Desarrollo de un modelo macroeconómico para

analizar el comportamiento de la tasa de

empleabilidad en Colombia
1 Desarrollo de modelo econométrico para la tasa de empleabilidad en Colombia |

ELABORADO POR
Asesor: Astrid Carolina Rivera

Análisis econométrico |1
2 Desarrollo de modelo econométrico para la tasa de empleabilidad en Colombia |

CONTENIDO

RESUMEN 2
ORIGEN Y TRATAMIENTO DE LA INFORMACIÓN 3
MODELAMIENTO 4

Análisis econométrico |2
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RESUMEN
El análisis econométrico realizado tuvo por objetivo estudiar la influencia de ciertas
variables económicas en la tasa de empleo de Colombia. Para ello, se tomaron datos
macroeconómicos disponibles en el Banco de la República. De esta forma se procedió con
un análisis descriptivo y bivariado de la información a través de una tabla de correlación.

En cuanto al modelamiento, producto de la tabla de correlaciones ya se podían vislumbrar

ciertas opciones/combinaciones para la aplicación de un modelo que buscara explicar el
comportamiento histórico de la tasa de empleo. En este contexto, las variables incluidas al
modelo final fueron tpm (tasa de inversión de política monetaria)e importaciones, con ellas
se construyó un modelo de regresión, el cual lamentablemente no cumplía con los
supuestos de homocedasticidad e independencia de los parámetros, sin embargo, se agregó
un ajuste para la corrección de supuestos. La razón por la que se decidió realizar un modelo
de regresión lineal en vez de uno de series, fue porque se deseaban incluir más variables y
además, idealmente fuera independiente del tiempo, lo que lo que implica que un modelo
pueda tener mayor vigencia. Finalmente, destacar que todos los cálculos, procedimientos y
metodologías se pueden verificar en el Excel de nombre “Análisis econométrico.xlsx”.

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BASE DE DATOS origen y tratamento de la informacion

La información empleada en el análisis se obtuvo del sitio web del Banco de la República.
Esta se extrajo de forma mensual y a partir del año 2001. Además, es importante señalar
que también se intentaron incluir otras variables, pero al estar en diferente escala temporal
se optó por no emplearlas. También se calcularon otras variaciones de las mismas variables,
transformaciones matemáticas y otros datos, pero se finalmente se determinó considerar las
siguientes variables para el análisis:
Tasa de empleo: Tasa de empleabilidad mensual en Colombia.
Variación anual del IPC: Variación anual de la inflación en Colombia.
Tasa de intervención de política monetaria: Tasa de intervención al último día de cada mes.
Tasa Representativa del Mercado: Valor de cambio del dólar a COP, último día de cada
mes.
Exportaciones: Total de exportaciones en millones de dólares FOB por cada mes.
Importaciones: Total de importaciones en millones de dólares FOB por cada mes.

La siguiente tabla corresponde a una muestra de la data mencionada.

fecha tasa_empleo ipc_anual tpm trm Exp Imp

2001-01 53,01 0,08 0,12 2.240,80 1.017,20 896,93
2001-02 52,71 0,08 0,12 2.257,45 964,40 1.028,34
2001-03 53,02 0,08 0,12 2.310,57 1.002,50 1.051,79
. . . . . . .
. . . . . . .
. . . . . . .
2019-09 56,34 0,04 0,04 3.462,01 3.068,10 3.996,00
2019-10 57,75 0,04 0,04 3.389,94 3.326,00 4.132,88
2019-11 57,85 0,04 0,04 3.522,48 2.887,40 4.547,11

A continuación, se presenta el análisis descriptivo de las variables.

tasa_empleo ipc_anual tpm trm Exp Imp
Media 55,37 0,05 0,06 2403,99 2882,87 3054,28
Error estándar 0,19 0,00 0,00 31,53 86,53 91,43
Mediana 55,50 0,05 0,06 2310,57 2895,60 3237,75
Moda - 0,06 0,04 3101,10 3794,70 -
Desviación Estándar 2,85 0,02 0,02 474,98 1303,69 1377,60
Varianza muestral 8,14 0,00 0,00 225607,18 1699602,85 1897773,29
Curtosis -1,10 -1,03 -0,18 -1,06 -0,90 -1,26
Asimetría 0,03 0,29 0,72 0,37 0,20 -0,15
Rango 12,44 0,07 0,09 1778,47 4853,10 5012,84
Mínimo 48,97 0,02 0,03 1744,01 859,30 815,36
Máximo 61,41 0,09 0,12 3522,48 5712,40 5828,21
Suma 12569,79 10,86 13,56 545704,92 654411,90 693322,17
Conteo 227 227 227 227 227 227

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Consiguientemente, se presenta la visualización de las series a través de los siguientes

gráficos.

Luego, se realizó un análisis de correlación, el cual arrojó los siguientes resultados:

Empleo ipc_anual tpm trm Exp Imp
Empleo -
ipc_anual -43% -
tpm -58% 83% -
trm 18% 34% 5% -
Exp 62% -72% -57% -41% -
Imp 76% -64% -57% -14% 92% -

A partir del análisis de correlación podemos visualizar que la variable empleo presenta una
correlación lineal bastante alta con 4 de las 5 variables propuestas. Teniendo una
correlación negativa alta con exportaciones e importaciones y una positiva con la variación
del ipc y la tpm. Sin embargo, por la naturaleza de aquellas variables muchas presentan una
correlación alta entre sí, por lo que inminentemente al modelarlas de forma conjunta
podrían poseer un problema de multicolinealidad.

MODELO ECONOMÉTRICO

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Para el cálculo del modelo econométrico, se probaron varias combinaciones de las

variables, pero sólo dos modelos resultaron razonables, pues los demás poseían variables no
significativas, por otro lado, por ser un análisis económico se consideró razonable
considerar sólo aquellos que tuviera desde dos variables explicativas. Otro punto
importante, es que por la naturaleza de las variables, se decidió no juntar ipc con tpm y
exportaciones con importaciones en un mismo modelo, esto se decidió con base en el paso
anterior y sobretodo por el sentido económico.
En este contexto, los modelos seleccionados fueron los siguientes:
Tasa de empleo=β 0+ β1 ∙TPM + β 2 ∙ Importaciones (1)

Tasa de empleo=β 0+ β1 ∙TPM + β 2 ∙ Exportaciones (2)

Sin embargo, calculando el AIC dio que el modelo 1 tenía un valor menor con
AIC1=918< AIC2=988 por lo que seleccionamos el primero. El cual, poseía los siguientes
coeficientes:
Tasa de empleo=53,01−27,71 ∙TPM +0,0013 ∙ Importaciones
El siguiente cuadro presenta los resultados del modelo seleccionado. En él se puede
apreciar que el R2 del modelo es de un 60%, el test F arroja un modelo significativo y
principalmente los valores p de los coeficientes son significativos, por lo que a priori, el
modelo es válido, pues todavía falta validar los supuestos.
Regresión Estadísticos
Multiple R 0,78
R Square 0,60
Adjusted R Square 0,60
Standard Error 1,81
Observations 227

ANOVA
gl SS MS F Significancia
Regression 2 1106,7 553,3 169,2 0,0
Residual 224 732,6 3,3
Total 226 1839,2

Coeficientes Error std. t Valor-p

Intercept 53,01 0,66 80,30 0,0000000
tpm -27,71 6,77 -4,09 0,0000601
Imp 0,00132 0,00 12,33 0,0000000

La interpretación de los coeficientes sería la siguiente:

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 El intercepto representa el valor promedio base de la tasa de empleo.

 El coeficiente β 1 indica que por cada punto que aumente la tpm, se espera que la
tasa de empleo disminuya en promedio 27,71 puntos, manteniendo todo lo
demás constante.
 El coeficiente β 2 indica que por cada millón de dólar que aumente Colombia en
exportaciones, se espera que la tasa de empleo aumente en promedio 0,00132
puntos, manteniendo todo lo demás constante.

El gráfico que se presenta a continuación permite visualizar el valor real de la tasa de

empleo vs la estimada por el modelo.

El siguiente cuadro presenta el análisis de validación de los supuestos:

Supuesto Test Valor Resultado

Normalidad Jarque Bera 1,08 Aprueba
Independencia res. Durbin Watson 0,51 Rechaza
Homocedasticidad Breusch Pagan 0,00 Rechaza
No multicolinealidad VIF <4 Aprueba

Por lo tanto, el modelo no cumple con los supuestos de homocedasticidad e

independencia de los residuos (El modelo 2 tampoco cumplía). De esta forma, a modo de
complementar el ejercicio se realizó una corrección a la autocorrelación por el método
de Cochrane-Orcutt1, dando los siguientes resultados:

1
https://www.ugr.es/~romansg/material/softlibre/gretl6_es.html

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Regression Statistics Ro 0,747542383

Multiple R 0,43
R Square 0,18
Adjusted R Square 0,17
Standard Error 1,20
Observations 226

ANOVA
df SS MS F Significance F
Regression 2 71,2 35,6 24,8 0,0
Residual 223 320,0 1,4
Total 225 391,2

CoefficientsStandard Error t Stat P-value

Intercept 13,75 0,32 43,16 0,0000000
tpm_aj -36,98 14,84 -2,49 0,0134643
Imp_aj 0,00 0,00 5,22 0,0000004

Supuesto Test Valor Resultado

Normalidad Jarque Bera 0,15 Aprueba
Independencia res. Durbin Watson 2,28 Aprueba
Homocedasticidad Breusch Pagan 0,94 Aprueba
No multicolinealidad VIF <4 Aprueba

Como se puede ver, la corrección deriva en que el modelo pueda cumplir con todos los
supuestos, lo que resulta relevante en que los coeficientes sean bien cálculos y por ende,
entregan resultados fidedignos. Por otro lado, se puede visualizar que este ajuste
penaliza bastante al R2, sin embargo, el error se ha mantenido prácticamente idéntico
desde el primer cálculo (227 cálculo 1 y 226 cálculo 2). Finalmente, como se puede ver,
cambian las escalas de los coeficientes, pero esto no es un problema, pues se soluciona
de forma sencilla multiplicando las variables de entrada por el Ro y luego los resultados
(Y estimada) con el Ro de forma inversa.

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ANEXO

Se adjunta el Excel con el desarrollo completo del trabajo.

Análisis
econométrico.xlsx

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Datos
Astrid Carolina Rivera
Alumna
acriverae@hotmail.es

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