Universidad nacional de Piura

Facultad de derecho y ciencias políticas

“Año del dialogo y la reconciliación nacional”
Tema

Certificado bancario y otros.

Integrantes

Jiménez Zegarra, Maria Elena.

Salvador ogoña, Maria rosita.

Sánchez Chinchay María de los Ángeles.

Docente

DR(a). Ubillus Reyes Jessika.

CAPÍTULO I
 CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA
EXTRANJERA Y NACIONAL EN PERÚ
El Certificado Bancario es un título valor en moneda nacional o extranjera que es
emitido al portador o nominativo por las empresas bancarias, en respaldo de la
entrega de dinero en moneda extranjera, que garantiza una adecuada rentabilidad
e inmediata liquidez.

al portador
transferible
negociable tanto en el Perú como en el extranjero
adquirido por personas naturales o jurídicas
residentes o no residentes en el país
 ANTECEDENTES NORMATIVOS

Año de 1970 Decreto ley 22038 Ley Nº 27287

• Decreto ley 18275 • Inicia un proceso de • El certificado bancario
liberalización del en moneda extranjera
mercado cambiario (217º al 222º)
• y el certificado bancario
en moneda nacional
(223º)
 NATURALEZA JURÍDICA
➢ La titularidad del derecho cartular no deriva de la posesión del documento sino de
la trasmisión de la obligación incorporada en él
➢ El certificado bancario es un título valor que tiene por finalidad principal permitir a
las empresas del sistema financiero nacional obtener fuentes de financiamiento,
mediante la captación de fondos públicos.
➢ Este título valor puede ser al portador o a la orden, contiene una obligación de pago
a cargo de la empresa (financiera) emisora
➢ Estos títulos valores solo pueden ser emitidos por empresas del sistema financiero
nacional debidamente autorizadas por la superintendencia nacional de banca y
seguros.
➢ Este título valor no debe ser emitido contra créditos
 SUJETOS QUE INTERVINIENTES
Emisor Beneficiario

es la empresa del sistema es la empresa del sistema

financiero que, al recibir el financiero que, al recibir el
financiamiento, emite el, financiamiento, emite el,
Adicionalmente

Garante Endosante Endosatario

quién asegura el cumplimiento el tenedor que opta por quien adquiere por
de la obligación contenida en el transferir vía endoso el endoso el título valor.
título valor. certificado bancario
 REQUISITOS FORMALES ESENCIALES
a) La denominación del certificado bancario y la indicación de si se trata de un título valor expresado en
“moneda extranjera” o “moneda nacional”
b) Lugar y fecha emisión
c) Si los certificados bancarios han sido emitidos al portador, deberá indicarse tal condición, es decir,
que los pagos se realizaran a quién detente el título valor. en cambio, si los certificados bancarios han
sido emitidos a la orden, deberá señalarse el nombre de la persona a cuya orden se emiten.
d) La indicación del importe que representan, el cual deberá estar expresado en moneda distinta a la
nacional (dólares americanos y alguna otra); y en nuevos soles, para el caso de certificados bancarios
en moneda nacional.
e) El plazo de vigencia del título valor o su fecha de vencimiento, el cual no podrá ser mayor de un año
desde que haya sido emitido, así mismo deberá indicarse si dicho plazo es renovable o no.
f) Lugar del pago, es decir la ciudad, plaza o localidad donde se realizará el pago. de no señalarse el
lugar de pago, se entenderá que el certificado bancario es pagadero en cualquier oficina de la empresa
emisora dentro del territorio nacional.
g) Las condiciones para su redención anticipada, si fuera posible esta.
h) Nombre de la empresa emisora y la firma del representante. así mismo, los certificados bancarios
deberán emitirse solamente en papel de seguridad, conforme a lo establecido por la superintendencia
de banca y seguros y cada empresa emisora.
 IMPORTE

No menor a mil dólares

americanos o su certificados bancarios en moneda extranjera
equivalente en otras
monedas

certificados bancarios en moneda nacional No deberá ser menor de mil

nuevos soles.

el importe podrá generar los intereses compensatorios previstos en los

certificados bancarios desde la fecha de su emisión hasta su vencimiento.
 VENCIMIENTO
Los certificados bancarios vencen
solamente a la fecha fija, esto es, en el
documento cambiario deberá señalarse
cuál es el día en que será exigible el
pago del importe del título valor. Ahora
bien, este plazo de vencimiento no
puede ser superior al año desde que el
título valor es emitido por dicha razón, si
no se hubiere señalado expresamente en
el título valor cuál es su fecha de
vencimiento, deberá entenderse que
esta es de un año, contado desde la
fecha de emisión
El plazo de vencimiento de los certificados
bancarios en moneda nacional o extranjera
puede ser renovado si así ha sido previsto en el
título valor o, si no se hubiese señalado
expresamente lo contrario.
 TRANSFERENCIA

Si el certificado bancario si es un certificado

es al portador bancario a la orden
la transferencia del certificado su transferencia operará mediante una
bancario se producirá por endoso. simple entrega o tradición.
EJERCICIO DE LAS ACCIONES
CAMBIARIAS

Para ejercer procesalmente la acción cambiaria directa y

para que el certificado bancario tenga mérito ejecutivo,
no se requiere de protesto ni de formalidad sustitutoria
alguna. por lo tanto, para que el tenedor pueda ejercer
dicha acción cambiaría bastará únicamente el
vencimiento de plazo y el incumplimiento de la
obligación.
LEGISLACIÓN
Del certificado bancario en moneda
extranjera.

Artículo 217.- certificado bancario de moneda extranjera

■ 217.1 el certificado bancario en moneda extranjera puede ser emitido sólo por
empresas del sistema financiero nacional autorizadas para ello según la

■ 217.2 su emisión procede sólo contra el recibo por la empresa emisora de la

moneda extranjera que representa en las condiciones expresadas en el
mismo título. ley de la materia.
 Características
a) Se emite, indistintamente, al portador o a la orden de determinada persona;

b) La obligación de pago que contiene, debe ser cumplida por su emisor, en la misma moneda extranjera que expresa el
título, sin que se requiera de la cláusula a que se refiere el Artículo 50;

c) Su importe no debe ser menor a un mil dólares de los Estados Unidos de América o su equivalente en otras monedas
extranjeras;

d) El plazo para su pago no debe superar de 1 (un) año, contado desde la fecha de su emisión

e) e) Pueden ser negociados libremente mediante su simple entrega o, en su caso, mediante endoso, sea en forma privada
o a través de los mecanismos centralizados de negociación correspondientes

f) El importe que representa podrá generar los intereses compensatorios señalados en el mismo título, desde su emisión
hasta su vencimiento. Estas tasas de interés podrán ser a tasa fija o variable;

g) Deben emitirse en papel de seguridad.

Contenido del certificado bancario de
moneda extranjera
a) La denominación de certificado bancario de moneda extranjera;
b) El lugar y fecha de su emisión;
c) En los títulos emitidos al portador, la indicación de que su pago se hará al portador.
en aquellos emitidos a la orden, el nombre de la persona a cuya orden se emite;
d) La indicación de su importe, que deberá estar expresado en moneda distinta a la
nacional;
e) El plazo de su vigencia o fecha de su vencimiento, que no podrá ser mayor a 1 (un)
año, desde la fecha de su emisión; así como si es renovable o no;
f) El lugar de pago;
g) Las condiciones para su redención anticipada, de haberlos; y (*)
h) El nombre de la empresa emisora y la firma de su representante
 Vencimiento
220.1 El vencimiento del certificado bancario de moneda extranjera debe señalarse a
fecha fija.

220.2 A falta de indicación expresa del vencimiento, se entenderá que vence a un año,
desde la fecha de su emisión.

220.3 Si no se señala que el plazo de vencimiento es renovable o no, se entenderá que

es renovable en forma indefinida y sucesiva, por el mismo plazo originalmente señalado
en el título, con capitalización de sus intereses, en su caso.

220.4 Cuando el certificado bancario de moneda extranjera señale que su plazo no es

renovable, generarán los intereses que se hubieren acordado, sólo hasta la fecha de su
vencimiento. igual regia es aplicable en los casos señalados en el segundo párrafo del
presente artículo
 Lugar de pago

■ Si no se señala el lugar de pago, se entenderá que es pagadero

en cualquier oficina de la empresa emisora dentro de la
república

■ El lugar de pago no es un requisito esencial de emisión del

título, tan es así que la ley señala que, si bien el lugar de pago
debe indicarse, si así no fuera, el título se pagará en cualquier
oficina de la empresa emisora, dentro de la república.
 La Acción Cambiaria

222.1 Para el ejercicio de la acción cambiaria que corresponde frente a la

empresa emisora, así como para tener mérito ejecutivo, el Certificado Bancario
de Moneda Extranjera, no requiere de protesto, ni de la formalidad sustitutoria.

222.2 Los endosantes del Certificado Bancario de Moneda Extranjera a la orden

no están sujetos a la responsabilidad solidaria de que trata el Artículo 11, siendo
la empresa emisora y sus garantes los únicos obligados a su pago
 CONDICIONES PARA EL CERTIFICADO
BANCARIO EN MONEDA EXTRANJERA EN
UN BANCO LOCAL
Adquiérelo y cómpralo en
Facilidades crediticias al servir
cualquiera de nuestras oficinas a
nivel nacional. ventajas como garantía de créditos.

Capitaliza intereses en el mismo

certificado o deposítalo en una cuenta Negociable en el Perú y en el
corriente, de ahorro o maestra, a su extranjero.
vencimiento o cancelación.

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las cuales se aseguran hasta el
ahorro.
vencimiento del certificado.
 Requisitos

■ Presentar copia y original de tu

documento de identidad.
■ Abrirlo con un monto mínimo de us$
5,000
■ No presentar problemas de pago en
nuestro banco o en otro banco del
sistema financiero.
 Certificado Bancario De Moneda
Nacional

Bajo las mismas disposiciones que contiene el título anterior, las empresas del sistema
financiero nacional autorizadas a captar fondos del público, podrán emitir certificados
bancarios de moneda nacional, siendo de aplicación las prescripciones señaladas para
los certificados bancarios de moneda extranjera en cuanto resulte pertinente, con la
excepción que deben estar expresados y ser pagados en moneda nacional y su importe
no debe ser menor a un mil nuevos soles. Este certificado ha sido creado por la actual
ley de títulos valores. el mismo debe de reunir las características y contenido del
certificado de moneda extranjera. las disposiciones aplicables a este último le son
también aplicables.
■
 CAPITULO II
LA HIPOTECA
 DEFINICION
■ La hipoteca es una garantía real que en el derecho positivo peruano recae sobre
bienes inmuebles y para su constitución es necesario que se inscriba en el registro de
Predios lo cual otorga el derecho de persecución que recae sobre el bien inmueble.

■ El Código Civil Peruano de 1984 define la hipoteca en su artículo 1097 precisando que por
la hipoteca se afecta un inmueble en garantía del cumplimiento de cualquier obligación,
propia o de un tercero. En esta definición se precisa que la hipoteca recae sobre
inmuebles
REQUISITOS DE VALIDEZ
Que afecte el bien el propietario
o quien esté autorizado para ese
efecto conforme a ley.

Que asegure el cumplimiento

de una obligación determinada
o determinable.

Que el gravamen sea de

cantidad determinada o
determinable y se inscriba en el
registro de la propiedad
inmueble.
Clases de hipotecas
■ La hipoteca puede ser
de diversas clases por
lo cual existen
diversas
clasificaciones de
misma.
IV.- hipoteca en general
recae sobre todos los bienes
inmuebles del deudor
V.- Hipoteca especial
la segunda la que recae sólo
sobre un bien o bienes.
1.- La hipoteca inmobiliaria es
la que recae sobre bienes
inmuebles y la hipoteca
mobiliaria es la que recae sobre
bienes muebles.
II.- En cuanto a la hipoteca
mobiliaria podemos afirmar que
la misma se encuentra
consagrada en el derecho
positivo español. La cual en
algunos supuestos remplaza a
la prenda con entrega jurídica.
III.- La hipoteca en
convencional; surge por
acuerdo de partes y la
hipoteca legal; surge en los
supuestos que establece la
ley .
CARACTERISTICAS DE LA HIPOTECA
Derecho Real y Accesorio

Indivisibilidad
Derecho Real y Accesorio

Constitución de la hipoteca por

Publicidad
el deudor o por un tercero.

No hay desplazamiento del bien,

ni desposesión
EXTENSION DE LA HIPOTECA
■ La hipoteca se extiende a todas las
partes integrantes del bien
hipotecado, a sus accesorios, y al
importe de las indemnizaciones de
los seguros y de la expropiación, salvo
pacto distinto.
La hipoteca conforme al artículo 1101 del
Código Civil, se extiende a las partes
integrantes y accesorios del bien hipotecado
salvo pacto distinto; es decir, de acuerdo
con los numerales 887 y 888 del Código
Civil, comprende todo aquello que no se
puede reparar ni destruir, deteriorar o alterar
el bien, como sería el caso de una
edificación o de las partes de ésta y también
podría comprender los bienes accesorios
(maquinarias, equipos) y ornamentales
(jardinería, piletas), o lo que es lo mismo,
todo bien esté afecto a un fin económico u
ornamental con respecto a otro bien; salvo
pacto distinto que debe constar
expresamente en el documento constitutivo
de la hipoteca.
Titulo formal de la hipoteca
Existen dos clases de títulos que
son título formal y título material.

Título formal es el documento Título material es el acto jurídico

que sirve para probar el acto contenido en el documento, es
jurídico o derecho real, es decir, decir, el título material es el acto
el título formal es el documento jurídico o derecho real que se
que contiene el acto jurídico o encuentra contenido en un
derecho real. documento.
 Prioridad de la hipoteca

La prioridad del título de la hipoteca la otorga el día, hora y segundo de

presentación al registro, siempre que la misma se inscriba. La hipoteca
tiene preferencia frente a otras por la fecha de su ingreso al Registro, en tal
sentido si un predio corre inmatriculado y se presentan dos títulos distintos
que contienen hipotecas tiene preferencia o prima el título que ingresa
primero al registro, siempre y cuando se inscriba.
 Intervinientes de la hipoteca

El acreedor puede exigir el pago al

deudor, por la acción personal; o al
En la hipoteca normalmente
tercer adquirente del bien hipotecado,
intervienen el deudor (propietario) y
usando de la acción real. El ejercicio
acreedor.
de una de estas acciones no excluye el
Pero otras veces intervienen el deudor,
de la otra, ni el hecho de dirigirla
acreedor y además un tercero que es
contra el deudor, impide se ejecute el
el propietario del inmueble.
bien que esté en poder de un tercero,
salvo disposición diferente de la ley.
 Extinción de
la hipoteca

Anulación,
Extinción de la
rescisión o
obligación que
resolución de
garantiza.
dicha obligación.

Renuncia escrita Destrucción total

del acreedor. del inmueble.
 WARRANT

Evolución Histórica

Etimología

El Warrant es un título valor emitido

por los Almacenes Generales de
Depósitos(AGD)en representación
de las mercarías almacenadas en
sus depósitos.
Definición
¿Para que se utiliza el Warrant?

➢ El Warrant es una alternativa tanto para

financiadores
➢ Necesitados de capital de trabajo
➢ Se constituye como aval sobre las mercaderías
➢ Garantiza los créditos otorgados por el
financiador

➢ Almacén Simple
➢ Depósitos de Aduanas(Depósito autorizado)
 ¿Dónde pueden usarse Los Warrant?

MERCADERÍAS Y PRODUCTOS
PERECIBLES O NO PERECIBLES QUE
LAS EMPRESAS MANTIENEN EN STOCK
PERO QUE NO SERAN USADOS EN
CORTO PLAZO:

➢ CAFÉ
➢ HARINA DE PESCADO
➢ INSUMOS
➢ MATERIAS PRIMAS
➢ CUEROS PARA CALZADOS
Sujetos Intervinientes.
Almacenes generales de
depósito (AGD),o depositario
Son sociedades Anònimas
facultadas por la SBS

Depositantes(Productores)son
las empresas que depositan sus
mercaderías y buscan fuente de
financiamiento(capital)

Entidades Financieras
Son las entidades que
entregarán una determinada
suma de dinero al
depositario a cambio de una
garantía
 Características de los Warrant

➢ Para el financiador (Endosatario)

El Warrant significa adoptar una garantía de fácil constitución, y ante el posible
incumplimiento de las obligaciones, el financiador puede facultar su rápida
ejecución.

➢ El Warrant no requiere inscripción en los Registros Públicos.

➢ El warrant tiene mayor rapidez y permite un aumento en la operatividad

pudiendo realizar retiros parciales o totales conforme se vaya amortizando el
préstamo.

➢ El Warrant no es susceptible de ser embargado

➢ Para el cliente (Endosante, depositante o propietario de la mercadería)

▪ Permite utilizar sus stocks como garantía para la obtención rápida de créditos,
ampliando su capacidad de financiamiento.
▪ Puede constituir el Warrant en sus propios almacenes (almacén de campo),
evitando mayores costos por movilización de su mercadería y almacenaje
OBLIGACIONES QUE ASUME EL ALMACÉN DE DEPÓSITO

➢ Emitir a pedido del depositante, el certificado de depósito

y/o warrant respectivo.

➢ obligación de custodiar los bienes entregados

➢ Está prohibido que el almacén general de depósito realice

operaciones de compra venta de mercaderías o productos
de la misma naturaleza

➢ Todo tenedor del Certificado de Depósito y/o del

Warrant tiene derecho a examinar las mercaderías
depositadas y señaladas en dichos títulos
Derechos del Depositante

➢ Facultad de poder transferir, mediante en

endoso del certificado de depósito, las
mercaderías señaladas en el título valor.

➢ El depositante o tenedor del certificado de

depósito o warrant goza del derecho a
comprobar la regularidad y estado de los
bienes depositados.
Elementos y Componentes del Warrant

➢ El precio al que se comprará/venderá

recibe el nombre de precio de ejercicio

➢ La fecha futura en la que se producirá la

transacción recibe el nombre de fecha de
ejercicio

➢ Activo subyacente. Es el activo de

referencia sobre el que se otorga el
derecho
El plazo de vencimiento y
liquidez
➢ Prima. El precio que se paga por el warrant.
Clases de Warrant

➢ WARRANT CALL
Otorga a su poseedor el derecho pero no la
obligación a la compra de un determinado
número de títulos de un activo subyacente a
un determinado precio(strike) en una fecha
prefijada(vencimiento)

➢ WARRANT PUT
Otorga a su poseedor el derecho pero no la
obligación a la venta de un determinado
número de títulos de un activo subyacente a
un determinado precio(strike)en una fecha
prefijada de (vencimiento)
Tipos de Warrant en el Perù
 MERCADERÌA NO SUJETA A ALMACENAMIENTO

no podrá emitirse Certificado de Depósito ni

Warrant por mercaderías sujetas a gravámenes o
medidas cautelares que le hubieren sido
notificadas previamente.
VALOR DE LA MERCADERÍA
Título no sea menor al equivalente a 5 (cinco)
Unidades Impositivas Tributarias, vigente en la
fecha de su emisión. aunque la ley de títulos
valores indica que no se podrá emitir un warrant
cuyo valor sea menor a 5 UIT'S (s/ 20,750)
generalmente se estila que el monto mínimo sea
de us$ 5,000 dolares americanos
PLAZO DEL WARRANT
Al ser emitido el warrant (generalmente entre 18
meses a 2 años), a partir de la misma el warrant
expira y el derecho del tenedor a comprar o vender
también.
 EL CERTIFICADO DE DEPÓSITO

➢ Es el título valor a la orden que representa el derecho real

de propiedad sobre la mercadería depositada en un
almacén general de depósito.

Acredita la propiedad de los bienes que fueron

entregados en calidad de depósito y lo conserva el
propietario de los bienes.

➢ CERTIFICADO DE DEPÓSITO Y EL PROTESTO

Siendo el Certificado de Depósito un título valor a la
orden, este puede estar sujeto a protesto, el cual se
puede efectuar notarialmente o por juez de paz

➢ CADUCIDAD DEL CERTIFICADO DEDEPÓSITO

La caducidad se establece por ley o contrato, cumplido el
plazo y notificado el depositante el almacén puede vender,
destruir o donar la mercadería.
 Diferencias

WARRANT

➢ Contiene una obligación de pago

➢ Representa el contrato de préstamo y su garantía es la
mercadería depositada en el almacén
➢ Privilegios de un crédito prendario
➢ Es emitido por el tenedor del certificado de depósito
➢ Solamente se emite por la entrega de la mercadería al
almacén
➢ Es un título emitido a la orden, transferido por endoso

CERTIFICADO DE DEPÓSITO

➢ Representa mercadería depositada

➢ Se emite por la entrega de la mercadería
➢ Acredita la propiedad de la mercadería
➢ Es un título emitido a la orden, transferido por
endoso
Transferencia.
■ Nos explica la forma en la cual el
CERTIFICADO BANCARIO circula
Si es al PORTADOR su
transferencia operara mediante
en la sociedad.
su simple entrega o TRADICION.

Pero si es a la ORDEN su PUEDE SER PRIVADA O

transferencia se dará mediante el MEDIANTE NEGOCIO EN
ENDOSO. BOLSA.

No procede la RESPONSABILIDAD SOLIDARIA.

Ejercicio de las ACCIONES CAMBIARIAS.
■ No se requiere de PROTESTO ni
de FORMALIDAD sustitutoria
alguna.

La ACCION CAMBIARIA DIRECTA

CERTIFICADO BANCARIO TITULO EJECUTIVO

REQUISITOS: SOLO CONTRA LA

INCUMPLIMIENTO DEL PAGO. ENTIDAD BANCARIA Y
VENCIMIENTO DEL PLAZO. GARANTES
MUCHAS GRACIAS.