PERÚ Ministerio SMV

Superintendencia del Mercado

de Economía y Finanzas de Valores

DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PERÚ - AÑO DE LA CONSOLIDACIÓN DEL MAR DE GRAU

Resolución de Superintendencia Adjunta SMV

Nº 017-2016-SMV/11

Lima, 19 de febrero de 2016

Sumilla: Se declara infundado el recurso de

reconsideración interpuesto por Empresa
Regional de Servicio Público de Electricidad
de Puno S.A.A., contra la Resolución de
Superintendencia Adjunta SMV N° 219-2015-
SMV/11.

Administrados : Empresa Regional de Servicio Público de Electricidad de

Puno S.A.A.

Asunto : Procedimiento Administrativo Sancionador

Expediente N° : 2015035677

El Superintendente Adjunto de Supervisión de

Conductas de Mercados
VISTOS:
El expediente administrativo N° 2015035677 y el Informe
N° 1049-2015-SMV/11.2, emitido por la Intendencia General de Cumplimiento de
Conductas (IGCC) de la Superintendencia Adjunta de Supervisión de Conductas de
Mercados (SASCM);
CONSIDERANDO:
I. HECHOS
1. Que, mediante Resolución de Superintendencia
Adjunta SMV N° 219-2015-SMV/11 (en adelante RESOLUCIÓN), se resolvió sancionar a
Empresa Regional de Servicio Público de Electricidad de Puno S.A.A. (EMISOR) con una
multa de 9.79 UIT, equivalente a S/ 37,672.25; por no haber comunicado y presentado
oportunamente la siguiente información: (i) Información Financiera Individual Auditada
Anual al 31 de diciembre de 2014 y (ii) Memoria Anual correspondiente al ejercicio 2014;
2. Que, mediante escrito presentado el 16 de diciembre
de 2015, el EMISOR interpuso recurso de reconsideración contra la RESOLUCIÓN;
3. Que, los argumentos del recurso interpuesto han sido
materia de evaluación en el Informe N° 1049-2015-SMV/11.2, el cual ha sido sometido a
conocimiento de esta SASCM;
4. Que, en observancia del Principio del Debido
Procedimiento contemplado tanto en el artículo IV, inciso 1, numeral 1.2, del Título
Preliminar -principio general- como en el artículo 230°, inciso 2, -principio especial
aplicable a la potestad sancionadora- de la Ley del Procedimiento Administrativo
General, Ley N° 27444 (LPAG), por Oficio N° 555-2016-SMV/11, se puso a
conocimiento del EMISOR el expediente administrativo a que se contrae la presente
Resolución, para su revisión;

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II. CUESTIONES A DETERMINAR

5. Que, corresponde determinar si procede o no
reconsiderar la sanción impuesta en la RESOLUCIÓN impugnada por el EMISOR;
III. ANÁLISIS
3.1. Del Recurso de Reconsideración
6. Que, el recurso de reconsideración fue presentado
dentro de la fecha límite establecida en el artículo 207 de la LPAG y viene suscrito por
letrado; asimismo, ha observado lo dispuesto por los artículos 113, 208 y 211 de la
LPAG;
7. Que, el EMISOR reitera en su recurso de
reconsideración lo manifestado en su escrito de descargos al señalar que la infracción
establecida en el inciso 3.1 del numeral 3 del Anexo 1 del Reglamento de Sanciones
aprobado mediante Resolución CONASEV N° 055-2001-EF/94.10 (REGLAMENTO DE
SANCIONES) está orientada a sancionar a la empresa que teniendo Estados Financieros
y Memoria Anual aprobados por la Junta General de Accionistas, no envía su
información dentro de los plazos correspondientes; y que la falta de aprobación de la
Junta General de Accionistas, como condición para informar, no puede ser equiparada
al incumplimiento por oportunidad. Adicionalmente, señala que no existió falta de debida
diligencia porque los Informes de la Sociedad Auditora les fueron notificados el 22 de
mayo de 2015 y que realizaron las acciones necesarias para el levantamiento de las
observaciones y se encuentra pendiente la valoración por parte de la Sociedad Auditora;
3.2. Evaluación del caso:
8. Que, con relación al recurso de reconsideración
presentado resulta oportuno señalar lo siguiente:
i. El EMISOR reitera la argumentación presentada en sus descargos, los mismos que
fueron evaluados en su oportunidad en el Informe N° 888-2015-SMV/11.2 del 30 de
octubre de 2015 emitido por la IGCC. Tal argumentación justifica los
incumplimientos detectados, al señalar que la infracción establecida en el inciso 3.1
del numeral 3 del Anexo 1 del REGLAMENTO DE SANCIONES; está orientada a
sancionar a la empresa que teniendo Estados Financieros y Memoria Anual
aprobados por la Junta General de Accionistas no cumple con presentar la
información referida; sin embargo, ellos sí cumplieron con presentar la información.
ii. Al respecto, el artículo 3 de la Resolución CONASEV Nº 103-1999-EF/94.101 (en
adelante, RESOLUCIÓN DE INFORMACIÓN FINANCIERA) establece que: “Los emisores
comprendidos en el Reglamento de Hechos de Importancia, e Información
Reservada, las personas jurídicas inscritas en el Registro Público del Mercado de
Valores (RPMV), y las Empresas Administradoras de Fondos Colectivos deberán
presentar a la SMV y, de ser el caso, a las entidades responsables de la
conducción de los mecanismos centralizados de negociación, su información
financiera individual auditada anual en el día de haber sido aprobada por el órgano
correspondiente, siendo el plazo límite para su respectiva aprobación el 15 de abril
de cada año. (el subrayado es nuestro).
III. La referida norma contiene la obligación cuyo cumplimiento se basa en dos
enunciados; la primera puntualiza que la información financiera debe ser aprobada

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Modificado mediante Resolución SMV Nº 013-2014-SMV/01, vigente a partir del 1 de julio de 2014.
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por el órgano correspondiente, la misma que no ha sido cumplido por el EMISOR; la

segunda, que dicha información financiera, previamente aprobada, se presente
dentro del plazo límite, condicional que también fue incumplida por el EMISOR.
iv. De otro lado, para determinar las sanciones impuestas al EMISOR, contenidas en la
RESOLUCIÓN, se tomó en cuenta el principio de tipicidad a que se refiere el numeral
4 del artículo 230 de la LPAG 2, que implica la existencia de los elementos de la
conducta sancionable y la posterior configuración de la infracción.
v. Se resalta que el EMISOR no cumplió con el deber de diligencia, por cuanto debió
adoptar las acciones necesarias; a fin de asegurar el cumplimiento oportuno en la
presentación de la información financiera y memoria anual;
9. Que, en ese orden de ideas, se considera que los
argumentos presentados por el EMISOR en su recurso de reconsideración, no resultan
válidos para revocar o variar la sanción impuesta mediante la RESOLUCIÓN; además de
reiterar lo que fue evaluado por la IGCC en el Informe N° 888-2015-SMV/11.2, en mérito
del cual se sancionó finalmente al EMISOR; y,
Estando a lo dispuesto en el numeral 14 y 22 del artículo
43 del Reglamento de Organización y Funciones de la SMV, aprobado por Decreto
Supremo Nº 216-2011-EF.
RESUELVE:
Artículo 1º.- Declarar INFUNDADO el recurso de
reconsideración interpuesto por Empresa Regional de Servicio Público de Electricidad
de Puno S.A.A., contra la Resolución de Superintendencia Adjunta SMV N° 219-2015-
SMV/11.
Artículo 2º.- Dar por agotada la vía administrativa.
Artículo 3º.- Transcribir la presente resolución a Empresa
Regional de Servicio Público de Electricidad de Puno S.A.A. y a la Bolsa de Valores de
Lima S.A.
Regístrese, comuníquese y publíquese,

Roberto Pereda Gálvez

Superintendente Adjunto
Superintendencia Adjunta de Supervisión de Conductas de Mercados

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   “4. Tipicidad.- Sólo constituyen conductas sancionables administrativamente las infracciones
previstas expresamente en normas con rango de ley mediante su tipificación como tales, sin admitir
interpretación extensiva o analogía. Las disposiciones reglamentarias de desarrollo pueden especificar
o graduar aquellas dirigidas a identificar las conductas o determinar sanciones, sin constituir nuevas
conductas sancionables a las previstas legalmente, salvo los casos en que la ley permita tipificar por vía
reglamentaria”.
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