Corporación FONAFE
Empresa Regional de Servicio Público de Electricidad Electro Norte Medio S.A.
(HIDRANDINA S.A.)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima el
8.07.1983. Tiene participación accionaria de FONAFE de
95.2% y de privados 4.8%.
Su objeto es realizar todas las actividades de
distribución y comercialización de energía eléctrica
dentro de su área de concesión que comprende los
departamentos de Ancash y La Libertad, y algunas
provincias de Cajamarca.
Asimismo, desarrolla actividades de generación de
energía eléctrica en centros aislados.
Su visión es consolidarse como una empresa de
distribución eléctrica moderna, eficiente y reconocida por
brindar servicios de calidad responsablemente.
Su misión es ser una empresa de distribución eléctrica
que brinda servicios de calidad con excelente trato y
oportuna atención, para incrementar la satisfacción y
generación de valor económico, social y ambiental en
sus grupos de interés, contribuyendo al desarrollo de sus
áreas de influencia y la mejora continua de la gestión,
con tecnología, seguridad y talento humano
comprometido, que hace uso de buenas prácticas de
gestión.
Objetivos estratégicos
 Incrementar la creación de valor económico.
 Incrementar el valor social y ambiental.
 Mejorar la calidad de los servicios.
 Mejorar la eficiencia operativa.
 Mejorar la gestión del portafolio de proyectos.
 Mejora de procesos y fortalecimiento de la gestión del
gobierno corporativo.
 Fortalecer la gestión de Responsabilidad Social
Corporativa.
 Fortalecer la gestión del talento humano y
organizacional.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana en el año 2019, mantuvo su
estabilidad debido a la evolución positiva de los sectores
productivos, principalmente el comercio, agropecuario,
servicios prestados a las empresas, minería,
hidrocarburos y telecomunicaciones; además del
incremento en el consumo de los hogares por las
mayores ventas minoristas, los créditos de consumo y la
importación de bienes de consumo no duradero, aunado
a la exportación de productos tradicionales, destacando
los productos mineros y las exportaciones no
tradicionales de productos agropecuarios, textiles,
pesqueros, químicos y siderometalúrgicos.
Hidrandina S.A.
Evaluación Presupuestal y Financiera – Año 2019
El producto bruto interno - PBI, del año alcanzó un
crecimiento de 2.2%, inferior en 1.8 puntos porcentuales
respecto al crecimiento registrado en el año 2018
(3.96%), producto de la crisis internacional por las
tensiones entre Estados Unidos y China, las caídas en el
sector pesquero, minero y de manufactura primaria. La
disminución del sector pesca se debió al menor
desembarque de especies destinadas al consumo
industrial, principalmente la anchoveta, y la menor
captura de especies destinadas al consumo humano
directo en la línea de congelado y enlatado. La caída del
sector minero se explica por la menor producción de
plata, oro y zinc como consecuencia de la paralización
de operaciones productivas por conflictos sociales y
regulaciones de la OEFA; y el menor crecimiento del
sector de manufactura primaria debido a la menor
elaboración y conservación de productos marinos, y
menor fabricación de productos de refinación del
petróleo industrial.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
se ubicó en 2.25% al cierre del año 2019, menor al
registrado el año anterior (2.75%), debido a la política
expansiva del BCRP de una mayor flexibilización de las
condiciones monetarias y crediticias con el objetivo de
contribuir con la dinamización de la economía, la misma
que se reflejó en tasas de interés más bajas en todos los
segmentos de crédito.
La tasa de inflación acumulada a nivel nacional en el
año 2019 fue de 1.90%, inferior en 0.29 puntos
porcentuales respecto al año anterior (2.19%) debido a la
disminución de los precios de alimentos, como la carne
de pollo, por el aumento de la oferta y la mayor
disponibilidad de sustituto (pescado), y la cebolla por la
recuperación del abastecimiento procedente de
Arequipa.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio
mensual en el año 2019 se situó en S/ 3.355 por dólar
americano, reflejando una apreciación del sol en 0.3%
respecto al año anterior (S/ 3.364), debido a la menor
aversión al riesgo y por el mayor flujo de capitales en los
mercados financieros internacionales como
consecuencia de la reducción de la tasa FED y la
disminución en los conflictos comerciales entre Estados
Unidos y China.
La tasa interbancaria promedio en moneda nacional en
el año 2019 se ubicó en 2.62%, inferior en 0.19 puntos
porcentuales respecto al año anterior (2.81%). Por otra
parte, la tasa interbancaria promedio en moneda
extranjera se ubicó en 2.28%, superior en 0.38 puntos
porcentuales respecto al año anterior (1.91%).
-1-
 Corporación FONAFE Evaluación Presupuestal y Financiera – Año 2019

Las reservas internacionales netas (RIN) en dólares, Compra y Venta de Energía

(En GWh)
al cierre del año alcanzaron a US$ 68,316 MM, mayores
2,069
en US$ 8,195 MM respecto al año anterior (US$ 60,121 2,001
1,792
2,022
1,797
1,899 1,982
1,745 1,809
1,672
MM), debido al superávit en la balanza comercial y al
incremento de los depósitos del sistema financiero y de
los depósitos del sector público en el BCRP.

La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó en

2015 2016 2017 2018 2019
el año 2019 un promedio mensual de 57 US$/bl, menor
Compra Venta
en 12.2% respecto al año anterior (64.9 US$/bl), el
Cobre y Zinc alcanzaron en promedio una cotización de
La venta y compra de energía en relación al año 2018
272.7 cUS$/lb y 115.7 cUS$/lb, de los cuales, respecto a
fueron superiores en 4%.
lo registrado el año anterior, disminuyeron en 7.9% y
12.7% respectivamente. La cotización del Oro y Plata El total de energía disponible para la atención a los
alcanzaron en promedio los 1,392.4 US$/oz.tr y 16.2 clientes finales, estuvo determinado por los siguientes
US$/oz.tr, mayor en 9.7% y 3.2% respectivamente, en factores:
relación al año anterior.
CONCEPTO GWh
El riesgo país, medido por el spread EMBIG Perú, (+) Energía adquirida a generadoras y COES 2,068.8
alcanzó 107 pbs en el año 2019, menor en 61 pbs al (+) Energía generada en centrales propias 36.5
registrado el año anterior (168 pbs), siendo el más bajo (-) Pérdidas en sistema en transmisión 80.1
del promedio de toda la región debido a la percepción (-) Consumo propio en centrales y subestaciones 3.5
positiva de la posición financiera de la economía Energía entregada a distribución 2,021.7
peruana.
El coeficiente de electrificación de 83%, le representó a
El Mercado
la empresa atender un total de 928,694 clientes dentro
En el mercado de distribución de energía eléctrica, la de su zona de concesión.
participación de la empresa alcanzó a 3.8% del total de N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación
la venta de energía a los clientes finales en el año 2019 928,694
901,819
(47,437 GWh1). La energía fue vendida en el mercado 866,998
1 3
0%

9 2 0 ,0 0

798,183 829,919
1 2
0%

regulado y libre en 80% y 20% respectivamente.

8 2 0 ,0 0

1 1
0%
7 2 0 ,0 0

6 2 0 ,0 0

93% 1 0%

86% 87%
83% 83%
5 2 0 ,0 0

9 0
%

4 2 0 ,0 0

8 0
%

3 2 0 ,0 0

7 0
%

2 2 0 ,0 0

1 2 0 ,0 0 6 0
%

2015 2016 2017 2018 2019

Clientes Coef. Electrificación

Hechos de Importancia

 Mediante AD N° 001-2018/011-FONAFE, se aprobó el

Operaciones
La empresa, para el desarrollo de sus operaciones,
cuenta con 4 unidades de negocio y una Central Mayor
(Cajamarca, La Libertad Norte, Trujillo, Huaraz y
Chimbote).
La potencia instalada de la empresa en el año 2019, fue
de 13 MW y la efectiva de 12 MW.
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el año 2019.
 Mediante AD N° 003-2019/013-FONAFE, se aprobó la
Modificación del Presupuesto de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el año 2019.
 Mediante DS N° 331-2018-EF, se dictaron medidas de
austeridad, disciplina y calidad en el gasto público y de
ingresos de personal aplicables en el año 2019 para las
empresas y entidades bajo el ámbito de FONAFE.
 Convenio de cooperación internacional entre Hidrandina
y el estado de Corea del Sur, para la implementación del
centro de control en la ciudad de Trujillo
 Instalación de contact center que beneficiará a más de
910 000 usuarios de las localidades de La Libertad,
Ancash y Cajamarca.

Plan Operativo

El plan operativo del año 2019, alineado al plan

1 Fuente: Proyección al mes de diciembre 2019 en base a la información estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
al mes de octubre 2019 – Tarifas y Mercado Eléctrico, OSINERGMIN 96%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron una menor ejecución:

Hidrandina S.A. -2-

 Corporación FONAFE Evaluación Presupuestal y Financiera – Año 2019

Incremento del número de clientes (71%), debido a las Los pasivos (S/ 644.2 MM) disminuyeron en 4%, debido
menores conexiones realizadas por la paralización de las a las menores obligaciones financieras referente a los
obras producto del cambio de autoridades en los pagarés bancarios, cancelación de obligaciones con
gobiernos regionales y municipales, y demoras en la Adinelsa y cancelación de letras por pagar a ETECEN.
adecuación a la Ley de Contrataciones del Estado.
El patrimonio (S/ 955.4 MM) aumentó en 2%, debido a
Eficiencia de inversiones FBK (72%), debido al retraso la mayor reserva legal y resultados acumulados.
en la compra de terreno para la SET Trujillo Centro,
Estructura de Financiamiento
desfase de liquidaciones por suscripción de adendas, (En MM de S/)
conciliación, desfase en el inicio de proyectos por 955
937
demoras en el proceso logístico de acuerdo a la Ley de
Contrataciones del Estado, y retrasos en la elaboración
de los estudios de perfiles y definitivo. 346 327 325 319

Evaluación Financiera
Ejecución 2018 Ejecución 2019
Respecto al año 2018, la utilidad (S/ 127.4 MM) P. Corriente P. No Corriente Patrimonio
aumentó en 19%, debido al mayor volumen de venta de
energía, incremento del precio medio de venta, La evolución de los ratios financieros se muestra en el
incorporación de clientes y mayor peaje de transmisión siguiente cuadro:
por la nueva infraestructura de transmisión reconocida
en la tarifa y en el VAD a los clientes libres. EJECUCIÓN 2018 EJECUCIÓN 2019 VAR.
Liquidez 0.61 0.64 
Solvencia 0.72 0.67 
Utilidad Neta
(En MM de S/)

932
979 El saldo final de caja (S/ 30.1 MM), fue mayor en S/ 3.8
MM respecto a su meta, debido al retraso en el programa
de inversiones FBK.

156 179
Evaluación Presupuestal
107 127

Ejecución 2018 Ejecución 2019 La gestión presupuestal de la empresa, medida por su

Ingresos Ganancia (Pérdida) Operativa Ganancia (Pérdida) Neta resultado económico, alcanzó a S/ 188.3 MM, menor
en S/ 33.7 MM respecto a su meta, explicado por el
Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 978.7 MM) menor resultado operativo en S/ 30.8 MM y los menores
aumentaron en 5%, debido al mayor volumen de venta ingresos de capital en S/ 22.4 MM.
de energía (de 1,745,053 MWh a 1,809,198 MWh),
incremento del precio medio de venta (de S/ 505 MWh a Presupuesto de Ingresos y Egresos (En MM de S/)
S/ 512 MWh), incorporación de clientes (de 901,819 a
EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN
RUBRO DIF DIF NE %
2018 2019 2019

928,694) y mayor peaje de transmisión por la Ingresos operativos

a
937.0
b
1,030.9
c
1,033.7
c-a
96.7
c-b
2.8
c/b
100.3
incorporación de la nueva infraestructura de transmisión Egresos operativos 735.1 755.2 788.8 53.7 33.6 104.5
Resultado de operación 201.9 275.7 244.8 42.9 -30.8 88.8
reconocida en la tarifa y en el VAD a los clientes libres. Ingresos de capital 1.1 22.4 0.0 -1.1 -22.4 0.0
Gastos de capital 86.0 70.0 50.3 -35.7 -19.7 71.9
Transferencias netas -0.2 -6.1 -6.2 -6.0 -0.1 97.8

El costo de ventas (S/ 751.5 MM) aumentó en 5%, Resultado económ ico
Financiamiento neto
116.8
10.5
222.0
-17.5
188.3
-22.2
71.4
-32.7
-33.7
-4.7
84.8
72.9

debido a las mayores actividades de mantenimiento de la Resultado de Ejec. Ant.

Saldo final 130.0
2.6 3.8
208.3
6.5
172.5
3.8
42.5
2.7
-35.8
170.1
82.8

infraestructura eléctrica y mayor compra de energía (de

1,981,560 MWh a 2,068,792 MWh).
Los activos (S/ 1,599.6 MM) disminuyeron en 1%,
debido a la menor ejecución de proyectos de inversión, y
cobranza pendiente como peajes, transferencias por
SEIN, transferencias por mecanismo de compensación
de tarifa eléctrica residencial y reclamaciones a terceros.
Activos
(En MM de S/)
1,397
Los ingresos operativos (S/ 1,033.7 MM), se ejecutaron
en S/ 2.8 MM por encima de su meta, debido a los
mayores ingresos por venta de energía por mejor precio
medio de venta (Meta: S/ 506 MWh – Real: S/ 512
MWh).
En relación al año anterior, presentaron un incremento
del 10%, debido al mayor precio medio de venta (de S/
505 MWh a S/ 512 MWh) y aumento del volumen de
venta de energía (de 1,745,053 MWh a 1,809,198 MWh).
1,390

En comparación al IV Trimestre 2019, presentaron un

ligero incremento del 0.03% debido al ajuste en ingresos
por servicios complementarios.
212 209

Ejecución 2018 Ejecución 2019

Los egresos operativos (S/ 788.8 MM), se ejecutaron
Corriente No Corriente en S/ 33.6 MM por encima de su meta, debido a:

Hidrandina S.A. -3-

 Corporación FONAFE Evaluación Presupuestal y Financiera – Año 2019

 Compra de bienes mayor en S/ 24.8 MM, debido a

la sobrecompra en razón a la reducción del mercado
regulado y migración de clientes libres.
 Servicios de terceros mayores en S/ 9.4 MM,
debido al incremento de los gastos en mantenimiento
para mantener la calidad del servicio.

En relación al año anterior, fueron mayores en 7%,

debido al mayor gasto en la compra de energía y
mantenimiento de las instalaciones eléctricas.

En comparación al IV Trimestre 2019, fueron menores en

1% debido a los menores gastos en mantenimiento y
reparación.

Los gastos de capital (S/ 50.3 MM), estuvieron

conformados por las inversiones FBK que representaron
el 100%.

Las inversiones FBK (S/ 50.3 MM), tuvieron un nivel de

ejecución menor en S/ 19.7 MM respecto a su meta,
debido al retraso en la compra de terreno para la SET
Trujillo Centro, desfase de liquidaciones por suscripción
de adendas, conciliación, desfase en el inicio de
proyectos por demoras en el proceso logístico, retrasos
en la elaboración de los estudios de perfiles y definitivo,
y adaptación a la Ley de Contrataciones del Estado
Gastos de Capital
(En MM de S/)

95
86
70

50

Ejecución 2018 Ejecución 2019

Marco Ejecución

Las transferencias netas fueron de

S/ -6.2 MM, y estuvieron conformadas por los ingresos
por transferencias (S/ 2.1 MM) y los egresos por
transferencias (S/ 8.3 MM).

MARCO EJECUCIÓN
TRANSFERENCIAS (S/ MM) DIFERENCIA
2019 2019
INGRESOS POR TRANSFERENCIAS 2.4 2.1 -0.3
FISE 2.4 2.1 -0.3
EGRESOS POR TRANSFERENCIAS 8.5 8.3 -0.2
FISE 8.5 2.2 -6.3
MEM 0.0 6.1 6.1
TRANSFERENCIAS NETAS -6.1 -6.2 -0.1

El gasto integrado de personal - GIP

(S/ 99.1 MM) se ejecutó en 99% respecto a su meta,
debido al menor gasto en actividades comerciales.

La población laboral de la empresa alcanzó a 781, mayor

en 1.3% respecto al año anterior.

Hidrandina S.A. -4-

 Corporación FONAFE Evaluación Presupuestal y Financiera – Año 2019

Anexos

Información Operativa
UNIDAD DE EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN
RUBROS
MEDIDA 2018 2019 2019
ENERGÍA GENERADA MWh 50,131 42,645 36,459
COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 1,981,560 2,071,380 2,068,792
VENTA DE ENERGÍA MWh 1,745,053 1,823,728 1,809,198
CLIENTES Número 901,819 939,713 928,694
COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 87.4 83.4 83.0
PERSONAL
Planilla Número 738 754 754
Gerentes Número 8 10 10
Ejecutivos Número 38 38 38
Profesionales Número 221 217 217
Técnicos Número 340 344 344
Administrativos Número 131 145 145
Locación de Servicios Número 8 8 8
Servicios de Terceros Número 25 19 19
Pensionistas Número 25 25 25
Practicantes Número 20 38 26
TOTAL Núm ero 816 844 832

Plan Operativo

MARCO EJECUCIÓN NIVEL DE

PRINCIPALES INDICADORES UNIDAD DE
2019 2019 CUMPLIMIENTO
Rentabilidad Patrimonial - ROE Porcentaje 11.8 13.3 100.0%
EBITDA S/ MM 241.2 247.9 100.0%
Volumen de energía vendida en el mercado regulado Porcentaje 100.0 100.6 100.0%
Ingresos por servicios complementarios Porcentaje 100.0 97.7 97.7%
Incremento del número de clientes Porcentaje 100.0 70.9 70.9%
Cumplimiento del Plan Anual Ambiental Porcentaje 100.0 100.0 100.0%
Mejoramiento de AMTs por calidad de suministro Porcentaje 100.0 100.0 100.0%
Cumplimiento del Plan Anual de Mejoramiento - ISCAL Porcentaje 100.0 100.0 100.0%
Cumplimiento del Plan Anual de Reducción de Pérdidas Porcentaje 100.0 102.8 100.0%
Reducción de inventario inmovilizado Porcentaje 50.0 46.8 100.0%
Cumplimiento del Plan Anual de Seguridad y Salud en el
Porcentaje 100.0 98.0 98.0%
Trabajo - PASST
Eficiencia de inversiones FBK Porcentaje 100.0 71.9 71.9%
Cumplimiento Plan anual implementación del CBGC Porcentaje 100.0 100.0 100.0%
Nivel de implementación del Sistema de Control Interno Porcentaje 100.0 100.0 100.0%
Cumplimiento del Plan Anual de Responsabilidad Social -
Porcentaje 100.0 100.0 100.0%
PARSE
Cumplimiento del Plan Anual de Capacitación - PACA Porcentaje 100.0 175.8 100.0%
Cumplimiento del Plan Anual de Mejoramiento de Clima
Porcentaje 100.0 185.0 100.0%
Laboral
TOTAL CUMPLIMIENTO 96.4%

Inversiones FBK
Soles

MARCO EJECUCIÓN NIVEL

PROGRAMA DE INVERSIONES DIFERENCIA PART %
2019 2019 EJECUCIÓN
REHABILITACION DE L.T. 138 KV S.E. CHIMBOTE SUR - S.E. NEPEÑA (17.45KM) Y L.T. 138 KV
6,216,074 6,142,684 99% -73,390 46%
S.E. NEPEÑA - S.E. SAN JACINTO (22.4KM), INCLUYE BAHÍAS

REHABILITACIÓN SET CHIMBOTE 2 4,960,937 5,015,067 101% 54,130 37%

REHABILITACIÓN LÍNEA DE TRANSMISIÓN 138 KV, SIMPLE TERNA, CONDUCTOR AAAC 240
4,602,260 4,545,409 99% -56,851 34%
MM2, S.E. NEPEÑA - S.E. CASMA
IMPLEMENTACIÓN DE SISTEMAS DE MEDICIÓN INTELIGENTE AMI & MDM Y NORMALIZACIÓN DE
3,660,229 2,660,229 73% -1,000,000 20%
SUMINISTROS 2018-2021
REMODELACIÓN DE REDES SECUNDARIAS, CONEXIONES DOMICLIARIAS Y ALUMBRADO
1,175,184 1,175,184 100% 0 9%
PÚBLICO DEL CENTRO HISTÓRICO TRUJILLO
OTROS 49,385,316 30,810,108 62% -18,575,208 228%
TOTAL 70,000,000 50,348,681 72% -19,651,319 100%

Hidrandina S.A. -5-

 Corporación FONAFE Evaluación Presupuestal y Financiera – Año 2019

Estado Situación Financiera Flujo de Caja

Soles Soles
EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN NIVEL
RUBRO RUBRO
2018 2019 2019 2018 2019 2019 EJEC %

ACTIVO INGRESOS DE OPERACIÓN 1,102,953,533 1,215,161,945 1,217,162,086 100.2

Venta de Bienes y Servicios 831,266,058 920,250,747 926,947,918 100.7
ACTIVO CORRIENTE
Ingresos Financieros 507,953 1,539,484 1,660,300 107.8
Efectivo y Equivalentes al Ef ectivo 37,714,315 26,295,159 30,091,092
Ingresos por Participación o Dividendos 45,515 232,014 48,430 20.9
Inversiones Financieras 0 0 0
Ingresos Complementarios 73,664,634 77,509,019 73,483,059 94.8
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 124,162,805 118,983,390 133,906,447 Retenciones de Tributos 165,974,122 184,283,036 183,492,564 99.6
Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 25,274,601 21,953,541 16,915,968 Otros 31,495,251 31,347,645 31,529,815 100.6
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 11,056,562 10,997,279 9,582,511 EGRESOS DE OPERACIÓN 947,049,543 1,049,922,065 1,056,980,025 100.7
Inventarios 13,687,381 14,805,297 16,626,513 Compra de Bienes 664,783,682 703,948,779 705,811,351 100.3
Activos Biológicos 0 0 0 Gastos de personal 47,183,129 53,183,491 53,015,528 99.7
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta 0 0 0 Servicios prestados por terceros 116,851,585 121,812,844 126,885,573 104.2
Activos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0 Tributos 90,278,382 131,392,046 131,105,165 99.8
Gastos Pagados por Anticipado 412,532 2,722,003 2,320,288 Por Cuenta Propia 90,278,382 131,392,046 131,105,165 99.8
Por Cuenta de Terceros 0 0 0 0.0
Otros Activos 0 0 0
Gastos diversos de Gestión 10,249,518 20,304,555 20,407,679 100.5
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 212,308,196 195,756,669 209,442,819
Gastos Financieros 1,687,105 2,265,855 2,466,479 108.9
ACTIVO NO CORRIENTE 0 0 0
Otros 16,016,142 17,014,495 17,288,250 101.6
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0
FLUJO OPERATIVO 155,903,990 165,239,880 160,182,061 96.9
Otras Cuentas por Cobrar 135,893 561,769 538,805 INGRESOS DE CAPITAL 1,147,038 22,446,666 0 0.0
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 0 0 Aportes de Capital 1,147,038 22,446,666 0 0.0
Activos Biológicos 0 0 0 Ventas de Activo Fijo 0 0 0 0.0
Inversiones Mobiliarias (Neto) 4,098,968 3,761,839 3,731,514 Otros 0 0 0 0.0
Propiedad de Inversión 0 0 0 GASTOS DE CAPITAL 81,862,752 79,378,349 43,203,382 54.4
Propiedades,Planta y Equipo (Neto) 1,390,782,582 1,372,104,941 1,384,157,185 Presupuesto de Inversiones - FBK 81,862,752 79,378,349 43,203,382 54.4
Activos Intangibles (Neto) 2,314,281 1,607,323 1,707,300 Proyecto de Inversión 81,862,752 79,378,349 43,203,382 54.4

Activos por Impuestos a las Ganancias Dif eridos 0 0 0 Gastos de capital no ligados a proyectos 0 0 0 0.0
Inversión Financiera 0 0 0 0.0
Otros Activos 0 0 0
Otros 0 0 0 0.0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,397,331,724 1,378,035,872 1,390,134,804
TRANSFERENCIAS NETAS -161,424 -6,079,844 -6,210,654 102.2
TOTAL ACTIVO 1,609,639,920 1,573,792,541 1,599,577,623
Ingresos por Transf erencias 2,238,749 2,443,239 2,116,301 86.6
Cuentas de Orden 89,431,949 91,836,307 72,608,609 Egresos por Transferencias 2,400,173 8,523,083 8,326,955 97.7
PASIVO Y PATRIMONIO 0 0 0 FLUJO ECONÓMICO 75,026,852 102,228,353 110,768,025 108.4
PASIVO CORRIENTE 0 0 0 FINANCIAMIENTO NETO 10,494,617 -17,497,854 -22,241,593 127.1
Sobregiros Bancarios 0 0 0 Financiam iento Externo Neto 0 0 0 0.0
Obligaciones Financieras 114,099,861 86,041,785 95,743,242 Financiam iento Largo Plazo 0 0 0 0.0
Cuentas por Pagar Comerciales 104,843,345 75,619,942 109,351,312 Desembolsos 0 0 0 0.0
Otras Cuentas por Pagar 72,524,469 73,981,986 71,569,410 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 12,104,849 7,778,333 2,405,119 Amortización 0 0 0 0.0
Intereses y Comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0
Provisiones 20,690,538 24,790,644 23,296,033
Financiam iento Corto Plazo 0 0 0 0.0
Pasivos Mantenidos para la Venta 0 0 0
Desembolsos 0 0 0 0.0
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0
Servicios de Deuda 0 0 0 0.0
Beneficios a los Empleados 18,100,055 16,234,989 19,292,366
Amortización 0 0 0 0.0
Otros Pasivos 3,318,875 4,925,181 3,318,875 Intereses y Comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 345,681,992 289,372,860 324,976,357 Financiam iento Interno Neto 10,494,617 -17,497,854 -22,241,593 127.1
PASIVO NO CORRIENTE 0 0 0 Financiam iento Largo Plazo -21,067,698 0 0 0.0
Obligaciones Financieras 1,142,329 888,743 3,732,713 Desembolsos 0 0 0 0.0
Cuentas Pagar Comerciales 0 0 0 Servicios de Deuda 21,067,698 0 0 0.0
Otras Cuentas por pagar 42,684,930 34,661,156 45,530,389 Amortización 20,618,174 0 0 0.0
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas 6,017,980 6,079,576 6,340,929 Intereses y Comisiones de la Deuda 449,524 0 0 0.0

Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos 22,288,659 21,830,179 18,797,728 Financiam iento Corto Plazo 31,562,315 -17,497,854 -22,241,593 127.1
Desembolsos 215,430,000 227,000,000 199,000,000 87.7
Provisiones 0 0 0
Servicios de Deuda 183,867,685 244,497,854 221,241,593 90.5
Beneficios a los Empleados 2,790,677 2,779,185 2,755,681
Amortización 181,095,529 239,507,685 216,377,942 90.3
Otros Pasivos 0 0 0
Intereses y Comisiones de la Deuda 2,772,156 4,990,169 4,863,651 97.5
Ingresos Diferidos (Neto) 252,100,201 244,998,827 242,046,090
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO 0 0 0 0.0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 327,024,776 311,237,666 319,203,530 PAGO DE DIVIDENDOS 88,105,358 96,149,655 96,149,655 100.0
TOTAL PASIVO 672,706,768 600,610,526 644,179,887 Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores 88,105,358 96,149,655 96,149,655 100.0
PATRIMONIO 0 0 0 Adelanto de Dividendos del Ejercicio 0 0 0 0.0
Capital 749,216,619 749,260,159 749,216,619 FLUJO NETO DE CAJA -2,583,889 -11,419,156 -7,623,223 66.8
Acciones de Inversión 0 0 0 SALDO INICIAL DE CAJA 40,298,204 37,714,315 37,714,315 100.0
Capital Adicional 0 22,446,666 0 SALDO FINAL DE CAJA 37,714,315 26,295,159 30,091,092 114.4
Resultados no Realizados 0 0 0
Reservas Legales 56,811,848 67,542,974 67,542,974
Otras Reservas 0 0 0
Resultados Acumulados 129,970,588 133,196,217 137,963,101
Otras Reservas de Patrimonio 934,097 735,999 675,042
TOTAL PATRIMONIO 936,933,152 973,182,015 955,397,736
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,609,639,920 1,573,792,541 1,599,577,623
Cuentas de Orden 89,431,949 91,836,307 72,608,609

Estado de Resultados Integrales

Soles
EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN VAR %
RUBRO
2018 2019 2019
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes 0 0 0 0.0
Prestación de Servicios 931,510,100 982,270,269 978,745,419 5.1
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 931,510,100 982,270,269 978,745,419 5.1
Costo de Ventas 716,685,930 752,817,603 751,518,561 4.9
GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA) 214,824,170 229,452,666 227,226,858 5.8
Gastos de Ventas y Distribución 36,713,242 38,901,838 44,964,787 22.5
Gastos de Administración 55,522,390 44,423,253 45,893,245 -17.3
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
0 0 0 0.0
medidos al Costo
Otros Ingresos Operativos 34,323,814 26,786,642 42,989,772 25.2
Otros Gastos Operativos 534,292 87,770 669,141 25.2
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA 156,378,060 172,826,447 178,689,457 14.3
Ingresos Financieros 3,671,914 5,308,753 5,150,751 40.3
Diferencia de cambio (Ganancias) 737,964 1,987,539 1,482,873 100.9
Gastos Financieros 4,909,026 5,862,603 6,445,382 31.3
Diferencia de Cambio (Pérdidas) 1,084,128 1,835,206 1,509,017 39.2
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
0 0 0 0.0
Negocios Conjunto
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Dif erencia entre el
0 0 0 0.0
Valor Libro
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 154,794,784 172,424,930 177,368,682 14.6
Gasto por Impuesto a las Ganancias 47,483,519 57,942,465 49,969,883 5.2
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
107,311,265 114,482,465 127,398,799 18.7
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
0 0 0 0.0
Procedente de Oper
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO 107,311,265 114,482,465 127,398,799 18.7

Hidrandina S.A. -6-

 Corporación FONAFE Evaluación Presupuestal y Financiera – Año 2019

Presupuesto de Ingresos y Egresos

Soles
EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN NIVEL
RUBRO
2018 2019 2019 EJEC %
1 INGRESOS 936,979,411 1,030,878,909 1,033,669,522 100.3
1.1 Venta de Bienes 0 0 0 0.0
1.2 Venta de Servicios 831,266,058 920,250,747 926,947,918 100.7
1.3 Ingresos Financieros 507,953 1,539,484 1,660,300 107.8
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos 45,515 232,014 48,430 20.9
1.5 Ingresos complementarios 73,664,634 77,509,019 73,483,059 94.8
1.6 Otros 31,495,251 31,347,645 31,529,815 100.6
2 EGRESOS 735,096,525 755,226,680 788,840,044 104.5
2.1 Compra de Bienes 545,299,717 557,920,021 582,697,825 104.4
2.1.1 Insumos y Suministros 543,471,960 556,036,969 580,813,110 104.5
2.1.2 Combustibles y Lubricantes 904,902 849,451 886,129 104.3
2.1.3 Otros 922,855 1,033,601 998,586 96.6
2.2 Gastos de Personal (GIP) 53,177,140 61,724,563 61,958,552 100.4
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 35,507,294 36,977,717 38,615,311 104.4
2.2.1.1 Básica (GIP) 25,566,388 27,241,089 27,622,672 101.4
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 3,274,118 3,447,653 3,994,127 115.9
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 4,606,353 4,657,337 4,941,191 106.1
2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 760,684 791,456 757,268 95.7
2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 1,022,662 829,059 1,188,823 143.4
2.2.1.6 Otros (GIP) 277,089 11,123 111,230 1,000.0
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP) 2,789,889 2,786,415 3,046,904 109.3
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP) 2,959,732 3,089,958 3,221,027 104.2
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 393,000 318,000 289,699 91.1
2.2.5 Capacitación (GIP) 645,742 767,736 723,346 94.2
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 177,318 322,915 354,793 109.9
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 10,704,165 17,461,822 15,707,472 90.0
2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0 0.0
2.2.7.2 Uniformes (GIP) 40,634 433,131 289,481 66.8
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP) 337,564 447,973 329,063 73.5
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP) 236,051 195,043 152,985 78.4
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP) 5,768 200,000 0 0.0
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP) 111,060 250,000 0 0.0
2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 139,181 400,000 238,299 59.6
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP) 0 4,582,452 4,631,668 101.1
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP) 9,192,431 10,346,747 9,518,718 92.0
2.2.7.10 Otros (GIP) 641,476 606,476 547,258 90.2
2.3 Servicios Prestados por Terceros 95,937,331 103,304,561 112,747,348 109.1
2.3.1 Transporte y Almacenamiento 10,860,292 11,712,472 12,355,766 105.5
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos 2,273,358 2,259,462 2,498,391 110.6
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP) 4,060,076 4,400,313 4,617,471 104.9
2.3.3.1 Auditorias (GIP) 583,218 687,253 597,030 86.9
2.3.3.2 Consultorías (GIP) 830,733 1,515,542 1,343,621 88.7
2.3.3.3 Asesorías (GIP) 2,259,784 1,675,284 2,205,582 131.7
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP) 386,341 522,234 471,238 90.2
2.3.4 Mantenimiento y Reparación 31,297,063 36,361,446 47,621,826 131.0
2.3.5 Alquileres 2,956,789 2,642,813 2,452,669 92.8
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Limp.(GIP) 5,905,401 6,450,004 6,502,190 100.8
2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 4,430,960 4,921,841 4,861,739 98.8
2.3.6.2 Guardianía (GIP) 0 0 0 0.0
2.3.6.3 Limpieza (GIP) 1,474,441 1,528,163 1,640,451 107.3
2.3.7 Publicidad y Publicaciones 451,947 783,300 607,636 77.6
2.3.8 Otros 38,132,405 38,694,751 36,091,399 93.3
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP) 178,128 234,408 227,349 97.0
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP) 1,581,076 1,639,974 1,678,871 102.4
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP) 33,497,776 34,649,375 31,765,830 91.7
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP 2,875,425 2,170,994 2,419,349 111.4
2.4 Tributos 11,664,383 11,814,148 11,748,632 99.4
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 126,784 142,102 142,401 100.2
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones 11,537,599 11,672,046 11,606,231 99.4
2.5 Gastos Diversos de Gestión 24,138,040 14,857,017 14,043,194 94.5
2.5.1 Seguros 3,296,050 4,653,791 4,415,245 94.9
2.5.2 Viáticos (GIP) 1,350,478 1,473,024 1,512,913 102.7
2.5.3 Gastos de Representación 0 0 0 0.0
2.5.4 Otros 19,491,512 8,730,202 8,115,036 93.0
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP) 275,912 325,904 345,152 105.9
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP 19,215,600 8,404,298 7,769,884 92.5
2.6 Gastos Financieros 4,879,914 5,606,370 5,644,493 100.7
2.7 Otros 0 0 0 0.0
RESULTADO DE OPERACIÓN 201,882,886 275,652,229 244,829,478 88.8
3 GASTOS DE CAPITAL 86,031,267 70,000,000 50,348,681 71.9
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 86,031,267 70,000,000 50,348,681 71.9
3.1.1 Proyecto de Inversión 66,273,565 42,808,348 29,297,904 68.4
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos 19,757,702 27,191,652 21,050,777 77.4
3.2 Inversión Financiera 0 0 0 0.0
3.3 Otros 0 0 0 0.0
4 INGRESOS DE CAPITAL 1,147,038 22,446,666 0 0.0
4.1 Aportes de Capital 1,147,038 22,446,666 0 0.0
4.2 Ventas de Activo Fijo 0 0 0 0.0
4.3 Otros 0 0 0 0.0
5 TRANSFERENCIAS NETAS -161,424 -6,079,844 -6,210,654 102.2
5.1 Ingresos por Transferencias 2,238,749 2,443,239 2,116,301 86.6
5.2 Egresos por Transferencias 2,400,173 8,523,083 8,326,955 97.7
RESULTADO ECONÓMICO 116,837,233 222,019,051 188,270,143 84.8
6 FINANCIAMIENTO NETO 10,494,617 -17,497,854 -22,241,593 127.1
6.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0 0.0
6.1.1 Financiamiento Largo Plazo 0 0 0 0.0
6.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0
6.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0
6.1.1.2.1 Amortización 0 0 0 0.0
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0
6.1.2 Financiamiento Corto plazo 0 0 0 0.0
6.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0
6.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0
6.1.2.2.1 Amortización 0 0 0 0.0
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0
6.2 Financiamiento Interno Neto 10,494,617 -17,497,854 -22,241,593 127.1
6.2.1 Financiamiento Largo Plazo -21,067,698 0 0 0.0
6.2.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0
6.2.1.2 Servicio de la Deuda 21,067,698 0 0 0.0
6.2.1.2.1 Amortización 20,618,174 0 0 0.0
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda 449,524 0 0 0.0
6.2.2 Financiamiento Corto Plazo 31,562,315 -17,497,854 -22,241,593 127.1
6.2.2.1 Desembolsos 215,430,000 227,000,000 199,000,000 87.7
6.2.2.2 Servicio de la Deuda 183,867,685 244,497,854 221,241,593 90.5
6.2.2.2.1 Amortización 181,095,529 239,507,685 216,377,942 90.3
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda 2,772,156 4,990,169 4,863,651 97.5
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 2,642,988 3,807,000 6,474,949 170.1
SALDO FINAL 129,974,838 208,328,197 172,503,499 82.8
GIP-TOTAL 90,833,556 100,550,818 99,089,610 98.5
Impuesto a la Renta 47,483,519 57,942,465 53,352,416 92.1

Hidrandina S.A. -7-