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1. Entidad Reportante
Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S. (en adelante la Compañía) es una empresa comercializadora,
creada bajo la legislación colombiana mediante Escritura Publica número 3242 de octubre de 1991 y con
duración indefinida. Su domicilio principal se encuentra en la ciudad de Bogotá, en la calle 97 No. 13-14.
Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S., tiene como objeto social la compra y venta de medicamentos en
general, perfumería y cosméticos, elementos médico - quirúrgicos, productos dietéticos, productos
destinados a la óptica, optometría y oftalmología, artículos para bebé y juguetería, adquiriéndolos y
vendiéndolos al público al por mayor y al detal, a través de establecimientos indicados para esta clase de
labores.
El 13 de agosto de 2015 Socofar S.A., suscribió un Contrato de Compraventa con la Compañía de Medicina
Prepagada Colsánitas S.A., bajo el cual adquirió el 40% de la participación que tenía esta última en
Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S.
1.2. Operaciones
Al 31 de diciembre de 2020 la Compañía está operando 472 puntos, distribuidos en todo el territorio nacional
divididos en: 446 droguerías, 25 farmacias intrahospitalarias, y una central de preparaciones, de los cuales
dos puntos de droguerías operan sobre inmuebles propiedad de la Compañía.
Durante 2020 y 2019, los costos de inversión de nuevos puntos fueron $6,890 millones y $17,384
millones, respectivamente.
Los activos de la Compañía se encuentran en el territorio nacional y la totalidad de las ventas durante 2020 y
2019 corresponden a ventas dentro del territorio nacional.
Al 31 de diciembre de 2020 la Compañía cuenta con 4,563 empleados (4,114 empleados al 31 de diciembre
de 2019).
La emisión de los presentes estados financieros separados y sus notas, de Droguerías y Farmacias Cruz
Verde S.A.S., correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 fueron aprobadas por la
Gerencia General el 25 de marzo de 2020, para ser presentados ante la Asamblea General de Accionistas,
de acuerdo con lo requerido por el Código de Comercio.
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Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S.
Todas las diferencias de cambio se imputan al estado de resultados separados en la línea de otros
ingresos o gastos operativos, o en la línea de ingresos o costos financieros, según cual sea la naturaleza
del activo o pasivo que las genera.
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Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S.
La Compañía presenta los activos y pasivos en el estado de situación financiera clasificados como
corrientes y no corrientes.
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Se consideran equivalentes al efectivo, las inversiones a corto plazo de gran liquidez y de libre
disponibilidad que, sin previo aviso ni costo relevante, pueden convertirse fácilmente en una cantidad
determinada de efectivo conocida con alto grado de certeza al momento de la imposición, están sujetas a
un riesgo poco significativo de cambios en su valor, con vencimientos hasta tres meses posteriores a la
fecha de las respectivas imposiciones, y cuyo destino principal no es el de inversión o similar, sino el de
cancelación de compromisos a corto plazo. Los adelantos en cuentas corrientes bancarias son
préstamos que devengan interés, exigibles a la vista, y forman parte de la gestión de tesorería de la
Compañía, por lo que también se asimilan a los equivalentes al efectivo.
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y un pasivo
financiero de otra entidad. Los instrumentos financieros según la posición contractual para la Compañía
pueden ser activos financieros o pasivos financieros.
La Compañía utiliza los siguientes criterios para evaluar deterioros, en caso de que existan:
Activos No Financieros
La Compañía evalúa si existen indicadores que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores
existen, o cuando existe un requerimiento anual de pruebas de deterioro de un activo, se realiza una
estimación del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un activo es el mayor entre el
valor justo de un activo o unidad generadora de efectivo, menos los costos de venta y su valor en uso y
es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean
claramente independientes de los de otros activos o grupos de activos. Cuando el valor libro de un
activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto
recuperable.
Al evaluar el valor en uso, los futuros flujos de efectivo estimados son descontados a su valor presente,
usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, del
valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo. Para determinar el valor justo menos
costos de venta, se usa un modelo de valuación apropiado.
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Cuando la Compañía estime las reservas con base en las pérdidas esperadas en la fecha de reporte
anterior y determine que a la fecha de reporte actual ya no existe un incremento significativo de riesgo,
entonces la Compañía debe medir las reservas conforme al párrafo anterior.
La Compañía puede utilizar la información sobre morosidad para determinar si ha habido un incremento
significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial cuando la información que sea
prospectiva no se encuentre disponible sin un costo o esfuerzo desproporcionado. Existe una presunción
refutable de que el riesgo crediticio de un activo ha incrementado significativamente cuando los pagos
contractuales se atrasen más de 30 días.
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(PD por sus siglas en inglés)- La posibilidad de que un evento de incumplimiento ocurra dado un
horizonte de tiempo.
Exposición al Incumplimiento
(EAD por sus siglas en inglés)- Un estimado de la exposición futura al momento del incumplimiento,
considerando los cambios esperados en la exposición después de la fecha de reporte, incluyendo
posibles disposiciones en líneas comprometidas.
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Severidad de la Pérdida
(LGD por sus siglas en inglés)- Un estimado de la posible pérdida que se presentaría en caso de
incumplimiento. Está basado en la diferencia entre los flujos contractuales y aquellos que espera recibir
el prestamista, incluyendo cualquier garantía. Usualmente está expresado como un porcentaje de la
exposición.
Tasa de Descuento
Es la tasa utilizada para descontar la pérdida esperada al valor presente de la fecha de reporte usando la
tasa de interés efectiva.
La pérdida crediticia esperada por riesgo de crédito debe de reflejar las propias expectativas de la
Compañía en cuanto a pérdidas crediticias. Sin embargo, la Compañía debe considerar también toda la
información de mercado acerca del riesgo de crédito del instrumento financiero en particular o de
instrumentos similares cuando se considere toda la información razonable y soportable que esté
disponible sin esfuerzo o costo desproporcionado. De forma que, para medir las pérdidas esperadas, es
necesario incorporar información crediticia integral, que incluya tanto la morosidad, así como toda la
información relevante de crédito, incluyendo información macroeconómica prospectiva.
Además, se deben considerar posibles escenarios pues se requiere que la pérdida esperada crediticia
sea una probabilidad ponderada no sesgada que se determina mediante la evaluación de un rango de
resultados posibles. La Compañía no necesita identificar todos los escenarios, sin embargo, debe
considerar el riesgo de que ocurra una pérdida crediticia, reflejando la probabilidad de que ocurra o no,
aunque la probabilidad sea muy baja.
El riesgo de incobrabilidad de los deudores por venta de la Compañía se calcula aplicando el concepto
de la pérdida esperada indicada en las NCIF.
Para ello, la Compañía mantiene un modelo de provisiones que asigna un incobrable de acuerdo a
porcentajes de probabilidad de incumplimiento y severidad de la pérdida o probabilidad de no cobro,
desde el nacimiento de la cuenta por cobrar.
Las cuentas por cobrar son mantenidas hasta que se produce la entrada de los flujos de efectivo
contractuales, correspondientes únicamente a pagos de principal e intereses. La Compañía analizó las
características de los flujos de efectivo contractuales de estos instrumentos y concluyó que cumplen los
criterios para la medición al costo amortizado bajo NIIF 9. Por tanto, la reclasificación de estos
instrumentos no fue requerida.
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• Elimina o reduce una inconsistencia de medición (a veces referido como una asimetría contable) que
de otra manera surgiría de la medición de los activos o pasivos, o para reconocer las ganancias y
pérdidas de los mismos sobre bases diferentes.
• Un grupo de pasivos financieros o de activos financieros se gestiona y su rendimiento se evalúa
sobre la base del valor razonable, de acuerdo con una gestión de riesgo documentada o estrategia
de inversión, y la información dentro de la Compañía está provista sobre esa base cuando se
suministra al personal directivo clave.
Deudas y Préstamos que Devengan Interés
Después del reconocimiento inicial, las deudas y préstamos que devengan intereses se miden al costo
amortizado, utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen
como costos financieros en el estado de resultados integrales cuando los pasivos se dan de baja, así
como también a través del proceso de amortización, aplicando el método de la tasa de interés efectiva.
El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las
comisiones o los gastos que sean una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de
la tasa de interés efectiva se reconoce como costos financieros en el estado de resultados separados.
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Los créditos y deudas con entidades relacionadas se reconocen inicialmente por su valor razonable más
los costos de transacción directamente atribuibles. En la medida en que provengan de transacciones no
celebradas como entre partes independientes, cualquier diferencia surgida al momento del
reconocimiento inicial entre dicho valor razonable y la contraprestación entregada o recibida, se trata
como una transacción de patrimonio (contribución de capital o distribución de dividendos, según sea
positiva o negativa).
Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios que se han adquirido
de los proveedores en el curso ordinario de los negocios. Las cuentas por pagar se clasifican como
pasivos corrientes, si el pago debe ser efectuado en un período de un año o menos (o en el ciclo normal
de explotación de la empresa si es más largo). Si el pago debe ser efectuado en un período superior a
un año se presentan como pasivos no corrientes.
Las deudas se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incurridos en la
transacción. Las deudas se registran posteriormente a su costo amortizado; cualquier diferencia entre los
fondos recibidos (neto de los costos de la transacción) y el valor de redención se reconoce en el estado
de resultados integrales durante el período del préstamo usando el método de interés efectivo.
Los honorarios incurridos para obtener las deudas se reconocen como costos de la transacción en la
medida que sea probable que una parte o toda la deuda se recibirá. En este caso los honorarios se
difieren hasta que el préstamo se reciba. En la medida que no haya evidencia de que sea probable que
una parte o toda la deuda se reciba, los honorarios se capitalizan como gastos pagados por anticipado
por servicios para obtener liquidez y se amortizan en el período del préstamo con el que se relacionan.
Los préstamos se clasifican en el pasivo corriente a menos que la Compañía tenga el derecho
incondicional de diferir el pago de la obligación por lo menos 12 meses contados desde la fecha del
balance.
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La modificación de las condiciones de los préstamos es evaluada para determinar los efectos en la
contabilización de los préstamos, y de los correspondientes costos incurridos en la modificación. Si la
modificación de las condiciones se contabiliza como una cancelación, todos los costos o comisiones en
los que se haya incurrido se reconocen como parte de la ganancia o pérdida por dicha cancelación.
Si la modificación no se contabiliza como una cancelación, todos los costos o comisiones incurridos son
ajustados al importe en libros del pasivo, que se amortizarán a lo largo de la vida útil restante del
préstamo modificado.
Bloqueado: Se provisiona 100% de artículos sin política o con política parcial y 0% de productos con
política de devolución.
Caducado: Se provisiona 100% de artículos sin política o con política parcial y 0% de productos con
política de devolución.
Próximos a Vencer: Se provisiona 100% de artículos sin política o con política parcial y 0% de
productos con política de devolución.
Provisión Obsolescencia: Provisión 100% de productos con posible obsolescencia que no presentan
ventas en los últimos 12 meses, de difícil comercialización y que no tienen política de devolución, reporte
de control de gestión.
Provisión Ajustes: Se provisiona un valor fijo en el periodo como prevención en ajustes generados en
operación.
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Puntos de venta: Se provisionan las partidas existentes en los siguientes sub-inventarios de puntos de
venta:
La Compañía ha suscrito acuerdos contractuales con otros participantes para realizar actividades
conjuntas que no dan lugar a una entidad controlada de forma conjunta. Estos acuerdos, en ocasiones,
implican la propiedad conjunta de activos dedicados a los propósitos de cada empresa, pero no crean
una entidad controlada de forma conjunta, por lo cual los participantes obtienen directamente los
beneficios de las actividades, en lugar de derivar rendimientos de una participación en una entidad
separada. Los estados financieros separados de la Compañía incluyen su participación en los activos de
las operaciones conjuntas junto con los pasivos, ingresos y gastos generados, que se miden de acuerdo
con los términos de cada acuerdo, generalmente con base en la participación de cada participante.
Las propiedades y equipo, neto, comprenden terrenos y construcciones relacionados principalmente con
locales y oficinas; vehículos; muebles, enseres; y equipo de oficina (incluyendo equipos de comunicación
y cómputo). Las propiedades, planta y equipo se expresan a su costo histórico menos la depreciación
acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del valor. El costo histórico incluye los
gastos directamente atribuibles a la adquisición, construcción o montaje de los elementos. El costo
también incluye los costos de intereses de deudas generales y específicas directamente atribuibles a la
adquisición, construcción o producción de activos cualificados y puede incluir las transferencias desde el
patrimonio de las ganancias / pérdidas en las coberturas de flujos de efectivo de las compras en moneda
extranjera de las propiedades y equipo.
Los costos posteriores se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo
separado, según corresponda, sólo cuando es probable que beneficios económicos futuros asociados
con los elementos vayan a fluir a la Compañía y el costo del elemento pueda determinarse de forma
fiable. Cuando corresponda se da de baja el importe en libros de la parte sustituida. El resto de las
reparaciones y mantenimiento se cargan al estado de resultados durante el ejercicio en que se incurren.
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de las otras propiedades y equipo se calcula con base en
el método de línea sobre sus vidas útiles estimadas, las cuales para 2020 y 2019 son:
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El importe en libros de un activo se reduce inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del
activo es mayor que su importe recuperable estimado.
Las ganancias o pérdidas en venta o retiro de activos son determinadas comparando el precio de venta
con el valor en libros del activo. Estos son incluidos en el estado de resultados.
El valor residual de las propiedades y equipo es cero.
• Técnicamente es posible completar el programa de cómputo de modo que podrá ser usado;
• La gerencia tiene la intención de terminar el programa de cómputo y de usarlo o venderlo;
• Se tiene la capacidad para usar o vender el programa de cómputo;
• Se puede demostrar que es probable que el programa de cómputo generará beneficios económicos
futuros;
• Se tienen los recursos técnicos, financieros y otros recursos necesarios para completar el desarrollo
del programa de cómputo que permita su uso o venta; y
• El gasto atribuible al programa de cómputo durante su desarrollo se puede medir de manera
confiable.
• Los costos directos que se capitalizan como parte del costo de los programas de cómputo incluyen
costos de los empleados que desarrollan los programas de cómputo y la porción apropiada de otros
costos directos.
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• Otros costos de desarrollo que no cumplan con los criterios de capitalización se reconocen en los
resultados conforme se incurren. Los costos de desarrollo que previamente fueron reconocidos en
los resultados no se reconocen como un activo en períodos subsiguientes.
• Los costos incurridos en el desarrollo de programas de cómputo reconocidos como activos son
amortizados bajo el método de línea recta en el plazo de sus vidas útiles estimadas que no exceden
de 5 años.
Durante 2015 la Compañía celebró un contrato de cesión de derechos por medio del cual adquiere el
50% de los derechos que poseía la Compañía Cencosud Colombia S.A. sobre el contrato de
colaboración celebrado en el año 2011 por ambas Compañías. Como resultado del contrato de cesión,
Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S efectuó el pago de una prima de control a Cencosud, que
reconoció contablemente en sus estados financieros como un activo intangible distinto de la plusvalía.
Durante 2019 se adquirieron los derechos sobre los contratos de 3 puntos denominados FarmaCountry.
La vida útil asignada es definida a 10 años.
2.12. Plusvalía
Durante 2013 como resultado de la fusión entre las Compañías Droguerías y Farmacias Cruz Verde
S.A.S. (antes Farmasanitas S.A.S.), Berkeley Development Corp. e Inversiones Puerto Futuro S.A.S., la
Compañía tiene registrado un intangible en los estados de situación financiera como plusvalía.
El valor neto de la plusvalía al 31 de diciembre de 2013 se tomó como saldo de apertura en el momento
de adopción a NCIF por primera vez y es valorado al cierre de cada ejercicio con el fin de determinar si
debe ser reconocida alguna pérdida por deterioro en el estado de situación financiera y de resultados.
La vida útil asignada es indefinida a pesar de que el contrato está por un período de 15 años
prorrogables por 15 años más, la adquisición se originó en línea de la constitución de la Compañía
indefinida, donde el objetivo de la compra se realizó bajo está filosofía.
Durante 2016 se adquirió la cadena de Droguerías Acuña, con un total de 51 puntos de venta; la
plusvalía generada en la adquisición se considera con una vida útil indefinida.
Durante 2018 se adquirió la cadena PuntoFarma, con un total de 30 puntos de venta. La plusvalía
generada en la adquisición se considera con una vida útil indefinida.
Los estados financieros separados presentan la información de la Compañía como una entidad individual
y no contienen información financiera consolidada. La Compañía también prepara estados financieros
consolidados.
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a) Subsidiarias
Las subsidiarias son entidades controladas por la Compañía, donde el control es el poder que se posee,
directa o indirectamente, para dirigir las políticas financieras y operativas de la entidad con el fin de
obtener beneficios de sus actividades, independientemente de si ese poder es o no ejercido.
Se presume que existe control cuando la matriz de un grupo es propietaria, directa o indirectamente a
través de sus subsidiarias, de más de la mitad del poder de voto de otra entidad, salvo en circunstancias
excepcionales, que pueda demostrarse claramente que tal propiedad no constituye control. También
existe control, donde la matriz de un grupo tiene la capacidad de dirigir o dominar la toma de decisiones
en una entidad, independientemente de si ese poder es o no ejercido.
En los estados financieros separados las inversiones en subsidiarias se registran por el método de
participación patrimonial, desde la fecha en que comienza el control y hasta la fecha en que el control
cesa efectivamente. Bajo el método de participación patrimonial, la inversión se registra inicialmente al
costo, y el valor en libros se incrementa o disminuye para reconocer la participación del inversionista en
la utilidad o pérdida y en el patrimonio, y en el patrimonio de la entidad participada, después de la fecha
de adquisición.
La participación en los movimientos de reservas posteriores a la adquisición se reconoce en los otros
resultados integrales. Cuando las pérdidas de la Compañía exceden el importe en libros de la inversión
en la subsidiaria, incluyendo cualquier cuenta por cobrar garantizada, el valor en libros se reduce a cero
y el reconocimiento de pérdidas adicionales se interrumpe, a menos que la Compañía haya incurrido en
obligaciones o efectuado pagos a nombre de la subsidiaria.
Las ganancias no realizadas en las transacciones entre la Compañía y sus subsidiarias se eliminan en
proporción a la participación de la Compañía en la subsidiaria. También se eliminan las pérdidas no
realizadas a menos que la transacción evidencie el deterioro en el valor del activo transferido. Las
políticas contables de las subsidiarias son modificadas para asegurar uniformidad con las políticas
adoptadas por la Compañía matriz.
Si el porcentaje de participación en una subsidiaria se reduce, pero se mantiene control, sólo una parte
proporcional de los importes previamente reconocidos en otros resultados integrales se reclasificará a los
resultados.
La Compañía evalúa en cada fecha de balance, si existe evidencia objetiva de que la inversión en la
subsidiaria se deteriora. Si este es el caso, la Compañía calcula el importe del deterioro como la
diferencia entre el importe recuperable de la subsidiaria y su valor en libros y reconoce la provisión en la
cuenta de “ganancias / (pérdidas) de método de participación en el estado de resultados”.
Los desembolsos previos a la apertura y puesta en operación de las nuevas farmacias, tales como
desembolsos incurridos en la construcción de la tienda y el mobiliario y equipos destinados al
acondicionamiento para la operación adecuada, se cargan al estado de situación financiera y se
amortizan de acuerdo con los beneficios económicos esperados.
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Los activos que tienen una vida útil indefinida y que no están en condiciones de poderse utilizar, no están
sujetos a depreciación o amortización y se someten anualmente a pruebas para pérdidas por deterioro
del valor.
Los activos sujetos a depreciación o amortización se someten a revisiones para pérdidas por deterioro
siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros puede no ser
recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro del valor por el importe en libros del activo que
excede su importe recuperable.
El importe recuperable es el mayor entre el valor razonable de un activo menos los costos para la venta y
el valor en uso. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel
más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de
efectivo).
La posible reversión de pérdidas por deterioro de valor de activos no financieros distintos a la plusvalía
que sufren una pérdida por deterioro se revisa en todas las fechas a las que se presenta información
financiera.
Cuando existen varias obligaciones similares, la probabilidad de que una salida de efectivo sea requerida
se determina considerando el tipo de obligaciones como un todo. Se reconoce una provisión incluso si la
probabilidad de la salida de un flujo de efectivo con respecto a cualquier partida incluida en la misma
clase de obligaciones pueda ser pequeña.
La Compañía reconoce provisión por contingencias probables o ciertas si existe una obligación presente
(legal o implícita) como resultado de un evento pasado, existe una probable salida de recursos y el
monto de la obligación puede ser fiablemente estimado. Las contingencias eventuales son reveladas en
las notas a los estados financieros separados.
Las provisiones se valoran por el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios
para liquidar la obligación usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleje las
evaluaciones del mercado actual del valor del dinero en el tiempo y de los riesgos específicos de la
obligación. El aumento en la provisión debido al paso del tiempo se reconoce como un gasto financiero.
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2.18. Dividendos
Los dividendos son reconocidos como un pasivo en los estados separados de situación financiera de la
Compañía en el período en el cual son aprobados por los accionistas.
Los costos y gastos reflejados en los estados de resultados de la Compañía se clasifican y se presentan
en detalle por su función, lo que permite conocer sus niveles de utilidad de operación, ya que esta
clasificación demuestra su comparabilidad de acuerdo a la industria en la cual se desarrolla la
Compañía, proporcionando información con un resultado fiable y más pertinente.
De acuerdo con NIIF 15, una entidad reconoce los ingresos cuando se cumple una obligación de
desempeño, que es cuando el "control" de los bienes o servicios subyacente a la obligación de
rendimiento particular se transfiere al cliente. A diferencia de la NIC 18, la nueva Norma no incluye
orientación separada para "ventas de bienes" y "prestación de servicios"; más bien, la nueva Norma
requiere que las entidades evalúen si los ingresos deben reconocerse a lo largo del tiempo o en un punto
determinado en el tiempo, independientemente de si los ingresos se refieren a 'ventas de bienes' o
'servicios'. La Compañía adoptó la NIIF 15 de manera prospectiva.
La Compañía para el reconocimiento y medición de sus ingresos, revisa para cada contrato con sus
clientes los cinco pasos propuestos en la NIIF:
Los costos incurridos para obtener un contrato y los costos para cumplir un contrato pueden ser
reconocidos como un activo.
Para los contratos con clientes, la venta de los medicamentos y equipos médico-quirúrgicos es la única
obligación de desempeño, y no generó impacto en sus resultados tras la adopción de la NIIF 15. El
reconocimiento del ingreso ocurre en el punto en el que el control del activo es transferido al cliente,
generalmente en la entrega del mismo.
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Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan
importes a cobrar por los bienes entregados, neto de descuentos, devoluciones, y el impuesto al valor
agregado.
Los ingresos de las actividades ordinarias se reconocen en la medida que sea probable que los
beneficios económicos fluyan a la Compañía y que los ingresos se puedan medir de manera fiable,
independientemente del momento en el que el pago sea realizado por el cliente.
La Compañía evalúa sus acuerdos de ingresos con base en criterios específicos, a fin de determinar si
actúa en calidad de mandante o de mandatario. La Compañía concluyó que actúa en calidad de
mandante en todos sus acuerdos de ingresos. Los criterios específicos de reconocimiento enumerados a
continuación también deberán cumplirse para que los ingresos sean reconocidos:
En aplicación de la NIIF 15, los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes se
reconocen cuando los riesgos significativos y las ventajas inherentes a la propiedad se hayan
sustancialmente transferido al comprador, lo cual ocurre, por lo general, al momento de la entrega de los
bienes.
Las comisiones por las tarjetas de crédito utilizadas para la transacción de ventas por parte de los
clientes y asumidas por la Compañía, se presentan en el rubro de gastos, bajo el concepto de
comisiones bancarias.
A través de la ejecución del contrato la Compañía se obliga a vender y suministrar los medicamentos e
insumos médico-quirúrgicos contenidos en el vademécum aprobado previamente por las partes y el
Comité Rector de Políticas de Medicamentos de la OSI, para el sistema PBS y no PBS.
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Los precios de los productos se fijan de acuerdo con su condición de regulados o no regulados; en el
caso de productos regulados los precios son fijados de acuerdo con las Resoluciones emitidas por parte
de la Comisión Nacional de Precios de Medicamentos y Dispositivos Médicos; y para productos no
regulados los precios se fijan de acuerdo a condiciones de mercado de forma mensual.
El reconocimiento del ingreso se realiza con la transferencia del riesgo sobre los inventarios al momento
de la dispensación, la entrega puede ser total o parcial dependiendo la disponibilidad de los
medicamentos solicitados en la orden de dispensación emitida por la EPS; sí la entrega es total se
factura de inmediato, pero si es parcial la Compañía constituye provisiones por los medicamentos
entregados ya que solo se puede facturar hasta completar el total de los medicamentos solicitados en la
orden de dispensación.
A través de este canal la Compañía vende medicamentos y dispositivos médicos a las IPS (Instituciones
Prestadoras de Salud) y Farmacias, así como medicamentos, dispositivos médicos y productos para el
cuidado personal a droguerías independientes. Estas ventas se reconocen contablemente cuando la
Compañía entrega el producto a la IPS, farmacia o droguería y son a crédito a corto plazo.
A través de esta línea la Compañía vende medicamentos y dispositivos médicos a las IPS Medicarte.
Estas ventas se reconocen contablemente cuando la Compañía entrega el producto a la IPS y son a
crédito a corto plazo.
Intereses
Para todos los intereses que devengan los activos financieros clasificados como disponibles para la
venta, los intereses ganados o perdidos se registran utilizando el método de la tasa de interés efectiva,
que es la tasa de interés que descuenta en forma exacta los flujos futuros de pagos y cobros en efectivo
a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero, o de un período de menor duración, según
corresponda, respecto del importe neto en libros del activo o pasivo financiero.
Anticipos Recibidos de Clientes
La Compañía recibe anticipos de corto plazo por parte de sus clientes y en aplicación de la NIIF 15 no
considera efectos de un componente de financiación significativo de sus contratos. Estos anticipos son
presentados como parte de las cuentas por pagar, la Compañía presenta esos anticipos como ingresos
diferidos que hacen parte de los pasivos corrientes del estado separado de situación financiera.
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Provisión de ingresos
La compañía de acuerdo al giro de sus líneas de negocio, está obligada a constituir provisiones de
ingreso en las siguientes situaciones
• En dispensación, por la entrega total o parcial de la mercancía a los usuarios, y que no se factura
por legalizaciones pendientes de documentos ante EPS.
Programas de Lealtad
La Compañía no maneja programas de lealtad que den lugar a una obligación de desempeño separada
debido a que éste otorga un derecho significativo al cliente. Otorga descuentos directamente en el punto
de venta retail al momento de la venta.
2.21. Reconocimiento de Costos y Gastos
Los costos y gastos se contabilizan por el sistema de devengo. Los costos por intereses se llevan al
gasto en el período que se causan.
Los costos y gastos se reconocen de forma inmediata cuando un desembolso no genera beneficios
económicos futuros o cuando no cumple los requisitos necesarios para su registro como activo.
2.22. Descuentos y Rebajas Recibidas de Proveedores
La Compañía recibe incentivos sobre las compras que realiza a sus proveedores, que se relacionan con
los volúmenes de compra, cuando se cumplen o exceden niveles previamente acordados, incentivos
que se acuerdan de forma posterior, así como reembolsos de costos y gastos por programas específicos
de ventas, tales como descuentos y rebajas en los precios de ventas de los productos, protección de
márgenes de ganancia, y otros.
Estas operaciones son reconocidas en los estados financieros separados de la Compañía sólo cuando
existe una clara evidencia de que la misma sería obtenida por cuanto el compromiso o acuerdo pactado
sería alcanzado o cumplido, y es probable y puede ser razonablemente estimada, también son
reconocidos las rebajas o notas de crédito cuando estas han sido recibidas. Los descuentos y rebajas
recibidas de los proveedores se contabilizan como una reducción del costo de ventas. Los ingresos
recibidos por publicidad y mercadeo se registran como otros ingresos operacionales.
En cuanto a los beneficios a empleados la Compañía relaciona los activos y pasivos por beneficio de
acuerdo a los activos del plan, al valor presente de la obligación por beneficios definidos y derechos de
reembolso (para efectos de medición posterior y reconocimientos se tiene en cuenta las políticas
establecidas en beneficios a empleados).
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Los gastos por impuesto sobre la renta incluyen el impuesto a la renta corriente y el impuesto diferido.
Impuesto Corriente
Para 2020 la tarifa de impuesto de renta es del 32%, para 2019, la tarifa de impuesto de renta vigente
fue el 33%.
Impuesto Diferido
El impuesto diferido se reconoce por diferencias temporarias existentes entre la base fiscal de los activos
y los pasivos y su valor en los libros para propósitos del estado financiero separado.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es probable que las diferencias
temporarias, el valor en libros de los créditos fiscales no utilizados y las pérdidas fiscales no utilizadas
puedan ser empleadas, excepto:
• Si la obligación tributaria diferida surge del reconocimiento inicial del goodwill o de un activo o un
pasivo provenientes de una transacción que no es una combinación de negocios y al momento de la
transacción no afectó la ganancia contable ni a la ganancia (pérdida) fiscal.
• Respecto de las diferencias temporarias imponibles asociadas a inversiones en subsidiarias, si se
puede controlar el momento de reversión de las diferencias temporarias y si es probable que las
diferencias temporales no se reviertan en un futuro previsible.
Los impuestos diferidos son medidos a la tasa impositiva que se espera aplicar a las diferencias
temporarias cuando estas sean revertidas, con base en las leyes que han sido aprobadas o que están a
punto de ser aprobadas a la fecha del informe.
El valor en libros de los activos por impuestos diferidos se revisa en cada fecha de presentación y se
reduce en la medida en que ya no sea probable que existan utilidades gravables suficientes para
emplear la totalidad o parte del activo por impuesto diferido. Los activos por impuestos diferidos no
reconocidos son revisados en cada fecha de cierre y se reconocen en la medida en que sea probable
que existan utilidades gravables futuras que permiten que el activo por impuesto diferido sea recuperado.
El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas fuera de resultados, se reconocen en
correlación con la transacción subyacente, ya sea en ORI (Otros Resultados Integrales) o directamente
en el patrimonio.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan si existe un derecho exigible para
compensar los activos y pasivos por impuestos corrientes, y cuando los activos y pasivos por impuestos
diferidos se derivan de impuestos sobre las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal y
recaen sobre la misma entidad o contribuyente fiscal, o en diferentes entidades o contribuyentes fiscales,
pero la Compañía pretende liquidar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto, o bien,
realizar simultáneamente sus activos y pasivos fiscales.
26
Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S.
Las declaraciones del impuesto sobre la renta y complementarios que se encuentran abiertas para
revisión de las autoridades tributarias son las siguientes:
Del proceso de revisión de las declaraciones del impuesto sobre la renta y complementarios no se
espera comentarios y/o ajustes por parte de las autoridades tributarias que impliquen un mayor pago de
impuestos.
Antes de la expedición de la Ley 1819 de 2016, el artículo 714 del Estatuto Tributario (en adelante “E.T.”)
establecía los siguientes términos de firmeza:
1. Firmeza general: 2 años siguientes a la fecha del vencimiento del plazo para declarar.
2. Presentación extemporánea: 2 años siguientes a la fecha de presentación de la declaración.
3. Saldo a favor: cuando la declaración presente un saldo a favor del contribuyente, quedará en firme
dentro de los 2 años después de la fecha de presentación de la solicitud de devolución o
compensación.
A partir del año 20171 y con la entrada en vigencia de la Ley 1819 de 2016, el término general de firmeza
de las declaraciones tributarias es de 3 años a partir de la fecha de su vencimiento o a partir de la fecha
de su presentación, cuando estas hayan sido presentadas de forma extemporánea. El término de firmeza
es de 6 años cuando existen obligaciones en materia de precios de transferencia.
Respecto de aquellas declaraciones en las cuales se presenten saldos a favor, el término de firmeza es
de 3 años, desde la fecha de la presentación de la solicitud de devolución o compensación.
Respecto de aquellas declaraciones tributarias en las que se compensen pérdidas fiscales, la firmeza
corresponde al mismo término que el contribuyente tiene para compensarla, esto es, 12 años. Este
término se extiende a partir de la fecha de compensación por 3 años más en relación con la declaración
en la que se liquidó dicha pérdida.
1
DIRECCIÓN DE IMPUESTOS Y ADUANAS NACIONALES. Concepto 14116 del 26 de julio de 2017.
27
Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S.
A partir del año 2020, con la entrada en vigencia de la ley 2010 de 2019, aquellas declaraciones
tributarias en las que se compensen pérdidas fiscales, o cuándo existan obligaciones en precios de
transferencia la firmeza corresponde a cinco años 2.
A partir de 2019 y con la entrada en vigencia de la Ley 1943 de 2018, se elimina la extensión de la
firmeza de 3 años adicionales por compensación de pérdidas fiscales.
Otros Aspectos
La Ley 1819 de diciembre 29 de 2016, estableció que las normas de contabilidad y de información
financiera aceptadas en Colombia (NCIF) únicamente tendrá efectos impositivos cuando las leyes
tributarias remitan expresamente a ellas o cuando estas no regulen la materia. En todo caso la ley
tributaria puede disponer de forma expresa un tratamiento diferente de conformidad con el artículo 4 de
la ley 1314 de 2009.
Sobre las utilidades generadas a partir del año 2017, aplica a las personas naturales residentes,
sociedades nacionales (retención trasladable a beneficiario final) y entidades extranjeras el impuesto a
los dividendos.
La ley 1943 de 2018 estableció que, a partir del 1 de enero de 2019 los dividendos y participaciones
pagados o abonados en cuenta provenientes de distribuciones realizadas entre compañías colombianas,
están sometidos a una retención en la fuente a título del impuesto a los dividendos a una tarifa del 7,5%.
Esta retención es trasladable al beneficiario final, entidad del exterior o persona natural residente fiscal
en Colombia. De otra parte, si las utilidades con cargo a las cuales se distribuyeron los dividendos no
estuvieron sujetas a imposición al nivel de la sociedad, dichos dividendos están gravados con el
impuesto sobre la renta aplicable en el período de distribución. En este supuesto, la retención del 7,5%
aplicará sobre el valor del dividendo una vez disminuido con el impuesto sobre la renta (32% para el año
2020).
La tarifa de retención del 7.5%, se causará sólo en la primera distribución de dividendos entre compañías
colombianas y podrá ser acreditada solamente por el accionista persona natural residente o al
inversionista residente en el exterior contra su impuesto a los dividendos a cargo.
Debe resaltarse que la retención del 7.5% no aplica para: (i) Compañías Holding Colombianas,
incluyendo entidades descentralizadas; (ii) entidades que hagan parte de un grupo empresarial
debidamente registrado, de acuerdo con la normativa mercantil (iii) entidades bajo situación de control
debidamente registrada.
2
ARTíCULO 117°. TÉRMINO DE FIRMEZA. El término de firmeza de los artículos 147 y 714 del Estatuto
Tributario de la declaración del impuesto sobre la renta y complementarios de los contribuyentes que determinen o
compensen pérdidas fiscales, o que estén sujetos al Régimen de Precios de Transferencia, será de cinco (5) años.
28
Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S.
La tarifa adicional a los dividendos que deben soportar las personas naturales residentes fiscales en
Colombia y las Entidades del exterior, es del 10%.
Cuando existan dividendos distribuidos en calidad de exigibles a partir del 1ro de enero de 2017 en
adelante, y estos se repartan con cargo a utilidades de 2016 y años anteriores, dicha distribución no
estará gravada con la tarifa adicional del impuesto a los dividendos.
Impuesto al patrimonio
La Ley 1943 de 2018, creó a partir de 2019 el nuevo impuesto al patrimonio, a cargo de personas
naturales y sucesiones ilíquidas con residencia o sin residencia en el país y sociedades y entidades
extranjeras no declarantes de renta en Colombia, que posean bienes en Colombia, diferentes a
acciones, cuentas por cobrar, e inversiones de portafolio. Tampoco serán sujetos pasivos del impuesto al
patrimonio las sociedades o entidades extranjeras no declarantes del impuesto sobre la renta que
suscriban contratos de arrendamiento financiero con entidades residentes en Colombia. La causación de
este impuesto tuvo en consideración la posesión al primero de enero de 2019 de un patrimonio líquido
fiscal igual superior a $5,000 millones de pesos.
Renta Presuntiva
Para el año gravable 2020, la renta líquida del contribuyente no puede ser inferior al 0.5% de su
patrimonio líquido, en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. (1.5% en 2019). A
partir del año 2021 la tarifa aplicable será del 0%.
Precios de Transferencia
Los contribuyentes del impuesto de renta que celebren operaciones con vinculados económicos o partes
relacionadas del exterior, están obligados a determinar, para efectos del impuesto sobre la renta, sus
ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, sus activos y pasivos, considerando
para estas operaciones los precios y márgenes de utilidad que se hubieran utilizado en operaciones
comparables con o entre no vinculados económicamente.
Asesores independientes adelantan la actualización del estudio de precios de transferencia, exigido por
disposiciones tributarias, tendientes a demostrar que las operaciones con vinculados económicos del
exterior se efectuaron a valores de mercado durante 2020. Para este propósito la Compañía presentará
una declaración informativa y tendrá disponible el referido estudio para finales de julio de 2021. El
incumplimiento del régimen de precios de transferencia puede acarrear sanciones pecuniarias y un
mayor impuesto sobre la renta; sin embargo, la Administración y sus asesores son de la opinión que el
estudio será concluido oportunamente y no arrojará cambios significativos a la base utilizada para la
determinación de la provisión del impuesto sobre la renta de 2020.
29
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Beneficio de Auditoría
La Ley 1943 de 2018, estableció que los contribuyentes que por el año gravable 2019 y 2020 en su
liquidación privada del impuesto sobre la renta y complementarios incrementen el impuesto neto de renta
en por lo menos un porcentaje mínimo del 30%, en relación con el impuesto neto de renta del año
inmediatamente anterior, quedará en firme su declaración dentro de los seis (6) meses siguientes a la
fecha de su presentación si no se hubiere notificado emplazamiento para corregir o requerimiento
especial o emplazamiento especial o liquidación provisional y , siempre que la declaración sea
presentada en forma oportuna y el pago se realice en los plazos establecidos.
Ahora bien si el incremento del impuesto neto de renta es de al menos del 20%, en relación con el
impuesto neto de renta del año inmediatamente anterior, la declaración quedará en firme dentro de los
doce (12) meses siguientes a la presentación de la declaración si no se hubiere notificado
emplazamiento para corregir o requerimiento especial o emplazamiento especial o liquidación provisional
y siempre se presente la declaración de manera oportuna y el pago se realice en los plazos establecidos.
El anterior beneficio no aplica para: (i) contribuyentes que gocen de beneficio tributarios en razón a su
ubicación en una zona geográfica determinada; (ii) cuando se demuestre que retenciones en la fuente
declaradas son inexistentes; (iii) cuando el impuesto neto de renta sea inferior a 71 UVT (2020 equivale a
$2.528.097). El término previsto en esta norma no se extiende para las declaraciones de retención en la
fuente ni para el impuesto sobre las ventas las cuales se regirán por las normas generales.
La Corte Constitucional declaró la inexequibilidad de la Ley 1943 de 2018 (Reforma Tributaria de 2018)
debido a vicios de procedimiento en su aprobación en el Congreso. La Corte señaló que el efecto de su
pronunciamiento sería aplicable a partir del 1 de enero de 2020, por lo que la Ley 1943 fue aplicable en
su totalidad hasta el 31 de diciembre de 2019. La Corte otorgó al ejecutivo la posibilidad de presentar un
nuevo proyecto legislativo para el periodo 2020, fruto de esta facultad el gobierno presentó proyecto de
ley que fue sancionada y se materializó en la Ley 2010 del 27 de diciembre de 2019. En términos
generales se presentaron modificaciones puntuales como los siguientes:
2020 32%
2021 31%
2022 y siguientes 30%
30
Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S.
De otra parte, reduce para el año 2020, la tarifa aplicable para efectos de calcular el impuesto sobre la
renta bajo el sistema de renta presuntiva la cual será del 0.5% del patrimonio líquido del contribuyente
del año inmediatamente anterior. A partir del año 2021 la tarifa aplicable será del 0%.
Se reduce la tarifa del 15% al 10% para personas naturales residentes, sucesiones ilíquidas. Asimismo,
se aumenta la tarifa del 7.5% al 10% para personas naturales y jurídicas no residentes y
establecimientos permanentes. La retención aplicable a sociedades nacionales se mantiene en la tarifa
del 7.5%
Impuesto al Patrimonio
Por los años gravables 2020 y 2021 se mantiene el impuesto al patrimonio, para personas naturales,
sucesiones ilíquidas residentes y de personas naturales y jurídicas no residentes.
A la base gravable del impuesto, se agregó el cincuenta por ciento (50%) del valor patrimonial de los
bienes objeto del impuesto complementario de normalización tributaria que hayan sido declarados en el
periodo gravable 2020 y que hayan sido repatriados a Colombia e invertidos con vocación de
permanencia en el país, de conformidad con el impuesto de normalización previsto en la presente Ley.
Impuesto de Normalización
Se crea el nuevo impuesto de normalización tributaria por el año 2020, complementario del impuesto
sobre la renta y del impuesto al patrimonio, a cargo de los contribuyentes del impuesto sobre la renta o
de regímenes sustitutivos del impuesto sobre la renta que tengan activos omitidos o pasivos inexistentes
al 1ro de enero de 2020. La tarifa aplicable para este período gravable es del 15% y la declaración
independiente debió ser presentada hasta el 25 de septiembre de 2020, la cual, no permite corrección o
presentación extemporánea, al igual que 2019 la base gravable podrá reducirse al 50% cuando el
contribuyente repatríe activos normalizados del exterior y los invierta con vocación de permanencia en el
país por un período no inferior a dos años contados a partir del 1ro de enero de 2021.
Impuesto a las ventas
En materia de impuesto sobre las ventas se excluyó de la base para liquidar el IVA en las importaciones
de bienes desde Zona Franca, aquellos elementos (servicios o materia prima) sobre los que el usuario
de zona franca ya hubiere pagado IVA. Se revive el artículo 491 del Estatuto Tributario, que prohíbe
expresamente la posibilidad de tomar como impuesto descontable el IVA pagado en la adquisición de
activos fijos. Se establecen tres días al año de exención de IVA para ciertos productos, con limites en
función de las unidades adquiridas.
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Procedimiento Tributario
Se extiende el beneficio de auditoría aplicable al año gravable 2019 para los años gravables 2020 y
2021.
Para los contribuyentes que se hayan acogido al beneficio de auditoria por el año gravable 2019,
mantendrán las disposiciones consagradas en la ley 1943.
Se reduce a cinco años el termino de firmeza aplicable a las declaraciones en las que se compensen o
generen pérdidas fiscales y frente a los años que se tiene obligación de cumplir con el régimen de
precios de transferencia.
El termino para corregir voluntariamente las declaraciones tributarias en las que se disminuya el saldo a
favor o se incremente el valor a pagar se amplía a tres años.
La contabilidad del arrendador bajo la NIIF 16 no ha cambiado sustancialmente en relación con la NIC
17. Los arrendadores continuarán clasificando arrendamientos como operativos o financieros utilizando
principios similares a los de la NIC 17. Por lo tanto, la NIIF 16 no tiene un impacto para los
arrendamientos donde la Compañía es el arrendador.
La Compañía adoptó la NIIF 16 utilizando el método de adopción retrospectivo modificado con fecha de
aplicación inicial 1 de enero de 2019. Bajo este método, el estándar se aplica retrospectivamente con un
efecto acumulado reconocido en la fecha de aplicación inicial. La Compañía eligió usar la solución
práctica de transición consistente en no reevaluar si un contrato es o contiene un arrendamiento al 1 de
enero de 2019, por lo que aplicó la norma solo a los contratos que previamente se identificaron como
contratos de arrendamiento de acuerdo con NIC 17 y CINIIF 4 en la fecha de aplicación inicial.
La Compañía tiene contratos de arrendamiento para varios artículos de vehículos y otros equipos. Antes
de la adopción de la NIIF 16, la Compañía clasificó cada uno de sus arrendamientos (en su calidad de
arrendatario) en la fecha de inicio del contrato ya sea como un arrendamiento financiero u operativo.
Refiérase a la Nota 2.3 (l) Arrendamientos para la política contable aplicable antes del 1 de enero de
2019.
32
Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S.
Tras la adopción de la NIIF 16, la Compañía aplicó un enfoque único de reconocimiento y medición para
todos los arrendamientos excepto para arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de
bajo valor. Refiérase a la Nota 2.3 (l) Arrendamientos para la política aplicable a partir del 1 de enero de
2019. El estándar proporciona requerimientos de transición específicos y soluciones prácticas, que han
sido aplicados por la Compañía.
La Compañía no modificó los valores iniciales en libros de los activos y pasivos reconocidos en la fecha
de aplicación inicial como arrendamientos financieros (es decir, los activos por derecho de uso y los
pasivos por arrendamiento son iguales a los activos y pasivos reconocidos según la NIC 17). Los
requerimientos de la NIIF 16 se aplicaron a estos arrendamientos a partir del 1 de enero de 2019.
La Compañía reconoció activos por derecho de uso y los pasivos por arrendamientos para aquellos
arrendamientos previamente clasificados como operativos, excepto arrendamientos a corto plazo y
arrendamientos de activos de bajo valor. Los activos por derecho de uso para la mayoría de los
arrendamientos fueron reconocidos con base en su valor en libros como si la norma siempre se hubiera
aplicado, aparte del uso de la tasa de interés incremental por préstamos del arrendatario en la fecha de
aplicación inicial. En algunos arrendamientos, los activos por derecho de uso fueron reconocidos con
base en el monto equivalente a los pasivos por arrendamiento, ajustado por el importe de cualquier pago
por arrendamientos anticipado o acumulado (devengado) previamente reconocido. Los pasivos por
arrendamiento se reconocieron con base en el valor presente de los pagos de arrendamiento pendientes,
descontados utilizando la tasa de interés incremental en la fecha de aplicación inicial.
• Usó una única tasa de descuento para un portafolio de arrendamientos con características
razonablemente similares.
• Se basó en su evaluación de si los arrendamientos eran onerosos, efectuada inmediatamente antes
de la fecha de aplicación inicial
• Aplicó las exenciones para arrendamientos a corto plazo a aquellos con plazo de arrendamiento que
finaliza dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de aplicación inicial
• Excluyó los costos directos iniciales de la medición del activo por derecho de uso en la fecha de
aplicación inicial
• Usó el razonamiento en retrospectiva para determinar el plazo del arrendamiento en los casos en
que el contrato contenía opciones para extender o terminar el arrendamiento.
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Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S.
Las modificaciones tienen como fin eximir a los arrendatarios de la aplicación de los lineamientos de la
NIIF 16 relacionados con el reconocimiento de modificaciones a los arrendamientos en el caso de
concesiones de alquiler derivadas como consecuencia directa de la pandemia de Covid-19. Como parte
de la solución práctica, el arrendatario puede optar por no evaluar si una concesión de alquiler otorgada
por el arrendador en relación con el Covid-19 constituye una modificación de arrendamiento. El
arrendatario que opte por esta opción deberá reconocer cualquier cambio en los pagos por
arrendamiento que resulten de la concesión de alquiler relacionada con el Covid-19 de la misma manera
en la que reconocería el cambio de conformidad con la NIIF 16, si dicho cambio no constituyera una
modificación de arrendamiento.
Una entidad deberá aplicar las modificaciones desde la entrada en vigencia del Decreto 1432 de 2020,
permitiéndose su aplicación voluntaria de manera integral y anticipada para estados financieros que
cubran periodos iniciados a partir del 1° de enero de 2020. La aplicación de estas modificaciones no
tuvieron efecto en los estados financieros de la compañía.
Producto de la contingencia nacional generada por el brote y propagación del virus COVID-19, declarado
como pandemia por la Organización Mundial de la Salud, la Compañía ha establecido y aplicado planes
de contingencias, que se ajustan a las propias realidades de cada línea de negocio, que permiten
mantener la continuidad operacional y la protección de la salud de sus colaboradores, manteniendo la
calidad de sus servicios y asegurando la entrega de sus productos.
Podemos mencionar que la mayoría de los colaboradores de la compañía que trabajan en labores
administrativas, especialmente aquellos de mayor riesgo, se encuentran trabajando en forma remota,
(trabajo en casa). Para eso la Compañía capacitó en el uso de plataformas digitales, proporcionó
equipos computaciones, adecuando los procesos de control y de resguardo.
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Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S.
Respecto a aquellos trabajadores, que por sus funciones sólo pueden desempeñar su trabajo de manera
presencial, las unidades de negocio han implementado medidas como, capacitación en el autocuidado,
entrega de elementos de protección de salud, control de temperaturas mediante termómetros
electrónicos, sistemas de turnos, y se han extremados las medidas de higiene al interior de los locales de
venta, como manera de disminuir los riesgos de contagio.
La Interpretación aborda la contabilización de impuestos sobre la renta cuando los tratamientos fiscales
implican incertidumbre que afecta la aplicación de la NIC 12 Impuesto sobre la renta. Esta no aplica a
impuestos o gravámenes fuera del alcance de la NIC 12, ni incluye específicamente requisitos
relacionados con intereses y sanciones asociados con tratamientos fiscales inciertos. La Interpretación
aborda específicamente lo siguiente:
La Compañía determina si considera cada tratamiento fiscal incierto por separado o junto con uno o más
tratamientos fiscales inciertos y utiliza el enfoque que predice mejor la resolución de la incertidumbre.
La Compañía aplica un juicio significativo para identificar incertidumbres sobre los tratamientos del
impuesto a las ganancias.
Teniendo en cuenta lo anterior, y luego de una revisión a los rubros fiscales de la Compañía,
consideramos que no existen operaciones o situaciones en las que la Compañía haya adoptado un
tratamiento fiscal en el que se advierta algún nivel de incertidumbre, que le obligue a hacer algún
reconocimiento por efectos de posiciones inciertas de acuerdo con IFRIC 23, ni contingencias fiscales
con base en NIC 12.
Las normas e interpretaciones que han sido publicadas, pero no son aplicables a la fecha del presente
estado financiero son reveladas a continuación. Las Compañías adoptarán esas normas en la fecha en
la que entren en vigencia, de acuerdo con los decretos emitidos por las autoridades locales.
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Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S.
Las modificaciones no han sido introducidas en el marco contable colombiano por medio de decreto
alguno a la fecha.
En mayo de 2020, el IASB emitió las modificaciones a la NIIF 3 Combinaciones de negocios - Referencia
al marco conceptual. Las modificaciones tienen como fin reemplazar la referencia al Marco para la
Preparación y Presentación de Estados Financieros, emitida en 1989, por la referencia al Marco
Conceptual para la Información Financiera, emitida en marzo de 2018, sin cambiar significativamente sus
requisitos. El Consejo también agregó una excepción al principio de reconocimiento de la NIIF 3 para
evitar el problema de las posibles ganancias o pérdidas del "día 2" derivadas de los pasivos y pasivos
contingentes, las cuales entrarían en el alcance de la NIC 37 o la CINIIF 21 Gravámenes, en caso de ser
incurridas por separado.
Al mismo tiempo, el Consejo decidió aclarar los lineamientos existentes de la NIIF 3 con respecto a los
activos contingentes que no se verían afectados por el reemplazo de la referencia al Marco para la
Preparación y Presentación de Estados Financieros.
Las modificaciones no han sido introducidas en el marco contable colombiano por medio de decreto
alguno a la fecha.
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Modificaciones a la NIC 16: Propiedad, Planta y Equipo: Ingresos antes del Uso Previsto
En mayo de 2020, el IASB emitió la norma Propiedades, planta y equipo - Ingresos antes del uso
previsto, la cual prohíbe que las entidades deduzcan el costo de un elemento de propiedad, planta y
equipo, es decir, cualquier ingreso de la venta de los elementos producidos mientras se lleva ese activo
a la ubicación y condición necesarias para que pueda funcionar de la manera prevista por la
Administración. En su lugar, la entidad debe reconocer en resultados los ingresos de la venta de dichos
elementos y los costos incurridos en su producción.
Las modificaciones no han sido introducidas en el marco contable colombiano por medio de decreto
alguno a la fecha.
En mayo de 2020, el IASB emitió modificaciones a la NIC 37 para especificar qué costos debe incluir la
entidad al evaluar si un contrato es oneroso o genera pérdidas.
Las modificaciones señalan que se debe aplicar un "enfoque de costos directamente relacionados". Los
costos que se relacionan directamente con un contrato para proporcionar bienes o servicios incluyen
tanto los costos incrementales como una asignación de costos directamente relacionados con las
actividades del contrato. Los costos generales y administrativos no se relacionan directamente con el
contrato y deben excluirse, salvo que sean explícitamente atribuibles a la contraparte en virtud del
contrato.
Las modificaciones no han sido introducidas en el marco contable colombiano por medio de decreto
alguno a la fecha
Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de mercado
(incluyendo el riesgo de tasa de interés y riesgo de precios), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. La
Compañía ajusta sus estrategias de manejo de riesgos a los programas que a nivel mundial han sido
establecidos por la Casa Matriz (Directorio) para minimizar los efectos adversos en la posición financiera
de la Compañía. La Gerencia en Colombia no usa derivativos para cubrir estos riesgos.
El departamento central de tesorería tiene a su cargo la administración de riesgos de acuerdo con las
políticas aprobadas por el Directorio. La tesorería de la Compañía identifica, evalúa y cubre los riesgos
financieros en coordinación estrecha con la gerencia de la Compañía. El Directorio proporciona por
escrito principios y políticas para la administración general de riesgos y para la inversión de los
excedentes de liquidez.
37
Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S.
La Compañía está expuesta al riesgo de precio de los bienes estratégicos que adquiere para el
desarrollo de su objeto social principal para lo cual efectúa negociaciones con proveedores para
asegurar un suministro continuó y en algunos casos precios fijos durante un período determinado.
Los precios de algunos medicamentos están regulados de acuerdo con el Decreto 1071 de 2012, por el
cual se reglamenta el funcionamiento de la Comisión Nacional de Precios de Medicamentos y
Dispositivos Médicos que tiene como función fijar y adoptar, los lineamientos generales para la
formulación y regulación de la política de precios de medicamentos y dispositivos médicos, su constante
monitoreo y definición de márgenes de contribución, entre otros.
Para mitigar el riesgo de los precios regulados, la gerencia tiene un acuerdo de negociación con la EPS
Sanitas y Colsanitas, bajo el cual se establece un margen mínimo de contribución para estos productos y
que en caso de estar por debajo se ajustan en el modelo del contrato de colaboración suscrito entre
Droguerías y Farmacias Cruz Verde y Colsanitas.
El riesgo de crédito surge del efectivo y equivalentes de efectivo (depósitos en bancos e instituciones
financieras), así como de la exposición al crédito de los clientes mayoristas y minoristas, que incluye a
los saldos pendientes de las cuentas por cobrar y a las transacciones comprometidas. Respecto de
bancos e instituciones financieras, sólo se acepta a instituciones cuyas calificaciones de riesgo
independientes sean como mínimo de 'A'. Se usan calificaciones independientes de clientes mayoristas
en la medida que éstas estén disponibles.
Si no existen calificaciones de riesgo independientes el área de cartera evalúa la calidad crediticia del
cliente, tomando en consideración su posición financiera, la experiencia pasada y otros factores. Se
establecen límites de crédito individuales de acuerdo con los límites fijados por la Administración sobre la
base de las calificaciones internas o externas. El uso de los límites de crédito se monitorea con
regularidad.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la exposición máxima en los deudores comerciales, otras cuentas
por cobrar fue la siguiente:
2020 2019
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Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S.
La antigüedad de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar entidades
relacionadas, que no se encontraban deteriorados es como sigue:
2020 2019
(*) La antigüedad de los deudores comerciales presenta saldos negativos por pagos recibidos de clientes que no se
han aplicado a facturas, porque se encuentran en validación con los clientes.
La Administración prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y valores
negociables, y la disponibilidad de financiamiento a través de un número adecuado de fuentes de
financiamiento comprometidas. Debido a la naturaleza dinámica de los negocios y transacciones, la
tesorería de la Compañía mantiene flexibilidad en el financiamiento a través de la disponibilidad de líneas
de crédito comprometidas.
La gerencia supervisa las proyecciones de la reserva de liquidez de la Compañía sobre la base de los
flujos de efectivo esperados. La política de administración de liquidez de la Compañía contempla:
i) efectuar proyecciones de los flujos de efectivo y considera el nivel de activos líquidos necesarios para
cumplir con estas proyecciones; ii) monitoreo de ratios de liquidez del balance general.
Los siguientes son los vencimientos contractuales de los activos y pasivos financieros a la fecha del
estado separado de situación financiera, los mismos se presentan brutos y no descontados e incluyen
los intereses estimados por cobrar y pagar.
Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Compañía puede ajustar el importe de los dividendos
pagados a los accionistas o abonar dividendos a deudas contraídas.
La Administración de la Compañía considera que ciertos indicadores proveen información adicional útil
para entender y evaluar el desempeño del negocio de la Compañía. Los resultados de estos indicadores
son utilizados internamente para medir el desempeño del negocio y su comportamiento es monitoreado
periódicamente.
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Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S.
Los indicadores claves y sus resultados calculados con base en los estados financieros al 31 de
diciembre de 2020 y 2019, se muestran a continuación:
2020 2019
Indicadores financieros
EBITDA (1) / Venta 3.19% 4.4%
Costo / Venta 82.4% 82.3%
Utilidad Operacional / Ventas 2.20% 3.50%
La Gerencia de Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S., realiza algunas estimaciones y supuestos
que afectan el monto reportado de los activos y pasivos e ingresos para un periodo futuro. Dichas
estimaciones y supuestos son continuamente evaluados basados en experiencias pasadas y otros
factores, incluyendo expectativas de futuros eventos que se esperan bajo circunstancias actuales.
El siguiente es un resumen de los principales estimados contables y juicios hechos por la Compañía en
la preparación de los estados financieros separados:
La Compañía está sujeta a las regulaciones colombianas en materia de impuestos. Juicios significativos
son requeridos en la determinación de las provisiones para impuestos. Existen transacciones y cálculos
para los cuales la determinación de impuestos es incierta durante el curso ordinario de las operaciones.
La Compañía evalúa el reconocimiento de pasivos por discrepancias que puedan surgir con las
autoridades de impuestos sobre la base de estimaciones de impuestos adicionales que deban ser
cancelados. Los montos provisionados para el pago de impuesto sobre la renta son estimados por la
administración sobre la base de su interpretación de la normatividad tributaria vigente y la posibilidad de
pago.
Los pasivos reales pueden diferir de los montos provisionados generando un efecto negativo en los
resultados y la posición neta de la Compañía. Cuando el resultado tributario final de estas situaciones es
diferente de los montos que fueron inicialmente registrados, las diferencias impactan al impuesto sobre la
renta corriente y diferido activo y pasivo en el período en el que se determina este hecho.
La Compañía evalúa la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos con base en las
estimaciones de resultados fiscales futuros y de la capacidad de generar resultados suficientes durante
los períodos en los que sean deducibles dichos impuestos diferidos. Los pasivos por impuestos diferidos
se registran de acuerdo con las estimaciones realizadas de los activos netos que en un futuro no serán
fiscalmente deducibles.
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Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S.
5.2. Provisiones
La Compañía realiza estimaciones de los importes a liquidar en el futuro, incluyendo las
correspondientes obligaciones contractuales, litigios pendientes u otros pasivos.
La Compañía determina la provisión por faltantes de existencias con base en dos estimaciones: (a) La
provisión del 100% de la mercancía próxima a vencer, inconsistente o en cuarentena reportada por los
locales y (b) un porcentaje estimado para la mercancía próxima a vencer y averiada en el centro de
distribución. El monto real de las existencias faltantes, dañadas, deterioradas y/u obsoletas es
normalmente diferente de los montos estimados que fueron inicialmente reconocidos para cada tipo de
inventario, y tales diferencias son reconocidas en el año en el cual las mismas son identificadas.
Por las reducciones del valor en libros de los inventarios a su valor neto realizable se constituye una
provisión para desvalorización de existencias con cargo a los resultados del ejercicio en que ocurren tales
reducciones.
Al cierre del 2020 la Compañía no ha registrado deterioros por valor neto de realización de las existencias,
dado que, de acuerdo con los cálculos realizados por la compañía, agrupados por categorías, donde el
margen agrupado es inferior al 3%, se concluye que no se presentan indicios que lleven a considerar una
provisión adicional sobre el inventario.
La Compañía estima y registra una provisión para contingencias, con el fin de cubrir las posibles
pérdidas por los casos laborales, juicios civiles y mercantiles, y reparos fiscales u otros según las
circunstancias que, con base en la opinión de los asesores legales externos, se consideran probables de
pérdida y pueden ser razonablemente cuantificados. Dada la naturaleza de muchos de los reclamos,
casos, y/o procesos, no es posible en algunas oportunidades hacer un pronóstico certero o cuantificar un
monto de pérdida de manera razonable, por lo cual el monto real de los desembolsos efectivamente
realizados por los reclamos, casos y/o procesos es constantemente diferente de los montos estimados y
provisionados inicialmente, y tales diferencias son reconocidas en el año en el cual las mismas son
identificadas.
La Compañía reconoce provisión por contingencias probables o ciertas si existe una obligación presente
(legal o implícita) como resultado de un evento pasado, existe una probable salida de recursos y el
monto de la obligación puede ser fiablemente estimado. Las contingencias eventuales son reveladas en
las notas a los estados financieros separados.
Existe deterioro del valor cuando el importe en libros de un activo individual o de una unidad generadora
de efectivo excede su importe recuperable, que es el mayor importe entre el valor razonable menos los
costos de venta y el valor en uso.
41
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5.3. Deterioro del Valor de Propiedades y Equipo, Plusvalía y Activos Intangibles (continuación)
El cálculo del valor razonable menos los costos de venta se basan en la información disponible sobre
transacciones de venta para bienes similares, hechas en condiciones y entre partes independientes, o en
precios de mercado observables, netos de los costos incrementales relacionados con la venta del bien.
El cálculo del valor en uso se basa en un modelo de flujos de efectivo futuros descontados. Los flujos de
efectivo surgen de proyecciones estimadas, excluidas las actividades de reestructuración a las que la
Compañía aún no se ha comprometido, y las inversiones futuras significativas que aumentarán el
rendimiento operativo del activo individual o de la unidad generadora de efectivo que se someten a la
prueba de deterioro del valor.
Con base en este análisis de deterioro del valor de estos activos, incluyendo todos los supuestos y
estimaciones relacionadas, así como las guías proporcionadas por el corporativo y las normas contables
de información financiera aceptadas en Colombia, en relación con el deterioro del valor de propiedades y
equipo, plusvalía y activos intangibles, se determina si se necesita hacer un cargo por deterioro para
reducir el valor neto en libros de dichos activos.
Pueden resultar afectados por una gran variedad de factores, incluso por factores externos como las
tendencias económicas, precios regulados de medicamentos, y por factores internos, como los cambios
en las estrategias de negocios. Los diversos supuestos y estimaciones pueden afectar significativamente
los resultados financieros informados.
Los cálculos más conservadores de los beneficios futuros anticipados de estos negocios podrían
provocar cargos por deterioro del valor de los activos, que reduciría las rentas netas y disminuiría los
valores de los activos del estado de situación financiera. Por el contrario, los cálculos menos
conservadores podrían generar cargos por deterioro del valor de los activos inferiores o nulos, mayores
rentas netas y mayor valor de los activos.
Anualmente la Compañía prepara un estudio, donde determinó que el activo a evaluar es la plusvalía,
que se ha generado como resultado de las transacciones que ha realizado la Compañía en los últimos
años.
La Compañía llevó a cabo la determinación de las UGE tomado para este efecto la totalidad del flujo de
efectivo, considerando que los activos intangibles incluyen desde su origen la combinación de las líneas
de negocio sin haber sido considerados de forma independiente, y que la estrategia de crecimiento en
cada una de las líneas busca un solo objetivo en el mercado que es consolidar la presencia de la
Compañía en Colombia.
MEDICARTE – Debido a que la compañía cuenta con una razón social independiente del negocio de
CVC y cuenta con una identificación plena de sus ingresos, costos y gastos, se llevó a cabo un análisis
individual de sus proyecciones y se presenta de forma independiente para los propósitos del análisis.
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5.3. Deterioro del Valor de Propiedades y Equipo, Plusvalía y Activos Intangibles (continuación)
El cálculo del valor en uso para las unidades generadoras de efectivo es altamente sensible a los
siguientes supuestos:
Supuestos de Proyección
• Están basados en suposiciones razonables que representan la mejor estimación por parte de la
administración de la Compañía con respecto al conjunto de condiciones que existirán a lo largo de la
vida útil del activo.
• Se basan en los presupuestos o proyecciones aprobados por la gerencia. Estas estimaciones no
incluyen flujos relacionados con planes de reestructuración futuros con los que la entidad no se ha
comprometido aún.
• Excluyen los costos de endeudamiento a través del uso del flujo de caja libre.
• No deben incorporar ingresos o pagos del impuesto a la renta. Esta restricción implica que la tasa a
la que se descuentan los flujos debe ser calculada sin incluir el impacto tributario.
• No incluyen inversiones de CAPEX que mejoren el desempeño del activo (diferentes al CAPEX de
mantenimiento necesario para que el activo siga funcionando).
• Tienen en cuenta los gastos operacionales que se pueden atribuir de forma razonable y coherente al
activo.
• Para los períodos que no son cubiertos por el presupuesto más reciente, se asume una tasa de
crecimiento estable que se tiene en cuenta para el cálculo del valor terminal.
• Supuestos macroeconómicos (DTF e inflación local)
• Ingresos operacionales proyectados
• Costos y gastos operacionales proyectados
• Supuesto de caja de flujo libre (pre-tax)
• Tasa de descuento
• Costo de la deuda
• Período de valoración
• Como parte del proceso de evaluación del deterioro, se verificó el nivel de cumplimiento del
desempeño real de Cruz Verde en 2020 frente al presupuesto elaborado por la Compañía para el
mismo año.
De acuerdo con los lineamientos que establece NIC 36, de las proyecciones de ventas se depuraron los
siguientes eventos: Para la línea de retail: ventas esperadas por apertura de nuevos locales, para la
línea de dispensación: ventas esperadas por atención a nuevas EPS, para Distribución Mayorista,
Farmacias Intrahospitalarias y Medicarte, el crecimiento por nuevos negocios.
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5.3. Deterioro del Valor de Propiedades y Equipo, Plusvalía y Activos Intangibles (continuación)
Costos y Gastos Proyectados – Para la proyección de los gastos administrativos, con respecto a las
metas operacionales de la Compañía, se asumió que en términos generales los rubros que conforman
estos gastos tienen un ritmo de crecimiento correspondiente al promedio entre el crecimiento total de las
ventas y la inflación del año anterior.
La proyección de los gastos de ventas y los gastos logísticos se realizó utilizando supuestos constantes
para todos los años que resultaron de los valores obtenidos para el 2020.
Supuesto de Caja de Flujo Libre (pre-tax) – De acuerdo con los supuestos de proyección requeridos
por la NIC 36, los flujos de caja libre a ser descontados para el cálculo del valor recuperable no incluyen
los impuestos operativos y para el cálculo de las variaciones de capital de trabajo, no se incorpora los
rubros relacionados con impuestos.
El valor en libros de la UGE se estimó de manera uniforme con la forma en la que se calculó el valor en
uso de la misma (excluyendo fuentes de financiación e impuesto a las ganancias),
Costo de la Deuda –Las obligaciones financieras se modelaron de forma que permitieran cumplir con
los requerimientos de caja mínimos definidos como supuesto.
Para el desarrollo de la prueba de deterioro, se tuvo en cuenta que bajo NIC 36 la estimación de los
flujos de efectivo no debe tener en cuenta entradas o salidas de efectivo generadas por las actividades
de financiación.
Período de Valoración
Período de Valoración
• De igual forma, se consideran los incrementos en los costos de ventas generados por los inventarios
averiados y vencidos y los descuentos otorgados a los clientes.
Deterioro del Valor de la Plusvalía y de otros Activos Intangibles con Vida Útil Indefinida
• Para la evaluación del deterioro de un activo intangible que corresponde a una unidad generadora de
efectivo (UGE), la norma requiere la estimación del importe recuperable de la UGE. Este valor es
igual al máximo entre i) el valor en uso y ii) el valor razonable menos los costos necesarios para su
venta. Si el importe recuperable estimado es mayor que el valor en libros, no debe registrarse
pérdida por deterioro.
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5.3. Deterioro del Valor de Propiedades y Equipo, Plusvalía y Activos Intangibles (continuación)
Deterioro del Valor de la Plusvalía y de otros Activos Intangibles con Vida Útil Indefinida
(continuación)
De acuerdo con NIC 36, la prueba de deterioro se debe realizar anualmente para el goodwill, los activos
intangibles con vida útil indefinida y los activos intangibles que aún no están listos para su uso. Para el
caso de Cruz Verde, se identificó que esta prueba de deterioro debía llevarse a cabo sobre la plusvalía
que se tiene registrado por las transacciones realizadas con Acuña y PuntoFarma, Medicarte y la
plusvalía producto de la fusión entre Farmasanitas (Cruz Verde) – Berkeley Development Corp e
Inerviones Puerto Futuro.
• La gerencia de la compañía determinó que el goodwill de Cruz Verde debía asignarse a 2 unidades
generadoras de efectivo, compuestas por:
• Todos los activos netos de Cruz Verde.
• Los activos relacionados con la operación de Medicarte.
• Con la metodología propuesta por NIC 36, para la estimación del valor en uso se utilizaron los flujos
de caja libre incluyendo las inversiones necesarias para mantener el nivel de beneficios económicos
de la UGE (CAPEX de mantenimiento). Así mismo, se excluyó el efecto de los impuestos tanto para
los flujos de caja como para la tasa de descuento.
Dado que el importe recuperable de las UGE evaluada es superior al valor en libros, se concluyó que no
debe registrarse una pérdida por deterioro por la plusvalía y otros activos intangibles distintos a la
plusvalía.
A continuación, se incluye una agrupación por categoría de los importes en libros y los valores
razonables de los activos financieros y pasivos financieros informados en los presentes estados
financieros. El valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros se presenta por el importe
al que se podría canjear el instrumento en una transacción corriente ordenada, entre partes de común
acuerdo y no en una transacción forzada o de liquidación.
2020
Costo Valor Razonable Valor
Amortizado Informativo en Libros
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2020
Costo Valor Razonable Valor
Amortizado Informativo en Libros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas
por pagar $ 896,759,537 $ 896,759,537 $ 896,759,537
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 439,005,026 439,005,026 439,005,026
$ 1,335,764,563 $ 1,335,764,563 $ 1,335,764,563
2019
Costo Valor Razonable Valor
Amortizado Informativo en Libros
2019
Costo Valor Razonable Valor
Amortizado Informativo en Libros
De acuerdo con la NIIF 13, la Compañía utiliza las siguientes jerarquías para determinar y revelar el valor
razonable de los instrumentos financieros, según la técnica de valoración aplicada, Nivel 1:
• Nivel 1: Precios de cotización (sin ajustar) observables en mercados activos, para activos o pasivos
idénticos.
• Nivel 2: Técnicas de valoración para las que los datos y las variables que tienen un efecto
significativo sobre la determinación del valor razonable registrado son observables directa o
indirectamente.
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• Nivel 3: Técnicas de valoración para las que los datos y las variables que tienen un efecto
significativo sobre la determinación del valor razonable registrado no se basan en información
observable del mercado.
7. Efectivo y Equivalentes al Efectivo
El efectivo y equivalentes al efectivo reconocido en el balance comprende el efectivo en caja, cuentas
bancarias, depósitos a la vista y otras inversiones de gran liquidez con vencimientos a un plazo inferior a
90 días calendario. Estas partidas se encuentran registradas a su costo histórico, que no difiere
significativamente de su valor de realización.
Las tasas de rendimiento de estos fondos de inversión colectiva equivalen al 3.609% y 3.879 % para
2020 y 2019, respectivamente
.
2020 2019
(1) La variación corresponde principalmente movimientos con bancos y cuentas de ahorro en el marco de las
operaciones habituales que realiza la tesorería.
(2) La variación en cuentas de ahorro corresponde principalmente recaudos y consignaciones.
(3) Los Derechos Fiduciarios, están en depósitos en Credicorp Capital, Fiducuenta de Fiducolombia y Fonval
Valores Bancolombia.
Hasta la fecha de emisión de los presentes estados financieros separados no se conoce ninguna
restricción o riesgo de mercado, sobre los valores registrados como efectivo y equivalentes al efectivo.
8. Deudores Comerciales y otras Cuentas por Cobrar, Neto
2020 2019
(1) Las edades de los deudores por ventas (clientes) al 31 de diciembre de 2020 y 2019 son las siguientes:
2020 2019
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(*) La antigüedad de los deudores comerciales presenta saldos negativos por pagos recibidos de clientes que no se
han aplicado a facturas, porque se encuentran en validación con los clientes.
(2) Las otras cuentas por cobrar corresponden a documentos que soportan las deudas, que algunos terceros han
adquirido con la Compañía; tales como reclamaciones de aseguradoras y deudores varios, como se detalla a
continuación:
2020 2019
(1) El incremento corresponde principalmente a anticipo para compra de medicamentos de control y elementos de
protección de COVID.
2020 2019
El incremento obedece a mayor provisión de la facturación de los entes territoriales que se vencieron a
más de 360 días y provisión de la facturación de intereses de mora con EPS.
9. Inventarios, Neto
2020 2019
(1) La Compañía a diciembre de cada año, mantiene un mayor nivel de inventarios, teniendo en cuenta que varios
proveedores tiene vacaciones colectivas, se incrementa dado el crecimiento y nuevos negocios.
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2020 2019
No se han reconocido provisiones de valor neto de realización sobre los saldos de inventarios a
diciembre 31 de 2020 y 2019, en cumplimiento de la NIC 2, toda vez que en los cálculos realizados por la
compañía acorde con su política, no reflejan ajuste alguno.
2020 2019
(1) Al 31 de diciembre de 2020, la actividad y los porcentajes de participación que tiene la Compañía en
subsidiarias es la siguiente:
Actividad % Participación
La Compañía tiene un pasivo condicionado con los anteriores accionistas de Medicarte como se detalla a
continuación:
2020 2019
(1) El pasivo fondo de garantías se pagará si se cumplen las condiciones de mantener los contratos con clientes y
la recuperación de la cartera de Medimás. En 2020 se cumplieron las primeras condiciones y se realizó un pago,
en 2021 es altamente probable que se cumplan condiciones y se realice el pago, por lo que se presenta el saldo
a cuentas por pagar a corto plazo.
En abril de 2019 la Compañía adquirió el 75% de la Compañía “Medicarte S.A.”, y ejerce control o
influencia dominante, por lo que la inversión se registró por el método de participación patrimonial.
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2019
2020 2019
(1) Los movimientos del grupo de activos intangibles Licencias de software para el período comprendido entre el 1
de enero y el 31 de diciembre de 2020 y 2019 son como sigue:
2020 2019
Costo histórico
Al 31 de diciembre $ 17,071,351 $ 6,826,197
Adiciones 24,641,164 14,002,185
Retiros (3,310,697) (3,757,031)
Al 31 de diciembre $ 38,401,818 $ 17,071,351
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(2) Los saldos de los activos intangibles derechos adquiridos para el período comprendido entre el 1 de enero y el
31 de diciembre de 2020 y 2019 son como sigue:
2020 2019
Derechos adquiridos
Costo histórico $ 6,132,617 $ 6,132,617
Amortización acumulada (3,005,058) (2,393,047)
Saldo neto al 31 de diciembre $ 3,127,559 $ 3,739,570
12. Plusvalía
El detalle de la plusvalía es el siguiente:
2020 2019
La plusvalía generada por la Compañía corresponde al mayor valor pagado por operaciones que
fortalecen sus líneas de negocio, bajo el supuesto de negocio en marcha, basado en esto, la Compañía
no define una vida finita y los somete a un cálculo de deterior de forma anual.
Al 31 de diciembre de 2020, no existen deterioros para estos activos, toda vez que, de acuerdo con la
política, la Compañía realiza la prueba de deterioro, donde su valor de uso excede el valor en libros.
13. Activo Derechos de Uso de Bienes, neto
A continuación, se detallan los valores en libros de los activos por derecho de uso de la Compañía, las
adiciones, los retiros y el impacto en resultados por gasto de amortización al 31 de diciembre del 2020 y
2019:
Derecho de Uso
2020 2019
Al 31 de diciembre de 2019 $ 150,511,452 $ 78,753,471
Adiciones 55,359,474 109,769,412
Retiros (5,200,468) (8,531,016)
Gasto Amortización (ver nota 24) (38,174,548) (29,480,415)
Saldo al 31 diciembre de 2020 $ 162,495,910 $ 150,511,452
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A continuación, se detallan los valores en libros del pasivo por derecho de uso de la Compañía, las
adiciones, los retiros y el impacto en resultados por intereses al 31 de diciembre del 2020 y 2019:
Derecho de Uso
2020 2019
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2020 2019
Propiedad y equipo - depreciación acumulada
Edificaciones $ 1,015,212 $ 954,733
Remodelación de bienes arrendados 14,594,706 10,926,601
Equipo de oficina, Equipo cómputo, Vehículos 39,021,735 28,028,080
$ 54,631,653 $ 39,909,414
La Compañía tiene contratadas pólizas de seguro para dar cobertura razonable a posibles riesgos sobre
los elementos de propiedades y equipo las cuales no están pignoradas.
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Equipo de
Remodelación de Oficina, Equipo
Construcciones y Bienes Cómputo, Activos en
Terreno Edificaciones Arrendados Vehículos Curso Totales
Costo histórico:
Al 31 de diciembre de 2018 $ 886,667 $ 3,349,799 $ 23,703,446 $ 41,000,735 $ 18,289 $ 68,958,936
Altas – – 15,992,525 18,096,684 531,335 34,620,544
Bajas – (266,826) (3,090,470) (344,461) (363,231) (4,064,988)
Al 31 de diciembre de 2019 886,667 3,082,973 36,605,501 58,752,958 186,393 99,514,492
Altas – – 11,692,339 11,406,848 481,749 23,580,936
Bajas – – (2,174,737) (44,536) (193,072) (2,412,345)
Al 31 de diciembre de 2020 $ 886,667 $ 3,082,973 $ 46,123,103 $ 70,115,270 $ 475,070 $ 120,683,083
Depreciación acumulada:
Al 31 de diciembre de 2018 $ – $ (956,917) $ (9,315,025) $ (22,802,583) $ – $ (33,074,525)
Altas – (66,107) (4,702,046) (5,524,893) – (10,293,046)
Bajas – 68,291 3,090,470 299,396 – 3,458,157
Al 31 de diciembre de 2019 – (954,733) (10,926,601) (28,028,080) – (39,909,414)
Altas (ver nota 14) – (60,479) (5,842,965) (10,994,682) – (16,898,126)
Bajas – – 2,174,860 1,027 – 2,175,887
Al 31 de diciembre de 2020 $ – $ (1,015,212) $ (14,594,706) $ (39,021,735) $ – $ (54,631,653)
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Los principales elementos del gasto del impuesto sobre la renta por el período de doce meses terminado
el 31 de diciembre de 2020 y de 2019, respectivamente, son los siguientes:
3. Estado Separado de Resultados
2020 2019
Impuesto a las ganancias:
Gasto por impuesto sobre la renta corriente $ 6,582,214 $ 18,174,807
Ajuste relacionado con el impuesto corriente del ejercicio
anterior 4,082,273 1,807,359
Ingreso por impuestos diferidos relacionado con el
nacimiento y reversión de diferencias temporarias (2,180,325) (3,039,325)
Gasto por impuesto sobre la renta y diferido por operaciones
continuadas $ 8,484,162 $ 16,942,841
La conciliación de la tasa efectiva de tributación aplicable por los años terminados al 31 de diciembre de
2020 y 2019, respectivamente, es la siguiente:
2020 2019
Utilidad del ejercicio antes del impuesto sobre la renta $ 18,218,658 $ 59,892,190
A la tasa legal de impuestos del 32% (2019 33%) 5,829,971 19,764,423
Gastos no deducibles de impuestos (1) 5,654,739 11,399,105
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2020 2019
1. Cambio en la metodología de registro del descuento de impuesto de industria y comercio, por lo cual
el 50% del impuesto de ICA no afectó el gasto sino un activo por crédito fiscal por descuento
tributario.
Impuesto Diferido
Estado Estado
de Situación Financiera de Resultados
2020 2019 2020 2019
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El pasivo neto por el impuesto diferido se presenta en el estado consolidado de situación financiera de la
siguiente manera:
2020 2019
Activo por impuesto diferido $ 10,182,185 $ 7,168,194
Pasivo por impuesto diferido (11,674,415) (10,840,749)
Pasivo neto por impuesto diferido $ (1,492,230) $ (3,672,555)
El movimiento del pasivo neto por el impuesto diferido correspondiente a los ejercicios finalizados el 31
de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:
2020 2019
57
Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S
La Compañía decidió reconocer el monto anterior, toda vez que, cuenta con evidencia convincente que
permite la recuperación del impuesto diferido activo en periodos futuros y apoya su reconocimiento.
Para lo anterior la compañía evaluó la forma en cómo podrá recuperar el impuesto diferido activo y para
ello se soporta en las siguientes fuentes de ingreso:
(1) Proyección de utilidades fiscales futuras. No hay indicios pasados que indiquen lo contrario.
(2) La posición neta del impuesto diferido es pasiva con monto suficiente para neutralizar el efecto futuro del
impuesto diferido activo.
El desglose de las obligaciones financieras para el período terminado el 31 de diciembre de 2020 y 2019
es el siguiente:
(1) Préstamo Banco Santander $21,344,043, vencimiento 24 de abril de 2020. - Préstamo Itaú $42.000.000,
vencimiento 19 de marzo de 2020, Intereses por pagar $ 107,202. Promedio tasa préstamo 5,15% - 5.78% EA .
La composición del rubro cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes al 31 de
diciembre de 2020 y 2019 es la siguiente:
2020 2019
Todos los pasivos correspondientes a este grupo tienen un período de pago inferior a un año.
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Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S
(1) La variación corresponde principalmente al vencimiento del primer crédito por $121,994,660, que pasa a ser
cuenta por pagar a corto plazo por vencer en diciembre 2021 y a los Intereses generados por los prestamos
recibidos por Femsa teniendo en cuenta que se modificó la forma de pago de trimestral a anual.
(2) Honorarios por servicios de Socofar que se pagan en el primer semestre de 2021.
A continuación, detallamos las transacciones que afectaron los resultados durante 2020 y 2019
Entidad Relacionada Concepto 2020 2019
Venta de medicamentos y
Medicarte SAS dispositivos médicos $ 397,192,588 $ 326,888,627
Femsa S.A. (1) Intereses crédito 28,007,966 19,246,271
Laboratorios Mintlab S.A.S.Compras 4,480,540 5,865,539
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(1) El 23 de diciembre de 2016, la Compañía adquirió un crédito a 5 años con plazo de amortización total al final del
vencimiento, con la empresa Fomento Económico Mexicano S.A.B DE C.V; relacionada de Droguerías y Farmacias
Cruz Verde S.A.S. El valor de este crédito ascendió a $121,994,660 con una tasa de interés de IBR 3M + 194 bps
variable trimestral act/360.
Los fondos de este préstamo fueron utilizados en su totalidad para la cancelación de las obligaciones
financieras adquiridas por la Compañía (de corto y largo plazo), existentes a esa fecha.
El 28 de abril de 2017, la Compañía adquirió un crédito a 6 meses por $30,000,000, para capital de trabajo
con plazo de amortización total al final del vencimiento, con la empresa Fomento Económico Mexicano
S.A.B DE C.V; relacionada de Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S. El 3 de noviembre de 2017, se
prorrogó el crédito por 12 meses adicionales. La tasa de interés es IBR 3 meses + 125 semestral act/360, el
30 de octubre se realiza addendum el plazo a 28 de noviembre de 2018. Al finalizar este plazo se celebra un
nuevo addendum ampliando el plazo hasta el 28 de noviembre 2022 con una tasa de interés del 7,11%.
El 29 de mayo de 2018 se celebra un nuevo contrato de crédito por $19,000,000 el cual fue prorrogado el 30
de octubre con plazo a 28 de noviembre de 2018. Al finalizar este plazo se celebra un nuevo addendum
ampliando el plazo hasta el 28 de noviembre 2022 con una tasa de interés del 7.11%.
El 25 de junio de 2018 se celebra un nuevo contrato de crédito por $13,000,000 el cual fue prorrogado hasta
el 28 de noviembre 2018. Al finalizar este plazo se celebra un nuevo addendum ampliando el plazo hasta el
28 de noviembre 2022 con una tasa de interés del 7.11%.
El 27 de marzo de 2019 se celebra un nuevo contrato de crédito por $63,531,687 con plazo hasta el 27 de
marzo 2024 con una tasa de interés del 7.767%.
El 26 de abril de 2019 se celebra un nuevo contrato de crédito por $36,000,000 con plazo hasta el 26 de abril
2024 con una tasa de interés del 7.75%.
El 15 de diciembre de 2020 se adquirieron dos nuevos créditos uno por $64,000,000 y otro por $65,000,000
a cinco años con una tasa del 6.15%.
18.4. Remuneración del personal clave de la administración de la Compañía
Remuneración del personal clave de la administración de la Compañía
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19. Contingencias
Del total de demandas y acciones legales referidas, la Compañía ha estimado y reconocido en sus
estados financieros, unas posibles pérdidas de $116,667 correspondiente a procesos laborales que se
encuentran en primera y segunda instancia.
2020
Ciertos procesos son considerados obligaciones eventuales. Con base en las pretensiones de los
demandantes, al 31 de diciembre de 2020, estas contingencias suman $328,604, así:
2020 2019
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21. Patrimonio
Capital Emitido
El capital suscrito y pagado está compuesto por 160,010 acciones con un valor nominal de $276,323.40
cada una, las cuales se encuentran completamente pagadas, para un total de $44,214,507 al 31 de
diciembre de 2020 y 2019.
La prima en colocación de acciones está compuesta por 6 acciones con un valor nominal de
$95,309.27 cada una, para un total de $571,856 al 31 de diciembre de 2020 y 2019.
Reservas
Legal – Por estatutos sociales la Compañía decidió que pueden apropiarse cada año el 10% de sus
utilidades netas, hasta completar el 50% del capital emitido, formado con el diez por ciento (10%) de las
utilidades líquidas de cada ejercicio. Cuando esta reserva llegue al cincuenta por ciento (50%)
mencionado, la Compañía no tiene obligación de continuar llevando a esta cuenta el diez por ciento
(10%) de las utilidades líquidas, pero si disminuyere, deberá volver a apropiarse el mismo diez por ciento
(10%) de tales utilidades, hasta cuando la reserva llegue nuevamente al límite fijado. El valor asciende a
$22,461,697 y $22,461,697 para 2020 y 2019, respectivamente.
2020 2019
El incremento en ventas se origina por la consolidación de los nuevos contratos, consolidación punto de
equilibrio sobre aperturas del año 2019 y las aperturas de nuevos puntos en 2020.
(1) El rubro de otros ingresos ordinarios netos está compuesto por los conceptos de alquiler de espacios de punta
de góndolas y de servicios de publicidad a nuestros proveedores.
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2020 2019
(1) Lo componen principalmente descuentos comerciales, spot, logístico, rebate, compra, IPS, etiquetado y
descuentos financieros
2020 2019
(1) El gasto por concepto de remuneraciones al personal incluye tanto salarios como los aportes parafiscales a los
cuales está obligada la Compañía y todas las prestaciones sociales a las que tienen derecho todos los
trabajadores.
(2) Corresponde al valor liquidado durante el ejercicio por el contrato de colaboración firmado por Droguerías y
Farmacias Cruz Verde S.A.S., con la compañía de Medicina Prepagada Colsánitas S.A., en donde se pactó el
reconocimiento de una participación en el ebitda mensual, teniendo en cuenta el comportamiento de las ventas
que la compañía realiza a las empresas del grupo Organización Sánitas Internacional.
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Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S
(3) Las depreciaciones de las propiedades y equipo y amortizaciones de intangibles para el período comprendido
entre el 1 de enero y el 31 de diciembre del año 2020 y 2019, se desagregan como sigue:
2020 2019
(4) En la adquisición de Medicarte se pactó un acuerdo de no competencia por un periodo de 3 años con los
anteriores accionistas de Medicarte, el valor determinado en el PPA se está amortizando en dicho periodo.
2020 2019
2020 2019
2020 2019
(1) El rubro de otros gastos está compuesto por otras indemnizaciones no operativas, otros gastos de proyectos y
deducible seguros.
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2020 2019
2020 2019
28. Compromisos
Durante 2012, la Compañía suscribió contrato de colaboración empresarial con la Organización Sanitas
Internacional (OSI) para suministro de medicamentos e insumos quirúrgicos y hospitalarios, con duración
de 15 años desde la fecha de su firma con renovación de 15 años adicionales.
La Compañía deberá pagar a la OSI una participación en el ebitda mensual, teniendo en cuenta el
comportamiento de las ventas que la Compañía realiza a las empresas del grupo Organización Sanitas
Internacional.
La administración de la Compañía ha evaluado los acontecimientos posteriores que ocurren a partir del 31
de diciembre de 2020 a la fecha de este informe, y determinó que no han ocurrido eventos significativos que
pudieran afectar la situación financiera de la Compañía.
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