TALLER DE MATEMÁTICAS FINANCIERA

TALLER PROYECTO DE INVERSION

Presentado por:
Ana Isabel Cardona Rendón ID: 767543
Angie Tatiana Medina Higuita ID: 776361
Nancy Naranjo Vasquez ID: 706449
Yessyca Fortich Pineda ID: 779169

Grupo No. 4

Fecha de entrega:
Febrero 22 de 2021

Docente:
Juan José Espinal Piedrahita

Asignatura:
Matemáticas Financiera

Coporación Universitaria Minuto de Dios

Uniminuto-Seccional Bello
Facultad de educación virtual y a distancia
Contaduría Pública

Bello, Antioquia
2021
 Inversion Inicial

Inversion (100%) Montaje del proyecto $ 250,000,000

Activos operación (75%) Costos variables de la operación) $ 187,500,000
Capital de trabajo ( 25%) Costos fijos de la operación $ 62,500,000
Proyeccion del proyecto 5 años

Proyecciones Precios
Ventas (unid)

0
Ingresos operacionales
(-)Costos directos (40% de las ventas)
(-) Gastos de Administracion y ventas ( 20% de las ventas )
(-) Depreciacion (10%)
(=) Ingresos Gravables
(-) Impuestos
(-) Activos Operacionales $ 187,500,000
(-) Capital de trabajo $ 62,500,000
(+) Ingreso residual o valor de salvamento
(+) Depreciacion maquinaria
(=) Flujo neto de fondos -$ 250,000,000
Analisis financiero de flujo

Indicadores de Bondad financiera

 FLUJO NETOS DE FONDOS
AÑOS VALORES
0 -$ 250,000,000
1 $ 24,533,700
2 $ 25,534,696
3 $ 26,591,447
4 $ 27,707,060
5 $ 122,634,811

VPN -$ 128,811,385
TIR -2.4%

VPN ingresos $ 121,188,615

VNP Egresos $ 250,000,000
Indice de rentabilidad $ 0.4848
 Ingreso del proyecto Datos Macro y micro
Demanda total $ 1,600 TIO de la empresa
Ventas año 1 (unidad) $ 1,280 Tasa Impositiva
precio $ 540,000 IPC
Crecimiento del sector

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

$ 54,000 $ 55,080 $ 56,182 $ 57,305 $ 58,451
$ 1,280 $ 1,325 $ 1,371 $ 1,419 $ 1,469

1 2 3 4 5
$ 69,120,000 $ 72,969,984 $ 77,034,412 $ 81,325,229 $ 85,855,044
$ 27,648,000 $ 29,187,994 $ 30,813,765 $ 32,530,092 $ 34,342,018
$ 13,824,000 $ 14,593,997 $ 15,406,882 $ 16,265,046 $ 17,171,009
$ 18,750,000 $ 18,750,000 $ 18,750,000 $ 18,750,000 $ 18,750,000
$ 8,898,000 $ 10,437,994 $ 12,063,765 $ 13,780,092 $ 15,592,018
$ 3,114,300 $ 3,653,298 $ 4,222,318 $ 4,823,032 $ 5,457,206
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ 93,750,000
$ 18,750,000 $ 18,750,000 $ 18,750,000 $ 18,750,000 $ 18,750,000
$ 24,533,700 $ 25,534,696 $ 26,591,447 $ 27,707,060 $ 122,634,811
Analisis financiero de flujo de caja
El proyecto se rechaza ya que el indice de rentabilidad es inferiror a 0 lo que
significa que los egresos son mas altos que los ingresos que obtendra en el
transcurso de los periodos.
s Macro y micro
0.18560
0.35
2%
4%
 Inversión Inicial
Inversion (100%) Montaje del proyecto $ 200,000,000
Activos operación (75%) Costos variables de la operación) $ 150,000,000
Capital de trabajo ( 25%) Costos fijos de la operación $ 50,000,000
Proyeccion del proyecto 5 años

Año 1
Proyecciones Precios $ 54,000
Ventas (unid) $ 1,280

0
Ingresos operacionales
(-)Costos directos (40% de las ventas)
(-) Gastos de Administracion y ventas ( 15% de las ventas )
(-) Depreciacion (10%)
(=) Ingresos Gravables
(-) Impuestos
(-) Activos Operacionales $ 150,000,000
(-) Capital de trabajo $ 50,000,000
(+) Ingreso residual o valor de salvamento
(+) Depreciacion maquinaria
(=) Flujo neto de fondos -$ 200,000,000
Analisis financiero de flujo de caja

Indicadores de Bondad financiera

FLUJO NETOS DE FONDOS

AÑOS VALORES
0 -$ 200,000,000
1 $ 21,967,600
2 $ 23,093,720
3 $ 24,282,566
4 $ 25,537,629
 5 $ 151,862,600

VPN -$ 119,630,816
TIR 5.4%

VPN ingresos $ 80,369,184

VNP Egresos $ 200,000,000
Indice de rentabilidad $ 0.4018
 Ingreso del Proyecto Datos Macro y micro
Demanda total $ 1,600 TIO de la empresa
Ventas año 1 (unidad) $ 1,280 Tasa Impositiva
precio $ 540,000 IPC
Crecimiento del sector

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

$ 55,080 $ 56,182 $ 57,305 $ 58,451
$ 1,325 $ 1,371 $ 1,419 $ 1,469

1 2 3 4 5
$ 69,120,000 $ 72,969,984 $ 77,034,412 $ 81,325,229 $ 85,855,044
$ 27,648,000 $ 29,187,994 $ 30,813,765 $ 32,530,092 $ 34,342,018
$ 10,368,000 $ 10,945,498 $ 11,555,162 $ 12,198,784 $ 12,878,257
$ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000
$ 26,104,000 $ 27,836,493 $ 29,665,485 $ 31,596,353 $ 33,634,770
$ 9,136,400 $ 9,742,772 $ 10,382,920 $ 11,058,724 $ 11,772,169
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ 125,000,000
$ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000
$ 21,967,600 $ 23,093,720 $ 24,282,566 $ 25,537,629 $ 151,862,600
alisis financiero de flujo de caja
El proyecto se rechaza ya que el indice de rentabilidad es inferiror a 0 lo
que significa que los egresos son mas altos que los ingresos que
obtendra en el transcurso de los periodos, aun bajando 5% en los costos
y disminuyendo en 20% la inversion inicial.
Macro y micro
0.1856
0.35
2%
4%
 Inversión Inicial
Inversion (100%) Montaje del proyecto $ 200,000,000
Activos operación (75%) Costos variables de la operación) $ 150,000,000
Capital de trabajo ( 25%) Costos fijos de la operación $ 50,000,000
Proyeccion del proyecto 5 años

Año 1 Año 2
Proyecciones Precios $ 54,000 $ 55,080
Ventas (unid) $ 1,280 $ 1,325

0 1
Ingresos operacionales $ 69,120,000
(-)Costos directos (30% de las ventas) $ 20,736,000
(-) Gastos de Administracion y ventas ( 20% de las ventas ) $ 13,824,000
(-) Depreciacion (10%) $ 5,000,000
(=) Ingresos Gravables $ 29,560,000
(-) Impuestos $ 10,346,000
(-) Activos Operacionales $ 150,000,000 $ -
(-) Capital de trabajo $ 50,000,000 $ -
(+) Ingreso residual o valor de salvamento $ -
(+) Depreciacion maquinaria $ 5,000,000
(=) Flujo neto de fondos -$ 200,000,000 $ 24,214,000
Analisis financiero de flujo de caja

Indicadores de Bondad financiera

FLUJO NETOS DE FONDOS

AÑOS VALORES
0 -$ 200,000,000
1 $ 24,214,000
2 $ 24,077,355
3 $ 25,398,294
4 $ 26,792,809
5 $ 169,126,599

VPN -$ 112,745,620
TIR 7.7%

VPN ingresos $ 87,254,380

VNP Egresos $ 200,000,000
Indice de rentabilidad $ 0.4363
El proyecto se rechaza ya que e
que significa que los egreso
obtendra en el transcurso de los
y disminuyendo e
 Ingreso del Proyecto Datos Macro y micro
Demanda total $ 1,600 TIO de la empresa 0.1856
Ventas año 1 (unidad) $ 1,280 Tasa Impositiva 0.35
precio $ 540,000 IPC 2%
Crecimiento del sector 4%

Año 3 Año 4 Año 5

$ 56,182 $ 57,305 $ 58,451
$ 1,371 $ 1,419 $ 1,469

2 3
$ 72,969,984 $ 77,034,412
$ 21,890,995 $ 23,110,324
$ 14,593,997 $ 15,406,882
$ 1,034,600 $ 1,034,600
$ 35,450,392 $ 37,482,606
$ 12,407,637 $ 13,118,912
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 1,034,600 $ 1,034,600
$ 24,077,355 $ 25,398,294
ero de flujo de caja
4 5
$ 81,325,229 $ 85,855,044
$ 24,397,569 $ 25,756,513
$ 16,265,046 $ 17,171,009
$ 1,034,600 $ 1,034,600
$ 39,628,014 $ 41,892,922
$ 13,869,805 $ 14,662,523
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ 140,861,600
$ 1,034,600 $ 1,034,600
$ 26,792,809 $ 169,126,599
 oyecto se rechaza ya que el indice de rentabilidad es inferiror a 0 lo
que significa que los egresos son mas altos que los ingresos que
ndra en el transcurso de los periodos, aun bajando 10% en los costos
y disminuyendo en 20% la inversion inicial.
 Inversión Inicial
Inversion (100%) Montaje del proyecto $ 200,000,000
Activos operación (75%) Costos variables de la operación) $ 150,000,000
Capital de trabajo ( 25%) Costos fijos de la operación $ 50,000,000
Proyeccion del proyecto 5 años

Año 1 Año 2
Proyecciones Precios $ 64,800 $ 66,096
Ventas (unid) $ 1,280 $ 1,325

0 1
Ingresos operacionales $ 82,944,000
(-)Costos directos (40% de las ventas) $ 33,177,600
(-) Gastos de Administracion y ventas ( 20% de las ventas ) $ 16,588,800
(-) Depreciacion (10%) $ 5,000,000
(=) Ingresos Gravables $ 28,177,600
(-) Impuestos $ 9,862,160
(-) Activos Operacionales $ 150,000,000 $ -
(-) Capital de trabajo $ 50,000,000 $ -
(+) Ingreso residual o valor de salvamento $ -
(+) Depreciacion maquinaria $ 5,000,000
(=) Flujo neto de fondos -$ 200,000,000 $ 23,315,440
Analisis financiero de flujo de caja

Indicadores de Bondad financiera

FLUJO NETOS DE FONDOS

AÑOS VALORES
0 -$ 200,000,000
1 $ 23,315,440
2 $ 23,111,811
3 $ 24,379,912
4 $ 25,718,647
5 $ 168,187,085

VPN -$ 114,887,845
TIR 7.2%

VPN ingresos $ 85,112,155

VNP Egresos $ 200,000,000
Indice de rentabilidad $ 0.4256
El proyecto se rechaza ya qu
que significa que los eg
obtendra en el transcurso d
venta en un 20% en los costo
 Ingreso del Proyecto Datos Macro y micro
Demanda total $ 1,600 TIO de la empresa 0.1856
Ventas año 1 (unidad) $ 1,280 Tasa Impositiva 0.35
precio $ 540,000 IPC 2%
Crecimiento del sector 4%

Año 3 Año 4 Año 5

$ 67,418 $ 68,766 $ 70,142
$ 1,371 $ 1,419 $ 1,469

2 3 4 5
$ 87,563,981 $ 92,441,295 $ 97,590,275 $ 103,026,053
$ 35,025,592 $ 36,976,518 $ 39,036,110 $ 41,210,421
$ 17,512,796 $ 18,488,259 $ 19,518,055 $ 20,605,211
$ 986,216 $ 986,216 $ 986,216 $ 986,216
$ 34,039,376 $ 35,990,302 $ 38,049,894 $ 40,224,205
$ 11,913,782 $ 12,596,606 $ 13,317,463 $ 14,078,472
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ 141,055,136
$ 986,216 $ 986,216 $ 986,216 $ 986,216
$ 23,111,811 $ 24,379,912 $ 25,718,647 $ 168,187,085
o de flujo de caja
 oyecto se rechaza ya que el indice de rentabilidad es inferiror a 0 lo
que significa que los egresos son mas altos que los ingresos que
ndra en el transcurso de los periodos, aun aumentanto el precio de
en un 20% en los costos y disminuyendo en 20% la inversion inicial.
 Inversión Inicial
Inversion (100%) Montaje del proyecto $ 110,000,000
Activos operación (75%) Costos variables de la operación) $ 82,500,000
Capital de trabajo ( 25%) Costos fijos de la operación $ 27,500,000
Proyeccion del proyecto 5 años

Año 1 Año 2
Proyecciones Precios $ 64,800 $ 66,096
Ventas (unid) $ 1,440 $ 1,490

0 1
Ingresos operacionales $ 93,312,000
(-)Costos directos (25% de las ventas) $ 23,328,000
(-) Gastos de Administracion y ventas ( 10% de las ventas ) $ 9,331,200
(-) Depreciacion (10%) $ 2,750,000
(=) Ingresos Gravables $ 57,902,800
(-) Impuestos $ 20,265,980
(-) Activos Operacionales $ 82,500,000 $ -
(-) Capital de trabajo $ 27,500,000 $ -
(+) Ingreso residual o valor de salvamento $ -
(+) Depreciacion maquinaria $ 2,750,000
(=) Flujo neto de fondos -$ 110,000,000 $ 40,386,820
Analisis financiero de flujo de caja

Indicadores de Bondad financiera

FLUJO NETOS DE FONDOS

AÑOS VALORES
0 -$ 110,000,000
1 $ 40,386,820
2 $ 42,329,564
3 $ 44,647,812
4 $ 47,095,187
5 $ 121,322,488

VPN $ 2,524,429
TIR 36.1%

VPN ingresos $ 112,524,429

VNP Egresos $ 110,000,000
Indice de rentabilidad $ 1.0229
Con el fin de que el proyec
inversion inicial del 60% me
costos en un 25% y los gasto
de venta en un 20% mas
crear estrategias comerciales
 Ingreso del Proyecto Datos Macro y micro
Demanda total $ 1,600 TIO de la empresa 0.1856
Ventas año 1 (unidad) $ 1,440 Tasa Impositiva 0.35
precio $ 540,000 IPC 2%
Crecimiento del sector 4%

Año 3 Año 4 Año 5

$ 67,418 $ 68,766 $ 70,142
$ 1,543 $ 1,597 $ 1,652

2 3 4 5
$ 98,509,478 $ 103,996,456 $ 109,789,059 $ 115,904,310
$ 24,627,370 $ 25,999,114 $ 27,447,265 $ 28,976,077
$ 9,850,948 $ 10,399,646 $ 10,978,906 $ 11,590,431
$ 2,026,598 $ 2,026,598 $ 2,026,598 $ 2,026,598
$ 62,004,563 $ 65,571,099 $ 69,336,290 $ 73,311,203
$ 21,701,597 $ 22,949,885 $ 24,267,702 $ 25,658,921
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ 71,643,608
$ 2,026,598 $ 2,026,598 $ 2,026,598 $ 2,026,598
$ 42,329,564 $ 44,647,812 $ 47,095,187 $ 121,322,488
ro de flujo de caja
el fin de que el proyecto sea viable el inversionista debe realizar una
ion inicial del 60% menos del valor deseado, ademas de mantener los
en un 25% y los gastos administrativos en un 10% yaumentar el precio
enta en un 20% mas de lo que se desea igualmente se recomienda
strategias comerciales para cubrir un 90% de la demanda y asi obtener
mejores ingresos.