que las
so necesario para cancelar la obligación pre- regulaciones, leyes o disposiciones contrac-
sente, tomando en consideración los riesgos tuales estipulen el taponamiento de los pozos,
e incertidumbres que rodean a la mayoría de la remoción de las instalaciones y el equipo,
los sucesos y circunstancias concurrentes a la y la restauración del sitio o superficie subma-
valoración de la misma. Cuando el importe de rina a las condiciones previas para iniciar la
la provisión sea medido, utilizando flujos estima- perforación.
dos de efectivo para cancelar la obligación, el
valor en libros es el valor presente de los desem- La entidad debe reconocer el valor razona-
bolsos correspondientes. ble de un pasivo para la obligación de retiro
de activos en el periodo en que se incurre tal
En el caso de que se espere que una parte o la obligación y, generalmente, se calcula como
totalidad del desembolso necesario para can- el valor descontado de las sumas por pagar.
celar la provisión sea rembolsada por un terce-
ro, la porción por cobrar es reconocida como A partir del reconocimiento inicial del pasivo
un activo cuando es prácticamente seguro su para la obligación de retiro de activos, una en-
recuperación, y el importe de dicha porción tidad debe activar el costo del retiro del activo
puede ser determinado en forma fiable. mediante el incremento del valor en libros del
bien de uso por la misma cantidad del pasivo.
› Pasivos y activos contingentes Posteriormente, el valor incorporado al activo
relacionado se deprecia por el método selec-
Los pasivos contingentes no se reconocen cionado y con respecto al pasivo, se va actua-
en los estados financieros, solo se revelan en lizando el mismo por el devengamiento de la
nota a los mismos. Cuando la posibilidad de tasa de descuento. Los cambios de estimación
una salida de recursos para cubrir un pasivo del pasivo, ya sea por cambios en la tasa de
contingente sea remota, tal revelación no es descuento, en el monto o costo de retiro del
requerida. activo o en el momento de realizar el abando-
no, son imputados siempre con contrapartida
Los activos contingentes no se reconocen en en el activo que lo originó. Mientras que los re-
los estados financieros, solo se revelan en nota sultados financieros asociados al pasivo (de-
112 a los estados financieros cuando es probable vengamiento de la tasa de descuento) deben
que se produzca un ingreso de recursos. imputarse a gastos del periodo. (ver gráfico 8).
Las partidas tratadas previamente como pasi- › Costos o estimación de desembolsos

El importe reconocido como provisión debe ser  Operaciones consistentes en mediciones de

la mejor estimación del desembolso necesario radioactividad.
para cancelar la obligación presente en la fe-
cha de cierre.  Si el pozo es submarino, a diferencia de los
pozos de plataforma, se incluirá en la estima-
Entre los conceptos que se incluyen en la valo- ción de la provisión el alquiler de una plata-
ración para el cierre de pozos, abandono/cie- forma semisumergible necesaria para llevar
rre de plataformas se encuentran: las operaciones de abandono, es uno de los
costes más elevados en este tipo de pozos.
 Alquiler de medios de transporte, entre los
que destacan los barcos y los helicópteros, › Tasa de descuento
para trasladar los materiales y personas, así
como el combustible necesario para ello. Para la medición de la provisión se requiere que
cuando el efecto del dinero en el tiempo es ma-
 Alquiler de grúas en los puertos y pago de terial, el monto de una provisión debería ser el
aduanas. valor presente de los desembolsos esperados
que serán necesarios para liquidar la obligación.
 Costos de personal técnico especializado
en las diferentes actividades. La tasa de descuento que se usa para obtener
el valor presente debería ser una tasa antes de
 Operaciones para eliminar la cabeza del impuestos, que refleje la evaluación del merca-
pozo y tareas previas de acondicionamiento do sobre el valor temporal del dinero y los ries-
para el retiro. gos asociados a la obligación; es decir, los ries-
gos de los recursos que serán requeridos para
 Operaciones de retiro de la tubería emplea- cumplir con la obligación. El riesgo de la obliga-
da en la producción del pozo. ción no deberá incluir los riesgos de la entidad:
el riesgo de crédito u otros riesgos financieros.
 Operaciones de cementación consistentes
en rellenar el pozo con tapones de cemento Existen situaciones donde determinar la tasa
con el objeto de aislar la comunicación entre de descuento pueda ser un ejercicio de incer-
el reservorio y la superficie. Este concepto su- tidumbre y complicado por el ajuste del riesgo
pone, generalmente, el mayor presupuesto. asociado a la obligación, por lo que a veces
puede ser más apropiado considerar dichos
 Tareas de comprobación del sellado de los riesgos dentro del flujo de efectivo para los des-
pozos, así como los equipos y sistemas de embolsos de la obligación, y no en la tasa. Estos
control necesarios. riesgos de variabilidad pueden ser retirados de
Gráfico 8
Fecha de cierre
Años de desembolso
Y1 Y2 Y3 …
Al 31 de diciembre de 20xx US$ US$ US$
113
Valor presente = Pasivo Tasa x%
contable

los flujos, evaluando por ejemplo un rango de (c) Si el ajuste origínase una adición al costo del
resultados posibles (método de valor espera- activo, la entidad considerará si esto es un
do). Entonces, la tasa de descuento por consi- indicio de que el nuevo importe en libros del
derar sería la tasa libre de riesgo que es normal- mismo podría no ser completamente recu-
mente utilizada en la práctica por la dificultad perable. Si existiese dicho indicio, la entidad
de ajustar el riesgo asociado a la obligación. realizará una prueba del deterioro del valor,
estimando su importe recuperable, y conta-
› Cambios en la estimación bilizará cualquier pérdida por deterioro del
valor del activo, de acuerdo con la NIC 36.
Los costos por incurrirse para el abandono de
plataformas, cierre de pozos y/o remediación ›› En el modelo de revaluación
ambiental futura pueden variar durante el con-
trato de concesión, en respuesta a muchos fac- (a) Los cambios en el pasivo modificarán la reva-
tores, incluyendo cambios a los requerimientos luación o la devaluación reconocidas previa-
legales, el surgimiento de nuevas técnicas tec- mente en ese activo, de forma que:
nológicas y la experiencia en otras operacio-
nes. La oportunidad esperada de los desembol- (i) una disminución en el pasivo [con suje-
sos también puede cambiar –por ejemplo, en ción a lo establecido en el párrafo (b)] se
respuesta a los cambios en las reservas o los ra- reconocerá en otro resultado integral e in-
tios de producción–. Por lo tanto, podrían ocurrir crementará el superávit de revaluación en
ajustes significativos a la provisión por cierre de el patrimonio, salvo que se haya de reco-
operaciones y remediación medioambiental, lo nocer en el resultado en la medida en que
cual afectaría los resultados financieros futuros. sea la reversión de un déficit de revalua-
ción en el activo previamente reconocido
Las provisiones son por lo tanto revisadas en en resultados.
cada fecha de cierre y son ajustadas para re-
flejar el mejor estimado actual. Los eventos que (ii) un aumento en el pasivo se reconocerá en
cambian la medición son: resultados, excepto que sea reconocido
directamente en otro resultado integral y
a) La actualización del pasivo por el paso del reducirá el superávit de revaluación en el
tiempo (o amortización del descuento). patrimonio, en la medida en que existiera
saldo acreedor en el superávit de revalua-
b) Cambios en los flujos de caja estimados, tales ción en relación con ese activo.
como nuevas perturbaciones, actualización de
los costos estimados, cambios a la vida estima- (b) En el caso de que la disminución del pasivo
da de la operación. sea superior al importe en libros que habría
sido reconocido si el activo se hubiera conta-
c) Revisiones a la tasa de descuento. bilizado según el modelo del costo, el exceso
se reconocerá inmediatamente en el resulta-
De acuerdo con la CINIIF 1, estos cambios se do del periodo.
contabilizarán:
(c) Un cambio en el pasivo es un indicio de que
›› En el modelo del costo el activo podría tener que ser revaluado para
garantizar que su importe en libros no difiera
(a) Los cambios en el pasivo se añadirán o dedu- significativamente del que se habría determi-
cirán del costo del activo correspondiente en nado, utilizando el valor razonable al final del
el periodo actual, respetando lo establecido periodo sobre el que se informa. Cualquiera
en el apartado (b). de estas revaluaciones se tendrá en cuenta
al determinar los importes por reconocer en
(b) El importe deducido del costo del activo no el resultado, o en otro resultado integral de
será superior a su importe en libros. Si la dis- acuerdo con el apartado (a). Si fuera necesa-
114 minución en el pasivo excediese el importe ria una revaluación, todos los activos de esa
en libros del activo, el exceso se reconocerá clase se revaluarán.
inmediatamente en el resultado del periodo.

TÍTULO IV
TEMAS GENERALES
116
118
TITULO IV TEMAS GENERALES

CAPÍTULO 1: TRATAMIENTO
 La determinación del tipo de acuerdo conjunto
puede ser una decisión compleja según la NIIF
CONTABLE APLICABLES AL 11. La forma legal sigue siendo relevante para
SECTOR PETROLERO Y DE GAS determinar el tipo de acuerdo conjunto. Un
acuerdo conjunto que no está estructurado a
Las compañías de petróleo y gas que operan través de un vehículo separado, generalmente
en distintos países están sujetas a sistemas le- es una operación conjunta. Por tanto, no todos
gales diferentes; por lo tanto, es necesario que los acuerdos conjuntos en vehículos separados
los derechos y obligaciones se comprendan en son negocios conjuntos. Un acuerdo conjunto
detalle, dado que puede afectar significativa- en un vehículo separado aún puede ser una
mente las actividades de exploración, desarro- operación conjunta. La clasificación depende
llo, explotación y producción. Fuera de Estados de los derechos y obligaciones de los partici-
Unidos, los recursos de hidrocarburos son en pantes y está influenciado por el propósito eco-
general propiedad del Gobierno, y no de ciuda- nómico del acuerdo conjunto.
danos o empresas privadas, y, por tanto, luego
suscriben contratos o licencias con las compa- La determinación de la clasificación de los
ñías privadas para realizar las actividades de ex- acuerdos conjuntos es un proceso en que el
ploración, desarrollo, explotación y producción. juicio profesional es muy relevante. Asimismo,
se puede considerar para el análisis de la clasi-
En el Perú, los recursos de hidrocarburos son ficación el árbol de decisiones a continuación:
propiedad del Gobierno y este, a su vez, desig- (ver gráfico 1).
na a Perupetro para que suscriba contratos-ley,
vía una negociación directa o licitación, con El primer paso para determinar la clasificación
las compañías privadas para que realicen la es evaluar si el acuerdo está estructurado a tra-
exploración y la explotación. Dichos contra- vés de un vehículo separado. Un vehículo sepa-
tos-ley pueden durar 10 años para la explora- rado es una estructura financiera identificable
ción, 30 años para la explotación y considerar por separado, que incluye compañías legales
inclusive un plazo de prórroga de 10 a 20 años separadas o compañías reconocidas por ley,
(ver mayor detalle en Capítulo 2 del Título I). independientemente de si esas compañías tie-
nen personalidad jurídica.
Asimismo, las compañías privadas de hidro-
carburos llevan a cabo con frecuencia acuer- Los negocios conjuntos se registran aplican-
dos con terceros para la realización de sus do el método de participación patrimonial de
actividades según lo dispuesto en un determi- acuerdo con la NIC 28 “Inversiones en asocia-
nado acuerdo contractual para compartir los das y negocios conjuntos”.
riesgos y costos asociados con la industria, o
como una forma de incorporar habilidades es- ›› Ejemplo: Contabilización como operador en
pecializadas a un proyecto particular. una operación conjunta:
La NIIF 11 “Acuerdos conjuntos” denomina a estos La compañía A estructura un acuerdo conjun-

acuerdos contractuales como conjuntos. Asimis- to con la compañía B para la explotación de
mo, los acuerdos conjuntos deben ser clasifica- un lote petrolero. Cada parte tiene un 50% de
dos atendiendo a la forma legal del acuerdo, los la participación en la propiedad de la socie-
términos del acuerdo conjunto y cualquier otro dad. La constitución en sociedad (compañía
hecho o circunstancia relevante, según lo estable- C) permite separar a la compañía de los pro-
ce la NIIF 11 en una de las siguientes categorías: pietarios y, en consecuencia, los activos y pasi-
vos mantenidos en la compañía son activos y
Acuerdos conjuntos NIIF 11 definición pasivos de la sociedad. En este caso se puede
apreciar que la nueva compañía es un vehí-
Negocio conjunto Las partes tienen dere- culo separado que califica como un negocio
(Joint venture) chos sobre los activos
conjunto, y por lo tanto la compañía A tiene
netos del acuerdo.
que contabilizarlo con el método de participa- 119
Operación conjunta Las partes tienen derecho ción patrimonial.
(Joint operation – JO) a los activos y obligacio-
nes por los pasivos rela-
cionados con el acuerdo.
Al inicio del año 202x, la compañía A tiene una

Gráfico 1
CLASIFICACIÓN DE UN ACUERDO CONJUNO ESTRUCTURADO

A TRAVÉS DE UN VEHÍCULO SEPARADO
Forma legal del ¿Otorga la forma legal del

vehículo vehículo separado a las partes SI
separado derecho a los activos, y
obligaciones con respecto a
los pasivos, relacionados con
el acuerdo?
NO
Cláusulas del
¿Especifican las cláusulas del SI
acuerdo
acuerdo contractual que las
contractual Operación
partes tienen derecho a los
activos, y obligaciones con conjunta
respecto a los pasivos,
relacionados con el acuerdo?
NO
Otros hechos y ¿Tienen las partes diseñado un

SI
circunstancias acuerdo de forma que:
(a) sus actividades principales
tienen por objeto proporcio-
nar a las partes un produc-
to (es decir, las partes tienen
sustancialmente derecho a
todos los beneficios
económicos de los activos
mantenidos por el vehículo
separado) y
(b) dependen de las partes de
forma continuada para
establecer los pasivos
relacionados con la
actividad realizada a través
del acuerdo?
NO
Negocio conjunto
120

inversión de US$ 800 en la compañía C, la cual Al final de cada mes, la compañía A procederá
tiene registrado como inversión. Al finalizar el a generar la correspondiente cuenta por cobrar
periodo, la compañía C reporta una utilidad de a los socios en función de la participación de
US$ 50. De acuerdo con el método de la partici- cada uno de ellos en el bloque:
pación, la compañía incrementa la cuenta de
inversiones de US$ 800 a US$ 850 para recono- Db. Cuenta corriente con
cer la utilidad obtenida por la compañía C. US$ 1’350,000
socios (45%)
<Cr.> Ingreso recuperación
Los acuerdos conjuntos en el sector petrolero y (US$1’350,000)
gastos operativos (45%)
de gas a menudo son clasificados como ope-
raciones conjuntas.
Adicionalmente procederá a activar las inver-
siones que le corresponden (sobre el total de
Capex del periodo US$ 1’200,000)
1. Contabilización de operaciones
conjuntas (JO) Db. Propiedad, planta y equipo
US$ 550,000
(55%)
En una operación conjunta, los participantes son:
<Cr.> Inversión en lote (55%) (US$ 550,000)
 Socio operador: gestiona y dirige toda la
operativa diaria del activo u operación bajo Para incurrir en los costos mencionados anterior-
control conjunto. Generalmente, el papel de mente, la compañía A solicitará a los socios del
operador es designado en el contrato de lote los aportes (cash-call) definidos en función
acuerdo conjunto por un tiempo específico, de su participación. Si suponemos que el impor-
o también es común que el socio con mayor te solicitado por la compañía A la totalidad de
participación asuma dicho papel. los socios asciende a US$ 1’000,000, el registro
contable del mismo será:
 Socios no operadores: los otros socios que
participan en el activo u operación conjunta. Db. Efectivo US$ 1’000,000
<Cr.> Cuenta por cobrar a socios (US$ 1’000,000)
›› Ejemplo: Contabilización como operador en
una operación conjunta:
›› Ejemplo: Contabilización como socio no
La compañía A es el operador de un lote pe- operador en una operación conjunta
trolero y posee una participación del 55%. Los
otros dos socios que participan poseen un 25% La compañía A es socio de un lote petrolero
y un 20%. La compañía A, como operador del con una participación del 30%. El operador del
lote, incurre en los siguientes desembolsos du- lote posee un 50% y un tercer socio, un 20%. El
rante febrero del 202X. operador del lote incurre en los siguientes cos-
tes durante febrero del 202x:
Inversión - Capital Expenditure
US$ 1’200,000
(Capex) Inversión - Capital Expenditure
US $ 2’200,000
Gastos operacionales (Opex) US$ 1,000,000 (Capex)
Gastos de personal US$ 800,000 Gastos operacionales (Opex) US$ 1,000,000
Gastos de personal US$ 800,000
Los asientos por realizar en la compañía A por
los costos incurridos serían los siguientes: a. Cuando el operador del lote realiza una
solicitud de fondos a los socios y estos envían
Db. Inversión en lote (100%) US$ 1’200,000 el importe correspondiente, la compañía A,
Db. Gastos operacionales (100%) US$ 1’000,000 como socio y suponiendo que el porcentaje de
cash-call solicitado a la compañía A por el ope-
Db. Gastos de personal (100%) US$ 800,000 rador asciende a US$ 1’000,000, contabilizará: 121
<Cr.> Efectivo/Cuentas a pagar (US$ 3,000,000)

decir, el que recibe la parte cedida por el far-

Db. Cuenta por cobrar con
US$ 1’000,000 mor, se tratará de un acuerdo de farm in.
socio operador
<Cr.> Efectivo (US$ 1’000,000) › Intereses que motivan a farmor:
b. Cuando la compañía A recibe la realización  Perforación para mantener la licencia (sa-

del operador del bloque, contabilizará los acti- tisfacer las obligaciones de perforación
vos, pasivos, ingresos y gastos, de acuerdo con continua).
el porcentaje de participación en el consorcio y
clasificados de acuerdo con su naturaleza. En el  Monetización de un proyecto abandonado.
ejemplo, el asiento contable será el siguiente:
 Compartir el riesgo.
Db. Propiedad, planta y equipo
US$ 660,000
(30%)  Obtener información geológica del farmee.
Db. Gastos operacionales (30%) US$ 300,000
› Intereses que motivan al farmee:
Db. Servicios exteriores (30%) US$ 240,000
<Cr.>Cuenta por cobrar con  Obtención rápida sobre las reservas sin par-
(US$ 1’200,000)
socio operador ticipar en la licencia.
 Utilizar equipo y personal que de otro modo

2. Tratamiento Farm out no se utilizarían.
Los acuerdos de farm out son comunes en la  Ganar interés en un área de proyecto que
industria de hidrocarburos. Los términos farm ya está en licencia, pero que el farmor no
in y farm out se refieren a un acuerdo (gene- está desarrollando.
ralmente no monetario) en el cual un socio
(farmor: parte que cede) de una asociación u  Desear el desarrollo de un proyecto compar-
operación conjunta en una zona con reservas tiendo riesgos.
generalmente no descubiertas, cede una parte
de su participación a otra compañía (farmee: 2.1 Contabilidad por el farmor
parte que recibe) a cambio de que esta últi-
ma lleve a cabo su parte correspondiente de No hay una normativa específica para la con-
las actividades de exploración y desarrollo; y en tabilización del farm out. Por lo general, este tipo
algunas circunstancias involucra el desembol- de transacciones se da cuando aún no hay
so de un importe para la adquisición de esta reservas probadas, por lo que el activo aún es-
participación. Esto generalmente ocurre duran- taría sujeto a la NIIF 6 “Exploración y evaluación
te la etapa de exploración o desarrollo, y es un de recursos minerales” en lugar de la NIC 16. La
método común que las compañías usan para NIIF 6 “Exploración y evaluación de recursos mi-
compartir el costo y el riesgo de desarrollar pro- nerales” proporciona una exención, que permite
piedades. El farmee espera que su participa- a una compañía desarrollar una política con-
ción en la producción futura genere ingresos table para el reconocimiento y la medición de
suficientes para compensarlos por realizar la los activos de exploración y explotación (E&E),
actividad de exploración o desarrollo. sin considerar específicamente ciertos requisitos
de la NIC 8 “Políticas contables, cambios en las
Por lo general, los acuerdos de farm in/farm out estimaciones contables y errores”. Por tanto, un
son transacciones no monetarias y la contabi- farmor también puede usar esta exención para
lidad depende de los hechos y circunstancias desarrollar una política contable a fin de conta-
específicos del acuerdo, particularmente la eta- bilizar los acuerdos de farm out. La siguiente es
pa de desarrollo del activo subyacente. una política común desde este punto de vista:
122 En el caso de que una compañía sea el farmor,  El farmor contabiliza al costo la inversión en
es decir, el que cede su participación en un función de su participación, antes del farm out.
acuerdo de este tipo, se tratará de un farm out
y en caso contrario, cuando sea el farmee, es  El farmor acredita cualquier contrapresta-

ción en efectivo recibida contra el valor en Las compañías han celebrado un acuerdo de
libros de la parte del interés retenido, con farm out para vender cada una el 10% de su
cualquier exceso aplicado contra resultados participación a un nuevo inversor: la compa-
del ejercicio. ñía C. La compañía A recibe efectivo de US$
4 millones y la compañía B recibe efectivo de
 El farmor no reconoce ningún importe con US$ 6 millones. Las tres compañías celebraron
respecto al valor del trabajo que realice el un “acuerdo de operación conjunto”, revisado
farmee (gastos de exploración en el lote). para establecer los derechos y obligaciones de
las tres partes en relación con la financiación, el
A pesar de que existan otras políticas distintas desarrollo y las operaciones del activo.
que consideran este punto de vista y otros, las
políticas descritas líneas arriba son las más co- La composición de los intereses de las tres empre-
munes en la industria de hidrocarburos. sas se presenta en la siguiente tabla: (ver tabla 1).
2.2 Contabilidad por el farmee Cada parte de la operación conjunto es res-

ponsable en proporción a su interés por los
El farmee solo reconocerá los costos como in- costos posteriores a la fecha del acuerdo. Sin
curridos, independientemente de la etapa de embargo, el 50% de los costos de exploración
desarrollo del activo. y desarrollo atribuibles a las compañías A y B
deben ser pagados por la compañía C. El pre-
Se requiere que el farmee revele sus obliga- supuesto total de capital para la exploración y
ciones contractuales para construir el activo y el desarrollo del activo es de US$ 100 millones.
cumplir con la parte de los costos del farmor. La participación de la compañía A basada en
el interés de sus participantes sería de US$ 36
El farmee debe seguir sus políticas contables millones; sin embargo, la compañía C deberá
normales para la capitalización y también apli- pagar US$ 18 millones (50%* US$ 36 millones)
carlas a los costos incurridos para construir la de esta cantidad en nombre de la compañía A.
participación del farmor.
El valor en libros del activo en los estados finan-
› Ejemplo: Contabilizando un farm out cieros de la compañía A antes de la transac-
ción fue de US$ 3 millones.
›› Antecedentes:
Pregunta: ¿Cómo debe contabilizar la compañía A esta
La compañía A y la compañía B participan transacción?
conjuntamente en la exploración y el desarrollo
de un depósito de petróleo donde no hay reser- Esta transacción tiene todas las características
vas probadas. La compañía A tiene una partici- de un acuerdo de farm out. Los pagos en efec-
pación del 40% en el acuerdo, y la compañía tivo y la posterior obligación de la compañía C
B tiene una participación del 60%. Las compa- de pagar los costos de desarrollo en nombre de
ñías A y B han firmado un contrato de acuerdo las compañías A y B son parte de la misma tran-
conjunto que establece la forma en que debe sacción. Las compañías A y B actúan como far-
operar el área. A y B tienen una operación con- mors y la compañía C actúa como la farmee. La
junta bajo la NIIF 11. Los activos de la operación estructura descrita es una operación conjunta.
conjunta comprenden el lote de petróleo X.
Tabla 1
Detalle Compañía A Compañía B Compañía C Total
Antes de la transacción 40% 60% - 100%
Después de la transacción 36% 54% 10% 100%

123
Efectivo recibido US$ 4 US$ 6 - US$ 10

La compañía A debe contabilizar su parte de A continuación, mencionaremos las diferen-

los activos y pasivos y la parte de los ingresos cias temporales más comunes entre las bases
y gastos. Asimismo, deberá reconocer solo los fiscales y las financieras en una compañía de
pagos en efectivo recibidos. La compañía A re- hidrocarburos y que generan un impacto en el
ducirá el valor en libros de los activos petroleros impuesto a la renta diferido.
(US$ 3 millones) a cero con los US$ 4 millones
de efectivo recibidos. El exceso de US$ 1 mi- › Gastos preoperativos
llón sobre el importe en libros se acredita a la
cuenta de resultados como una ganancia del Los gastos preoperativos incluyen todos los gas-
periodo. Los US$ 15 millones de gastos futuros tos (incluyendo los administrativos) que se in-
que pagará la compañía C en nombre de la curren para el desarrollo de un nuevo proyecto
compañía A no se reconocen como un activo. al cual se le puedan vincular ingresos futuros.
Como se señaló anteriormente, este es la prác- La deducción tributaria de este tipo de gastos
tica común de la industria. se inicia en la etapa operativa (inicio de ex-
tracción comercial de hidrocarburos). Esta de-
Sugerimos agregar el tratamiento tributario ducción puede realizarse en el primer ejercicio
para Farm agreement, puesto que no se ha de- o amortizarse proporcionalmente en el plazo
sarrollado esta parte. máximo de 10 años.
3. Impuesto a las ganancias diferido A elección del tratamiento de cada compañía,

esto podría generar una diferencia temporal
Los aspectos tributarios relacionados con las con las bases financieras, lo que originaría un
actividades de exploración y explotación de impacto en el impuesto a las ganancias diferido.
petróleo y gas se rigen por la Ley Orgánica de
Hidrocarburos, Ley 26221, y por la Ley del Im- › Gastos de exploración y desarrollo
puesto a la Renta. Entre los aspectos importan-
tes se tiene que el Estado garantiza a los con- De acuerdo con el artículo 53° de la Ley Orgáni-
tratistas los regímenes tributarios y cambiarios ca de Hidrocarburos, los gastos de exploración
vigentes a la fecha de celebración del con- y desarrollo, así como las inversiones que rea-
trato de licencia o servicio permanecerán in- licen los contratistas hasta la fecha en que se
alterables durante la vigencia del mismo, para inicie la extracción comercial de hidrocarburos,
efectos de cada contrato. incluyendo el costo de los pozos serán acumu-
lados en una cuenta cuyo monto, a opción
El impuesto a las ganancias diferido correspon- del contratista y respecto de cada contrato, se
de al monto de impuesto esperado a recuperar amortizará de acuerdo con cualesquiera de
o pagar sobre las diferencias temporarias entre los dos métodos o procedimientos siguientes:
los valores en libros reportados de activos y pa- (i) con base en la unidad de producción, o (ii)
sivos y sus correspondientes bases fiscales. Los amortización lineal, deduciéndose en propor-
pasivos por impuestos a las ganancias diferidos ciones iguales, durante un periodo no menor
son por lo común reconocidos para todas las de cinco años.
diferencias temporarias imponibles. Los activos
por impuestos diferidos generalmente se reco- La compañía no puede amortizar los gastos de
nocen para todas las diferencias temporarias exploración y desarrollo en una oportunidad
deducibles y créditos fiscales, rebajas y pérdi- anterior al inicio de la extracción comercial de
das fiscales no aprovechadas, hasta la exten- hidrocarburos.
sión en que se considere probable que la com-
pañía tendrá en el futuro suficientes ganancias Dependiendo de las bases financieras para la
fiscales para hacerlas efectivas. Tales activos y amortización y la elección tributaria que se es-
pasivos no son reconocidos si las diferencias coja, estos gastos de exploración y desarrollo
temporarias proceden de una plusvalía o del podrían generar un impacto en el impuesto a
reconocimiento inicial (salvo en una combina- la renta diferido por la diferencia de tasas en
124 ción de negocios) de otros activos y pasivos en que se amortizan estos desembolsos.
una operación que no afecta ni al resultado fis-
cal ni al resultado contable. › Egresos sin valor de recuperación

Algunos costos son capitalizados desde el licencia para la exploración y la explotación de

punto de vista financiero; sin embargo, son lle- hidrocarburos y uno de ellos no llega a la etapa
vados a gastos desde el punto de vista tributa- de extracción comercial, la amortización de las
rio. Este es el caso de los egresos sin valor de inversiones acumuladas se diferirá hasta el mo-
recuperación, que originan diferencias tempo- mento en que se realice la suelta total del área
rales que generan un impacto en el impuesto del contrato y siempre que el otro contrato se
a la renta diferido. encuentre en etapa de extracción comercial.
De acuerdo con el artículo 53° de la Ley Orgá- Como consecuencia de lo anterior, las inversio-
nica de Hidrocarburos, iniciada la extracción nes acumuladas pueden generar un impacto
comercial se deducirá como gasto del ejercicio en el impuesto a las ganancias diferido.
todas las partidas correspondientes a egresos
que no tengan valor de recuperación. De acuer- › Cesión de posición contractual
do con el artículo 11° del Reglamento de la Ga-
rantía de la Ley Orgánica de Hidrocarburos son El artículo 17° de la Ley Orgánica de Hidrocar-
“egresos sin valor de recuperación” aquellos buros fija que el contratista o cualquiera de las
que se devenguen desde el inicio de la extrac- personas naturales o jurídicas que lo confor-
ción comercial, por los siguientes conceptos: men podrá ceder su posición contractual (del
contrato de licencia para la exploración y la
a) Inversiones para perforación, completamiento explotación de hidrocarburos) o asociarse con
o puesta en producción de pozos de cualquier terceros previa aprobación por decreto supre-
naturaleza, inclusive los estratigráficos, excep- mo refrendado por los ministros de Economía y
to los costos de adquisición de los equipos de Finanzas y de Energía y Minas. Asimismo, el ar-
superficie. tículo 22° de la referida ley señala que dichos
contratos tienen plazos máximos en la fase de
b) Inversiones de exploración, incluyendo las re- exploración y la fase de explotación (Tempora-
ferentes a geofísica, geoquímica, geología de lidad de los contratos).
campo, gravimetría, levantamientos aerofoto-
gráficos y levantamiento, procesamiento e inter- Al respecto, el pago por la cesión de posición
pretación sísmica. contractual del contrato de licencia para la
exploración y la explotación de hidrocarburos
› Inversiones acumuladas es un precio pagado por intangible de dura-
ción limitada, de conformidad con el inciso
El artículo 50° de la Ley Orgánica de Hidrocar- g) del artículo 44° de la Ley del Impuesto a la
buros señala que las inversiones realizadas en Renta; debido a ello, podrá amortizarse a par-
un área de contrato en la que no se hubiera lle- tir del momento en que dicho intangible sea
gado a la etapa de extracción comercial, serán utilizado para la generación de renta gravada
acumuladas al mismo tipo de inversiones efec- (extracción comercial) y, a opción del contri-
tuadas en otra área de contrato en la que sí se buyente, podrá amortizarse en un solo ejercicio
haya llegado a dicha etapa y el total se amor- o proporcionalmente en el plazo de 10 años.
tizará mediante el método elegido, conforme a
lo previsto en el artículo 53° de la misma ley. Con base en ello, el precio pagado por la ce-
sión de posición contractual de los contratos de
Asimismo, el artículo 10° del Reglamento de la licencia de hidrocarburos puede generar un im-
Garantía de la Ley Orgánica de Hidrocarburos pacto en el impuesto a las ganancias diferido.
precisa que las referidas inversiones se acumu-
larán al mismo tipo de inversiones efectuadas › Provisión por abandono de lote
en otro contrato que si se encuentra en etapa
de extracción comercial; siendo amortizadas La actividad en el sector de hidrocarburos tiene
de acuerdo con el método de amortización un impacto significativo en el medioambiente,
elegido y a partir del ejercicio en que se haga los gastos asociados al plan de cierre de un lote
suelta total del área del contrato que no llegó a petrolero y la subsecuente rehabilitación y/o 125
la etapa de extracción comercial. remediación ambiental son cuantiosos. Una
compañía deberá reconocer una provisión por
Si la compañía ha suscrito diversos contratos de abandono de cuando exista la obligación de

rehabilitar la zona de influencia en la que se ha › Depreciación

desarrollado el proyecto.
La depreciación de los activos fijos varía en fun-
Las provisiones por abandono de lote asociadas ción de la política de cada compañía, con lo
al cumplimiento de la obligación de remedia- cual es usual que existan diferencias entre las
ción de pasivos ambientales en los que incurren tasas tributarias y las tasas financieras, lo que
los titulares de los contratos de licencia califican también origina un impacto en el impuesto a la
como un gasto necesario para producir la renta renta diferido.
gravada. Sin embargo, para tomar el beneficio
de su deducción debemos tener en cuenta la › Pérdidas tributarias
oportunidad en la que las provisiones por aban-
dono de lote pueden ser deducidas de la renta Finalmente, otros casos en los que surgen dife-
bruta para efectos del impuesto a la renta. rencias temporales son las pérdidas tributarias
de ejercicios anteriores que no hayan sido com-
El artículo 57° de la Ley del Impuesto a la Renta pensadas, para lo cual se tienen que conside-
establece que la deducción de los gastos debe rar las dos opciones que se dan de acuerdo
realizarse cumpliendo con el principio de lo de- con el Decreto Legislativo 945 y a lo señalado
vengado, que es aplicable en la determinación por la Ley 27513:
del reconocimiento de los gastos. Con dicho
principio contable, los gastos se reconocen en (i) Compensar la pérdida neta total de tercera
los resultados cuando surge la obligación de categoría de fuente peruana que registren
pagarlos y se determina certeramente su mon- en un ejercicio gravable imputándola año
to con independencia de la oportunidad en la a año, hasta agotar su importe, a las ren-
que ocurra su desembolso. tas netas de tercera categoría que se ob-
tengan en los cuatro ejercicios inmediatos
El literal f) del artículo 44° de la Ley del Impuesto posteriores completados a partir del ejerci-
a la Renta prohíbe la deducción de las provisio- cio siguiente al de su generación.
nes no admitidas por la ley, interpretándose a
partir de dicha norma que la provisión anual por (ii) Compensar la pérdida neta total de tercera
cierre de minas no es deducible. Como conse- categoría de fuente peruana que registren en
cuencia de lo indicado, los gastos incurridos en un ejercicio gravable imputándola año a año,
actividades relacionadas con la ejecución del hasta agotar su importe, al 50% de las rentas
abandono de lote no pueden ser deducidos de netas de tercera categoría que se obtengan
la renta bruta a efectos de determinar la renta en los ejercicios inmediatos posteriores.
neta durante la etapa de explotación del lote,
sino en la etapa de cierre cuando se ejecutan. En función de lo comentado se puede registrar
o no un activo por impuesto a la renta diferido.
El diferimiento del impacto del gasto por aban-
dono de lote en los resultados genera: i) el › Ejemplo: Impuesto a las ganancias diferido
pago de un mayor impuesto a la renta durante
la etapa de explotación; y ii) una pérdida (no ›› Antecedentes:
siempre recuperable) durante la etapa de cie-
rre debido a que el lote ya no genera ingresos. La compañía A se dedica a la extracción y la
comercialización de crudo (upstream), para lo
Como consecuencia de lo anterior, las provi- cual tiene un contrato de licencia con el Esta-
siones por abandono de lote pueden generar do peruano. Como parte de este contrato firmó
un impacto en el impuesto a las ganancias también un convenio de estabilidad tributaria
diferido, teniendo en cuenta algunas conside- con el Estado peruano para que pague el im-
raciones, como por ejemplo si la provisión será puesto a la renta sobre una tasa del 30% de la
recuperable o compensable con los ingresos renta neta.
futuros que pueda generar la compañía.
126 A continuación, un resumen del EF de la com-
pañía A al 31 de diciembre del 20x1:

US$ registrados al cierre del 20x1 producto de la

Efectivo 25,000 coyuntura actual.
Cuentas por cobrar 45,000
Inventarios 80,000  La compañía efectuó gastos preoperativos
Inversiones petroleras 100,000 al inicio del proyecto, los cuales fueron con-
Activo diferido 57,000 tabilizados como gastos del periodo finan-
Total activo 307,000 cieramente, mientras que tributariamente se
eligió la opción de amortizarlo en 10 años,
Total pasivo 107,000 según la Ley Orgánica de Hidrocarburos. Al
Total patrimonio 200,000 31 de diciembre de 20x1 queda un saldo tri-
Total pasivo y patrimonio 307,000 butario por US$ 10,000 por amortizar.
Algunos datos relevantes:  Al 31 de diciembre del 20x1, la compañía

presenta una pérdida tributaria por US$
 La compañía presenta una tasa financiera 130,000, para la cual cuenta con un plan fu-
con base en unidades de producción, dis- turo de ingresos netos razonable, con el cual
tinta a la tasa tributaria (línea recta), lo que recuperará esta pérdida.
ha originado diferencias temporales. El saldo
acumulado de la depreciación financiera es En función de los datos presentados se pide
de US$ 150,000, mientras que la tributaria es calcular el impuesto a las ganancias del pe-
de US$ 200,000. riodo 20x1.
 Los saldos de inversiones petroleras se pre- Desarrollo:

sentan neto de un deterioro de US$ 100,000
Balance Balance IRD

Base
Detalle financiero tributario US$
US$
US$ US$ 30%
Efectivo 25,000 25,000 - -

Cuentas por cobrar 45,000 45,000 - -
Inventarios 80,000 80,000 - -
Inversiones petroleras
Costo 350,000 350,000 - -
Depreciación -150,000 -200,000 50,000 15,000
Deterioro -100,000 - - 100,000 - 30,000
Activo diferido 57,000 57,000 - -

Gastos preoperativos 10,000 -10,000 - 3,000
Total activo 307,000 367,000
Pasivos - 107,000 -107,000 - -

Patrimonio -200,000 -200,000 - -
Total pasivo y patrimonio -307,000 -307,000 - -
Pérdida tributaria 130,000 - 130,000 - 39,000
Total activo diferido - 57,000 127

Tomar en cuenta que para efectos prácticos no se ha considerado la variación por tipo de
cambio y sí que la compañía calcula y paga sus impuestos en dólares.

128
TÍTULO V
ANEXOS
CAPÍTULO 1: LISTA DE NORMAS.


1. Listado de Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF

(vigentes a setiembre 2020). También son conocidas por sus siglas
en inglés IFRS (International Financial Reporting Standards)
Prefacio Prefacio a los Estándares Internacionales de Información Financiera

Estructura Estructura (marco) conceptual para la preparación y presentación de estados financieros.
IFRS 1 Adopción, por primera vez, de los Estándares Internacionales de Información Financiera
IFRS 2 Pago basado de acciones
IFRS 3 Combinaciones de negocios
IFRS 5 Activos no corrientes tenidos para la venta y las operaciones descontinuadas
IFRS 6 Exploración y evaluación de recursos minerales
IFRS 7 Instrumentos financieros: Revelaciones
IFRS 8 Segmentos de operación
IFRS 9 Instrumentos financieros
IFRS 10 Estados financieros consolidados
IFRS 11 Acuerdos conjuntos
IFRS 12 Revelación de intereses en otras entidades
IFRS 13 Mediciones a valor razonable
IFRS 14 Cuentas regulatorias diferidas
IFRS 15 Ingresos procedentes de contratos con clientes
IFRS 16 Arrendamientos
IFRS 17 Contratos de seguros
IAS 1 Presentación de estados financieros
IAS 2 Inventarios
IAS 7 Estado de flujos de efectivo
IAS 8 Políticas de contabilidad, cambios de estimados de contabilidad y errores
IAS 10 Eventos ocurridos después del periodo de presentación de reporte
IAS 12 Impuestos a los ingresos
IAS 16 Propiedad, planta y equipo
IAS 19 Beneficios para empleados
IAS 20 Contabilidad para la subvención gubernamental y revelación de la ayuda del gobierno
IAS 21 Los efectos de las variaciones en las tasas de cambio
IAS 23 Costos por préstamos
IAS 24 Revelaciones de partes relacionadas
IAS 26 Contabilidad y presentación de reportes de planes de beneficio de retiro
IAS 27 Estados financieros separados
IAS 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos
IAS 29 Información financiera en economías hiperinflacionarias
IAS 32 Instrumentos financieros: presentación
IAS 33 Ganancias por acción
IAS 34 Información financiera intermedia
130
IAS 36 Deterioro del valor de los activos
IAS 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
IAS 38 Activos intangibles
TITULO V ANEXOS
IAS 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición

IAS 40 Propiedad de inversión
IAS 41 Agricultura
2. Listado de normas y leyes del Sector Hidrocarburos
Ley No. 26221 Ley Orgánica de Hidrocarburos

Ley No. 27377 Ley de Actualización de Hidrocarburos
Ley No. 27133 Ley de Promoción del Desarrollo de la Industria del Gas Natural
Ley N° 27345 Ley de Promoción del Uso Eficiente de la Energía
Ley No. 27624 Ley que dispone la Devolución del Impuesto General de a las Ventas e
Impuesto de Promoción Municipal para la Exploración de Hidrocarburos
DS No. 049-93-EM Reglamento para la Aplicación de la Regalía y Retribución en los Contratos
Petroleros
DS No. 040-99-EM Reglamento Ley de Promoción del Desarrollo de la Industria del Gas Natural
DS No. 042-2005-EM Texto Único Ordenado de la Ley Orgánica de Hidrocarburos
DS No. 017-2003-EM Establece los criterios utilizados para el cálculo de regalías y participaciones
en el upstream del sector petrolero/gasífero del Perú
DS No. 179-2004-EF Ley del Impuesto a la Renta
CAPÍTULO 2: SIGLAS.

BBL Barril, medida estándar para el crudo. Un barril equivale a 42 galones US ó 159 litros.
BBL/D o BBLD Barriles por día. En términos de producción es el número de barriles de crudo que
produce un pozo en un periodo de 24 horas, normalmente se toma una cifra prome-
dio a lo largo del tiempo. En términos de refinería o petroquímica sería el número de
barriles recibidos o la producción de una refinería durante un año, divididos por 365
días menos el tiempo muerto utilizado para mantenimiento.
CEO Chief Executive Officer o Director Ejecutivo Jefe, también Gerente General
CFO Chief Financial Officer o ejecutivo financiero jefe, también conocido como director
financiero
COSO Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission
DD&A Agotamiento y amortización (siglas en inglés)
E&P Siglas de abreviatura para la actividad de Exploración & Producción (Upstream)
FASB Financial Accounting Standards Boards o Junta de Estándares de Contabilidad Fi-
nanciera de Estados Unidos
GLP El gas licuado del petróleo está compuesto de propano, butano, o una mezcla de
los dos, la cual puede ser total o parcialmente licuada bajo presión con objeto de
facilitar su transporte y almacenamiento. El GLP puede utilizarse para cocinar, para
calefacción o como combustible automotriz.
GNL Gas natural licuado. Es gas natural que ha sido procesado (mediante un proceso
de licuación o licuefacción) para poder ser transportado en forma líquida y con un
131
1/600 del volumen original.
IAS o NIC International Accounting Standards o Normas Internacionales de Contabilidad NIC.
IASB International Accounting Standards Board o Junta de Estándares Internacionales
TITULO V ANEXOS
de Contabilidad. Reemplazó a su antecesor: International Accounting Standards

Committee - IASC, Comité de Estándares Internacionales de Contabilidad.
IFRIC o CINIIF International Financial Reporting Interpretations Committee o Comité Internacional
de Interpretaciones sobre Información Financiera
LOH Ley Orgánica de Hidrocarburos’
ONP Oleoducto Norperuano (ONP)
OPDH Productos Derivados de los Hidrocarburos
OPEP Organización de países exportadores de petróleo. Fundada en 1960, sus países
miembros son Argelia, Gabón, Indonesia, Irán, Irak, Kuwait, Libia, Nigeria, Qatar, Arabia
Saudi, Emiratos Árabes Unidos y Venezuela.
PIG Raspadores y equipos de limpieza para oleoductos y gasoductos.
PCAOB Public Company Accounting Oversight Board (United States): Junta de Supervisión
de la Contabilidad de las Compañías Públicas de Estados Unidos
MEM Ministerio de Energía y Minas
UM Unidad de medida
US GAAP Generally Accepted Accounting Principles (United States) o Principios de contabili-
dad generalmente aceptados de Estados Unidos
WTI Precio del crudo según West Texas Intermediate
CAPÍTULO 3: GLOSARIO DE TERMINOLOGÍA


ABANDONO: Trabajos efectuados para dejar fuera de servicio total o parcialmente y en condiciones
seguras, y de ser el caso, en concordancia con la normativa ambiental, una Instalación de hidrocar-
buros.
ACCESO: En el caso del transporte de hidrocarburos por ductos, son las vías carrozables utilizadas
para acceder al derecho de vía y a las estaciones.
ACUERDO CONJUNTO: Es un acuerdo mediante el cual dos o más partes mantienen control conjunto.
ALMACÉN: Local donde se guardan mercancías para su custodia o venta.
AMBIENTE: Es el conjunto de elementos bióticos y abióticos que interactúan en un espacio y tiempo

determinados.
AMPLIACIÓN: En el transporte de hidrocarburos por ductos, la adición de instalación que no altera

la ruta original del ducto del sistema de transporte, a fin de lograr un aumento en la capacidad de
transporte.
ÁREA DE CONTRATO: Área definida en los contratos especificados en el artículo 10 de la Ley Nº 26221,
donde el Contratista ejecuta, directamente o a través de Subcontratistas, las operaciones de acuer-
do a los términos en ellos establecidos.
BARRIL (bl): Es la unidad de medida de capacidad de los hidrocarburos líquidos, que consiste en
cuarenta y dos (42) galones de los Estados Unidos de América, corregidos a una temperatura de
15,55ºC (60ºF), a presión del nivel del mar, sin agua, barro u otros sedimentos.
132 BIENES DE LA CONCESIÓN: En el transporte de hidrocarburos por ductos comprende el sistema de

transporte y los derechos que son indispensables para el servicio de transporte. en el sistema de dis-
tribución de gas natural por red de ductos, comprende el sistema de distribución y los derechos que
TITULO V ANEXOS
son indispensables para prestar el servicio de distribución. en ambos casos, los bienes de la conce-
sión son transferidos o devueltos al estado al término de la concesión.
BILLING: Justificación que realiza el operador al resto de los socios en el que se detalla el destino de
las remesas de fondos recibidas.
CANALETA: En las actividades de exploración y explotación, es el tubo por donde regresa el lodo del
pozo hacia la zaranda.
CAPACIDAD CONTRATADA: En el transporte de hidrocarburos por ductos, es aquella parte de la ca-

pacidad de transporte que ha sido reservada por un usuario a través de un contrato de transporte.
CAPACIDAD DE AGUA: Término usado en el almacenamiento, generalmente en recipientes para glp,

cuando la capacidad del recipiente está en función de las dimensiones interiores del mismo y no de
la capacidad del líquido con el que se llena.
CAPACIDAD DE TRANSPORTE: Máxima cantidad de hidrocarburos que el concesionario está en con-

diciones de transportar por unidad de tiempo a través del sistema de transporte.
CARRIED INTEREST: Surgen en operaciones conjuntas cuando una de las partes decide no participar
en determinadas operaciones de inversión que hayan sido acordadas por el resto de los socios. El
socio que decide no participar se denominará carried interest o carried party, mientras que aquellos
que asumirán los costes correspondientes al anterior serán carrying parties.
CASH-CALL O REMESA: Solicitud de fondos que envía el operador al resto de los socios con el objetivo
de acometer las inversiones/gastos necesarios en el marco de los acuerdos contractuales del activo
o de la operación conjunta.
COMBUSTIBLES: Mezclas de hidrocarburos utilizados para generar energía por medio de combustión
que cumplen con las normas NTP para dicho uso o normas internacionales en lo no previsto por
aquellas.
COMERCIALIZADOR: En el caso del transporte de hidrocarburos por ductos y de distribución de gas

natural por red de ductos, es la persona que compra y vende gas natural o capacidad de transporte
o distribución, por cuenta propia o de terceros, sin ser concesionario ni transportista, fuera del área
de distribución exclusiva.
CONCESIÓN: Derecho que otorga el Estado a una persona natural o jurídica para prestar el servicio
de transporte de hidrocarburos por ductos o de distribución de gas natural por red de ductos, inclu-
yendo el derecho de utilizar los bienes de la concesión para la prestación de dicho servicio.
CONCESIONARIO: Persona establecida en el Perú conforme a las leyes peruanas, a quien se le ha

otorgado una concesión para el transporte de hidrocarburos por ductos o de distribución de gas
natural por red de ductos.
CONDENSADOS: Son los hidrocarburos líquidos formados por la condensación de los hidrocarburos
separados del gas natural, debido a cambios en la presión y temperatura, permaneciendo líquidos
a la temperatura del ambiente y presión atmosférica
CONSORCIO: Unión de dos o más personas naturales o jurídicas que se asocian para participar en
forma activa y directa en actividades de comercialización de hidrocarburos, manteniendo cada una
su autonomía y sin formar una persona jurídica. 133
CONTAMINACIÓN: Acción que resulta de la introducción de contaminantes al ambiente.
TITULO V ANEXOS
CONTINGENCIA: Es la identificación del riesgo, posibilidad o proximidad de que suceda una emer-
gencia o daño.
CONTRATISTA:El artículo 9 de la Ley Nº 26221 determina que comprende tanto al contratista de los
contratos de servicios, como al licenciatario de los contratos de licencia a menos que se precise lo
contrario.
CONTRATO: Comprende al contrato de licencia, al contrato de servicios y a otras modalidades de

contratación que se aprueben en aplicación del artículo 10 de la Ley Nº 26221.
CONTRATO DE LICENCIA: De acuerdo a la Ley Nº 26221, es el contrato celebrado por Perupetro S.A.
y el contratista, por el cual, este último obtiene la autorización de explorar y explotar o explotar hidro-
carburos en el área del contrato, y en mérito del cual Perupetro S.A. transfiere al contratista el derecho
de propiedad de los hidrocarburos extraídos, a cambio de una regalía a favor del Estado.
CONTRATO DE SERVICIOS: De acuerdo a la Ley Nº 26221, es el contrato celebrado por Perupetro

S.A. y el contratista, para que éste ejercite el derecho de llevar a cabo actividades de exploración
y explotación o explotación de hidrocarburos en el área de contrato, recibiendo el contratista una
retribución en función a la Producción Fiscalizada de Hidrocarburos.
CONTRATO DE TRANSPORTE: En el transporte de hidrocarburos por ductos, es el contrato celebrado

entre el usuario y el concesionario.
COSTO: Los beneficios sacrificados para adquirir bienes y servicios. El valor del sacrificio hecho para
adquirir bienes o servicios
CUENCA PETROLERA: Son grandes acumulaciones de sedimentos, que se encuentran en las unida-
des morfoestructurales existentes y en las cuales se formaron y entramparon los hidrocarburos líqui-
dos y gaseosos, en rocas pertenecientes a diferentes periodos geológicos.
CUENCA SEDIMENTARIA: Una cuenca sedimentaria es una zona deprimida de la corteza terrestre
de origen tectónico donde se acumulan sedimentos. Para su formación se requiere un proceso de
subsidencia prolongada.
DESARROLLO: En la explotación de hidrocarburos, es la ejecución de cualquiera o de todas las ac-

tividades necesarias para la producción de hidrocarburos tales como: perforación, profundización,
reacondicionamiento y completación de pozos.
DIQUE O MURO: En el almacenamiento de hidrocarburos, es el elemento de altura apropiada desti-

nada a contener derrames de líquidos, construido de concreto, tierra o cualquier otro material, pero
que reúne la condición de ser impermeable.
DISTRIBUCIÓN: Servicio público de suministro de gas natural por red de ductos prestado por un con-
cesionario a través de un sistema de distribución.
DOWSTREAM: Lo conforman el procesamiento (refinación y/o fraccionamiento), plantas petroquími-

cas, almacenamiento y la comercialización de los productos derivados del petróleo hasta su venta
a distribuidores de productos de combustible y puntos de venta minorista, así como fabricantes y
distribuidores especializados.
DUCTO: Tubería para el transporte de crudo o gas natural entre dos puntos, ya sea tierra adentro o
134 tierra afuera.
EMISIÓN: Es el desprendimiento de vapores inflamables que con cierta continuidad ocurre en la

operación de plantas e instalaciones y se puede producir por fallas en los sellos de bombas, empa-
ques de válvulas, etc.
TITULO V ANEXOS
ESTACIÓN: En la distribución de gas natural por red de ductos, es la estación de regulación/reduc-

ción de presión, de medición, odorización, o una combinación de ellos. En el caso del transporte de
hidrocarburos por ductos, es la instalación perteneciente a un sistema de transporte, que consiste en
tuberías, equipos, sistemas auxiliares, instrumentos de control y otros, que pueden ser para el bombeo,
compresión, reducción/regulación/alivio de presión, medición, almacenamiento/embarque, o una
combinación de ellos.
ESTACIÓN DE SERVICIO: Establecimiento de venta al público de combustibles líquidos a través de

surtidores y/ o dispensadores exclusivamente; y que además ofrecen otros servicios en instalaciones
adecuadas, tales como:
a) Lavado y engrase.
b) Cambio de aceite y filtros.
c) Venta de llantas, lubricantes, aditivos, baterías, accesorios y demás artículos afines.
d) Cambio, reparación, alineamiento y balanceo de llantas.
e) Trabajos de mantenimiento automotor.
f) Venta de artículos propios de un minimercado.
g) Venta de GLP para uso doméstico en cilindros, cumpliendo con los requisitos establecidos en el
presente reglamento y el reglamento específico; quedando prohibido el llenado de cilindros de
GLP para uso doméstico.
h) Venta de GLP para uso automotor, sujetándose al reglamento específico.
i) Venta de kerosene, sujetándose a las disposiciones legales sobre la materia.
j) Cualquier otra actividad comercial ligada a la prestación de servicios al público en sus instalacio-
nes, sin que interfiera con su normal funcionamiento ni afecte la seguridad del establecimiento.
ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL: Aquel estudio que debe efectuarse previamente al inicio de cual-
quier actividad de hidrocarburos o ampliación de la misma, el cual abarcará aspectos físicos, natura-
les, biológicos, socioeconómicos y culturales, en su área de influencia, con la finalidad de determinar
las condiciones existentes y las capacidades del medio; así como, prever los efectos y consecuencias
de la realización de dicha actividad, indicando medidas y controles a aplicar para lograr un desa-
rrollo armónico entre la actividad y el ambiente. El EIA, debe contener el Plan de Manejo Ambiental
(PMA), tanto para la etapa de instalación, como para la operación, así como también el respectivo
Plan de Abandono.
EMPRESA PETROLERA: La persona cuyo objeto social comprenda la realización de actividades de

exploración y explotación de hidrocarburos.
ESTRATÍGRAFOS: Una variedad de contenedor geológico sellado con capacidad para retener hidro-
carburos, formado por los cambios producidos en el tipo de roca o por acuñamientos, discordancias,
o rasgos sedimentarios, tales como los arrecifes.
EXPLORACIÓN: El planeamiento, ejecución y evaluación de estudios geológicos, geofísicos, geo-

químicos y otros; así como la perforación de pozos exploratorios y actividades conexas necesarias
para el descubrimiento de hidrocarburos; incluyendo la perforación de pozos confirmatorios para la
evaluación de los reservorios descubiertos.
EXPLOTACIÓN: Desarrollo y producción.
EXTENSIÓN: En el transporte de hidrocarburos por ductos, es la prolongación de un ducto existente

y sus instalaciones asociadas. 135
FALLA: Fractura de la corteza terrestre o de parte de ella, con desplazamiento.
TITULO V ANEXOS
FARMOR: Corresponde a un socio de una asociación u operación conjunta en una zona con reser-
vas generalmente no descubiertas, cede una parte de su participación a otra compañía.
FARMEE: Corresponde al socio de una asociación u operación conjunta en la que recibe la parte
cedida por el farmor.
FARM IN: Corresponde al acuerdo no monetario generado en el que el farmee recibe la parte cedi-
da por el farmor a cambio de que poder realizar a cabo su parte correspondiente de las actividades
de exploración y desarrollo; y en algunas circunstancias involucra el desembolso de un importe para
la adquisición de esta participación.
FARM OUT: Corresponde al acuerdo no monetario generado en el que el farmor cede su participa-
ción al farmee a cambio de que realice su parte correspondiente de las actividades de exploración
y desarrollo.
FLETE: Cargos de transporte
FOB: Iniciales de Free on board, franco a bordo. Abreviaturas de uso generalizado en el comercio
internacional, debe ir seguido del nombre del puerto de embarque. Se utiliza para cotizar precios y
significa que la mercadería es puesta a bordo del barco, con todos los gastos, derechos, impuestos y
riesgos a cargo del vendedor hasta el momento en que la mercancía ha pasado la borda del barco.
Flete y seguro de transporte excluidos.
GALÓN (GL): Unidad de medida de volumen para líquidos que equivale a 3,78533 litros. Se le conoce
como galón de los Estados Unidos de América.
GAS LICUADO: Aquel gas que sometido a presión se encuentra en estado líquido a la temperatura
de 21º C (70º F)
GAS LICUADO DE PETRÓLEO, (GLP): Hidrocarburo que, a condición normal de presión y temperatu-
ra, se encuentra en estado gaseoso, pero a temperatura normal y moderadamente alta presión es
licuable. Usualmente está compuesto de propano, butano, polipropileno y butileno o mezcla de los
mismos. En determinados porcentajes forman una mezcla explosiva. Se le almacena en estado líqui-
do, en recipientes a presión.
GAS NATURAL: Mezcla de hidrocarburos en estado gaseoso, puede presentarse en su estado natural
como gas natural asociado y gas natural no asociado. Puede ser húmedo si tiene condensado, o ser
seco si no lo contiene.
GASTOS AMORTIZABLES: Comprende los gastos de exploración y desarrollo, así como las inversiones
que realicen los contratistas hasta la fecha en que se inicie la extracción comercial de hidrocarburos,
incluyendo el costo de los pozos, de acuerdo a lo establecido en el primer párrafo del artículo 53°
de la Ley.
GEOFÍSICA: Estudio de la estructura del globo terráqueo en su conjunto y de los movimientos que lo
afectan.
GEOQUIMICA: Estudio de la distribución de los elementos químicos de la tierra y las reglas que go-
biernan su distribución.
GRIFO: Establecimiento de venta al público de combustibles líquidos, dedicado a la comercializa-

136 ción de combustibles a través de surtidores y/o dispensadores, exclusivamente. Puede vender GLP
envasado en cilindros portátiles con capacidad individual de hasta diez (10) kg, sujetándose a las
disposiciones legales sobre la materia. Asimismo, podrá vender lubricantes, filtros, baterías, llantas y
accesorios para automotores.
TITULO V ANEXOS
HIDROCARBUROS: Corresponde al conjunto de actividades económicas relacionadas con la explo-

ración, producción, transporte, refinación o procesamiento y comercialización de los recursos natu-
rales no renovables.
HIDROCARBURO LÍQUIDO: Para propósitos del almacenamiento de hidrocarburos es todo hidrocar-

buro con fluidez mayor a una penetración de 300 medido por el ASTM D-5. En caso de no estar iden-
tificado, el término líquido se refiere a líquidos inflamables y a combustibles líquidos.
HIDROCARBURO FISCALIZADO: El hidrocarburo de un área de contrato, medido en un punto de fis-

calización de la producción.
HIDRÓFONO Detector usado en estudios sísmicos en agua para captar las ondas reflejadas en los
estratos bajo la superficie.
IMPACTO AMBIENTAL: Es el efecto que las acciones del hombre o de la naturaleza causan en el am-
biente natural y social. Pueden ser positivos o negativos.
INCIDENTE: Ocurrencia de derrame, escape o descarga de un material peligroso, que no origina

incendio, explosión, lesiones personales o muerte, pero que ocasiona o puede ocasionar daños ma-
teriales o ambientales.
INFORME TÉCNICO FAVORABLE: Aquel emitido por OSINERGMIN para indicar que la instalación o me-
dio de transporte cumple con los requisitos indicados en las normas respectivas.
INSTALACIÓN DE HIDROCARBUROS: Planta, local, estructura, equipo o embarcación utilizados para

buscar, producir, procesar, almacenar, transportar, distribuir y comercializar hidrocarburos. Dentro de
las Instalaciones de hidrocarburos se comprende a los emplazamientos en superficie y en subsuelo,
en el zócalo continental o mar afuera.
INVERSOR: En la comercialización de GLP, es el dispositivo manual o automático, en forma de T, que

se utiliza en los cilindros tipo 45 para poder sustituir los cilindros vacíos por otros llenos, sin interrumpir
el servicio. Abre y cierra el paso del GLP desde los cilindros al regulador de presión. Se le conoce
también como Te de distribución.
LÍQUIDO: Para propósitos del almacenamiento de hidrocarburos es todo Hidrocarburo con fluidez
mayor a una penetración de 300 medido por el ASTM D-5. En caso de no estar identificado, el término
líquido se refiere a líquidos inflamables y a combustibles líquidos.
LUBRICANTES: Hidrocarburos provenientes de la destilación del petróleo crudo que tienen propiedades
de lubricación. Se considera dentro de los lubricantes los aceites para transformadores y las grasas.
MATRIZ ENERGÉTICA: La matriz energética o mix energético es la combinación de fuentes de energía

primaria que se utiliza en una zona geográfica. La matriz energética no solo incluye las fuentes em-
pleadas, sino también el porcentaje de cada fuente.
METRO CÚBICO (M3): Unidad de medida de volumen del sistema métrico decimal, equivalente a
6,289 bl. y 264,170 gl. de Estados Unidos de América.
METRO CÚBICO ESTÁNDAR (m 3 (ST)): Cantidad de Gas Natural que ocupa un metro cúbico (m3 )
a una temperatura de quince grados centígrados (15º C) y a una presión absoluta de un mil trece
(1 013 mbar)
MIDSTREAM: Comprenden principalmente el almacenamiento, comercialización y transporte de petró- 137

leo y/o gas a través de distintos medios como oleoductos, gasoductos, trenes, camiones tanque que
transportan hacia las refinerías, plantas de fraccionamiento o a los puertos para el comercio exterior.
TITULO V ANEXOS
NEGOCIO CONJUNTO: Es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control con-
junto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo. Esas partes se denominan partici-
pantes e un negocio conjunto.
NIVEL MÁXIMO PERMISIBLE: Grado de concentración de un elemento o sustancia potencialmente

perjudicial para la salud y supervivencia humana, así como de la flora y fauna.
NORMA TÉCNICA PERUANA (NTP): La última versión de la Norma Técnica Peruana.
NUEVA INSTALACIÓN: En el transporte de hidrocarburos por ductos, es cualquier ampliación o exten-

sión del sistema de transporte, de conformidad con las condiciones de acceso.
OFFSHORE: Comprende todas las actividades de perforación que se realizan más allá de las costas,
mar adentro.
OLEODUCTO: Tubería para la construcción de petróleo desde el lugar de producción hasta el lugar
de embarque o desde el lugar de descarga al refinado.
OLEODUCTO NORPERUANO: Es el oleoducto más grande del Perú. Comienza en San José de Saramu-
ro, en el noreste del Perú. Llega hasta Borja, donde se une la ramal norte. La ramal norte recorre Mo-
ronda hasta llegar a Andoas. Desde Borja luego se dirige a Kuzu Grande, distrito de Manseriche hasta
llegar a la costa en Bayóvar, departamento de Piura. El 0leoducto Norperuano tiene una capacidad
de 100 000 barriles por hora. La empresa estatal peruana Petroperú es el operador de este oleoducto.
ONSHORE: Comprende todas las actividades de perforación que se realizan en tierra firme.
OPERACIÓN: En el almacenamiento de hidrocarburos es el término general que incluye pero que no

se limita al uso, transferencia, almacenamiento y procesamiento de líquidos.
OPERACIÓN CONJUNTA: Es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control
conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos, relacio-
nados con el acuerdo. Esas partes se denominan operadores conjuntos.
OVERHEAD: Los overheads son costes indirectos (administrativos, de ingeniería, de contabilidad, gas-
tos de oficina, etc) en los que incurren las entidades que realizan funciones de operador en un lote
determinado.
OVERLIFT: Se produce cuando la producción recibida es superior a la cantidad de crudo que le co-
rrespondería en función de su participación.
PERFORACIÓN: Operación que consiste en perforar el subsuelo con la ayuda de herramientas apro-
piadas para buscar y extraer hidrocarburos.
PETRÓLEO: Mezcla de hidrocarburos que se encuentran en estado líquido a las condiciones iniciales
de presión y temperatura del reservorio y que mayormente se mantiene en estado líquido a condicio-
nes atmosféricas. no incluye condensados, líquidos del gas natural o gas natural licuado.
PETRÓLEO CRUDO: Mezcla de hidrocarburos que tiene un punto de inflamación menor 65,6º C y que
no ha sido procesado en Refinerías.
PETROQUÍMICA: Industria química que utiliza hidrocarburos o sus derivados como materia prima
para elaborar productos químicos de uso industrial o comercial.
138 PLAN DE ABANDONO: Es el conjunto de acciones para abandonar un área o instalación, corre-
gir cualquier condición adversa ambiental e implementar el reacondicionamiento que fuera ne-
cesario para volver el área a su estado natural o dejarla en condiciones apropiadas para un
TITULO V ANEXOS
nuevo uso. Este Plan incluye medidas a adoptarse para evitar efectos adversos al ambiente por
acción de residuos sólidos, líquidos o gaseosos que puedan existir o que puedan aflorar con
posterioridad.
PLANTA DE ABASTECIMIENTO Instalación en un bien inmueble donde se realizan operaciones de re-

cepción, almacenamiento, transferencia, agregado de aditivos y despacho de combustibles líquidos
y otros productos derivados de los hidrocarburos. Están prohibidas de realizar mezclas, excepto las
referidas a IFO mezcladas en línea, además de las vinculadas a biocombustibles, requiriendo para
ello instalaciones especiales, aprobadas por el OSINERGMIN, que garanticen la homogenización de
las mezclas y su conformidad con las normas técnicas peruanas. Dichas instalaciones especiales
deberán considerar en todos los casos almacenamiento dedicado.
PLANTA DE PROCESAMIENTO Instalación donde se cambian las características de los hidrocarburos

que se encuentran en la naturaleza, al descomponerlos en los diferentes compuestos que los forman;
así como también las posteriores transformaciones para convertirlos en los combustibles requeridos
por la industria y su adecuación para facilitar su transporte. Incluye instalaciones donde al gas natu-
ral se le extrae las impurezas, el sulfuro de hidrógeno, el dióxido de carbono, el agua y componentes
nocivos.
PLANTA DE PRODUCCIÓN DE GLP: Instalación en un bien inmueble, en el cual los hidrocarburos pue-
den ser objeto de procesos de transformación con el objeto de producir propano, butano o mezcla
de los mismos. en este tipo de instalaciones se incluyen las refinerías y las plantas de procesamiento
de condensados de gas natural.
PLANTA ENVASADORA DE GLP: Establecimiento especial e independiente en el que una empresa

envasadora almacena GLP con la finalidad de envasarlo en balones (cilindros) o trasegarlo a ca-
miones tanques.
POZO: Cavidad en la corteza terrestre como resultado de la perforación efectuada para descubrir o
producir Hidrocarburos, inyectar agua o gas u otros objetivos.
PRIVATIZACIÓN: Transferencia de empresas o actividades públicas que pertenecían al Estado al sec-

tor privado.
PROCESO: En el almacenamiento de hidrocarburos, implica una secuencia integrada de opera-

ciones, las que pueden ser físicas o químicas. Su término general incluye, la separación, destilación,
preparación, purificación, cambio de estado, polimerización, craqueo, etc., no siendo este listado de
carácter taxativo.
PRODUCCIÓN: Actividad cuya finalidad es el flujo y manipuleo de hidrocarburos. incluye la opera-

ción de pozos, equipos, tuberías, tratamiento y medición de hidrocarburos y todo tipo de operaciones
de recuperación primaria y mejorada, hasta el punto de fiscalización.
PUNTO DE ENTREGA: En el transporte de hidrocarburos por ductos es el punto en el cual el concesio-

nario entrega los hidrocarburos transportados al usuario.
PUNTO DE RECEPCIÓN: En el transporte de hidrocarburos por ductos, es el punto en el cual el conce-

sionario recibe los hidrocarburos para su transporte. en la comercialización de hidrocarburos, son los
puntos de despacho.
RAMAL: El ducto secundario que conectado al ducto original permite el transporte de hidrocarburos 139
hacia puntos divergentes de la ruta del ducto original.
REFINERÍA: Instalación industrial, en la cual el petróleo, gasolinas naturales u otras fuentes de
TITULO V ANEXOS
hidrocarburos son convertidos en combustibles líquidos. puede incluir la elaboración de productos

diferentes a los combustibles como lubricantes, asfaltos y breas, solventes, etc.
REGALÍAS: Pagos que realizan las entidades que extraen recursos naturales no renovables (carbón,
petróleo, gas natural, oro, entre otros) al estado como el resultado de su producción.
REGLAMENTO INTERNO DE SEGURIDAD INTEGRAL: El desarrollado por la empresa autorizada, que

contiene las normas y disposiciones propias de cada actividad de hidrocarburos, con la finalidad de
regular el curso del trabajo, para que este se desarrolle en óptimas condiciones de seguridad.
RESERVAS PROBABLES: Son las reservas de hidrocarburos estimadas con un bajo grado de probabili-
dad, insuficiente para definir si pueden ser recuperadas.
RESERVAS PROBADAS: Cantidades de hidrocarburos estimadas a una fecha determinada, cuya exis-
tencia está demostrada con una certeza razonable por información geológica y de ingeniería, y que
pueden ser recuperadas bajo las condiciones económicas, métodos de operación y regulaciones
gubernamentales vigentes.
RESERVORIO: Estrato o estratos en el subsuelo, que estén produciendo o que se haya probado que
sean capaces de producir hidrocarburos, que tienen un sistema común de presión en toda su exten-
sión, y que pueden formar parte de un yacimiento.
SEGURIDAD: Las disciplinas de seguridad y el conjunto de normas técnicas y disposiciones naciona-

les o internacionales aplicables, tendentes a prevenir, eliminar o controlar las posibles causas de ac-
cidentes, daños al ambiente, riesgos industriales o enfermedades ocupacionales a las que está ex-
puesto el trabajador y las Instalaciones, en las actividades de hidrocarburos y sus áreas de influencia.
SERVICIO: En el transporte de hidrocarburos por ductos, es el servicio proporcionado por el concesio-

nario mediante el sistema de transporte.
En la distribución de hidrocarburos por ductos, es el servicio proporcionado por el concesionario
mediante el sistema de distribución.
SISTEMA DE DISTRIBUCIÓN: En la distribución de gas natural por red de ductos, es la parte de los
bienes de la concesión que está conformada por las estaciones de regulación de puerta de ciudad
(city gate), las redes de distribución, las estaciones reguladoras y las acometidas, y que son operados
por el concesionario, bajo los términos del reglamento y del contrato.
SISTEMA DE TRANSPORTE: Conjunto de bienes muebles e inmuebles, y en general todas las tuberías,
obras, equipos e instalaciones requeridas para el transporte de hidrocarburos por ductos. Serán utili-
zados por el concesionario bajo los términos del contrato.
TANQUE: Cualquier tipo de almacenamiento con una capacidad superior a 277 lt. ( 60 gl. US)
TANQUE ATMOSFÉRICO: Tanque de almacenamiento que ha sido diseñado para operar a presiones
desde la atmosférica hasta presiones de 1,0 psig ( de 760 mm hg hasta 812 mm hg) medidos en el
tope del tanque.
TANQUE DE ALMACENAMIENTO: Cualquier recipiente con una capacidad para líquidos que exceda
los 277 lt (60 gl US), usado en Instalaciones fijas y que no es usado para procesamiento.
TAPÓN: En la exploración y explotación es el obturador (de cemento o mecánico, permanente, per-

140 forable o recuperable) que se usa para aislar una sección del pozo.
TARIFA: Es el precio máximo que el concesionario facturará por el precio del gas natural, en los servi-
cios transporte y distribución.
TITULO V ANEXOS
TRANSPORTE: El transporte de hidrocarburos por ductos.
TRANSPORTISTA: En el transporte de hidrocarburos por ductos, es la persona que realiza el servicio

de transporte.
También es la persona que se dedica al transporte de combustibles, desde las refinerías hacia las
plantas de abastecimiento, de éstas a otras plantas de abastecimiento, a establecimientos de venta
al público de combustibles y a consumidores directos, con unidades de transporte de su propiedad
o de terceros. está prohibido de comercializar combustibles con terceros.
UBICACIÓN REMOTA: En el almacenamiento de hidrocarburos, es la ubicación en zona distante 1200

m. o más, de áreas pobladas o industriales.
UNIDAD DE SUMINISTRO: Conjunto que, en general, está formado por bomba, motor, medidor com-
putador, manguera y pistola y que tienen como objetivo conducir el combustible desde el tanque
de almacenamiento a un medio de transporte o a un recipiente, ya sea para su expendio o control
del combustible entregado.
UNIDADES DE PROCESO: Instalaciones donde se realiza una secuencia integrada de operaciones

físicas o químicas de separación, purificación o conversión de Hidrocarburos o derivados, que forman
una sección integrada de una refinería o planta de procesamiento de hidrocarburos. Por ejemplo,
unidades de destilación, reformación, craqueo catalítico, alquilación, polimerización, etc.
UPSTREAM: Son la exploración de nuevas reservas y la explotación, que consiste en la extracción de

petróleo y/o gas.
UNDERLIFT: Se produce cuando la producción recibida es inferior a la cantidad de crudo que le co-
rrespondería en función de su participación.
VEHÍCULO TANQUE: Es el vehículo equipado con un tanque de carga pudiendo ser: camión-tanque,
tanque semirremolque, tanque remolque o vagón tanque destinado al transporte de líquidos por
carretera o ferrocarril.
VENTEO: Tubería de ventilación con la que cada tanque debe estar dotado.
VOLUMEN INFERIOR: Para propósito de diseño, es el volumen que permanece en el tanque cuando el
líquido ha llegado al más bajo nivel de bombeo. Se expresa usualmente como la distancia del más
bajo nivel a la línea base del tanque.
VOLUMEN SUPERIOR: Para propósitos de diseño es el espacio dejado en la parte superior de un

tanque de Almacenamiento, para permitir la expansión del contenido durante los cambios de tem-
peratura y para proveer un margen de seguridad al rebose durante las operaciones de llenado. Se
expresa usualmente como la distancia del máximo nivel del líquido al borde superior del cilindro.
VOLUMEN TOTAL DEL TANQUE: El volumen total geométrico del interior de un tanque de almacena-
miento, incluyendo el denominado volumen inferior y el volumen superior.
YACIMIENTO: Área de superficie bajo el cual existe uno o más reservorios que estén produciendo o
que se haya probado que son capaces de producir hidrocarburos.
141
TITULO V ANEXOS
GUÍA CONTABLE DEL
SECTOR ELÉCTRICO
142
143
144
PRESENTACIÓN
Raúl
Del Pozo Rivas
H
ace algunos años a través de una iniciativa del Comité de Contabilidad y Auditoría de la Sociedad Nacional
de Minería, Petróleo y Energía, como EY participamos en la elaboración del Manual de aplicación práctica de
las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs) en el sector minero. Debido a la buena recepción
que se tuvo de esta publicación y al uso que se le viene dando por parte de los responsables de preparar la
información financiera en las empresas del sector minero y por parte de otros miembros de la comunidad profesional
y en el ámbito académico, nos quedó el reto, cómo integrantes de este Comité, de preparar un documento con un
alcance similar que abarcará la aplicación de las NIIFs en los sectores de hidrocarburos y eléctrico.
En esta oportunidad me es grato poder presentarles la Guía Contable del sector de Hidrocarburos y Eléctrico
publicación que es fruto del esfuerzo de un grupo de destacados profesionales, convocados por el Comité de
Contabilidad y Auditoría de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía, y que tuvieron como propósito
realizar una primera sistematización de la aplicación de las NIIF en el sector de hidrocarburos y eléctrico para
presentarlo entre todos aquellos que, de alguna manera, tienen que ver con el quehacer de éstos sectores.
Las NIIFs han tomado cada vez más relevancia en el mundo y en el Perú no es una excepción. Durante los años
2018 y 2019 entraron en vigor nuevas NIIFs a nivel internacional, al mismo tiempo que en el Perú, lo cual para su
implementación ha requerido de un análisis cuidadoso dado su complejidad. Quizás las más relevantes para el sector
eléctrico han sido la entrada en vigor de la NIIF 15 – Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos
con Clientes y la NIIF 16 – Arrendamientos. Estas nuevas normas trajeron nuevos retos para su implementación en los
estados financieros de las empresas del sector. Entre estos retos tenemos la evaluación de los impactos contables
de las modificaciones de los contratos comerciales con los clientes o la evaluación de la clasificación de un
arrendamiento como operativo o financiero desde el punto de vista del arrendador para las diferentes soluciones
basadas en activos, diseñados para satisfacer sus necesidad específicas, que se ofrecen a los clientes algunos
actores del sector eléctrico.
El presente manual contiene aspectos teóricos y ejemplos que ayudan a entender mejor los conceptos teóricos
desarrollados. Esta guía requerirá de constantes actualizaciones, con el fin de reflejar las nuevas prácticas contables
a la luz de este entorno cambiante y las nuevas normas internacionales de información financiera que se van a emitir
en el futuro.
Como EY nos sentimos honrados de haber participado en la elaboración de esta Guía Contable del
sector de Hidrocarburos y Eléctrico, el cual constituye un aporte valioso para la profesión contable,
y estoy seguro será fuente continua de consulta de gerentes, contadores, reguladores, estudiantes y
profesionales en general.
Raúl Del Pozo Rivas

Socio de Auditoría EY
145
146
PRESENTACIÓN
Juan José
Córdova Valenzuela
E
l Sector Eléctrico constituye uno de los sectores más importantes de la economía del país. Su importancia se
manifiesta en la interacción con los demás sectores productivos y de servicios y por tanto la generación, la
transmisión y la distribución interactúan con todos los sectores que intervienen en la obtención del PBI nacional.
La matriz de generación eléctrica en Perú es principalmente hidroeléctrica (65%), térmica -sustancialmente a gas-
(30%) y en menor medida de otras fuentes renovables.
Desde hace más de diez años venimos utilizando las NIIF en Perú, constituyendo una herramienta fundamental
para la presentación de información financiera uniforme, para los diferentes sectores económicos incluyendo
las empresas del sector energía, de acuerdo con prácticas internacionales y un lenguaje común para cualquier
lector de los estados financieros a nivel mundial. Esta condición ha dado como resultado un reto permanente
para nuestra profesión: la continua actualización de los futuros cambios normativos que puedan tener impacto
en el sector.
De ahí la importancia de brindar una edición del Manual de Aplicación Práctica de las Normas Internacionales
de Información Financiera en el Sector Energía, considerando los cambios en las Normas y ampliando diferentes
conceptos y las Normas emitidas con aplicación a períodos que se inician el 1 de enero 2020 y posteriores. Esta
iniciativa se concreta después de varios años y es grato haber participado en esta convocatoria del Comité
de Contabilidad y Auditoría de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía – SNMPE y continuaremos
participando de manera constante en la actualización de la misma, trabajando en forma conjunta con diversos
profesionales de las principales firmas de auditoría, así como por experimentados funcionarios de las diferentes
empresas del sector energía miembros del comité.
KPMG tiene entre sus prioridades la especialización de sus profesionales, así como participar activamente en
el desarrollo de iniciativas que permitan difundir el conocimiento y compartir nuestra sólida experiencia en la
aplicación de las NIIF en el Sector Energía. En este sentido, nos sentimos muy satisfechos de haber colaborado
en la elaboración y patrocinio de la emisión del presente Manual, que estamos seguros constituirá una guía de
consulta para los profesionales afines al sector, gerencias, personal contable, reguladores y público en general.
Juan José Córdova Valenzuela

Socio Líder de Energía y Recursos Naturales
KPMG en Perú
147
148
TÍTULO I
DE LA ACTIVIDAD
DE ENERGÍA
150
152
TITULO I DE LA ACTIVIDAD DE ENERGÍA

CAPÍTULO 1: VISIÓN GENERAL

 recursos renovables y no renovables, tal como
se muestra en el siguiente cuadro:
Y ASPECTO OPERATIVO DE LA
INDUSTRIA DE ENERGÍA 2019 2018 Variación
GWh GWh %
1. Visión general y aspecto operativo Agua 31,492 30,737 2

de la industria de energía Gas natural 21,052 19,962 5
Eólica 1,647 1,502 10
1.1. La industria de energía en el Perú
Diésel / carbón / residual 1,475 1,535 (4)
Solar 762 745 2
Desde los inicios de la producción de energía
eléctrica en el Perú hasta la actualidad, el sec- Bagazo / biogás 534 406 32
tor eléctrico ha pasado por muchas transfor- Vapor (cogeneración) 4 4 0
maciones, ha contribuido de manera sostenida 56,966 54,891 4
al desarrollo del país, y a la fecha desempeña
un rol fundamental en el funcionamiento eco- Fuente: Ministerio de Energía y Minas
nómico de los diversos sectores productivos y
forma parte de las actividades diarias de los Además, la venta de energía eléctrica a nivel
ciudadanos. nacional se incrementó en un 3.6%, pasando
de 45,868 GWh en el 2018 a 47,507 GWh en el
La transformación de la industria de energía se 2019, como se muestra en el siguiente cuadro:
generó principalmente al pasar de una inter-
vención masiva del Estado, mediante empresas 2019 2018 Variación
estatales que operaban como un monopolio GWh GWh %
público en la década de los ochenta, a una
Mercado regulado 19,202 19,150 0.3
industria abierta al capital privado y basada
en las señales de precios de mercado para Mercado libre 28,305 26,718 5.9
promover la competencia en la década de los 47,507 45,868 3.6
noventa.
Fuente: Ministerio de Energía y Minas
Este último modelo, el cual mantenemos en la

actualidad, está dirigido, de un lado, a lograr Asimismo, a fines del 2019, el sector mantenía im-
la suficiencia en la generación eléctrica vía portantes proyectos en desarrollo, tales como i)
mercados competitivos, a fomentar la inversión Central Hidroeléctrica San Gabán III en Puno, ii)
privada en infraestructura eléctrica y a desarro- Central Hidroeléctrica 8 de Agosto y iii) Central
llar una regulación que promueva la eficiencia Hidroeléctrica Ayanunga, estas últimas ubicadas
económica en todos sus sectores, especial- en Huánuco. Por otra parte, existen importantes
mente aquellos sujetos a condiciones de mo- proyectos de líneas de transmisión, tales como
nopolio natura; de otro lado, a la supervisión i) Enlaces Mantaro-Nueva Yanango-Carapongo,
del cumplimiento de las normas de seguridad ubicada en Junín, Huancavelica y Lima; y ii) En-
industrial, de salud e higiene laboral y cuidado laces Nueva Huánuco-Nueva Yanango, ubicada
del medioambiente aplicables a la industria. en Huánuco, Áncash, Cerro de Pasco y Junín.
Durante el 2019, se observó un importante de- Como se observa, el sector eléctrico se encuen-
sarrollo del sector eléctrico en el Perú, que se tra en constante desarrollo en el Perú; sin em-
encuentra relacionado con las políticas de efi- bargo, el continuo crecimiento de la demanda
ciencia implementadas en los últimos años y los de energía eléctrica otorga un rango de creci-
esfuerzos, tanto del Estado peruano como del miento importante que el sector deberá saber
sector privado. Dicho crecimiento se encuentra aprovechar de cara a los siguientes años.
plasmado en las siguientes estadísticas:
1.2. Funcionamiento operativo de la industria 153
En el 2019, hemos observado un crecimien- de energía
to acumulado de 3.8% en la generación de
energía eléctrica pasando de 54,891 GWh en De acuerdo con la Ley de Concesiones Eléc-
el 2018 a 56,966 GWh en el 2019, basados en tricas, Decreto Ley 25844, promulgado el 19 de

noviembre de 1992, el sector eléctrico peruano y entre las no convencionales, según el marco
está dividido en tres grandes segmentos: gene- regulatorio vigente, destacan la energía eólica,
ración, transmisión y distribución. solar, geotérmica y bioenergía.
1.2.1. Sector de generación en el Perú En la actualidad, en el Perú, las energías reno-

vables generan el 4% de la energía eléctrica.
Es el inicio en la cadena productiva de la indus-
tria eléctrica. Este sector se encarga de trans- 1.2.1.2. Energía no renovable
formar las fuentes de energía primaria en ener-
gía eléctrica, vía métodos como la inducción Las energías no renovables o energías conven-
electromagnética. La energía primaria es toda cionales son aquellas que generan electrici-
aquella energía extraída de la naturaleza y que dad a partir de fuentes naturales, encontradas
no ha sufrido algún tipo de transformación o en cantidades limitadas, las cuales, consumi-
conversión y se caracteriza porque se usa de das en su totalidad, no pueden sustituirse, ya
forma directa, entre las principales tenemos las que no existe sistema de producción o de ex-
siguientes: tracción económicamente viable. Entre estas
fuentes está el carbón mineral, la leña, la bosta,
 carbón mineral la yareta, el petróleo crudo y el gas natural.
 leña
 bosta En la actualidad en el Perú, las energías no reno-
 yareta o llareta vables generan el 96% de la energía eléctrica.
 bagazo
 petróleo crudo A pesar de que las energías renovables son
 gas natural menos costosas que las no renovables y se
 hidroenergía encuentran en auge en el mundo, aún no se
 energía solar encuentran completamente desarrolladas en
 energía eólica el Perú; por lo cual, lograrlo es parte de los de-
 energía nuclear safíos que enfrenta el sector.
En el Perú, la energía eléctrica es obtenida prin- Actualmente existen 64 empresas dedicadas a

cipalmente por dos métodos: mediante centra- la generación de energía en el Perú.
les hidroeléctricas, aprovechando la energía
cinética del agua, y mediante centrales tér- 1.2.2. Sector de transmisión en el Perú
micas, que convierten en energía eléctrica la
energía térmica generada a partir de motores El segmento de transmisión eléctrica permite
de combustión. transportar la electricidad desde los centros de
generación, mediante de las líneas de transmi-
Las fuentes para la generación de la energía se sión, hacia las zonas de consumo final. Estos
dividen en dos: sistemas están compuestos por líneas de trans-
misión, subestaciones de transformación, torres
1.2.1.1. Energía renovable de transmisión, entre otras instalaciones.
Las energías renovables son aquellas que ge- La actividad de transmisión en el Perú se realiza
neran electricidad a partir de fuentes naturales, mediante del Sistema Eléctrico Interconectado
inagotables en una escala humana de tiem- Nacional (SEIN) y los Sistemas Aislados (SS. AA.)
po. Entre estas fuentes están la energía solar, la existentes a lo largo del territorio nacional.
energía eólica, la energía hidráulica, la energía
geotérmica y la bioenergía. La transmisión eléctrica registra características
de monopolio natural, debido a que presenta
De acuerdo con su grado de desarrollo tecno- importantes economías de escala en el diseño
lógico y nivel de penetración en los sistemas de sus instalaciones con respecto a la capaci-
154 energéticos suelen clasificarse en energías dad de las líneas; en tal sentido, el costo medio
renovables convencionales y energías renova- de transportar electricidad por kilómetro de red
bles no convencionales. Entre las convenciona- instalada se reducirá a medida que se incre-
les, la más importante es la energía hidráulica mente la capacidad de transmisión en la red.

En la actualidad en el Perú hay 22 empresas sarrollo del país, y abrir las puertas a proyectos
dedicadas a la transmisión de energía. de envergadura regional. Estos deben permitir
el acceso a servicios modernos de energía a
1.2.3. Sector de distribución en el Perú toda la población, en especial a la rural, con-
tribuyendo así a la disminución de los niveles
En el segmento de transmisión se transporta de pobreza. Alrededor del 40% de la demanda
energía eléctrica a altos niveles de tensión y a máxima se encuentra concentrada en cinco
largas distancias, mientras que en el segmento centrales termoeléctricas ubicadas en la ciu-
de distribución se traslada electricidad hacia dad de Chilca, las cuales son abastecidas de
los consumidores finales mediante redes eléc- gas natural mediante un solo ducto, el cual ha
tricas de mediana y baja tensión. Las instala- sido objeto de diversos inconvenientes. En el
ciones de un sistema de distribución compren- caso de que se suscitara alguna eventualidad,
den líneas y redes primarias en media tensión, aproximadamente el 42% de la producción de
subestaciones de distribución, redes de distribu- energía nacional se vería comprometido, por
ción secundaria y el servicio particular e insta- lo cual, urge continuar el desarrollo de la in-
laciones de alumbrado público. fraestructura que permita asegurar el continuo
abastecimiento a todas las zonas del país.
En el caso de las líneas y redes primarias y se-
cundarias, los costos de distribución son suba- Asimismo, en América Latina, la tendencia más
ditivos, en tanto poseen economías de ámbito, relevante del sector es la transición energética,
pues resulta más económico distribuir energía y lo que implica un menor empleo de combusti-
potencia por un solo sistema que distribuirlo vía bles fósiles y uno mayor de energías renovables
dos o más sistemas independientes. y a precios más asequibles a los usuarios. El
marco normativo del sector eléctrico peruano
En la actualidad, son 24 empresas las dedica- ha favorecido la mayor presencia de energías
das a la distribución de energía en el Perú. renovables y el Perú tiene el desafío de man-
tenerse competitivo en este aspecto, frente a
otros países de la región.
1.2.4. Las funciones del COES en el mercado eléctrico
El Comité de Operación Económica del Siste- 3. Regulación ambiental en el sector

ma (COES) es el ente privado, sin fines de lucro eléctrico
y con personería de Derecho Público, encar-
gado de coordinar la operación del Sistema El Estado peruano diseña y aplica las políticas
Eléctrico Interconectado Nacional (SEIN) en el y normas necesarias para la adecuada conser-
corto, mediano y largo plazo, al mínimo costo, vación del medioambiente y del patrimonio cul-
preservando la seguridad del sistema y el mejor tural de la nación, además de velar por el uso
aprovechamiento de los recursos energéticos; racional de los recursos naturales en el desarro-
así también se encarga de planificar el desarrollo de las actividades relacionadas con la ge-
llo de la transmisión del SEIN y la administración neración, transmisión y distribución de energía
del mercado de corto plazo. eléctrica y de las actividades de hidrocarburos.
El SEIN es el conjunto de líneas de transmisión Es así que mediante Ley 26734, promulgada el
y subestaciones eléctricas conectadas entre sí, 27 de diciembre de 1996, se creó el Organismo
el cual permite la transferencia de la energía Supervisor de la Inversión en Energía y Minería,
eléctrica entre sus agentes: generadores, trans- Osinergmin (antes OSINERG), cuya finalidad es
misores, distribuidores y usuarios libres. supervisar las actividades que desarrollan las
empresas en los subsectores de electricidad e
2. Desafíos y riesgos de la industria hidrocarburos, velar por la calidad y eficiencia
de energía del servicio brindado al usuario y fiscalizar el
cumplimiento de las obligaciones contraídas
La infraestructura energética es esencial para por los concesionarios en los contratos de
el adecuado desarrollo de los mercados ener- concesión, así también de los dispositivos le-
155
géticos. En los próximos años, uno de los princi- gales y normas técnicas vigentes, incluyendo
pales desafíos del Perú será la implementación lo relativo a la protección y conservación del
de la estructura que permita continuar el de- medioambiente.

Como parte de la función normativa, Osinerg- coordinar su operación al mínimo costo, para
min tiene la facultad de dictar, dentro de su garantizar la seguridad del abastecimiento de
competencia, reglamentos y normas de carác- energía eléctrica y el mejor aprovechamien-
ter general aplicables a las entidades del sec- to de los recursos energéticos. El COES-SINAC
tor y a los usuarios. administra las transferencias de potencia y de
energía entre las generadoras, considerando
En aplicación del Decreto Supremo las inyecciones y retiros de contratos, y valoriza
001-2010-Minam, promulgado el 20 de enero mensualmente las transferencias, así como las
de 2010, Osinergmin ha transferido las funcio- compensaciones tanto a los titulares de los sis-
nes de supervisión, fiscalización y sanción am- temas de transmisión como a otras generado-
biental en materia de hidrocarburos en general ras, conforme a la regulación establecida por el
y electricidad al Organismo de Evaluación y Osinergmin al respecto.
Fiscalización Ambiental (OEFA), creado por el
Decreto Legislativo 1013 que aprueba la Ley de El 18 de noviembre de 1997 se promulgó la
Creación, Organización y Funciones del Ministe- Ley Antimonopolio y Antioligopolio en el Sector
rio del Ambiente. Eléctrico, Ley 26876, la cual establece que las
concentraciones verticales iguales o mayores
El OEFA promueve el cumplimiento de las obliga- al 5% u horizontales iguales o mayores al 15%,
ciones ambientales en los agentes económicos que se produzcan en las actividades de ge-
y la mejora del Sistema Nacional de Gestión Am- neración, transmisión y distribución de energía
biental (SNGA), privilegiando zonas críticas de eléctrica, se sujetarán a un procedimiento de
alta conflictividad socioambiental, ecosistemas autorización previa a fin de evitar concentracio-
frágiles y vulnerabilidad de zona productiva. nes que afecten la libre competencia.
El Ministerio de Energía y Minas ha aprobado Mediante Resolución 012-99/Indecopi/CLC, se

el Reglamento de Protección Ambiental en las establecen condiciones en defensa de la libre
Actividades Eléctricas (Decreto Supremo 014- competencia y transparencia en el sector. El
2019-EM) y el Reglamento de Protección Am- principal aspecto se refiere a que se deben lici-
biental en las Actividades de Hidrocarburos tar las compras de energía eléctrica entre todos
(Decreto Supremo 039-2014-EM). los generadores existentes en el sistema, confor-
me se vayan venciendo los contratos que se tie-
4. Resumen de la principal nen vigentes con los generadores, pero deben
regulación del sector eléctrico hacerse de dominio público el procedimiento y
los resultados de cada licitación.
En el Perú, el sector eléctrico se rige principal-
mente por la Ley de Concesiones Eléctricas, Mediante Decreto de Urgencia 013-2019 pu-
Decreto Ley 25844, promulgado el 19 de no- blicado el 19 de noviembre del 2019, se esta-
viembre de 1992; su Reglamento, Decreto Su- bleció un régimen de control previo de opera-
premo 009-93-EM, promulgado el 19 de febrero ciones de concentración empresarial, con la
de 1993; y sus modificatorias y ampliatorias. De finalidad de promover la eficiencia económica
acuerdo con la Ley de Concesiones Eléctricas, en los mercados para el bienestar de los consu-
el sector eléctrico peruano está dividido en tres midores. Se encuentran comprendidos los ac-
grandes segmentos: generación, transmisión tos de concentración empresarial que produz-
y distribución, de forma tal que más de una can efectos en el territorio nacional, incluyendo
actividad no pueda ser desarrollada por una aquellos que se realicen en el extranjero; y los
misma empresa. La operación de las centrales agentes económicos que oferten o demanden
de generación y de los sistemas de transmisión, bienes o servicios en el mercado y realicen ac-
además de algunos sistemas eléctricos aisla- tos de concentración que produzcan o puedan
dos, se sujetarán a las disposiciones del Comité producir efectos anticompetitivos en el territorio
de Operación Económica del Sistema Interco- nacional. El mencionado decreto de urgencia
nectado Nacional (COES-SINAC). entrará en vigencia nueve (9) meses después
156 de su publicación y se mantendrá vigente por
De acuerdo con la ley, la operación de las em- cinco (5) años. A su entrada en vigor, quedará
presas de generación se sujetará a las dispo- derogada la Ley 26876, Ley Antimonopolio y An-
siciones del COES-SINAC, con la finalidad de tioligopolio del sector eléctrico.

En el 2001, se promulgó la Ley de Fondo de recursos energéticos renovables (RER) para

Compensación Social Eléctrica, Ley 27510; y mejorar la calidad de vida de la población y
en el 2006, la Ley General de Electrificación Ru- proteger el medioambiente mediante la pro-
ral, Ley28749, con la finalidad de incentivar el moción de la inversión en la producción de
acceso universal a la electricidad. electricidad con RER, la cual se declara de
interés nacional y de necesidad pública. Se
El 23 de julio del 2006, se promulgó la Ley entiende por recursos energéticos renovables
28832, Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente la biomasa, la energía eólica, solar, geotérmi-
de la Generación Eléctrica, la cual tiene como ca, mareomotriz e hidráulica (esta última úni-
uno de sus principales objetivos i) asegurar la camente cuando la capacidad instalada no
suficiencia de generación eficiente, que reduz- supere 20 MW).
ca la exposición del sistema eléctrico a la vola-
tilidad de precios y al riesgo de racionamiento Podrán acogerse a lo dispuesto en el men-
por falta de energía; y asegurar al consumidor cionado decreto legislativo las nuevas ope-
una tarifa eléctrica competitiva; ii) reducir la in- raciones de empresas que utilicen RER como
tervención administrativa en la determinación energía primaria, previa acreditación ante el
de precios de generación mediante solucio- Ministerio de Energía y Minas (Minem). La gene-
nes de mercado; y iii) propiciar la competen- ración de electricidad a partir de RER tiene prio-
cia efectiva en el mercado de generación. ridad para el despacho diario efectuado por el
COES. El costo variable de producción con RER
Los principales cambios introducidos por la será igual a cero.
Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de
la Generación Eléctrica están referidos a la La ley y el reglamento introdujeron un esquema
participación en el mercado de corto plazo de subastas con recursos energéticos renova-
de las empresas de generación, las empresas bles. La energía requerida para efectos de las
de distribución y los grandes clientes libres; subastas corresponderá a la participación de
se incluye, por tanto, a distribuidores y clien- la generación con recursos energéticos reno-
tes libres como integrantes del COES-SINAC, y vables estimada, multiplicando el Consumo
se modifica la estructura de este organismo. Nacional de Electricidad, conforme lo estable-
Adicionalmente, se introdujo el mecanismo de ce el Reglamento, por el porcentaje que debe
licitaciones que deberán seguir las empresas establecer el Minem, en que debe participar en
distribuidoras de electricidad para efectos de el Consumo Nacional de Electricidad que sea
celebrar contratos de suministro de electrici- generada con recursos energéticos renovables
dad con empresas generadoras destinados a cada cinco años.
abastecer el servicio público de electricidad y
optativamente para el caso de usuarios libres. En el 2012, se publica la Ley que Afianza la
Seguridad Energética y Promueve el Desarro-
La venta de energía destinada al servicio pú- llo Petroquímico en el Sur del País, Ley 29970.
blico de electricidad que efectúen los gene- Esta regulación tenía como fin incrementar la
radores a distribuidores se realizará a precios confiabilidad en la producción y transporte de
a nivel de generación, que se calculan como energía, así como del desarrollo de la industria
el promedio ponderado de contratos sin lici- petroquímica mediante la obtención y trans-
tación y contratos resultantes de licitaciones. porte de etano, desde Camisea hacia el sur
Tal disposición tiene por finalidad establecer del país.
un mecanismo que promueva las inversiones
en nueva capacidad de generación median- En el 2015, mediante el Decreto Legislativo
te contratos de suministro de electricidad de 1221 se mejora la regulación de la distribución
largo plazo y precios firmes con empresas de electricidad. Ello busca también optimizar
distribuidoras. el acceso de la población a la energía. Ac-
tualmente, el sector se encuentra en un proce-
El 2 de mayo de 2008, se publicó el Decreto so de reforma, el cual busca actualizar la Ley
Legislativo 1002 para la Promoción de la Inver- 28832 del 2006. Esto se efectúa por medio de 157
sión para la Generación de Electricidad con la Comisión Multisectorial de Reforma del Sub-
el Uso de Energías Renovables, que tiene por sector Eléctrico (CRSE), establecida en el 2019
objetivo promover el aprovechamiento de los mediante la Resolución Suprema 006-2019-EM.

158
TÍTULO II
CONTRATOS
CONTRATOS
DE CONCESIÓN
160
162
TITULO II CONTRATOS DE CONCESIÓN

  BOOT (build, own, operate and transfer)
En las asociaciones público privadas (APP)
CONTABLE DE LOS CONTRATOS que se establecen bajo la figura contractual
DE CONCESIÓN de BOOT, los activos son construidos y
operados por la empresa privada. En
este sentido, la propiedad de estos es del
1. Definición técnica consorcio privado hasta que culmina el
plazo del contrato, momento en el cual
Los acuerdos de concesión de servicios se en- deben transferirse al Estado. Sin embargo, el
cuentran regidos en el marco de la CINIIF 12, proveedor privado tiene derecho a cobrar
emitida por el IASB. Este tipo de acuerdos se por el uso directo de los activos.
generan entre dos partes, público-privado. Se
da cuando un organismo o entidad del Esta- Los modelos de APP antes vistos se valen
do, llamada “concedente”, le otorga la facul- de la iniciativa, capacidad económica
tad de operar, explotar, organizar, gestionar y experiencia del sector privado para
total o parcialmente un servicio público, sean introducir mejoras en los servicios y proyectos
construcciones u otros, a una empresa del desarrollados. Trabajando para desarrollar
sector privado, al cual llamaremos “operador”, altos estándares de calidad y disponibilidad
obras que serán destinadas al servicio o uso para cada uno de los proyectos, las APP
público. contribuyen al desarrollo y crecimiento
económico y social del país.
Es importante señalar que, en este tipo de
acuerdos de concesión, el operador es quien Características de
1.1. los acuerdos de
desarrolla la construcción, la explotación y el concesión de servicios
mantenimiento de la infraestructura que será
destinada para fines de la prestación del servi- Las siguientes son características de los acuer-
cio o uso público, durante el tiempo establecidos de concesión de servicios:
do en el acuerdo firmado entre ambas partes.
Por su parte, el operador recibirá una contra- a. El operador asume el servicio público como
prestación por sus servicios, manifestándose de obligación;
acuerdo con el tipo de acuerdo que lleguen a
desarrollar. b. El operador está obligado contractualmente a
proporcionar los servicios al público, en nombre
Entre estos acuerdos —que podrían calificar de la entidad del sector público;
como de concesión— tendríamos los siguientes:
c. La parte que concede el acuerdo de servicio
 Contratos BOT (build, operate and transfer) (la concedente) es una entidad del sector pú-
Esta modalidad de contrato establece que blico, incluyendo a los organismos guberna-
la sociedad vehículo del proyecto (SVP) mentales, o bien una entidad del sector privado
deberá construir, operar y, luego, transferir al en la que se ha delegado responsabilidad del
Estado los activos o todos los componentes servicio;
del proyecto. Es decir, la empresa privada se
encarga de ejecutar la obra bajo su riesgo, d. El operador es responsable de, al menos, una
y, al final, cobra por su uso directo. parte de la gestión de la infraestructura y de los
servicios relacionados, y no actúa simplemente
En el contrato tipo BOT, luego de que se como un agente por cuenta del concedente.
cumple el plazo para amortizar la inversión,
el activo pasa inmediatamente al sector e. El contrato establece los precios iniciales que
público. Un ejemplo se da en el sector debe recaudar el operador y regula las revisio-
energético, donde una vez que se concluye nes de precios durante el periodo de acuerdo
el proyecto, este es transferido al Estado para del servicio.
su operación. El sector público, al tener la 163
propiedad del activo, cancelará el costo y f. El operador está obligado a entregar la infraes-
los intereses de la deuda con los ingresos tructura al concedente en unas condiciones es-
generados por la infraestructura. pecificadas al final del periodo del acuerdo, sin

contraprestación o con una contraprestación cualquier participación residual significati-

pequeña, independientemente de cuál haya va en la infraestructura al final del plazo del
sido la parte que haya financiado inicialmente. acuerdo.
1.2. ¿Qué criterios se deben cumplir para que b. Asimismo, se encuentran dentro del alcance de
un acuerdo de concesión de servicio público la norma:
se encuentre bajo el alcance de la CINIIF 12?
 Las infraestructuras que el operador constru-
a. Los criterios de control evaluados en el alcance ya o adquiera de un tercero para ser destina-
de la norma aplican a los acuerdos de conce- das al acuerdo de prestación de servicios; y
sión de servicios públicos otorgados a un ope-
rador privado en dos casos:  Las infraestructuras ya existentes a las que el
operador tenga acceso, con el fin de prestar
 Si el concedente controla o regula qué ser- los servicios previstos en la concesión, por
vicios debe proporcionar el operador con la acuerdo de la entidad concedente.
infraestructura, a quién debe proporcionar-
los y a qué precio; y Para evaluar los criterios que se deben cumplir
para que un acuerdo de concesión de servi-
 Si el concedente controla, a través de la pro- cio público se encuentre bajo el alcance de la
piedad, del derecho de uso o de otra manera, CINIIF 12 se puede utilizar el siguiente cuadro:
¿Controla o regula la concedente qué servicios debe NO

proporcionar el operador con la infraestructura, a FUERA DEL
quién debe proporcionarlo y a qué precio?
ALCANCE DE LA
INTERPRETACIÓN,
SI
VÉASE NOTA
¿Controla la concedente a través de la propiedad, del derecho de uso NO
INFORMATIVA 2
o de otra manera, cualquier participación residual significativa en
la infraestructura al final del plazo del acuerdo de servicios? ¿O se
utiliza la infraestructura en el acuerdo durante toda su vida útil? NO
SI
La infraestructura en cuestión, ¿es infraestructura
¿Construye el operador o adquiere de un tercero que ya posee la concedente y a la que el
la infraestructura para el propósito del acuerdo operador tiene acceso a efectos del acuerdo de
de servicios? concesión de servicios?
SI SI
DENTRO DEL ALCANCE DE LA INTERPRETACIÓN

El operador no reconoce la infraestructura como inmovilizado material como activo arrendado
FUERA DEL
¿Tiene el operador un derecho contractual a NO ¿Tiene el operador un derecho NO
recibir efectivo u otro activo financiero de la contractual a cobrar a los usuarios ALCANCE DE LA
entidad concedente, o de una entidad bajo su de los servicios públicos, según INTERPRETACIÓN,
supervisión, según se describe en el párrafo 16? se describe en el párrafo 17? VÉASE PÁRRAFO 27
SI SI
164 El operador reconoce un activo financiero en la El operador reconoce un activo intangi-

medida que tiene un derecho contractual a recibir ble en la medida que tiene un derecho
efectivo u otro activo financiero, según se describe contractual a recibir un activo intangi-
en el párrafo 16. ble, según se describe en el párrafo 17.

1.3. ¿Qué tipos de acuerdos de concesión El operador tiene acceso a la operación de la

existen y son aplicables bajo el alcance de infraestructura para proporcionar el servicio pú-
la CINIIF 12? blico en nombre del concedente, de acuerdo
con los términos especificados en el contrato.
La CINIIF 12 resulta de la aplicación en diversos
casos de acuerdos de concesión, los más co- 2.1.2. Reconocimiento y medición de la contraprestación
munes las carreteras, vías públicas, tratamiento
de aguas. Sin embargo, a continuación, se pre- del acuerdo
sentan tipos de contratos de concesión en los
cuales también surten efectos de aplicación: Según los términos de los acuerdos que consti-
tuyen el alcance de la interpretación, el opera-
 Servicios de transporte dor actúa como un suministrador de servicios.
El operador construye o mejora la infraestructu-
 Construcción y explotación de plantas de tra- ra (servicios de construcción o mejora) utiliza-
tamiento de residuos da para proporcionar un servicio público y la
mantiene (servicios de operación) durante un
 Servicios públicos aeroportuarios periodo de tiempo específico.
 Construcción y mantenimiento de hospitales El operador debe reconocer y medir los ingre-

sos de actividades ordinarias para los servicios
 Generación de energía renovable que preste, de acuerdo con la NIIF 15. La na-
turaleza de la contraprestación determina su
 Producción de electricidad tratamiento contable posterior. Más adelante
se detalla el tratamiento contable posterior de
 Construcción y explotación de sistemas de la contraprestación recibida como activo finan-
transporte público, escuelas, etc. ciero y como activo intangible.
2.1.3. Servicios de construcción o de mejora

2. Reconocimiento en los estados
financieros El operador debe contabilizar los ingresos de
actividades ordinarias y los costos relacionados
2.1. Marco normativo de acuerdo con las NIIF con los servicios de construcción o de mejora
de acuerdo con la NIIF 15.
En noviembre de 2006, el IASB (International
Accounting Standars Board) emitió la CINIIF 12  Contraprestación dada por el concedente al
Acuerdos de Concesión de Servicios. Esta inter- operador
pretación se aplica a periodos anuales que co-
mienzan en o después del 1 de enero de 2008. Si el operador proporciona servicios de cons-
trucción o de mejora, la contraprestación reci-
La CINIIF 12 establece guías para la contabiliza- bida o por recibir por dicho operador se reco-
ción de los acuerdos de concesión de servicio nocerá por su valor razonable de acuerdo con
público a un operador privado. La interpreta- la NIIF 15. La contraprestación puede consistir
ción no aborda la contabilización por las enti- en derechos sobre dos activos:
dades concedentes.
 financiero
Esta interpretación trata los siguientes problemas:
 intangible
2.1.1. Tratamiento de los derechos del operador sobre la
El operador reconocerá un activo financiero
infraestructura en la medida en que tenga un derecho con-
tractual incondicional a recibir del concedente,
Las infraestructuras que entran en el alcance de o de una entidad bajo la supervisión de ella, 165
esta interpretación no deben ser reconocidas efectivo u otro activo financiero por los servicios
como elementos de propiedad, planta y equi- de construcción; y que el concedente tenga
po del operador, porque el acuerdo contractual poca o ninguna capacidad de evitar el pago,
de servicios no le otorga el derecho a usarlas. normalmente porque el acuerdo es legalmente

exigible. El operador tiene un derecho incondi- entregarla a la concedente al final del acuer-
cional a recibir efectivo cuando el concedente do de servicio.
garantiza el pago al operador de (a) importes
especificados o determinables o (b) el déficit, Excepto por lo que se refiere a los elementos
si lo hubiere, entre los importes recibidos de los de mejora, estas obligaciones contractuales
usuarios del servicio público y los importes es- para mantener o restaurar la infraestructura
pecificados o determinables, incluso cuando el deberán reconocerse y medirse de acuerdo
pago esté condicionado a que el operador ga- con la NIC 37, según la mejor estimación del
rantice que la infraestructura cumple los reque- desembolso que se requeriría para cancelar la
rimientos de calidad o eficiencia especificados. obligación presente al final del periodo sobre
el que se informa.
El operador reconocerá un activo intangible
en la medida en que reciba un derecho (una  Interpretación:
licencia) a efectuar cargos a los usuarios del
servicio público. El derecho para efectuarlos no En algunos casos, el monto requerido para can-
es un derecho incondicional a recibir efectivo celar la obligación está ligado al uso del activo
porque los importes están condicionados al por parte de los usuarios del servicio público.
grado de uso del servicio por parte del público. En estas circunstancias, el uso del activo podría
determinar el evento al que un operador se en-
Si se paga al operador por los servicios de cuentra obligado y, por ello, la provisión debería
construcción, en parte mediante un activo fi- reconocerse a través del tiempo.
nanciero y en parte mediante un activo intan-
gible, es necesario que cada componente de Por otro lado, cuando el operador está obligado
la contraprestación del operador se contabilice a restaurar la infraestructura a una condición
por separado. La contraprestación recibida o específica al final del acuerdo, independiente-
por recibir por ambos componentes deberá ser mente del uso, este tiene una obligación análo-
inicialmente reconocida por el valor razonable ga a una obligación por desmantelamiento o
de la contraprestación recibida o por recibir, de retiro de activos, la cual es contabilizada bajo
acuerdo con la NIIF 15. NIC 37 y la CINIIF 1 Cambios en Pasivos Existen-
tes por Retiro de Servicio, Restauración y Simila-
La naturaleza de la contraprestación dada res. En estas circunstancias, la obligación surge
por el concedente al operador se determinará cuando la infraestructura es construida. Bajo el
por referencia a las condiciones del contrato y, modelo del activo intangible, esta obligación
cuando exista, a la ley de contratos pertinente. es incluida en el costo del activo y amortizada
posteriormente.
2.1.4. Servicios de operación
2.1.6. Costos por préstamos incurridos por el operador
El operador contabilizará los ingresos como ser-
vicios de operación de acuerdo con la NIIF 15. De acuerdo con la NIC 23, los costos por prés-
tamos que sean atribuibles a estos acuerdos se
2.1.5. Obligaciones contractuales para restaurar la reconocerán como un gasto en el periodo en
que se incurra en ellos, a menos que el opera-
infraestructura y darle una capacidad especificada de dor tenga un derecho contractual a recibir un
activo intangible (un derecho para cobrar a los
servicio
usuarios del servicio público). En este caso, los
costos por préstamos que sean atribuibles a es-
El operador puede tener obligaciones
tos acuerdos se capitalizarán durante la fase de
contractuales que debe cumplir como una
construcción del acuerdo según esta norma.
condición de su licencia, con los siguientes
fines:
2.1.7. Tratamiento contable posterior de los activos
(a) mantener la infraestructura con una capaci-
166 financieros y los activos intangibles
dad especificada de servicio, o
A Activo financiero
(b) restaurar la infraestructura hasta darle una La NIC 32 y las NIIF 7 y NIIF 9 se aplican al activo
condición de servicio especificada antes de financiero que se haya reconocido.

El importe debido por la concedente o por una 2.2.1. Modelo del activo financiero
entidad bajo la supervisión de ella se contabili-
zará de acuerdo con la NIIF 9:
 El activo solo puede clasificarse como prés-
tamo o cuenta a cobrar si se han fijado los
(a) costo amortizado
importes de los pagos o se trata de importes
determinables, y si el único riesgo significati-
(b) valor razonable con cambios en otro resulta-
vo de que no se recupere la inversión inicial
do integral, o
es el deterioro del crédito de la contraparte.
La CINIIF 12 asume que el activo financiero
(c) valor razonable con cambios en resultados.
no se clasificará como mantenido hasta el
vencimiento.
En el caso del costo amortizado, la NIIF 9 requie-
re que el interés calculado sea utilizado bajo
 Si el importe adeudado por el concedente
el método del interés efectivo y sea reconocido
se contabiliza como préstamo o cuenta a
en resultados.
cobrar o como un activo financiero dispo-
nible para la venta, la NIC 39 requiere que
B Activo intangible
el interés calculado mediante el método de
La NIC 38 se aplica al activo intangible reco-
la tasa del interés efectivo se reconozca en
nocido bajo CINIIF 12, la NIC 38 permite medir
resultados.
los activos intangibles utilizando el método del
costo o el modelo de revaluación si existe un
 En caso de aplicarse la NIIF 9 Instrumentos
mercado activo para los acuerdos de conce-
Financieros, el importe adeudado por el
sión de servicios.
concedente o por una entidad bajo la su-
pervisión de este se contabilizará al coste
2.1.8 Elementos proporcionados al operador por el amortizado, o a valor razonable con cam-
concedente bios en pérdidas y ganancias.
De acuerdo con la sección “Tratamiento de los  Cuando el activo se contabilice al coste

derechos del operador sobre la infraestructu- amortizado, la NIIF 9 requiere que el interés
ra”, los elementos de infraestructura a los que calculado mediante el método de la tasa del
la concedente haya dado acceso al operador interés efectivo se reconozca en resultados.
para los propósitos del acuerdo de servicio, no
se reconocen como propiedades, planta y equi-  Los ingresos y costes relacionados con la
po del operador. El concedente puede también fase del contrato correspondiente a cons-
proporcionar otros elementos al operador para trucciones o mejoras se contabilizan de
que los conserve o trate como desee. Si dichos conformidad con la NIIF 15. Durante la fase
activos forman parte de la contraprestación a de construcción o mejora se reconoce un
ser pagada por la concedente por los servicios, activo financiero y se contabilizan ingresos
no son subvenciones del Gobierno según se las financieros aplicando el método de la tasa
define en la NIC 20. del interés efectivo al activo financiero, así
como los ingresos relacionados con la cons-
Se reconocen como activos del operador, me- trucción o la mejora. Asimismo, el valor del
didos al valor razonable en el reconocimiento activo financiero se reduce a medida que se
inicial. El operador deberá reconocer un pasi- reciben los importes. Los ingresos derivados
vo por las obligaciones que haya asumido a de la fase de explotación se reconocen de
cambio de los activos y que todavía no haya conformidad con la NIIF 15.
cumplido.
 La obligación de mantenimiento al ser una
2.2. Presentación y revelación actividad generadora de ingresos, si el con-
cedente reembolsa al operador por mante-
nimiento, el operador no deberá reconocer
La CINIIF 12 propone una presentación y reve- 167
lación para cada tipo de modelo contable ele- la obligación en el estado de situación finan-
gido y aplicado, sea bajo el modelo financiero ciera, sino que debe reconocer los ingresos y
como un activo financiero o como un activo gastos en el estado de resultados cuando se
intangible: realiza el trabajo de mantenimiento.

2.2.2. Modelo del activo intangible de servicios generalmente incluyen como no-
tas a los estados financieros información sobre
 El activo intangible debe contabilizarse y el tipo de modelo de activo, ya sea financiero,
presentarse según lo establecido en la NIC intangible y/o mixto (párrafo 18 de la CINIIF 12).
38 Activos Intangibles, como un activo intan-
gible y debe ser amortizado a lo largo del Los siguientes párrafos analizan las distintas op-
periodo de la concesión. ciones para registrar los acuerdos por conce-
sión de servicios
 El método de amortización de la tasa de in-
terés está expresamente prohibido. 3.1.Registro bajo el modelo del activo financiero
 El método más adecuado para la amortiza- La Compañía reconoce un activo financiero

ción del activo intangible suele ser el méto- considerando que adquieren un derecho incon-
do lineal, a menos que otro método refleje la dicional a recibir efectivo por los servicios presta-
mejor pauta de consumo de los beneficios dos establecidos en el acuerdo de concesión.
económicos futuros del activo.
Durante la fase de construcción todos los cos-
 En el caso de las obligaciones de manteni- tos asociados se reconocen en el estado de
miento, los costos para mantener o restau- resultados y otros resultados integrales y los in-
rar la infraestructura, si bien no incrementan gresos por los servicios prestados al cliente deri-
directamente los beneficios económicos vado del desempeño de la construcción de la
del activo, para el caso de los acuerdos de concesionaria, se reconocen con cargo a un
concesión, podrían calificar como parte del activo financiero que representa el derecho de
costo del derecho de uso de operar la con- recuperar el monto invertido en esa fase.
cesión, ya que se pueden relacionar a un
solo intangible (el derecho de cobrar a los El activo resultante se presenta generalmente
clientes), y son necesarios para asegurar el en el rubro de cuentas por cobrar en el estado
derecho que posee el operador. de situación financiera, posteriormente, el acti-
vo financiero se mide al costo amortizado.
2..2.3. Modelo bifurcado

3.2.Registro bajo el modelo del activo intangible
 Cuando un operador recibe como contrapres-

Los activos de una concesión bajo el modelo
tación un activo financiero y un activo intan-
del intangible se capitalizan sobre la base del
gible, es necesario contabilizar por separado
costo de la inversión de capital incurrido bajo el
los dos componentes. En la fecha de reconoci-
contrato de concesión (que representa su valor
miento inicial, ambos componentes se recono-
razonable al momento inicial), incluyendo los
cen al valor razonable de la contraprestación
costos de endeudamiento.
recibida o que se va a recibir con respecto al
trabajo realizado hasta dicha fecha.
Posterior a su medición inicial, se miden al cos-
to menos la amortización acumulada y, de ser
 Se adopta un “enfoque residual” para cal-
aplicable, neto de la estimación por deterioro.
cular un valor para ambos componentes.
De acuerdo con la NIC 38, también es permiti-
En la medida en que el operador adquiere
do el modelo de la revaluación.
un derecho contractual a recibir efectivo
del concedente, o de una entidad bajo la
El activo por concesión se amortiza a partir que
supervisión de esta, se reconoce un activo
se finalice la construcción y se inicie su funcio-
financiero. En caso de que el valor razonable
namiento, durante el plazo de vigencia del con-
de los servicios de construcción prestados
trato de concesión.
exceda del valor razonable del activo finan-
ciero reconocido, la diferencia se reconoce-
3.3. Registro bajo el modelo bifurcado
rá como activo intangible.
168
Las compañías en Perú adoptan este enfoque
3. Prácticas seguidas en la industria cuando reciben un activo financiero y un acti-
vo intangible, por lo cual es necesario la conta-
Las empresas en Perú que tienen concesiones
bilización de los dos componentes de manera

independiente en los estados financieros de la en concesiones que también dependerá del es-
compañía. quema de inversión pública adoptado en cada
contrato de concesión, el cual podría tener ma-
4. Aspectos tributarios para tices en cuanto al tratamiento tributario de las
considerar inversiones, dependiendo del tipo de contrato.
4.1.Amortización tributaria de una concesión: En algunos casos, cuando los riesgos asocia-
dos son asumidos por el concesionario y no
El precio pagado por la adquisición de la con- son garantizados por el concedente, la conce-
cesión califica como un activo intangible de sionaria reconocerá los activos (fijos o intangi-
duración limitada. Si bien no existe una defini- bles) de la concesión, y podrá depreciarlos/
ción específica de dicho concepto para efec- amortizarlos conforme al artículo 22° del De-
tos tributarios, las autoridades tributarias han creto Supremo 059-96-PCM (Texto Único Or-
señalado en diversos pronunciamientos la re- denado de las normas con rango de ley que
misión a la NIC 38, así como a la doctrina espe- regulan la entrega en concesión al sector pri-
cializada para determinar su naturaleza. vado de las obras públicas de infraestructura y
de servicios público):
En cuanto a lo que debe entenderse por “pre-
cio pagado”, cabe traer a colación la Resolu-  De acuerdo con su vida útil, no pudiendo ex-
ción del Tribunal Fiscal 11549-2-2016, de fecha ceder la tasa anual del 20%.
14.12.2016 y que no es de observancia obliga-
toria, mediante la cual se señala lo siguiente:  Durante el periodo que reste para el venci-
“Que, de lo expuesto, se tiene que cuando la miento del plazo de la concesión, aplicando
Ley del Impuesto a la Renta en su inciso g) del para tal efecto el método lineal. La amorti-
Artículo 44° hace referencia a “precio pagado zación se computará desde el inicio de la
por activos intangibles de duración limitada”, explotación de la concesión.
debe entenderse como la contraprestación a
cambio de la transferencia de propiedad de- Cuando los riesgos asociados no son asumidos
finitiva de tales activos intangibles, sin que es- por el concesionario, en el caso de concesio-
tablezca como requisito para su amortización, nes cofinanciadas, esta norma no resulta de
que el precio esté totalmente cancelado”. aplicación, en tanto no se reconoce un activo
Dicho criterio es compartido por la Sala 3 del fijo o intangible materia de amortización, sino
Tribunal Fiscal mediante la Resolución 10942- una cuenta por cobrar. En este supuesto, los
3-2016, de fecha 24.11.2016. De la lectura de concesionarios tributan de una manera similar
ambas resoluciones, el requisito de “precio pa- a la de un contrato de construcción y posterior
gado” se encuentra referido al carácter onero- operación y mantenimiento.
so de la operación, esto con independencia
de que haya sido o no totalmente cancelado Asimismo, existe también un régimen especial
de depreciación acelerada para la actividad
Conforme con la Ley del Impuesto a la Renta de generación de energía eléctrica a base de
la amortización de llaves, marcas, patentes, pro- recursos hídricos o a base de otros recursos re-
cedimientos de fabricación, juanillos y otros ac- novables, tales como el eólico, el solar, el geotér-
tivos intangibles similares no es deducible. Sin mico, la biomasa o la mareomotriz. La deprecia-
embargo, el precio pagado por activos intan- ción acelerada es aplicable a las maquinarias,
gibles de duración limitada, a opción del con- equipos y obras civiles necesarias para la insta-
tribuyente, podrá ser considerado como gasto lación y operación de la central, que sean ad-
y aplicado a los resultados del negocio en un quiridos y/o construidos a partir de la vigencia
solo ejercicio o amortizarse proporcionalmente del Decreto Legislativo 1058, norma que regula
en el plazo de diez (10) años. lo descrito. Para estos efectos, la tasa anual de
depreciación será no mayor de veinte por cien-
Existe normativa específica sobre las inversiones to (20%), como tasa global anual1.
169
1 La tasa de depreciación podrá ser variada anualmente por el titular de generación, previa comunicación a la Sunat sin exceder el límite de 20% anual.

4.2. Deducción de gastos preoperativos en Una empresa transmisora de energía construye

una concesión una nueva línea de transmisión —la construc-
ción finaliza dentro de 2 años— y la mantiene y
Los gastos preoperativos iniciales y los intereses opera de acuerdo con un estándar específico
devengados durante la etapa preoperativa de- durante 8 años (es decir de 3 a 10).
ben diferirse para ser deducidos como gastos
una vez iniciadas las operaciones productivas La empresa transmisora de energía identifi-
en un (1) ejercicio, o en el plazo proporcional ca una única obligación de desempeño por
de diez (10) años, a opción del contribuyente; los servicios de construcción por la Línea de
sin embargo, dicha deducción debe realizarse transmisión. La compañía estima que el costo
una vez que la sociedad concesionaria inicie en que incurrirá para cumplir sus obligaciones
operaciones (lo cual se evaluará en cada caso será el siguiente:
concreto2).
TIPO DE SERVICIO AÑO IMPORTE S/
4.3.
Estimaciones contables, vinculadas al
modelo financiero Servicios de construcción de 1 500,000
la línea de transmisión 2 500,000
De acuerdo con el tratamiento tributario, los
ingresos reconocidos bajo la CINIIF 12 en eta- Operación de la línea de
3-10 10,000
pa preoperativa en el caso de concesiones transmisión (por año)
autosostenibles resultan inexistentes, ya que
son considerados estimados contables, y fis- términos del acuerdo permiten que la empre-
calmente se reconocen conforme las factura- sa transmisora de energía cobre peajes a los
ciones realizadas y acuerdo contractual, por lo usuarios que utilicen la línea de transmisión
que corresponde reconocer una deducción en (Derecho de uso). Además, el Estado peruano
el Impuesto a la Renta que neutralice el ingre- bajo términos contractuales garantiza la in-
so reconocido. Estos ingresos tampoco afectan versión de la empresa transmisora de energía
la base imponible de los pagos a cuenta men- por un importe de 700,000 soles. La empresa
suales del Impuesto a la Renta. transmisora de energía prevé que el número de
usuarios permanecerá constante a lo largo del
5. Cambios en curso contrato y recibirá peaje por 200,000 soles en
cada uno de los años 3 a 10.
No se contemplan cambios en las normas
contables ni en las normas tributarias que  División del acuerdo:
afecten el tratamiento contable y tributario an-
tes descrito. El derecho contractual a recibir efectivo del Es-
tado peruano por los servicios y el derecho a
6. Casuística cobrar a los usuarios por los servicios públicos
deben considerarse dos activos separados, se-
La presente casuística se presenta en el es- gún las NIIF. Por ello, en este acuerdo es necesa-
cenario donde el concedente proporciona al rio dividir el activo del contrato durante la fase
operador un activo financiero y un activo intan- de construcción de la empresa transmisora de
gible, optando por el modelo bifurcado. energía de acuerdo con los dos modelos: un
modelo del activo financiero basado en el im-
porte garantizado, y el modelo de los activos
intangibles por el resto.
170 1 Nótese que mediante el Informe Sunat 061-2018 la Administración Tributaria señaló:“En el marco de los contratos de concesión de obras públicas de infraestructura
y de servicios públicos celebrados durante la vigencia del TUO de las normas con rango de ley que regulan la entrega en concesión al sector privado de las obras
públicas de infraestructura y de servicios públicos, aprobado por el Decreto Supremo 059-96-PCM, para establecer qué debe entenderse por el ejercicio en el que
se inició la explotación, deberá atenderse a lo estipulado por las partes en cada contrato en particular”.

TOTAL ACTIVO ACTIVO

AÑO
IMPORTE DESEMBOLSADO S/ FINANCIERO S/ INTANGIBLE S/
Servicios de construcción en
500,000 350,000 150,000
el primer año
Servicios de construcción en
500,000 350,000 150,000
el segundo año
Totales 1,000,000 700,000 300,000
› Modelo del activo financiero Los usuarios de la línea de transmisión de ener-

gía pagarán por los servicios públicos al mismo
Durante los primeros años, la entidad reconoce tiempo que lo reciben; es decir, cuando utilizan
un activo del contrato de acuerdo con la NIIF la línea de transmisión.
15 por los servicios de construcción de la línea
de transmisión de energía. Según los términos del acuerdo de concesión,
los flujos de efectivo se disgregan de forma pro-
Una vez que se complete la construcción de la porcional entre el activo financiero y el activo in-
línea de transmisión, el importe debido por el tangible de la concesión, de forma que el ope-
Estado peruano, a cambio de los servicios de rador distribuye los cobros de los peajes entre
construcción se contabilizará de acuerdo con el reembolso del activo financiero y los ingresos
la NIIF 9, como una cuenta por cobrar en el es- de actividades ordinarias del activo intangible.
tado de situación financiera.
Descripción Importe S/
› Modelo del activo intangible
a) Cobro garantizado por el Estado peruano 700,000
Durante la fase de construcción del acuerdo, Total 700,000
la parte del activo del contrato de la empresa
transmisora de energía, que representa el dere- a.1) Efectivo asignado a la realización del
cho que ha obtenido a que se le pague por los activo financiero 87,500
importes que excedan la cantidad garantizada (700,000/8 años)
por proporcionar los servicios de construcción,
se presenta como un derecho a recibir una li- b) Cobros atribuibles al activo intangible 900,000
cencia para cobrar a los usuarios de la infraes- (200,000 x 8 años = 1,600,000) - 700,000)
tructura y reconoce un “activo intangible de la
concesión”, el cual se amortiza por el periodo b.1) Cobros anuales procedentes del
de la concesión. activo intangible 112,500
(900,000/8 años)
Registro de ingresos de actividades ordinarias
de peaje por uso de la línea de transmisión de
energía
171

Representación de los flujos de Estado de Resultado integral y Estado de Situación Financiera
Estado de resultados
Estado de resultado integral
Año 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Total
Ingresos de
actividades
ordinarias de 500,000 500,000 - - - - - - - - 1,000,000
construcción (Línea
de Transmisión)
Ingreso de activida-
des ordinarias del 112,500 112,500 112,500 112,500 112,500 112,500 112,500 112,500 900,000
activo intangible
Amortización (37,500) (37,500) (37,500) (37,500) (37,500) (37,500) (37,500) (37,500) (300,000)
Otros Costos del

(10,000) (10,000) (10,000) (10,000) (10,000) (10,000) (10,000) (10,000) (80,000)
contrato
Costos de cons-
trucción (Línea de (500,000) (500,000) (1,000,000)
Transmisión)
Ganancia Neta - - 65,000 65,000 65,000 65,000 65,000 65,000 65,000 65,000 520,000
Estado de Situación Financiera
Estado de situación financiera
Año 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Cuentas por cobrar 350,000 700,000 612,500 525,000 437,500 350,000 262,500 175,000 87,500 -
Activo intangible 150,000 300,000 262,500 225,000 187,500 150,000 112,500 75,000 37,500 -
Ganancia Neta 500,000 1,000,000 875,000 750,000 625,000 500,000 375,000 250,000 125,000 520,000
Este ejemplo trata solo uno de los muchos tipos de posibles de acuerdos. Su propósito es ilus-
trar el tratamiento contable de algunas características que comúnmente se encuentran en la
práctica.
172

TÍTULO III
CONSTRUCCIÓN
CONTRUCCIÓN
EN LA INDUSTRIA
DE ENERGÍA
174
176
TITULO III CONSTRUCCIÓN EN LA INDUSTRIA DE ENERGÍA

CAPÍTULO 1: ACTIVO FIJO Y

 cuarta etapa está enmarcada en el Título I:
descripción de la actividad de energía-capítu-
NORMAS RELACIONADAS lo 1: Visión general y aspecto operativo del sec-
tor energía. La tercera y la quinta etapa están
enmarcadas en el presente Título III: Construc-
1. Activo fijo ción en el sector energía-capítulo 1: Activo fijo y
normas relacionadas. Dentro del sector energía,
1.1. Capitalización de costos-NIC 16
la etapa de construcción y desarrollo es aquella
donde se hacen las mayores inversiones en ac-
1.1.1. Definición técnica tivo fijo; por tanto, es fundamental tener claro co-
nocimiento sobre la identificación de dicha inver-
Las compañías del sector energía realizan des- sión, si esta debe ser considerada un activo fijo
embolsos, relacionados con proyectos de cons- o un gasto, afectando los resultados del periodo.
trucción y adiciones de planta, los que, según
su naturaleza, pueden ser considerados, alter-
nativamente, como activo o como gasto, es
importante identificar los proyectos de capital
1.1.2.1. Marco normativo de acuerdo con las NIIF
y determinar qué costos deben capitalizarse.
Los costos de capital (o costos capitalizables)
El activo fijo está incluido en el alcance de la
pueden incluir mano de obra, materiales y su-
NIC 16 “Propiedades, Planta y Equipo”. Según
ministros (incluidos los gastos de las tiendas),
NIC 16, debemos tener en cuenta las siguientes
transporte, servicios de ingeniería, ciertos gastos
definiciones:
generales, seguros, beneficios para empleados,
compensación por lesiones y daños, impuestos
 Propiedades, planta y equipo: Son bienes
e intereses capitalizados. Del mismo modo, un
tangibles, controlados por la compañía y
gasto que se suma a la capacidad producti-
que generan beneficios económicos. Son
va o mejora la eficiencia de una instalación
mantenidos para el uso en la producción
existente puede considerarse una partida de
(operación), para arrendarlos a terceros o
capital. Los costos que no son necesarios para
para propósitos administrativos y tienen una
preparar un activo para su uso deben tratarse
expectativa de duración mayor que el ciclo
como un gasto en el periodo en que ocurren.
productivo. Para efectos de su reconocimien-
Para identificarlos en el sector energía, es im-
to como activos, la propiedad sobre el activo
portante realizar una distinción de actividades
es irrelevante.
del proceso y la etapa donde se desarrollan las
operaciones del sector energía (generación,
 Importe en libros: Es el importe por el que
transmisión o distribución), a efectos de iden-
se reconoce un activo, una vez deducidas la
tificar si los desembolsos realizados deben ser
depreciación acumulada y las pérdidas por
tratados como activos o como gastos.
deterioro del valor acumuladas.
Con el fin de analizar el tratamiento contable
 Importe depreciable: Es el costo de un ac-
de estos costos, consideramos las siguientes
tivo, o el importe que lo haya sustituido, me-
etapas del sector energía:
nos su valor residual. Es importante que la
compañía identifique el costo de un compo-
1) Inversión en proyecto de energía
nente significativo (generalmente con una
vida útil diferente a las de los demás) de un
2) Acuerdo de concesiones de servicios
bien del activo fijo, el cual debe depreciarse
por separado.
3) Construcción y desarrollo
 Valor residual: Es el importe estimado que

4) Producción u operación
la compañía podría obtener, actualmente,
por la realización del elemento después de
5) Cierre y abandono
deducir los costos estimados por tal dispo-
177
sición, si el activo ya hubiera alcanzado la
Las dos primeras etapas están enmarcadas
antigüedad y las demás condiciones espe-
en el Título II: Contratos de concesión-capítu-
radas al término de su vida útil.
lo 1: Tratamiento contable de concesiones; la

 Vida útil: Es el periodo durante el cual se espe- préstamos en que se ha incurrido durante el mis-
ra utilizar el activo por parte de la compañía mo periodo.
o el número de unidades de producción o
similares que esta espera obtener. › Inicio de la capitalización
Según NIC 23, tenemos las siguientes definiciones: Según NIC 23, párrafo 17, una compañía inicia-
rá la capitalización de los costos por préstamos
 Costos por préstamos: Son los intereses y como parte de los costos de un activo apto en
otros costos en los que la compañía incurre, la fecha de inicio. La fecha de inicio para la ca-
que están relacionados con los fondos que pitalización es aquella en que, por primera vez,
ha tomado prestados. la compañía cumple todas y cada una de las
siguientes condiciones:
 Activo apto: Es aquel que requiere, nece-
sariamente, un periodo sustancial antes de a. Incurre en desembolsos en relación con el activo.
estar listo para el uso al que está destinado
o para la venta. Cualquiera de los siguien- b. Incurre en costos por préstamos.
tes podría ser activo apto: Instalaciones de
generación eléctrica, activos intangibles, c. Realiza las actividades necesarias con el fin de
propiedades de inversión. Los activos que ya preparar el activo para el uso al que está desti-
están listos para el uso al que se les destina nado o para su venta.
o para su venta no son activos aptos.
› Suspensión de la capitalización
Según NIC 23, párrafo 8, una compañía capitali-
zará los costos por préstamos que sean directa- Según NIC 23, párrafo 20, una compañía sus-
mente atribuibles a la adquisición, construcción penderá la capitalización de los costos por
o producción de activos aptos, como parte del préstamos durante los periodos en los que se
costo de dichos activos. Una compañía deberá haya suspendido el desarrollo de actividades
reconocer otros costos por préstamos como un de un activo apto, si estos periodos se extien-
gasto en el periodo en que se haya incurrido en den en el tiempo.
ellos. En la medida en que los fondos se hayan
tomado prestados específicamente con el pro- Según NIC 23, párrafo 21, una compañía puede
pósito de obtener un activo apto, la compañía incurrir en costos por préstamos durante un pe-
determinará el importe de los costos de financia- riodo extenso en el que están interrumpidas las
miento susceptibles de capitalización, que esta- actividades necesarias para preparar un activo
rán deducidos de los rendimientos conseguidos para su uso deseado o para su venta. Estos cos-
por la inversión temporal de tales fondos. tos son de tenencia de activos parcialmente ter-
minados y no cumplen las condiciones para su
En la medida en que tales fondos procedan de capitalización. Sin embargo, una compañía no
préstamos genéricos y la compañía los utilice interrumpirá normalmente la capitalización de
para obtener un activo apto, esta determinará los costos por préstamos durante un periodo si
el importe de los costos susceptibles de capitali- se están llevando a cabo actuaciones técnicas
zación, aplicando una tasa de capitalización a o administrativas importantes.Tampoco suspen-
los desembolsos efectuados en dicho activo. La derá la capitalización de costos por préstamos
tasa de capitalización será la media ponderada cuando una demora temporal sea necesaria
de los costos por préstamos aplicables a todos como parte del proceso de preparación de un
los préstamos recibidos por la compañía, que activo disponible para su uso previsto o para su
están vigentes en el periodo. Sin embargo, la venta. Por ejemplo, la capitalización continúa
compañía excluirá de dicho cálculo los costos durante el periodo en que el elevado nivel de
por préstamos aplicables a los específicamen- las aguas retrase la construcción de un puente,
te tomados para financiar un activo apto hasta si tal nivel es normal en esa región geográfica
que sustancialmente se realicen todas las activi- durante el periodo de construcción.
178 dades necesarias para preparar ese activo para
su uso previsto o venta. El importe de los costos › Fin de la capitalización
por préstamos que una compañía capitaliza en
un periodo no excederá el total de costos por Según NIC 23, párrafo 22, una compañía cesará

la capitalización de los costos por préstamos  Costos de entrega inicial, y los de manipula-
cuando se hayan completado todas o prácti- ción o transporte posterior.
camente todas las actividades necesarias para
preparar el activo apto para el uso al que va  Costos de instalación y montaje.
destinado o para su venta.
 Costos de prueba de que el activo funciona,
1.1.2.2. Presentación y revelación después de deducir los importes netos de la
venta de cualquier elemento producido du-
› Presentación rante el proceso de instalación y puesta a
punto del activo.
Según NIC 16, un elemento de propiedades,
planta y equipo se reconocerá como activo si  Los honorarios profesionales.
y solo si:
 Costos por préstamos (e. g. intereses de finan-
a. Es probable que la compañía obtenga los bene- ciamiento) directamente asociados con la
ficios económicos futuros derivados de este. adquisición y/o construcción del activo fijo.
b. Es posible que el costo del activo para la enti-  De manera general, la sustitución de los com-
dad pueda ser valorado con fiabilidad. ponentes (e. g. como repuestos) de un bien
del activo fijo se reconoce como parte del
La NIC 16 no establece un parámetro cuantitati- activo al restituir su costo.
vo mínimo o máximo para el reconocimiento de
un activo fijo. Las compañías del sector energía, c. Estimación de los costos de desmantelamiento
en la práctica, reconocen un elemento como o retiro del elemento o activo(s) instalado(s), así
activo fijo en función de importes establecidos, como la rehabilitación de las zonas geográficas
según sus políticas corporativas. Cabe mencio- donde se desarrolla el proyecto de energía (ver
nar que, para establecer dichos importes, debe Título III, Capítulo I, 3 del presente manual).
realizarse una evaluación previa por parte de
la Gerencia, en la que se determine si, a partir Según NIC 23, párrafo 26, se deberá revelar:
de dicho importe, es razonable considerar que
los desembolsos se puedan capitalizar o formar a) El importe de los costos por préstamos capitaliza-
parte del resultado del periodo, poniendo en dos durante el periodo.
práctica lo establecido por la NIC 8 “Estimados
y Políticas Contables”. b) La tasa de capitalización utilizada para determi-
nar el importe de los costos por préstamos sus-
›› Reconocimiento inicial ceptibles de capitalización.
La NIC 16 establece que el reconocimiento ini- El reconocimiento de los costos en el importe

cial de un elemento del activo fijo es al costo y en libros de un elemento del activo fijo termina-
comprende: rá cuando el elemento se encuentre en el lugar
y con las condiciones necesarias para operar
a. Precio de adquisición. de la forma prevista por la Gerencia.
b. Costos directamente relacionados con la ubica- La NIC 16 establece ejemplos de los desembol-
ción del activo en el lugar y en las condiciones sos que no constituyen un elemento del activo
necesarias para que pueda operar de la forma fijo, los cuales detallamos a continuación:
prevista por la Gerencia. Tenemos, por ejemplo:
 Costos de administración y otros costos indi-
 Costos de personal (beneficios a los emplea- rectos generales.
dos, según NIC 19 “Beneficios a los Emplea-
dos”, relacionados directamente con la cons-  Costos de puesta en marcha de un activo
trucción o la adquisición del activo fijo. que ya se encuentra listo para operar. 179
 Costos de preparación del emplazamiento  Costos incurridos por la utilización o por la repro-
físico. gramación del uso del elemento de activo fijo.

 Costos de reubicación de parte o la totali- fijo puede tener vida útil y método de depre-
dad de las operaciones de la compañía. ciación que coincidan con la vida y el método
utilizados por otra parte significativa del mis-
 Pérdidas operativas iniciales, como las incu- mo elemento. En este caso, ambas partes po-
rridas mientras se desarrolla la demanda de drían agruparse para determinar el cargo por
los productos que se elaboran o alcanza la depreciación.
capacidad de producción mínima estable-
cida, por ejemplo el activo fijo. En la medida en que la entidad deprecie en
forma separada algunas partes de un elemen-
 Desembolsos relacionados con la repara- to de activo fijo, también depreciará de forma
ción y/o el mantenimiento de los compo- separada el resto del elemento. El resto será
nentes. Estos se reconocen como gastos en integrado por las partes del elemento que in-
el ejercicio en que devenguen. dividualmente no sean significativas, serán con-
sideradas las expectativas para cada una de
 Costos de apertura de una nueva instala- esas partes que tiene la compañía.
ción productiva.
La compañía podrá elegir depreciar de forma
 Costos de introducción de un nuevo produc- separada las partes que compongan un ele-
to o servicio (incluyendo los costos de activi- mento y no tengan un costo significativo, con
dades publicitarias y promocionales). relación del costo total del mismo.
›› Medición posterior Los métodos aplicados usualmente por las

compañías del sector energía son principal-
Las compañías del sector energía, después mente: a) Unidades de producción (UoP, por
del reconocimiento inicial, pueden tener como sus siglas en inglés), b) Horas trabajadas y c)
política contable el modelo del costo o de re- Línea recta.
valuación. Esta política se aplicará a todas las
partidas que componen los activos fijos de la Para la determinación del factor por considerar
misma clase. Al aplicar el modelo de revalua- en el método de unidades de producción, se
ción, la compañía revalúa un elemento del acti- toma la producción del periodo entre el total
vo fijo, deberá revaluar todos los elementos que de horas o tiempo estimado de vida útil de los
pertenezcan a la misma clase de activos y esta equipos, o la planta estimada por la compañía,
se aplica simultáneamente, evitando que la re- acreditada con un estudio técnico elaborado
valuación se aplique selectivamente y que los por un especialista o el proveedor de los equi-
estados financieros contengan activos similares pos de planta.
valorizados de manera distinta.
› Revelación
En caso una compañía del sector energía haya
optado por el modelo de revaluación, la fre- La información revelada por la compañía para
cuencia de las revaluaciones dependerá de los cada clase de propiedades, planta y equipo es
cambios que experimenten los valores razona- la siguiente:
bles de los elementos de activo fijo que se estén
revaluando. En este sentido, será necesaria una a. Base para la medición utilizada para determinar
nueva revaluación cuando el valor razonable el importe en libros bruto.
del activo revaluado difiera de manera significa-
tiva de su importe en libros. b. Método(s) de depreciación utilizado(s).
›› Depreciación c. Vidas útiles o tasas de depreciación.
Se depreciará en forma separada cada par- d. Importe en libros bruto, y depreciación acumula-
te de un elemento de activo fijo que tenga un da y pérdidas por deterioro.
180 costo significativo con relación al costo total del
elemento. e. Conciliación del valor en libros al comienzo
y al final del periodo, mostrando: adiciones,
Una parte significativa de un elemento de activo disposiciones, los activos clasificados como

mantenidos para la venta de acuerdo con la tenderse por bienes del activo fijo. Para do-
NIIF 5, adquisiciones mediante combinaciones tar de contenido a este término nos remiti-
de negocios (NIIF 3), incrementos o disminu- mos a los estándares contables (i. e. Normas
ciones por revaluación (NIC 16), pérdidas por Internacionales de Información Financiera
deterioro (NIC 36), reversas de las pérdidas por NIIF), para el caso concreto la NIC 16. Cabe
deterioro, depreciación, diferencias netas en la mencionar que de acuerdo con lo señala-
conversión por el cambio de moneda extran- do por el Tribunal Fiscal y la Administración
jera (NIC 21), otros movimientos. Tributaria, dicha remisión se realiza debido
a que nos encontramos frente a concep-
También se deben revelar: tos de tipo contable (ver —entre otras— la
Resolución 04289-8-2015 del 28 de abril de
a. Restricciones sobre la titularidad y los activos 2015 e Informe 064-2014Sunat/5D0000 del
que son parte de garantía al cumplimiento de 24 de setiembre de 2014).
obligaciones.
 La LIR señala que las depreciaciones se
b. Desembolsos para construcción de propieda- calculan sobre la base del costo de adqui-
des, planta y equipo durante el periodo. sición, producción o construcción, o valor
de ingreso al patrimonio, o sobre los valo-
c. Compromisos para adquirir propiedades, planta res que resulten del ajuste por inflación del
y equipo. balance efectuado conforme a las dispo-
siciones legales. Esto último aplicable para
d. Compensación de terceros por elementos de aquellas entidades que hubiesen celebra-
propiedades, planta y equipo que fue deteriorado un convenio de estabilidad jurídica o tri-
da, perdida o dada de alta, y que está incluida butaria con el Estado peruano, con anterio-
en utilidad o pérdida. ridad a la suspensión de dicha obligación.
Si el activo fijo ha sido revaluado, se requieren  El artículo 20o de la LIR define lo que debe
ciertas revelaciones adicionales: entenderse por costo de adquisición, pro-
ducción o construcción, o valor de ingreso
a. La fecha efectiva de la revaluación. al patrimonio. Así, pues, el costo de un bien
del activo fijo será determinado para fines tri-
b. Si participó un valuador independiente. butarios en el marco de lo dispuesto por el
referido artículo y su correspondiente norma
c. El importe en libros que habría sido reconocido reglamentaria.
si los activos hubieran sido cargados con el mo-
delo de costo.  A dichos efectos, la LIR define como costo
de adquisición, producción o construcción,
d. El excedente por revaluación, incluyendo los o valor de ingreso al patrimonio lo siguiente:
cambios durante el periodo y las restricciones a
la distribución.
›› Prácticas seguidas en la industria
El tratamiento contable de propiedades, plan-

ta y equipo, y específicamente en lo relaciona-
do con la aplicación de las NIC 16 y NIC 23,
no difiere en sus aspectos generales para la
actividad del sector energía y/o extractiva en
general. Las consideraciones generales son de
aplicación para esta industria.
1.1.2.3. Aspectos tributarios 181
 Ni la Ley del Impuesto a la Renta (LIR) ni su

Reglamento han previsto lo que debe en-

COSTO COMPUTABLE DEFINICIÓN EXISTE
Costo de adquisición Comprende la contraprestación pagada por el bien adquirido y A partir de una operación a título
los costos incurridos con motivo de su compra, tales como fletes, oneroso
seguros, gastos de despacho, derechos aduaneros, instalación,
montaje, comisiones normales, incluyendo las pagadas por
el enajenante con motivo de la adquisición de bienes, gastos
notariales, impuestos y derechos pagados por el enajenante y
otros gastos que resulten necesarios para colocar a los bienes
en condiciones de ser usados, enajenados o aprovechados
económicamente.
Costo de producción Costo incurrido en la producción o construcción del bien, el cual Cuando el bien ha sido produ-
o construcción comprende los materiales directos utilizados, la mano de obra cido, construido o creado por el
directa y los costos indirectos de fabricación o construcción. propio contribuyente
Valor de ingreso Corresponde al valor de mercado establecido por la LIR. A partir de una operación a título
al patrimonio gratuito o con motivo de una
reorganización de empresas
Cabe resaltar que, en ningún caso, los intere- 1.2. Componetización de propiedades, planta
ses formarán parte del costo computable de y equipos-NIC 16
los bienes.
1.2.1. Determinación de componentes
 Sin perjuicio de lo antes indicado, el Re-
glamento de la LIR señala que, para la de- Los componentes son unidades identificables
terminación del costo computable de los de propiedad, que comprenden elementos
bienes y servicios, se tendrán en cuenta su- individuales o un grupo de elementos individuales,
pletoriamente las Normas Internacionales que tienen una vida económica superior a un
de Contabilidad y los Principios de Conta- año. Una compañía debe establecer una polí-
bilidad Generalmente Aceptados1, en tanto tica sobre cómo se determinan los componen-
no se opongan a lo dispuesto por la LIR y su tes; esto tendrá un impacto significativo en la
Reglamento. depreciación futura, las principales políticas de
mantenimiento, reemplazos y retiros. Por ejem-
 Llegados a este punto, en términos prácticos, plo, considere las siguientes políticas para una
el único desembolso que no es posible capi- planta de energía recién construida:
talizar como parte del costo de un bien del
activo fijo —desde el punto de vista tributa- a. Múltiples componentes
rio— es el interés incurrido en la adquisición, La compañía podría separar una planta
producción o construcción de un activo de energía en múltiples componentes (por
apto (o calificado); a diferencia de lo dis- ejemplo, establecer vidas para las turbinas
puesto por la NIC 23 “Costos por Préstamos”. que son diferentes del resto de la planta). Los
182
1 Mediante Resolución del Consejo Normativo de Contabilidad 013-98-EF/93.01, del 17 de julio de 1998, se precisó que los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados a que se refiere el artículo 223o de la Ley General de Sociedades comprendía las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), oficializadas
mediante Resoluciones del Consejo Normativo de Contabilidad, y por excepción en lo no previsto por las NIC supletoriamente se podrán aplicar los Principios de
Contabilidad aplicados en los Estados Unidos de Norteamérica (USGAAP).

componentes individuales se depreciarían a significativo de componentes, muchos de los

lo largo de sus respectivas vidas. Los reempla- cuales tendrán vidas útiles diferentes. Los com-
zos resultarían en el retiro del componente exis- ponentes importantes de este tipo de activos
tente y la capitalización del costo del nuevo deben identificarse por separado. Este puede
componente. ser un proceso complejo, porque el manteni-
miento de registros contables detallado nece-
b. Un componente sario para la componetización es mandatorio
La compañía podría definir toda la planta de bajo NIIF. Esto puede ser particularmente un
energía como una unidad de propiedad. En tal problema para las centrales eléctricas más
caso, toda la planta se depreciaría utilizando el antiguas. Sin embargo, algunos reguladores
método compuesto durante su vida útil. El man- requieren registros de activos detallados, que
tenimiento mayor, incluidos los reemplazos de pueden ser útiles para propósitos de identifica-
piezas individuales, se imputará a medida que ción de componentes bajo NIIF. Una compañía
se incurra. podría consultar sus datos o reportes operativos
si los registros contables no identifican fácilmen-
Existe una amplia gama de prácticas industriales te la información necesaria de los componen-
en el desarrollo de políticas para componentes; tes. Algunos pueden identificarse considerando
sin embargo, las compañías generalmente de- los horarios de apagado o revisión de rutina
ben ser lo más específicas posible en la identi- (mantenimiento rutinario) para las centrales
ficación de los componentes. También puede eléctricas y las rutinas de reemplazo y manteni-
haber consideraciones adicionales para las miento asociadas. También se deben conside-
compañías de servicios públicos regulados rar aquellos componentes que son propensos
como resultado de los requisitos del regulador. a la obsolescencia tecnológica, la corrosión o
Una compañía debe aplicar su política de ma- el desgaste, que es más severo que el de las
nera consistente a propiedades similares. otras partes del activo más grande.
1.2.2. Actividades de generación 1.2.3. Transmisión y distribución
Los activos relacionados con las actividades de Las actividades de transmisión y distribución en
generación suelen ser instalaciones grandes y el sector energía y servicios públicos incluyen la
complejas. Son costosos de construir, tienden a transmisión de energía y el transporte de gas,
exponerse a condiciones de operación severas así como la distribución de estos recursos. Esta
y requieren reemplazo o reparación periódica. parte de la cadena de valor también depende
Este entorno lleva a tratamientos contables de una importante inversión de capital en insta-
específicos. laciones de redes eléctricas y redes de tuberías.
1.2.2.1. Activos fijos y componentes 1.2.3.1. Activos fijos y componentes
Las NIIF tienen un requisito específico para la Los activos de red, como un sistema de transmi-
depreciación del componente, como se des- sión de electricidad o una tubería de gas, com-
cribe en la NIC 16 “Propiedades, Planta y Equi- prenden muchos componentes separados. Una
po”. Cada parte importante de un elemento de red debe desglosarse en sus partes importantes
propiedades, planta y equipo se deprecia por que tienen vidas útiles diferentes. La determina-
separado. Las partes importantes de un activo ción del número y el desglose de las partes es
que tienen vidas útiles y patrones de consumo específica a las circunstancias de la compañía.
similares se pueden agrupar. Este requisito pue- Se deben considerar varios factores en este aná-
de crear complicaciones para las compañías lisis: el costo de diferentes partes, cómo se divide
de servicios públicos, porque muchos activos el activo para fines operativos, ubicación física
incluyen componentes con una vida útil más del activo y consideraciones de diseño técnico.
corta que el activo en su conjunto.
Muchos componentes individuales pueden
1.2.2.2. Identificar componentes de un activo. no ser significativos. Un enfoque práctico para
183
identificar componentes es considerar el pre-
Los activos relacionados con las actividades de supuesto de capital a mediano y largo plazo
generación pueden comprender un número de la compañía, que debe identificar gastos de

capital significativos y señalar los componentes útil. Se requiere que una compañía asigne cos-
principales de la red que necesitarán reempla- tos en el reconocimiento inicial a sus partes o
zo en los próximos años. El personal de ingenie- componentes significativos. Cada parte o com-
ría de la compañía también debe participar en ponente se deprecia por separado durante su
la identificación de componentes, en función vida útil. Las partes o componentes separados
de las reparaciones y los programas de man- que tienen la misma vida útil y el mismo méto-
tenimiento y las renovaciones o reemplazos im- do de depreciación se pueden agrupar para
portantes planificados. determinar el cargo de depreciación.
Algunas compañías de la red de transmisión 1.2.4. Aspectos tributarios

o distribución aplican renovaciones que repre-
sentan los gastos relacionados con sus redes  La componetización no es un criterio de re-
según los principios de contabilidad aplicados. conocimiento admitido tributariamente; en
El gasto se reconoce en el estado de resultados su lugar los activos son reconocidos en fun-
completamente y no se carga ninguna depre- ción de unidades operativas. Los bienes de
ciación relacionada a los activos de la red. propiedad, planta y equipo y su correspon-
diente depreciación se controlan mediante
Este tratamiento contable no es aceptable se- el Registro de Activos Fijos a nivel de unida-
gún las NIIF, porque se aplican los requisitos nor- des y no de componentes.
males de contabilidad y depreciación de acti-
vos fijos. Esto podría ser un cambio significativo  En adición a lo anterior, debe tenerse en
para las compañías de la red de transmisión cuenta que las tasas máximas de deprecia-
o distribución e introduce algunos desafíos de ción establecidas por la LIR y su Reglamen-
aplicación. Una compañía con un historial de to han sido dispuestas a nivel de unidades
gasto o reconocimiento en el estado de resulta- operativas y no de componentes.
dos, de todos los gastos corrientes, podría tener
dificultades inicialmente para restablecer lo que  Sin perjuicio de lo antes indicado, se reco-
debería haberse capitalizado y lo que debería mienda ejecutar una conciliación de los
haberse reconocido como gasto en el estado bienes del activo fijo llevados en aplicación
de resultados. La materialidad es una guía útil; de las normas tributarias versus el llevado en
si los costos de reemplazo son importantes para aplicación de los estándares contables, a
el activo, estos costos deben capitalizarse don- efectos de tener el control de la depreciación
de se cumplen los criterios de reconocimiento que debe ser adicionada a la determinación
(es decir, donde los costos se pueden medir de de la renta neta imponible y del IR diferido.
manera confiable y los beneficios económicos
futuros son probables). 1.3. Paralización de obra (eventos extraordi-
narios)-NIC 16 / NIC2
No es necesario aplicar la exención a todos los
activos o a un grupo de activos. Las compañías Si una compañía suspende el desarrollo de un
de la red de transmisión o distribución, pueden activo calificado durante un periodo prolon-
estar acostumbradas a asumir que los activos gado, entonces también suspende la capita-
tienen una vida útil indefinida. Todos los activos lización de los costos por préstamos para ese
importantes tienen una vida limitada, que se activo. [NIC 23 párrafo 20]
determinará según la NIC 16, que es el tiempo
restante antes de que el activo deba ser reem- La turbulencia económica resultante de la pan-
plazado. Las actividades de mantenimiento y re- demia por coronavirus Covid-19 podría llevar a
paración pueden extender esta vida, pero en úl- la suspensión de proyectos, debido a restriccio-
tima instancia el activo deberá ser reemplazado. nes legales en el trabajo o escasez de mano
de obra o suministros, ello generaría una eva-
Se debe determinar un valor residual para to- luación de continuidad de negocio y empresa
dos los componentes significativos. En muchos en marcha.
184 casos, es probable que este valor sea solo cha-
tarra o nulo, porque la NIC 16 define el valor resi- Los costos por préstamos elegibles para ca-
dual como la disposición si el activo ya era viejo pitalización reflejan el gasto por intereses
y en la condición esperada al final de su vida calculado bajo el método de interés efectivo.

Por lo tanto, la renegociación o modificación tado de cualquier modificación a los términos

de los términos del préstamo pueden afectar contractuales de esos préstamos.
el monto de los costos de préstamos elegibles.
[NIC 23 párrafo 6] › Aspectos tributarios
Las interrupciones en la construcción y desarro-  Fiscalmente el método de acumulación del

llo de los proyectos debido al brote de Covid-19 costo de adquisición o producción de los
podrían conducir a una suspensión en la capi- bienes del activo fijo se sustenta sobre la
talización de los costos de los préstamos. base de valores históricos, con lo cual, aten-
diendo a las disposiciones de la LIR todos los
› Suspensión de proyectos desembolsos necesarios para colocar los
bienes en condiciones de ser usados, ena-
Normalmente, una compañía no suspende la jenados o aprovechados económicamente
capitalización durante un periodo en el que formarán parte de su costo.
realiza un trabajo técnico y administrativo
sustancial. Del mismo modo, no se suspende la  De manera adicional, señala la LIR que, en nin-
capitalización cuando un retraso temporal es gún caso, los intereses formarán parte del cos-
una parte necesaria del proceso de desarrollo. to de adquisición o producción de los bienes.
Ejemplo: para un evento externo pero común
o una interrupción que es una parte típica del  Siendo ello así, se advierte un evidente trata-
proceso. Por lo tanto, una compañía puede miento disímil entre lo dispuesto por las nor-
necesitar aplicar su juicio para determinar si mas contables y lo dispuesto por la LIR. Esta
debe suspender la capitalización de los costos situación originará el reconocimiento de un
por préstamos. [NIC 23 párrafo 21, KPMG Insights IR diferido, el cual deberá ser conciliado año
4.6.160.30]. a año (i. e. base contable versus base tribu-
taria) a efectos de controlar su reversión y/o
Las acciones del Gobierno por combatir el bro- aplicación.
te de Covid-19 podrían hacer que muchos pro-
yectos de desarrollo se queden en pausa. Por 1.4. Mantenimientos mayores-NIC 16 / NIC 37
ejemplo, debido a que los trabajadores del pro-
yecto necesitan quedarse en casa. Una com- El mantenimiento es una actividad importan-
pañía necesita considerar tanto la duración este para los servicios públicos y las compañías
perada como la naturaleza de la suspensión, al eléctricas.
evaluar si una interrupción causada por el virus
continuará por un periodo prolongado. Los programas de mantenimiento pueden im-
plicar el uso de recursos internos o un provee-
Una compañía continúa capitalizando los cos- dor de mantenimiento externo. Además, los
tos por préstamos cuando: acuerdos de terceros pueden ser acuerdos de
servicios independientes o estar integrados en
 La interrupción es solo de corta duración. un contrato de arrendamiento. Todos los mante-
nimientos de rutina deben ser cargados a me-
 Continúa realizando un trabajo sustancial- dida que se incurren. Esta sección se centra en
mente administrativo o técnico. la contabilidad de las principales actividades
de mantenimiento, incluidas las consideracio-
 Puede demostrar que la interrupción se nes específicas cuando los servicios se prestan
debe a un evento externo común o es una a través de un contrato de servicio a largo pla-
parte típica del proceso. zo o de arrendamiento.
Se debe evaluar si los proyectos de desarrollo a 1.4.1. Contabilidad para mantenimiento mayor
largo plazo en los que se capitalizan los costos
de los préstamos están suspendidos por un pe- Como se mencionó anteriormente, los desem-
riodo prolongado debido al brote de Covid-19. bolsos relacionados con la reparación y/o el 185
Si los costos por préstamos continúan siendo mantenimiento rutinario de los componentes
capitalizados, entonces considere si los montos se reconocen como gastos en el ejercicio en
por capitalizar deberían cambiar como resul- que devenguen.

Los USGAAP brindan unas guías adicionales Los ASLP, como es común en la industria, gene-
que pueden aplicarse por analogía a todas ralmente pasan al cliente el costo de las piezas,
las actividades principales de mantenimiento. el equipo y los costos específicos, o comparten
La guía ASC 908-360-25-2 establece que existen el riesgo entre el proveedor de servicios y el pro-
tres métodos aceptables de contabilidad para pietario de la planta. Esta característica en un
el mantenimiento mayor. ASLP es un mecanismo de financiación o flujo
de efectivo y no considera el momento del re-
Contabilización de las principales actividades conocimiento de gastos. En cambio, la contabi-
de mantenimiento. lidad de mantenimiento principal de la compa-
ñía debe determinarse en función de su política
general para plantas similares. Algunos ASLP se
Método Guía basan en un precio fijo por megavatio-hora u
otro mecanismo de precios que transfiere com-
Gastos directos (ASC El costo se reconoce como gasto a pletamente el riesgo al proveedor del servicio.
908-360-25-2(a)) medida que se incurre. Este enfo-
que se conoce como el método del › Aspectos tributarios
gasto como es incurrido.
 Dado que ni la LIR ni su Reglamento contie-
Diferimiento o El costo real de cada mantenimien- nen una definición de activo fijo, y en reite-
Aplazamiento (ASC to mayor se capitaliza y amortiza rados pronunciamientos la Administración
908-360-30-3 and hasta el próximo mantenimiento Tributaria y el Tribunal Fiscal recurren a las
35-6) mayor. normas contables para dotar de contenido
a dicho término. En ese orden de ideas, en
Mantenimiento El costo de mantenimiento mayor la medida en que los mantenimientos mayo-
mayor incorporado inicial se capitaliza y amortiza has- res desde la perspectiva contable califiquen
(ASC 908-360-30-2 ta el próximo mantenimiento mayor, como bienes del activo fijo (i. e. Propiedad,
and 35-5) en cuyo momento el proceso se planta y equipo), corresponderá verificar
repetirá. desde la perspectiva fiscal que la tasa de
depreciación aplicable a dicho concepto
no exceda la tasa máxima de 10% corres-
pondiente a otros activos.
El método utilizado para reconocer los principa-
les gastos de mantenimiento es una elección de  Sin perjuicio de lo antes indicado, debe te-
política contable que debe aplicarse de manera nerse en cuenta que los mantenimientos
consistente para todos los proyectos similares. Los preventivos (con excepción de los mante-
gastos de mantenimiento importantes deben in- nimientos mayores) y los mantenimientos
cluirse en la sección “actividades de operación” correctivos (que no califiquen como costos
del estado de flujos de efectivo. posteriores susceptibles de ser activados)
serán considerados gastos del ejercicio en
1.4.2. Acuerdos de servicio a largo plazo que los mismos se llevaron a cabo, siempre
que los servicios no hayan sido prestados
Simultáneamente, con la construcción o adqui- por sujetos no domiciliados, donde de ma-
sición de activos generadores, muchas empre- nera adicional debe verificarse que el pago
sas de servicios públicos y eléctricas suscriben de los servicios se haya efectuado hasta an-
acuerdos de servicio a largo plazo con provee- tes de la presentación de la declaración ju-
dores externos para realizar un mantenimiento rada anual del IR para considerarlos gastos
mayor. Estos acuerdos generalmente implican deducibles en el ejercicio de su devengo.
servicios de mantenimiento importantes (inclui-
da la renovación o reemplazo de partes capi- 1.5. Mejoras y activos de respaldo-NIC 16
tales), así como actividades de mantenimiento
de rutina. En general, los pagos bajo un acuer- 1.5.1. Repuestos de capita
186 do de servicio a largo plazo (ASLP) se realizan
de forma recurrente y el mantenimiento se reali- Propiedades, planta y equipo son activos tan-
za en fechas programadas de acuerdo con un gibles de larga duración utilizados para crear
cronograma de hitos acordado. y distribuir los productos y servicios de una

entidad que informa e incluye maquinaria y  Están en su ubicación.

equipo. Es usual que los servicios públicos o
las compañías eléctricas adquieran piezas de  En las condiciones necesarias para operar
repuesto de capital y las mantengan almace- por la forma prevista por la Gerencia.
nadas antes de su instalación o adición a la
planta operativa. Dichas partes se mantienen b. Aspectos tributarios
disponibles si el tiempo de espera para adqui-
rir nuevas partes es largo o si los acuerdos de Mientras están en almacén se tratan como
mantenimiento contractuales requieren que la existencias, no se deprecian, ni se admite su
compañía mantenga dichas partes disponi- desvalorización.
bles a mano o inmediatamente.
El valor del repuesto se incorporará al valor del
La guía contable no define repuestos de capi- activo (como costo posterior) y se recuperará
tal; sin embargo, al determinar si las partes son vía depreciación, a partir del ejercicio fiscal en
repuestos de capital, la práctica de la industria el que el bien se afecta a la generación de ren-
es considerar si las partes poseen las siguientes tas gravadas, sin importar que su valor no supe-
características: re un cuarto (1/4) de la UIT. Posible diferencia
temporal.
 Plazo de ejecución largo para adquirir.
 En línea con lo indicado en la sección ante-
 Costo significativo. rior, si corresponde el reconocimiento de un
bien como activo fijo (i. e. Propiedad, plan-
 Vital para la operación continua de la insta- ta y equipo) desde la perspectiva contable,
lación. para fines tributarios corresponde evaluar
cuál es la tasa máxima de depreciación
 Usado solo para reemplazo en emergencia. aplicable al bien de acuerdo con la natu-
raleza del activo al que se incorpore, toda
 Requiere personalización. vez que deberá ser tratado como un costo
posterior.
Los repuestos de capital (repuestos capitaliza-
bles) pueden clasificarse como parte del sal-  En efecto, siendo que para fines tributarios
do de la planta antes de su uso en la planta, los bienes del activo fijo se deprecian a partir
aunque generalmente no debe registrarse una del mes en que son utilizados en las activida-
depreciación hasta que las partes se pongan des de la compañía, corresponderá a partir
en servicio. Las partes se reconocerán como de dicho evento empezar a depreciar el bien
gasto o se capitalizarían cuando se usen, de- incorporándolo como un costo posterior.
pendiendo de las políticas contables de la
compañía para los componentes y el mante-  Finalmente, resulta importante señalar que
nimiento principal. Además, la compra de rela disposición del Reglamento de la LIR refe-
puestos de capital representa un desembolso rida a la opción de considerar como gasto
de capital que debe reflejarse en la sección la inversión en bienes de uso cuyo costo no
“actividades de inversión” del estado de flujos supere un cuarto (1/4) de la Unidad Imposi-
de efectivo. tiva Tributaria (UIT) está referida a bienes de
uso como unidades operativas y no a sus
1.5.2. Repuestos directamente vinculados con un bien partes. En tal sentido, no resulta aplicable
dicha disposición a los repuestos.
del activo fijo (insumos críticos)
Depreciación (lineal
1.6. y unidades de
a. Financiero producción)-NIC 16
Mientras están en almacén se tratan como

1.6.1. Depreciación
existencias, no se deprecian. Se admite su des- 187
valorización. [Párrafo 55 de la NIC 16]: Se de-
La contabilidad de la planta requiere la adop-
precian cuando estén disponibles para su uso,
ción de un método de depreciación y estima-
es decir cuando:
ción de las vidas útiles y los valores de rescate

relacionados de los activos que se deprecia- e. La vida útil de un activo se definirá en términos
rán. Una estimación de la vida útil no solo de la utilidad que se espera aporte en la enti-
considera la vida económica del activo, sino dad y en su determinación se tendrá en cuen-
también la vida restante del activo para la en- ta: i) la utilización prevista del activo, en cuanto
tidad que informa. Si se requiere una licencia a su capacidad de uso o producto físico que
o permiso de operación para usar un activo, la se espera (tal como la cantidad de horas de
vida útil restante, a menudo, será la misma que uso), ii) desgaste físico esperado que depen-
el término restante de la licencia o permiso de de de factores operativos y de mantenimiento,
operación. iii) obsolescencia técnica o comercial, y iv) lí-
mites legales o restricciones similares sobre el
Se pueden utilizar varios métodos de deprecia- uso del activo.
ción, incluidos los métodos de línea recta, ace-
lerados (como los “dígitos de la suma de los f. Los cambios en la vida útil de un activo pue-
años” y los métodos de saldo decreciente) y los den producirse por un cambio en la vida eco-
métodos de unidades de producción. Además, nómica esperada del activo y por el reemplazo
debido a la naturaleza de la planta de servicios previsto del activo. Cuando se efectúe un cam-
públicos, los activos de generación de energía bio en la vida útil de un activo, también debe
y los métodos compuestos de depreciación se revisarse el impacto de este cambio en el valor
aplican comúnmente en la depreciación de residual de dicho activo.
múltiples activos o grupos de activos.
g. La depreciación de un activo comenzará cuan-
Los aspectos significativos sobre depreciación do este se encuentre en la ubicación y en las
contenidos en la NIC 16 son los siguientes: condiciones necesarias para operar, según lo
previsto por la Gerencia.
a. El importe depreciable de un activo se distribui-
rá en forma sistemática durante su vida útil. h. La depreciación cesará cuando el activo sea
calificado disponible para la venta, de acuerdo
b. El valor de cada parte de un elemento de pro- con la NIIF 5 “Activos no corrientes, mantenidos
piedades, planta y equipo se depreciará en para la venta y las actividades interrumpidas” o
forma separada cuando tenga un costo signifi- en caso se haya producido su baja, lo que ocu-
cativo con relación del costo total del elemen- rra primero. Asimismo, cuando ya no se esperan
to. Esto se sustenta en el hecho de que dicha beneficios futuros por el uso del activo, en cuyo
parte pueda tener diferente vida útil y, por con- caso será retirado por castigo.
siguiente, beneficios futuros.
i. Los cambios de depreciación por nuevas vi-
c. El cargo por depreciación de cada periodo se das útiles de los activos (que pueden derivar
reconocerá en el resultado del periodo, salvo de una nueva medición de reservas y recursos)
que se haya incluido en el importe en libros en deben ser tratados prospectivamente, a partir
otro activo. Por ejemplo, es el caso de la depre- de que se presente esta situación.
ciación de un equipo empleado en el proceso
de transformación de los inventarios, el cual for- Sobre los métodos de depreciación, la NIC 16
ma parte del costo del producto, según lo es- establece lo siguiente:
tablece la NIC 2 “Existencias”. De forma similar,
la depreciación de los equipos utilizados para El método de depreciación utilizado reflejará el
actividades de desarrollo podrá incluirse en el patrón con arreglo al cual se espera que los be-
costo de un activo intangible, de acuerdo con neficios económicos futuros sean utilizados por
la NIC 38 “Activos Intangibles”. la compañía, y debe ser revisado como mínimo
al término de cada periodo anual. Los cambios
d. El valor residual y la vida útil de un activo se re- significativos en el patrón esperado se tratarán
visarán, como mínimo, al término de cada pe- como una estimación contable, de acuerdo
riodo anual, y si las expectativas difieren de las con la NIC 8.
188 estimaciones previas, los cambios se contabili-
zarán de acuerdo con la NIC 8 “Políticas Conta- Pueden utilizarse diversos métodos de depre-
bles, Cambios en las Estimaciones Contables y ciación, pero los principales del sector energía
Errores”. son los siguientes:

a. Línea recta: Cargos anuales de igual monto

Porcentaje anual
calculados sobre la vida útil del activo, siempre
de depreciación
que su valor residual no cambie. Bienes
hasta un máximo
de
b. Unidades de producción: El cargo de la depre-
ciación refleja el patrón de producción sobre la 1. Ganado de trabajo y reproduc-
vida útil del activo. 25%
ción, redes de pesca.
Cabe señalar que, si se utilizan métodos de

2. Vehículos de transporte terrestre
depreciación en función del uso, el cargo por
(excepto ferrocarriles), hornos en 20%
depreciación podría ser nulo cuando no tenga
general.
lugar ninguna actividad de producción, como
es el caso por la pandemia de Covid-19 que
3. Maquinaria y equipo utilizado por
ha provocado la interrupción de la actividad
las actividades minera, petrolera y
económica regional y mundial. Sin embargo, al 20%
de construcción, excepto muebles,
no ser usado el activo, debe considerarse eva-
enseres y equipos de oficina.
luar los indicadores de deterioro que indican la
NIC 36 párrafo 12.
4. Equipos de procesamiento de
25%
datos.
1.6.2. Depreciación de componentes-Generación
Todos los componentes deben depreciarse a 5. Maquinaria y equipo adquirido a

10%
su monto recuperable durante su vida útil, que partir del 1.1.91.
puede diferir entre los componentes. El impor-
te en libros restante del componente se da de 6. Otros bienes del activo fijo. 10%
baja en el reemplazo, y el costo de la parte
de reemplazo se capitaliza. Los costos de reali-
zar un mantenimiento mayor o revisión impor-  En línea con lo anterior, en la eventualidad
tante se capitalizan como un componente de de que en aplicación de la NIC 16 una com-
la planta, donde esto proporciona beneficios pañía haya tenido que componetizar un
económicos futuros. Los costos de reestructu- bien del activo fijo, a efectos de cumplir con
ración/revisión que no se relacionan con el re- verificar que no se está excediendo la tasa
emplazo de componentes o la instalación de máxima de depreciación antes señalada,
nuevos activos deben ser cargados cuando se los contribuyentes tendrán que considerar
incurre en ellos. Los costos de cambio/revisión los bienes como unidades operativas y apli-
no deben acumularse durante el periodo encar la tasa correspondiente según la natura-
tre los cambios/revisiones, porque no hay una leza del bien, a fin de realizar la verificación
obligación legal o implícita de realizar el cam- antes señalada.
bio/revisión; la compañía podría optar por ce-
sar las operaciones en la planta y, por lo tanto, 2. Inicio de la fase comercial y sus
evitar los costos de cambio/revisión. implicancias contables.
› Aspectos tributarios 2.1.

Prueba de potencia y ventas
preproducción
 Ni la LIR ni su Reglamento han establecido
limitación alguna con respecto a la aplica- Durante la fase de prueba de una nueva plan-
ción de los métodos de depreciación por ta, la instalación producirá energía que puede
parte de los contribuyentes. Sin perjuicio venderse como “energía de prueba”, en virtud
de ello, sí señala que con independencia de un acuerdo de compra de energía relacio-
al método de depreciación elegido por el nado, y entregarse a los clientes del propietario
contribuyente, esta no podrá exceder de las de la instalación, o venderse al mercado. De
tasas máximas establecidas, las cuales se- acuerdo con NIC 16 y NIC 2, el costo histórico 189
ñalamos a continuación: de un activo incluye “los costos incurridos nece-
sariamente para llevarlo a la condición y ubica-
ción necesarias para su uso previsto”.

Los montos de capitalizar incluyen costos elegi- IGV dispuesto por el Decreto Legislativo 973
bles incurridos antes de la fecha de operación y del Reintegro Tributario del IGV dispuesto
comercial. Los costos durante la fase de prue- por la Ley 28754, según corresponda.
ba son parte de la preparación de la planta
para su uso previsto; por lo tanto, el costo para  Respecto de lo anterior, resulta importante
generar energía de prueba debe incorporarse señalar que se debe evaluar la oportunidad
como parte de la medición inicial del costo ca- del inicio de producción o explotación co-
pitalizado de la planta. Cualquier cantidad re- mercial establecidas en cada una de las
cibida para probar el poder es incidental a las normas antes señaladas, a fin de evaluar las
operaciones de la instalación porque se obtie- consecuencias antes descritas.
nen antes del inicio de la operación comercial.
El proceso de producción y venta de poder de  Finalmente, resulta importante señalar que
prueba es uno de los pasos necesarios para en la medida que la compañía enajene
preparar el activo para su uso previsto. Por lo bienes obtenidos en periodo de prueba, el
tanto, de acuerdo con la definición de activi- importe obtenido por dicha enajenación
dades y requisitos de la NIC 16 (adicionalmen- deberá reconocerse como ingreso y se en-
te, el USGAAP en su norma ASC 360-10-20), una contrará gravado con el IR y el IGV.
compañía debe registrar los montos recibidos
como resultado de la venta de la potencia de 3. Costos de remediación,
prueba, neto de cualquier combustible incre- desmontaje y abandono de
mental u otros costos de producción incremen- operaciones eléctricas
tales, como una reducción del balance de
obra en construcción. El juicio de la Gerencia 3.1. Definición técnica
es requerido para identificar si es “inicio de pro-
ducción” o “alcanzar el nivel de producción es- Las operaciones de la industria eléctrica ge-
pecificado”. Solo la energía vendida después neración, transmisión y distribución tienen que
de la fecha de operación comercial debe re- incurrir en desembolsos, al final del periodo de
gistrarse como ingreso. concesión pactado con el Gobierno (la vida
útil del acuerdo de concesión), para remover
› Aspectos tributarios las instalaciones y restaurar el área de Produc-
ción a una condición aceptable, de acuerdo
 Desde la perspectiva tributaria, el término con los requerimientos legales establecidos por
de la etapa preoperativa o inicio de produc- el Gobierno o prácticas aceptadas por la com-
ción o explotación comercial son importan- pañía. Todos estos costos son descritos como
tes, debido a que a partir de dicha fecha se costos de remoción y restauración, costos de
debe tener en cuenta lo siguiente: cierre, costos de limpieza medioambiental y
costos de desmantelamiento.
 La compañía podrá optar por reconocer
los “gastos preoperativos, incluyendo los 3.2.
Desmantelamiento y disposiciones
intereses devengados en dicha etapa”, medioambientales
como (a) gasto en el primer ejercicio, o
(b) amortizarlo proporcionalmente en Las NIIF generalmente darán como resultado
el plazo máximo de diez (10) años; de un reconocimiento más temprano de las dispo-
acuerdo con lo dispuesto por el inciso g) siciones legales nacionales establecidas.
del artículo 37o de la LIR y su Reglamento.
Las compañías del sector energía y servicios
 La compañía queda excluida de los su- públicos están expuestas a menudo a obliga-
puestos de inafectación establecidos por ciones legales, constructivas o implícitas para
la Ley 28424 que crea el Impuesto Tem- cubrir los costos de desmantelamiento y des-
poral a los Activos Netos (ITAN) esto con mantelamiento de activos al final de su vida útil,
excepción del primer año de inicio de sus además de restaurar el sitio.
190 operaciones productivas.
En el Perú, tenemos la siguiente regulación,
 Término del beneficio del Régimen especto de la obligación legal por desman-
Especial de Recuperación Anticipada del telamiento de los activos relacionados con

las operaciones de generación, transmisión y toma en cuenta el valor temporal del dinero, si
distribución: es material. La mejor estimación puede basar-
se en el costo único más probable de desman-
 Decreto Ley 25844 “Ley de Concesiones Eléc- telamiento y debe tener en cuenta las incerti-
tricas”, art. 31 h. dumbres en los flujos de efectivo o en la tasa
de descuento utilizada para medir la provisión.
 Decreto Supremo 029-1994-EM “Reglamento
de Protección Ambiental en las Actividades Hay muchas complejidades en el cálculo de
Eléctricas” art. 2, 3, 4, 5, 8 y 14 f). una estimación del gasto en el que se incurre.
Los avances tecnológicos que pueden reducir
 NIC 16 “Propiedades, Planta y Equipo”. el costo final del desmantelamiento también
pueden afectar el tiempo al extender la vida útil
 NIC 37 “Propiedades, Pasivos Contingentes y existente de una planta. La estimación se actua-
Activos Contingentes”. liza en cada fecha de informe o al cierre anual
de los estados financieros de la compañía.
Las compañías de la industria eléctrica en gene-
ración, transmisión y distribución deben efectuar 3.2.3. Reconocimiento en los estados financieros
y documentar el análisis, cálculo estimado de la
obligación mencionada y su correspondiente 3.2.3.1. Marco normativo de acuerdo con las NIIF
impuesto a las ganancias diferido, con la fina-
lidad de registrarlo en sus estados financieros y La base contable que soporta el tratamiento
actualizarlo al cierre de cada ejercicio contable. contable de los costos de remediación, des-
montaje de activos relacionados con las activi-
3.2.1. Momento de reconocimiento dades de generación, transmisión y distribución
de las operaciones del sector eléctrico está
Las disposiciones ambientales y de desmante- dada por:
lamiento están cubiertas por la NIC 37 “Provisio-
nes, Pasivos y Activos Contingentes”. Se requiere  NIC 16 “Propiedades, Planta y Equipo”.
el reconocimiento de una provisión cuando hay
una obligación presente y es “probable” una  NIC 37 “Provisiones, Pasivos Contingentes y
salida de recursos. “Probable” se define como Activos Contingentes”.
más probable que no (“more likely than not”).
 CINIIF 1 “Cambios en Pasivos Existentes por
Una obligación presente puede ser de natura- Retiro de Servicio, Restauración y Similares”.
leza legal o constructiva. Para las compañías
eléctricas y de servicios públicos, la legislación De acuerdo con la NIC 37, cuando existe una
o los requisitos reglamentarios pueden exigir obligación como resultado de un evento pa-
una obligación legal de desmantelamiento y sado, independientemente de las acciones
restauración del sitio. futuras de una entidad, es necesario recono-
cer una provisión, es decir, se reconoce una
La obligación, como resultado de hacer un daño obligación.
(perturbar el medioambiente) o de desmantelar
el equipo se establece en su totalidad cuando Específicamente, la obligación se reconoce
el daño es causado o el activo instalado. cuando la entidad tiene la obligación legal o
implícita para remediar los daños causados y
Cuando la provisión surge en el reconocimiento restaurar el medioambiente.
inicial de un activo, el débito correspondiente se
trata como parte del costo del activo relacionado Las compañías suelen reconocer obligaciones
y no se reconoce inmediatamente en resultados. medioambientales solamente cuando están
en proceso de cierre o abandono de sus ope-
3.2.2. Medición raciones. Sin embargo, también deberían reco-
nocer dichas obligaciones, antes de entrar en 191
Se requiere juicio para llegar a la mejor estima- producción, durante la etapa de exploración,
ción’. La provisión se mide con la mejor estima- desarrollo, en la medida en que se han pro-
ción de los costos en los que se incurrirá. Esto ducido daños importantes como resultado de

preparar y desarrollar la operación del sec- yos costos dependerán de los precios futuros
tor eléctrico de generación, transmisión y de mercado para los trabajos de remediación
distribución. necesarios.
› Determinación del estimado de provisión Muchas de estas incertidumbres pueden ser re-
sueltas hacia el final de la fase de producción,
La NIC 37 párrafo 36 establece que el monto muy cerca de efectuar los trabajos de abando-
reconocido como provisión deberá ser el me- no y remediación.
jor estimado del desembolso requerido para
liquidar la obligación en la fecha del Estado de › Tasa de descuento
Situación Financiera. Por lo tanto, al estimar la
provisión, una compañía debería considerar los La NIC 37 requiere que cuando el efecto del di-
riesgos e incertidumbres relacionados. La obli- nero en el tiempo es material, el monto de una
gación debe reflejar la condición actual de los provisión debería ser el valor presente de los
activos, incluyendo los daños a la localidad don- desembolsos esperados que serán necesarios
de se realizan las operaciones de generación, para liquidar la obligación.
transmisión y distribución, al final de un periodo
dado. Por lo tanto, las provisiones para cierre y La tasa de descuento que se usa para obtener
remediaciones medioambientales deberán ex- el valor presente debería ser una tasa antes de
cluir cualquier obligación adicional que se es- impuestos, que refleje la evaluación del merca-
pere que surja de futuras perturbaciones. do sobre el valor temporal del dinero y los ries-
gos específicos de la obligación.
La medición de la provisión por las actividades
de generación, transmisión y distribución requie- Si los costos estimados futuros han sido ajusta-
re de mucho juicio profesional, debido a que: dos para reflejar los efectos de la inflación y los
riesgos propios de la obligación, entonces es
a. El monto del trabajo de remediación requerido necesario que la entidad use una tasa libre de
dependerá de la escala de operación. riesgo. Esto resulta lo más usual.
b. El monto del trabajo de remediación depende › Cambios a la provisión

de los estándares medioambientales impuestos
por los reguladores locales (leyes vigentes), los Los costos de cierre y de remediación son in-
cuales podrían variar en el tiempo. ciertos. Estos costos pueden variar durante el
plazo de las operaciones de generación, trans-
c. Los planes detallados de remediación y de misión y distribución, en respuesta a muchos
abandono no serán desarrollados hasta muy factores, incluyendo cambios a los requeri-
cerca del cierre de las operaciones de genera- mientos legales relevantes, el surgimiento de
ción, transmisión y distribución. nuevas técnicas de restauración y la experien-
cia en otras operaciones del sector eléctrico.
d. No siempre quedará claro qué costos son di- La oportunidad esperada de los desembolsos
rectamente atribuibles al abandono de la también puede cambiar —por ejemplo, en
operación de generación, transmisión y distri- respuesta de los cambios en los plazos de la
bución (por ejemplo: costos de seguridad, cos- concesión o las tecnologías aplicadas en la
tos de mantenimiento, monitoreo continuo del producción— (pasar de usar equipos a dié-
medioambiente y costos de terminación de los sel a los de fuerza eólica, hídrica o gas). Por
trabajadores). lo tanto, podrían ocurrir ajustes significativos a
la provisión por cierre de operaciones y reme-
e. La oportunidad del abandono depende de diación medioambiental, lo cual afectaría los
cuándo los contratos de concesión con el Go- resultados financieros futuros. Las provisiones
bierno finalicen, lo cual depende de las opor- son, por lo tanto, revisadas en cada fecha del
tunidades de renegociación o ampliación del Estado de Situación Financiera y son ajustadas
192 plazo de concesión vigente puedan extenderse. para reflejar el mejor estimado actual.
f. Los trabajos de abandono serán a menudo Los eventos que cambian la medición se deta-
efectuados por contratistas especialistas, cu- llan a continuación:

a. La actualización del pasivo por el paso del Según la NIC 1, se debe tener en cuenta lo
tiempo (o amortización del descuento). siguiente:
b. Cambios en los flujos de caja estimados, como  Según el párrafo 69, la compañía deberá
nuevas perturbaciones, actualización de los hacer una distinción entre pasivos corrien-
costos estimados, cambios a la vida estimada tes y pasivos no corrientes con base en la
de la operación. expectativa de los desembolsos que serán
realizados en el futuro.
c. Revisiones de la tasa de descuento.
La NIC 16 “Propiedades, Planta y Equipo” no pre-  Según el párrafo 78, “las provisiones se des-
cisa en qué medida el valor en libros de una par- glosarán, de forma que se muestren por se-
tida debería verse afectado por los cambios en parado las que corresponden a provisiones
el importe estimado de los costos de abandono por beneficios a los empleados y el resto”.
y remediación que ocurren después del estima- Esto quiere decir que el Estado de Situación
do inicial. Este asunto ha sido tratado en la CINIIF Financiera debe mostrar por separado la pro-
1 “Cambios en Pasivos Existentes por Retiro del visión por desmontaje, rehabilitación y aban-
Servicio, Restauración y Similares”. La CINIIF 1 di- dono, y no debe agruparse con otros rubros.
ferencia entre el tratamiento contable requerido,
dependiendo de si las partidas de propiedad, ›› Revelación
planta y equipo relacionadas están valuadas al
costo o al valor revaluado. Si el activo es man- La entidad debe informar acerca de lo siguiente:
tenido al costo, los cambios en el pasivo son
añadidos al costo del activo o disminuidos de él. a. El importe en libros al principio y al final del periodo.
Ninguna disminución podría hacer que el valor
en libros del activo sea menor a cero y cualquier b. Las provisiones efectuadas en el periodo, inclu-
exceso sobre el valor en libros debería afectar yendo también los aumentos en las provisiones
inmediatamente a resultados del ejercicio. Si el existentes.
cambio en el estimado resulta en un aumento
del valor en libros, la entidad debe considerar si c. Los importes utilizados en el transcurso del periodo.
esto es un indicador de deterioro del valor del
activo. Si el activo relacionado se mantiene al d. El aumento durante el periodo en el importe
valor revaluado y los cambios en la obligación descontado que surge del paso del tiempo y
estimada alteran el excedente de revaluación, el efecto de cualquier cambio en la tasa de
entonces la disminución en el pasivo es acre- descuento.
ditada directamente al rubro de excedente de
revaluación, a menos que reverse un déficit de La compañía debe revelar información sobre
revaluación del activo que fue anteriormente re- los siguientes asuntos:
conocido en resultados, en cuyo caso debería
afectar los resultados del ejercicio corriente. a. Una breve descripción de la naturaleza de la
obligación contraída, así como el calendario
Si el pasivo disminuye y la deducción excede esperado de las salidas de beneficios econó-
del monto que el activo habría tenido si se mi- micos, producidos por la misma.
diera al costo (costo depreciado), el monto por
el cual el activo se reduce tiene por tope dicho b. Una indicación acerca de las incertidumbres
monto. Cualquier exceso es registrado inmedia- relativas al importe o al calendario de las sali-
tamente en resultados del ejercicio corriente. das de esos recursos.
› Presentación y revelación c. En los casos en que sea necesario, para sumi-

nistrar la información adecuada, la compañía
›› Presentación debe revelar la información correspondiente a
los principales supuestos realizados sobre los
No existe norma específica que regule la presen- sucesos futuros. 193
tación de los costos de desmontaje, rehabilitación
y abandono. En este sentido, es necesario referirse A continuación, presentamos un ejemplo de
a la NIC 1 “Presentación de estados financieros”. revelación en Notas de los estados financieros:

› Nota de juicios y estimados contables ›› Ejemplo 1:
›› Significativos La compañía registra el valor presente de los

costos estimados de las obligaciones legales
La compañía evalúa anualmente su provisión e implícitas requeridas para restaurar las loca-
para desmantelamiento, abandono de opera- lidades operativas en el periodo en el cual se
ciones de: generación, transmisión y distribu- incurre la obligación. La naturaleza de estas ac-
ción. El grupo considera estimados y supuestos tividades de restauración incluye remoción de
significativos al momento de determinar la pro- estructuras, rehabilitación de áreas o zonas de
visión para abandono de operaciones, debido operación, presas, desmontaje de instalaciones
a que existen numerosos factores que afecta- (torres, postes, etc.), cierre de planta, restaura-
rán la obligación final por pagar. Estos factores ción y revegetación de las áreas afectadas.
incluyen estimados de la extensión y costos de
las actividades de rehabilitación, cambios tec- La obligación, generalmente, surge cuando el
nológicos, cambios regulatorios, aumentos de activo es instalado o el ambiente es afectado.
costos en comparación con la inflación (2% en Al momento del reconocimiento inicial de la
el año) y cambios en la tasa de descuento (8% obligación, el valor presente de los costos es-
en el año). Estas incertidumbres podrían resul- timados es capitalizado mediante el aumento
tar en desembolsos reales futuros distintos de del valor en libros de los activos mineros relacio-
los montos actualmente registrados. nados. A lo largo del tiempo, la obligación des-
contada es incrementada por el cambio en el
La provisión a la fecha de reporte representa el valor presente basado en tasas de descuento
mejor estimado de la Gerencia del valor pre- que reflejan las evaluaciones actuales del mer-
sente de los costos futuros de rehabilitación cado y los riesgos específicos de la obligación.
requeridos.
La amortización periódica del descuento es
Los cambios a los costos estimados futuros son reconocida en resultados como un costo fi-
reconocidos en el Estado de Situación Finan- nanciero. Las perturbaciones adicionales al
ciera, ya sea aumentando o disminuyendo el medioambiente o los cambios en los costos de
activo y el pasivo por rehabilitación si el esti- rehabilitación son reconocidos como aumen-
mado inicial estuvo originalmente reconocido tos o cambios a los activos correspondientes y
como parte de un activo medido, de acuerdo obligaciones por rehabilitación, según ocurren.
con la NIC 16.
›› Ejemplo 2:
Cualquier reducción en la obligación por reha-
bilitación y, por lo tanto, cualquier deducción Desmantelamiento
del activo por rehabilitación no debería exce- El pasivo por desmantelamiento es reconocido
der el importe en libros del activo. Si sucede cuando la compañía tiene obligación legal o
esto, cualquier exceso sobre el valor en libros asumida de desmontar y retirar instalaciones
es registrado inmediatamente en los resultados para restaurar el sitio donde están localizadas
del ejercicio. las centrales, y cuando se puede efectuar un
estimado razonable. Los costos de retiro son re-
Si el cambio en el estimado resulta en un au- gistrados al valor presente del desempleo futu-
mento en la obligación por rehabilitación y, por ro estimado determinado de acuerdo con los
lo tanto, en una adición al valor en libros del ac- requerimientos y condiciones locales, los cuales
tivo, la compañía debe considerar si esto es un son revisados periódicamente al cierre del ejer-
indicador de deterioro del activo como un todo cicio contable, incluyendo la tasa de descuen-
y hacer la prueba de deterioro de acuerdo con to utilizada para calcular el valor presente. En el
la NIC 36. En el caso de las operaciones eléc- reconocimiento inicial, se reconoce un importe
tricas antiguas, si los activos revisados, neto de de propiedades, planta y equipo por un mon-
las obligaciones por rehabilitación, exceden el to equivalente a la provisión por la obligación.
194 importe recuperable, esta porción del aumento Posteriormente, dicho importe será depreciado
es cargada directamente a resultados. al igual que las partidas de propiedades, plan-
ta y equipo. Cualquier cambio en el valor pre-
› Nota de política contable usada sente del desembolso estimado se refleja como

un ajuste a la provisión y al valor del activo fijo minas dejen de producir en tasas económica-
correspondiente. Los cambios por el paso del mente viables. Esto, a su vez, dependerá de los
tiempo de la provisión son registrados como precios futuros del oro y del cobre, los cuales
gasto financiero en los resultados del año, así son inherentemente inciertos.
como el efecto del impuesto a las ganancias
diferido. › Prácticas seguidas en la industria
› Nota específica de provisión para No existen prácticas que venga siguiendo la

rehabilitación industria, distintas de la descrita en la presente
sección de este capítulo.
Ver la siguiente tabla.
›› Aspectos tributarios
Provisión para Rehabilitación

 Desde la perspectiva tributaria, la LIR no con-
rehabilitación S/
templa un tratamiento tributario específico
para las operaciones de abandono de las
Al 1 de enero de 2020 388
compañías del sector eléctrico: generación,
transmisión y distribución. Sin embargo, cabe
Compra de una subsidiaria 55
mencionar que las provisiones que realizan
las compañías por costos de remediación,
Provisión del año 183 desmontaje y abandono de operaciones
eléctricas no serán deducibles hasta que
Reversión de provisiones no usadas (1) dichas actividades sean ejecutadas de ma-
nera efectiva, las cuales deberán contar con
Uso de provisiones (34) el sustento suficiente para su acreditación.
Acumulación de intereses 27 4. Costos de financiamientos-NIC 23
Saldo al 31 de diciembre de 2020 618 4.1. Definición técnica
Los costos de financiamiento son los costos

incurridos al financiar las operaciones de una
La compañía registra una provisión por los cos- compañía. Lo conforman los intereses y otros
tos futuros de rehabilitación de los lugares don- costos que se generan en conexión con los
de se asientan las minas y de las instalaciones préstamos de fondos. Generalmente, se expre-
de producción, sobre una base descontada. san como una tasa de interés anual.
La provisión por rehabilitación representa el va- 4.2. Reconocimiento en los estados financieros
lor presente de los costos de rehabilitación, los
cuales se espera que sean incurridos, hasta el Marco normativo de las NIIF, a través de la NIC
2026. Estas provisiones han sido creadas a partir 23 “Costos por Préstamos”, describe el trata-
de los estimados internos del grupo. Los supues- miento contable de los costos de financiamien-
tos, basados en el ambiente económico actual, to. El principio básico de la norma prescribe
son aquellos que la Gerencia considera razo- que los costos por préstamos que sean direc-
nables para estimar la obligación futura. tamente atribuibles a la adquisición, construc-
ción o producción de activos, que cumplan las
Estos estimados son revisados regularmente condiciones para su denominación como “ac-
para tomar en cuenta cualquier cambio ma- tivos calificados”, serán parte del costo de di-
terial en los supuestos. Sin embargo, los costos chos activos. Los demás costos por préstamos
reales de rehabilitación dependerán finalmente se reconocen como gastos.
de los precios futuros de mercado para los tra-
bajos que son necesarios efectuar, los cuales Los costos de financiamiento se refieren básica- 195
reflejarán las condiciones de mercado relevan- mente a los intereses y otros costos incurridos
tes. En adición, la oportunidad de la rehabilita- por una empresa al obtener préstamos, como
ción es probable que dependa de cuando las los siguientes:

a. Gasto por intereses calculados, utilizando el La capitalización de los costos de financiamien-

método del interés efectivo, tal como se descri- to debe cesar cuando se completan todas las
be la NIIF 9. actividades necesarias de preparación del
activo apto para su uso planeado o su venta.
b. Intereses relativos a pasivo por arrendamiento, Cuando la construcción se realiza por etapas y
reconocidos según la NIIF 16. cada etapa está apta para ser usada mientras
continúa la construcción de las otras etapas,
c. Diferencias de cambio por financiamientos en la capitalización de los costos de financiación
moneda extranjera que se corresponde con debe cesar.
ajustes de intereses.
Los costos de financiamiento por capitalizar
Se denomina “activos calificados” a aquellos dependerán del tipo de financiamiento que se
que necesariamente requieren un periodo de utilice para desarrollar el activo apto:
tiempo sustancial antes de estar listos para el
uso al que están destinados o para la venta. a. Costos de financiamiento atribuidos directa-
Ejemplos de estos activos son plantas de ma- mente: Son aquellos costos por préstamos que
nufactura, hidroeléctricas, propiedades de in- podrían haberse evitado si no se hubiere efec-
versión, maquinaria especializada, entre otros. tuado un desembolso en el activo apto.
Los activos financieros y los inventarios que son b. Costos de financiamiento indirectos: En los
manufacturados o producidos en periodos cor- casos en que sea difícil la asignación directa
tos, así como los activos que ya están listos para por existir varias fuentes de financiamiento, los
el uso al que se le destina o para su venta, no costos susceptibles de capitalización deben
son activos calificados. ser determinados aplicando una tasa de capi-
talización a los desembolsos efectuados en el
La norma contable establece tres condiciones activo apto.
para el inicio de la capitalización de los costos
de financiación, como parte del costo de los  Si no se identifica el financiamiento especí-
activos calificados. Debe comenzar cuando: fico en relación con la construcción de un
activo apto, se debe identificar cualquier fi-
a. Se incurra en desembolsos para el activo. nanciamiento general y determinar el monto
de los costos de financiamiento que serán
b. Se incurra en los costos de financiamiento. capitalizados. En lugar de considerar los cos-
tos de financiamiento realmente incurridos,
c. Se inicien las actividades necesarias para pre- se determina una tasa de capitalización, la
parar el activo para su uso o venta. Abarcan, que es aplicada a los desembolsos reales
además de la construcción física del activo, el incurridos en el activo apto (ver gráfico 2).
trabajo técnico y administrativo antes del co-
mienzo de la construcción, como las activida-  La tasa de capitalización debe ser el pro-
des relacionadas con la obtención de permisos medio ponderado de los costos por finan-
(ver gráfico 1). ciación aplicables a todos los préstamos
Gráfico 1. Activo calificado
Suspensión Suspensión
G Construcción Construcción G
temporal indefinida (activo)
A (activo) A
(activo) (activo)
S S
T T
196 O Fecha de
CONSTRUCCIÓN DEL ACTIVO
Fecha de O
inicio término
S S

recibidos por la empresa, pendientes duran- esa forma de contabilización para todos los
te el periodo. Sin embargo, se excluirán de activos que cumplan las condiciones exigidas
este cálculo los costos por préstamos aplica- para su calificación. No es apropiado que la
bles a préstamos específicamente acorda- empresa aplique el tratamiento a unos activos
dos para financiar un activo apto hasta que y a otros, no, si todos cumplen las condiciones.
se completen sustancialmente todas las ac- En los estados financieros, se revelará la siguien-
tividades necesarias para preparar ese acti- te información:
vo para su uso previsto o venta. El importe de
los costos por préstamos que una empresa a. Las políticas contables adoptadas con relación
capitalice durante el periodo no excederá el a los costos de financiamiento.
total de los costos por préstamos en que se
haya incurrido durante ese mismo periodo. a) El importe de los costos por préstamos capitali-
(ver gráfico 2). zados durante el periodo.
4.3. Presentación y revelación b) La tasa de capitalización utilizada para deter-

minar el importe de los costos por préstamos
Los costos de financiamiento deben ser reco- susceptibles de capitalización.
nocidos como gastos del periodo en que se
incurre en ellos, y en los estados financieros se Cuando la obra esté terminada o en uso, los
debe revelar información sobre las políticas y intereses por financiamiento se llevarán directa-
métodos contables adoptados para ello. mente al gasto.
Los costos de financiamiento que sean direc- 4.4. Prácticas seguidas en la industria
tamente atribuibles a la adquisición, construc-
ción o producción de activos que cumplan las En la industria eléctrica, el tratamiento conta-
condiciones para su calificación deben ser ca- ble de los costos de financiación es incluido
pitalizados formando parte del costo de dichos en la política revisada y aprobada por la Ge-
activos. Asimismo, la capitalización debe ser sus- rencia de la compañía, la cual debe ser apli-
pendida durante los periodos en los que se in- cada uniformemente y revelarse en Notas a los
terrumpe el desarrollo de actividades, si estos se estados financieros.
extienden de manera significativa en el tiempo.
Una compañía cesará la capitalización de los
costos por préstamos cuando se hayan com-  Ley del Impuesto a la Renta
pletado todas o prácticamente todas las activi-
dades necesarias para preparar el activo apto La Ley del Impuesto a la Renta establece tra-
para el uso al que va destinado o para su venta. tamientos disímiles, según se trate de intereses
o diferencia de cambio relacionados con deu-
Cuando una compañía capitalice los costos das por activos fijos.
de financiación, aplicará de manera uniforme
Gráfico 2. Tasa de capitalización promedio
Total de
intereses
Tasa de
capitalización
promedio
Financiamiento Financiamiento Financiamiento 197

general interno total

El artículo 20o, numeral 1), de la Ley de Im- glamento de la Ley del IR). Esta norma aplica
puesto a la Renta establece que el costo también para endeudamientos con partes in-
de adquisición de los bienes debe incluir la dependientes (no vinculadas) por las deudas
contraprestación pagada por el bien adquiri- contraídas en forma posterior al 14 de setiem-
do, incrementada en las mejoras incorporadas bre de 2018. Nótese que la regla antes mencio-
de carácter permanente y los gastos incurridos nada será aplicable hasta el 31 de diciembre
con motivo de su compra, como fletes, seguros, del 2020.
gastos de despacho, derechos aduaneros, ins-
talación, montaje, comisiones normales, gastos Dicha regla cambia a partir del 1 de enero de
notariales, impuestos, derechos y otros gastos 2021, cuando el límite de la deducción de in-
que resulten necesarios para colocar a los bie- tereses no deberá exceder el treinta por ciento
nes en condiciones de ser usados; asimismo, (30%) del EBITDA del ejercicio anterior. En ese
establece que, en ningún caso, los intereses for- sentido se establece la posibilidad de deducir
marán parte del costo de adquisición. aquellos intereses netos que no hubieran podi-
do ser deducidos en el ejercicio por exceder el
En cuanto al tratamiento tributario de las dife- límite antes señalado, dentro de los cuatro (4)
rencias de cambio, el artículo 61o, literal d), de ejercicios inmediatos siguientes. En el caso de
la Ley del Impuesto a la Renta establece las dique luego de cumplidos los cuatro (4) ejerci-
ferencias de cambio que resulten de expresar cios inmediatos siguientes no hubiera sido po-
en moneda nacional los saldos de moneda ex- sible deducir dichos intereses, se perderá su
tranjera correspondientes con activos y pasivos; deducibilidad.
estas deberán ser incluidas en la determina-
ción de la materia imponible del periodo en el b. Endeudamientos con residentes de países no
cual la tasa de cambio fluctúa, considerándose cooperantes, de baja o nula imposición, que
como utilidad o como pérdida. tienen un régimen fiscal preferencial o sujetos
que obtengan ganancias, rentas o ingresos
Tributariamente, la regla aplicable a los intere- a través de un país no cooperante, de baja o
ses es que estos siempre califican como gastos nula imposición o que gozan de un régimen fis-
financieros y, en ningún supuesto, se admiten cal preferencial.
tributariamente como parte del costo de los
activos. Por lo tanto, se originará una diferencia 4.6. Cambios en curso
de carácter temporal si son capitalizados con-
tablemente. La NIC 23 está vigente para periodos anuales
que comiencen a partir del 1 de enero de 2009.
Conforme con lo indicado en el inciso a), del Posteriormente, la NIC 23 ha sido modificada
artículo 37o de la Ley del Impuesto a la Ren- como parte de las Mejoras Anuales, así como
ta, son deducibles los intereses de deudas y los por la emisión de la NIIF 9 y NIIF 16. Estas modi-
gastos originados por la constitución, renova- ficaciones ya han sido consideradas en el pre-
ción o cancelación de estas siempre que ha- sente capítulo.
yan sido contraídas para adquirir bienes o servi-
cios vinculados con la obtención o producción › Aspectos tributarios
de rentas gravadas en el país o mantener su
fuente productora.  Desde la perspectiva tributaria, la LIR estable-
ce que en ningún caso los intereses forma-
Sin perjuicio de lo indicado en el párrafo ante- rán parte del costo de adquisición, construc-
rior, debemos considerar algunas limitaciones a ción o producción.
la deducción:
 No obstante lo anterior, cabe mencionar que
a. Endeudamientos con partes vinculadas los intereses incurridos en la etapa preopera-
tiva inicial o por la expansión de las activida-
No serán deducibles los intereses relacionados des de la compañía a opción del contribu-
198 con el préstamo que excede en tres veces el yente podrán considerarse como gasto en
patrimonio neto del contribuyente (último pá- el primer ejercicio en que inicie producción
rrafo del inciso a) del artículo 37o de la Ley del o amortizarse de manera proporcional en el
IR e inciso a) numeral 6 del artículo 21o del Re- plazo máximo de 10 años.

5. Derecho de uso-NIIF 16. Contratos gía renovable que acumula (devenga) por el
de compra de energía uso de la planta solar.
› Aplicabilidad a los acuerdos de compra de El contrato contiene un arrendamiento. El clien-

energía te tiene el derecho a usar la planta solar por 20
años.
Muchos contratos a largo plazo asociados con
la adquisición o venta de energía tienen carac- Existe un activo identificable porque la planta
terísticas de arrendamiento. Por ejemplo, un ge- solar está explícitamente especificada en el
nerador de energía puede contratar la venta a contrato, y el proveedor no tiene el derecho a
largo plazo de su producción a una compañía sustituir la planta solar especificada. [Referen-
nacional de servicios públicos. Tal acuerdo de cia: párrafos B13 y B14]
compra de energía (PPA), a menudo, será ne-
cesario para asegurar la financiación del pro- El cliente tiene el derecho a controlar el uso de
yecto para la planta en términos económicos. la planta solar durante 20 años de uso porque:
Es probable que muchos de estos PPA tengan
características de arrendamiento, ya que el (a) El cliente tiene el derecho a obtener sustan-
comprador efectivamente tiene derecho a usar cialmente todos los beneficios económicos
la planta a cambio de pagos regulares. del uso de las fibras a lo largo del periodo de
20 años. El cliente tiene el uso exclusivo de la
El activo bajo el acuerdo no necesita identificar- planta solar; toma toda la electricidad produ-
se explícitamente en el acuerdo. Por ejemplo, cida por la planta durante 20 años de uso, así
una planta de energía no puede ser nombrada como los créditos de energía renovable que
específicamente en el acuerdo, pero, debido a son un subproducto del uso de la planta so-
la ubicación de la planta y a la proximidad al lar. Aunque el proveedor recibirá los beneficios
área de suministro, sería impracticable usar una económicos de la planta solar en forma de
planta de energía alternativa para cumplir con créditos fiscales, esos beneficios económicos
las obligaciones del acuerdo. relacionados con la propiedad de la planta
solar más que por el uso de la planta solar y,
› Contratos de energía/electricidad. Ejemplos. por ello, no se consideran en esta evaluación.
[Referencia: párrafo B21]
›› Ejemplo 1:
(b) El cliente tiene el derecho a decidir el uso de
Una empresa de servicios públicos (cliente) la planta solar porque se dan las condiciones
contrata con una compañía de electricidad del párrafo B24(b)(ii). Ni el cliente ni el pro-
(proveedor) la compra de toda la electricidad veedor deciden cómo y para qué propósito
producida por una nueva planta solar por 20 se usa la planta solar durante el periodo de
años, que está explícitamente especificada en uso porque esas decisiones están predeter-
el contrato, y el proveedor no tiene el derecho minadas por el diseño del activo (es decir,
de sustitución. La planta solar es propiedad del el diseño de la planta solar ha programado,
proveedor y la energía no puede proporcionar- de hecho, en el activo cualquier derecho de
se al cliente por otro activo. El cliente diseñó la toma de decisiones relevantes sobre cómo y
planta solar antes de que fuera construida. El para qué propósito será usada la planta solar
cliente contrató expertos en energía solar para a lo largo del periodo de uso). El cliente no
ayudar a determinar la localización de la plan- opera la planta solar; el proveedor toma las
ta y la ingeniería del equipamiento a utilizar. El decisiones sobre la operación de la planta
proveedor es responsable de construir la plan- solar. Sin embargo, el diseño del cliente de la
ta solar con las especificaciones del cliente, y planta solar le ha otorgado el derecho a de-
después operarla y mantenerla. No existen decidir el uso de la planta. Puesto que el diseño
cisiones sobre cuándo y cuánta electricidad de la planta solar ha predeterminado cómo
se producirá porque el diseño del activo ha y para qué propósito se usará el activo a lo
predeterminado esas decisiones. El proveedor largo del periodo de uso, el control del cliente 199
recibirá créditos fiscales relacionados con la sobre ese diseño es sustantivamente similar
construcción y propiedad de la planta solar, a que controle esas decisiones. [Referencia:
mientras que el cliente recibe créditos de ener- párrafo B28]

›› Ejemplo 2: que obtienen electricidad de esta. [Referencia:

párrafo B25]
El cliente contrata con el proveedor la compra
de toda la electricidad producida por una plan- ›› Ejemplo 3:
ta de electricidad explícitamente especificada
por tres años. La planta de electricidad es pro- El cliente contrata con el proveedor la compra
piedad y está operada por el proveedor. El pro- de toda la electricidad producida por una plan-
veedor no puede proporcionar electricidad al ta de electricidad explícitamente especificada
cliente desde otra planta. El contrato establece por 10 años. El contrato señala que el cliente
el calendario y la cantidad de electricidad que tiene derecho a toda la electricidad producida
producirá la planta eléctrica a lo largo del perio- por la planta (es decir, el proveedor no puede
do de uso, que no puede cambiarse en ausen- usarla para satisfacer otros contratos).
cia de circunstancias extraordinarias (por ejem-
plo, situaciones de emergencia). El proveedor El cliente emite instrucciones al proveedor sobre
opera y mantiene la planta de forma diaria de la cantidad y calendario de la entrega de elec-
acuerdo con las prácticas operativas aproba- tricidad. Si la planta no está produciendo elec-
das para el sector industrial. El proveedor diseñó tricidad para el cliente, no opera. El proveedor
la planta eléctrica cuando se construyó algu- opera y mantiene la planta de forma diaria de
nos años antes de contratar con el cliente —el acuerdo con las prácticas operativas aproba-
cliente no tenía implicación con ese diseño—. El das para el sector industrial. El contrato contiene
contrato no contiene un arrendamiento. un arrendamiento. El cliente tiene el derecho a
usar la planta solar por 10 años.
Existe un activo identificable porque la planta
de electricidad está explícitamente especifi- Existe un activo identificado. La planta de elec-
cada en el contrato, y el proveedor no tiene el tricidad está explícitamente especificada en el
derecho a sustituirla. [Referencia: párrafos B13 contrato, y el proveedor no tiene el derecho de
y B14] sustituir esa planta especificada. [Referencia:
párrafos B13 y B14]
El cliente tiene el derecho a obtener sustancial-
mente todos los beneficios económicos del uso El cliente tiene el derecho a controlar el uso de
de la planta de electricidad identificada a lo la planta de electricidad a lo largo del periodo
largo del periodo de tres años. El cliente toma- de 10 años de uso por dos razones:
rá toda la electricidad producida por la planta
de electricidad a lo largo de los tres años del (a) El cliente tiene el derecho a obtener sustan-
periodo de uso. Sin embargo, el cliente no tiene cialmente todos los beneficios económicos
el derecho a controlar el uso de la planta de del uso de la planta de electricidad por el
electricidad porque no tiene el derecho a deci- periodo de 10 años. El cliente tiene el uso ex-
dir su uso. El cliente no tiene el derecho a deci- clusivo de la planta de electricidad; el cliente
dir cómo y para qué propósito se usa la planta. tomará toda la electricidad producida por
[Referencia: párrafo B24] la planta de electricidad a lo largo de los 10
años del periodo de uso. [Referencia: párrafo
Cómo y para qué propósito se usa la planta (es B21]
decir, cuándo y cuánta electricidad producirá la
planta) se predetermina en el contrato. El cliente (b) El cliente tiene el derecho a decidir el uso de la
no tiene derecho a cambiar cómo y para qué planta de electricidad porque se dan las con-
propósito se usa la planta durante el periodo de diciones del párrafo B24(a). El cliente toma las
uso. El cliente no tiene otros derechos de toma decisiones relevantes sobre cómo y para qué
de decisiones sobre el uso de la planta de elec- propósito se usa la planta de electricidad por-
tricidad durante el periodo de uso (por ejemplo, que tiene el derecho de determinar cuándo
no la opera) y no la diseñó. El proveedor es la y cuánta electricidad producirá la planta (es
única parte que puede tomar decisiones sobre decir, el calendario y cantidad, si procede, de
200 la planta durante el periodo de uso sobre cómo electricidad producida) a lo largo de todo el
se opera y mantiene. El cliente tiene los mis- periodo de uso. Puesto que se impide que el
mos derechos con respecto al uso de la planta proveedor use la planta de electricidad para
como si fuera solo uno de los muchos clientes otro propósito,la toma de decisiones del cliente

sobre el calendario y cantidad de electrici- Activo por derecho de uso: Un activo que re-
dad producida, de hecho, determina cuándo, presenta un derecho a que un arrendatario
y si la planta fabrica producto. [Referencia: use un activo subyacente durante el plazo del
párrafo B25] arrendamiento.
Aunque los servicios de operación y manteni- Activo subyacente: Un activo que es el sujeto
miento de la planta de electricidad son esencia- de un arrendamiento, por el cual el derecho a
les para su uso eficiente, las decisiones del pro- usar ese activo ha sido proporcionado por un
veedor a este respecto no le otorgan el derecho arrendador a un arrendatario.
a decidir cómo y para qué propósito se usa la
planta de electricidad. [Referencia: párrafo B27] Arrendador: Una entidad que proporciona el de-
recho a usar un activo subyacente por un perio-
Por consiguiente, el proveedor no controla el do de tiempo a cambio de una contraprestación.
uso de la planta de electricidad durante el
periodo de uso. En su lugar, las decisiones del Arrendatario: Una entidad que obtiene el dere-
proveedor dependen de las del cliente sobre cho a usar un activo subyacente por un periodo
cómo y para qué propósito se usa la planta de de tiempo a cambio de una contraprestación.
electricidad. Costos directos iniciales: Los costos incremen-
tales de obtener un arrendamiento en los que
5.1. Arrendamientos no se habría incurrido si el arrendamiento no se
hubiera obtenido, excepto los costos incurridos
El IASB ha emitido una norma (NIIF 16 “Arren- por un arrendador que es, a la vez, fabricante o
damientos”), vigente a partir del 1 de enero de distribuidor de los bienes arrendados, en rela-
2019, que contiene un nuevo modelo de conta- ción con un arrendamiento financiero.
bilización para los arrendatarios, donde todos
los arrendamientos existentes y nuevos, con Fecha de comienzo del arrendamiento: La fe-
plazo mayor a un año, se reconocerán en el cha en la que un arrendador pone un activo
estado de situación financiera. La NIC 17 “Arren- subyacente a disposición de un arrendatario.
damientos” sigue vigente para el tratamiento
contable de los arrendadores. Las compañías Fecha de inicio del acuerdo de arrendamien-
de la industria eléctrica y de servicios públicos to: La fecha más temprana entre la del acuerdo
a menudo utilizan las transacciones de arren- de un arrendamiento y la del compromiso de
damiento para complementar las importantes ejecutar, por las partes, los principales términos
inversiones realizadas en propiedades, planta y y las condiciones del acuerdo.
equipo, debido a la naturaleza y tercerización
de algunas labores en sus operaciones, don- Modificación del arrendamiento: Un cambio
de cumplen el rol de arrendatarios, se espera en el alcance de un arrendamiento, o la con-
que sean considerablemente impactadas con traprestación de un arrendamiento, que no
la aplicación de esta nueva NIIF 16. La conta- fue parte de los términos y las condiciones ori-
bilidad de arrendamiento no solo se aplica a ginales (por ejemplo, añadir o terminar el de-
los contratos en la forma legal de un arrenda- recho a usar uno o más activos subyacentes,
miento. Esto significa que debe considerarse ampliar o acortar la duración contractual del
la esencia de todos los acuerdos comerciales. arrendamiento).
Esto es particularmente relevante para el sector
energía y servicios públicos, ya que muchos de Periodo de uso: El periodo total de tiempo que
los compromisos a largo plazo asociados con se usa un activo para cumplir un contrato con
la adquisición o venta de energía tienen carac- un cliente (incluyendo los periodos de tiempo
terísticas de arrendamiento. no consecutivos).
5.1.1. Definiciones claves Subarrendamiento: Una transacción por la cual

un activo subyacente es arrendado nuevamen-
Activo identificado: Bien que se encuentra este por un arrendatario (arrendador intermedio) 201
pecificado en el contrato o implícitamente es- a un tercero, y el arrendamiento (arrendamien-
pecificado cuando se pone a disposición de la to principal) entre el arrendador que es el pro-
compañía. pietario y el arrendatario permanece vigente.

Tasa de interés implícita: Tasa de interés que tanques de almacenamiento de combusti-

iguala el valor presente de (a) los pagos por el ble en instalaciones de la compañía)
arrendamiento y (b) el valor residual no garan-
tizado, con la suma de (i) el valor razonable del  Servicio de maquila (la maquinaria y equipo
activo subyacente y (ii) cualquier costo directo de producción son para uso de la compañía)
inicial del arrendador.
 Servicio de procesamiento de datos (inclu-
Tasa incremental de los préstamos del arren- yen la asignación a título exclusivo de servi-
datario: La tasa de interés que un arrendatario dores y otros equipos tecnológicos para la
tendría que pagar por pedir prestado por un empresa)
plazo similar, y con una seguridad semejante,
los fondos necesarios para obtener un activo  Servicio de suministro de energía por la pro-
de valor similar al activo por derecho de uso en ducción íntegra de una central hidroeléctri-
un entorno económico parecido. ca, termoeléctrica o alimentada por com-
bustible
Vida económica: El periodo a lo largo del cual
se espera que un activo se use económica- Si un contrato contiene un arrendamiento, ge-
mente por uno o más usuarios o la cantidad de neralmente, el arrendatario reconocerá un ac-
producción o unidades similares que se espera tivo por derecho de uso y un pasivo por arren-
obtener de un activo por uno o más usuarios. damiento (este último en valor descontado a
la fecha de comienzo del contrato de arrenda-
Vida útil: El tiempo durante el cual se espera uti- miento) en el Estado de Situación Financiera
lizar el activo por parte de la entidad, el número y deberá reconocer la depreciación de dicho
de unidades de producción o similares que se es- activo y los intereses de la reversión del des-
pera obtener del activo por parte de una entidad. cuento del pasivo durante el plazo de vigencia
del acuerdo.
5.1.2. Definición técnica
La prueba de clasificación de arrendamiento fi-
Un contrato es, o contiene, un arrendamiento si nanciero y operativo de la NIC 17 “Arrendamien-
transmite el derecho de controlar el uso de un tos” ya no se aplica a los arrendatarios, pero se
activo identificado por un tiempo a cambio de mantiene para los arrendadores.
una contraprestación.
Los elementos clave y algunas de las conside-
Las compañías del sector minero suelen pac- raciones clave para evaluar si un contrato es,
tar acuerdos para recibir servicios que inclu- o contiene, un arrendamiento son las siguien-
yen el uso de activos, los cuales pueden ser tes (todos los elementos de la definición deben
por periodos de corto o mediano plazo, con cumplirse para que exista un arrendamiento):
opción de ser renovados automáticamente, (ver gráfico 3).
cumplido el plazo inicialmente pactado, o re-
novados todos los años, manteniendo el mis-
mo activo para la prestación del servicio en
favor de la compañía minera.
Algunos contratos de servicios pueden estar

respaldados con contratos de distintas de-
nominaciones legales, pero cuya sustancia
económica se corresponde con operaciones
de arrendamiento. Entre estos casos, pueden
mencionarse:
 Servicio de transporte de personal (vehícu-

202 los asignados para uso de la compañía)
 Servicio de suministro de combustible (pro-

veedor instala surtidores de combustible o

Gráfico 3
¿Activo identificable?
 Activo especificado
PASO 1  Capacidad
NO
 Derecho sustantivo a sustituir el activo identificado por parte

del proveedor
SÍ
NO
PASO 2 ¿El cliente obtiene sustancialmente
todos los beneficios económicos?
Control sobre el uso SÍ
El contrato no
del activo identificado
es un
¿El cliente tiene el derecho a dirigir el uso
NO arrendamiento
del activo?
PASO 3  ¿Quién tiene el derecho a decidir cómo y para qué propósito
se usa el activo a lo largo de todo el periodo de uso?
 ¿El uso del activo está determinado?
SÍ
El contrato
es (o contiene)
un arrendamiento
› Paso 1. ¿Existe un activo identificado? (NIIF En este caso, aunque el contrato no especifica
16, B13-B20) inicialmente qué transformador se utilizará
para cumplir el contrato, el transformador indi-
Un contrato contiene un arrendamiento solo si vidual se especifica cuando se pone a disposi-
se relaciona con un activo identificado. Puede ción del cliente.
haber un activo identificado si hay un activo es-
pecificado. Un activo puede estar explícitamen- En muchos casos, el activo sujeto al contrato
te especificado en un contrato o estar implícita- será el activo subyacente y, por lo tanto, fácil
mente especificado en el momento en que el de identificar. Sin embargo, una parte de la
activo está disponible para su uso por el cliente. capacidad de un activo puede ser un activo
identificado si es o no es físicamente distinto,
›› Ejemplo 1.1.: pero el cliente tiene el derecho de recibir sus-
tancialmente toda la capacidad del activo y,
Un proveedor celebra un contrato con una compañía de de ese modo, proporciona al cliente el derecho
generación para suministrar un “transformador de potencia” a obtener sustancialmente todos los beneficios
para su uso en las instalaciones de la compañía, por un económicos del uso del activo.
plazo de diez meses. El código del transformador no se
especifica en la fecha de la firma del contrato, el proveedor ›› Ejemplo 1.2.:
tiene cuatro transformadores de una especificación similar
que podrían utilizarse para cumplir el contrato. Los cuatro Un contratista celebra un contrato con una compañía de
transformadores están en una distancia similar del sitio distribución para almacenar repuestos de equipos en un al-
de las instalaciones de la compañía de generación. Sin macén específico. Dentro de este almacén, las salas 1 y 2 se
embargo, una vez que un transformador determinado es asignan por contrato al contratista para su uso exclusivo. El
transportado al sitio de la compañía, solo ese transformador proveedor no tiene derechos de sustitución. Las salas 1 y 2 203
puede ser utilizado para cumplir el contrato. representan el 40% del total de la capacidad del almacén.
›› Respuesta ›› Respuesta

En este escenario, hay un activo identificado a tener el derecho de usar un activo identificado.
pesar de que el contratista está usando solo el Por ejemplo, si el activo no está operando ade-
40% de la capacidad total del almacén. Esto es cuadamente y el proveedor decide sustituirlo.
porque las salas están explícitamente especifi-
cadas en el contrato, son físicamente distintas Si la compañía eléctrica no puede determinar
de las otras salas dentro del almacén y el pro- fácilmente si el proveedor tiene un derecho de
veedor no tiene derechos de sustitución. sustitución sustantivo, supondrá que cualquier
derecho de sustitución no es sustantivo.
Incluso si se especifica un activo, un cliente no
tiene el derecho de usar un activo identificado › Paso 2. ¿El arrendatario obtiene sustancial-
si el proveedor tiene el derecho sustantivo de mente todos los beneficios económicos?
sustituir el activo por otro activo alternativo, a lo (NIIIF 16 B21-B23)
largo de todo el periodo de uso.
Un contrato contiene un arrendamiento solo si
El derecho de un proveedor de sustituir un ac- el cliente obtiene sustancialmente todos los be-
tivo es sustantivo solo si existen las siguientes neficios económicos. Un cliente puede obtener
condiciones: los beneficios económicos del uso de un activo
directa o indirectamente de muchas formas, ta-
(a) El proveedor tiene la capacidad práctica de les como usando, manteniendo o subarrendan-
sustituir activos alternativos a lo largo de todo do el activo. Los beneficios económicos del uso
el periodo de uso (por ejemplo, el cliente no de un activo incluyen sus productos principales
puede impedir que el proveedor sustituya el (bienes o servicios) y subproductos (por ejem-
activo y hay activos alternativos fácilmente plo, créditos de energía renovable que se gene-
disponibles para el proveedor o podrían en- ran a través de su uso).
contrarse por el proveedor dentro de un perio-
do de tiempo razonable), y ›› Ejemplo 2.1.:
(b) El proveedor se beneficiaría económicamente Una compañía de transmisión eléctrica celebra un acuerdo
del ejercicio de su derecho a sustituir el activo con un propietario de tierras (otorgante) para obtener un
(es decir, se espera que los beneficios econó- derecho de servidumbre sobre las tierras de cultivo del
micos asociados con la sustitución superen los otorgante para construir y tener un uso exclusivo de una red
costos asociados con la sustitución del activo). de transmisión. El terreno en el que se construye la red de
transmisión se especificará explícitamente en el contrato
›› Ejemplo 1.3.: de servidumbre con el propietario o se especificará una vez
que esté disponible para el uso del cliente.
Una compañía eléctrica celebra un acuerdo con un provee-
dor para un transformador de potencia significativamente ›› Respuesta
personalizada para convertir la energía con los paráme-
tros especificados por la compañía. El proveedor tiene el Al evaluar si una compañía de transmisión obtie-
derecho de sustituir el transformador durante la vigencia ne sustancialmente todos los beneficios económi-
del contrato sin requerir el consentimiento del cliente. No cos del uso de la servidumbre de la tierra, se con-
hay otros transformadores de potencia personalizados si- sidera si el otorgante puede obtener de manera
milares en la cartera del proveedor, ni disponibles de otros realista los beneficios económicos del uso de la
proveedores. tierra. Si el otorgante no puede usar la tierra sobre
la cual se otorga la servidumbre para cualquier
›› Respuesta otro propósito, la compañía de transmisión obtie-
ne sustancialmente todos los beneficios económi-
En este escenario, el derecho de sustitución no cos del uso de la servidumbre de la tierra.
es sustantivo porque un transformador de po-
tencia personalizado de forma similar no está › Paso 3. ¿Quién tiene el derecho a dirigir el
fácilmente disponible y, por lo tanto, el provee- uso del activo? (NIIF 16, B24-B30)
204 dor no tiene la capacidad práctica de sustituir.
Los derechos o las obligaciones del proveedor Una compañía eléctrica tiene el derecho a de-
para sustituir el activo por reparaciones y man- cidir sobre el uso de un activo identificado, a lo
tenimiento no impiden a la compañía eléctrica largo de todo el periodo de uso, solo si:

a) La compañía eléctrica tiene el derecho a deci- periodo de uso. No se tienen en cuenta las
dir “cómo y para qué propósito” se usa el activo, decisiones que están predeterminadas antes
a lo largo de todo el periodo de uso, o del periodo de uso, por ejemplo, a la fecha de
inicio del contrato.
b) Las decisiones relevantes sobre cómo y para
qué propósito se usa están predeterminadas y: ›› Ejemplo 3.1.:
i. La compañía eléctrica tiene el derecho a Una compañía eléctrica celebra un contrato de cuatro
operar el activo (o dirigir a otros para ope- años con un proveedor “comunidad vecina” para el uso
rar el activo de la forma que determine), de unidades de alojamiento en la zona de operación de
durante todo el periodo de uso, sin que el la compañía. Las unidades que se utilizarán se especifican
proveedor tenga el derecho a cambiar esas explícitamente en el contrato y no se pueden sustituir. El
instrucciones operativas. proveedor es responsable del mantenimiento de las unida-
des. La remuneración se basa en el número de unidades
ii. La compañía eléctrica diseñó el activo (o de alojamiento ocupadas. La compañía eléctrica tendrá el
aspectos específicos del mismo) de forma uso exclusivo de las unidades de alojamiento, a lo largo del
que predetermina cómo y para qué propósi- contrato de cuatro años. Asimismo, la compañía eléctrica
to se usará el activo durante todo el tiempo puede tomar las siguientes decisiones: (a) el lugar donde
de uso. las unidades de alojamiento estarán situadas en la zona de
operación de la compañía y (b) cuándo y si las unidades
Una compañía eléctrica considera los dere- estarán ocupadas. El uso de las unidades de alojamiento
chos de toma de decisiones que son relevantes está predeterminado en el contrato.
para cambiar el cómo y para qué propósito se
usa el activo en el sentido de que afectan a los ›› Respuesta
beneficios económicos derivados del uso. Ejem-
plos de derechos de toma de decisiones que, En este ejemplo, la compañía eléctrica puede
dependiendo de las circunstancias, conceden cambiar dónde estarán situadas las unidades
el derecho a cambiar el cómo y para qué pro- de alojamiento, cuándo, sí y cuánto se usarán
pósito se usa el activo, incluyen: las unidades; por tanto, toma las decisiones
de cómo y para qué propósito se usa el activo
a) Qué: Derechos de cambiar el tipo de producto identificado, a lo largo del periodo de uso y, por
que se fabrica mediante el activo, por ejemplo, lo tanto, dirige el uso.
para decidir si usar un contenedor de transpor-
te para trasladar bienes o para almacenar. Los derechos a operar un activo pueden con-
ceder a la compañía eléctrica el derecho de
b) Cuando: Derechos de cambiar cuándo se fa- decidir el uso del activo si las decisiones rele-
brica el producto (por ejemplo, decidir cuán- vantes sobre cómo y para qué propósito se usa
do se usará un elemento de maquinaria o una el activo están predeterminados.
planta de electricidad).
›› Ejemplo 3.2.:
c) Dónde: Derechos de cambiar dónde tiene lu-
gar la producción (por ejemplo, decidir sobre Una compañía de generación firma un contrato de cuatro
el destino de un camión o un barco, o decidir años con un proveedor naviero, para transportar combus-
cuándo se usa un elemento de equipo). tible por el río en la selva hacia sus instalaciones. La bar-
caza que se utilizará se especifica explícitamente en el
d) Sí y cuánto: Derechos de cambiar si se fabrica contrato y no puede ser sustituido. La carga de la compa-
el producto y la cantidad de ese producto (por ñía eléctrica ocupará sustancialmente toda la capacidad
ejemplo, decidir si producir energía desde la de la barcaza. El contrato especifica la carga a transportar
planta de electricidad y cuánta energía produ- y las fechas de envío y de entrega. La compañía eléctrica
cir desde esa planta). contrata al capitán y el resto de la tripulación es contra-
tada por el proveedor naviero. En este ejemplo, todas las
Al evaluar si una compañía eléctrica tiene de- decisiones sobre cómo y con qué propósito se utiliza el 205
recho a dirigir el uso de un activo, esta con- activo están predeterminadas porque el contrato especi-
sidera únicamente los derechos para tomar fica cuándo y dónde navega el barco, así como la carga
decisiones sobre el uso del activo durante el a transportar.

›› Respuesta cio agregado, independiente de los compo-

nentes que no son arrendamiento.
La barcaza no fue diseñada por la compañía
eléctrica, pero esta puede operar la barcaza El precio relativo independiente de los compo-
porque ha contratado al capitán de la barca- nentes de arrendamiento y de los que no son
za. Aunque la barcaza no puede operar sin el de arrendamiento se determinará sobre la base
resto de la tripulación (que es proporcionada del precio que el arrendador, o un proveedor
por el proveedor), generalmente es el capitán similar, cargaría de forma separada a una en-
quien toma las decisiones operativas y da las tidad por ese componente o por uno similar. Si
instrucciones. En este escenario, es probable no existe un precio observable independiente,
que la compañía eléctrica opere la barcaza fácilmente disponible, el arrendatario estimará
y, en consecuencia, tenga derecho de dirigir el precio independiente, maximizando el uso
su uso. de información observable.
Un contrato puede incluir términos y condi- Como una solución práctica, un arrendatario
ciones diseñados para proteger el interés del puede elegir, por clase de activo subyacente,
proveedor en el activo u otros activos, para no separar los componentes y, en su lugar, con-
proteger su personal o para asegurar el cum- tabilizar cada componente de arrendamiento
plimiento del proveedor de las leyes o regula- y cualquier componente asociado que no sea
ciones. Los derechos protectores habitualmente de arrendamiento como si se tratase de un
definen el alcance de los derechos de uso del componente de arrendamiento único.
cliente, pero no impiden al cliente, por sí solos,
ejercer el derecho a decidir el uso de un activo. Un arrendador distribuirá la contraprestación
del contrato aplicando los párrafos 73 a 90 de
Componentes de arrendamientos y no arren- la NIIF 15 “Ingresos de Actividades Ordinarias
damientos (NIIF 16, p12-p17, B32-B33) Procedentes de Contratos con clientes” (en
adelante, la NIIF 15).
A menudo, las compañías eléctricas celebran
contratos de servicios, los cuales pueden incluir ›› Ejemplo 4:
el derecho de usar un activo. Si un contrato es, o
contiene un arrendamiento, entonces las com- Una compañía eléctrica celebra un contrato de arrenda-
pañías eléctricas contabilizarán cada compo- miento por cinco años con un proveedor para usar un vehí-
nente del arrendamiento separado de los com- culo de transporte. El contrato establece que el proveedor
ponentes de no arrendamientos (por ejemplo, operará el vehículo y asumirá los gastos de seguro. La renta
servicios). anual es de USD 2,000. Los servicios operativos y costos
de seguro similares pueden ser ofrecidos por terceros por
El derecho de usar un activo subyacente es un USD 400 y USD 50, respectivamente, por año. La compañía
componente del arrendamiento separado si: eléctrica no puede encontrar un monto de alquiler indepen-
diente observable para equipos del sector eléctrico simila-
(a) El arrendatario puede beneficiarse del uso del res porque, en general, ninguno se alquila sin los servicios
activo subyacente por sí mismo o junto con operativos relacionados proporcionados por el arrendador.
otros recursos que están fácilmente disponi-
bles para el arrendatario y ›› Respuesta
(b) El activo subyacente no es altamente de- En este caso:

pendiente ni está altamente interrelacionado
con otros activos subyacentes en el contrato.  El precio independiente observable para los
Cuando un contrato contenga un componen- servicios operativos es de USD 400
te de arrendamiento y no arrendamiento, la
contraprestación del contrato en cada com-  El precio independiente estimado del arren-
ponente se distribuirá de la siguiente manera: damiento del vehículo es de USD 1,750
206
i. Un arrendatario distribuirá la contraprestación  El costo del seguro no transfiere un bien o
sobre la base de precio relativo independiente servicio al arrendatario y, por lo tanto, no es
del componente del arrendamiento y del pre- un componente separado.

PRECIO
COMPONENTES % ASIGNACIÓN ASIGNACIÓN DE LA RENTA
INDEPENDIENTE
Arrendamiento (vehículos) 1,750 81% 1,628 (2,000x81%)
Servicios operativos 400 19% 372 (2,000x19%)
Seguros - - - -
Total 2,150 100% 2,000
5.1.3. Reconocimiento en los estados financieros. 5.1.5. Medición inicial del pasivo por arrendamiento
› Contabilidad del arrendatario (NIIF 16, En la fecha de comienzo, un arrendatario medirá

p22-p46) el pasivo por arrendamiento al valor presente de
los pagos por arrendamiento que no se hayan
La NIIF 16 elimina la distinción entre los dos tipos pagado en esa fecha.
de arrendamientos contemplados en la anterior
norma NIC 17 (arrendamientos financieros y ope- Para la medición del pasivo por arrendamiento
rativos). En su lugar, hay un único modelo que se requiere considerar lo siguiente:
requiere que los arrendamientos se contabilicen
dentro del balance, similar a la contabilidad de a) Plazo del arrendamiento: Comprende el perio-
arrendamiento financiero. do no cancelable de un arrendamiento, junto
con los periodos cubiertos por una opción de
Situación financiera ampliar el arrendamiento si el arrendatario va a
Activo: Derecho a usar el activo subyacente. ejercer con razonable certeza esa opción; y los
Pasivo: Obligación de hacer los pagos del arren- periodos cubiertos por una opción para termi-
damiento. nar el arrendamiento si el arrendatario no va a
ejercer con razonable certeza esa opción.
Estado de resultados
Depreciación + gastos por intereses = gasto total b) Pagos del arrendamiento. Incluyen:
del arrendamiento
 Pagos fijos (menos cualquier incentivo de
5.1.4. Exenciones al reconocimiento arrendamiento por cobrar).
Un arrendatario puede optar por no aplicar los  Pagos por arrendamiento variables, que de-
requerimientos de reconocimiento de la NIIF 16 penden de un índice o una tasa.
para aquellos contratos que son (a) arrenda-
mientos a corto plazo o (b) arrendamientos en  Importes que espera pagar el arrendatario
los que el activo subyacente es de bajo valor. como garantías de valor residual.
Gráfico 4
Dos grandes exenciones

opcionales Arrendamientos Arrendamientos
hacen que la aplicación de esta
norma sea más fácil de corto plazo de bajo valor
≤ 12 meses y sin opción ≤ USD 5,000
de compra Por ejemplo 207
EXENCIONES NO DISPONIBLES
PARA ARRENDADORES Opción de Activo por
política contable activo

 El precio de ejercicio de una opción de com- Cuando surja un cambio en los contratos, un
pra si el arrendatario está razonablemente arrendamiento evaluará y medirá el pasivo por
seguro de ejercer esa opción. arrendamiento, utilizando la tasa de descuento
indicada a continuación:
 Pagos por penalizaciones derivadas de la
terminación del arrendamiento, si el plazo
del arrendamiento refleja que el arrenda-
tario ejercerá una opción para terminar el Si se produce un cambio
arrendamiento. en los importes por pagar
esperados relacionados
c) Tasa de descuento: Los pagos por arrendamiento con una garantía de
se descontarán usando la tasa de interés implícita valor residual.
en el arrendamiento, si esa tasa pudiera determi- La tasa de
narse fácilmente. Si esa tasa no puede determi- descuento
Si se produce un cambio
narse fácilmente, el arrendatario utilizará la tasa permanece fija
en los pagos por arren-
incremental por préstamos del arrendatario. sin cambios*
damiento futuros pro-
cedente de un cambio
5.1.6. Medición inicial del activo por derecho de uso en un índice o una tasa
usados para determinar
En la fecha de comienzo, un arrendatario medirá esos pagos.
un activo por derecho de uso al costo. El costo del
activo por derecho de uso comprenderá:
5.1.7. Medición posterior del pasivo por arrendamiento

Se produce un
Después del reconocimiento inicial, el pasivo por cambio en el plazo
arrendamiento se medirá al costo amortizado, del arrendamiento.
La tasa de
usando el método de interés efectivo; esto es: descuento
Se produce un cambio
será revisada
a) Incrementando el importe en libros para reflejar en la evaluación de una
y actualizada
el interés sobre el pasivo por arrendamiento opción para
comprar el activo
b) Reduciendo el importe en libros para reflejar los subyacente.
pagos por arrendamiento realizados.
c) Midiendo nuevamente el importe en libros para

5.1.8. Medición posterior del activo por derecho de uso
reflejar las nuevas mediciones o modificaciones
del arrendamiento.
Generalmente, los activos por derecho de uso
son depreciados y están sujetos a pruebas de
deterioro, de acuerdo con NIC 36 “Deterioro de
Activos no Financieros”. Se ajustan por cualquier
Operación nueva medición del pasivo por arrendamiento.
= Una compañía eléctrica aplicará los requeri-

mientos de la depreciación de la NIC 16 “Pro-
Valor presente de los piedades, Planta y Equipo”, al depreciar el ac-
pagos delarrendamiento tivo por derecho de uso. Si el arrendamiento
transfiere la propiedad del activo subyacente
+
al arrendatario, con el fin del plazo del arren-
damiento o si el costo del activo por derecho
208 Valor presente de los pagos
de uso refleja que el arrendatario ejercerá una
opción de compra, el arrendatario depreciará
esperados al final del
el activo por derecho de uso desde la fecha de
arrendamiento
comienzo de este hasta el final de la vida útil

del activo subyacente. En otro caso, el arrenda- Indicadores que, individualmente o en com-
tario depreciará el activo por derecho de uso binación, normalmente llevarían a clasificar
desde la fecha de comienzo hasta el final de un arrendamiento como financiero son los
la vida útil del activo, cuyo derecho de uso lo siguientes:
tiene hasta el final del plazo del arrendamiento,
Gráfico 6
lo que tenga lugar primero.
¿La propiedad del activo
Si un activo por derecho de uso cumple la de- subyacente se transfiere al
SÍ
finición de propiedades de inversión, el activo arrendatario al finalizar el
por derecho de uso es medido de acuerdo con plazo del arrendamiento?
la NIC 40 “Propiedades de Inversión”, que pue-
NO
de ser medido al valor razonable.
5.1.9. Contabilidad del arrendador (NIIF 16, p61-p87) ¿Se espera que la
opción de comprar el
SÍ
activo subyacente sea
La contabilidad del arrendador bajo NIIF 16 per- suficientemente inferior al
manece similar de los requerimientos bajo NIC valor razonable (a la fecha
17. En ese sentido, un arrendador clasificará cada de ejercicio)?
uno de sus arrendamientos como un arrenda-
NO
miento operativo o un arrendamiento financiero.
Se clasificará como financiero cuando transfie- ¿El arrendamiento cubre

SÍ
ra sustancialmente todos los riesgos y las ven- la mayor parte de la vida
tajas inherentes a la propiedad de un activo subyacente (>75 %)?
subyacente. Se clasificará como operativo si no
transfiere sustancialmente todos los riesgos y las NO
ventajas inherentes a la propiedad de un activo
subyacente.
¿Al inicio del
arrendamiento, el valor
Si un arrendamiento es financiero u operativo razonable de los pagos SÍ
depende de la esencia de la transacción y no mínimos del arrendamiento
de la forma del contrato. es, al menos, equivalente al
valor razonable del activo
subyacente?
Activo por derecho de uso
NO
Pasivo por arrendamiento ¿El activo subyacente es

de una naturaleza tan
+ especializada que solo el
arrendatario puede usarlo
SÍ
sin realizarle modificaciones

Costos directos iniciales
importantes?
+ NO
Pagos anticipados del arrendamiento
+ Evaluar
Arrendamiento
OTROS INDICADORES
Costo de desmantelamiento financiero
adicionales
y restructuración (NIC 337)
-
Incentivos 209
* A menos que el cambio en los pagos por arrendamiento proceda de un

cambio en las tasas de interés variables.

Otros indicadores de situaciones que podrían Luego de su medición inicial, el arrendador re-
llevar, por sí solas o de forma conjunta con otras, conocerá los ingresos financieros, a lo largo del
a la clasificación de un arrendamiento como plazo del arrendamiento, sobre la base de una
de carácter financiero son las siguientes: pauta que refleje una tasa de rendimiento cons-
Gráfico 7 tante sobre la inversión financiera neta que el
arrendador ha realizado en el arrendamiento.
¿El arrendatario soporta las SÍ
pérdidas por cancelación Un arrendador aplicará los requerimientos de
anticipada? baja en cuentas y de deterioro de valor de la
NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, a la inversión
NO neta en el arrendamiento.
¿Las ganancias o pérdidas 5.1.11. Arrendamiento operativo

SÍ
de la fluctuación en el valor
razonable del valor residual Un arrendador reconocerá los pagos por arren-
las asume el arrendatario?
damiento procedentes de los arrendamien-
tos operativos como ingresos de forma lineal
NO
o de acuerdo con otra base sistemática que
represente el patrón con la que se disminuye
¿El arrendatario tiene la el beneficio del uso del activo subyacente. Los
capacidad para continuar
costos directos iniciales incurridos para obtener
el arrendamiento por un SÍ
segundo periodo a la renta un arrendamiento operativo se reconocerán
que es sustancialmente como gasto, a lo largo de la duración de arren-
más baja que la renta de
damiento, sobre la misma base que los ingresos
mercado?
del arrendamiento.
NO
Un arrendador reconocerá como un gasto los
costos, incluyendo la depreciación, incurridos
Arrendamiento Arrendamiento
para obtener los ingresos del arrendamiento.
operativo financiero
La política de depreciación para activos sub-
yacentes depreciables sujetos a arrendamien-
5.1.10. Arrendamiento financiero tos operativos será congruente con la política
de depreciación normal que el arrendador
En la fecha de comienzo, un arrendador reco- siga para activos similares. Un arrendador cal-
nocerá en su estado de situación financiera culará la depreciación, de acuerdo con la NIC
los activos que mantenga en arrendamientos 16 y la NIC 38.
financieros y los presentará como una partida
por cobrar, por un importe igual al de la inver- › Otras consideraciones
sión neta en el arrendamiento. Los costos direc-
tos iniciales se incluirán en la medición inicial ›› Subarrendamiento (NIIF 16, B58)
de la inversión neta en el arrendamiento y redu-
cirán el importe de los ingresos reconocidos a La NIIF 16 requiere que un arrendador interme-
lo largo de la duración del arrendamiento. dio contabilice un arrendamiento principal y un
subarrendamiento como dos contratos separa-
El arrendador usará la tasa de interés implíci- dos, aplicando los requerimientos de contabili-
ta en el arrendamiento para medir la inversión zación del arrendador y del arrendatario. Este
neta en el arrendamiento. En el caso de un enfoque se considera apropiado porque en
subarrendamiento, si la tasa de interés implíci- general cada contrato se negocia por separa-
ta en el subarrendamiento no puede determi- do, siendo la contraparte del subarrendamien-
narse con facilidad, un arrendador intermedio to una entidad diferente de la contraparte del
puede usar la tasa de descuento utilizada en arrendamiento principal. Por consiguiente, para
210 un arrendador intermedio, las obligaciones que
el arrendamiento principal (ajustada por los
costos directos iniciales asociados con el sub- surgen del arrendamiento principal no se extin-
arrendamiento) para medir la inversión neta en guen, generalmente, por los términos y las con-
el subarrendamiento. diciones del subarrendamiento.

En línea con lo expuesto en el párrafo anterior, a) El arrendatario-vendedor continuará recono-

el arrendador intermedio deberá clasificar un ciendo el activo transferido y reconocerá un
subarrendamiento como un arrendamiento fi- pasivo financiero igual a los recursos de la
nanciero o un arrendamiento operativo, de la transferencia. El pasivo financiero se contabili-
siguiente forma: zará aplicando la NIIF 9.
a) Si el arrendamiento principal es un arrenda- b)

El arrendador-comprador no reconocerá el
miento a corto plazo que la entidad, como activo transferido y reconocerá un activo finan-
arrendatario, ha contabilizado aplicando la ciero igual a los recursos de la transferencia. El
exención al reconocimiento (de corto plazo), activo financiero se contabilizará aplicando la
el subarrendamiento se clasificará como un NIIF 9.
arrendamiento operativo.
›› Acuerdos conjuntos
b) En otro caso, el subarrendamiento se clasificará
por referencia al activo por derecho de uso que Es común que las compañías mineras sean
surge del arrendamiento principal, en lugar de parte de un acuerdo conjunto (es decir, un ne-
por referencia al activo subyacente (por ejem- gocio o una operación conjuntos). Identificar
plo, el elemento de propiedades, planta y equi- al cliente cuando se trata de un acuerdo con-
po que es sujeto del arrendamiento). junto es fundamental para determinar si hay
un contrato de arrendamiento. Se considera
La contabilización del subarrendamiento de- que un acuerdo conjunto es el cliente cuan-
penderá de su clasificación como arrendamien- do el contrato es firmado por el propio acuer-
to financiero u operativo (ver contabilización del do conjunto o firmado por una o más de las
arrendador). posterior (NIIF 16, p 98 – p 103) partes del acuerdo conjunto en nombre del
acuerdo conjunto.
›› Transacciones de venta con arrendamiento
Cuando el acuerdo conjunto es el cliente, el
Si la transferencia de un activo por el arrenda- contrato contiene un contrato de arrendamien-
tario-vendedor satisface los requerimientos de to si las partes del acuerdo conjunto tienen
la Norma Internacional de Información Finan- colectivamente el derecho de controlar el uso
ciera 15 Ingresos procedentes de contratos con de un activo identificado durante todo el perio-
clientes (en adelante NIIF 15) para ser contabi- do de uso, a través de su control conjunto del
lizada como una venta del activo: acuerdo.
a) El arrendatario-vendedor medirá el activo por Si hay un contrato de arrendamiento, entonces:

derecho de uso que surge de la venta con
arrendamiento posterior en la proporción del a) En el caso de una operación conjunta, cada
importe en libros anterior del activo que se re- parte de la operación conjunta cuenta, en sus
laciona con los derechos de uso conservados propios estados financieros, su parte del activo
por el arrendatario-vendedor. Por consiguiente, por derecho de uso y su parte del pasivo por
el arrendatario-vendedor reconocerá solo el im- arrendamiento
porte de cualquier ganancia o pérdida relacio-
nada con los derechos transferidos al arrenda- b) En el caso de un negocio conjunto, el activo
dor-comprador. por derecho de uso y el pasivo por arrenda-
miento se reconocen en los estados financieros
b) El arrendador-comprador contabilizará la com- del negocio conjunto y no en los estados finan-
pra del activo, aplicando las normas que co- cieros de los participantes individuales.
rrespondan, y el arrendamiento, aplicando los
requerimientos de contabilización del arrenda- 5.1.12. Método de transición (NIIF 16, C1-C21)
dor de esta norma.
Para los arrendadores, aparte de la excepción
Si la transferencia de un activo por el arrenda- específica con relación de los subarrenda- 211
tario-vendedor no satisface los requerimientos mientos, no se requiere ajustes en la fecha de
de la NIIF 15 para ser contabilizada como una aplicación inicial desde la NIC 17 hacia la NIIF
venta del activo: 16, dado que la contabilidad del arrendador,

según la NIIF 16, es ampliamente consistente b) Método retroactivo modificado: Bajo este mé-
con los requerimientos de la NIC 17. todo no se reexpresará la información compa-
rativa y se reconocerá el efecto acumulado de
Un arrendador intermedio evaluará nuevamen- la aplicación inicial de esta norma como un
te los subarrendamientos que fueron clasifica- ajuste al saldo de apertura de los resultados
dos como arrendamientos operativos, aplican- acumulados en la fecha de aplicación inicial.
do la NIC 17 y que se mantienen en la fecha
de aplicación inicial, para determinar si cada La elección de uno de los dos métodos de tran-
subarrendamiento debe clasificarse como un sición involucra una compensación entre costo
arrendamiento operativo o un arrendamiento y comparabilidad. Es decir, las opciones y los re-
financiero, utilizando esta norma. El arrendador cursos que simplifican y reducen los costos de
intermedio realizará esta evaluación en la fe- transición tienden a reducir la comparabilidad
cha de aplicación inicial sobre la base de los de su información financiera. Elegir la mejor
términos y las condiciones contractuales que opción de transición para su negocio requeri-
se mantienen del arrendamiento principal y el rá reflexión y, probablemente, algunos modelos
subarrendamiento en esa fecha. detallados de enfoques alternativos.
Para subarrendamientos que se clasificaron Si un arrendatario opta por aplicar el método

como arrendamientos operativos, aplicando la retroactivo modificado a contratos de arren-
NIC 17, pero como arrendamientos financieros, damientos clasificados como operativos, de
utilizando esta norma, contabilizará el subarren- acuerdo con NIC 17, determinará el pasivo por
damiento como un arrendamiento financiero arrendamiento y el activo por derecho de uso
nuevo realizado en la fecha de aplicación inicial. de la siguiente manera (ver gráfico 8).
Por el contrario, los arrendatarios deberán optar En la fecha de aplicación inicial, aplicando el
por uno de los métodos de transición para la método retroactivo modificado, la NIIF 16 pro-
adopción de esta norma: porciona varias soluciones prácticas que pue-
de emplear el arrendatario para aquellos con-
a) Método retroactivo completo: Bajo este méto- tratos que bajo NIC 17 fueron clasificados como
do, se aplicará la NIIF 16, de forma retroactiva, a operativos, esto con la finalidad de proporcio-
cada periodo sobre el que se informa, anterior- nar un alivio considerable en la transición.
mente presentado, aplicando la NIC 8 “Políticas
Contables, Cambios en las Estimaciones Conta- Para arrendamientos financieros, utilizando
bles y Errores”. la NIC 17, el importe en libros del activo por
Gráfico 8
El pasivo se calcula utilizando la tasa de descuento a la


fecha de transición pero considerando las rentas pendien-
tes de pago.
El activo se calcula utilizando la misma tasa de descuento

Opción del pasivo a la fecha de transición pero considerando
1 todas las rentas pendientes de pago. Se calcula la depre-
Método ciación del activo hasta la fecha de transición.
Contratos de
arrendamientos La diferencia entre el activo y pasivo a la fecha de transi-

Retroactivo clasificados como ción se reconoce en resultados acumulados.
modificado operativos de
acuerdo a NIC 17
El pasivo se calcula utilizando la tasa de descuento a la

fecha de transición pero considerando las rentas pendien-
212 Opción
tes de pago.
2
El activo es igual al pasivo a la fecha de transición ajusta-

do por el importe de cualquier pago por arrendamientos
anticipado o devengado.

derecho de uso y el pasivo por arrendamiento  Considera todos los pagos desde el comien-
en la fecha de la aplicación inicial será el im- zo del arrendamiento, es decir, desde el 1 de
porte en libros del activo de arrendamiento y enero de 2014.
el pasivo por arrendamiento inmediatamente
antes de la fecha de medida, aplicando la NIC  El valor presente de los pagos de arrenda-
17. Para esos arrendamientos, el arrendatario miento durante el plazo de 10 años (USD
contabilizará el activo por derecho de uso y el 100 por cada año), descontados de la tasa
pasivo por arrendamiento, aplicando esta nor- de endeudamiento incremental del 5%, da
ma desde la fecha de aplicación inicial. como resultado el importe de USD 772.
Ejemplo:  La política contable de la compañía eléc-

trica es amortizar los activos por derecho
Una compañía eléctrica celebra un contrato de de uso en línea recta durante el periodo de
alquiler de un equipo por un importe fijo de USD arrendamiento. Por lo tanto, el importe en li-
100 por año, el cual se paga al final de cada bros del activo por derecho de uso, al 1 de
año. El contrato de arrendamiento comienza el enero de 2019, es de USD 386 (5/10x772)
1 de enero de 2014, y la tasa de endeudamien-
to incremental es de 7%. El periodo no cance- Bajo esta opción, al 1 de enero de 2019, el re-
lable del contrato de arrendamiento es de 10 gistro inicial del contrato de arrendamiento es
años, renovable por otros cinco años. el siguiente:
Bajo la NIC 17, la compañía eléctrica clasifica

Debe Haber
el arrendamiento como un arrendamiento ope-
rativo y reconoce los pagos del arrendamiento
Activo por derecho de uso 386
como un gasto en línea recta; es decir, un gasto
de USD 100 por año. Pasivo por arrendamiento 433
La compañía eléctrica adopta la NIIF 16, utili- Resultados acumulados 47

zando el método retroactivo modificado en
la fecha de aplicación inicial (1 de enero de
2019). En esa fecha:
Opción 2: Supongamos que no hay costos di-
rectos iniciales , por lo tanto, la compañía eléc-
 La compañía eléctrica no está razonable-
trica calcula el activo por derecho de uso por
mente segura de ejercer la opción de renova-
un importe igual al pasivo por arrendamiento,
ción. El plazo restante del contrato de arren-
el cual, al 1 de enero de 2019, se calcula en
damiento es, por lo tanto, de cinco años
USD 433.
 La tasa de endeudamiento incremental es
Bajo esta opción, al 1 de enero de 2019, el re-
del 5%.
gistro inicial del contrato de arrendamiento es
el siguiente:
En ese sentido, la compañía eléctrica calcula
el pasivo por arrendamiento al 1 de enero de
2019 sobre la base de los pagos de arrenda- Debe Haber
miento restante (USD100 por los cinco años)
descontado de la tasa de endeudamiento in- Activo por derecho de uso 433
cremental, en esa fecha, del 5%, dando un pasi-
Pasivo por arrendamiento 433
vo por arrendamiento de USD 433.
El activo por derecho de uso se calcula de la

siguiente manera: 5.1.13. Aspectos tributarios relacionados
Opción 1: La compañía eléctrica decide calcu- Desde la perspectiva tributaria, el tratamiento 213
lar el activo por derecho de uso en la fecha de del arrendamiento de bienes puede ser esque-
aplicación inicial de la norma (1 de enero de matizado de la siguiente manera:
2019), de la siguiente manera:

TRATAMIENTO TRIBUTARIO
TIPO DE ARRENDAMIENTO DEFINICIÓN
APLICABLE
Es el contrato mercantil cuyo objeto es la Decreto Legislativo 299

locación de bienes muebles o inmuebles (D. Leg. 299)
Arrendamiento financiero por una empresa locadora para el uso
celebrado con una entidad por la arrendataria, a través del pago de
autorizada por la SBS2 cuotas periódicas y con opción a favor de
la arrendataria de comprar dichos bienes
por un valor pactado
Es el contrato a través del cual Legislación del Impuesto

Arrendamiento operativo y/o
el arrendador se obliga a ceder a la Renta (LIR)
financiero celebrado con
temporalmente al arrendatario el uso de un
entidades no autorizadas por
bien por cierta renta convenida (Artículo
la SBS
1666° del Código Civil).
Bajo los supuestos señalados en el cuadro anterior, de manera general, el tratamiento tributario
aplicable puede resumirse de la siguiente manera:
ARRENDAMIENTO OPERATIVO Y
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
PARTES CELEBRADO
CELEBRADO CON ENTIDADES NO
EN EL MARCO DEL D. LEG. 299
AUTORIZADAS POR LA SBS
Bienes: activo fijo
Depreciación (gasto o costo): tasas

Arrendador Cuotas: ingresos gravados (Colocación)
máximas permitidas por la LIR.
La cuota es renta gravable3
Bienes: activo fijo
Depreciación (gasto): tasas máximas

Arrendatario permitidas por la LIR. Excepcionalmente, La cuota es gasto deducible4
podrá optar por aplicar una tasa máxima
anual determinada en función de la
cantidad de años que dure el contrato.
2 Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

3 El numeral 3 del inciso a) del artículo 57o de la Ley del Impuesto a la Renta vigente a partir del 1 de enero de 2019 establece las reglas específicas a tener en
cuenta para la cesión temporal de bienes:
(…) 3) Tratándose de la cesión temporal de bienes por un plazo determinado, el ingreso se devenga en forma proporcional al tiempo de la cesión, salvo que
exista un mejor método de medición de la ejecución de la cesión, conforme a la naturaleza y características de la prestación.
Cuando las mencionadas cesiones se efectúen por tiempo indeterminado los ingresos se devengan conforme se vaya ejecutando la cesión, para lo cual se
aplicará el mejor método de medición de dicha ejecución, conforme a la naturaleza y características de esta. (…)
4 El artículo 57o de la Ley del Impuesto a la Renta vigente a partir del 1 de enero de 2019 establece para la imputación del gasto por rentas de tercera categoría lo
214 siguiente:
(…) Tratándose de gastos de tercera categoría se imputan en el ejercicio gravable en que se produzcan los hechos sustanciales para su generación, siempre
que la obligación de pagarlos no esté sujeta a una condición suspensiva, independientemente de la oportunidad en que se paguen, y aun cuando no se
hubieren fijado los términos precisos para su pago.
No obstante, cuando la contraprestación o parte de esta se fije en función de un hecho o evento que se producirá en el futuro, los gastos de tercera categoría
se devengan cuando dicho hecho o evento ocurra. (…)

Nótese de lo anterior que el tratamiento aplica- Tribunal Fiscal en su Resolución 05455-8-2017

ble a las operaciones de arrendamiento finan- de fecha 23 de junio de 2017, señaló (el resal-
ciero celebradas con entidades autorizadas tado es nuestro):
por la SBS se rige por lo dispuesto en el D. Leg.
299. Mientras que las operaciones de arrenda- (…) como consecuencia de los cambios en el valor ra-
miento celebradas fuera del alcance de la nor- zonable menos los costos de venta de un activo bioló-
ma anteriormente citada se rigen de manera gico durante el transcurso de la vida del mismo, si bien
general por lo dispuesto en la Ley del Impues- procuran reflejar el valor real de dicho activo, consti-
to a la Renta. Teniendo en cuenta esto último, tuyen el resultado de una base contable de medición
resulta importante señalar que en el marco de distinta al costo o valor histórico, por lo que lo alega-
la definición del devengo tributario el ingreso do por la Administración en sentido contrario carece
y el gasto que se originan por las operaciones de sustento, y en consecuencia resultaba procedente
de arrendamiento operativo y arrendamiento que en la determinación del ITAN del ejercicio 2014
financiero celebradas con entidades no auto- se efectuara la sustracción del ajuste a valor razonable
rizadas por la SBS se reconocen en virtud de lo del referido activo (…), toda vez que proviene de una
dispuesto en el art. 57o de la LIR a nivel del re- base contable de medición distinta a la indicada en el
conocimiento del ingreso y gasto derivado con artículo 4o de la Ley del ITAN, referida al valor histórico,
motivo de la realización de la operación. por lo que al no encontrarse el reparo arreglado a ley,
procede levantarlo (…).
El tratamiento financiero dispuesto por la NIIF 16
no debe tener impacto tributario alguno, sien- Por su parte, la Administración Tributaria con
do que las normas tributarias pertinentes han respecto al referido criterio del Tribunal Fiscal,
dispuesto ya un tratamiento fiscal aplicable a publicó con fecha 26 de enero de 2018 su In-
tales operaciones. forme 007-2018-Sunat/7T0000, donde señaló (el
resaltado es nuestro):
En ese orden de ideas, el efecto en resultados
determinado por el tratamiento contable debe “Tratándose de una empresa que, en aplicación de las
ser dejado sin efecto para la determinación de normas contables, tenga que contabilizar sus activos
la base imponible del IR, esto a través de las Ca- fijos utilizando una base de medición diferente al cos-
sillas de Adiciones y Deducciones de la decla- to histórico inicial, para la determinación de la base
ración jurada anual del IR. imponible del ITAN:
Ahora bien, en la eventualidad de que nos a) En caso no le corresponda efectuar el ajuste por
encontremos frente a un contrato de arrenda- inflación del balance general conforme al régimen re-
miento financiero celebrado con una entidad gulado por el D. Leg. 797, los activos netos que figuren
autorizada por la SBS (i. e. una entidad finan- en el balance cerrado al 31 de diciembre del ejercicio
ciera por ejemplo) y contablemente se haya al del pago, deberán ser considerados a valores his-
reconocido el derecho en uso, el pasivo finan- tóricos.
ciero y el gasto financiero, se deberá seguir el
mismo tratamiento indicado en el párrafo an- b) Se deberá considerar los activos netos a sus valores
terior; es decir, eliminar el efecto de las mencio- históricos, sin incluir los mayores valores por la apli-
nadas partidas con motivo del reconocimien- cación del concepto “valor razonable” resultante de la
to contable de la operación de arrendamiento aplicación de las normas contables”.
y, para fines tributarios deducir vía declaración
jurada la depreciación del bien arrendado. A De lo anterior se desprende que para la Admi-
dichos efectos, en nuestra opinión el requisito nistración Tributaria el valor razonable utilizado
de la contabilización de la depreciación no para la medición de determinados activos no
debería resultar aplicable debido a la norma tendrá efecto para la determinación de la base
especial. imponible del ITAN. Sin embargo, del criterio es-
tablecido por el Tribunal Fiscal, podemos ir un
De otro lado, respecto de la determinación de poco allá en esa interpretación, toda vez que
la base imponible del Impuesto Temporal a los el Tribunal Fiscal hace referencia a bases con- 215
Activos Netos (ITAN) y al reconocimiento conta- tables distintas al costo o valor histórico, en las
ble de los arrendamientos en virtud de la apli- cuales calzaría el derecho de uso que se reco-
cación de la NIIF 16, debemos advertir que el noce como activo en aplicación de la NIIF 16,

para el caso de los arrendatarios. No obstante comprenderán aquellos costos directamen-

ello, es muy probable que la Administración Tri- te relacionados con las unidades producidas,
butaria en sus procedimientos de fiscalización como el consumo de materia prima y suminis-
aplicable su informe solo respecto de la aplica- tros de producción, así como el costo de mano
ción de los valores razonable, concepto en el de obra directa. Comprenderán, además, una
cual no encaja el derecho de uso. parte —calculada de forma sistemática— de
los costos indirectos, variables o fijos, en la que
se haya incurrido para transformar las materias
6. Tratamiento contable de los primas en productos terminados. Son costos in-
inventarios-NIC 2 directos fijos los que permanecen relativamente
constantes, con independencia del volumen de
6.1. Definición técnica producción. Son costos indirectos variables los
que varían directamente o casi directamente
De acuerdo con la NIC 2 “Inventarios”, los inven- con el volumen de producción obtenida, como
tarios son activos: i) mantenidos para ser vendi- los materiales y la mano de obra indirecta.
dos en el curso normal de la operación, ii) en
proceso de producción con vistas a esa venta, En el costo de los inventarios se incluirán otros
o iii) en forma de materiales o suministros, para costos, siempre que se hubiera incurrido en ellos
ser consumidos en el proceso de producción o para darles su condición y ubicación actuales.
en la prestación de servicios. Por ejemplo, podrá ser apropiado incluir, como
costo de los inventarios, algunos costos indirectos
De acuerdo con esta definición y en concor- no derivados de la producción o los costos del
dancia con la aplicación práctica, podemos diseño de productos para clientes específicos.
decir que los principales componentes de in-
ventarios en las compañías del sector eléctrico Asimismo, existen limitadas circunstancias en
generación, transmisión y distribución son: com- las cuales los costos de financiamiento pueden
bustibles y lubricantes. Los materiales auxiliares, ser incluidos en los costos de inventarios cuan-
suministros y repuestos corresponden a materia- do estos cumplen la definición de activos cali-
les que la compañía utiliza para su operatividad ficados, de acuerdo con la NIC 23 “Costos de
y mantenimiento de las instalaciones eléctricas. Financiamiento”.
6.2. Medición al costo Finalmente, son ejemplos de costos excluidos

del costo de los inventarios y, por tanto, reco-
De acuerdo con la NIC 2 “Inventarios”, los inven- nocidos como gastos del periodo en el que se
tarios se medirán de acuerdo con el costo o al incurren, los siguientes:
valor neto realizable, según cuál sea menor. Asi-
mismo, según la NIC 2, el costo de los inventa- a) Las cantidades anormales de desperdicio de
rios comprenderá todos los costos derivados de materiales, mano de obra u otros costos de
su adquisición y transformación, así como otros producción.
costos en los que se haya incurrido para darles
su condición y ubicación actuales. b) Los costos de almacenamiento, a menos que
sean necesarios en el proceso productivo, pre-
El costo de adquisición de los inventarios com- vios a un proceso de elaboración ulterior.
prenderá el precio de compra, los aranceles de
importación y otros impuestos que no sean re- c) Los costos indirectos de administración que no
cuperables posteriormente por las autoridades hayan contribuido a dar a los inventarios su
fiscales, costos de transporte, almacenamiento condición y ubicación actuales.
y otros costos directamente atribuibles a la ad-
quisición de las mercaderías, los materiales o d) Gastos de exploración.
los servicios que serán utilizados en el proceso
de producción. Los descuentos comerciales, las e) Impuestos recuperables.
216 rebajas y otras partidas similares se deducirán
para determinar el costo de adquisición. f) Gastos relacionados con el medioambiente.
Los costos de transformación de los inventarios g) Costos de venta.

6.3. Medición al valor neto realizable (VNR) de los inventarios. Los descuentos comerciales,
las rebajas y otras partidas similares se dedu-
En el párrafo de alcance de la NIC 2, se mencio- cirán para determinar el costo de adquisición.
na que en el caso de que esos inventarios se mi-
dan al valor neto realizable, los cambios en este El valor neto realizable es el precio de venta
valor se reconocerán en el resultado del perio- estimado de los inventarios en el curso normal
do en el que se produzcan dichos cambios. del negocio, menos los costos estimados para
poner las existencias en condiciones de venta
6.4. Presentación y revelación y realizar su comercialización. El costo se deter-
mina siguiendo el método de costo promedio
En los estados financieros se revelará la siguien- mensual, excepto en el caso de los inventarios
te información: por recibir, los cuales se presentan al costo es-
pecífico de adquisición.
a) Las políticas contables adoptadas para la me-
dición de los inventarios, incluyendo la fórmula La Gerencia evalúa periódicamente la desva-
de medición de los costos que se haya utilizado. lorización y obsolescencia de estos activos. La
desvalorización y obsolescencia se registra con
b) El importe total en libros de los inventarios y los débito a resultados cuando se estima que exis-
importes parciales, según la clasificación que ten en base a estimados de las áreas técnicas
resulte apropiada para la entidad. de la compañía.
c) El importe en libros de los inventarios que se 6.5. Aspectos tributarios para considerar
llevan al valor razonable menos los costos de
venta.  La LIR establece las obligaciones forma-
les que deben seguir las empresas que de
d) El importe de los inventarios reconocidos como acuerdo con la naturaleza de sus activida-
gasto durante el periodo. des y un criterio objetivo determinado sobre
sus ingresos brutos deben llevar contabili-
e) El importe de las rebajas de valor de los inven- dad completa —entre ellos— los Registros
tarios que se ha reconocido como gasto en el de Inventario Permanentes en Unidades Físi-
periodo. cas y Valorizado.
f) El importe de las reversiones en las rebajas de  Así pues, debido a la actividad que desa-
valor anteriores que se ha reconocido como rrollen los contribuyentes, deberán practicar
una reducción en la cuantía del gasto por in- inventario y valuarán sus existencias por su
ventarios en el periodo. costo de adquisición o producción adop-
tando cualquiera de los siguientes métodos,
g) Las circunstancias o los eventos que hayan pro- siempre que se apliquen uniformemente, de
ducido la reversión de las rebajas de valor. ejercicio en ejercicio:
h) El importe en libros de los inventarios dados en a) Primeras entradas, primeras salidas (PEPS)
garantía del cumplimiento de deudas.
b) Promedio diario, mensual o anual (ponderado
› Modelo de política contable o móvil)
›› A. Inventarios c) Identificación específica
Los inventarios están valuados al costo o al valor d) Inventario al detalle o por menor
neto realizable, según cual sea el menor. El cos-
to de adquisición de los inventarios comprende e) Existencias básicas
el precio de compra, los aranceles de importa-
ción y otros impuestos (que no sean recupera-  En el transcurso del ejercicio gravable, los 217
bles posteriormente de la Autoridad Tributaria), deudores tributarios podrán llevar un Siste-
los gastos por transporte, almacenamiento y ma de Costo Estándar que se adapte a su
otros directamente atribuibles a la adquisición giro, pero al formular cualquier balance para

efectos del IR deberán necesariamente valo- la determinación de la renta neta las mer-
rar sus existencias al costo real. Los deudores mas y desmedros de existencias debida-
tributarios deberán proporcionar el informe y mente acreditados.
los estudios técnicos necesarios que susten-
ten la aplicación del sistema antes referido,  Para tal efecto, conforme al inciso c) del artí-
cuando sean requeridos por la Sunat. culo 21o del Reglamento de la LIR, las mermas
se deberán acreditar mediante un informe
 Cabe señalar que no se podrá variar el mé- técnico emitido por un profesional indepen-
todo de valuación de existencias sin autoriza- diente, competente y colegiado o por el orga-
ción de la Sunat, y surtirá efectos a partir del nismo técnico competente. El referido informe
ejercicio siguiente a aquel en que se otorgue deberá contener por lo menos la metodolo-
la aprobación, previa realización de los ajus- gía empleada y las pruebas realizadas. En
tes que dicha entidad pueda determinar. caso contrario, no se admitirá la deducción.
 De esta manera, si el contribuyente midiera  En el caso de desmedros, estos serán susten-

sus inventarios utilizando el VR o el VNR, de- tados con el acta de destrucción refrenda-
berá eliminar los efectos derivados de esa da por notario público o juez de paz, a falta
medición que afecte los resultados del ejer- de aquel, siempre que se haya comunicado
cicio, vía declaración jurada del IR. a la Sunat en un plazo no menor de dos (2)
días hábiles anteriores a la fecha en que se
 Asimismo, el artículo 65o de la LIR establece lleve a cabo la destrucción.
que cuando los ingresos brutos anuales del
contribuyente durante el ejercicio prece- En la medida que el costo de las existencias a
dente hayan sido mayores a mil quinientas destruir sumado al costo de las existencias des-
(1500) unidades impositivas tributarias del truidas con anterioridad en el mismo ejercicio
ejercicio en curso deberán llevar un sistema sea de hasta de diez (10) UIT, la Sunat aceptará
de contabilidad de costos, cuya información como prueba la destrucción de las existencias
deberá ser anotada en los siguientes regis- sustentada en un informe que debe contener
tros: Registro de costos, Registro de inventario la siguiente información:
permanente en unidades físicas y Registro
de inventario permanente valorizado. (i) Identificación, cantidad y costo de las exis-
tencias a destruir;
 Si, en cambio, los ingresos brutos anuales del
contribuyente durante el ejercicio preceden- (ii) Lugar, fecha y hora de inicio y culminación
te hayan sido mayores o iguales a quinien- del acto de destrucción;
tas (500) unidades impositivas tributarias y
menores o iguales a mil quinientas (1500) (iii) Método de destrucción empleado;
unidades impositivas tributarias del ejercicio
en curso, el contribuyente solo deberá llevar (iv) De corresponder, los datos de identifica-
un Registro de Inventario Permanente en Uni- ción del prestador del servicio de destruc-
dades Físicas. ción: nombre o razón social;
 Adicionalmente, en los dos casos preceden- (v) Motivo de la destrucción y sustento técnico
tes los contribuyentes deberán realizar, por lo que acredite la calidad de inutilizable de
menos, un inventario físico de sus existencias las existencias involucradas, precisándose
en cada ejercicio. los hechos y características que han lleva-
do a los bienes a tal condición; y,
 Por otro lado, si los ingresos brutos anuales del
contribuyente durante el ejercicio preceden- (vi) Firma del contribuyente o su representante
te hayan sido inferiores a quinientas (500) uni- legal, y de los responsables de tal destruc-
dades impositivas tributarias del ejercicio en ción, así como los nombres y apellidos, y
218 curso, solo deberán realizar inventarios físicos tipo y número de documento de identidad
de sus existencias al final del ejercicio. de estos últimos.
 De acuerdo con la LIR, son deducibles para A efectos de acreditar el supuesto anterior, el

contribuyente deberá haber cumplido con valor en libros de un activo excede su monto
comunicar el acto de destrucción de manera recuperable.
previa a la Sunat en el plazo de dos (2) días
hábiles anteriores a la destrucción; y presentar 7.1. Activos de larga vida
el informe a la Sunat en la forma, plazo y condi-
ciones que esta establezca. › Consideración anual de indicadores de
deterioro
La Sunat podrá designar a un funcionario para
presenciar el acto de destrucción mencionado Para activos no corrientes (que no sean plus-
en los párrafos precedentes, así como establece- valía y activos intangibles de vida indefinida),
rá la forma y condiciones para la presentación la NIC 36 “Deterioro del Valor de los Activos” re-
de las comunicaciones del acto de destrucción. quiere que las compañías evalúen, al final de
cada periodo de presentación de informes, si
 También son deducibles conforme al inci- hay algún indicador de que un activo está de-
so d) del artículo 37o las pérdidas extraor- teriorado. Si existe tal indicador, se debe evaluar
dinarias sufridas por caso fortuito o fuerza el monto recuperable.
mayor en los bienes productores de renta
gravada o por delitos cometidos en perjui- Se reconoce una pérdida por deterioro por
cio del contribuyente por sus dependientes cualquier exceso del importe en libros sobre el
o terceros, en la parte que tales pérdidas importe recuperable. Si el monto recuperable
no resulten cubiertas por indemnizaciones no puede determinarse para el activo indivi-
o seguros y siempre que se haya probado dual, debido a que el activo no genera entra-
judicialmente el hecho delictuoso o que se das de efectivo independientes de las de otros
acredite que es inútil ejercitar la acción ju- activos, entonces la pérdida por deterioro se
dicial correspondiente. reconoce y mide con base en la unidad gene-
radora de efectivo a la que pertenece el activo.
 De acuerdo con el artículo 44o de la LIR, no
se admite la deducibilidad de las asignacio- 7.2. Unidades generadoras de efectivo (UGE)
nes destinadas a la constitución de reservas o
provisiones, cuya deducción no admite la LIR. Una UGE es el grupo más pequeño de activos
que genera entradas de efectivo a partir del
 Puesto que la LIR no admite expresamente uso continuo que son, en gran medida, inde-
la deducción de la provisión por desvalori- pendientes de las entradas de efectivo de otros
zación de existencias, no se podrá aceptar activos o grupo de activos de la compañía
como gasto. eléctrica y de servicios públicos.
 La provisión que sea adicionada a la renta La determinación de las UGE relevantes puede
neta imponible en el ejercicio que corres- ser compleja en el sector energía y servicios
ponda podrá ser recuperada vía deducción públicos. Por ejemplo, las centrales eléctricas
en el supuesto de que la existencia a la cual pueden administrarse como una cartera para
está relacionada con la referida provisión optimizar el rendimiento general. Y diferentes
sea dada de baja, ya sea por venta, desme- elementos de la cadena de valor (adquisición
dro o merma debidamente sustentada. de combustible, generación, transmisión y distri-
bución, y suministro al cliente) pueden integrar-
›› B. Cambios en curso se verticalmente.
No existen cambios en curso al tratamiento Al identificar si las entradas de efectivo de activos

contable descrito en esta sección. o UGE son en gran medida independientes de
las entradas de efectivo de otros activos o UGE,
7. Deterioro de valor de activos a se consideran varios factores. Estos incluyen la
largo plazo-NIC 36 manera en que la gerencia monitorea las opera-
ciones y toma decisiones sobre la continuación 219
Deterioro de activos no financieros o disposición de activos y/u operaciones.
Un enfoque de un solo paso requiere que se re-
conozcan las pérdidas por deterioro cuando el Una complejidad que pueden enfrentar las

compañías del sector energía y servicios públi- 7.4. Pruebas de deterioro al menos anualmente
cos es el tratamiento de las plantas de picos.
Muchas compañías buscan minimizar sus cos- Según las NIIF, las compañías eléctricas y de
tos utilizando una variedad de diferentes tipos servicios públicos están obligadas a probar la
de instalaciones de generación para satisfacer plusvalía (y los activos intangibles con vidas in-
la demanda. Algunas plantas de picos operan definidas) a efectos de deterioro al menos una
solo cuando el precio spot de la electricidad al- vez al año, independientemente de si existen
canza un cierto nivel, lo que indica una escasez indicadores de deterioro. Se requieren pruebas
de suministro que la compañía puede aprove- adicionales en las fechas de reporte provisio-
char durante un corto periodo hasta que se res- nales si hay indicadores de deterioro presen-
tablezca el equilibrio de la demanda y la oferta. tes. La plusvalía por sí sola no genera entradas
Se requiere juicio al evaluar si una planta de de efectivo independientemente de otros ac-
pico es una UGE separada. tivos o grupos de activos y, por lo tanto, no se
analiza por deterioro por separado. En cam-
7.3. Indicadores de deterioro bio, debe asignarse a las UGE de la adquirente
que se espera se beneficien de las sinergias
Algunos ejemplos de indicadores de deterioro de la combinación de negocios relacionada.
se detallan a continuación.
La plusvalía se asigna a una UGE que repre-
 El valor de mercado ha disminuido signifi- senta el nivel más bajo dentro de la compañía
cativamente o la compañía tiene pérdidas en el que se controla la plusvalía con el fin de
operativas o en efectivo. gestión interna. La UGE no puede ser mayor
que un segmento operativo como se define en
 Obsolescencia tecnológica. Por ejemplo, en la NIIF 8 “Segmentos Operativos”, antes de la
respuesta al desarrollo de fuentes alternati- agregación. Una pérdida por deterioro se re-
vas de energía como la solar, eólica, geotér- conoce y mide el monto por el cual el valor en
mica o hidroeléctrica. libros de la UGE, incluida la plusvalía, excede
su monto recuperable.
 Competencia. Por ejemplo, un aumento en
la rotación neta de clientes; es decir, la can- 7.5. Reversiones por deterioro
tidad de nuevos clientes ganados es menor
que la cantidad de clientes existentes perdi- › Reversión de pérdidas por deterioro
dos durante un periodo.
Las pérdidas por deterioro relacionadas con
 Capitalización de mercado. Por ejemplo, el la plusvalía no pueden revertirse. Sin embargo,
valor en libros de los activos netos de la compara otros activos, las compañías evalúan si
pañía eléctrica y de servicios públicos exce- existe una indicación de que una pérdida por
de su capitalización de mercado. deterioro previamente reconocida ha sido re-
vertida. Si existe tal indicación, las pérdidas por
 Cambios regulatorios significativos. Por deterioro se revierten si el monto recuperable
ejemplo, una mayor regulación de los pro- ha aumentado, sujeto a ciertas restricciones.
cesos de rehabilitación ambiental o una
disminución de los precios en un entorno de Aspectos tributarios
precios regulados. La LIR establece que no se admite la deduci-
bilidad de las asignaciones destinadas a la
 Daño físico al activo. Por ejemplo, daños a constitución de reservas o provisiones, cuya
un sistema de generación, transmisión o dis- deducción no admite de manera expresa la
tribución, debido a una tormenta. LIR. En tal sentido, cualquier provisión por de-
terioro que pueda reconocer una compañía
 Efecto adverso significativo en la compañía no será deducible sino hasta que se realice a
que cambiará la forma en la que se usa (o través de enajenación o baja de los bienes del
220 se espera que se use) el activo. Por ejemplo, activo fijo.
la introducción de medidas por parte de al-
gunos gobiernos para eliminar las plantas
de generación a carbón.

TÍTULO IV
ASUNTOS
CONTABLES
ESPECÍFICOS EN
LA INDUSTRIA
DE ENERGÍA
222
223
224
TITULO IV ASUNTOS CONTABLES ESPECÍFICOS EN LA INDUSTRIA DE ENERGÍA

CAPÍTULO 1: SECTOR ENERGÍA

 El COES-SINAC regula los precios de las trans-
ferencias de potencia y de energía entre los
1. Reconocimiento de ingresos-NIIF generadores, y valoriza mensualmente dichas
15. Regulación tarifaria. Contratos transferencias, así como las compensacio-
de Take or Pay nes a los titulares de los sistemas de transmi-
sión y compensaciones a otras generadoras
En el Perú, el sector eléctrico se rige principal- conforme a la regulación establecida por
mente por la Ley de Concesiones Eléctricas Osinergmin al respecto.
(LCE), Decreto Ley 25844, promulgado el 19 de
noviembre de 1992; su Reglamento, Decreto Su- La Ley para asegurar el Desarrollo Eficiente de
premo 009-93-EM, promulgado el 19 de febrero la Generación Eléctrica, LDEG-Ley 28832, tiene
de 1993; y sus modificatorias y ampliatorias. De como uno de sus principales objetivos asegu-
acuerdo con esta ley, el sector eléctrico perua- rar la suficiencia de generación eficiente, que
no está dividido en tres grandes segmentos: reduzca la exposición del sistema eléctrico a
generación, transmisión y distribución. la volatilidad de precios y al riesgo de racio-
namiento, así como adoptar medidas para
El sistema eléctrico peruano está conforma- propiciar la efectiva competencia en el mer-
do por un solo sistema eléctrico denominado cado de generación. Asimismo, establece un
Sistema Eléctrico Interconectado Nacional mecanismo de licitaciones por las cuales las
(SEIN), además de algunos sistemas aislados. empresas de distribución realizan subastas de
De acuerdo con la LCE, la operación de las energía para contratar el suministro del merca-
centrales de generación y de los sistemas de do regulado.
transmisión se sujetarán a las disposiciones del
Comité de Operación Económica del Sistema En el mercado regulado, los distribuidores pue-
Interconectado Nacional, COES-SINAC, con la den adquirir energía para sus consumidores,
finalidad de coordinar su operación al míni- principalmente a través de 2 métodos: i) con-
mo costo, garantizando así la seguridad del tratos bilaterales (cuyos precios no pueden ex-
abastecimiento de energía eléctrica y el mejor ceder la tarifa en barra) y ii) licitaciones.
aprovechamiento de los recursos energéticos.
Gráfico 1
Generación Transmisión Distribución
Tarifa del
Precio de Precio de Precio de
servicio
Generación (PG) Transmisión (PG) Distribución (PG)
eléctrico
• Tarifas en barra • Licitaciones • Regulado en base

• Licitaciones • Regulado en base a costo eficiente
• Contratos bilaterales a costo eficiente
• Tarifas en barra se • Transmisión Principal y • Se fija cada 4 años

fijan en mayo de cada año Garantizada: se fijan (noviembre)
• Precio de energía + cada año (mayo) 225
Precio de Potencia • Transmisión Secundaria
Complementaria: se
fijan cada 4 años (mayo)

La LCE establece que las empresas de Geren- › Reconocimiento de ingresos

cia de Políticas y Análisis Económico-Osinerg-
min deberán tener contratos vigentes con Marco normativo de acuerdo con la NIIF 15- In-
empresas generadoras que le garanticen su re- gresos de Actividades Ordinarias Procedentes
querimiento total de potencia y energía, como de Contratos con Clientes.
mínimo por los siguientes veinticuatro meses.
El marco contable para el reconocimiento de
Los procesos de licitación tienen el propósito de ingresos se basa en el análisis de cinco pasos,
establecer los precios del suministro eléctrico los cuales se resumen a continuación en el si-
(potencia y energía asociada) en condiciones guiente gráfico: (ver gráfico 2).
de competencia, mediante concursos públicos
que finalizan con la suscripción de contratos Previamente a la aplicación de los cinco pa-
entre generadores y distribuidores, y que ga- sos que se requieren ejecutar para el recono-
rantizan la atención de los consumidores del cimiento de los ingresos, es importante que la
sistema eléctrico en el corto y largo plazo. Es compañía identifique si la contraparte califica
obligación del distribuidor iniciar un proceso como cliente; para tal fin la compañía debe-
de licitación con una anticipación mínima de rá asegurarse de que en las operaciones que
tres años, a fin de evitar que la demanda de ejecuta para transferir los bienes o servicios
sus usuarios regulados quede sin cobertura de comprometidos (en adelante obligaciones de
contratos. desempeño) no comparte riesgos y beneficios
con dicha contraparte.
Los usuarios del sistema eléctrico peruano es-
tán divididos en usuarios libres y regulados. Los ›› Ejemplo:
usuarios cuya máxima demanda anual sea
superior a 2,500 kW son usuarios libres. De 200 Una contraparte del contrato no sería un cliente si,
kW a 2,500 kW tienen la libertad de elegir entre por ejemplo, ha contratado con la compañía partici-
libres y regulados. par en una actividad o proceso en el que las partes
del contrato comparten los riesgos y beneficios que
Los precios que se transfieren a los usuarios re- resulten de dicha actividad o proceso (tal como el
gulados son una ponderación entre las tarifas desarrollo de un activo en un acuerdo de colabora-
en barra y los precios firmes de las licitaciones. ción), en lugar de obtener el producto de las activi-
Este precio promedio se denomina Precios a Ni- dades ordinarias de la compañía. Los ingresos de
vel Generación. actividades ordinarias procedentes de contratos con
clientes deben ser reconocidos en la misma for-
Las tarifas eléctricas al consumidor final están ma que ocurre la transferencia de los bienes o ser-
determinadas por la suma de los precios a nivel vicios comprometidos, para tal fin las compañías
generación, transmisión y distribución. deberán cumplir los siguientes cinco pasos:
Gráfico 2
Paso 1 Identificación el contrato Contrato
Identificación de las obligaciones

Paso 2 OD 1 OD 2
de desempeño (OD)
Determinación del precio de la

Paso 3 PT para el contrato
transacción
Asignación del precio de la PT alocando PT alocando

Paso 4
transacción a las OD a la OD 1 a la OD 2
226
Reconocimiento de ingresos a Ingreso de la Ingreso de la
Paso 5
medida que se satisfacen las OD OD 1 a la OD 2

› Paso 1: Identificación del contrato  Si se incorporan nuevos bienes o servicios

distintos, pero no se identifica el precio de
Indistintamente a la forma en que se efectúen venta independiente, se anula el contra-
los contratos con clientes (pues un contrato to original y la modificación se considera
puede ser oral, escrito o implícito), los contratos un contrato nuevo, siendo el efecto de
deberán cumplir las siguientes condiciones: cambio de manera prospectiva.
 El contrato se encuentra aprobado por cada  Si no se incorporan nuevos bienes o

una de las partes (compañía y cliente). servicios distintos, pero se modifican los
precios inicialmente pactados, se consi-
 Se puede identificar cuáles son los derechos dera como un ajuste en el año que ocu-
de cada una de las partes sobre los bienes y rre la modificación.
servicios acordados a transferir.
› Paso 2: Identificación de las obligaciones
 La compañía puede identificar las condicio- de desempeño
nes de pago.
Para cada contrato con clientes, la compa-
 Se presentan variaciones en los futuros flujos ñía deberá identificar cuáles son los bienes o
de efectivo para la compañía, derivados del servicios que se ha comprometido a transferir;
contrato, pues su naturaleza es de carácter tal compromiso será denominado como una
comercial. obligación de desempeño (OD), la misma que
puede hacer referencia a:
 Es probable que la compañía cobre la con-
traprestación que le corresponde a cambio  Un único bien o servicio.
de los bienes o servicios que serán objeto de
transferencia al cliente.  Un conjunto de bienes y servicios en la me-
dida que este conjunto sean bienes o ser-
Si bien las condiciones antes señaladas se deben vicios sustancialmente iguales y tengan el
aplicar por cada contrato existente con clientes, mismo patrón de transferencia.
la compañía podrá aplicar la opción de combi-
nar contratos, en la medida en que un grupo de A fin de determinar si los bienes y servicios iden-
contratos estén celebrados cerca o en la misma tificados podrán ser registrados como una o
fecha y se cumplan las siguientes condiciones: varias OD, se presenta el siguiente gráfico de
evaluación: (ver gráfico 3).
 Los contratos se negocian con un único
objeto comercial. Cuando la compañía identifique una serie de
bienes o servicios, deberá analizar y determinar si:
 El importe de la contraprestación a pagar
por uno de los contratos depende del precio  El cliente puede beneficiarse de manera se-
o el cumplimiento del otro contrato. parada por cada bien o servicio.
 Los bienes y servicios comprometidos consti-  Si los bienes y servicios se identifican separa-
tuyen una única obligación de desempeño. damente de otros compromisos del contrato
o es correcto determinar que su obligación
 Cuando el contrato en el tiempo sufre al- de desempeño es la representación de bie-
guna modificación, para dichos cambios nes y servicios que se encuentran altamente
la compañía deberá aplicar alguno de los interrelacionados.
siguientes tratamientos:
La compañía deberá distinguir cuáles son las
 La modificación se tratará como un tareas que ejecuta para cumplir la obligación
contrato separado siempre y cuando, de desempeño que los clientes esperan recibir,
se incorporen pues dichas tareas son actividades necesarias 227
y no constituyen obligaciones de desempeño.
 nuevos bienes o servicios distintos y se En el caso de que la compañía tercerice todas
identifiquen sus precios independientes. o algunas de sus obligaciones de desempeño,

Gráfico 3
¿Puede
¿Existen múltiples el cliente ¿Dentro del
bienes y servicios beneficiarse de un contrato los bienes
comprometidos bien o servicio de o servicios son
en el contrato? manera separables?
individual?
SI SI
NO SI
NO NO
Combinar bienes y Existe más de

Una única OD
servicios una única OD una OD
la compañía deberá evaluar si ese tercero está determinar el importe de la contraprestación

actuando como principal o como agente. Para que espera recibir a cambio de los bienes y ser-
tal fin, la compañía deberá analizar los siguien- vicios comprometidos. El precio de la transac-
tes supuestos: ción puede ser un importe fijo o variable. Para
estimar el precio de la transacción, la compa-
 ¿Quién es el responsable (la compañía o ñía deberá tener en cuenta el efecto de los si-
el tercero) de validar que el bien o servicio guientes factores que se muestran en el siguien-
especificado cumple las especificaciones te gráfico: (ver gráfico 4).
solicitadas por el cliente?
a. Una contraprestación variable puede modi-
 ¿Quién posee el riesgo de inventario? ficarse debido a descuentos, devoluciones,
reembolsos, créditos, reducciones de precio,
 ¿Quién tiene discreción para determinar el incentivos, primas de desempeño, penalizacio-
precio del bien o servicio especificado? nes u otros elementos similares. La contrapresta-
ción acordada puede también variar si el dere-
La compañía deberá tener en cuenta que un cho de una compañía a recibirla depende de
servicio especificado no es igual a la definición que ocurra o no un suceso futuro. Por ejemplo,
de obligación de desempeño. un importe de contraprestación sería variable si
se vendiera un producto con derecho de devo-
› Paso 3: Determinación del precio de la tran- lución o se promete un importe fijo como prima
sacción de desempeño en el momento del logro de un
hito especificado. La compañía deberá incluir
Para registrar sus ingresos, la compañía debe la contraprestación variable en el precio de la
Gráfico 4
Contraprestaciones a pagar
Consideraciones variables y
al cliente: ejemplo pagos por
analizar si existen limitaciones
posicionamiento de producto
para su estimación
Precio en una mejor ubicación
de la
228 transacción
Contraprestaciones
Componente de
distintas al efectivo:
financiación significativo
permuta de bienes

transacción, siempre y cuando tenga la certe- vicio de la misma forma que contabiliza otras
za de que no ocurrirá una reversión significa- compras procedentes de proveedores.
tiva de los ingresos. Una reversión significativa
ocurre cuando un cambio posterior en la esti- c. Una contraprestación distinta al efectivo no
mación de la contraprestación variable genera involucra entrega de efectivo, incluye también
una reducción en los ingresos acumulados. aquellos bienes o servicios que aporta un clien-
te (por ejemplo, materiales, equipo o emplea-
Los siguientes eventos pueden considerarse lidos) para facilitar a una compañía el cumpli-
mitaciones que podrían conllevar a la compa- miento del contrato, siempre y cuando sobre
ñía a no efectuar una estimación de los com- dichos bienes o servicios la compañía obtenga
ponentes arriba señalados: el control.
 El importe de la contraprestación depende d. Componente de financiación significativo, exis-

de factores ajenos al control de la compa- te cuando se presentan diferencias entre la fe-
ñía. cha en la cual transfiere los bienes y servicios al
cliente y el pago de dichas contraprestaciones.
 La incertidumbre acerca de que si ocurrirá o Como solución práctica, una compañía no ne-
no algún evento que afecte los precios no se cesita ajustar el importe que se ha comprometi-
resuelve en el corto plazo. do como contraprestación para dar cuenta de
los efectos de un componente de financiación
 La experiencia con obligaciones previas es significativo si la compañía espera, al comienzo
limitada o existe un amplio abanico de posi- del contrato, que el periodo entre el momento
bles contraprestaciones. en que la compañía transfiere un bien o servi-
cio comprometido con el cliente y el momento
Para la estimación requerida, la compañía po- en que el cliente paga por ese bien o servicio
drá aplicar alguno de los siguientes métodos: sea de un año o menos.
 El valor esperado es la medida ponderada › Paso 4: Asignación del precio de la transac-

cuando existen más de dos escenarios. ción a las obligaciones de desempeño
 El importe más probable, cuando existen La compañía deberá distribuir el precio de la

solo dos escenarios posibles. transacción a cada obligación de desempe-
ño identificada en el contrato basándose en
b. Una contraprestación por pagar al cliente co- el precio de venta independiente (precio de
rresponde a los importes de efectivo que una venta observable). La evidencia de un precio
compañía paga, o espera pagar, al cliente (u de venta independiente es el precio al que la
otras partes que compran los bienes o servicios compañía vende el bien o servicio por sepa-
de la compañía, procedentes del cliente). La rado. Cuando no se disponga de un precio
contraprestación pagadera al cliente también independiente, la compañía deberá hacer la
incluye el crédito u otros elementos que pue- estimación del precio mediante alguno de los
den aplicarse contra los importes adeudados siguientes enfoques que se muestran en el si-
a la compañía (o a terceros que compran los guiente gráfico: (ver gráfico 5).
bienes o servicios de la compañía, procedentes
del cliente). › Paso 5: Reconocimiento de ingresos a me-
dida que se satisfacen las obligaciones de
Una compañía contabilizará la contrapresta- desempeño
ción pagadera al cliente como una reducción
del precio de la transacción y, por ello, de los Una obligación se considera satisfecha cuan-
ingresos por actividades ordinarias, a menos do el control de los bienes o servicios se transfie-
que el pago al cliente sea a cambio de un bien ren al cliente. El control se encuentra asociado
o servicio distinto que el cliente transfiere a la a la capacidad de dirigir el uso y obtener en
compañía. Si la contraprestación pagadera al su totalidad los beneficios derivados del bien 229
cliente es un pago por un bien o servicio distin- o servicio, el control también incluye la capaci-
to procedente del cliente, entonces una com- dad de impedir que otras compañías dirijan el
pañía contabilizará la compra del bien o ser- uso del activo y obtengan sus beneficios. Para

Gráfico 5
Si el precio de venta no es observable  El precio tiene que ser estimado maximizando

el uso de Inputs observables
MERCADO Donde la entidad evalúa el mercado en el que vende los bienes y servicios y estima
AJUSTADO el precio que un cliente en dicho mercado estaría dispuesto a pagar por ellos.
COSTOS
ESPERADO Donde la entidad proyecta sus costos esperados para satisfacer una obligación de
MÁS UN desempeño y luego añade un margen apropiado para ese bien o servicio.
MARGEN
Donde la entidad puede estimar el precio de venta independiente por referencia al

RESIDUAL precio de la transacción total menos la suma de los precios de venta independientes
observables de los otros bienes o servicios comprometidos en el contrato.
cada obligación de desempeño identificada de los criterios que se muestran en el siguiente

de acuerdo con lo indicado en el paso 2, la gráfico: (ver gráfico 6).
compañía al comienzo del contrato deberá
determinar si las obligaciones de desempeño Si cumple alguna de las condiciones anteriores,
se satisfacen a lo largo del tiempo o en un mo- la compañía deberá medir el progreso hacia
mento determinado. el cumplimiento completo de esa obligación
de desempeño. Para tal fin, deberá definir si uti-
›› A lo largo del tiempo lizará el método del producto o recurso; para
determinar el método apropiado, la compañía
Para que la compañía reconozca los ingresos a deberá considerar la naturaleza del bien o ser-
lo largo del tiempo, deberá cumplir con alguno vicio que se comprometió a transferir al cliente.
Gráfico 6
Servicios de rutina o
El cliente recibe y consume simultáneamente
1 los beneficios a medida que la entidad realiza.
recurrentes. Ejemplo:
Servicios de limpieza
Ejemplo: Servicios de
construcción. El cliente
2 Los clientes controlan el activo a medida que
la entidad lo crea o lo mejora. controla el trabajo en
progreso.
El rendimiento de la entidad no crea un activo Crear un activo

230 especializado que solo
para el cual la entidad tiene un uso alternativo
3 y existe un derecho al pago por el rendimiento
el cliente puede usar o
crear un activo según las
hasta la fecha. especificaciones del cliente.

Cuando se utiliza el método del producto, los in- consumida por el usuario del servicio durante el refe-
gresos de actividades ordinarias se reconocen rido periodo.
sobre la base de las mediciones directas del
valor para el cliente de los bienes o servicios ›› En un momento determinado
transferidos hasta la fecha, en relación con los
bienes o servicios pendientes, comprometidos Si la obligación de desempeño no cumple nin-
en el contrato. El método de producto incluye: guno de los criterios para que los ingresos se
estudios del desempeño completado hasta la reconozcan, a lo largo del tiempo, para evaluar
fecha, evaluaciones de resultados logrados, hi- el momento en el cual el control del activo se
tos alcanzados, tiempo transcurrido y unidades ha transferido al cliente, la compañía deberá
producidas o entregadas. identificar si ocurren los eventos mostrados en
el siguiente gráfico: (ver gráfico 7).
Debe tenerse en cuenta que, si la contrapresta-
ción de una obligación de desempeño es un Ejemplo:
importe fijo, la compañía podría reconocer sus
ingresos de actividades ordinarias por el impor- Los ingresos por venta e instalación de medidores son
te al que tiene derecho a facturar. reconocidos cuando el control de dichos bienes se ha
transferido al cliente. Una vez que se ha producido la
Cuando se utiliza el método del recurso, los in- entrega física de los productos a la ubicación acordada,
gresos de actividades ordinarias se reconocen la compañía ya no tiene posesión física, por lo general
sobre la base de los esfuerzos o recursos de la tendrá un derecho presente al pago (como un pago úni-
compañía para satisfacer la obligación de des- co en la entrega) y no retiene ninguno de los riesgos y
empeño. El método de recurso incluye: recursos beneficios significativos de los productos en cuestión.
consumidos, horas de mano de obra gastadas,
costos incurridos, tiempo transcurrido u hora de ›› El costo del contrato
maquinaria utilizada.
A manera de resumen, se presenta el siguien-
Debe tenerse en cuenta que la compañía po- te gráfico para el tratamiento de los costos del
dría reconocer el ingreso de actividades ordi- contrato: (ver gráfico 8).
narias sobre una base lineal, si los esfuerzos o
recursos de la compañía se gastan uniforme- Los costos incrementales de obtener un contra-
mente a lo largo del periodo de desempeño. to corresponden a los costos que la compañía
espera recuperar y que ha debido ejecutar con
Ejemplo: la finalidad de obtener un cliente. Todos aque-
llos costos en los cuales la compañía, indepen-
Los ingresos por distribución de energía se facturan diente de que se obtenga o no un cliente, de-
mensualmente en base a lecturas cíclicas, y son reco- berán ser registrados como gasto. Cuando el
nocidos íntegramente en el periodo en el que se presta periodo para ejercer la amortización del activo
el servicio. El ingreso por energía entregada y no factu- es menor a un año, la compañía podría optar
rada, que se genera entre la última lectura cíclica y el por registrar dichos costos como gasto.
fin de cada mes, se incluye en la facturación del mes
siguiente, pero se reconoce como ingreso en el mes Los costos de cumplir un contrato corresponden
que corresponde en base a estimados de la energía a los costos que de manera directa se asocian
Gráfico 7
Los indicadores de la transferencia de control son...
... una obligación ... riesgos y

presente de
... posesión
... título legal recompensas
... el activo es 231
física aceptado
pagar de la propiedad

Gráfico 8
¿Se incurrirá en costos NO ¿Se espera recuperar los costos

independientemente de si el contrato
se obtiene? incrementales?
SI SI NO
¿Cumplen con los criterios para SI

ser capitalizados como costos de Capitalizar los costos
cumplimiento?
NO
Los costos son reconocidos en gastos

en la medida que se incurren
Como solución práctica, no se requiere la capitalización de los costos para obtener un

contrato si el periodo de amortización es de un año o menos.
a los contratos con cliente, bajo el supuesto de comprador a adquirir una cantidad mínima
que estos tipos de costos ya se encuentran tra- del producto o servicio en cada periodo, por
tados por otras normas; por ejemplo, costos de lo general anual o, alternativamente, a pagar
inventario. Por encontrarse dentro del ámbito de esa mínima cantidad aun cuando no la haya
aplicación de la NIC 2 “Inventarios”, estos cos- tomado o aceptado recibirla.
tos quedarían fuera de la definición de “costos
de cumplir un contrato”. No se consideran den- › Aspectos tributarios
tro de esta definición los siguientes conceptos:
›› Impuesto a la Renta (IR)
 Costos generales y administrativos (a menos
que dichos costos sean imputables de for- En cuanto al reconocimiento tributario de ingre-
ma explícita al cliente, según el contrato). sos por considerar para determinar el resultado
tributario a nivel corporativo, la Ley del IR esta-
 Costos de materiales desperdiciados, mano blece en su artículo 57° que las rentas de terce-
de obra u otros recursos para cumplir el ra categoría se considerarán producidas en el
contrato que no se reflejaban en el precio ejercicio comercial en que se devenguen.
del contrato.
Respecto de la referida regla del devengo, a
 Costos que se relacionan con las obliga- partir del ejercicio gravable 2019 su texto ha
ciones de desempeño que se satisfacen (u sido complementado, introduciéndose a través
obligaciones de desempeño que se satis- del Decreto Legislativo 1425 reglas de devengo
facen parcialmente) del contrato (es decir, particulares aplicables al ámbito tributario, las
costos que se relacionan con desempeños que no existían en la legislación del IR hasta el
pasados). 31 de diciembre de 2018.
 Costos para los que una compañía no pue- En efecto, con anterioridad a la incorporación
de distinguir si se relacionan con obliga- de las actuales reglas tributarias de devengo,
ciones de desempeño no satisfechas, con la carencia de dichos parámetros en la legis-
obligaciones de desempeño que ya están lación del IR era suplida por pronunciamientos
satisfechas (u obligaciones de desempeño emitidos por el Tribunal Fiscal, remitiéndose di-
parcialmente satisfechas). cha instancia administrativa al criterio contable
del devengo, en virtud de la norma IX del Título
232 ›› Contratos Take or Pay Preliminar del Código Tributario, pero sin unifor-
midad en los respectivos fallos, lo cual traía con-
Los contratos Take or Pay son un modelo de sigo incertidumbre en cuanto al criterio correc-
contrato de compra y venta que obligan al to a aplicar respecto del devengo fiscal.

Cuadro 1
DEVENGO DE INGRESOS ASOCIADOS A RENTA EMPRESARIAL
Los ingresos se devengan cuando se han producido los hechos

sustanciales para su generación; y
El derecho a obtenerlos no esté sujeto a una condición suspensiva,

independientemente de la oportunidad en que se cobren y aun
Definición general de devengo cuando no se hubieren fijado los términos precisos para su pago; y
Cuando la contraprestación, o parte de esta se fije en función

de un hecho o evento que se producirá en el futuro, el ingreso se
devenga cuando dicho hecho o evento ocurra.
Así las cosas, de acuerdo con el citado decreto peso o volumen del bien vendido que implica
legislativo, el referido criterio tributario del de- un ajuste posterior al precio pactado.
vengo quedaría fijado bajo los lineamientos
generales detallados en el cuadro: (ver cuadro 1). Sin perjuicio de lo antes señalado, es importan-
te mencionar que las directrices del devengo
De la referida parametrización del criterio tribu- previamente referidas vendrían a ser funda-
tario del devengo, es de advertirse que si bien mentalmente la regla general del devengo tri-
para propósitos del IR una renta se considera- butario, existiendo además reglas particulares
rá devengada cuando (i) se hayan producido o específicas aplicables a determinados tipos
los hechos sustanciales para su generación; de transacción, entre las cuales podemos citar
(ii) no se encuentren sujetos a condición sus- figuras como la prestación de servicios, aten-
pensiva; y (iii) su devengo ocurre con inde- diendo a la naturaleza de las operaciones que
pendencia de cuándo se cobre dicha renta, realizan las empresas de generación, transmi-
resultaba de importancia determinar el deven- sión y distribución de energía.
go en aquellas transacciones en donde la res-
pectiva contraprestación se encuentre sujeta En efecto, el Decreto Ley 25844, Ley de Conce-
al acaecimiento de un hecho o evento futuro. siones Eléctricas y su Reglamento señalan que
constituyen servicios públicos de electricidad:
En tal sentido, mediante el Decreto Supremo (i) el suministro regular de energía eléctrica
339-2018-EF, norma que reglamentó las dis- para uso colectivo o destinado al uso colectivo;
posiciones del precitado Decreto Legislativo y (ii) la transmisión y distribución de electricidad.
1425, en lo correspondiente al criterio tributario En esa misma línea se ha pronunciado la Ad-
del devengo, se calificó como hecho futuro a ministración Tributaria en reiterados pronuncia-
aquel hecho o evento posterior, nuevo y distinto mientos (ver Informes 098-2006.Sunat/2B0000;
al hecho sustancial que genera el derecho a 163-2006-Sunat/2B0000; 072-2013-Sunat/4B0000
obtener el ingreso. Así, entre las circunstancias y 037-2019-Sunat/7T0000).
que podrían ejemplificar dicha situación se en-
cuentran transacciones en las cuales la contra- En tal sentido, para la prestación de servicios, de
prestación se determina en función de ventas, manera general, es de advertirse que el factor
unidades producidas o utilidades obtenidas. determinante para el reconocimiento tributario
No obstante, así como el decreto supremo sede la renta es el grado de avance para aquellos
ñala en qué casos se producirá el diferimien- servicios que se ejecutan a lo largo del tiempo;
to o postergación del devengo, también dicho mientras que, para los servicios de ejecución
dispositivo señala expresamente que no habrá continuada, el devengo tributario podrá deter- 233
diferimiento del devengo cuando la contrapres- minarse en función del tiempo pactado u otro
tación se encuentra supeditada a la verifica- método de medición que refleje mejor la ejecu-
ción de la calidad, características, contenido, ción del servicio, según la naturaleza de este.

Cuadro 2
TIPO DE SERVICIO CONDICIÓN DESCRIPCIÓN
Inspección de lo ejecutado
De ejecución
% que relacione lo ejecutado con el total a ejecutar.
en el transcurso Grado de realización
% que relacione los costos incurridos (relacionados a
del tiempo
la parte ejecutada) con el costo total.
a) Los ingresos se devengan en forma proporcional

al tiempo pactado para su ejecución (i.e.
cronograma);
b) Salvo que exista un mejor método de medición
Por tiempo determinado
de su ejecución conforme a la naturaleza y
De ejecución
características de la prestación (i.e. aplicable de
continuada
manera subsidiaria a a).
(i.e. tracto sucesivo)
Los ingresos devengan considerando el mejor

Por tiempo indeterminado método de medición de su ejecución conforme a la
naturaleza y características de la prestación
En el cuadro resumen, las reglas de devengo tri- En consecuencia, conviene resaltar en este
butario aplicables a la prestación de servicios: punto destacar que, al momento de aplicar
(ver cuadro 2). el criterio tributario del devengo, no obstan-
te que este se concentra fundamentalmente
El método utilizado por las compañías deberá en la oportunidad del reconocimiento de las
ser aplicado de manera consistente para las rentas para efectos fiscales, no puede sos-
prestaciones similares en situaciones semejan- layarse el Principio de Asociación entre in-
tes. Cualquier cambio de método deberá ser gresos y sus respectivos costos, teniendo en
autorizado por la Sunat, contando esta con consideración que dicho principio es deter-
un plazo de cuarenta y cinco (45) días hábiles minante y fundamental en la elaboración de
para pronunciarse bajo la regla del silencio ad- los estados financieros.
ministrativo positivo.
Adicionalmente a lo antes señalado, el actual
Cabe señalar que los métodos señalados concepto legal del devengo aplicable para
bajo la medición de grado de realización son fines tributarios señala expresamente que en
fundamentalmente los que recogía la NIC 18, ningún caso se desconocerán, disminuirán o
pero recogiendo algunas particularidades diferirán ingresos por efecto de lo siguiente:
que también se encuentran comprendidas en
la NIIF 15.  Estimaciones que se realicen sobre la posi-
bilidad de no recibir la contraprestación o
Otro elemento relevante de la definición de de- parte de ella;
vengo tributario se advierte en la definición de
costo de la prestación del servicio, toda vez que  Acuerdos que otorgan a la otra parte la op-
el artículo 57° de la Ley del IR dispone que dicho ción de adquirir bienes o servicios adicio-
costo comprende: (i) los materiales directos uti- nales en forma gratuita o a cambio de una
234 lizados; (ii) la mano de obra directa; y (iii) otros contraprestación inferior debido a descuen-
costos directos e indirectos de la prestación del tos o conceptos similares. Los referidos des-
servicio. Asimismo, resalta: “dichos costos deben cuentos o conceptos similares solo surten
guardar correlación con los ingresos”. efecto en el momento en que se aplican;

 Contraprestaciones que el contribuyente El artículo 33o de la Ley del IGV señala que la
se obliga a pagar al adquirente, usuario o exportación de bienes y servicios (e. g. suminis-
terceros. Para efectos del devengo, estas de- tro de energía al exterior), así como los contra-
ben tratarse de manera independiente a los tos de construcción ejecutados en el exterior,
ingresos del transferente. no se encuentran gravados con el IGV; no obs-
tante, el artículo 34o de dicha ley señala que el
En línea con lo anteriormente expuesto, en ge- monto del IGV que hubiera sido consignado en
neral, a partir de 2019 las compañías que hu- los comprobantes de pago, correspondientes a
bieran adoptado la NIIF 15 tendrán que poner las adquisiciones de bienes, servicios, contratos
énfasis en lo siguiente para fines fiscales: de construcción y las pólizas de importación,
dará derecho a un saldo a favor del exportador
 Llevar una adecuada y detallada concilia- (SFE), conforme a lo dispuesto en el Reglamen-
ción entre las diferencias que se originen por to de la Ley del IGV.
la aplicación de la NIIF 15 y del devengo tri-
butario; Respecto de lo anterior, cabe mencionar que
los requisitos para tener en cuenta con relación
 Contar con contratos adecuadamente re- a la adquisición de bienes, prestación de servi-
dactados y que recojan el sentido real de cios y demás operaciones gravadas con el IGV,
las operaciones; a fin de que estas otorguen derecho a crédito
fiscal, son las contenidas en los capítulos VI y
 Establecer claramente en los contratos la VII de la Ley del IGV referidas a las disposicio-
condición suspensiva y/o hecho o evento nes que regulan el crédito fiscal y los ajustes al
futuro; impuesto bruto y crédito fiscal, respectivamente.
 Establecer claramente en los contratos las En efecto, el SFE estará determinado por el cré-
obligaciones que asumen cada una de las dito fiscal otorgado por las operaciones antes
partes y así como las contraprestaciones por señaladas, previo cumplimiento de requisitos
tales obligaciones, a fin de no dejar a libre de forma y fondo. Dicho SFE podrá ser deduci-
albedrío su determinación; do del impuesto bruto de cargo del mismo su-
jeto, de quedar un importe remanente a favor
 Contar con políticas de descuento, incenti- de este luego de la referida deducción. Este
vos y/o promoción adecuadamente redac- remanente será denominado “saldo a favor
tadas y claras para su aplicación, entre otros. materia del beneficio” (SFMB), el cual podrá
ser aplicado contra el impuesto bruto de pe-
En vista a todo lo expuesto, cabe mencionar riodos futuros hasta agotarse, así como podrá
que normalmente el contrato de suministro de ser compensado contra otros tributos de car-
energía también es conocido como “contratos go del mismo sujeto o, de ser el caso, solicitado
Take or Pay”, que consisten en que el provee- en devolución.
dor (o suministrador) se obliga a entregar una
cantidad determinada, mientras que el sumi- 2. Activos y pasivos por regulación
nistrado un pago mínimo obligatorio, consuma tarifaria-NIIF 14
o no el bien entregado. A efectos de determi-
nar la oportunidad en el reconocimiento del La NIIF14 “Cuentas de Diferimientos de Activi-
ingreso se deberá aplicar lo indicado en los dades Reguladas” especifica los requerimien-
párrafos anteriores. tos de información financiera para los saldos
de las cuentas de diferimientos de actividades
› Impuesto General a las Ventas (IGV) reguladas que surgen cuando una entidad
proporciona bienes o servicios a clientes a un
Para propósitos de este tributo, la obligación precio o tarifa que está sujeto a regulación de
tributaria del suministro de energía eléctrica tarifas.
nace en la fecha de percepción del ingreso o
en la fecha de vencimiento del plazo para el La norma permite que una compañía aplique 235
pago del servicio, lo que ocurra primero. los requerimientos de esta norma en sus prime-
ros estados financieros conforme a las NIIF si y
› Saldo a favor del exportador (SFE) solo si:

a. Realiza actividades con tarifas reguladas; y  No se reclasificarán posteriormente al re-

sultado del periodo; y
b. Reconoció importes, que cumplen los requisitos
de los saldos de las cuentas de diferimientos de  Se reclasificarán posteriormente al resul-
actividades reguladas, en sus estados financie- tado del periodo, cuando se cumplan
ros de acuerdo con sus PCGA anteriores. ciertas condiciones específicas.
Una entidad aplicará los requerimientos de esta  Una entidad presentará una partida sepa-
norma en sus estados financieros de periodos rada en la sección del resultado del perio-
posteriores, si y solo si, en sus primeros estados fi- do del estado del resultado del periodo y
nancieros conforme a las NIIF, reconoció saldos otro resultado integral, o en el estado del
de las cuentas de diferimientos de actividades resultado del periodo separado, por el movi-
reguladas mediante la elección de la aplica- miento neto restante de todos los saldos de
ción de los requerimientos de esta norma. las cuentas de diferimientos de actividades
reguladas para el periodo de presentación,
Una entidad que quede dentro del alcance de excluyendo los movimientos que no se refle-
esta norma, y que decida implementarla, apli- jan en el resultado del periodo, tales como
cará todos sus requerimientos a todos los saldos importes adquiridos. Esta partida separada
de las cuentas de diferimientos de actividades se diferenciará de los ingresos y gastos que
reguladas que surjan de todas las actividades se presenten de acuerdo con otras normas,
con tarifas reguladas. mediante el uso de un subtotal, que se de-
terminará antes del movimiento neto en los
La NIIF 14 no las llama activos o pasivos, sino saldos de las cuentas de diferimientos de
saldos deudores y acreedores de cuentas de actividades reguladas.
diferimiento, respectivamente. De forma similar,
los impactos de estas partidas en resultados  Si las cuentas de diferimiento de activida-
no son llamados en la NIIF 14 ingresos y gastos, des reguladas generan activo o un pasivo
sino movimientos netos en saldos de cuentas por impuestos diferidos, este deberá presen-
de diferimiento de actividades reguladas, rela- tarse separado del saldo de IRD originado
cionados con el resultado del periodo. por el resto de las diferencias temporales.
Entre los casos más importantes de tratamiento En este marco, existe la opción de mostrarlo
especial para las cuentas de diferimiento de como parte del monto de las cuentas de di-
actividades reguladas, podemos mencionar ferimiento de actividades reguladas (en el
los siguientes: estado de situación financiera y el estado de
resultados integrales) o como una línea se-
 El total de todos los saldos deudores y acree- parada presentada a continuación de estas
dores de las cuentas de diferimiento de ac- cuentas.
tividades reguladas deberán presentarse en
el estado de situación financiera de forma Cuando una entidad presenta, en su estado
separada, luego del total de activos y pasi- de situación financiera, los activos corrientes y
vos del negocio. Cabe anotar que no parti- no corrientes y los pasivos corrientes y no co-
cipan en la clasificación entre corriente o no rrientes como clasificaciones separadas, no
corriente del resto de partidas. clasificará los totales de los saldos de las cuen-
tas de diferimientos de actividades reguladas
 Una entidad presentará, en la sección de otro como corrientes o no corrientes. En su lugar, las
resultado integral del estado del resultado del partidas separadas requeridas, por la norma,
periodo y otro resultado integral, el movimien- como son los saldos deudores y acreedores
to neto de los saldos de todas las cuentas de de las cuentas de diferimiento de actividades
diferimientos de actividades reguladas para reguladas se diferenciarán de los activos y pa-
el periodo de presentación que se relacionen sivos que se presenten de acuerdo con otras
236 con las partidas reconocidas en otro resulta- normas mediante el uso de subtotales, que se
do integral. Las partidas separadas se utiliza- determinarán antes de que se presenten los
rán por el movimiento neto relacionado con saldos de las cuentas de diferimientos de acti-
partidas que, de acuerdo con otras normas: vidades reguladas.

Una entidad no cambiará sus políticas contables NIIF 9)” establece un modelo de pérdidas cre-
para comenzar el reconocimiento de los saldos diticias esperadas para el reconocimiento del
de las cuentas de diferimientos de actividades deterioro (incobrabilidad) de los activos finan-
reguladas. Una entidad solo puede cambiar sus cieros. En el marco de la NIIF 9, la pérdida cre-
políticas contables para el reconocimiento, me- diticia esperada (PE) está definida como una
dición deterioro de valor y baja en cuentas de estimación de la probabilidad ponderada de
saldos de las cuentas de diferimientos de acti- las pérdidas crediticias (es decir, el valor presen-
vidades reguladas si el cambio origina estados te de todas las insuficiencias de efectivo) a lo
financieros más relevantes para las necesidades largo de la vida esperada del instrumento.
de toma de decisiones económicas de los usua-
rios, y no menos fiables, o más fiables, pero no me- La NIIF 9 establece el enfoque general en el
nos relevantes para atender dichas necesidades. que se clasifican los activos financieros en tres
estados:
› Revelación
 Estado 1: un primer estado que correspon-
Esta norma requiere que la compañía revele inde a niveles de riesgo bajo, aquellos activos
formación: que no han presentado incremento signi-
ficativo en su riesgo de crédito. La pérdida
a) Que identifique y explique los importes recono- esperada es calculada bajo un horizonte de
cidos en los estados financieros de la entidad 12 meses;
que surgen de la regulación de tarifas; y
 Estado 2: el segundo estado corresponde
b) Que ayude a los usuarios de los estados finan- a activos que han experimentado un in-
cieros a comprender el importe, calendario e cremento en el nivel de riesgo y a los que
incertidumbre de los flujos de efectivo futuros se debe estimar la pérdida esperada para
procedentes de los saldos de las cuentas de toda la vida; y
diferimientos de actividades reguladas que se
reconocen.  Estado 3: un tercer estado donde los activos
presentan evidencia de deterioro o corres-
Una compañía que decida aplicar esta norma ponden con la definición de incumplimiento
revelará información que permita a los usuarios establecido dentro del marco de la norma.
evaluar:
Por otro lado, estas fases también definen el
a. La naturaleza y los riesgos asociados con la re- modo en que se calculan los ingresos por inte-
gulación de tarifas que establece el precio que reses que se reconocerán sobre dichos activos;
la entidad puede cargar a los clientes por los una vez que se encuentran en el estado 3, el
bienes o servicios que proporciona; y interés se calcula sobre el valor del activo neto
de provisión.
b. Los efectos de dicha regulación de tarifas en
su situación financiera, rendimiento financiero y La estimación debe actualizarse en cada cie-
flujos de efectivo. rre para reflejar los cambios en las pérdidas es-
peradas. Por otro lado, esta evaluación, dado
› Aspectos tributarios que se hace con referencia al riesgo de crédito
en el reconocimiento inicial, también contem-
Desde la perspectiva tributaria, la aplicación de pla que el deterioro de un activo se recupere si
la NIIF 14 no debe originar ningún efecto para vuelve de los estados 3 a 2 o incluso 1.
fines fiscales. En tal sentido, recomendamos lle-
var los libros y/o registros vinculados a asuntos El análisis por cartera se realiza considerando
tributarios atendiendo a los requerimientos es- agrupamientos de instrumentos que compartan
tablecidos por las normas pertinentes. características de riesgo crediticio; por ejemplo,
tipo de instrumento, tipo de cliente, garantía reci-
3. Deterioro de cuentas por cobrar- bida, industria, ubicación geográfica, etc. 237
NIIF 9
En la medición de las pérdidas crediticias espe-
La NIIF 9 “Instrumentos Financieros (en adelante radas se considera:

Cuadro 3
ESTADÍO 1 ESTADÍO 2 ESTADÍO 3
Instrumentos cuyo riesgo crediticio Instrumentos cuyo riesgo crediti-

no aumentó signigicativamente cio aumentó significativamente Instrumentos en “default”
desde el reconocimiento inicial desde el reconocimiento inicial
Se requiere constituir una previsión Se requiere constituir una previ- No se constituye una previsión, sino
para las pérdidas crediticias espe- sión para las pérdidas crediti- que el activo se mide a su valor de
radas en los próximos 12 meses, cias esperadas durante toda la recupero estimado, es decir, con-
que es la porción de las pérdidas vida del instrumento. siderando las pérdidas crediticias
crediticias esperadas resultantes de esperadas durante toda la vida del
eventos que posiblemente ocurran instrumento.
dentro de los 12 meses después de
la fecha de cierre.
El cálculo se realiza a nivel de Generalmente el cálculo se Generalmente el cálculo se realiza

cartera. realiza a nivel de cartera. a nivel de instrumento.
Premisa refutable: un instru- Premisa refutable: un instrumento

mento vencido más de 30 días vencido más de 90 días está en
–
incrementó significativamente default.
su riesgo crediticio.
Un activo en estadío 1 pasa al estadío 2 cuando aumenta significativa- Una vez que el activo está dete-
mente el riesgo crediticio. A la inversa, puede regresar al estadío 1 si se riorado, no puede regresar a los
reduce su riesgo crediticio significativamente. estadíos anteriores.
Reconocimiento de la pérdida esperada
Pérdida esperada Pérdida esperada durante Pérdida esperada durante

en 12 meses la vida del crédito la vida del crédito
Ingresos por intereses
Interés efectivo sobre

Interés efectivo sobre Interés efectivo sobre
el valor contable neto
el valor contable bruto el valor contable bruto
238 (menos provisión)

 Al menos dos escenarios: que el cliente abo-  En forma optativa para los saldos provenien-
ne en tiempo y forma o que no lo haga. tes de arrendamientos, así como para las
cuentas por cobrar comerciales, en la medi-
 El valor tiempo del dinero: aplicable para da que el componente de financiación sea
determinar el valor actual de la pérdida por significativo.
incobrabilidad futura.
 En forma obligatoria para las cuentas por
 Toda la información disponible, sin incurrir en cobrar comerciales donde el componente
costos excesivos. de financiación no es significativo. Bajo este
enfoque, la compañía puede aplicar direc-
La norma no establece un único método para tamente su porcentaje de incobrabilidad
medir las pérdidas crediticias esperadas, ya estimada (basado en la incobrabilidad his-
que depende de la información disponible en tórica ajustada por las condiciones macro-
cada compañía. Algunos ejemplos de fuentes económicas actuales y proyectadas) a la to-
de información son las siguientes: talidad de sus cuentas por cobrar. El cálculo
es más sencillo, pero el saldo de la previsión
 Incobrabilidad histórica de la compañía te- para incobrables será mayor.
nedora del activo.
Por tanto, el enfoque simplificado da lugar a
 Incobrabilidad histórica de otras empresas mayores provisiones que el enfoque general,
de la misma industria de la compañía. porque se provisionan desde el inicio las pér-
didas esperadas para toda la vida del activo,
 Ratings crediticios internos y externos del frente a las pérdidas esperadas en 12 meses
cliente. del estado 1 del modelo general.
 Informes y estadísticas externos. Las pérdidas crediticias esperadas por cuen-

tas por cobrar (incluidos los deudores por
Si bien la incobrabilidad histórica es una base arrendamiento) y activos del contrato siempre
importante para la medición de las pérdidas se miden por un importe igual al de las pér-
crediticias esperadas, no es el único factor para didas crediticias esperadas durante el tiempo
tener en cuenta, ya que se espera que la com- de vida.
pañía considere adicionalmente las condicio-
nes macroeconómicas actuales y las que se Al determinar si el riesgo crediticio de un acti-
espera que se presenten en el futuro previsible vo financiero ha aumentado significativamente
(por ejemplo, las que hayan sido consideradas desde el reconocimiento inicial al estimar las
a efectos presupuestarios por la compañía). pérdidas crediticias esperadas, la compañía
considerará la información razonable y susten-
Alternativamente la NIIF 9 permite un enfoque table que sea relevante y esté disponible sin
“simplificado”, aplicable a los activos contractua- costos o esfuerzos indebidos. Esta incluye infor-
les de NIIF 15 “Ingresos de Actividades Ordinarias mación y análisis cuantitativos y cualitativos,
Procedentes de Contratos con Clientes”, lo cual basados en la experiencia histórica de la com-
permite reconocer la pérdida esperada para pañía y una evaluación crediticia informada
toda la vida del instrumento para todos los acti- que incluye aquella referida al futuro.
vos contractuales de NIIF 15, deudores comercia-
les y saldos deudores por arrendamiento, si con- La compañía medirá las pérdidas crediticias es-
tienen un componente financiero significativo. peradas de forma que reflejen:
Cuando son de corto plazo, para los deudores i. Un importe de probabilidad ponderada no
comerciales y activos contractuales de NIIF 15 sesgado que se determina mediante la eva-
siempre se reconocerá la pérdida esperada luación de un rango de resultados posibles.
para toda la vida del instrumento.
ii. El valor temporal del dinero. 239
Mediante el enfoque simplificado, la compañía
reconoce directamente las pérdidas esperadas iii. La información razonable y sustentable que
para toda la vida del instrumento: está disponible sin costo o esfuerzo despro-

porcionado en la fecha de presentación so- › Activos financieros con deterioro crediticio

bre sucesos pasados, condiciones actuales
y pronósticos de condiciones económicas En cada fecha de presentación de los estados
futuras. financieros, la compañía debe evaluar si los ac-
tivos financieros registrados al costo amortizado
Las pérdidas crediticias esperadas durante tienen deterioro crediticio. Un activo financiero
el tiempo de vida son las pérdidas crediticias tiene ‘deterioro crediticio’ cuando han ocurrido
que resultan de todos los posibles sucesos de uno o más sucesos que tienen un impacto per-
incumplimiento durante la vida esperada de un judicial sobre los flujos de efectivo futuros esti-
instrumento financiero. mados del activo financiero.
Las pérdidas crediticias esperadas de doce La evidencia de que un activo financiero tiene
meses son la parte de las pérdidas crediticias deterioro crediticio incluye los siguientes datos
esperadas durante el tiempo de vida del activo observables:
que proceden de sucesos de incumplimiento
sobre un instrumento financiero que están po-  Dificultades financieras significativas del
siblemente dentro de los 12 meses después de deudor
la fecha de presentación (o un periodo inferior
si el instrumento tiene una vida de menos de  Una infracción del contrato, tal como un in-
doce meses). cumplimiento o un suceso de mora de más
de 90 días
La NIIF 9 no incluye una definición de incum-
plimiento, pero indica que debe ser consistente  La reestructuración de un préstamo o ade-
con la utilizada para propósitos de la gestión lanto por parte del grupo en términos que
de riesgo de crédito que realiza la compañía este no consideraría de otra manera
para cada instrumento financiero y que tiene
que considerar tanto factores cualitativos como  Se está convirtiendo en probable que el
cuantitativos. Asimismo, la NIIF9 establece como prestatario entre en quiebra o en otra forma
presunción que un evento de incumplimiento de reorganización financiera
no ocurrirá después de que un activo financie-
ro esté en mora 90 días, a menos que una com-  La desaparición de un mercado activo para
pañía tenga información razonable y sustenta- el activo financiero en cuestión, debido a di-
ble de que un criterio de incumplimiento más ficultades financieras
aislado es más apropiado.
› Presentación de la corrección de valor para
El periodo máximo considerado al estimar las pérdidas crediticias esperadas
pérdidas crediticias esperadas es el periodo
contractual máximo durante el que la compa- Las pérdidas crediticias esperadas para los ac-
ñía está expuesto al riesgo de crédito. tivos financieros medidos al costo amortizado
se deducen del importe en libros bruto de los
› Medición de las pérdidas crediticias espe- activos.
radas
En cada fecha de presentación, la compañía
Las pérdidas crediticias esperadas son el pro- reconocerá en el resultado del periodo el im-
medio ponderado por probabilidad de las porte del cambio en las pérdidas crediticias es-
pérdidas crediticias. Las pérdidas crediticias se peradas durante el tiempo de vida del activo
miden como el valor presente de las insuficien- como una ganancia o pérdida por deterioro.
cias de efectivo (es decir, la diferencia entre el Una compañía reconocerá los cambios favora-
flujo de efectivo adeudado a la compañía de bles en las pérdidas crediticias esperadas du-
acuerdo con el contrato y los flujos de efectivo rante el tiempo de vida del activo como una
que el grupo espera recibir). ganancia por deterioro de valor, incluso si es-
240 tas últimas son menores que el importe de las
Las pérdidas crediticias esperadas son descon- pérdidas crediticias esperadas que estuvieran
tadas usando la tasa de interés efectiva del ac- incluidas en los flujos de efectivo estimados en
tivo financiero. el momento del reconocimiento inicial.

› Aspectos tributarios rá deducible la provisión de cobranza dudosa y

se reconocerá el efecto del castigo de las deu-
Desde la perspectiva tributaria, el deterioro de das incobrables.
las cuentas por cobrar se rige por las reglas de
provisión y castigo por deudas incobrables es- En vista de lo expuesto, los efectos contables
tablecidas en el inciso i) del artículo 37° de la que puedan ser reconocidos en virtud de la
LIR y su Reglamento. aplicación de la NIIF 9 no tendrán ninguna in-
cidencia tributaria, y en consecuencia debe-
En efecto, la provisión y castigo de las deudas rá eliminarse su efecto vía declaración jurada
incobrables para fines tributarios deben reunir anual.
las condiciones detalladas en el siguiente cua-
dro: (ver cuadro 4). 4. Revalúo de propiedades, planta y
equipo-NIC 16
Debe tenerse en cuenta, además, que no se re-
conoce el carácter de deuda incobrable a lo En el marco de la NIC16 “Propiedades, Planta y
siguiente: Equipo”, con posterioridad a su reconocimiento
como activo, un elemento de propiedades, plan-
(i) Las deudas contraídas entre sí por partes vin- ta y equipo puede ser medido por la compañía
culadas; y al modelo del costo o modelo de revaluación.
(ii) Las deudas que hayan sido objeto de reno- La compañía, bajo el modelo del costo, regis-
vación o prórroga expresa. trará un elemento de propiedades, planta y
equipo por su costo menos la depreciación y
Así, pues, solo en la medida en que se cumplan el importe acumulados de las pérdidas por de-
los requerimientos antes descritos, se considera- terioro del valor.
Cuadro 4
PROVISIÓN CASTIGO
1. El carácter de deuda incobrable o no deberá veri- Para efectuar el castigo de las deudas de cobranza
ficarse en el momento en que se efectúa la provi- dudosa, se requiere que la deuda haya sido provisio-
sión contable; nada y se cumpla, además, alguna de las siguientes
condiciones:
2. Para efectuar la provisión por deudas incobrables
se requiere:
1. Se haya ejercitado las acciones judiciales per-
a) Que la deuda se encuentre vencida y se de- tinentes hasta establecer la imposibilidad de la
muestre la existencia de dificultades financieras cobranza, salvo cuando se demuestre que es
del deudor que hagan previsible el riesgo de inútil ejercitarlas o que el monto exigible a cada
incobrabilidad, mediante análisis periódicos de deudor no exceda de tres (3) unidades impositi-
los créditos concedidos o por otros medios, o se vas tributarias. La exigencia de la acción judicial
demuestre la morosidad del deudor mediante alcanza, inclusive, a los casos de deudores cuyo
la documentación que evidencie las gestiones domicilio se desconoce, debiendo seguírseles la
de cobro luego del vencimiento de la deuda, o acción judicial prescrita por el Código Procesal
el protesto de documentos, o el inicio de proce- Civil; o
dimientos judiciales de cobranza, o que hayan
transcurrido más de doce (12) meses desde la 2. Tratándose de castigos de cuentas de cobranza
fecha de vencimiento de la obligación sin que dudosa a cargo de personas domiciliadas que ha-
esta haya sido satisfecha; y yan sido condonadas en vía de transacción, debe-
rá emitirse una nota de abono en favor del deudor.
b) Que la provisión al cierre de cada ejercicio fi-
Si el deudor realiza actividad generadora de rentas 241
gure en el Libro de Inventarios y Balances en
de tercera categoría, considerará como ingreso
forma discriminada
gravable el monto de la deuda condonada.

La compañía, bajo el modelo de revaluación, el importe neto resultante, hasta alcanzar el im-
un elemento de propiedades, planta y equipo porte revaluado del activo. Este método se utili-
cuyo valor razonable pueda medirse con fiabi- za habitualmente en edificios.
lidad, se contabilizará por su valor revaluado,
que es su valor razonable, en el momento de la La cuantía del ajuste en la depreciación acu-
revaluación, menos la depreciación acumula- mulada, que surge de la reexpresión o elimina-
da y el importe acumulado de las pérdidas por ción anterior, forma parte del incremento o dis-
deterioro de valor que haya sufrido. Las reva- minución del importe en libros del activo.
luaciones se harán con suficiente regularidad,
para asegurar que el importe en libros, en todo Si se revalúa un elemento de propiedades,
momento, no difiera significativamente del que planta y equipo, se revaluarán también todos
podría determinarse utilizando el valor razona- los elementos que pertenezcan a la misma cla-
ble al final del periodo sobre el que se informa. se de activos.
El valor razonable de los terrenos y edificios se de- Si se incrementa el importe en libros de un ac-
terminará a partir de la evidencia basada en el tivo como consecuencia de una revaluación,
mercado mediante una tasación, realizada ha- este aumento se reconocerá directamente en
bitualmente por tasadores cualificados profesio- otro resultado integral y se acumulará en el patri-
nalmente. El valor razonable de los elementos de monio, bajo el encabezamiento de superávit de
planta y equipo será habitualmente su valor de revaluación. Sin embargo, el incremento se reco-
mercado, determinado mediante una tasación. nocerá en el resultado del periodo en la medida
en que sea una reversión de un decremento por
La frecuencia de las revaluaciones depende- una revaluación del mismo activo reconocido
rá de los cambios que experimenten los valo- anteriormente en el resultado del periodo.
res razonables de los elementos de propieda-
des, planta y equipo que se estén revaluando. Cuando se reduzca el importe en libros de un
Cuando el valor razonable del activo revaluado activo como consecuencia de una revalua-
difiera significativamente de su importe en libros, ción, tal disminución se reconocerá en el resul-
será necesaria una nueva revaluación. Algunos tado del periodo. Sin embargo, la disminución
elementos de propiedades, planta y equipo se reconocerá en otro resultado integral en la
experimentan cambios significativos y volátiles medida en que existiera saldo acreedor en el
en su valor razonable, por lo que necesitarán superávit de revaluación en relación con ese
revaluaciones anuales. Tales revaluaciones fre- activo. La disminución reconocida en otro resul-
cuentes serán innecesarias para elementos de tado integral reduce el importe acumulado en
propiedades, planta y equipo con variaciones el patrimonio contra la cuenta de superávit de
insignificantes en su valor razonable. Para estos, revaluación.
pueden ser suficientes revaluaciones hechas
cada tres o cinco años. La NIIF 13 “Medición del Valor Razonable” esta-
blece un marco para medir el valor razonable
Cuando se revalúe un elemento de propieda- cada vez que una norma requiera o permi-
des, planta y equipo, la depreciación acumula- ta mediciones de valor razonable, sea usado
da en la fecha de la revaluación puede ser tra- como base de medición al valor razonable o
tada de cualquiera de las siguientes maneras: sea divulgado. El valor razonable es el precio
que se recibiría por vender un activo o que se
a. Reexpresada proporcionalmente al cambio en pagaría por transferir un pasivo en la fecha de
el importe en libros bruto del activo, de manera medición bajo las condiciones actuales del
que el importe en libros de este después de la mercado, en una transacción ordenada entre
revaluación sea igual a su importe revaluado. los participantes del mercado y en el mercado
Este método se utiliza a menudo cuando se re- principal o, en ausencia de un mercado princi-
valúa el activo por medio de la aplicación de pal, en el mercado más ventajoso. Es un precio
un índice para determinar su costo de reposi- de salida.
242 ción depreciado.
El valor razonable es una medición basada en
b. Eliminada contra el importe en libros bruto del el mercado, y se mide de esta manera inde-
activo, de manera que lo que se reexpresa es pendientemente de si el precio es directamente

observable o estimado utilizando alguna téc- obliga a realizar una inversión inferior a la que
nica de valoración. Al medir el valor razonable, se requeriría para otros tipos de contratos, en
deben utilizarse los supuestos de que los parti- los que se podría esperar una respuesta similar
cipantes del mercado utilizarían al fijar el precio ante cambios en las condiciones de mercado.
del activo o pasivo bajo las condiciones actua-
les del mercado, incluyendo supuestos sobre b) Se liquidará en una fecha futura.
riesgo. Como resultado, las intenciones de una
compañía con respecto a un activo o pasivo 5.1.2. Derivado implícito
no son relevantes al medir el valor razonable
del activo o pasivo. Para un activo no finan- Un derivado implícito es un componente de un
ciero, como una máquina, su valor razonable contrato híbrido, en el que también se incluye
se debe basar en el mejor y mayor uso que se un contrato anfitrión que no es un derivado,
pueda hacer del activo, ya sea en combina- con el efecto de que algunos de los flujos de
ción con otros activos o de forma independien- efectivo del instrumento combinado varíen de
te, sin importar cómo la compañía que reporta forma similar a un derivado sin anfitrión.
está utilizando el activo.
Un derivado implícito provoca que algunos o
› Aspectos tributarios todos los flujos de efectivo que de otra manera
serían requeridos por el contrato se modifiquen
La medición posterior bajo el modelo de reva- de acuerdo con una tasa de interés especifi-
luación de un bien de propiedad, planta y equi- cada, el precio de un instrumento financiero,
po no es aceptada para fines tributarios, salvo el de una materia prima cotizada, una tasa de
en los casos de reorganización de sociedades cambio de moneda extranjera, un índice de
en los que se haya optado por la modalidad precios o de tasas de interés, una calificación
de reorganización de sociedades con revalua- u otro índice de carácter crediticio, o en fun-
ción voluntaria con efecto tributario y se haya ción de otra variable, que en el caso de no ser
pagado el impuesto respectivo sobre el valor financiera no sea específica para una de las
revaluado. partes del contrato.
5. Contratos de energía, Un derivado que se adjunte a un instrumento fi-

instrumentos derivados y nanciero, pero que sea contractualmente trans-
contabilidad de coberturas ferible de forma independiente o tenga una
contraparte distinta a la del instrumento, no es
5. 1. Definición técnica un derivado implícito sino un instrumento finan-
ciero separado.
5.1.1. Instrumento financiero derivado
Un instrumento financiero derivado es definido
por la NIIF 9 “Instrumentos financieros” como 5.2.1. Marco normativo de acuerdo con las NIIF
aquel instrumento que reúne las siguientes ca-
racterísticas: El tratamiento contable de las operaciones con
instrumentos financieros derivados se debe re-
a) Su valor cambia en respuesta de los cambios flejar en los estados financieros de la compañía
en una tasa de interés especificada, en el pre- que reporta de acuerdo con lo que prescribe la
cio de un instrumento financiero, en el de una Norma Internacional de Información Financiera
materia prima cotizada, en una tasa de cambio 9 “Instrumentos Financieros” (en adelante, NIIF 9).
de la moneda extranjera, en un índice de pre-
cios o de tasas de interés, en una calificación El principio fundamental sobre los instrumentos
o índice de carácter crediticio o en función de financieros derivados en la NIIF 9 es que todos
otra variable, que en el caso de no ser financie- estos deben reconocerse en el estado de situa-
ra no sea específica para una de las partes del ción financiera a valor razonable, con ganan-
contrato (a veces se denomina “subyacente” a cias o pérdidas resultantes de la medición pos- 243
esta variable). terior reconocidas en el estado de resultados (a
menos que los requisitos para la calificación de
b) No requiere una inversión inicial neta, o solo la contabilidad de coberturas sean cumplidos,

en cuyo caso la variación en el valor razonable para una contabilidad de coberturas solo si se
se registra, según el tipo de cobertura contable). cumplen todas las condiciones siguientes:
Por otro lado, un derivado implícito se separará a. La relación de cobertura consta solo de
del contrato anfitrión o principal (que no sea un instrumentos de cobertura y partidas cubiertas
activo financiero) y se tratará como un deriva- elegibles.
do si y solo si:
b. Al inicio de la relación de cobertura, existe una
a. Las características económicas y los riesgos in- designación y una documentación formales
herentes al derivado implícito no están relacio- de la relación de cobertura y del objetivo y es-
nados estrechamente con los correspondientes trategia de gestión de riesgos de la compañía
al contrato anfitrión. para emprender la cobertura. Esa documenta-
ción incluirá la identificación del instrumento de
b. Un instrumento separado con las mismas con- cobertura, la partida cubierta, la naturaleza del
diciones del derivado implícito cumpliría con la riesgo que está siendo cubierto y la forma en
definición de un derivado. que la compañía evaluará si la relación de co-
bertura cumple los requerimientos de eficacia
c. El contrato híbrido no se mide al valor razonable de la cobertura (incluyendo su análisis de las
con cambios en resultados (es decir, un deri- fuentes de ineficacia de la cobertura y cómo
vado que se encuentre implícito en un pasivo determinará la razón de cobertura).
financiero medido al valor razonable con cam-
bios en resultados no se separa). c. La relación de cobertura cumple todos los
requerimientos de eficacia de la cobertura
› Clasificación siguientes:
Los instrumentos financieros derivados pueden i. Existe una relación económica entre la parti-
clasificarse de dos formas: da cubierta y el instrumento de cobertura.
a) Instrumentos negociables (activos o pasivos ii. El efecto del riesgo crediticio no predomina
negociables) sobre los cambios de valor que proceden de
esa relación económica.
b) Instrumentos de cobertura
iii. La razón de cobertura de la relación de co-
›› Contabilidad de coberturas bertura es la misma que la procedente de la
cantidad de la partida cubierta que la com-
El objetivo de la contabilidad de coberturas es pañía realmente cubre y la cantidad del
representar, en los estados financieros, el efecto instrumento de cobertura que la compañía
de las actividades de gestión de riesgos de una realmente utiliza para cubrir dicha cantidad
compañía que utiliza instrumentos financieros de la partida cubierta.
para gestionar las exposiciones que surgen por
riesgos concretos que podrían afectar al resul- › Documentación de la cobertura
tado del periodo.
Se requiere que la compañía documente:
Este enfoque pretende representar el contexto
de los instrumentos de cobertura para los cuales a. La estrategia de administración de riesgo
se aplica la contabilidad de coberturas, a fin de
permitir conocer mejor sus propósitos y efectos. b. La partida cubierta específica
La contabilidad de coberturas es opcional y c. El instrumento de cobertura a ser usado

puede ser adoptada únicamente cuando los
criterios de calificación son cumplidos. d. La naturaleza del riesgo cubierto
244
›› Requisitos de la contabilidad de coberturas e. Cómo será medida la eficacia de la cobertura
Una relación de cobertura cumple los requisitos › Designación de partidas cubiertas

De acuerdo con la NIIF 9, en una relación de las características relevantes de la relación de

cobertura, una compañía puede designar una cobertura incluyendo las fuentes de ineficacia
partida en su totalidad o un componente de la de la cobertura. Dependiendo de esos factores,
misma como la partida cubierta. La totalidad el método puede ser una evaluación cuantita-
de la partida comprende todos los cambios en tiva o cualitativa.
los flujos de efectivo o en el valor razonable de
dicha partida. ›› Cobertura de valor razonable
Un componente de la partida comprende La cobertura de valor razonable es una cober-

menos que la totalidad del cambio en el va- tura a la exposición de los cambios en el valor
lor razonable o de la variabilidad de los flujos razonable de un activo o pasivo reconocido o
de efectivo de dicha partida. En ese caso, una un compromiso en firme no reconocido, o una
compañía puede designar solo los siguientes porción identificada de ellos que es atribuible a
tipos de componentes (incluyendo combina- un riesgo en particular y puede afectar el esta-
ciones) como partidas cubiertas: do de ganancias y pérdidas.
a. Solo cambios en los flujos de efectivo o en el Uno de los ejemplos más comunes de una co-
valor razonable de una partida, atribuibles a un bertura de valor razonable es el de una deuda
riesgo o riesgos específicos (componente de financiera vía un préstamo a tasa fija, en el cual
riesgo), siempre que, sobre la base de una eva- la compañía desea cubrir el valor razonable de
luación dentro del contexto de la estructura de la deuda contra la disminución de las tasas de
mercado concreta, el componente de riesgo interés mediante una permuta, en la que se re-
sea identificable por separado y medible con cibe un interés fijo y se paga uno variable. La
fiabilidad. ganancia o pérdida resultante de medir el ins-
trumento de cobertura a valor razonable (deri-
b. Uno o más flujos de efectivo contractuales se- vado) es reconocida inmediatamente en el es-
leccionados. tado de resultados. La ganancia o pérdida de
la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto
c. Los componentes de un importe nominal, es de- es también reconocida inmediatamente en el
cir, una parte específifica del importe de una estado de resultados, para compensar el valor
partida. del cambio en el derivado.
› Eficacia de cobertura ›› Cobertura de flujos de efectivo
La eficacia de la cobertura es la medida en que Una cobertura de flujos de efectivo es una ex-
los cambios en el valor razonable o los flujos de posición en la variabilidad de los flujos de efec-
efectivo del instrumento de cobertura compensa tivo que:
los cambios en el valor razonable o en los flujos
de efectivo de la partida cubierta (por ejemplo, a. Es atribuible a un riesgo particular asociado a
cuando la partida cubierta es un componente un activo, o pasivo reconocido o a una transac-
de riesgo, el cambio correspondiente en el valor ción prevista altamente probable.
razonable o en los flujos de efectivo de una par-
tida es el atribuible al riesgo cubierto). b. Puede afectar el estado de ganancias y
pérdidas.
La ineficacia de cobertura es la medida en que
los cambios en el valor razonable o flujos de Las coberturas de flujos de efectivo son usual-
efectivo del instrumento de cobertura son ma- mente usadas en la industria para cubrir ventas
yores o menores que los de la partida cubierta. previstas altamente probables de commodities
Con la entrada en vigor de la NIIF 9, ya no se contra el riesgo de la caída de precios con un
requiere que los cambios en el valor razonable contrato forward de compra o una opción put
o flujos de efectivo del derivado deban com- adquirida. La porción de la ganancia o pér-
pensar a aquellos de la partida cubierta en un dida, que es determinada como efectiva, es 245
rango de 80% a 125%. reconocida directamente en patrimonio. La
ganancia o pérdida diferida en patrimonio es
Una compañía utilizará un método que capte reciclada al estado de resultados cuando los

flujos de efectivo afectan los resultados. Si los por la Gerencia. Se requiere que las compañías
flujos de efectivo cubiertos tienen como con- reporten las métricas que usan internamente
secuencia el reconocimiento de un activo o para administrar y medir el riesgo financiero.
pasivo no financiero en el estado de situación
financiera, la compañía puede escoger en b. Medición y revelación del importe por la cual
ajustar el importe del activo o pasivo por el im- el patrimonio y ganancias y pérdidas pudieran
porte diferido en patrimonio. cambiar de lo que es reportado en el estado
de situación financiera, por movimientos de
›› Cobertura de una inversión neta en el mercado “razonablemente posibles” (análisis
extranjero de sensibilidad).
La cobertura de una inversión neta en el ex- › Aspectos tributarios

tranjero es una garantía de la inversión de
una compañía en los activos netos de una  La LIR y su Reglamento regulan los derivados
operación foránea. Esta puede ser lograda financieros bajo la denominación de “Instru-
mediante un préstamo en moneda extranjera mentos Financieros Derivados”, definiéndo-
o mediante un contrato forward de monedas. los como contratos que involucran a contra-
La porción de las ganancias o pérdidas en el tantes que ocupan posiciones de compra o
instrumento de cobertura, que es determinada de venta, y cuyo valor deriva del movimiento
como efectiva, es diferida en patrimonio, simi- en el precio o valor de un elemento subya-
larmente a una cobertura de flujos de efectivo. cente que le da origen.
Solo es reconocida en el estado de resultados
al disponerse parcial o totalmente, o si se liqui-  A nivel tributario, se prevén una serie de tipos
da la inversión. específicos de derivados financieros, como
los contratos forwards, futuros, opción, swaps
5.2.2. Presentación y revelación financieros. No obstante, también se consi-
deran como tales a aquellos que resulten
Los requerimientos de revelación de la NIIF 7 de su combinación, así como a los híbridos
“Instrumentos Financieros: Revelaciones” son ex- financieros. Para tales efectos, los términos
tensos. La norma requiere de ciertas revelacio- y definiciones vinculados a los derivados fi-
nes generales, revelaciones cuantitativas para nancieros son delimitados mediante un glo-
ciertas coberturas “fallidas”, y revelaciones adi- sario de términos contenido en la LIR.
cionales para coberturas de flujos de efectivo y
coberturas de inversiones netas en el extranjero.  Sin perjuicio del tipo específico de deriva-
Estas incluyen, pero no están limitadas a: do financiero, la norma tributaria establece
su tratamiento en función a su calificación
a. La estrategia de gestión del riesgo de una com- como aquel constituido: (i) con fines de co-
pañía y la forma en que se aplica para gestio- bertura (i. e. mitigar, atenuar o eliminar un
nar el riesgo. riesgo específico, entre otros), o (ii) con fines
especulativos; regulando las características
b. La forma en que las actividades de cobertura específicas que debe reunir cada uno de
de la compañía pueden afectar al importe, ca- estos. Dicha calificación determina el reco-
lendario e incertidumbre de sus flujos de efecti- nocimiento del resultado positivo o negati-
vo futuros. vo (i. e. rentas o pérdida) del derivado finan-
ciero, como se muestra a continuación: (ver
c. El efecto que la contabilidad de coberturas ha cuadro 5).
tenido sobre el estado de situación financiera
de la compañía, estado del resultado integral y Cabe mencionar, además, que para efectos
estado de cambios en el patrimonio. de considerar devengado el resultado de un
IFD (i. e. renta o pérdida) debe verificarse cua-
Además, la NIIF 7 requiere de la revelación de lesquiera de los siguientes momentos:
246 lo siguiente:
 Entrega física del elemento subyacente
a. Riesgos financieros, incluyendo cómo estos son
administrados, basados en información usada  Liquidación en efectivo

 Cierre de posiciones cimiento contable con motivo de la medición

de los IFD, y que no corresponda a alguno de
 Abandono de la opción en la fecha en que los momentos citados previamente, deberá
la opción expira, sin ejercerla eliminarse vía declaración jurada anual, origi-
nando el reconocimiento de un IR diferido.
 Cesión de la posición contractual
 En adición a lo anterior, resulta importante
 Fecha fijada en el contrato de swap finan- señalar que, desde la perspectiva tributaria,
ciero para la realización del intercambio pe- la norma presupone que estos instrumentos
riódico de flujos financieros requieren una inversión neta inicial nula o
mínima; y son liquidados en una fecha pre-
En el caso de IFD que consideren como ele- determinada.
mento subyacente exclusivamente el tipo de
cambio de una moneda extranjera, las rentas y  Finalmente, cabe mencionar que el recono-
pérdidas se imputan al cierre de cada ejercicio cimiento contable de derivados implícitos
gravable, aun cuando la fecha de vencimiento no tiene efecto para fines tributarios. Por lo
del contrato corresponda a un ejercicio poste- cual, al igual que en el caso anterior, debe
rior. Para este efecto se aplica lo dispuesto en el eliminarse vía declaración jurada el efecto
artículo 61o de la LIR. de su reconocimiento contable, y reconocer-
se el IR diferido que corresponda.
Bajo dicho orden de ideas, cualquier recono-
Cuadro 5
IFD CON FINES DISTINTOS A LOS

RESULTADO DEL IFD IFD CON FINES DE COBERTURA
DE COBERTURA (ESPECULATIVOS)
Se considera como parte de la renta neta

Ganancia
imponible para la determinación del IR
No se considera como parte de la renta

neta imponible para la determinación del IR.
Se considera como parte de la Se imputará solo respecto de la ganancia
renta neta imponible para la deter- obtenida en el mismo ejercicio por IFD del
minación del IR mismo tipo (i. e. con fines distintos a los de
Pérdida cobertura).
Si luego de dicha imputación se determina

pérdida, puede ser arrastrada baja cual-
quiera de los dos sistemas (i. e. A o B) al año
siguiente, a fin de que sea imputada a rentas
obtenidas por el mismo tipo de IFD.
247

CAPÍTULO 2: GENERACIÓN DE
 alguno de los siguientes tratamientos: (ver grá-
fico 9).
ENERGÍA
 La modificación se tratará como un contrato
1. Modificaciones de contratos con separado, siempre y cuando, se incorporen
clientes-NIIF 15 nuevos bienes o servicios distintos y se identi-
fiquen sus precios independientes.
› Marco normativo de acuerdo con la NIIF 15
Sí la compañía debe tratar la modificación
Para determinar si aplica la modificación de un como un contrato separado, entonces debe
contrato según lo que establece la NIIF15, es aplicar los cinco pasos de la NIIF 15 a dicho
apropiado revisar el gráfico siguiente. En forma contrato, manteniendo el reconocimiento de
sencilla, se evalúan las posibles situaciones que ingresos al contrato anterior sobre la misma
son analizadas en cada uno de los párrafos de base que se había aplicado hasta la fecha
la NIIF 15 que conforman esta sección, para es- de la modificación.
tablecer cuáles son los criterios requeridos para
determinar si existe una modificación del con-  Si se incorporan nuevos bienes o servicios
trato, y en función de las respuestas se aplican distintos, pero no se identifica el precio de
las normas posibles bajo estos escenarios. venta independiente, se anula el contrato
original y la modificación se considera como
Cuando el contrato en el tiempo sufra algu- un contrato nuevo, siendo el efecto de cam-
na modificación, la compañía deberá aplicar bio de manera prospectiva.
Gráfico 9
Modificación de un contrato
¿La
No reconocer la
modificación NO
modificación hasta que
del contrato fue
haya sido aprobada por
aprobada por las
las partes
partes?
SI
¿Los
¿El contrato bienes
agrega un bien o servicios son
NO NO Reconocer como
o un servicio distinto distintos a los que parte del contrato
que tiene un precio ya se habían original
independiente? entregado?
SI SI
Reconocer la
248 Reconocer como un terminación del contrato
contrato separado anterior y el inicio de un
nuevo contrato

Si las condiciones no se cumplen, pero los que se encuentra a una tasa más baja por uni-
bienes o servicios restantes son distintos a dad) y el vendedor se beneficiará de un perio-
los que se habían entregado o cumplido en do extendido (término original más el periodo
la fecha de la modificación del contrato o del periodo de extensión). Por lo tanto, se ne-
anteriormente, la compañía debe tratar la cesitará evaluar estos tipos de modificaciones
modificación como si se tratara de un nuevo para determinar cómo y cuándo se contabiliza-
contrato (que incluiría tanto los bienes o ser- rán según la modificación del contrato disposi-
vicios remanentes bajo el contrato anterior ciones incluidas dentro de la nueva norma.
como los nuevos que se han prometido en
la modificación, si esto último aplica). Debe › Potencial impacto
tomarse en cuenta la definición de “bienes
o servicios distintos” del párrafo 27 de la NIIF La compañía contabilizaría una modificación
15. Bajo estas condiciones, el contrato inicial de contrato usando alguna de las siguientes
habrá terminado para efectos de la NIIF 15 y maneras:
la contabilización de las nuevas condiciones
tendrá que ser prospectiva. No obstante, la 1. Un contrato separado, si la modificación re-
consideración que no se haya recibido bajo sulta en un aumento en la cantidad de bie-
el contrato anterior (o sea, el precio de los nes y servicios distintos (por ejemplo, unida-
bienes o servicios, si es lo que aplica) y que des de electricidad que se entregarán) y la
no haya sido reconocida como ingresos, jun- consideración adicional refleja el precio de
to con la nueva consideración a recibir, se venta independiente de la compañía de los
combinan, y el total será reconocido como bienes prometidos adicionales, o
ingresos, en la medida en que las obligacio-
nes de desempeño del contrato sean satis- 2. Una terminación del contrato existente y la
fechas. creación de un nuevo contrato para ser con-
tabilizado prospectivamente, si la modifica-
 Si no se incorporan nuevos bienes o servi- ción resulta en un aumento en la cantidad
cios distintos, pero se modifican los precios de bienes y servicios distintos (por ejemplo,
inicialmente pactados, se considera un unidades de electricidad que se entrega-
ajuste en el año que ocurre la modificación. rán), pero la consideración adicional no re-
Sí los bienes o servicios restantes no son dis- fleja el precio de venta independiente de la
tintos de los bienes o servicios transferidos compañía que informa bienes prometidos
en o antes de la modificación, esta debe ser (por ejemplo, el precio por unidad de los
considerada como parte de las obligacio- nuevos bienes distintos tiene un precio signi-
nes de desempeño restantes en el contrato ficativamente más bajo que el mercado).
y debe registrarse un ajuste al monto acu-
mulativo de los ingresos para reconocer el › Caso práctico
efecto de la modificación sobre el precio de
la transacción y la medición del progreso de Empresa de Energía ABC (vendedor) y Empresa
la entidad hacia el cumplimiento de las obli- de Distribución XYZ (comprador) forman parte
gaciones) de desempeño. El impacto conta- de un contrato para la compra-venta de elec-
ble de dicha modificación será retrospectivo. tricidad. El plazo del contrato empezó el 1 de
enero de 20Y0 y culmina el 31 de diciembre de
› Práctica del sector 20Y7. Asimismo, el precio y las cantidades anua-
les acordadas según contrato fueron de USD 50
Las modificaciones de contrato, como acuer- por MWh y 87,600 MWh (10 MW por hora * 24
dos de “mezcla y extensión”, son comunes en el [horas por día] * 365 [días por año]), respecti-
sector energía y servicios públicos. En los acuer- vamente.
dos de mezcla y extensión, el comprador y el
vendedor negocian los precios modificados El vendedor concluyó que su obligación de
de un acuerdo contractual existente, incluida desempeño de vender electricidad represen-
la extensión del plazo del acuerdo existente. Es ta una única obligación que se satisface “a lo 249
común que el comprador se beneficie de una largo del tiempo” (es decir, la venta de electri-
mezcla más baja precio (precio original com- cidad durante el plazo del acuerdo representa
binado con el precio del periodo de extensión una serie de bienes distintos que son sustancial-

mente igual y que tienen el mismo patrón de USD 10,512,000 no refleja el precio de venta in-
transferencia al cliente). dependiente de los bienes adicionales prometi-
dos, la combinación y extensión del acuerdo se
El 1 de enero de 20Y2, dos años después de contabilizaría como una terminación del con-
haber suscrito el acuerdo inicial, el vendedor y trato existente y la creación de un nuevo con-
el comprador acordaron una modificación (es trato sobre una base prospectiva.
decir, una combinación y extender el acuerdo)
al acuerdo existente, que extendió el plazo del En este caso, el monto de la contraprestación to-
contrato en dos años adicionales. El precio del tal a ser reconocida en los últimos seis años del
contrato y las cantidades anuales del contrato acuerdo (1 de enero de 20Y2- 31.12.20Y7) y los dos
para la compra-venta de electricidad durante años adicionales (1 de enero de 20Y8-31.12.20X9)
los dos años adicionales es de USD 60 / MWh y es USD 36,792,000 ((USD 50 * 87,600 * 6) + (USD 60
87,600 MWh, respectivamente. * 87,600 * 2)), o USD 4,599,000 por año.
¿Como debería el vendedor contabilizar la transacción? La contabilización de la modificación de este

contrato de forma prospectiva refleja la termi-
›› Discusión: nación efectiva del acuerdo existente y la eje-
cución de un nuevo acuerdo.
Opción A. Contabilización de la modificación
de contrato de forma separada: › Aspectos tributarios
Si el vendedor concluye, en la fecha de la modi-  La modificación de contratos con clientes

ficación del contrato, que: puede conllevar desde la perspectiva fiscal,
esto según lo señalado de manera previa
1. La electricidad adicional que se entregará en el contrato o adenda suscrita, al pago de
representa bienes distintos; penalidades por incumplimiento contrac-
tual y/o a un cambio en la oportunidad del
2. La contraprestación adicional de USD reconocimiento de los ingresos.
10,512,000 (($ 60 * 87,600 MWh) [año 9] +
($ 60 * 87,600 MWh) [año 10]) refleja el pre-  En el caso de que con motivo de la renego-
cio de venta independiente de los bienes ciación de los contratos se gatillen el pago
adicionales prometidos, la combinación de penalidades por algún incumplimiento
y extensión del acuerdo se contabilizaría de las obligaciones asumidas por cada una
como un acuerdo por separado. de las partes, esta podrá ser considerada un
gasto deducible siempre que se encuentre
De acuerdo con esta modificación de contrato, adecuadamente sustentada con la siguien-
la contabilización del acuerdo de forma sepa- te información: (i) contrato donde se esta-
rada refleja el hecho de que no hay diferencia blece de manera expresa la obligación del
económica entre las entidades que suscriben pago de una penalidad por algún incum-
un acuerdo separado y/o de aceptar la modi- plimiento de obligaciones; (ii) documentos
ficación del acuerdo existente. En este sentido, que acreditan haber incurrido en la pena-
el vendedor continuará reconociendo ingresos lidad; es decir, que se verifique el incumpli-
en USD 50 / MWh hasta el 31 de diciembre de miento; (iii) documentos que acrediten la
20Y7 y luego reconocer ingresos a USD 60 / determinación del importe de la penalidad;
MWh en 20X8 y 20X9. (iv) nota de débito o carta mediante la cual
se comunique la ejecución de la cláusula
Opción B. Contabilización de la modificación penal; y (iv) el pago de la misma.
de contrato como una terminación de contra-
to y creación de un nuevo contrato de forma  En la eventualidad de que se modifiquen las
prospectiva: condiciones de la operación, deberá revisar-
se lo dispuesto por el artículo 57° de la LIR, a
250 Si el vendedor concluye en la fecha de la mo- fin de determinar si hay algún cambio en la
dificación del contrato, que la electricidad oportunidad del reconocimiento del ingreso
adicional a entregar representa bienes distin- (ver comentarios en la sección Reconoci-
tos, pero que la contraprestación adicional de miento de Ingresos de este título).

2. Ingresos por peaje ¿agente o todos los beneficios restantes de los bienes o
principal? servicios (o evitar que otros lo hagan).
› Marco normativo de acuerdo con la NIIF 15 Cuando un tercero está involucrado en propor-
cionar bienes y servicios a un cliente, la compa-
›› Marco general ñía que es principal obtiene el control de cual-
quiera de lo siguiente:
Cuando está involucrado un tercero en propor-
cionar bienes o servicios a un cliente, la com-  Un bien u otro activo del tercero que luego
pañía determinará la naturaleza de su compro- transfiere al cliente;
miso con el cliente. Si la compañía obtiene el
control de los bienes o servicios de un tercero  Un derecho a un servicio que será realizado
antes de transferir el control al cliente, entonces por un tercero, lo que le da a la compañía
el compromiso de la compañía es proporcio- la capacidad de dirigir a dicho tercero que
nar los bienes o servicios especificados por sí brinde el servicio al cliente en nombre de la
misma. Por lo tanto, la compañía está actuando compañía;
como principal.
 Un bien o servicio del tercero que se combi-
Sin embargo, si la compañía no controla el bien na con otros bienes o servicios para produ-
o servicio antes de que se transfiera al cliente, cir el bien o servicio especificado prometido
entonces la compañía está actuando como al cliente.
un agente, y hace los arreglos necesarios para
que ese bien o servicio sea proporcionado por ›› Prácticas del sector
el tercero.
De acuerdo con Ley 25844-Ley de Concesiones
Una compañía identifica cada bien o servicio Eléctricas, el sector eléctrico peruano está divi-
especificado que se transferirá al cliente y de- do en tres segmentos: generación, transmisión
termina si es un principal o agente para cada y distribución de electricidad. El artículo 42°
uno. Una compañía puede ser un principal de esta Ley indica que los precios regulados
para algunos bienes y servicios y un agente reflejarán los costos marginales de suministro
para otros en un contrato para transferir múlti- y se estructurarán de modo que promuevan la
ples bienes o servicios. eficiencia del sector. Asimismo, el artículo 58°
indica que el sistema principal permite a los
Una compañía es principal si controla el bien generadores comercializar potencia y energía
o servicio especificado antes de que sea trans- en cualquier barra de dicho sistema. Los siste-
ferido al cliente. De lo contrario, es un agente. mas secundarios permiten a los generadores
conectarse al sistema principal o comerciali-
El “control” es la capacidad de dirigir el uso del zar potencia/energía en cualquier barra.
activo y servicios, y obtener sustancialmente
Gráfico 10
EVALUACIÓN DE CONTROL
Proveedor Intermediario Cliente
Obtiene control No Obtiene control
251
Principal Agente

Las empresas generadoras se dedican a la ge- de transmisión principal y secundaria.

neración y venta de potencia y energía eléctri-
ca para tres destinos: La Ley de Concesiones Eléctricas del Perú esta-
bleció que la factura del precio se debe dividir
a) Empresas de distribución de servicio público en cargos de generación, cargos de energía,
de electricidad; cargos de transmisión y distribución, según co-
rresponda, para permitir las comparaciones de
b) Clientes libres finales; mercado.
c) Mercado spot dentro del territorio peruano. La obligación de desempeño en el segmento

de generación es la venta de potencia y ener-
Los tres (3) forman parte del Sistema Eléctrico gía eléctrica principal.
Interconectado Nacional (SEIN).
Los ingresos y costos relacionados con los servi-
Asimismo, la transmisión de energía se divide cios de peaje principal y secundario se deben
en dos: reconocer netos, ya que la compañía simple-
mente paga por el uso de las líneas de transmi-
 Transmisión principal: representa las redes sión, pero no existe una obligación de desem-
troncales que sirven para unir grandes cen- peño separada agente.
tros de producción y consumo, y su remune-
ración es asumida por todos los usuarios del Considerando todos los hechos y circunstan-
servicio eléctrico (por ejemplo, generadores, cias relevantes, la obligación de entregar ener-
distribuidores, consumidores finales, etc.). gía y potencia es considerada como servicios
que se transfieren consecutivamente “a lo largo
 Transmisión secundaria: se remunera me- del tiempo” del contrato, que se proporcionan y
diante peajes de transmisión secundaria. consumen simultáneamente. Eso significa que
Este costo es asumido por aquellos usuarios el cliente consume inmediatamente cada uni-
que usan este sistema (por ejemplo, genera- dad de energía (kWh) y capacidad.
dores, distribuidores y grandes consumidores
de energía). Según los términos del contrato, el monto que
se facturará se basa en las unidades de ener-
Los generadores de energía conectados al gía transferidas al cliente. Los supuestos para
sistema de transmisión principal y secundaria concluir cuándo una compañía actúa como
pagan mensualmente el costo total de transmi- “agente” en las transacciones de peajes son
sión al propietario del sistema de transmisión. los siguientes:
El SEIN está conformado por el conjunto de  Responsabilidad de proporcionar los servi-

líneas de transmisión y subestaciones eléctri- cios al cliente: hay una declaración explíci-
cas conectadas entre sí, así como sus respecta en los contratos de PPA (Power Purchase
tivos centros de despacho de carga, lo cual Agreements-PPA, por sus siglas en inglés) con
permite la transferencia de energía eléctrica clientes no regulados, respecto de que la
entre los diversos sistemas de generación compañía es responsable de proporcionar
eléctrica del Perú. Según la Ley 28832-Ley para los servicios de energía al sistema. Las empre-
Asegurar el Desarrollo Eficiente de la Genera- sas de transmisión también asumen el riesgo
ción Eléctrica, artículo 12°, el Comité de Ope- operacional de mal funcionamiento en la
ración Económica del Sistema Interconectado red con las consecuencias económicas.
Nacional (COES) es una entidad privada sin
fines de lucro cuyo objetivo es coordinar la  Discreción en el establecimiento de precios:
operación a corto, mediano y largo plazo del los precios de energía y potencia se indican
SEIN a un costo mínimo, preservando la seguri- en cada contrato; sin embargo, los precios
dad del sistema y el mejor uso de los recursos de transmisión son establecidos por las em-
252 energéticos. Además, el COES es responsable presas de transmisión junto con el COES. La
de llevar a cabo el saldo mensual y la liquida- presentación de los conceptos en forma
ción anual entre los propietarios de la transmi- desagregada en la factura fue establecida
sión y los generadores, por el uso del sistema por el COES (regulador) con fines de control.

 Este uso de los sistemas de transmisión se enviada por la compañía generadora (al siste-
considera un componente de costo para los ma) y transfiere el control cuando se entrega
generadores y ese costo se recupera a través la energía a los consumidores finales.
del monto de facturar a los clientes finales.
La empresa de transmisión es la responsa-
 La compañía asume el riesgo de crédito en ble de proporcionar los servicios de transmi-
caso de impago de sus clientes por todas sión y la compañía generadora actúa como
las cuentas por cobrar relacionadas con el agente.
servicio de energía y no actúa en nombre
de las empresas de transmisión para recu- › Aspectos tributarios
perar el costo de transmisión.
La LIR y su Reglamento no regulan el tratamien-
 La compañía factura el servicio de energía to de las operaciones de una compañía que
a los clientes utilizando las tarifas acordadas actúa como principal o agente. Sin embargo, sí
con los clientes no regulados y el mercado resulta importante tener en consideración que
spot, y esa tarifa incluye: el costo de la ener- el análisis desde la perspectiva fiscal para de-
gía generada + potencia de energía + costo finir si una compañía actúa como principal o
de peaje + margen. El peaje es un compo- agente pasa por la delimitación de las obliga-
nente del costo de la tarifa acordada entre ciones asumidas por cada una de las partes
la compañía y sus clientes. frente a su cliente.
 Una vez que la energía es suministrada al  Así, pues, definiendo la naturaleza del ne-
cliente de la compañía, debe pagar el mon- gocio de la compañía se podrán sustentar
to adeudado a las empresas de transmisión. los costos y gastos que se deben conside-
rar como suyos a efectos de la determina-
 Como resultado de tener un sistema eléctri- ción de su IR, así como del IGV y demás
co interconectado, la compañía no puede impuestos.
elegir una empresa de transmisión específi-
ca; y, asimismo, el consumidor final tampoco 3. Terminación anticipada de
tiene la capacidad de elegir una empresa contratos con clientes
de transmisión específica.
Una compañía tiene que determinar la dura-
 Los clientes de la compañía no participan ción del contrato (es decir, el plazo contractual
en la selección de las características del ser- establecido o un periodo más corto) antes de
vicio de peaje y no tienen conocimiento ni aplicar ciertos aspectos del modelo de ingre-
están involucrados en ninguna negociación sos (por ejemplo, identificar obligaciones de
o condiciones acordadas entre el COES, las desempeño, determinar el precio de la tran-
compañías generadoras y las empresas de sacción). La duración del contrato según la
transmisión. NIIF 15 es el periodo en el que las partes del
contrato tienen derechos y obligaciones exigi-
De acuerdo con la NIIF 15, la compañía es la bles presentes. Una entidad no puede suponer
responsable del envío de energía al sistema que existen derechos y obligaciones exigibles
interconectado y el servicio de transmisión es vigentes durante todo el plazo establecido en
una obligación de desempeño bajo la res- el contrato y es probable que una compañía
ponsabilidad de la empresa de transmisión tenga que considerar los derechos y obligacio-
(la parte involucrada en proporcionar el bien nes exigibles en contratos individuales, como se
o servicio especificado actúa en nombre de la describe en la norma:
entidad). La responsabilidad de la compañía
termina con la inyección de la energía en el El periodo en el que existen los derechos y obli-
sistema de transmisión. gaciones exigibles puede verse afectado por
las disposiciones de rescisión del contrato. Se
La empresa de transmisión es responsable requiere un juicio significativo para determinar 253
de proporcionar los servicios de transmisión y el efecto de las disposiciones de terminación
asume la responsabilidad final de los servicios. en la duración del contrato. La compañía debe
Toma el control de la energía una vez que es revisar los acuerdos contractuales generales,

incluidos los acuerdos de servicio maestro, las CAPÍTULO 3: DISTRIBUCIÓN DE


disposiciones de liquidación y las prácticas co-
merciales para identificar términos o condicio-
ENERGÍA
nes que puedan afectar los derechos y obliga-
ciones exigibles en sus contratos.
1. Aportes del Gobierno-subsidios-
NIC 20
Según la norma, esta determinación es críti-
ca porque la duración del contrato a la que › Definición técnica
se aplica la norma puede afectar el número
de obligaciones de desempeño identificadas En el marco de la NIC 20 “Contabilización de
y la determinación del precio de la transac- las Subvenciones del Gobierno e Información a
ción. También puede afectar las cantidades Revelar sobre Ayudas Gubernamentales” se de-
reveladas en algunas de las divulgaciones finen los siguientes términos:
requeridas.
a. Las ayudas gubernamentales son acciones
Si cada parte tiene el derecho unilateral de realizadas por el sector público con el objeto
rescindir un contrato “totalmente incumplido” de suministrar beneficios económicos especí-
(como se define en la NIIF 15.12) sin compen- ficos a una compañía o tipo de compañías,
sar a la contraparte, la NIIF 15 establece que, seleccionadas bajo ciertos criterios. No son
a los fines de la norma, no existe un contrato ayudas gubernamentales, para el propósito
y sus requisitos de contabilidad y divulgación de esta norma, los beneficios que se producen
no aplican. Esto se debe a que los contratos indirectamente sobre las compañías por ac-
no afectarían la posición financiera o el des- tuaciones sobre las condiciones generales del
empeño de una entidad hasta que cualquiera comercio o la industria, tales como el suministro
de las partes lo haga. Cualquier acuerdo en de infraestructura en áreas en desarrollo o la
el que la entidad no haya proporcionado nin- imposición de restricciones comerciales a los
guno de los bienes o servicios contratados y competidores.
no haya recibido o no tenga derecho a recibir
ninguna de las contraprestaciones contrata- b. Subvenciones del Gobierno son ayuda guber-
das se considerará como un contrato “total- namental en forma de transferencias de re-
mente incumplido”. cursos a una compañía a cambio del cumpli-
miento pasado o futuro de ciertas condiciones
Los requisitos para los contratos “totalmente in- relacionadas con las actividades de operación
cumplidos” no se aplican si las partes del con- de la compañía. Se excluyen aquellas formas
trato tienen que compensar a la otra parte si de ayuda gubernamental a las que no cabe
ejercen su derecho a rescindir el contrato y ese razonablemente asignar un valor, así como las
pago de rescisión se considera sustantivo. transacciones con el Gobierno que no pueden
distinguirse de las demás operaciones norma-
› Aspectos tributarios les de la compañía.
 Ver comentarios de la sección de Renego- › Subvenciones del Gobierno: Reconocimiento

ciación de contratos con clientes.
El propósito de las subvenciones del Gobierno,
que también se conocen como subsidios o pri-
mas, y otras formas de ayuda gubernamental,
por lo general, es alentar a alguna compañía
del sector privado a tomar medidas que nor-
malmente no habría tomado si no hubiese re-
cibido la ayuda.
Una subvención del Gobierno no será recono-

254 cida como tal hasta que exista una razonable
seguridad de que la compañía cumplirá las
condiciones asociadas a ella, y que, por tanto,
la recibirá en la forma predeterminada. El mero

hecho de recibir la subvención no constituye en el que las subvenciones se reconocerán fue-

una evidencia concluyente de que las condi- ra del resultado del periodo, y el método de la
ciones asociadas a la misma han sido o serán renta, que reconoce las subvenciones en el re-
cumplidas. sultado de uno o más periodos.
Las subvenciones del Gobierno se reconocerán Las subvenciones relacionadas con las utilida-
en resultados sobre una base sistemática a lo des deben presentarse ya sea como saldos
largo de los periodos en los que la compañía acreedores en el estado de resultados, en una
reconozca como gasto los costos relacionados partida independiente o en una partida ge-
que la subvención pretende compensar. neral como “otros ingresos” o alternativamente
puede deducirse de los gastos o costos que se
Una subvención del Gobierno puede resultar relacionan.
exigible por una entidad como compensación
de gastos o pérdidas incurridos en periodos an- › Reconocimiento en el estado de situación
teriores. Estas subvenciones se reconocerán en financiera
el resultado del periodo en el que sean exigi-
bles, y se revelará la correspondiente informa- Las subvenciones del Gobierno relacionadas
ción para garantizar que su efecto se compren- con activos, incluyendo las de carácter no mo-
da claramente. netario a valor razonable, deberán presentarse
en el estado de situación financiera, bien reco-
Cuando las subvenciones del Gobierno se otor- nociéndolas como partidas de ingresos diferi-
gan en forma de una transferencia de activos dos, bien como deducciones del importe en
no monetarios, como planta y equipo, para ser libros de los activos con los que se relacionan.
utilizados por parte de la entidad, las entidades
pueden optar por reconocer dichas subvencio- Se consideran alternativas aceptables para la
nes al valor razonable de los activos no mone- presentación de subvenciones (o partes apro-
tarios o a valor nominal. piadas de las mismas) relacionadas con acti-
vos dos métodos diferentes de presentación en
›› Medición los estados financieros.
Las ayudas o subsidios directos en efectivo Un método reconoce las subvenciones como
deberán medirse a su valor razonable. Sin em- ingreso diferido, que se reconoce en resultados
bargo, las subvenciones del Gobierno pueden sobre una base sistemática a lo largo de la vida
tomar otras formas, como cuando una sub- útil del correspondiente activo. El otro método
vención del Gobierno se otorga en forma de deduce la subvención al calcular el importe en
un préstamo a una tasa de interés inferior a la libros del correspondiente activo. La subvención
del mercado. Este préstamo debe reconocerse se reconoce en resultados a lo largo de la vida
y medirse de conformidad con la NIIF 9 “Instru- de un activo que se amortiza como una reduc-
mentos Financieros” (a su valor razonable). El ción del gasto por depreciación.
beneficio de la tasa de interés inferior a la del
mercado se medirá como la diferencia entre el › Reconocimiento en el estado de resultados
importe en libros inicial del préstamo determi-
nado conforme a la NIIF 9 y los recursos reci- Las subvenciones relacionadas con los ingre-
bidos. La condonación de un préstamo, prove- sos se presentan como parte del resultado
niente del sector público, cuya obligación de del periodo, ya sea de forma separada o bajo
pago se eximirá bajo ciertas condiciones pres- denominaciones generales tales como “otros
critas, debe reconocerse inicialmente como un ingresos”; alternativamente, pueden aparecer
pasivo financiero de conformidad con la NIIF 9 como deducciones de los gastos con los que
y solo se consideraría una subvención del Go- se relacionan.
bierno si existiera una seguridad razonable de
que la compañía cumplirá con los términos es- En los casos en los que la subvención se rela-
tablecidos para la condonación. cione con gastos o pérdidas ya incurridos o se 255
otorgue con el fin de brindar apoyo financiero
Existen dos métodos para contabilizar las sub- inmediato a la compañía sin que esta espere
venciones del Gobierno: el método del capital, incurrir ningún costo relacionado en el futuro, la

subvención deberá reconocerse en resultados

una vez que se obtenga el derecho a cobrar.
Es posible que el Gobierno opte por estimular
la actividad económica a través del otorga-
miento de subsidios sobre las inversiones rea-
lizadas por las compañías. Si dichos subsidios
se relacionan con inversiones en activos que
serán utilizados por las compañías durante un
periodo prolongado, la subvención deberá re-
conocerse en resultados durante la vida útil de
los activos adquiridos relacionados.
›› Revelación
En el marco de la NIC20, la compañía deberá re-

velar información sobre los siguientes aspectos:
a. Las políticas contables adoptadas en relación

con las subvenciones del Gobierno, incluyendo
los métodos de presentación adoptados en los
estados financieros;
b. La naturaleza y alcance de las subvenciones

del Gobierno reconocidas en los estados finan-
cieros, así como una indicación de otras mo-
dalidades de ayudas gubernamentales, de las
que se hayan beneficiado directamente las en-
tidades; y
c. Las condiciones incumplidas y otras contingen-

cias relacionadas con las ayudas guberna-
mentales que se hayan reconocido.
› Aspectos tributarios
 De acuerdo con lo dispuesto por la LIR, las

subvenciones otorgadas por el Gobierno en
cumplimiento de un mandato legal para un
proyecto en específico no califican como
rentas gravadas bajo ninguna de las teo-
rías de renta. Podemos ejemplificar dicha si-
tuación en las subvenciones otorgadas por
Pronatel (Programa Nacional de Telecomu-
nicaciones), Fondecyt (Fondo Nacional de
Desarrollo Científico Tecnológico y de Inno-
vación Tecnológica) y el drawback.
 Respecto de lo anterior, cabe mencionar

que, si bien la subvención no califica como
ingreso gravado, la entidad que lo reciba
deberá efectuar una prorrata de gastos; es
256 decir, no deberá deducir como gasto los
desembolsos relacionados a la obtención
de la subvención.
TÍTULO V
TEMAS GENERALES
258
TITULO V TEMAS GENERALES

  La moneda en la cual se generan los fondos
de las actividades de financiamiento; es de-
CONTABLE APLICABLE AL SECTOR cir, la que corresponde a los instrumentos de
ENERGÍA deuda y patrimonio emitidos.
1. Determinación de la moneda  La moneda en que se mantienen los importes

funcional-NIC 21 cobrados por las actividades de operación.
1.1 Definición técnica En la industria de energía del Perú, la moneda

extranjera es relevante según la actividad de la
Una entidad puede realizar transacciones en cadena productiva del sector en la que se de-
moneda extranjera o tener negocios en el ex- sarrolla cada entidad: generación, transmisión o
tranjero. Con ello surge el problema de conside- distribución, debido a que se deben considerar
rar qué tasa de cambio utilizar y cómo informar dos aspectos importantes: la moneda del am-
los efectos de las variaciones en las tasas de biente local en el que opera —esto es, la mone-
cambio dentro de los estados financieros. da en la que están determinados sus gastos—;
la moneda en la cual recibe los dividendos de
La NIC 21 “Efecto de las Variaciones en las Tasas sus filiales y la moneda en la cual obtiene el fi-
de Cambio de la Moneda Extranjera” es la nor- nanciamiento; y la moneda del ambiente eco-
ma contable principal que se aplicará al con- nómico en que maneja los fondos que recibe
tabilizar las transacciones y saldos en moneda por concepto de dividendos, si se considera
extranjera, al convertir los resultados y la situa- que esta es su fuente primaria de ingresos.
ción financiera de los negocios en el extranjero
por consolidación total o parcial, o en la con- En este sentido, la NIC 21 tiene una relevancia
versión de los estados financieros de la compa- especial en la práctica contable de las empre-
ñía cuando difiere su moneda funcional de la sas de energía peruanas.
moneda de presentación elegida. Además, la
NIC 21 proporciona guías para determinar la A continuación, se incluyen conceptos relevan-
moneda funcional y la moneda de presenta- tes incluidos en la norma:
ción. Es así como los párrafos 9 y 10 de la nor-
ma establecen los factores por considerar para  Moneda funcional: moneda que corres-
determinar la moneda funcional, los cuales se ponda al entorno económico principal en
detallan a continuación: que opera la entidad. El término “moneda
funcional” se usa en lugar de “moneda de
› Factores primarios: medición” (término utilizado en la SIC19),
puesto que es la expresión más comúnmen-
 La moneda del país cuyas fuerzas competitivas te utilizada, si bien tiene, en el fondo, el mis-
y regulaciones determinen fundamentalmente mo significado.
los precios de venta de los bienes y servicios.
 Moneda de presentación: moneda en que
 La moneda que influya fundamentalmente se presentan los estados financieros, que de
en los precios de venta de los bienes y ser- hecho puede ser diferente de la moneda
vicios (con frecuencia será la moneda en la funcional, principalmente cuando se conso-
cual se denominen y liquiden los precios de lida información de varios países.
venta de sus bienes y servicios).
 Moneda local: moneda del país donde ope-
 La moneda que influye fundamentalmente ra la entidad, puede ser la misma moneda
en los costos de la mano de obra, de los ma- funcional o, dados los conceptos normativos
teriales y otros costos de producir bienes o contenidos en la NIC 21 modificada, podría
suministrar los servicios; con frecuencia será ser la moneda extranjera o la moneda de
la moneda en la cual se determinen y liqui- presentación.
den tales costos. 259
 Moneda extranjera o divisa: cualquier mo-
› Factores secundarios: neda distinta de la moneda funcional de la
entidad.

1.2. Reconocimiento en los estados financieros diferente de la moneda funcional, este hecho
debe ser puesto de manifiesto, revelando ade-
La NIC 21 señala que toda transacción en mo- más la identidad de la moneda funcional, así
neda extranjera se registrará por la entidad, como la razón de utilizar una moneda de pre-
en el momento de su reconocimiento inicial, sentación diferente.
utilizando su moneda funcional y aplicando
la tasa de cambio de contado a la fecha de Cuando se haya producido un cambio en la
la transacción entre la moneda funcional y la moneda funcional, ya sea de la entidad que
moneda extranjera. informa o de algún negocio significativo en el
extranjero, se revelará este hecho, así como la
Una entidad, ya sea una entidad aislada, una razón de dicho cambio.
entidad con negocios en el extranjero o un ne-
gocio en el extranjero, determinará su moneda 1.3. Prácticas seguidas en la industria
funcional. Se entiende como la moneda del
entorno económico principal en el que opera Debido a que la selección de la moneda funcio-
la entidad y que, normalmente, es aquel en el nal depende de una evaluación de factores pri-
que esta genera y emplea el efectivo. marios y secundarios establecidos por la NIC 21 y
es una decisión de la gerencia, hay distintas mo-
La entidad convertirá las partidas en moneda nedas funcionales en las empresas de energía.
extranjera a la moneda funcional, e informará de
los efectos de esta conversión, según se detalla. En el siguiente cuadro, se detallan algunos
ejemplos de la moneda funcional de empre-
Muchas entidades que presentan estados fi- sas del sector: (ver cuadro 1).
nancieros están compuestas por varias entida-
des individuales (por ejemplo, un grupo está a. La generación es la primera de las actividades
formado por una controladora y una o más de la cadena productiva de energía eléctrica,
subsidiarias). Algunos tipos de entidades sean la cual consiste en transformar alguna clase de
o no miembros de un grupo, pueden tener in- energía (térmica, mecánica, luminosa; entre
versiones en asociadas o negocios conjuntos; otras) en energía eléctrica.
también pueden tener sucursales. Es necesario
que los resultados y la situación financiera de b. La transmisión consiste en el transporte de la
cada entidad individual, incluida en la entidad electricidad desde los centros de producción
que informa, se conviertan a la moneda en la hacia los centros de consumo por medio de
que esta entidad presenta sus estados finan- conductores eléctricos.
cieros (moneda de presentación).
c. La distribución se refiere a la función de llevar
 Presentación y revelación el suministro de energía eléctrica desde el siste-
ma de transmisión hacia cada uno de los usua-
Una entidad revelará: rios finales del servicio eléctrico.
 El importe de las diferencias en cambio A la fecha que se edita el presente manual,

reconocidas en los resultados, con ex- aproximadamente dieciocho (18) empresas
cepción de las procedentes de los ins- de energía en el Perú presentan estados finan-
trumentos financieros medidos al valor cieros a la Superintendencia del Mercado de
razonable con cambios en los resulta- Valores, de las cuales quince (15) empresas
dos de acuerdo con la NIIF 9. han definido como su moneda funcional el sol;
las tres (3) restantes han optado por el dólar
 Las diferencias de cambio netas, reco- estadounidense como su moneda funcional.
nocidas en otro resultado integral y acu-
muladas en un componente separado Si bien todas son entidades que operan en
del patrimonio, así como una concilia- el Perú en las distintas actividades de la ca-
260 ción entre los importes de estas diferen- dena de producción de energía y dentro de
cias al principio y al final del periodo. la misma industria, el entorno económico de
estas entidades es distinto según las activi-
Además, si la moneda de presentación es dades que realizan y los negocios en los que

Cuadro 1
GENERACIÓN TRANSMISIÓN DISTRIBUCIÓN

MONEDA
EMPRESAS DE ENERGÍA DE ENERGÍA DE ENERGÍA
FUNCIONAL
EN EL PERÚ EN EL PERÚ EN EL PERÚ
Luz del Sur S. A. A. X X PEN
Enel Distribución Perú S. A. A. X PEN
Engie Energía Perú S. A. X USD
Electroperú S. A. X PEN
Enel Generación Perú S. A. A. X PEN
Empresa de Generación Eléctrica

X PEN
San Gabán S. A.
Empresa de Generación Eléctrica

X PEN
del Sur S. A.
Shougan Generación Eléctrica S. A. A. X PEN
Consorcio Transmantaro S. A. X USD
Red de Energía del Perú S. A. X USD
Enel Distribución Perú S. A. A. X PEN
Electro Sur Este S. A. A. X PEN
Fuente: Información obtenida de los estados financieros publicados por la Superintendencia del Mercado de Valores de estas empresas.
participan. La definición de la moneda funcio- NIC 21, párrafo 23. Al final de cada periodo so-
nal se ve también influida por las leyes y regu- bre el que se informa:
laciones que le son aplicables a las empresas
y, en especial, las regulaciones tributarias que a. Las partidas monetarias en moneda extranjera se
llevan a las entidades a determinar la moneda convertirán utilizando la tasa de cambio de cierre;
prevaleciente como funcional.
b. Las partidas no monetarias en moneda extran-
Con respecto a la moneda de presentación de jera, que se medirán en términos de costo histó-
los estados financieros, las dieciocho entidades rico, se convertirán utilizando la tasa de cambio
relevadas han utilizado la moneda funcional en la fecha de la transacción; y
como su moneda de presentación. Sin embar-
go, es necesario destacar que, para propósitos c. Las partidas no monetarias que se midan al
de consolidación con grupos económicos en valor razonable en una moneda extranjera, se
el extranjero, dichas entidades pueden haber convertirán utilizando las tasas de cambio de
utilizado una moneda de presentación distinta la fecha en que se mide este valor razonable.
a la funcional.
Para la conversión de los saldos de las parti-
Para medir los saldos de las partidas o rubros das o rubros en su moneda funcional a la mo- 261
de los estados financieros a su moneda funcio- neda de presentación se aplicará lo indicado
nal, se debe tener presente lo que se detalla a en el párrafo 39 de la NIC 21 que se detalla a
continuación: continuación:

NIC 21, párrafo 39. Los resultados y la situación salvo que se trate de contribuyentes que reci-
financiera de una entidad, cuya moneda fun- ban y/o efectúen inversión extranjera directa,
cional no se corresponda con la moneda de para fines tributarios podrá autorizarse el uso
una economía hiperinflacionaria, serán con- de los libros y registros en dólares de los Esta-
vertidos a la moneda de presentación, en caso dos Unidos de América, tal como lo señala el
de que esta fuese diferente, utilizando los si- segundo párrafo del numeral 4 del artículo 87°
guientes procedimientos: del Código Tributario.
a. Los activos y pasivos de cada uno de los es- Para mayor entendimiento, el Decreto Supre-
tados de situación financiera presentados (es mo 151-2002-EF precisa que para obtener la
decir, incluyendo las cifras comparativas) se facultad de llevar la contabilidad en moneda
convertirán a la tasa de cambio de cierre en la extranjera (e. g. dólar de los Estados Unidos
fecha del correspondiente estado de situación de América) se debe tener un contrato suscri-
financiera. to con el Estado en virtud de leyes sectoriales,
mediante el cual se autorice al contribuyente
b. Los ingresos y gastos para cada estado que a llevar la contabilidad en moneda extranjera,
presente el resultado del periodo y otro resulta- y que la inversión extranjera directa deba cum-
do integral (es decir, incluyendo las cifras com- plir, entre otros, los siguientes requisitos:
parativas), se convertirán a las tasas de cambio
de la fecha de las transacciones.  Suscribir contrato con el Estado.
c. Todas las diferencias de cambio resultantes se  Recibir y/o efectuar inversión extranjera di-
reconocerán en otro resultado integral. recta en moneda extranjera.
Cuando se presente cambio en la mone-  Destinar la inversión extranjera directa a la

da funcional, se debe seguir lo indicado en ejecución del contrato suscrito con el Estado.
el párrafo 37 de la NIC 21 que se detalla a
continuación: En el caso de que la entidad haya definido
como su moneda funcional otra moneda dis-
› NIC 21, párrafo 37. Cambio en moneda fun- tinta del sol, esto generará diferencias tempora-
cional rias desde la perspectiva financiera que debe-
rán ser reconocidas en el cálculo del Impuesto
El efecto de un cambio en moneda funcional a la Renta diferido del periodo y monitoreadas
se contabilizará de forma prospectiva. En otras por la Gerencia, a fin de identificar el impacto
palabras, la entidad convertirá todas las par- del tipo de cambio en las partidas no mone-
tidas a la nueva moneda funcional utilizando tarias entre la moneda funcional y el sol (mo-
la tasa de cambio en la fecha en que se pro- neda de presentación de las declaraciones
duzca aquel. de impuestos y usada en la contabilidad para
fines tributarios).
Los importes resultantes ya convertidos, en el
caso de partidas no monetarias, se consideran Las diferencias de cambio originadas por ope-
como sus correspondientes costos históricos. raciones que fuesen objeto habitual de la ac-
Las diferencias de cambio procedentes de la tividad gravada y las que se produzcan por
conversión de un negocio en el extranjero que razones de los créditos obtenidos para finan-
se hubieran clasificado anteriormente en otro ciarlas constituyen resultados computables a
resultado global de acuerdo con los párrafos efectos de la determinación de la renta neta.
32 y 39c, no se reclasificarán de patrimonio al
resultado hasta la disposición del negocio en Para la determinación de la diferencia de
el extranjero. cambio derivada de las operaciones realiza-
das en moneda extranjera, se tendrá en cuen-
1.4 Aspectos tributarios por considerar ta lo siguiente:
262
Como regla general, los libros y registros tribu- a. Las operaciones en moneda extranjera se con-
tarios se llevan en moneda nacional para efec- tabilizarán al tipo de cambio vigente a la fecha
tos tributarios. Sin embargo, como excepción y de la operación.

b. Las diferencias de cambio que resulten del can- financiar las operaciones que fuesen objeto
je de la moneda extranjera por moneda nacio- habitual de la actividad gravada, por lo que
nal se considerarán ganancia o pérdida del las diferencias de cambio para efectos del Im-
ejercicio en que se efectúa el canje. puesto a la Renta deberán cumplir el principio
de causalidad establecido en el artículo 37°
c. Las diferencias de cambio que resulten de los de la ley. Con esto, se revocó la sentencia de
pagos o cobranzas por operaciones pactadas la Sala Superior que había interpretado que no
en moneda extranjera y contabilizadas en mo- era necesario que se acreditara que las dife-
neda nacional, que se produzcan durante el rencias de cambio negativas producidas en el
ejercicio, se considerarán ganancia o pérdida ejercicio correspondan a operaciones relacio-
de dicho ejercicio. nadas con el objeto habitual de la actividad
gravada. Este criterio ha sido adoptado a nivel
d. Las diferencias de cambio que resulten de ex- administrativo por el Tribunal Fiscal, tal como
presar en moneda nacional los saldos de mo- se observa en las resoluciones 4236-10-2019 y
neda extranjera correspondientes a activos y 6575-10-2019.
pasivos deberán ser incluidas en la determina-
ción de la materia imponible del periodo en el De igual forma, en la Resolución 08039-4-2019,
cual la tasa de cambio fluctúa, considerándo- el Tribunal Fiscal consideró que el tratamiento
se utilidad o pérdida. tributario del resultado por diferencia de cam-
bio (ganancia o pérdida) era distinto al trata-
e. Las inversiones permanentes en valores en mone- miento aplicable a la renta o gasto, por lo que
da extranjera se registrarán y mantendrán al tipo aun cuando el contribuyente se encontraba
de cambio vigente de la fecha de su adquisición, en etapa preoperativa (dado que no generó
cuando califiquen como partidas no monetarias. renta ni dedujo gasto alguno en el ejercicio
fiscalizado) debía computar la ganancia por
El Tribunal Fiscal ha establecido como criterio diferencia de cambio, como resultado del ejer-
de observancia obligatoria, a través de la Re- cicio y tributar por dicho concepto.
solución 8678-2-2016, lo siguiente: “Las diferen-
cias de cambio son computables en la me- Es importante también recordar que para
dida que sean generadas por operaciones o efectos de la determinación del coeficiente
transacciones en moneda extranjera que se aplicable en la determinación de los pagos
encuentran vinculadas o relacionadas con la a cuenta del Impuesto a la Renta la diferen-
obtención de potenciales rentas gravadas o cia de cambio es computable tanto en el
con el mantenimiento de su fuente generadora numerador (i. e. Impuesto Calculado) como
o por los créditos obtenidos para financiar tales también en el denominador (i. e. ingresos ne-
operaciones; no obstante, tratándose de la ditos del ejercicio) según el criterio vertido por
ferencia de cambio que resulte de la expresión el Tribunal Fiscal de Observancia Obligatoria
de saldos de tenencia de dinero en moneda 2015-4-11116, sin que esto signifique que la
extranjera (saldo de caja efectivo y saldo de di- ganancia por diferencia de cambio califique
nero en bancos), a la fecha del Balance Gene- fiscalmente como ingreso.
ral, así como en el caso del canje de moneda
extranjera por moneda nacional, no será nece- Ahora bien, conforme al artículo 34° del Regla-
sario que el contribuyente sustente el origen de mento de la Ley del Impuesto a la Renta, para
dichos importes de moneda extranjera”. efecto de lo dispuesto en los incisos d) y en el
último párrafo del artículo 61° de la ley, con el
Por su parte, mediante la Casación 326-2016- fin de expresar en moneda nacional los sal-
Lima1, la Corte Suprema señaló que los “gastos” dos en moneda extranjera correspondientes a
por concepto de diferencia de cambio deben cuentas del balance general, se deberá consi-
ser causales, por lo que los contribuyentes de- derar lo siguiente:
ben demostrar, de forma fehaciente, que las
diferencias de cambio se produjeron por razo- a. Tratándose de cuentas del activo, se utilizará el
nes de créditos (obligaciones) obtenidos para tipo de cambio promedio ponderado compra 263
1 Publicada el 2 de julio de 2019.

cotización de oferta y demanda que corres-  Los costos de mantenimiento de Red de

ponde al cierre de operaciones de la fecha del Energía del Perú son subcontratados a con-
balance general, de acuerdo con la publica- tratistas nacionales, quienes determinan sus
ción que realiza la Superintendencia de Banca, precios en nuevos soles.
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones.  La compañía mantiene actividades de fi-
nanciamiento externas en dólares estadou-
b. Tratándose de cuentas del pasivo, se utilizará nidenses.
el tipo de cambio promedio ponderado venta
cotización de oferta y demanda que corres- ›› Solución
ponde al cierre de operaciones de la fecha del
balance general, de acuerdo con la publica- Los resultados del análisis realizado de los fac-
ción que realiza la Superintendencia de Banca, tores primarios y secundarios establecidos por
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos la NIC 21 han sido concluyentes: la moneda
de Pensiones. funcional para la preparación de sus estados
financieros es el dólar estadounidense, debido
1.5 Casuística a lo siguiente:
› Caso 1:  La mayor proporción de los ingresos son de-

nominados y liquidados en dólares estadou-
¿Cuál es la moneda funcional de una transmiso- nidenses, ya que la inversión licitada con el
ra de energía con sede en el Perú, pero que valo- Estado por los servicios de transmisión eléc-
ra sus operaciones en dólares estadounidenses? trica está denominada en esa moneda. Esto
es soportado por los contratos de concesión
›› Antecedentes celebrados por las compañías y el Estado
(ProInversión).
La entidad EnerPerú opera transmitiendo la
energía eléctrica de una planta de energía hi-  La mayor proporción del costo del servicio
dráulica en la ciudad de Ica, Perú. La entidad se denomina y liquida en dólares estadouni-
debe considerar los siguientes factores para denses.
determinar su moneda funcional:
 Todo el financiamiento es denominado en
 Las ofertas económicas ganadas por las dólares estadounidenses.
compañías en las licitaciones públicas de
las concesiones eléctricas se determinaron  La mayor proporción de excedentes de caja
en dólares estadounidenses; es decir, todos son mantenidos en dólares estadounidenses.
los pagos previstos en los contratos de con-
cesión serán efectuados en dicha moneda.  La información económico-financiera de la
compañía se prepara y presenta en dólares
 EnerPerú adquiere por importación los sumi- estadounidenses para la toma de decisio-
nistros de bienes y equipos utilizados en su nes de accionistas y directores. Es decir, el
operación. análisis de los resultados del negocio se rea-
liza en esa moneda.
 La compañía realiza su facturación de sus
ingresos en dólares estadounidenses. 2. Aspectos tributarios de mayor
relevancia en el sector energía
 Los costos de la inversión (por los que ac-
tualmente generan los ingresos) fueron con- Si bien no existe una regulación tributaria sec-
tratados en su gran proporción en dólares torial específica para el sector energía, existen
estadounidenses y los contratos por reposi- algunos conceptos y normas que conviene
ción de equipos por lo general se importan abordar.
264 desde los Estados Unidos.
En el caso de contratos de concesión suscri-
 Los sueldos, gastos de viaje y tributos se de- tos al amparo de las normas de APP, los acti-
terminan en nuevos soles. vos deberán ser reconocidos por la sociedad

concesionaria como un activo fijo o intangible 3. Consolidación de estados

(dependiendo del tipo de contrato), y deberán financieros-NIIF 10  
depreciarse o amortizarse conforme régimen
tributario especial establecido en el Texto Único 3.1 Definición técnica
Ordenado de las normas con rango de ley que
regulan la entrega en concesión al sector pri- A continuación, se incluyen conceptos relevan-
vado de las obras públicas de infraestructura y tes incluidos en la norma:
de servicios públicos, aprobado por el Decreto
Supremo 059-96-PCM.  Control de una participada: un inversor
controla a una participada cuando está ex-
Así, pues, se tiene que existen dos (2) opciones puesto, o tiene derecho, a rendimientos va-
de depreciación o amortización2 respecto de riables procedentes de su implicación en la
los bienes materia de la concesión: participada, y tiene la capacidad de influir
en esos rendimientos a través de su poder
 Anualmente, de acuerdo a su vida útil, no sobre la participada.
pudiendo exceder en este caso la tasa
anual de 20%.  Controladora: una entidad que controla a
una o más entidades.
 Durante el periodo que reste para el venci-
miento del plazo de la concesión, aplicando  Derecho de destitución: derechos que pri-
para tal efecto el método lineal. van de su autoridad a quien toma decisiones.
Asimismo, nuestra legislación ha dispuesto la  Derechos protectores: los derechos diseña-

aplicación de un régimen especial de depre- dos para proteger la participación de la par-
ciación acelerada para la actividad de gene- te que mantiene esos derechos, sin otorgar a
ración de energía eléctrica a base de recursos esa parte poder sobre la entidad con la que
hídricos o a base de otros recursos renovables, esos derechos se relacionan.
tales como el eólico, el solar, el geotérmico, la
biomasa o la mareomotriz. La depreciación  Estados financieros consolidados: los esta-
acelerada es aplicable a las maquinarias, equi- dos financieros de un grupo en el que los
pos y obras civiles necesarias para la instala- activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos
ción y operación de la central, que sean adqui- y flujos de efectivo de la controladora, y de
ridos y/o construidos a partir de la vigencia del sus subsidiarias se presentan como si se tra-
Decreto Legislativo 1058, norma que regula lo tase de una sola entidad económica.
descrito. Para estos efectos, la tasa anual de de-
preciación será no mayor de veinte por ciento  Grupo: una controladora y todas sus subsi-
(20%) como tasa global anual3. diarias.
Una vez obtenida la concesión, los concesio-  Participación no controladora: el patrimo-

narios pueden acceder al régimen de recupe- nio de una subsidiaria no atribuible, directa
ración anticipada del IGV, que consiste en la o indirectamente, a la controladora.
devolución del crédito fiscal del IGV, cuya obli-
gación tributaria se origine desde la solicitud  Poder: derechos existentes que otorgan la
de acogimiento al régimen hasta la puesta en capacidad presente de dirigir las activida-
operación comercial de los activos. des relevantes.
2 Cabe tener en cuenta que mediante el Informe 186-2016-Sunat se señaló que el régimen comprendido en el artículo 22 del Decreto Supremo 059-96-PCM es un
tratamiento especial de depreciación y amortización, por lo que corresponde únicamente aplicar este y no sería posible acogerse al régimen considerado en el 265
inciso g) del artículo 44 de la Ley del IR, el cual prevé que el precio pagado por los activos intangibles de duración limitada, a opción del contribuyente, podrá ser
considerado como gasto y aplicado a los resultados del negocio en un solo ejercicio o amortizarse proporcionalmente en el plazo de diez (10) años.
3 La tasa de depreciación podrá ser variada anualmente por el titular de generación, previa comunicación a la Sunat sin exceder el límite de 20% anual.

 Quien toma decisiones: una entidad con Los cambios en la participación en la propie-
derechos a tomar decisiones, que es un prin- dad de una controladora en una subsidiaria
cipal o un agente para otras partes. que no den lugar a una pérdida de control
son transacciones de patrimonio (es decir,
 Subsidiaria: una entidad que está controla- transacciones con los propietarios en su cali-
da por otra entidad. dad de tales).
3.2 Reconocimiento en los estados financieros Una entidad atribuirá el resultado del periodo
y cada componente de otro resultado integral
La NIIF 10 requiere que una entidad controlado- a los propietarios de la controladora y a las
ra elabore los estados financieros consolidados. participaciones no controladoras. La entidad
Para ello, la entidad utilizará políticas contables atribuirá también el resultado integral total a los
uniformes para transacciones y otros sucesos propietarios de la controladora y a las partici-
que, siendo similares, se hayan producido en paciones no controladoras, incluso si los resul-
circunstancias parecidas. tados de las participaciones no controladoras
originan un saldo deudor.
La consolidación de una participada comen-
zará desde la fecha en que el inversor obtenga Si una subsidiaria tiene en circulación acciones
el control de esta y cesará cuando lo pierda. preferentes con derechos acumulativos que
Los estados financieros consolidados contie- estén clasificados como patrimonio, y cuyos
nen los siguientes aspectos: tenedores sean las participaciones no contro-
ladoras, la entidad computará su participación
a. Combinan partidas similares de activos, pasivos, en el resultado del periodo después de ajustar
patrimonio, ingresos y gastos, y flujos de efectivo los dividendos de estas acciones, al margen de
de la controladora con los de sus subsidiarias. que estos hayan sido declarados o no.
b. Compensan (eliminan) el importe en libros de Cuando cambie la proporción de patrimonio

la inversión de la controladora en cada subsi- mantenido por las participaciones no contro-
diaria y la parte de la controladora en el patri- ladoras, una entidad ajustará los importes en
monio de cada subsidiaria (la NIIF 3 explica la libros de las participaciones controladoras y no
forma de contabilizar la plusvalía relacionada). controladoras para reflejar los cambios en sus
participaciones relativas en la subsidiaria. La
c. Eliminan en su totalidad los activos y pasivos, entidad reconocerá directamente en patrimo-
patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efecti- nio la diferencia entre el importe por el que se
vo intragrupo relacionados con transacciones ajusten las participaciones no controladoras y
entre las entidades del grupo (resultados del el valor razonable de la contraprestación paga-
periodo procedente de transacciones intragru- da o recibida y atribuida a los propietarios de
po que están reconocidos en activos, como in- la controladora.
ventarios y activos fijos, se eliminan totalmente).
Las pérdidas intragrupo pueden indicar un de-  Pérdida de control
terioro de valor, que requerirá su reconocimien-
to en los estados financieros consolidados. La Cuando una controladora pierda el control de
NIC 12 “Impuesto a las Ganancias” se aplicará una subsidiaria, esta hará lo siguiente:
a las diferencias temporarias que surjan como
consecuencia de la eliminación de las ganan- a. Dará de baja en cuentas los activos y pasivos
cias y pérdidas derivadas de las transacciones de la entidad que ha dejado de ser subsidiaria
intragrupo. del estado de situación financiera consolidado.
› Participación no controladora b. Reconocerá cualquier inversión conservada

en la antigua subsidiaria a su valor razonable,
Una controladora presentará las participacio- y posteriormente contabilizará dicha inversión
266 nes no controladoras en el estado de situación conservada, así como los importes adeudados
financiera consolidado, dentro del patrimonio, por la antigua subsidiaria o a esta, de acuerdo
de forma separada del patrimonio de los pro- con las NIIF correspondientes. Ese valor razona-
pietarios de la controladora. ble se considerará el valor razonable en el mo-

mento del reconocimiento inicial de un activo  Estados financieros separados

financiero de acuerdo con la NIIF 9 o, cuando
proceda, como el costo en el momento del re- Estados financieros separados son los presen-
conocimiento inicial de una inversión en una tados por la entidad que mantiene inversión
asociada o negocio conjunto. en subsidiarias, asociadas o negocios conjun-
tos ya sea al costo, de acuerdo con NIIF 9 “Ins-
c. Reconocerá la ganancia o pérdida asociada trumentos Financieros” o según el método de
con la pérdida de control atribuible a la ante- participación patrimonial señalado por la NIC
rior participación controladora. 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Con-
juntos”. Los estados financieros separados son
› Ejemplos de pérdida de control aquellos presentados en adición con los esta-
dos financieros consolidados.
La pérdida de control puede ocurrir con o sin
un cambio en los niveles absolutos o relativos Los estados financieros de entidades que no
de propiedad. Podría ocurrir, por ejemplo, en los mantienen inversiones en subsidiarias, asocia-
siguientes casos: das o negocios conjuntos no se identifican
como estados financieros separados.
a. Cuando una subsidiaria se vuelve sujeta al
control de un gobierno, corte, administrado o En las siguientes excepciones, la entidad que
regulador. También podría ocurrir como resulta- reporta puede presentar los estados financieros
do de un acuerdo contractual. separados como sus únicos estados financie-
ros: (i) Las entidades que estén exceptuadas
b. Un ejemplo común de pérdida de control, sin por el párrafo 4(a) de la NIIF 10, (ii) las entida-
ningún cambio en los intereses de propiedad des que estén exceptuadas por el párrafo 17
absoluta o relativa, es cuando se convierte en de la NIC 28, y (iii) las entidades de inversión
una filial sujeta a los procedimientos de insol- que estén exceptuadas por el párrafo 31 de la
vencia que implican el nombramiento de un NIIF 10.
síndico o liquidador, si el efecto es que los ac-
cionistas dejan de tener el control. Aunque esto Estos estados se elaborarán de acuerdo con to-
a menudo será el caso de una liquidación, una das las NIIF aplicables, excepto por lo previsto a
orden judicial o la administración no puede dar continuación:
lugar a la pérdida de control por parte de los
accionistas. — Medición de las inversiones. Cuando una
entidad elabore estados financieros separados,
c. Otro ejemplo de la pérdida de control sin nin- contabilizará las inversiones en subsidiarias, ne-
gún cambio en los intereses de propiedad gocios conjuntos y asociadas:
absoluta o relativa sería la incautación de los
bienes u operaciones de una subsidiaria en el a. Al costo
extranjero por el gobierno local.
b. De acuerdo con la NIIF 9
Restricciones a corto plazo sobre los flujos de
efectivo de una subsidiaria, tal vez debido a c. Usando el método de la participación descrito
los controles de cambio o las restricciones a en la NIC 28
las distribuciones de beneficios en una jurisdic-
ción extranjera, por lo general no motivan una La entidad aplicará el mismo tratamiento con-
pérdida de control. El hecho de que una matriz table a cada categoría de inversión. Las in-
no puede ser capaz de remitir dividendos de la versiones contabilizadas al costo o usando el
subsidiaria, o usar los fondos para otras partes método de la participación se reconocerán
del grupo fuera del país de operación, por sí de acuerdo con la NIIF 5 “Activos No Corrientes
mismo no indica que la capacidad de transferir Mantenidos para la Venta y Operaciones Dis-
fondos a largo plazo ha sido significativamente continuadas”, en aquellos casos en que estas
deteriorada. En efecto, las subsidiarias se esta- se clasifiquen como mantenidas para la venta 267
blecen a menudo de cara a esas restricciones (o se incluyan en un grupo de activos para su
y se espera, presumiblemente, que produzcan disposición, que se clasifique como mantenido
beneficios económicos para la matriz. para la venta). En estas circunstancias no se

modificará la medición de las inversiones con- para permitir a esta consolidar la información
tabilizadas, de acuerdo con la NIIF 9. financiera de la subsidiaria, a menos que sea
impracticable hacerlo.
Si una entidad opta, de acuerdo con el párrafo
18 de la NIC 28 (modificada en el 2011), por Si fuera impracticable hacerlo, la controlado-
medir sus inversiones en asociadas o negocios ra consolidará la información financiera de la
conjuntos a valor razonable con cambios en re- subsidiaria utilizando los estados financieros
sultados de acuerdo con la NIIF 9, contabilizará más recientes de esta ajustados por los efectos
también esas inversiones de la misma forma en de transacciones significativas o sucesos que
sus estados financieros separados. tengan lugar entre la fecha de esos estados fi-
nancieros y la fecha de los estados financieros
Una entidad reconocerá un dividendo proce- consolidados. En cualquier caso, la diferencia
dente de una subsidiaria, negocio conjunto entre la fecha de los estados financieros de la
o asociada en el resultado de periodo en sus subsidiaria y la de los estados financieros con-
estados financieros separados cuando se esta- solidados no será mayor de tres meses, y la du-
blezca su derecho a recibirlo. El dividendo se ración de los periodos sobre los que se informa
reconoce en el resultado del ejercicio a menos y cualquier diferencia entre las fechas de los
que la entidad haya optado por medir las in- estados financieros será la misma de periodo
versiones por el método de la participación, en a periodo.
cuyo caso el dividendo se reconoce como una
reducción de la inversión. › Revelación
— Reorganización de grupos económicos Las revelaciones exigidas por las NIIF en los es-
Ocurre cuando una entidad reorganiza la estados financieros consolidados con respecto a
tructura del grupo económico, estableciendo las inversiones en subsidiarias, acuerdos con-
una nueva entidad como la tenedora de la in- juntos, asociadas y entidades estructuradas
versión, de modo que se cumplan las siguientes no consolidadas se presentan según la NIIF 12
condiciones: “Información a revelar sobre participaciones en
otras entidades”.
(i) La nueva entidad obtiene el control por la
emisión de títulos de patrimonio a cambio Una entidad aplicará todas las NIIF que corres-
de los títulos de patrimonio preexistentes en pondan cuando proporcione información en
la entidad originaria. sus estados financieros separados, incluyendo:
(ii) Los activos y pasivos son los mismos antes y 1. Cuando una controladora, de acuerdo con
después de la reorganización. el párrafo 4(a) de la NIIF 10, opte por no ela-
borar estados financieros consolidados y, en
(iii) La participación de los inversores en la en- su lugar, prepare estados financieros sepa-
tidad originaria y la nueva entidad se man- rados, revelará en esos estados financieros
tienen, entonces, la nueva entidad habrá de separados lo siguiente:
reconocer la inversión al costo según los li-
bros contables de la entidad originaria. a. El hecho de que los estados financieros sean
estados financieros separados; que se ha usa-
› Presentación do la exención que permite no consolidar; el
nombre y domicilio principal donde desarrolle
Los estados financieros de la controladora y de sus actividades (y país donde está constituida,
sus subsidiarias, utilizados para la elaboración si fuera diferente) la entidad que elaboró y pro-
de los estados financieros consolidados, dedujo los estados financieros consolidados para
berán estar referidos a la misma fecha de pre- uso público; que cumplen las Normas Interna-
sentación. Cuando los finales de los periodos cionales de Información Financiera; y la direc-
sobre los que informan la controladora y una ción donde se pueden obtener esos estados
268 de las subsidiarias son diferentes, esta última financieros consolidados.
elaborará, a efectos de la consolidación, infor-
mación financiera adicional a la misma fecha b. Una lista de inversiones significativas en subsidia-
que los estados financieros de la controladora, rias, negocios conjuntos y asociadas, incluyendo:

i. El nombre de las participadas. proporción en los derechos de voto, si fuera

diferente).
ii. El domicilio principal donde realizan sus ac-
tividades las participadas (y país donde es- c. Una descripción del método utilizado para con-
tán constituidas, si fuera diferente). tabilizar las inversiones incluidas en la lista en el
apartado (b).
iii. Su proporción de participación mantenida
en la propiedad de las participadas (y su d. Prácticas seguidas en la industria
proporción en los derechos de voto, si fuera
diferente). NIIF 10 no es sectorial, siendo para todas igual.
d. Aspectos tributarios para considerar
c. Una descripción del método utilizado para con-
tabilizar las inversiones incluidas en la lista en el No existen regulaciones tributarias específicas
apartado (b). para las sociedades controladoras; sin em-
bargo, es importante tener en cuenta que la
2. Cuando una controladora (distinta de una determinación de los tributos se debe realizar
controladora mencionada en el párrafo an- teniendo en cuenta los estados financieros indi-
terior) elabore estados financieros separa- viduales y no aquellos que reflejen resultados o
dos, como únicos estados financieros, debe- cuentas consolidadas. Cualquier resultado que
rá revelar este hecho. se reconozca como consecuencia de la conso-
lidación no surte efectos tributarios.
Cuando una controladora (distinta de una con-
troladora contemplada en los párrafos anterio- No obstante, sí es muy relevante conocer la exis-
res) o un inversor con control conjunto en una tencia de entidades controladoras en la medi-
participada, o con influencia significativa sobre da en que —casi siempre— ello implicará la
esta, elabore estados financieros separados, la aplicación de normas de precios de transferen-
controladora o inversor identificará los estados cia para efectos tributarios en operaciones que
financieros elaborados, de acuerdo con la NIIF se realicen entre las entidades controladoras y
10, NIIF 11 o NIC 28 (modificada en 2011) con controladas.
los que se relacionan. La controladora o inver-
sor revelará también en sus estados financieros Cabe indicar que nuestra legislación establece
separados lo siguiente: diversos supuestos para determinar la existen-
cia de una vinculación que conlleve a la apli-
a. El hecho de que se trata de estados financieros cación de normas de precios de transferencia,
separados y las razones por las que se han pre- siendo, entre otras, aquellas entidades las que
parado, en caso de que no fueran requeridos consoliden estados financieros.
por estatuto.
En efecto, para el caso de las transacciones rea-
b. Una lista de inversiones significativas en subsidia- lizadas por grupos4 empresariales que deban
rias, negocios conjuntos y asociadas, incluyendo: presentar estados financieros consolidados
(que, por tanto, califican como partes vincula-
i. El nombre de las participadas. das)5, la determinación del valor de mercado
se realiza aplicando las normas de precios de
ii. El domicilio principal donde realizan sus ac- transferencia, las cuales son hoy en día impres-
tividades las participadas (y país donde es- cindibles para una correcta determinación del
tán constituidas, si fuera diferente). Impuesto a la Renta.
iii. Su proporción de participación mantenida Adicionalmente, la Ley del IR establece como

en la propiedad de las participadas (y su obligaciones formales que los contribuyentes
4 De conformidad con el artículo 116 del Reglamento de la Ley del IR, se define como “Grupo” entre otros, a quienes ostenten la obligación de presentar EE. FF 269
consolidados.
5 Es decir, transacciones que se realicen desde, hacia o a través de países o territorios no cooperantes o de baja o nula imposición, o que se realicen con sujetos
cuyas rentas, ingresos o ganancias provenientes de dichas transacciones están sujetos a un régimen fiscal preferencial.

sujetos al ámbito de aplicación de las normas Deterioro de inversiones en estados financieros

de precios de transferencia presenten las si- separados
guientes declaraciones juradas informativas:
Reporte Local, Reporte Maestro y Reporte País Cuando una entidad contabiliza sus inversio-
por País. nes en subsidiarias, negocios conjuntos o aso-
ciadas al costo en sus estados financieros se-
3.3 Casuística parados de acuerdo con la NIC 27 (2011), en
caso de aplicar los requerimientos de la NIC
› Caso 1: 36 “Deterioro del valor de los activos” o la NIIF
9 “Instrumentos Financieros”, ¿deben evaluarse
Entidades que no requieren de la presentación esas inversiones por pérdidas de deterioro?
de estados financieros consolidados
Sí, la entidad debe aplicar los requerimientos
La NIIF 10.4 (a) dispone que una entidad con de la NIC 36 para comprobar el deterioro del
subsidiarias no necesita presentar estados fi- valor de sus inversiones en subsidiarias, nego-
nancieros consolidados si cumple una serie de cios conjuntos o asociadas contabilizados al
condiciones detalladas en la norma. En esen- costo de acuerdo con la NIC 27 (2011).
cia, que la entidad no sea pública y que, a su
vez, sea una subsidiaria propiedad total de una Las disposiciones de alcance de la NIC 36 (NIC
matriz última o intermedia que prepara estados 36.4 y 5) y la NIIF 9 dejan claro que las inver-
financieros que cumplen con las NIIF que están siones en subsidiarias, negocios conjuntos o
disponibles para uso público (o una subsidia- asociadas que no se contabilizan en NIIF 9 es-
ria de propiedad parcial de una matriz última y tán bajo el alcance de la NIC 36 para fines de
ninguno de sus otros propietarios se han opues- deterioro.
to). Ver NIIF 10.4 (a), 4A y 4B para condiciones
detalladas.
› Caso 2:
¿Cómo debería interpretarse que la matriz últi-

ma de la entidad que produce estados finan-
cieros cumpla con las NIIF?
Los criterios de la NIIF 10.4 (a) solo se cumplen

si la matriz última de la entidad elabora esta-
dos financieros disponibles para uso público,
que cumplen con las NIIF emitidas por el IASB.
Dichos estados financieros de la matriz última o
intermedia relacionada con la entidad deben
incluir las subsidiarias de esa matriz última, ya
sea por consolidación o por medición a va-
lor razonable con cambios en resultados de
acuerdo con la NIIF 10.
Si la matriz última de la entidad cumple con

una versión modificada de las NIIF (por ejem-
plo, las NIIF según lo aprobado para su uso en
una jurisdicción en particular), pero no cumple
con las NIIF emitidas por el IASB (porque se apli-
ca contabilidad permitida en la versión modifi-
cada de las NIIF, pero no en las NIIF emitidas por
270 el IASB), no se cumplen los criterios establecidos
en la NIIF 10.4 (a).
› Caso 3:

TÍTULO VI
ANEXOS
ANEXOS

1. Listado de Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF

(vigentes a setiembre 2020). También son conocidas por sus siglas
en inglés IFRS (International Financial Reporting Standards)
Prefacio Prefacio a los Estándares Internacionales de Información Financiera

Estructura Estructura (marco) conceptual para la preparación y presentación de estados
financieros.
IFRS 1 Adopción por primera vez de los Estándares Internacionales de Información Financiera
IFRS 2 Pago basado de acciones
IFRS 3 Combinaciones de negocios
IFRS 5 Activos no corrientes tenidos para la venta y operaciones descontinuadas
IFRS 6 Exploración y evaluación de recursos minerales
IFRS 7 Instrumentos financieros: revelaciones
IFRS 8 Segmentos de operación
IFRS 9 Instrumentos financieros
IFRS 10 Estados financieros consolidados
IFRS 11 Acuerdos conjuntos
IFRS 12 Revelación de intereses en otras entidades
IFRS 13 Mediciones a valor razonable
IFRS 14 Cuentas regulatorias diferidas
IFRS 15 Ingresos procedentes de contratos con clientes
IFRS 16 Arrendamientos
IFRS 17 Contratos de seguro
IAS 1 Presentación de estados financieros
IAS 2 Inventarios
IAS 7 Estado de flujos de efectivo
IAS 8 Políticas de contabilidad, cambios de estimados de contabilidad y errores
IAS 10 Eventos ocurridos después del periodo de presentación de reporte
IAS 12 Impuestos a los ingresos
IAS 16 Propiedad, planta y equipo
IAS 19 Beneficios para empleados
IAS 20 Contabilidad para la subvenciones gubernamentales y revelación de la ayuda del gobierno
IAS 21 Los efectos de las variaciones en las tasas de cambio
IAS 23 Costos por préstamos
IAS 24 Revelaciones de partes relacionadas
IAS 26 Contabilidad y presentación de reportes de planes de beneficio de retiro
IAS 27 Estados financieros separados
IAS 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos
IAS 29 Información financiera en economías hiperinflacionarias
IAS 32 Instrumentos financieros: presentación
IAS 33 Ganancias por acción
272 IAS 34 Información financiera intermedia
IAS 36 Deterioro del valor de los activos
IAS 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
IAS 38 Activos intangibles
TITULO VI ANEXOS
IAS 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición

IAS 40 Propiedad de inversión
IAS 41 Agricultura
IFRIC 1 Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauración y similares
IFRIC 2 Participaciones de los miembros en entidades cooperativas e instrumentos similares
IFRIC 5 Derechos a intereses que surgen de fondos por desmantelamiento, restauración y reha-
bilitación ambiental
IFRIC 6 Pasivos que surgen de la participación en un mercado específico: equipo eléctrico y
electrónico de desecho
IFRIC 7 Aplicación del enfoque de reexpresión, según el IAS 29 Información Financiera en Eco-
nomías Hiperinflacionarias
IFRIC 10 Información financiera intermedia y deterioro
IFRIC 12 Acuerdos de servicios de concesión
IFRIC 14 IAS 19: El límite en el activo de beneficio definido, requerimientos mínimos de financia-
ción y su interacción
IFRIC 16 Coberturas de la inversión neta en una operación en el extranjero
IFRIC 17 Distribuciones, a los propietarios, de activos que no son efectivo
IFRIC 19 Extinción de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio
IFRIC 20 Costos de desmonte en la fase de producción de una mina a cielo abierto
IFRIC 21 Gravámenes
IFRIC 22 Transacciones en Moneda Extranjera y Contraprestaciones Anticipadas
IFRIC 23 La Incertidumbre frente a los Tratamientos del Impuesto a las Ganancias
SIC 7 Introducción del euro
SIC 10 Ayuda del gobierno: sin relación específica con las actividades de operación
SIC 25 Impuestos a los ingresos: cambios en la condición tributaria de la entidad o de sus ac-
cionistas
SIC 29 Acuerdos de servicios de concesión: revelaciones
SIC 32 Activos intangibles: costos de sitios web
2. Siglas
COSO Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission

(Comité de Organizaciones Patrocinadoras de la Comisión Treadway)
www.coso.org
CEO Chief Executive Officer

(Director ejecutivo jefe)
CFO Chief Financial Officer

(Ejecutivo financiero jefe, también conocido como director financiero)
CU Currency units
(Unidades monetarias)
FASB Financial Accounting Standards Boards (US)

(Junta de Estándares de Contabilidad Financiera de Estados Unidos)
IAS International Accounting Standards

(Estándares Internacionales de Contabilidad, también conocidos como Normas 273
Internacionales de Contabilidad NIC)
IASB International Accounting Standards Board

(Junta de Estándares Internacionales de Contabilidad. Reemplazó a su antecesor:
TITULO VI ANEXOS
International Accounting Standards Committee-IASC,Comité de Estándares Internacionales

de Contabilidad) www.iasb.org
IASCF International Accounting Standards Committee Foundation

(Fundación del Comité de Estándares Internacionales de Contabilidad)
Reemplazada por la IFRSF
ICGN International Corporate Governance Network

(Red Internacional de Gobierno Corporativo)
IFRIC International Financial Reporting Interpretations Committee
(Comité Internacional de Interpretaciones sobre Información Financiera)
IFRS International Financial Accounting Standards

(Estándares Internacionales de Información Financiera, también conocidos como Normas
Internacionales de Información Financiera NIIF)
Incluyen tanto los IFRS (1-17), los IAS (1-41, con algunos retirados), las Interpretaciones
IFRIC y las Interpretaciones SIC
Sus textos completos y actualizados (en inglés, español y otros idiomas) pueden obtenerse
a través de: www.iasb.orgI
IFRSF International Financial Reporting Standards Foundation

(Fundación de los Estándares Internacionales de Información Financiera)
Reemplazó la IASCF
IOSCO International Organization of Securities Commissions

(Organización Internacional de Comisiones de Valores)
ww.iosco.org
NCI Non-controlling interest(s)

(Intereses no controlantes)
PCAOB Public Company Accounting Oversight Board (United States)

(Junta de Supervisión de la Contabilidad de las Compañías Públicas de Estados Unidos)
www.pcaobus.org
PCGA Principios de contabilidad generalmente aceptados

Los de cada país se diferencian antecediéndole las iniciales del país, así:
Col-PCGA: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia
Japan-PCGA: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Japón
Arg-PCGA: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Argentina
SEC Securities and Exchange Commission

(Comisión de Valores de Estados Unidos)
www.sec.gov
SFAS Statement of Financial Accounting Standards (US)

(Declaración sobre los Estándares de Contabilidad Financiera de Estados Unidos)
US FASB Financial Accounting Standards Board (United States)
Junta de Estándares de Contabilidad Financiera de Estados Unidos
www.fasb.org
US GAAP Generally Accepted Accounting Principles (United States)

Principios de contabilidad generalmente aceptados de Estados Unidos
BOT Build, operate and transfer

(Construir-Operar-Transferir)
274 BOOT Build, Own, Operate and Transfer

(Construir-Poseer-Operar-Transferir)
COES Comité de Operación Económica del Sistema Interconectado Nacional
FONDECYT Fondo Nacional de Desarrollo Científico Tecnológico y de Innovación Tecnológica
TITULO VI ANEXOS
INDECOPI Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad

Intelectual
LCE Ley de Concesiones Eléctricas
LIR Ley de Impuesto a la Renta

MINAM Ministerio del Ambiente
MINEM Ministerio de Energía y Minas
OEFA Organismo de Evaluación y Fiscalización Ambiental
OSINERGMIN Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería (Antes OSINERG)
Pronatel Programa Nacional de Telecomunicaciones

PT Precio de Transmisión
SEIN Sistema Eléctrico Interconectado Nacional
RER Recursos Energéticos Renovables
SBS Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
SFE Saldo a favor del Exportador
SFMB Saldo a favor materia del beneficio
SNGA Sistema Nacional de Gestión Ambiental
SUNAT Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria
SVP Sociedad Vehículo del Proyecto
TUO Texto Único Ordenado
UGE Unidades generadoras de efectivo
UIT Unidad Impositiva Tributaria
3. Términos relativos
A costos y aspectos financieros
Análisis de regresión: Una técnica estadística que se puede usar para estimar la relación entre el
costo y la producción.
Capacidad ociosa: Son las instalaciones de producción o distribución no utilizadas temporalmente.
Contabilidad de costos: Se relaciona básicamente con la acumulación y el análisis de la información

de costos para uso interno, con el fin de ayudar a la gerencia en la planeación, el control y la toma
de decisiones.
Costo: Los beneficios sacrificados para adquirir bienes y servicios. El valor del sacrificio hecho para
adquirir bienes o servicios.
Costos administrativos: Los que se incurren en la dirección, el control y la operación de una empresa.
Costo controlable: Es un costo sobre el que un jefe de un departamento puede ejercer influencia
con relación a la cantidad gastada. Costos sobre los cuales pueden ejercer influencia directa los 275
gerentes en un periodo dado.
Costo de artículos vendidos: Representa la parte de los costos incurridos en el proceso de producción
que fueron asignados durante un periodo a los artículos vendidos.
TITULO VI ANEXOS
Costos de conversión: Aquellos costos incurridos en la transformación de los materiales directos en

artículos terminados.
Costo de oportunidad: El valor medible de los beneficios que pudiera ser obtenido al escoger un
curso de acción alterno. Beneficios perdidos al descartar la siguiente mejor alternativa.
Costos del periodo: Los costos no relacionados con la manufactura de un producto.
Costos del producto: Los costos de producción incurridos en la manufactura de un producto.
Costos directos: Los costos que la Gerencia es capaz de asociar con artículos o áreas específicas.
Costos estándar: El costo por unidad en que debería incurrirse en un proceso particular.
Costos evitables: Costos que se pueden eliminar si se cambia o suspende alguna actividad
económica.
Costos fijos: Aquellos costos cuyo total permanece constante en un nivel dado de producción,
mientras que el costo unitario varía con la producción.
Costos indirectos: Costos que son comunes a muchos artículos y que por lo tanto son directamente
asociables a un artículo o área específica.
Costos indirectos de fabricación: Incluye todos los costos de manufactura distintos de materiales
directos y mano de obra directa (los gastos de ventas, generales y de administración son costos del
período y no se incluyen en los costos indirectos de fabricación). Se usa para acumular los materiales
indirectos, la mano de obra indirecta y todos los otros costos indirectos de manufactura, tanto de
costos indirectos fijos como de variables.
Costo no controlable: Son los costos asignados a un departamento o centro de costo que no
son incurridos o controlados por el jefe del departamento. Ejemplo de ellos son los costos del
departamento de servicio u otros, controlados por un nivel más alto de la Gerencia. Costos que no
están directamente regulados por un determinado nivel de la autoridad gerencial.
Costos presupuestados: El total de costos que se espera incurran durante un determinado período.
Costos primos: Aquellos costos directamente relacionados con la producción de un artículo. Aquellos
costos directamente relacionados con la fabricación del producto.
Costos totales: Es la suma de los costos fijos más los costos variables en un volumen dado.
Costos variables: Aquellos costos que varían en su total, en proporción directa a los cambios en el
volumen y cuyo costo unitario permanece constante dentro del rango relevante.
Costo de mano de obra: Es el precio pagado por usar recursos humanos.
Costos de pensiones: Son las cantidades con que el patrono contribuye a los beneficios de retiro de
los empleados.
Costeo directo: Es el método de costeo bajo el que solo los costos que tienden a variar con el
volumen de producción se cargan a los costos del producto.
276
Costeo estándar: Todos los costos fijos a los productos que se basan en cifras estándar o
predeterminadas.
TITULO VI ANEXOS
Costeo por órdenes de trabajo: Método de acumulación y distribución de costo por órdenes de
producción.
Costeo por procesos: El sistema de acumulación de costos de producto de acuerdo al departamento,

centro de costos o procedimiento utilizado cuando un producto se fabrica mediante un proceso de
producción masiva o un proceso continuo.
Costeo existencias básicas: Es un método de costeo por el cual se debe tener una cantidad
mínima de existencia en stock. Siempre debe existir un número de artículos que sirvan para cubrir
las necesidades de los clientes o de la producción. Su función es de reserva. La valuación se hará a
precios considerados normales, como si fueran activos fijos.
Costeo identificación específica: Es un método de costeo que consiste en valorar las compras u
órdenes de producción al costo de adquisición según facturas, o costos específicos acumulados
en los registros. Requiere que se lleven registros que permitan identificar los bienes adquiridos y
determinar su costo con exactitud.
Costeo inventario al detalle o por menor: Es un método de costeo en el cual es necesario mantener
registros pormenorizados de las compras al costo y al precio de venta y de las ventas, al precio
de venta. Con ésta informa¬ción se calcula la relación porcentual entre el costo y el precio, con
el objetivo de aplicar el resultado al inventario final detallado y obtener el costo de la mercancía
vendida:
Costeo promedio ponderado: Es un método de costeo por el cual los costos de trabajo en proceso
inicial se agregan a los costos del periodo corriente y el total se divide por la producción equivalente
para obtener el costo unitario. Los costos asociados con las unidades aún en proceso pierden su
identidad por causa de la fusión. El inventario inicial se trata como si fueran costos del periodo actual.
No hay distinción entre unidades terminadas y trabajo en proceso inicial.
Costeo según las primeras en entrar, primeras en salir (PEPS): Es un método de costeo por el cual las
unidades en el inventario inicial se reportan separadamente de las unidades para el actual periodo.
En él se supone que las unidades de trabajo en proceso se terminaron antes de que se terminaran
las unidades iniciales en este periodo. Los costos asociados con las unidades iniciales en proceso se
separan de los costos de las unidades iniciadas y terminadas durante el periodo. Como secuencia
de la separación, hay dos cifras del costo por unidad terminada.
Gasto: Un costo que ha producido un beneficio y ahora ha expirado.
Gastos de capital: Los costos que benefician más de un periodo.
Mano de obra directa: Toda mano de obra directamente relacionada con la producción de un
artículo terminado, que pueda fácilmente ser identificada en el producto o servicio y que representa
el principal costo de mano de obra en la producción del bien o prestación del servicio.
4. Glosario de terminología sector eléctrico
Adecuación (Adequacy): es la habilidad del sistema eléctrico para suplir los requerimientos de
demanda de los consumidores en todo momento. Arranque en negro
(Black Start): capacidad que tiene una unidad generadora para arrancar sin alimentación exterior
del sistema en un tiempo inferior a un máximo establecido, generando de forma estable. 277
Barra (Bus): es aquel punto del sistema eléctrico preparado para entregar o retirar electricidad. Se
conoce también como nodo (node).
TITULO VI ANEXOS
Bien público: es aquel bien donde la rivalidad en el consumo es baja y las posibilidades de excluir
de los beneficios —por medios físicos o legales— a terceros es relativamente difícil.
btu (British Thermal Unit): unidad de energía inglesa que representa la cantidad de energía que
se requiere para elevar un grado Fahrenheit la temperatura de una libra de agua en condiciones
atmosféricas normales.
Central hidráulica de embalse: central hidráulica que posee facilidades para almacenar agua —
embalses—, que le permiten mantener un nivel de producción relativamente estable a través de la
regulación de sus embalses.
Central hidráulica de pasada: central hidráulica que utiliza caudal natural, es decir, agua fluente
que no se almacena en reservorios, para generación de energía eléctrica.
Confiabilidad (Reliability): es la habilidad de un sistema eléctrico para enviar la energía con el

voltaje y frecuencia dentro de determinados límites. Un sistema eléctrico es confiable cuando cumple
con las condiciones de adecuación y seguridad.
Congestión: cuando el flujo de energía que pasa por una determinada línea de transmisión ya no
puede incrementarse debido a que ha llegado a su límite de capacidad de transmisión. Consumo
específico: es el consumo de combustible por unidad de generación de energía eléctrica utilizada
por una central termoeléctrica.
Contrato bilateral: contrato usado para hacer transacciones entre dos partes o agentes privados.
Contrato por diferencias (Contract for Differences): es un instrumento financiero o contrato futuro
en el cual un vendedor —generador o comercializador— se compromete a cobrar un precio fijo a un
distribuidor o cliente libre. Este a su vez se compromete a pagarle dicho precio fijo por sus compras
de energía. Por ello a este contrato se le conoce como two-way o de mutuo aseguramiento. Si la
cantidad despachada por el generador es igual a la contratada, este instrumento le permite eliminar
la exposición al precio spot del sistema eléctrico, permitiendo a los agentes conseguir un flujo de
caja más estable para ambas partes respecto del que habrían obtenido transando al precio spot.
Curva de carga (Load Curve): representa el comportamiento de la demanda a lo largo de un

período de tiempo —anual, mensual, semanal—.
Glosario Curva de duración (Screening Curve): es la demanda en un período de tiempo ordenada

de mayor a menor, y se utiliza para tomar decisiones de planificación de inversiones y para el
despacho económico.
Demanda máxima anual: es la máxima generación bruta horaria del total de las unidades
generadoras del sistema dentro de las horas de punta del mismo.
Despacho (Dispatch): proceso de toma de decisiones de producción —tanto en niveles como

períodos— de las centrales en un sistema eléctrico considerando aspectos técnicos y económicos.
Se denomina despacho económico (economic dispatch) a la búsqueda del menor costo de
producción de electricidad en un horizonte de tiempo determinado teniendo en cuenta los recursos
disponibles del sistema eléctrico.
Diseño de mercado (Market Design): se refiere al conjunto de reglas e instituciones existentes en un

sistema eléctrico que regulan la forma como se toman las decisiones de operación, formación de
278 precios y contratación.
Energía (E): mide el uso de la potencia en el tiempo. Se mide en kilovatios-hora (kWh) y se define
como: E ≡ P x t.
TITULO VI ANEXOS
Externalidades: un tipo de fallas de mercado que surgen cuando las decisiones de un agente
pueden afectar el bienestar de otro agente, siendo estas consecuencias no tomadas en cuenta por
el primero, como puede ser la producción de una fábrica que contamina el río y reduce la pesca de
los pobladores aguas abajo.
Factor de carga (Load Factor): es un indicador de la eficiencia en el consumo en un sistema eléctrico,

definido como la demanda promedio de potencia en un periodo entre la máxima demanda del
mismo.
Factor de planta (Capacity Factor): es un indicador del uso de la capacidad efectiva de una
central de generación, definido como la ratio de la producción promedio en un período entre la
potencia efectiva de la central.
Información asimétrica: es una falla de mercado referida a la situación donde un agente involucrado
en la transacción tiene mayor información que el otro y aprovecha esta situación para su beneficio.
Inframarginal: denominación aplicada a un agente cuando, en un mercado donde existen límites o

restricciones de capacidad, este no fija el precio del mercado debido a que entró a operar antes que
el último agente que entró a producir o agente marginal, siendo este quien fija el precio del mercado
a un nivel igual a su oferta o costo marginal si todavía no ha alcanzado su máxima capacidad, a la
cual operan los agentes inframarginales.
Intensidad de la corriente (I): se refiere a la cantidad de electrones que pasa por una sección del
conductor por unidad de tiempo. Se mide en amperios (A).
Glosario Loop Flows: es la diferencia entre el despacho esperado en un sistema donde se considera
el efecto de las leyes físicas respecto del que se obtendría si no se consideraran estos efectos. Por
ejemplo, una ley física que se suele considerar para evaluar esta diferencia es que la energía se
desplaza en proporción a la resistencia existente en cada línea.
Monopolio natural: situación en la cual es más eficiente que toda la producción de determinadas
cantidades de uno o más bienes se realice en una sola empresa antes que en dos o más empresas.
En el caso de la producción de un solo producto, la existencia de economías de escala —costos
medios decrecientes— es condición suficiente para que se cumpla la condición de monopolio
natural, mas no condición necesaria, pues puede existir subaditividad de costos aun cuando estas
ya se agotaron.
Poder de mercado (Market Power): es la habilidad de alterar rentablemente los precios por encima
de los niveles competitivos sin inducir una rápida entrada de otros agentes al mercado.
Potencia (P): es la capacidad de desarrollar trabajo mecánico o realizar una acción. Se mide en
vatios o watts (W). Se define como la intensidad de corriente (I) por la tensión (V): P ≡ V x I. Se suelen
utilizar los siguientes múltiplos: 1.000 W = 1 kW (kilovatio o kilowatt), 1.000 kW = 1 MW (megawatt), 1.000
MW = 1 GW (gigawatt).
Potencia efectiva: también denominada potencia real, es la que en el proceso de transformación de

la energía eléctrica se aprovecha como trabajo.
Potencia firme: es la potencia máxima que sería capaz de inyectar y transitar en los sistemas
de transmisión en las horas de punta del sistema una central, considerando su indisponibilidad
probable. Potencia reactiva: es la encargada de generar el campo magnético que requieren para
su funcionamiento los equipos inductivos como los motores y transformadores. 279
Precios rayo (Price Spikes): son incrementos súbitos en los precios de un mercado eléctrico en
los periodos donde la demanda supera a la oferta del sistema debido a los límites de capacidad
instalada. Estos contribuyen a financiar los costos fijos de las centrales.
TITULO VI ANEXOS
Probabilidad de pérdida de carga (Loss of Load Probability, lolp): es un índice que permite medir
el nivel de confiabilidad del sistema de generación. Cuanto más pequeño es el lolp, el nivel de
confiabilidad será mayor. Consecuentemente, si el margen de reserva es más grande el lolp será
más pequeño.
Renta de escasez(Scarcity Rent): es el ingreso adicional al costo variable total que obtienen las
generadoras en un mercado competitivo, donde no existe pago por capacidad. Esta renta de
escasez le permite amortizar sus costos fijos a la última central que entró a despachar y los costos
fijos restantes a las otras centrales —pues ya han recuperado una parte de sus costos fijos con las
rentas inframarginales—. Las últimas centrales en entrar no fijan el precio directamente, pues este
surge de la intersección de la curva de demanda y la curva de oferta que tiene un último tramo
vertical que indica el límite de la capacidad instalada.
Reserva fría: capacidad de reserva de generación que puede entrar en operación ante una
contingencia en el sistema en unos pocos minutos.
Reserva rotante: es la diferencia entre la suma de las capacidades disponibles en el corto plazo de
las unidades sincronizadas al sistema y la suma de las potencias realmente entregadas al sistema
en un momento dado.
Seguridad (Security): se refiere a la capacidad del sistema eléctrico para soportar disturbios
imprevistos sin pérdida de carga.
Servicios complementarios (Ancillary Services): son aquellos servicios que se requieren para
mantener la seguridad del suministro debido a que la producción debe adaptarse en todo
momento a la variabilidad de la demanda tanto en cantidad y rapidez, lo que motivará cambios
en los parámetros del sistema que deben superarse a riesgo de colapsar. Muchos de estos servicios
tienen características de «bienes públicos», por lo que su provisión privada puede no ser eficiente
económicamente. Por ello, la demanda de estos servicios suele centralizarse en el operador del
sistema, el cual requiere estos servicios de los generadores más adecuados para brindarlos dentro
de un mercado de servicios complementarios o vía procedimientos administrativos.
Tensión o voltaje (V): es el nivel de potencial o la fuerza que hace circular la corriente; se mide en
voltios (V).
Valor de la energía no suministrada (Value of Lost Load, voll): es el costo promedio causado a los
consumidores de un sistema eléctrico por cada MWh dejado de consumir ante un corte imprevisto
del suministro. Se puede estimar como la disponibilidad media a pagar de los consumidores por
evitar cortes en el suministro de electricidad.
280
TITULO VI ANEXOS

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GUÍA CONTABLE DEL SECTOR

GUÍA CONTABLE DEL SECTOR HIDROCARBUROS Y DEL SECTOR ELÉCTRICO

Documento elaborado por:

Versión digital publicada en la página web: www.snmpe.org.pe

Hecho el depósito legal en la Biblioteca Nacional del Perú N° 2020-06451

GUÍA CONTABLE DEL SECTOR HIDROCARBUROS

TITULO I: DESCRIPCIÓN DE LA 1.2. Esfuerzos exitosos y métodos del costo total

1.1. La industria de petróleo y gas en el Perú 2.1. Conceptos

1.2. Fases de la industria de petróleo y gas 2.2. Normativa

1.2.1. Upstream 2.3. Aspectos tributarios por considerar

1.2.2. Midstream 2.4. Casuística

1. Métodos de costeo 5. Activos fijos

5.2. Métodos de depreciación - NIC 16 1.2. Aplicación de NIIF 15 - Ingresos de actividades

TITULO III: ASUNTOS CONTABLES

Capítulo 1: Industria de petróleo y gas 91

GUÍA CONTABLE DEL SECTOR ELÉCTRICO

TÍTULO I: DE LA ACTIVIDAD DE financieros y los activos intangibles

TÍTULO II: CONTRATOS DE TÍTULO III: CONSTRUCCIÓN

Capítulo 1: Tratamiento contable de Capítulo 1: Activo fijo y normas

2. Inicio de la fase comercial y sus implicancias 7.5. Reversiones por deterioro

Percy Flores Felices

José Luis Velásquez

COMITÉ DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA DE LA SOCIEDAD NACIONAL DE MINERÍA, PETRÓLEO Y ENERGÍA

Percy Flores Shougang Hierro Perú S.A.A.

Pablo Saravia Magne

La emisión de esta Guía se da en tiempos en que atravesamos un ambiente económico incierto y

Miriam Loli Valverde

15 AÑOS DE MANERA CONTINUA,

COMITÉ DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

TITULO I DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES DE PETRÓLEO Y GAS

CAPÍTULO 1: VISIÓN GENERAL

TITULO I DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES DE PETRÓLEO Y GAS

AÑO HITOS AÑO HITOS

1917 Inicio de operación de la Refinería 1998 Inicio de producción de Aguaytía.

1961 Descubrimiento de gas del Aguaytía. 2007 Descubrimiento de gas, Lote 57

2008 92 contratos firmados de exploración y

2009 Descubrimiento de gas, Lotes 31B y 58

1990 Inicio de privatizaciones de compañías 2013 Descubrimiento de crudo, Lotes 95 y 131

TITULO I DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES DE PETRÓLEO Y GAS

 La producción de hidrocarburos ha sido  Los ingresos por contratos de servicios (cuan-

RESERVAS DE HIDROCARBUROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018

Tipo de hidrocarburos Probadas Probables Posibles

Petróleo, MMSTB 344.50 77.17 238.75

Líquidos de gas natural, MMSTB 514.39 96.50 84.66

Total hidrocarburos líquidos, MMSTB 858.89 173.64 323.41

Gas natural, TCF 10.60 1.91 1.60

Total petróleo equivalente, MMSTBOE 2,626.26 492.70 590.89

Fuente: Información DGH-Minem / Tabla elaborada por Gestum Total E.I.R.L.

3 Dirección General de Hidrocarburos (2018). Libro anual de recursos de hidrocarburos, p. 6.

TITULO I DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES DE PETRÓLEO Y GAS

MIL BARRILES POR DÍA

Febrero 2019 47.1 95.4 104.3 254.3

Marzo 2019 51.4 88.7 104.6 250.7

Abril 2019 53.8 76.1 99.4 261.7

Mayo 2019 56.6 79.6 104.4 263.8

Junio 2019 50.0 87.0 102.2 273.1

Julio 2019 43.9 88.1 96.8 272.5

Agosto 2019 56.4 86.3 108.1 283.4

Setiembre 2019 59.2 90.2 113.3 265.0

Octubre 2019 56.0 82.0 98.5 280.6

Noviembre 2019 63.7 89.0 93.2 284.1

Diciembre 2019 59.7 85.7 74.2 275.7

Enero 2020 59.8 86.4 111.6 260.7