AUTOR

Lic. Carlos René Pinto Morán

Estudiante de la Maestría de Administración Financiera de la Universidad Galileo

RESUMEN

Los estados financieros consolidados combinan las posiciones financieras y los

informes sobre las ganancias de la empresa matriz con las de varias subsidiarias
en un informe global como si se tratara de una sola entidad. La finalidad es dar al
lector una perspectiva mejor de la que pudiera obtener por medio del examen de
un gran número de informes separados de las empresas individual esos estados
financieros consolidados constituyen una representación estructurada de la
situación financiera y del rendimiento financiero de una entidad, los cuales tienen
por objetivo suministrar información acerca de la situación financiera, del
rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que sea útil a una
amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas. Los
estados financieros consolidados también muestran los resultados de la gestión
realizada por los administradores con los recursos que se les han asignado.

INTRODUCCIÓN

Los estados financieros consolidados deben de presentar los resultados de las

operaciones y la situación financiera de una empresa matriz y sus subsidiarias
como si esencialmente el grupo fuera una sociedad única con una o más
sucursales o divisiones, primordialmente para el uso de los accionistas y los
acreedores de la matriz, con el presente trabajo se pretende dar a conocer el tema
de Consolidación de estados financieros, la importancia, ventajas y desventajas
que conllevan dichos estados financieros consolidados. La consolidación de la
información financiera se hace una necesidad siempre que una entidad económica
se crea mediante la combinación de negocios de dos o más compañías. Aun
cuando las compañías puedan conservar su entidad como empresas
independientes, su información financiera habrá de tener mayor significado a
terceros al consolidar los estados financieros en un solo juego de estados
financieros.
Consolidación de Estados Financieros

Los estados financieros consolidados se pueden definir como aquellos que

agrupan y muestran la información financiera de una matriz y una o varias
subsidiarias después de haber realizado todos los procesos necesarios para
eliminar las cuentas o partidas que registren saldos relacionados, como por
ejemplo: Cuentas por cobrar, ventas, transferencias monetarias y otras
transacciones realizadas entre ambas compañías, con la finalidad de mostrar la
información financiera a los diferentes grupos interesados en reportes como si se
tratara de una sola entidad.

Los estados financieros consolidados también se pueden definir como aquellos

estados financieros de un grupo de empresas, presentados como si se tratara de
una sola entidad contable, con el objetivo de dar a conocer a los diferentes
interesados la información de un grupo de empresas de una forma fácil y ágil de
interpretar y analizar.

Existen tres aspectos importantes en el proceso de consolidación:

1. Una sola entidad económica se ha constituido.

2. Una combinación de negocios ha ocurrido para formar esta nueva entidad.

3. La información financiera de las compañías independientes deberá ser

consolidada dentro de un solo juego de estados financieros.

Al elaborar los estados financieros consolidados, la entidad combinará los estados

financieros de la dominante y sus dependientes línea por línea, agregando las
partidas que representen, activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos de
contenido similar. Con el fin de que los estados financieros consolidados
presenten información financiera del grupo, como si se tratase de una sola entidad
económica, eliminando en su totalidad los saldos, transacciones, ingresos y gastos
del grupo.

Importancia de la Consolidación de Estados Financieros

Una de las importancias más relevantes de la consolidación de estados

financieros La gran mayoría de las empresas públicas son dueñas de una o más
subsidiarias y presentan estados financieros consolidados. De ahí que los estados
financieros consolidados hayan asumido la posición de estados financieros
principales, y que los estados financieros individuales de cada subsidiaria sean
considerados como suplementarios”.

Además los estados financieros consolidados hoy en día continúan creciendo en

importancia debido a que existen empresas que han adquirido participación o
dominio en otras compañías de similar o diferente actividad de operación, y los
socios o accionistas necesitan conocer cuál es la realidad financiera tomada o
considerada en conjunto.

Otro aspecto que hace importantes a los estados financieros consolidados es, de
que en algunos países existe la obligación de presentar estados financieros
consolidados ya sea por situaciones de tipo legal vigente o porque es un
requerimiento solicitado por algún estándar técnico vigente que regula las
prácticas contables y financieras.

Ventajas

1.- Poder realizar un análisis financiero y de rentabilidad del grupo de empresas a

nivel individual y consolidado, para poder plantearse fusiones, absorciones u otras
operaciones mercantiles, que aporten algún beneficio y que permitan reducir
costes, aprovechar la estructura del grupo y mejorar la rentabilidad y reducir la
burocracia.
2.- Poder tomar decisiones sobre la fiscalidad de cada una de las sociedades en
base al análisis conjunto del grupo, para un mejor aprovechamiento de los
resultados de cada una de las sociedades integrantes del mismo, de manera que
pueda calcularse el efecto fiscal conjunto sobre el grupo.

3.- Disponer de las cuentas consolidadas del grupo, para poder negociar ante las
entidades financieras, o ante clientes importantes, de manera que se pueda
reforzar la solvencia del grupo y la imagen corporativa.

4.- Poder analizar las sociedades integrantes del grupo desde un punto de vista
global, lo que nos permite ver la rentabilidad real de cada una de las sociedades, y
lo que el grupo aporta a cada una de las mismas, ya que algunas compañías de
grupos empresariales por si solas no podrían subsistir.

Por estas y otras razones es interesante poder disponer de las cuentas anuales
consolidadas del grupo empresarial y empezar a considerar la consolidación como
una herramienta del cuadro de mando que nos permitirá tomar decisiones
adecuadas para todas las sociedades del grupo y como una inversión para el
análisis y la reducción de costes empresariales.

Desventajas

Dentro del tema de consolidación de estados financieros no se puede hablar

mucho de las desventajas de utilizarlos, debido a que es una herramienta vital he
indispensable para entidades económicas globales.
Métodos de Consolidación de Estados Financieros

Método del Costo

La cuenta de inversión en acciones de subsidiarias podrá manejarse conforme al

método del costo o al método en participación. Según el método del costo, la
cuenta se carga con el costo de las acciones adquiridas, sin importar que se
hayan adquirido en diferentes etapas. Se acreditaría en caso de que se vendan
partes de dichas acciones y también cuando la subsidiaria reparta dividendos
denominados de “liquidación”, que representa dividendos de utilidades que se
tenían a la fecha en que se efectuó la compra de las acciones, puesto que
representa una devolución de parte de las utilidades compradas con la inversión.
Recordemos que al efectuar la inversión se adquiere tanto parte del capital social
como parte de las utilidades retenidas de la otra empresa.

Método de participación

Si la cuenta de inversión se maneja con el método de participación, el saldo de

esta cuenta deberá reflejar “fielmente” la participación en el capital contable de la
subsidiaria. En un inicio se carga inicialmente con el costo de adquisición de las
acciones; luego, con la participación de las utilidades de la subsidiaria. Se acredita
la participación en las pérdidas de la subsidiaria. De igual modo, se acredita con
los dividendos que reciba la subsidiaria. En caso de que la subsidiaria incremente
su capital social y coloque nuevas acciones a un precio distinto al valor contable,
podrán cargarse a la cuenta si se colocaron a un valor superior al contable, o
acreditarse si se colocaron a un valor inferior al contable.

Conclusión
La consolidación de estados financieros reflejan todo el conjunto de conceptos y
funcionamientos y son una herramienta de vital importancia, debido que por
razones de propiedad en el capital y de la facultad de tomar decisiones, se deben
incluir en los estados financieros consolidados todos los derechos, obligaciones,
patrimonio y resultados de operaciones de la entidad económica consolidada, para
la toma de decisiones a tanto a nivel individual como a nivel consolidado.

Este trabajo ha sido de utilidad debido a que se han adquirido conocimientos

sobre el concepto, importancia, metodología para la realización de Estados
Financieros Consolidados que integran empresas afines de una corporación.

WEBGRAFÍA

1. http://www.eumed.net/librosgratis/2010f/857/CONSOLIDACION%20DE%20ESTADOS
%20FINANCIEROS.htm
2. http://www.jda.es/2011/02/04/ventajas-y-desventajas-de-la-consolidacion-
de-los-estados-financieros-de-los-grupos-empresariales/
3. http://www.biblioteca.usac.edu.gt/tesis/03/03_3481.pdf