ANALISIS DE MATERIA PR

LIGNOSULFATO (Lts)
65%
AÑO PETROMAS
2014 5458
2015 5755
2016 6001
2017 6352
2018 6655
2019 6988

2022 7883.08571428572
2023 8188.82857142857
2024 8494.57142857143
2025 8800.31428571429
2026 9106.05714285715
2027 9411.8

ANALISIS DE MERCADO
También se conoce que solo dos empresas venden este tipo de aditivo. La empresa ARCHER con un 33% de participación y la otra

67%
Años DEGEMAS

2013 0
2014 15800
2015 16000
2016 16164
2017 16300
2018 16460

2022 17116.8
2023 17278.8
2024 17440.8
2025 17602.8
2026 17764.8
2027 17926.8
 TAMAÑO
Existe una empresa similar que invirtió 15.000 $us para tener una planta con una capacidad máxima de producción de 3650 galones, actu
la empresa cuenta con 41000 $us y se sabe que el alfa es 0.75
REFERENCIA NUEVO PROYECTO
𝐼_0= 15000 $ 𝐼_0=
𝑇_0= 3650 lts ∝=

envases
AÑOS MATERIA PRIMA

2022 12439.06
2023 12446.08
2024 12453.10
2025 12460.12
2026 12467.14
2027 12474.16

Se sabe que las empresa petroleras compran 5400 galones de este aditivo a un precio de 80 Bs. y que por la variación de 6 Bs. en el p
sabe que la oferta vende 5000 galones a un precio de 78 Bs y la pendiente de esta ofe
DEMANDA
PRECIO CANTIDAD
80 5400
86 4900
CALCULAR
Y= A + B (X)

B= b= (y2-y1)/(x2-x1)
A= A = Y - B(X)

y= -500
x= 6
b= -83.33
a= 12066.67

PRECIO EQUILIBRIO =

COSTO UNITARIO
 galon de lignosulfonatos y sus sales 37.40

galón carbohidratos y polioles 6.00

agua destilada 4.2
envases 4
servicios b. 1.50

COSTO UNITARIO 53.10

INVERSION FIJA valor inicial en Bs.

Terreno 25000
Muebles y enseres 6000 10
Equipos 3000 4
Infraestructura 8500 40
Maquinas 12100 8
TOTAL 54600

INVERSION DIFERID MONTO EN Bs.

Estudios 5500
Estudios y Proyectos 3500
9000 1800
CAPITAL DE TRABAJO
CF 97,143.69 Costos variables para 9 meses
CV 495,385.60 Costos fijos para 5 meses
TOTAL 592,529.29

CUADRO INVERSIONES
TOTAL 656,129.29

102067.69
AÑOS MONTO INTERES
1 393,677.58 29,525.82
2 328,064.65 24,604.85
3 262,451.72 19,683.88
4 196,838.79 14,762.91
5 131,225.86 9,841.94
6 65,612.93 4,920.97
103,340.36
ALISIS DE MATERIA PRIMA

LIGNOSULFATO (Lts)
65% 35% 100%
ADIMAS ANHIDRO OFERTA TOTAL
2729 4408.38 12595.38
2877.5 4648.27 13280.77
3000.5 4846.96 13848.46
3176 5130.46 14658.46
3327.5 5375.19 15357.69
3494 5644.15 16126.15

OFERTA PRONOSTICADA
3941.54285714286 6367.11 18191.74
4094.41428571429 6614.05 18897.30
4247.28571428572 6861.00 19602.86
4400.15714285715 7107.95 20308.42
4553.02857142858 7354.89 21013.98
4705.9 7601.84 21719.54

n 33% de participación y la otra empresa es DEGEMAS.

33% 100%
ARCHER OFERTA TOTAL DEMANDA TOTAL

0.00 0.00 21212.00

7782.09 23582.09 23330.20
7880.60 23880.60 25660.52
7961.37 24125.37 28230.17
8028.36 24328.36 31050.48
8107.16 24567.16 34202.13

8430.66 25547.46 44121.70

8510.45 25789.25 46712.59
8590.24 26031.04 49303.48
8670.04 26272.84 51894.37
8749.83 26514.63 54485.26
8829.62 26756.42 57076.15
oducción de 3650 galones, actualmente

NUEVO PROYECTO
41000 TAMAÑO = 13949.2115700922
0.75

envases factor escala

TAMAÑO
MERCADO
INVERSION
18574.24 13949.21
20923.34 13949.21
23272.43 13949.21
25621.53 13949.21
27970.63 13949.21
30319.73 13949.21

por la variación de 6 Bs. en el precio, la demanda varia en 500 galones. Por otra parte se
78 Bs y la pendiente de esta oferta es 76
OFERTA
PRECIO CANTIDAD
78 5000

Y= A + B (X)

B= b= (y2-y1)/(x2-x1)
A= a= Y - B(X)

y= -
x= -
b= 76
a= -928

81.56 bs

O COSTO FIJO
 bs/litro sueldos administrativos 180000

bs/litro alquiler camioneta 30000

bs/litro publ. Y mkt. 4000
bs/litro costo adm. 9000.00
bs/litro
costos fijo 223000
bs/litro
2 año 219000

VIDA UTIL D
1 2
Muebles y enseres 10 600 600
Equipos 4 750 750
Infraestructura 40 212.5 212.5
Maquinas 8 1512.5 1512.5
3075 3075

stos variables para 9 meses

Costos fijos para 5 meses

60% inversion
7.50% Taza interes
AMORTIZACION PAGO
65,612.93 95,138.75
65,612.93 90,217.78
65,612.93 85,296.81
65,612.93 80,375.84
65,612.93 75,454.87
65,612.93 70,533.90
393,677.58 497,017.94
25%
VAN 630879
80.00
76.00
72.00
68.00
64.00
60.00
 LIGNOSULFATO (Lts)
AÑO DEMANDA TOTAL
2014
2015 3100
2016 4500
2017 5000
2018 5500
2019 6100 BALANCE MP

DEMANDA PRONOSTICADA BALANCE O - D

2022 8340 -9851.74
2023 9040 -9857.30
2024 9740 -9862.86
2025 10440 -9868.42
2026 11140 -9873.98
2027 11840 -9879.54

BALANCE DE MERCADO

2013 21212.00
2014 -251.89
2015 1779.92
2016 4104.80
2017 6722.12
2018 9634.97

PRONOSTICO
2022 18574.24
2023 20923.34
2024 23272.43
2025 25621.53
2026 27970.63
2027 30319.73
 lts/año

PROYECTO
tamaño

12,439.06
12446.08
12453.10
12460.12
12467.14
12474.16

CV El costo de un galón de 3.6 litros de lignosulfonatos y sus sales es de 170 Bs.

CV El costo de un galón de 3.6 litros de carbohidratos y polioles es de 20 Bs.
CV El litro de agua destilada tiene un costo de 4. 2 Bs
CV El envase de plástico para 3.6 litros tiene un costo de 4 Bs.
CF Los sueldos administrativos son de 15000 Bs al mes
CV Los servicios son de 3000 Bs por mes cuando la producción es de 2000 galones mensuales y se sabe q
CF El costo de alquiler de una camioneta es de 2500 Bs. al mes
CF En publicidad y marketing se gasta 4000 Bs durante el primer año y se paga comisiones por ventas de

OSTO FIJO
bs/año

bs/año
bs/año 2 PRIMEROS AÑOS LUEGO
bs/galon

bs/año 10,144.86 233,144.86

DEPRECIACION
3 4 5 6
600 600 600 600
750 750
212.5 212.5 212.5 212.5
1512.5 1512.5 1512.5 1512.5
3075 3075 2325 2325

FLUJO DE CAJA NETO CON FINANCIAMIENTO

0 1 2
ingresos 393,677.58 1,014,486.1 1,015,058.7
PRESTAMO 393,677.58
egresos 893659.00 890037.52
costo fijo 233,144.86 229,150.59
costo variable 660,514.14 660,886.94

INV FIJAS 54600

INV DIFERIDA 9000
CAP OPER 592529
DEPRECIACION + 3075 3075
AMORT DIF + 1800 1800
INTERES BANCO 29526 24605
EGRESOS TOTALES (E) 656129 928060 919517
U . BRUTA (I - E) -262452 86426 95541
IUE (25%) 21607 23885
U NETA (Uti B - Imp) -262452 64820 71656
DEPRECIACION + 3075 3075
AMORT DIF + 1800 1800
AMORT PRESTAMO - 65613 65613
VALOR RESIDUAL +
RECUPERACION DE CAPITAL +
FLUJO DE CAJA NETO -262452 4082 10918
-258370 -247452

APALANCAMIENTO FINANCIERO
DETALLE $ % Taza %
PRESTAMO 393678 60% 8%
APORTE PROPIO 262452 40% 21%
TOTAL INMVERSIONES 656129 100%

CALCULO LOS INDICADORES FINANCIEROS

CALCULAR VAN 630879 $ es rentable

CALCULAR TIR 20%
CALCULAR PRC 5.74 AÑOS
RB/ C 1.40 $ Es rentable

ANALISIS DE SENSIBILIDAD

PRECIO EQUILIBRIO
81.56 76.56 71.56 66.56

LAS CELDAS DE COLOR CELESTE DENTRO DEL CUADRO, SON LAS POSIBLE CONVINACIONES DE PRECIOS QUE NOS CONVI
INVERSIONISTAS , EL RESTO SON CONVINACIONES CON VAN NEGATIVO Y NO ES BUENO PARA EL INVERSIONIST
 0.79 22%
1.08 30%
1.73 48%
3.6 100%
BALANCE MP

-1
9851.74
9857.30
9862.86
9868.42
9873.98
9879.54
EXISTE UNA SOBRE OFERTA
ales es de 170 Bs.
es es de 20 Bs.

es de 2000 galones mensuales y se sabe que el 25% es costo de administración

er año y se paga comisiones por ventas de 1% durante los dos primeros años
 219000

V.R
2400

7225
3025
12650

ANCIAMIENTO

3 4 5 6
1,015,631.3 1,016,203.9 1,016,776.4 1,017,349.0

880259.74 880632.54 881005.34 881378.15

219000 219000 219000 219000
661,259.74 661,632.54 662,005.34 662,378.15

3075 3075 2325 2325

1800 1800 1800
19684 14763 9842 4921
904819 900270 894972 888624
110813 115933 121804 128725
27703 28983 30451 32181
 83109 86950 91353 96544
3075 3075 2325 2325
1800 1800 1800
65613 65613 65613 65613
12650
592529
22372 26212 29865 638435
-225080 -198868 -169003 469432

Promedio
4.50%
8.40%
12.90% TP

van > 0
tir > taza promedio

RB/C >

61.56 56.56 PRECIO 1 81.56

PRECIO 2 80

ACIONES DE PRECIOS QUE NOS CONVIENE COMO

NO ES BUENO PARA EL INVERSIONISTA…
lignosulfatos
carbohidratos y polioles
agua

3.6 litros
ENVASE
12439.06
12446.08
12453.10
12460.12
12467.14
12474.16
76.56 71.56 66.56 61.56 56.56
76 72 68 64 60