LUDEM S.A.S.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

(Valores en miles de pesos)

2019 2020

ACTIVOS

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 1000 1250

Inversiones 1000 1250
Cuentas por Cobrar Comerciales (Cartera) 1000 1250
Inventarios 1000 1250
Diferidos 1000 1250
Otros Activos Corrientes 1000 1250

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 6000 7500

Propiedad planta y equipo 6000 7500

Intangibles diferentes de la Plusvalia 1000 1250
Inversiones en Asociadas 1000 1250
Valorizaciones (Valor Razonable) 1000 1250
Otros Activos no Corrientes 1000 1250

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 10000 12500

TOTAL ACTIVOS 16000 20000

PASIVOS

Obligaciones Financieras Corto Plazo 1000 1250

Cuentas por Pagar Comerciales (Proveedores) 1000 1250
Otras Cuentas por Pagar a Corto Plazo 1000 1250
Pasivos por Impuestos Corrientes 1000 1250
Pasivos por Beneficios a Empleados Corrientes 1000 1250
Otros Pasivos Corrientes 1000 1250

TOTAL PASIVO CORRIENTE 6000 7500

Obligaciones Financieras Largo Plazo 1000 1250

Otras Cuentas por Pagar a Largo Plazo 1000 1250
Pasivos por Beneficios a Empleados No Corrientes 1000 1250
Pasivos Estimados y Provisiones 1000 1250
Otros Pasivos No Corrientes 1000 1250
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 5000 6250

TOTAL PASIVO 11000 13750

PATRIMONIO

Capital Social 1000 1250

Superávit de Capital 500 625
Reservas 100 125
Revalorización del Patrimonio 500 625
Resultado del Ejercicio 1400 1750
Resultados de Ejercicios Anteriores 500 625
Prima en Colocacion de Acciones 500 625
Otras Cuentas de Patrimonio 500 625

TOTAL PATRIMONIO 5000 6250

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 16000 20000

RATIOS FINANCIEROS

Año 2019
LIQUIDEZ Valores
Capital de Trabajo
= Activos Corrientes ( - ) Pasivos Corrientes -

Indice de liquidez Corriente

Activos Corrientes 6,000
Pasivos Corrientes o Corto Plazo 6,000

Prueba Ácida
Activos Corrientes - Inventarios 5,000
Pasivos Corrientes o Corto Plazo 6,000

Valores
Eficiencia Administrativa
Gastos de Administración x 100 1,000
Gastos Operacionales 1,500

Solvencia
Activos Totales 16,000
Pasivos Totales 11,000

Rotación de Activos Totales

 Ventas Netas 8,000
Activos Totales 16,000

ENDEUDAMIENTO Valores
Relación de Endeudamiento Externo
Pasivos Totales x 100 11,000
Activos Totales 16,000

Deuda a Patrimonio
Pasivos Totales x 100 11,000
Patrimonio 5,000

Auto Financiamiento Activos

Patrimonio x 100 5,000
Activos Totales 16,000

RENTABILIDAD Valores
Rentabilidad Bruta
Utilidad Bruta en Ventas x 100 3,000
Ventas Netas 8,000

Rentabilidad Operacional
Utilidad ó (Pérdida) Operacional x 100 1,500
Ventas Netas 8,000

Rentabilidad Neta
Utilidad Neta después de Impuestos x 100 1,400
Ventas 8,000

Rentabilidad sobre Activos (ROA)

Utilidad Neta después de Impuestos x 100 1,400
Activos Totales 16,000

Rentabilidad sobre Patrimonio(ROE)

Utilidad Neta después de Impuestos x 100 1,400
Patrimonio 5,000

Rotación de Cuentas por cobrar Valores

Media de cuentas por cobrar

Ctas por cobrar inicial + final 1,000
2 2
Rotación de Cuentas por cobrar
Ventas Netas Anuales 8,000
 Media de cuentas por cobrar 500

Dias año 360.00

Rotación de cartera 16.00

Rotación de Inventarios Valores

Rotación de Inventarios
Costo de Ventas 5,000
Inventario 1,000

Dias año 360.00

Rotación de Inventario 5.00

FUNCION DISCRIMINANTE O Z DE ALTMAN

Razón Coeficiente X-2019
X1 Capital de trabajo / activo total 6.56 -
X2 Utilidades retenidas/Activo total 3.26
X3 Utilidad antes de impuestos / Activos totales 6.72 0.09375
X4 Patrimonio / Pasivo total 1.05 0.45454545
 ANÁLISIS VERTICAL
VERTICAL VS ACTIVO VERTICAL VS GRUPO
2019 2020 2019 2020

6.25% 6.25% 16.7% 16.7%

6.25% 6.25% 16.7% 16.7%
6.25% 6.25% 16.7% 16.7%
6.25% 6.25% 16.7% 16.7%
6.25% 6.25% 16.7% 16.7%
6.25% 6.25% 16.7% 16.7%

37.50% 37.50% 60.0% 60.0%

6.25% 6.25% 10.0% 10.0%
6.25% 6.25% 10.0% 10.0%
6.25% 6.25% 10.0% 10.0%
6.25% 6.25% 10.0% 10.0%

6.25% 6.25% 16.7% 16.7%

6.25% 6.25% 16.7% 16.7%
6.25% 6.25% 16.7% 16.7%
6.25% 6.25% 16.7% 16.7%
6.25% 6.25% 16.7% 16.7%
6.25% 6.25% 16.7% 16.7%

6.25% 6.25% 20.0% 20.0%

6.25% 6.25% 20.0% 20.0%
6.25% 6.25% 20.0% 20.0%
6.25% 6.25% 20.0% 20.0%
6.25% 6.25% 20.0% 20.0%
 6.25% 6.25% 20.0% 20.0%
3.13% 3.13% 10.0% 10.0%
0.63% 0.63% 2.0% 2.0%
3.13% 3.13% 10.0% 10.0%
8.75% 8.75% 28.0% 28.0%
3.13% 3.13% 10.0% 10.0%
3.13% 3.13% 10.0% 10.0%
3.13% 3.13% 10.0% 10.0%

RATIOS FINANCIEROS

Año 2019 Año 2020

Resultado Análisis
Esta medida nos indica que la
compañía mantiene un nivel
dólares adecuado de capital de trabajo
que ayudaría a cubrir los
préstamos de los acreedores a
Un índice de liquidez de 2.0 se
considera aceptable quiere
1.00 decir que las deudas corrientes
podían ser cubiertas por los
Activos líquidos de la Empresa
en 2.16 veces
Un índice de 1 o mayor es
recomendable ya que su
0.83 inventario puede convertirse
fácilmente en efectivo.mantenía
un índice de Prueba Ácida de
1.85 veces
Valores Resultado Análisis
Esta medida nos indica que la
compañía mantiene un nivel adecuado
- dólares de capital de trabajo que ayudaría a
cubrir los préstamos de los acreedores
a corto plazo.
Un índice de liquidez de 2.0 se
considera aceptable quiere decir que
7,500 1.00 las deudas corrientes podían ser
cubiertas por los Activos líquidos de la
7,500 Empresa en 3.24 veces
Un índice de 1 o mayor es
recomendable ya que su inventario
6,250 0.83 puede convertirse fácilmente en
efectivo.mantenía un índice de Prueba
7,500 Ácida de 2.86 veces

Resultado Análisis Valores Resultado Análisis

66.67% 1,250 66.67%

1,875

1.45 Veces 20,000 1.45 Veces

13,750

Este índice mide la eficiencia
con que la Empresa utiliza sus
Este índice mide la eficiencia con que
la Empresa utiliza sus Activos Totales
en la generación de Ventas. Cuanto
mayor sea esta sea esta rotación
significa que los Activos han sido
empleados eficientemente.

con que la Empresa utiliza sus
0.50 Activos Totales en la generación
de Ventas. Cuanto mayor sea
esta sea esta rotación significa
que los Activos han sido
empleados eficientemente.
Este índice mide la eficiencia con que
la Empresa utiliza sus Activos Totales
10,000 0.50 en la generación de Ventas. Cuanto
mayor sea esta sea esta rotación
20,000 significa que los Activos han sido
empleados eficientemente.

Resultado Análisis Valores Resultado Análisis

Esta razón mide el porcentaje Esta razón mide el porcentaje del total
del total de los Activos que es de los Activos que es aportado por los
68.75% aportado por los acreedores de 13,750 68.75% acreedores de la empresa.
la empresa.
20,000

Esta medida mide la relación
entre los fondos a largo plazo
220.00% que suministran los acreedores
frente a los que aportan los
propietarios de la empresa.
Esta medida mide la relación entre los
fondos a largo plazo que suministran
13,750 220.00% los acreedores frente a los que aportan
los propietarios de la empresa.
6,250

31.25% 6,250 31.25%

20,000

Resultado Análisis Valores Resultado Análisis

Este índice nos indica el margen Este índice nos indica el margen de
de rentabilidad que le queda a la rentabilidad que le queda a la Empresa
37.50% Empresa después de que ha 3,750 37.50% después de que ha pagado sus
pagado sus existencias. existencias.
10,000

Esta razón mide las utilidades Esta razón mide las utilidades que
que gana la empresa gana la empresa exclusivamente en
18.75% exclusivamente en las 1,875 18.75% las operaciones por cada dólar de
operaciones por cada dólar de ventas.
ventas. 10,000

Este índice mide el porcentaje Este índice mide el porcentaje de cada

de cada dólar que le queda a la dólar que le queda a la Empresa por
17.50% Empresa por ventas después de 1,750 17.50% ventas después de deducir todos los
deducir todos los gastos, los gastos, los intereses y los impuestos.
intereses y los impuestos. 10,000

Este índice mide la efectividad Este índice mide la efectividad total de

total de la Empresa al generar la Empresa al generar ganancias con
8.75% ganancias con los activos 1,750 8.75% los activos disponibles.
disponibles.
20,000

Esta razón mide el rendimiento Esta razón mide el rendimiento

obtenido de la inversión de los obtenido de la inversión de los
28.00% accionistas de una empresa en 1,750 28.00% accionistas de una empresa en
relación a las acciones relación a las acciones comunes.
comunes. 6,250

Resultado Análisis Valores Resultado Análisis

500.00 1,250 625.00

2

16.00 veces año 10,000 16.00 veces año

 625

22.50 días de recuperación 360.00 22.50 días de recuperación

16.00

Resultado Análisis Valores Resultado

5.00 veces año 6,250 5.00 veces año

1,250

72.00 días 360.00 72.00 días

5.00

N
Z-2019 X-2020 Z-2020
- - - CRITERIOS:
- - Si z>=2,6 La empresa se encuentra bien
0.6300 0.09375 0.6300 Si z<1,1 La empresa está a punto de quebrar
0.4773 0.45454545 0.4773
1.1073 1.1073
 ANÁLISIS HORIZONTAL
EN PORCENTAJE EN DÓLARES

25% $ 250.00
25% $ 250.00
25% $ 250.00
25% $ 250.00
25% $ 250.00
25% $ 250.00

25% $ 1,500.00
25% $ 250.00
25% $ 250.00
25% $ 250.00
25% $ 250.00

25% $ 250.00
25% $ 250.00
25% $ 250.00
25% $ 250.00
25% $ 250.00
25% $ 250.00

25% $ 250.00
25% $ 250.00
25% $ 250.00
25% $ 250.00
25% $ 250.00
25% $ 250.00
25% $ 125.00
25% $ 25.00
25% $ 125.00
25% $ 350.00
25% $ 125.00
25% $ 125.00
25% $ 125.00
unto de quebrar
 LUDEM S.A.S.
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
(Valores en miles de pesos)

2019 2020

Ventas (Ingresos de Actividades Ordinarias) 8000 10000

Costo de Ventas 5000 6250

UTILIDAD BRUTA 3000 3750

Gastos de Administración 1000 1250

Gastos de Ventas 500 625

UTILIDAD OPERATIVA (U.A.I.I) 1500 1875

Ingresos Financieros 1000 1250

Otros Ingresos 500 625
Gastos Financieros 1000 1250
Otros Gastos 500 625

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (U.A.I) 1500 1875

Gasto Impuesto de Renta 100 125

UTILIDAD NETA 1400 1750

VERTICAL VS. VENTAS
2019 2020 HORIZONTAL

100% 100% $ 2,000.00

62.50% 62.50% $ 1,250.00

37.50% 37.50% $ 750.00

12.50% 12.50% $ 250.00

6.25% 6.25% $ 125.00

12.50% 12.50% $ 250.00

6.25% 6.25% $ 125.00
12.50% 12.50% $ 250.00
6.25% 6.25% $ 125.00

1.25% 1.25% $ 25.00