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Certificado Bancario en moneda nacional y extranjera. La actual ley de bancos en su Art. 221 Inc.

24, contiene en forma especial la facultad que tienen las empresas de banca mltiple de emitir este titulo valor, por lo que las empresas bancarias y financieras pueden hacerlo libremente, mientras que las dems empresas del sistema financiero deben tener a calificacin de empresa de modulo 2 por lo menos. I ANTECEDENTES NORMATIVOS En el ao de 1970 el gobierno de ese entonces expidi el decreto ley 18275 regulando el denominado mercado de giros en moneda extranjera, prohibiendo a las personas naturales y jurdicas residentes en el pas, a mantener y efectuar depsitos en moneda extranjera en bancos y otras instituciones del pas y/o el exterior. as mismo se prohiba a estas personas a mantener y contraer acreencias y celebrar contratos en moneda extranjera que correspondiesen ejecutar dentro del territorio de la repblica. Dentro del proceso de cambio de la poltica econmica se expide el decreto ley 22038 que inicia un proceso de liberalizacin del mercado cambiario, el cual crea los denominados certificados bancarios en moneda extranjera cuyas caractersticas guardan cercana a lo sealado en la actual ley de ttulos valores de ese entonces (ley 16587). Resulta interesante el comentar uno de los considerandos del mencionado decreto ley donde se establece como propsito el fomento del ahorro de los residentes extranjeros, marcando zanjada diferencia con la primera fase, de clara tendencia izquierdista, del rgimen a cargo del Gral. Juan Velasco Alvarado, y es que, durante esta segunda etapa, como bien apunta castellares, se buscaba recuperar la confianza perdida de los ahorristas extranjeros durante la fase velasquista. Ricardo Beaumont Callirgos / Rolando Castellares Aguilar, En Su Libro Comentarios A La Nueva Ley De Titulo Valores, Segunda Edicin Octubre 2000, sostienen que el certificado bancario en moneda

extranjera CBME., es un titulo valor de creacin peruana y que respondi a la necesidad de recobrar la confianza perdida de los ahorristas en el sistema bancario, al haberse dispuesto durante el gobierno militar de los aos setenta el control estricto de los cambios y prohibirse la tenencia de moneda extranjera por los particulares. El certificado bancario en moneda extranjera est regulado en los artculos 217 al 222 de la nueva ley de ttulos valores (Ley N 27287) y el certificado bancario en moneda nacional por el artculo 223, que seala que le son aplicables en cuanto. II. NATURALEZA JURDICA El certificado bancario es un ttulo valor innominado cuyos alcances estn determinados literalmente en el propio documento. La titularidad del derecho cartular no deriva de la posesin del documento sino de la trasmisin de la obligacin incorporada en l. Ejecutoria N 60- Expediente N 209-92. El certificado bancario es un titulo valor que tiene por finalidad principal permitir a las empresas del sistema financiero nacional obtener fuentes de financiamiento, mediante la captacin de fondos pblicos. Ejemplo. Una persona natural o jurdica entrega un monto de dinero en moneda nacional o extranjera, a una empresa del sistema financiero, recibiendo a cambio de ello el ttulo valor llamado certificado bancario. Este ttulo valor puede ser al portador o a la orden, contiene una obligacin de pago a cargo de la empresa (financiera) emisora, la misma que ser exigible una vez transcurrido el plazo previsto en el certificado bancario. Estos ttulos valores solo pueden ser emitidos por empresas del sistema financiero nacional debidamente autorizadas por la superintendencia nacional de banca y seguros. asimismo, se caracterizan por ser emitidos contra la recepcin del importe que representa dicho documento cambiario, por lo que es necesario que el

recibo de dinero por parte de la empresa (financiera). Este titulo valor no debe ser emitido contra crditos, por cuanto se requiere previamente que la persona ingrese el dinero a la caja de la empresa emisora por el monto que debe representar el ttulo valor. Arts. 217 Y 218 L.T.V. III. SUJETOS QUE INTERVINIENTES a) El emisor, que es la empresa del sistema financiero que, al recibir el financiamiento, emite el, convirtindose en obligada principal al pago de su importe en la fecha de el vencimiento. b) El beneficiario o tenedor, que es la persona que efecta el financiamiento al emisor, encontrndose por ello legitimada para exigir a la empresa emisora la entrega y posterior pago del ttulo valor. Adicionalmente pueden participar: a) El garante, o sea quin asegura el cumplimiento de la obligacin contenida en el ttulo valor. b) El endosante, vale decir, el tenedor que opta por transferir va endoso el certificado bancario es decir el tenedor que opta por transferir va endoso el certificado bancario c) El endosatario, esto es, quien adquiere por endoso el ttulo valor. IV. REQUISITOS FORMALES ESENCIALES El certificado bancario de contener: a) La denominacin del certificado bancario y la indicacin de si se trata de un ttulo valor expresado en moneda extranjera o moneda nacional b) Lugar y fecha emisin c) Si los certificados bancarios han sido emitidos al portador, deber indicarse tal condicin, es decir, que los pagos se realizaran a quin detente el titulo valor. en cambio, si los certificados bancarios han sido emitidos a la orden, deber sealarse el nombre de la persona a cuya orden se emiten. d) La indicacin del importe que representan, el cual deber estar

expresado en moneda distinta a la nacional (dlares americanos y alguna otra); y en nuevos soles, para el caso de certificados bancarios en moneda nacional. e) El plazo de vigencia del ttulo valor o su fecha de vencimiento, el cual no podr ser mayor de un ao desde que haya sido emitido, as mismo deber indicarse si dicho plazo es renovable o no. f) Lugar del pago, es decir la ciudad, plaza o localidad donde se realizar el pago. de no sealarse el lugar de pago, se entender que el certificado bancario es pagadero en cualquier oficina de la empresa emisora dentro del territorio nacional. g) Las condiciones para su redencin anticipada, si fuera posible esta. h) Nombre de la empresa emisora y la firma del representante. as mismo, los certificados bancarios debern emitirse solamente en papel de seguridad, conforme a lo establecido por la superintendencia de banca y seguros y cada empresa emisora. L.T.V. 218, 219 y 221. V. IMPORTE Tratndose de certificados bancarios en moneda extranjera, el importe que representa el ttulo valor no debe ser menor de a mil dlares americanos o su equivalente en otras monedas .para el caso de de certificados bancarios en moneda nacional, la suma consignada no deber ser menor de mil nuevos soles. por otro lado, el importe podr generar los intereses compensatorios previstos en los certificados bancarios desde la fecha de su emisin hasta su vencimiento. pudiendo ser a tasas fijas o variables. L.T.V. Art. 218 y 223. VI. VENCIMIENTO Los certificados bancarios vencen solamente a la fecha fija, esto es, en el documento cambiario deber sealarse cual es el da en que ser exigible el pago del importe del ttulo valor. ahora bien, este plazo de vencimiento no puede ser superior al ao desde que el ttulo valor es emitido por dicha razn, si no se hubiere sealado expresamente en el ttulo valor cual es su fecha de vencimiento, deber entenderse que esta es de un ao, contado desde la fecha de emisin. l.t.v. art. 218. Puede renovarse el plazo de vencimiento del certificado bancario?

El plazo de vencimiento de los certificados bancarios en moneda nacional o extranjera puede ser renovado si as ha sido previsto en el ttulo valor o, si no se hubiese sealado expresamente lo contrario. Esto es, si no se efecta indicacin alguna, deber entenderse que el plazo es renovable en forma indefinida y sucesiva, por el mismo lapso sealado en el ttulo valor, con la capitalizacin de sus intereses. Si el certificado bancario sealara en forma expresa que su plazo de vigencia no es renovable, solo generar los intereses que se hubieren acordado desde la fecha de su emisin hasta la fecha de su vencimiento. VII. TRANSFERENCIA Como se transfiere los certificados bancarios? Si el certificado bancario es al portador su transferencia operar mediante una simple entrega o tradicin. pero si fuera a la orden, la transferencia del certificado bancario se producir endoso. sea en forma privada o a travs de los mecanismos centralizados de negociacin (rueda de bolsa) No obstante, los efectos de la transferencia de los certificados bancarios sern similares a los de cesin de derechos, dado que por disposicin de la ley la transferencia de estos documentos est exenta de la responsabilidad solidaria que caracteriza al endoso de los ttulos valores. Esto quiere decir que solo la empresa emisora y sus garantes sern los nicos obligados al pago. No siendo los endosantes del ttulo valor. por lo tanto, solo proceder la accin cambiara directa, ms no la de regreso. L.T.V. Art. 218 y 222. VIII. EJERCICIO DE LAS ACCIONES CAMBIARIAS Se requiere de protesto para ejercitar la accin cambiaria directa? Para ejercer procesalmente la accin cambiaria directa y para que el certificado bancario tenga mrito ejecutivo, no se requiere de protesto ni de formalidad sustitutora alguna. por lo tanto, para que el tenedor pueda ejercer dicha accin cambiara bastar nicamente el vencimiento de plazo y el incumplimiento de la obligacin.

Como ya hemos sealado, solo proceder la accin cambiara contra la empresa financiera emisora del certificado bancario y sus eventuales garantes, porque los posteriores endosantes del ttulo valor no se constituyen en obligados solidarios en va de regreso. L.T.V. Art. 22. IX. LEGISLACIN A) Del certificado bancario en moneda extranjera En el ordenamiento jurdico peruano, el certificado bancario en moneda extranjera (considerado como el inicio de la dolarizacin del sistema bancario) fue regulado por vez primera con el decreto Ley N 22038; en el gobierno del Gral. Francisco Morales Bermdez, durante la segunda etapa del rgimen militar. Resulta interesante el comentar uno de los considerandos del mencionado decreto ley donde se establece como propsito el fomento del ahorro de los residentes extranjeros, marcando zanjada diferencia con la primera fase, de clara tendencia izquierdista, del rgimen a cargo del Gral. Juan Velasco Alvarado (llegando inclusive a despojrseles de sus ahorros, prohibirse la tenencia y contratacin en moneda extranjera. tipificndolo como delito de tenencia- posesin no autorizada de moneda extranjera), y es que, durante esta segunda etapa, como bien apunta castellares, se buscaba recuperar la confianza perdida de los ahorristas extranjeros durante la fase velasquista. Desde entonces ha tenido acogida entre lo ahorristas en moneda extranjera, principalmente por ser un valor emitido al portador, a la orden y en moneda dura distinta a la nacional, y cuyos intereses estn exonerados del impuesto a la renta, desde su creacin hasta la fecha. Inicialmente solo los bancos podan emitirlos, luego con el D. Leg. 301 se permiti a las empresas financieras emitirlos, mantenindose su denominacin que ya se haba ya generalizado y aceptado en el mercado. La actual ley de bancos en su Art. 221 Inc. 24, contiene en forma especial la facultad que tienen las empresas de banca mltiple de emitir este titulo valor, por lo que las empresas bancarias y financieras pueden hacerlo libremente, mientras que las dems empresas del sistema financiero deben tener a calificacin de empresa de modulo 2

por lo menos. El certificado bancario en moneda extranjera est regulado en los artculos 217 al 222 de la nueva ley de ttulos valores (Ley N 27287) y el certificado bancario en moneda nacional por el artculo 223, que seala que le son aplicables en cuanto correspondan las normas que regulan al certificado de moneda extranjera. con este tipo de ttulos valores, adems, se apuesta por la liquidez de las entidades financieras (que estos tengan la mayor cantidad posible de capital, sea en moneda nacional o extranjera). Para mayor seguridad, el soporte que debe utilizarse, debe consistir en papel de seguridad. no por la nominacin de certificado, sin o por la naturaleza de este titulo valor, dicho soporte debe ser materializado, pues, de no ser as, no seria posible emitirlo a la orden o al portador. tal vez en el futuro se logre su desmaterializacion (virtualizacion), se la mano con el endoso electrnico, que ampliaran su uso y ventajas. Futuro que no parece estar muy lejos. Que no sea slo una orden de pago sino como su nombre mismo lo dice, tiene la virtud de certificar, lase dar fe o acreditar, la existencia real de una cantidad de dinero (no una cantidad de bienes como el certificado de depsito). no es posible por ello que el sobregiro entre a tallar en este ttulo valor. tampoco es necesario que se abra una cuenta corriente e afectos de emitirlo. Pudiera omitirse la fecha de vencimiento, pero no la de emisin. La naturaleza de a la orden permite identificar a la persona beneficiaria del ttulo valor. Siendo el endoso el modo ideal de transmisin. Sentencia Casatoria: la titularidad del derecho cartular no deriva de la posesin del documento sino de la transmisin de la obligacin incorporada en l, excluyendo la mala fe y requirindose la verificacin del derecho. La liquidez de los bancos se ve beneficiada con este tipo de ttulos valores. se busca con ello dar circulacin al capital en moneda extranjera y que ste no se adormezca en las cuentas de los bancos.

Luego de vencido el plazo y habiendo existido mora, el tenedor del certificado lo puede hacer efectivo sin necesidad de hacer las formalidades del protesto las condiciones para su redencin anticipada estn referidas al pago del ttulo valor, antes del plazo de su vencimiento, deben constar en clusulas especiales (de acuerdo con el artculo 48 de la ley n 27287) y as darle el carcter probatorio respectivo. No existe para la moneda nacional, dentro del rgimen de los certificados bancarios, la misma regulacin preventiva (y que sugiere la verificacin de ciertos requisitos) que hay con los certificados bancarios en moneda extranjera. Puede ser ofrecido por los beneficiarios de cualquier rgimen aduanero o fraccionamiento tributario. Los montos que dicho certificado se encuentran inmovilizados por un plazo perentorio por Sunat. Tiene valor cancelatorio para el pago de las obligaciones asumidas por el deudor tributario. Artculo 217.- certificado bancario de moneda extranjera 217.1 el certificado bancario en moneda extranjera puede ser emitido slo por empresas del sistema financiero nacional autorizadas para ello segn la ley de la materia. 217.2 su emisin procede slo contra el recibo por la empresa emisora de la moneda extranjera que representa en las condiciones expresadas en el mismo ttulo. Concordancias: Lsf Y Ss. 221 Inc. 24. Antecedentes: D. L 22038. 2. Los certificados bancarios en moneda extranjera slo se emiten por empresas del sistema financiero nacional contra la recepcin del importe que representa dicho documento. es condicin entonces recibir el dinero para su emisin, no se pueden emitir contra crditos; se requiere el ingreso a caja de la moneda que representa el ttulo. si bien algunas legislaciones lo identifican como un depsito a plazo, el importe recibido representa una obligacin crediticia a favor del tenedor del ttulo. Los depsitos realizados en los bancos encuentran en el certificado bancario una forma de trasladarse. estos ttulos responden a la necesidad de captar ahorro del pblico y documentado de forma tal

que sirva para que circule o se mantenga en garanta y solvencia del deudor en una operacin crediticia paralela. su atractivo est dado por el rgimen tributario que no los afecta con la renta, y por otro lado por la forma de su emisin, que puede ser al portador, lo cual permite la circulacin del ttulo. CARACTERSTICAS Artculo 218.- caractersticas El certificado bancario en moneda extranjera tiene las siguientes caractersticas: a) Se emite, indistintamente, al portador o a la orden de determina da persona; b) La obligacin de pago que contiene, debe ser cumplida por su emisor, en la misma moneda extranjera que expresa el ttulo, sin que se requiera de la clusula a que se refiere el artculo 50; c) Su importe no debe ser menor a un mil dlares de los Estados Unidos de Amrica o su equivalente en otras monedas extranjeras; d) El plazo para su pago no debe superar de 1 (un) ao, contado desde la fecha de su emisin; e) Pueden ser negociados libremente mediante su simple entrega o, en su caso, mediante endoso, sea en forma privada o a travs de los mecanismos centralizados de negociacin correspondientes; f) El importe que representa podr generar los intereses compensatorios sealados en el mismo ttulo, desde su emisin hasta su vencimiento. estas tasas de inters podrn ser a tasa fija o variable; y g) Deben emitirse en papel de seguridad. Concordancias: Ltv.22, 50. Cc. 1242, 1248. D. Leg. 668. 5. Antecedentes: D. L. 22038. 1. Los certificados de depsito en moneda extranjera son ttulos que contienen una promesa de pago de contenido crediticio, y deben cumplir con las caractersticas que seala este artculo, tales como ser emitidos al portador, o a la orden de determinada persona, por una empresa del sistema financiero nacional; pueden ser a plazo determinado y no mayor de un ao desde su fecha de emisin; y pueden ser negociados libremente, mediante su simple entrega o, en su caso, mediante endoso, sea en forma privada o a travs de los mecanismos centralizados de negociacin. su transmisin se realiza con los efectos de la cesin de crditos, pues tal como lo seala el

artculo 222, estos ttulos no estn sujetos a la responsabilidad solidaria de los ttulos valores, siendo la empresa emisora y sus garantes los nicos obligados a su pago. El importe mnimo del ttulo es de mil dlares y debe pagarse en la misma moneda, sin que sea necesario pactar expresamente la modalidad del pago al amparo del artculo 50 de la ley de ttulos valores. el ttulo puede clasificarse de corto plazo en razn que el inc. d) seala que el plazo para su pago no puede superar de un ao contado a partir de la fecha de su emisin. Puede negociarse libremente; si se trata de un ttulo a la orden se transfiere mediante el endoso y si es al portador por la entrega (inc. e), la negociacin puede realizarse en forma privada o bien a travs de los mecanismos centralizados de negociacin como son las bolsas de valores. Se admite que estos ttulos devenguen intereses compensatorios, pudiendo ser stos fijos o variables, el primero permanecer inamovible durante la vida del ttulo, el segundo ser materia de variacin cada cierto tiempo segn se estipule y se fijar en cada oportunidad por el emisor de acuerdo a las condiciones del mercado, aspecto que deber de especificarse en el ttulo (in.c. f). A efecto de evitar o hacer ms difcil las falsificaciones de esta clase de documento el inc. g) seala que deben emitirse en papeles de seguridad. CONTENIDO Artculo 219.- Contenido del certificado bancario de moneda extranjera El certificado bancario de moneda extranjera debe contener: a) La denominacin de certificado bancario de moneda extranjera; b) El lugar y fecha de su emisin; c) En los ttulos emitidos al portador, la indicacin de que su pago se har al portador. en aquellos emitidos a la orden, el nombre de la persona a cuya orden se emite; d) La indicacin de su importe, que deber estar expresado en moneda distinta a la nacional; e) El plazo de su vigencia o fecha de su vencimiento, que no podr ser mayor a 1 (un) ao, desde la fecha de su emisin; as como si es

renovable o no; f) El lugar de pago; g) Las condiciones para su redencin anticipada, de haberlos; y (*) h) El nombre de la empresa emisora y la firma de su representante. Concordancias: Ltv.22. El artculo 219 especifica los requisitos mnimos que el ttulo debe contener. Debe indicarse la denominacin, es decir, que mencione las palabras "certificado bancario en moneda extranjera"; el lugar y fecha de emisin, lo cual determinar el inicio del cmputo del plazo en el caso que no se haya indicado la fecha fija del vencimiento. Debe precisarse, igualmente, si al vencimiento el ttulo es renovable o no. a falta de indicacin se procede por parte del emisor a su renovacin automtica a su vencimiento, por el plazo originalmente indicado. Debe precisarse el nombre de la persona a cuya orden se gira el documento; no existe limitacin para girado a nombre de persona natural o persona jurdica, quien podr endosado libremente, consignando su documento oficial de identidad. si se trata de un ttulo al portador, el derecho de crdito contenido en el ttulo se transmite con su entrega, y quien pretenda cobrado deber identificarse ante la entidad emisora. el endoso del documento ante la entidad emisora constituye la constancia de haber recibido los fondos indicados en el ttulo, sin perjuicio que se emita el recibo por separado (Inc. c). Tratndose del certificado en moneda extranjera, el importe debe estar expresado en moneda distinta a la nacional, y el pago del ttulo se hace en dicha moneda, no siendo de aplicacin las normas sobre el pago del ttulo en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de vencimiento, o a la de pago, segn las normas de la ley de ttulos valores. en el caso de discrepancia en el importe, debe prevalecer siempre el monto menor, tal como lo seala el artculo 5 de la ley de ttulos valores. La omisin en la indicacin de la moneda de referencia perjudica el ttulo. dado el carcter formal del mismo, no nos atrevemos a afirmar que en razn que este ttulo hace referencia a un monto mnimo de emisin, equivalente al de la moneda del dlar estadounidense, debamos presumir que la discrepancia se resuelva por la referencia a dicha moneda extranjera (Inc. d).

La fecha de vencimiento no puede ser fijada a un plazo mayor del ao (Inc. e), el exceso en la forma de fijar el plazo perjudica el ttulo y le quita el mrito cambiario al mismo. En cuanto al lugar de pago (inc. f), ste no es esencial, su omisin da lugar a la aplicacin del art. 221. En el caso que entre las condiciones de la emisin se considere un rescate anticipado, el pago del ttulo, antes del vencimiento sealado, a travs de mecanismos como el sorteo requiere que sea materia de especificacin (Inc. j). Es requisito indispensable en la emisin del ttulo la firma del representante de la entidad financiera (Inc. h), debiendo en este caso consignar el nombre del o de los representantes de la persona jurdica que intervienen en el ttulo, tenindose presente lo dispuesto en el artculo 6.4 de la ley (Supra 9.3). VENCIMIENTO Artculo 220.- Vencimiento 220.1 El vencimiento del certificado bancario de moneda extranjera debe sealarse a fecha fija. 220.2 A falta de indicacin expresa del vencimiento, se entender que vence a un ao, desde la fecha de su emisin. 220.3 Si no se seala que el plazo de vencimiento es renovable o no, se entender que es renovable en forma indefinida y sucesiva, por el mismo plazo originalmente sealado en el ttulo, con capitalizacin de sus intereses, en su caso. 220.4 Cuando el certificado bancario de moneda extranjera seale que su plazo no es renovable, generarn los intereses que se hubieren acordado, slo hasta la fecha de su vencimiento. igual regia es aplicable en los casos sealados en el segundo prrafo del presente artculo. Concordancias: Cc. 1242, 1248. Lsf Y ss. 221 Inc.24. Antecedentes: D. L. 22038. 6. El vencimiento es un hecho determinante en los ttulos valores, por ello la ley, para no perder el carcter del ttulo, precisa que la nica de forma de fijar el vencimiento es a fecha fija, pero que ante la omisin en la indicacin expresa de esta condicin se presume que el ttulo vence en el plazo de un ao desde la fecha de emisin. no se perjudica el ttulo, pero en forma indirecta se est admitiendo ante el

silencio, que el ttulo vence a das giro. se perjudica el ttulo si se indican dos fechas de vencimiento distintas. Cuando el certificado bancario seale que su plazo no es renovable, generarn los intereses que se hubieren acordado, slo hasta la fecha de su vencimiento. si no se seala que el plazo de vencimiento es renovable, se entender que es renovable en forma indefinida y sucesiva, por el mismo plazo originalmente sealado en el ttulo, y se capitalizarn los intereses a su vencimiento y se incorporarn en el ttulo renovado. El tenedor del ttulo ejercer su derecho legtimo a cobrado, acreditndose como su titular con la cadena de endosos, o como portador del mismo. Nada perjudica que operen las renovaciones o prrrogas a partir de su vencimiento, pudiendo aplicarse en todo caso la clusula de prrroga a criterio del tenedor. las renovaciones son indefinidas y sucesivas a voluntad del tenedor por el plazo de un ao, si no existe indicacin al respecto, y as sucesivamente. LUGAR DE PAGO Artculo 221.- Lugar de pago Si no se seala el lugar de pago, se entender que es pagadero en cualquier oficina de la empresa emisora dentro de la repblica. Concordancias: Cc. 1206. El lugar de pago no es un requisito esencial de emisin del ttulo, tan es as que la ley seala que, si bien el lugar de pago debe indicarse, si as no fuera, el ttulo se pagar en cualquier oficina de la empresa emisora, dentro de la repblica. LA ACCIN CAMBIARIA Artculo 222.- Ejercicio de la accin cambiara 222.1 Para el ejercicio de la accin cambiara que corresponde frente a la empresa emisora, as como para tener mrito ejecutivo, el certificado bancario de moneda extranjera no requiere de protesto, ni de la formalidad sustitutoria. 222.2 Los endosantes del certificado bancario de moneda extranjera a la orden no estn sujetos a la responsabilidad solidaria de que trata el

artculo 11, siendo la empresa emisora y sus garantes los nicos obligados a su pago. Concordancias: Ltv. 11,90. Cc. 1183. En cuanto a la liberacin del protesto o formalidad sustitutoria la misma se justifica ya que se trata de ttulos emitidos por empresas del sistema financiero; tratndose de formalidad sustitutoria, correspondera a dichas empresas dejar la constancia que ellas no han podido pagar, lo que podra significar obstculos para su obtencin. Por otra parte, estos ttulos son de emisin masiva y pueden ser transados a travs de los mecanismos centralizados de negociacin, por lo que la falta de pago dara lugar a un nmero importante de protestos. En cuanto a los obligados a su pago, nicamente lo ser la empresa financiera emisora del ttulo, y el garante, de existir ste, no estando sujetos los endosantes a la responsabilidad solidaria de que trata el art. 11 de la ley (supra 14). Sin duda que la falta de pago del certificado significar un problema serio de la empresa emisora, reflejo de una crisis que posiblemente conduzca a su liquidacin. en consecuencia este incumplimiento determina que se pueda iniciar, sin ms trmite, la accin cambiaria. X. CONDICIONES PARA EL CERTIFICADO BANCARIO EN MONEDA EXTRANJERA EN UN BANCO LOCAL Es un valor emitido por el banco al portador contra entrega de dinero en efectivo. ttulo valor en dlares emitido por el banco contra entrega de dinero en efectivo. el certificado puede ser emitido al portador o a la orden y tiene muchas ventajas para ti: Negociable en el Per y en el extranjero. Utilzalo como medio de pago y ahorro. Obtn tasas de inters preferentes, las cuales se aseguran hasta el vencimiento del certificado. Capitaliza intereses en el mismo certificado o depostalo en una cuenta corriente, de ahorro o maestra, a su vencimiento o cancelacin. Adquirelo y cmpralo en cualquiera de nuestras oficinas a nivel nacional. Facilidades crediticias al servir como garanta de crditos.

REQUISITOS Presentar copia y original de tu documento de identidad. Abrirlo con un monto mnimo de us$ 5,000 No presentar problemas de pago en nuestro banco o en otro banco del sistema financiero. B) DEL CERTIFICADO BANCARIO EN MONEDA NACIONAL Artculo 223.- Certificado bancario de moneda nacional Bajo las mismas disposiciones que contiene el ttulo anterior, las empresas del sistema financiero nacional autorizadas a captar fondos del pblico, podrn emitir certificados bancarios de moneda nacional, siendo de aplicacin las prescripciones sealadas para los certificados bancarios de moneda extranjera en cuanto resulte pertinente, con la excepcin que deben estar expresados y ser pagados en moneda nacional y su importe no debe ser menor a un mil nuevos soles. Este certificado ha sido creado por la actual ley de ttulos valores. el mismo debe de reunir las caractersticas y contenido del certificado de moneda extranjera. las disposiciones aplicables a este ltimo le son tambin aplicables. la diferencia se da en la moneda de la emisin que debe ser nacional siendo su importe mnimo de mil nuevos soles. BIBLIOGRAFA - Revista Informativo Derecho Comercial. Caballero B. Set. 2004 n 550 - Beaumont Callirgos, Ricardo Y Castelares Aguilar, Rolando. Comentario A La Ley De Ttulos Valores. Edit. Gaceta Jurdica. Per. 2000 - Hundskopf, Excebio. Gua Rpida De Preguntas Y Respuestas. Nueva Ley De Titulos Valores. 300 Preguntas Claves Y Sus Respuestas. Edit. Gaceta Jurdica. Per. 2000.

- Oyarse Cruz, Javier. Garantas Aduaneras. Lecturas De Tributacin Aduanera. - Melquades Castillo. Derecho Monetario Y Bancario- Segunda Edicin. - Figueroa Bustamante, Hernn Derecho Bancario Sistema Financiero Y Monetario Y Ttulo Valores. Y Monetario Y Ttulo Valores.

CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA Y NACIONAL


Qu es un certificado bancario? El certificado bancario es un titulo valor que tiene por finalidad principal permitir a las empresas del sistema financiero nacional obtener rpidamente fuentes de financiamiento, mediante la captacin de fondos del pblico. El esquema es el siguiente: una persona entrega un monto determinado de dinero (ya sea en moneda nacional o extranjera) a una empresa del sistema financiero, recibiendo a cambio de ello el ttulo valor llamado certificado bancario. Este ttulo valor, que puede ser al portador o a la. Orden, contiene una obligacin de pago a cargo de la empresa emisora, la misma que ser exigible una vez transcurrido el plazo previsto en el certificado bancario. Estos ttulos valores solamente pueden ser emitidos por las empresas del sistema financiero nacional, debidamente autorizadas para ello por la Superintendencia de Banca y Seguros. Asimismo, se caracterizan por ser emitidos contra !a recepcin del impone que representa dicho documento cambiario, por lo que es necesario el recibo del dinero por parte de la empresa emisora para que proceda a la expedicin y entrega del respectivo certificado bancario. Cabe agregar que tos certificados bancarios no se pueden emitir contra crditos puesto que se requiere el ingreso a la caja de la empresa emisor i de la suma que representa el ttulo valor. Base Legal L.T.V. art. 217 y 218 SUJETOS INTERVINIENTES Quienes participan en un certificado bancario? En un certificado bancario necesariamente participan dos sujetos:

El emisor

El beneficiario o tenedor

Adicionalmente pueden participar:


El garante El endosante El endosatario

REQUISITOS FORMALES ESENCIALES Qu informacin debe contener un certificado bancario?


La denominacin de certificado bancario y la indicacin de si se trata de un titulo valor expresado en moneda extranjera o moneda nacional. El lugar y fecha de emisin Si los certificados bancarios han sido emitidos al portador La indicacin del importe que representan El plazo de vigencia del titulo valor o su fecha de vencimiento el lugar de pago Las condiciones para su redencin anticipada. El nombre de la empresa emisora y la firma de su representada Base Legal L.T.V. art. 218 , 219 y 211

IMPORTE Cul es el importe mnimo que debe representar un certificado bancario? Tratndose de certificados bancarios en moneda extranjera, el importe que representa el ttulo valor no debe ser menor a mil dlares americanos o su equivalente en otras monedas extranjeras. Para el caso de certificados bancarios en moneda nacional, la suma consignada no deber ser menor de mi) nuevos soles. Por otro lado, el importe podr generar los intereses compensatorios previstos en el certificado bancario desde la fecha de su emisin hasta su vencimiento pudiendo ser a tasas fijas o variables. Base Legal L.T.V. art. 218 y 223 VENCIMIENTO En qu momento vence el certificado bancario?

Los certificados bancarios vencen solamente a fecha fija. Esto es, en el documento cambiario deber sealarse cul es el da en que ser exigible el pago del importe del ttulo valor. Ahora bien. Este plazo de vencimiento no puede ser superior al ao desde que el ttulo valor es emitido. Por dicha razn, si no se hubiese sealado expresamente en el titulo valor cul es su fecha de vencimiento, deber entenderse que sta es de un ao. Contado desde la fecha de emisin. Base Legal L.T.V. art. 218 Puede renovarse el plazo de vencimiento del certificado bancario? El lazo de vencimiento de los certificados bancarios en moneda nacional o extranjera puede ser renovado si as ha sido previsto en el ttulo valor o, si no se hubiese sealado expresamente lo contrario. Esto es, si no se efecta indicacin alguna, deber entenderse que el plazo es renovable en forma indefinida y sucesiva. Por el mismo lapso sealado en el ttulo valor, con la capitalizacin de sus intereses. Base Legal L.T.V. art. 220 TRANSFERENCIA Cmo se transfieren los certificados bancarios? Si el certificado bancario es al portador, su transferencia operar mediante su simple entrega o tradicin. Pero, si fuera a la orden, la transferencia del certificado bancario se producir mediante endoso [ver 0321, sea en forma privada o a travs de los mecanismos centralizados de negociacin (rueda de bolsa).

LOS CERTIFICADOS BANCARIOS

LOS CERTIFICADOS BANCARIOS


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Por Jess Jimnez Labn

Antecedentes
. Desde la ptica del Derecho Comercial, en el pasado la doctrina tradicional prefera denominar a los Ttulos Valores como ttulos de crdito. Pero es a partir de la ley vigente que se denomina Ttulos Valores en lugar de ttulos de crdito por ser esta definicin ms completa. . Y es que cuando hablamos de Ttulos Valores abarcamos todos los documentos de contenido crediticio. Son estos documentos los que imponen obligaciones, conceden derecho a una prestacin en dinero u otra cosa cierta, as como derechos de participacin, tales como los que confieren las acciones de las sociedades. . Cabe agregar que en las compraventas que se realizan dentro del trfico mercantil est muy extendida la utilizacin de algunos Ttulos Valores como medio de pago y, en ocasiones, como instrumento de crdito, tales como el certificado bancario, el cheque etc. .

Definicin Doctrinaria y Jurdica: .

En la doctrina, Garrigues define al Titulo Valor como el documento sobre un derecho privado cuyo ejercicio esta condicionado jurdicamente a la posesin del documento. . Teniendo en cuenta estos antecedentes, podemos resumir que un Ttulo Valor es un documento mercantil en el que est incorporado un derecho privado patrimonial, por lo que el ejercicio del derecho est vinculado jurdicamente a la posesin del documento. .

Aspectos Fundamentales:
. De acuerdo con esta definicin, encontramos en los Ttulos Valores dos aspectos distintos que estn ntimamente relacionados. . Por un lado, encontramos el aspecto material; desde este punto de vista, el Ttulo Valor es un documento escrito, siempre firmado (unilateralmente) por el deudor. . Es adems un pedazo de papel que contiene diversas menciones (requisitos formales que comportan otra caracterstica de estos documentos: el formalismo que en general poseen). . Por otro lado, est el aspecto sustancial: desde este punto de vista, el ttulo de crdito (o ttulo valor) contiene un derecho, un derecho de crdito (Cd. Civil, art. 496 y ccdtes.) a favor o beneficio de la persona a quien se le entregue el documento, de conformidad con su ley de circulacin. . Finalmente, en cuanto negocio jurdico, conforma un negocio unilateral porque exterioriza la voluntad de una sola parte (deudora), expresada en el ttulo. . A la otra parte (acreedora) no le corresponde ninguna obligacin, sino el derecho (cartular) que le confiere el documento, bajo cargas que debe realizar, siempre en su propio inters y segn lo legalmente establecido para cada especie de ttulo. .

El Titulo Valor definido como documento firmado por el deudor .


Pero la mayor importancia est en que a estos documentos (papeles) se les agrega un derecho. Puestos en circulacin, siguiendo a Messineo, se desprende de la persona que lo emiti para dar mayor garanta a los acreedores y al crdito.

. En lnea con el pensamiento Vivante, aquello de que un papel contenga un derecho no resulta real sino que proyecta una imgen plstica o artificial. Pero sirve para aclarar el concepto, ya que cierto es que un titulo puede representar una cosa mueble porque lleva dentro incorporado un derecho denominado cartular (un derecho de papel), totalmente opuesto a la causa jurdica, a la fuente que origin el documento. . Por consiguiente, segn la tradicin, hablar de Ttulos Valores es hablar de papeles. No de otro modo se entendera el trfico de estos Ttulos Valores en el trfico comercial. . Dicho de otro modo, es ese documento electrnico el soporte del derecho, siempre que ste sea totalmente claro e indubitable. . Sea en soporte de papel o en soporte electrnico, este derecho, incorporado en el Titulo Valor, no preexiste al ttulo sino que nace con l y de un modo diverso al que preexista antes de la creacin del documento. . Al crearse ese documento nace el derecho y la obligacin correspondiente. Por estas consideraciones, un simple papel adquiere valor en s mismo porque hay un derecho que vive dentro de ese documento. . Todo esto que elabora la Doctrina y que recoge la Ley, es lo que precisamente pasa con el Certificado Bancario. .

Las Operaciones Bancarias


. En ejecucin de su negocio, son distintas las operaciones que realizan los bancos. Una de ellas es la emisin de Certificados Bancarios que tienen, por cierto, sus particularidades, dentro del rgimen contractual general. . Para ubicarnos un poco, es decir, dnde nos encontramos con este tema, creo que podemos resumir las Operaciones Activas y las Operaciones Pasivas, dentro de stas ltimas se encuentran los Certificados Bancarios. .

Operaciones Activas.
. a) Operaciones de crdito en general (colocaciones). Las tasas de inters y su regulacin (operaciones en el Sistema Financiero y operaciones ajenas al Sistema Financiero). Clasificacin de la cartera

crediticia. b) Descuento c) Factoring d) Tarjetas de Crdito e) Arrendamiento Financiero (Leasing) f) Operaciones fuera del Balance (Contingentes o Crditos Indirectos). .

Operaciones Pasivas

. a) Depsito Bancario. b) Certificados Bancarios de Moneda Extranjera c) Emisin de Obligaciones (Bonos Ordinarios, Convertibles, Hipotecarios, de Arrendamiento Financiero y Bonos Subordinados) d) Deuda Subordinada. . Operaciones Neutras (servicios prestados pero las empresas del Sistema Financiero) a) Comisiones de Confianza b) Fideicomiso c) Servicios de recaudacin o de pagos por cuenta de terceros .

Qu es, entonces, un certificado bancario? .


El Certificado Bancario es un Titulo Valor que tiene por finalidad principal permitir a las empresas del sistema financiero nacional obtener rpidamente fuentes de financiamiento, mediante la captacin de fondos del pblico. . El Certificado Bancario justifica su razn de ser cuando permite a las empresas del sistema financiero fuentes rapidas de financiamiento, mediante la captacin de fondos del pblico. . El esquema es el siguiente: una persona entrega un monto determinado de dinero (ya sea en moneda nacional o extranjera) a una empresa del sistema financiero, recibiendo a cambio de ello el Ttulo Valor llamado Certificado Bancario. Este Ttulo Valor, que puede ser al portador o a la. Orden, contiene una obligacin de pago a cargo de la empresa emisora, la misma que ser exigible una vez transcurrido el plazo previsto en el Certificado Bancario. . Para entender mejor esto, pongamos el caso de una persona que entrega dinero (dlares o soles) a un banco, recibiendo a cambio de

ese dinero un Titulo Valor llamado Certificado Bancario. . La empresa emisora, o sea el Banco, asume una obligacin de pago frente a ese Titulo Valor que puede ser al portador o la Orden. Esta obligacin ser exigible tan luego transcurra el plazo previsto en el Certificado Bancario. . Estos Ttulos Valores solamente pueden ser emitidos por las empresas del sistema financiero nacional, debidamente autorizadas para ello por la Superintendencia de Banca y Seguros. . Asimismo, se caracterizan por ser emitidos contra la recepcin del impone que representa dicho documento cambiario, por lo que es necesario el recibo del dinero por parte de la empresa emisora para que proceda a la expedicin y entrega del respectivo certificado bancario. Cabe agregar que tos Certificados Bancarios no se pueden emitir contra crditos puesto que se requiere el ingreso a la caja de la empresa emisor y de la suma que representa el ttulo valor. . Para que un banco emita estos Ttulos Valores el nico facultado para ello- necesita, como ya se dijo, la autorizacin de la Superintendencia de Banca y Seguros. . Una caracterstica fundamental de este documento es que es emitido por el Banco contra entrega de dinero del cliente quien antes de la expedicin del Certificado Bancario debe tener en su poder un recibo del Banco. . Todo lo hasta aqu dicho tiene su Base Legal en la Ley de Ttulos y Valores ( art. 217 y 218). .

Sujetos que intervienen


. A juzgar por lo que hemos visto existen, dos sujetos intervinientes o que participan en un Certificado Bancario: . 1.- El emisor (el banco) y . 2.- el beneficiario o tenedor (el cliente). . Sin embargo, adicionalmente pueden participar: . 3.- El garante . 4.- El endosante . 5.- El endosatario

Requisitos formales esenciales


. La informacin que debe contener un Certificado Bancario . 1.- La denominacin de certificado bancario y la indicacin de si se trata de un Titulo Valor expresado en moneda extranjera o moneda nacional. . 2.- El lugar y fecha de emisin . 3.- Si los Certificados Bancarios han sido emitidos al portador . 4.- La indicacin del importe que representan . 5.- El plazo de vigencia del Titulo Valor o su fecha de vencimiento . 6.- El lugar de pago . 7.- Las condiciones para su redencin anticipada. . 8.- El nombre de la empresa emisora y la firma de su representada . Base Legal: L.T.V. art. 218 , 219 y 211 .

Importe
. El importe mnimo que debe representar un Certificado Bancario . Tratndose de Certificados Bancarios en moneda extranjera, el importe que representa el ttulo valor no debe ser menor a mil dlares americanos o su equivalente en otras monedas extranjeras. Para el caso de Certificados Bancarios en moneda nacional, la suma consignada no deber ser menor de mil nuevos soles. . Por otro lado, el importe podr generar los intereses compensatorios previstos en el certificado bancario desde la fecha de su emisin hasta su vencimiento pudiendo ser a tasas fijas o variables. . Base Legal: L.T.V. art. 218 y 223 .

Vencimiento

. Los certificados bancarios vencen solamente a fecha fija. Esto es, en el documento cambiario deber sealarse cul es el da en que ser

exigible el pago del importe del Ttulo Valor. Ahora bien. Este plazo de vencimiento no puede ser superior al ao desde que el Ttulo Valor es emitido. Por dicha razn, si no se hubiese sealado expresamente en el titulo valor cul es su fecha de vencimiento, deber entenderse que sta es de un ao. Contado desde la fecha de emisin. . Base Legal: L.T.V. art. 218 .

Para renovar el plazo de vencimiento

. El plazo de vencimiento de los Certificados Bancarios en moneda nacional o extranjera puede ser renovado si as ha sido previsto en el ttulo valor o, si no se hubiese sealado expresamente lo contrario. Esto es, si no se efecta indicacin alguna, deber entenderse que el plazo es renovable en forma indefinida y sucesiva. Por el mismo lapso sealado en el Ttulo Valor, con la capitalizacin de sus intereses. . Base Legal L.T.V. art. 220 .

Los Certificados Bancarios en el Sistema Financiero Peruano


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Lo que atrae a los clientes


. El imn para adquirir este Certificado consiste en recordarle al cliente, la tasa de inters preferencial, libertad de decisin en cuanto al monto y el plazo (mximo un ao) y renta fija. . Como es natural, se puede adquirir o comprar en cualquier oficina del pas, el certificado tiene una fecha de vencimiento. El Banco cuida de conservar para el cliente tasas de inters preferentes. . Es libremente negociable y transferible. Esto quiere decir que si el cliente necesita de liquidez puede hacer uso del certificado, teniendo una cuenta a Plazo Fijo. . Este Certificado sirve como garanta no solo en el Banco que lo emiti, sino tambin en cualquier institucin financiera. . El Banco emite este Titulo Valor en dlares o en nuevos soles contra entrega de dinero en efectivo por el interesado. Puede ser emitido al portador y/o a la orden .

Este documento puede ser emitido al portador o a la orden y tiene muchas ventajas para el tenedor de ese Titulo Valor. . Puede uno negociar el Titulo Valor tanto en el Per como en el extranjero, adems de poder ser utilizado como medio de pago y ahorro. Si uno quiere un crdito, el Certificado es una excelente garanta para obtener facilidades crediticias. .

y lo que los desalienta

. Si bien es cierto que no paga impuesto a la Renta, el cliente debe estar informado que le van a cobrar otro tipo de impuesto (ITF) por la emisin del Certificado. Solo cuando se produce la redencin del titulo, el impuesto no se cobra. . El Banco no paga intereses si el cliente cancela estos Certificados antes de los 30 das despus de haber sido emitidos. Despus de los 30 das, el Banco paga la tasa de ahorros ms baja en el momento de la cancelacin. . Quien quiera adquirir un Certificado, debe gozar de excelente historial crediticio en todo el sistema financiero. As, si el interesado no tiene problemas de pago con ningn banco, puede tambin en algunos bancos hacer que le emitan un Certificado con un monto mnimo de $ 5000, presentando su DNI y una copia del mismo. . Ningn cliente debe tomar una decisin sin antes estar bien informado acerca de las tasas y las tarifas. . Entregar informacin al cliente es una obligacin del Banco de conformidad con la Ley No 28587 y el Reglamento de Transparencia de Informacin y Disposiciones Aplicables a la Contratacin con Usuarios del Sistema Financiero, aprobado mediante Resolucin SBS No 1765-2005 . Algunos bancos, como el BCP, solo ofrecen este Titulo Valor innominado o Al Portador, en Moneda Extranjera. Bancos, como Interbank, lo emiten tanto en Moneda Nacional como Extranjera. . Algunos bancos publican en su pagina Web institucional, un TarifarioProducto haciendo solo aparecer el concepto (Certificado Bancario), pero no mencionan la tasa mnima ni mxima. En el recuadro observaciones, solo ponen Capitalizacin, abono e intereses al finalizar el plazo. Y en letra chiquita hacen notar: La empresa tiene la obligacin de difundir la informacin, tal como apreciamos en el recuadro. .

Cabe sealar que los intereses se capitalizan en el mismo Certificado o cuando uno lo deposita en una Cuenta Corriente o de Ahorro, siempre a su vencimiento o cancelacin. . Cuando los Certificados en encuentran en custodia en el Banco, estos se renuevan automticamente a su vencimiento. Si se renuevan mantienen el plazo original, pero lo que cambia es la tasa vigente a la fecha de renovacin. . Sin embargo, el Banco pone condiciones cuando el cliente redime un Certificado, aun teniendo esto condicin de renovacin automtica de manera anticipada. . Puede que el cliente no quiera renovar el Certificado; entonces se pagan los intereses hasta la fecha de su vencimiento. . Si el cliente tiene los Certificados, es decir, estn en su poder, tiene que l mismo hacer la renovacin, cuidando de cancelar el Certificado vencido y abriendo uno nuevo. Dichos Certificados pueden ser emitidos a 30, 60, 90, 180 y 360 das. Los intereses se respetan tal como fueron pactados hasta el vencimiento del depsito. .

CONCLUSIONES: .
Los Certificados Bancarios pueden ser utilizados para garantizar operaciones de crdito. . Los Certificados Bancarios pueden ser negociados libremente y pueden ser utilizadod como medio de pago en una transaccin comercial de compra/venta, y se puede constituir como garanta para solicitar y obtener crditos. . Son ttulos valores en moneda nacional o extranjera emitidos por las Empresas Bancarias. Los mismos son al portador, transferible y negociable tanto en el pas como en el extranjero. Puede ser adquirido por personas naturales o jurdicas. . Los saldos en Certificados Bancarios, expresan dinero en moneda nacional o extranjera ahorrado en un plazo determinado y que produce una rentabilidad a favor de la Empresa. . Los Certificados Bancarios deber estar dentro del Rubro Caja y Bancos, porque representa disponibilidad, ya que dichos Certificados, son casi dinero en efectivo de la Empresa. .

El Certificado Bancario es un ttulo valor emitido al portador, en dlares y en soles, por un depsito a un determinado plazo. . Puede ser adquirido por personas naturales o jurdicas, residentes o no residentes en el pas, de forma individual o mancomunada