CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE Fernández vidal María Angélica IDENTIFICACIÓN. C.C. 106564587

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QUIPO DE TRABAJO

102022_97
IDENTIFICACIÓN. C.C. 1065645872

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
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NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100% 100% $ 50 6%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 56% 55% $ 20 4%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44% 45% $ 30 8%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 16% 16% $ 7 5%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 5% 4% -$ 5 -12%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 24% 25% $ 28 13%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1% 1% $ - 0%
(-) AMORTIZACIONES $ - 0% 0% $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 23% 24% $ 28 14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6% 4% -$ 20 -36%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16% 21% $ 48 33%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 4% 4% $ 4 12%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12% 16% $ 44 40%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1% 2% $ 4 40%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11% 15% $ 39 40%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6% 18% $ 155 132%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5% 7% $ - 0%
DEUDORES $ 334 $ 310 17% 20% -$ 24 -7%
CLIENTES $ 284 $ 280 15% 19% -$ 4 -1%
OTROS $ 50 $ 30 3% 2% -$ 20 -40%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 44% 20% -$ 544 -64%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 28% 35% -$ 2 0%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 3% 3% $ - 0%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23% 30% $ - 0%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1% 1% $ - 0%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0% 0% -$ 2 -29%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0% 0% $ - 0%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100% 100% -$ 414 -22%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40% 34% -$ 266 -34%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9% 13% $ 22 12%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 26% 14% -$ 287 -57%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 2% 2% -$ 5 -17%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 2% 3% $ 4 12%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 2% 2% $ - 0%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 11% 0% -$ 203 -100%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 11% 0% -$ 203 -100%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 51% 34% -$ 469 -48%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49% 66% $ 54 6%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 44% 56% $ - 0%
RESERVAS $ 11 $ 26 1% 2% $ 15 140%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5% 9% $ 39 40%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0% 0% $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49% 66% $ 54 6%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100% 100% -$ 414 -22%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke
Es el coste en el que incurre una
empresa para financiar sus
proyectos de inversión a través
de los recursos financieros
propios.
WACC
Es una tasa de descuento que
mide el costo promedio que han
tenido nuestros activos
operativos, en función de la
forma en que han sido
financiados, ya sea a través de
capital propio (patrimonio) o
recursos de terceros (deuda).
Kdt
Es la tasa de interés sobre la
deuda nueva y se utiliza para
calcular el costo promedio
ponderado del costo de capital.
EVA
El EVA es el resultado obtenido
una vez que se han cubierto
todos los gastos y satisfecho
una rentabilidad mínima
esperada por parte de los
accionistas.
UODI
La utilidad neta después de
impuestos es la misma cifra que
los ingresos reportados como
beneficio que la empresa logró
en un cierto período de tiempo
P
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
El patrimonio está formado por
un conjunto de bienes,
derechos y obligaciones
pertenecientes a una persona
física o jurídica en un momento
dado.
PF CP Kd CP K/I CP
Es cuando se realiza un abono a
Un pasivo financiero es toda Es el coste que tiene una capital al saldo de su crédito
obligación, deuda o empresa para desarrollar su puede ahorrar mucho dinero en
compromiso de pago en un actividad o un proyecto de el pago de intereses, incluso
plazo exigible determinado, que inversión a través de su después de sumar el monto de
puede ser en el corto, medio y financiación en forma de la penalidad por cancelación
largo plazo créditos y préstamos anticipada o prepago de la
obligación
K Servicio de la deuda
PF I
Un pasivo financiero es toda Erogaciones efectivas correspondientes a
obligación, deuda o los abonos a capital e intereses de las
compromiso de pago en un obligaciones financieras
plazo exigible determinado, que
puede ser en el corto, medio y
largo plazo.
K
PF LP Kd LP K/I LP I
K
Decisiones financiación
Importe correspondiente a las Abono a capital al saldo de su
operaciones con derivados Se considera, por lo general, crédito puede ahorrar mucho
dinero en el pago de intereses,
financieros con valoración como el costo después de
desfavorable para la empresa Impuestos al vencimiento de incluso después de sumar el
cuyo plazo de liquidación sea una emisión de bonos monto de la penalidad por
cancelación anticipada o
superior a un año. prepago de la obligación.
Tx
Es un impuesto que se declara y
se paga cada año y recae sobre
los ingresos de las personas o
de las empresas.
FCP
Es aquella cantidad que una
empresa en particular genera
en un periodo de tiempo
determinado (al que se le llama
ejercicio) y que es destinado al
pago de sus acreedores y a los
propietarios de acciones.
 Es aquella cantidad que una
empresa en particular genera
en un periodo de tiempo
La utilidad neta después de
impuestos es la misma cifra que determinado (al que se le llama
ejercicio) y que es destinado al
los ingresos reportados como pago de sus acreedores y a los
beneficio que la empresa logró
en un cierto período de tiempo propietarios de acciones.

RONA PO

PROVEEDORES

La Rentabilidad sobre los

Activos Netos (RONA) es igual a Los pasivos operativos son
la Utilidad operativa neta aquellas obligaciones a las que
después de impuestos dividido se incuerren de forma directa Un proveedor es una persona o
por: efectivo + el capital de con la operacion y se toman los una empresa que abastece a
trabajo requerido + los activos comerciales, laborales y fiscales. otras empresas con existencias
fijos. (artículos), los cuales serán
vendidos directamente o
transformados para su posterior
venta

AON

KTO CXC CCE

Para calcular el activo neto lo

que haremos será lo siguiente:
al total de los activos que posee Constituyen el crédito que la Es el plazo que transcurre desde
una empdescuentan las deudas
El capital de trabajo guarda una empresa concede a sus clientes que se paga la compra de
generadas por esos activos. a través de una cuenta abierta materia prima necesaria para
relación directa con la en el curso ordinario de un manufacturar un producto
generación de flujo de caja.
negocio, como resultado de la hasta la cobranza de la venta de
entrega de artículos o servicios. dicho producto.

FCL
AO
INVENTARIOS

Consiste en la cantidad de
Entendiendo como tales los que dinero disponible para cubrir
tienen una vinculación directa
con el desarrollo del objeto deuda o repartir dividendos
el inventario constituye las
social y se incluyen, las cuentas partidas del activo corriente que
comerciales por cobrar están listas para la venta.

PAO AF

El margen operacional mide la

habilidad de la empresa para Es un bien de una empresa, ya
generar utilidad operacional sea tangible o intangible, que
dado un nivel de ventas: cuánto no puede convertirse en líquido
gana operacionalmente por a corto plazo
cada peso vendido.

FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión PEO

Suma de los beneficios después El capital de trabajo operativo Corresponde a la adquisición de

todos los activos fijos necesarios
Los ingresos operacionales son de los impuestos, las neto es una métrica financiera para realizar las operaciones de
aquellos ingresos producto de la sirve para medir el grado de amortizaciones y las utilizada para medir la liquidez
apalancamiento operativo de previsiones. operativa de un negocio. la empresa: Muebles y enseres,
actividad económica principal una compañia. herramientas,
de la empresa

RO MB

CV

El margen operacional mide la

habilidad de la empresa para Es la diferencia entre los
generar utilidad operacional ingresos y el costo de los bienes
dado un nivel de ventas: cuánto vendidos (COGS) dividido por
gana operacionalmente por los ingresos. Es el gasto o el costo de
cada peso vendido. producir de todos los artículos
vendidos durante un período
contable
 El margen operacional mide la
habilidad de la empresa para Es la diferencia entre los
generar utilidad operacional ingresos y el costo de los bienes
dado un nivel de ventas: cuánto vendidos (COGS) dividido por
gana operacionalmente por los ingresos. Es el gasto o el costo de
cada peso vendido. producir de todos los artículos
vendidos durante un período INICIO
contable ANTERIOR SIGUIENTE

ME PET

El margen ebitda aporta una Es un concepto de las finanzas

imagen más realista de la
rentabilidad de tus operaciones
comerciales.
que hace referencia al nivel de
ventas donde los costos fijos y
variables se encuentran
cubiertos.

GOA

Son los ocasionados en el

desarrollo del objeto social
principal del ente económico

MO GO

GOV

Son los costos en los que una

Mide el rendimiento de los
activos operacionales de la
empresa en el desarrollo de su
objeto social.
compañía incurre como parte
de sus actividades regulares del
negocio, sin incluir los costos de
Comprende los gastos
bienes vendidos ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social
principal del ente económico

La depreciación es el
mecanismo mediante el cual se
reconoce contable y
financieramente el desgaste y
pérdida de valor que sufre un
bien

OGO

Son los costos en los que una

compañía incurre como parte
de sus actividades regulares del
negocio, sin incluir los costos de
bienes vendidos.

La amortización es un término
económico y contable, referido
al proceso de distribución de
gasto en el tiempo de un valor
duradero.
 La amortización es un término
económico y contable, referido
al proceso de distribución de
gasto en el tiempo de un valor
duradero.

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% $ 851 $ 866 $ 15 1.8%
94.3 91.3 69% 81% 12% 17.6%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.4% 11.9% -2% -11% $ 181 $ 203 22 12% 12.1% 12.1% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 0 0%
$ 179 $ 144 -$ 35 -20% PF NE 9% 13% GF 54 35 -$ 20 -36.0% I 54.2 34.7 - 19.5 -36% %IO 24.5% 23.2% - 0 -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 384 $ 203 -$ 181 -47% PF LP
31% 19% - 0 -39% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt $ 203 $ - - 203 -100%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11% 0% - 0 -100%
2.3% 1.4% -1.0% -41.6%
EVA GF $ 54 $ 35 -$ 20 -36.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54.0 -117% Tx
% -2.4% 0.5% 2.9% -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0.2% 5.8%
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 1,174 - 608 566
133 151 18.76 14% NA NA NA
15% 17% 2% 0%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
10% 13% -15% -149% $ 594 $ 306 - 288 -48% $ 500 $ 213 - 287 -57% DISPONIBLE
133 151 1876% 14% 31% 20% 70% -34% 40% 25% 73% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
ç 372 días 152 días -220 días -59% $ 118 $ 273 $ 155 132%
AON 9% 32% - 0 -418%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 - 0 KTO CXC CCE
69% 80% 30% 15% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 1,246 $ 853 - 393 -32% $ 284 $ 280 - 4 -1% 374 días 178 días -196 días -52%
65% 56% 95% 147% 23% 33% 1% 4% NA FCL
AO 142% 97% -45% 0% 118 días 116 días -02 días -1% Año 1 Año 2 V. ABS
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 958 - 393 566
1,927 1,513 - 414 -22% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible -814% -144% NA
NE 51% 65% -236% $ 844 $ 300 - 544 -64%
PAO AF 68% 35% 138% 203%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -414 días -66%
$ 0 $ 1 $ 0 -126% $ 450 $ 450 $ - 0%
152% 130% -22% -14% 23% 30% 0% 0%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL $ 144 $ 162 19 13% $ 652 $ 105 - 547
$ 880 $ 930 $ 50 6% 39.1% 39.9% 0.8% 2% %IO 16% 17% 0 7% KTNO $ 652 $ 547 - 105
RO MB NA NA MC $ $ 344 $ 371 27 8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 1% 2% CV
UE 209 237 28 13% UB $ 390 $ 420 $ 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 490 $ 510 $ 20 4% ME PEO
56% 55% -1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 2% 7% $ 345 $ 336 $ - 0%
GOA UE $ 209 $ 237 2800% 13% 39% 36% -3% -8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 138 $ 145 $ 7 5% INICIO
MO GO 16% 16% -$ 0 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
23% 24% 1.8% 8.0% $ 181 $ 183 $ 2 1% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO $ 198 $ 226 $ 28 14% 21% 20% 0% 0% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL $ 445 $ 424 - 21 -5%
$ 43 $ 38 -$ 5 -12% 51% 46% -5% -10%
4.9% 4.1% -$ 0 -16%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO $ 11 $ 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
$ 11 $ 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 FCP
V. REL
-48%
NA

FCL
V. REL
-59%
-82%

KTNO AF
V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-84% AF $ 450 $ 450 - 0%
NA %FCB 313% 277% -36% -12%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

el EVA se puede visualizar que en el año 1 hay

un resultado negativo, de -46 % lo que indica
que la rentabilidad de la empresa no alcanza a estados financieros del (RONA), disminuyó el
1 cubrir el costo de capital y el patrimonio de los WACC y disminuyó el nivel de inversión (AON
inversionistas se reduce. Aunque en el año 2 el
resultado es positivo

Los activos operacionales netos sufren una

2 disminución del 9%
AON
 En las cuentas por cobrar y los días de
cobranza notamos que son de 116 días en el
año 2, aunque no sabemos la política de
3 crédito de la empresa, lo comparamos con el cuentas por cobrar y rotacion
pago a proveedores y sigue siendo inferior lo
que indica que se logra cubrir el pago a
proveedores.

La rotación de inventarios es muy baja,

denotando una mala gestión de inventarios,
generando menor capital de trabajo para la
4 empresa. INVENTARIOS, CLIENTES POR COBRAR, KTO

aumento en el costo de ventas lo que hace que

aumente el precio final y se venda menos.
5 Existe dependencia de las ventas para pagar
CV - IO
creditos
 aumento en el costo de ventas lo que hace que
aumente el precio final y se venda menos.
5 Existe dependencia de las ventas para pagar CV - IO
creditos
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

analizar la rentabilidad de la empresa

cubriendo mejor los costo de capital y Disminuir la deuda de costos de capital
aumentar la inversión para mejorar las ventas.

Aumentar el capital de trabajo

Aumentar rotación del inventario

aumentar los activos operacionales netos optimizar el margen sobre las ventas
 establecer dias de credito de rotacion a los
proveedores para no generar deudas o disminuir el tiempo de cobranza para poder
disminuir el capital aumentando intereses cubrir proveedores

no depender solo de las ventas pata pagar a

proveedores

tener una mejor financiacion o creditos a largo

plazo que permita producir vender y pagar

Optimizar la conversión de los inventarios a

cuentas por cobrar o a efectivo.

Mejorar la estimación de la demanda.

ANALIZAR LA ROTACION DE INVENTARIOS Y

CLIENTES Mejorar la gestión de la información.

Mejorar la gestión de compras.

disminuir la deuda de costos de capital

buscar otros proveedores

disminuir el costo de ventas para mayor

rentabilidad y no depender solo de las ventas
para pagar deudas sino tambn recursos propios
y evitar endeudamientos futuros
 disminuir el costo de ventas para mayor
rentabilidad y no depender solo de las ventas
para pagar deudas sino tambn recursos propios aumentar la rotacion del inventario por ventas
y evitar endeudamientos futuros

invertir en materias primas y capital de trabajo

N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

AON aumentar el AON a un 20%

WACC

RONA

KDT

inventarios Aumento de 65%

RONA Aumento de 25%

cuentas por cobrar disminuir los dias de CXC a 90 dias

PROVEEDORES tener dias para pagar a proveedores de 160

dias

establecer r la rotacion de inventarios a 190

pasivos fijos
dias

Inventarios

Inventarios disminuir 40%

Inventarios

Inventarios

disminuir el CV a 50% y aumentar las ventas el

CV
disponible al 35%

PROVEEDORES
inventarios

DISPONIBLE

INGRESOS OPERACIONES
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

elaboracion de presupuestos para nuevos proyectos de inversion

creacion de nuevos productos

Dependiendo del sector de la economia en que se desempeña la empresa, la rotación puede

compensarse con el margen.
no depender de un solo cliente para pagar deudas

Captar nuevos clientes cada mes.

Mantener el tiempo de pago siempre superior al de la cobranza para den los tiempos
adecuados

definir los clientes que se venden a credito y cuales decontado para tener presente la liquidez
de la empresa

Crear un sistema eficaz de facturación y cobranza que alerte de la falta de pago en el primer día
de retraso, para tener la oportunidad de hacer un recordatorio

Ofrecer esquemas de reestructuración a clientes valiosos

Debemos realizar toda actividad que conlleve al aumento de las ventas y esto aumentará la
Rotación y que también toda medida que permita disminuir los inventarios en la parte logistica
gestion administrativa llevara a fin el aumento de las ventas y podremos disminuir los costos a
largo plazo

actividades impulsoras de ventas marketing

tener un constrol de stock de mercancias que no se venden para evitar perdidas
 Observaciones

Este mejoramiento aunque en el año 2 fue positivo

podemos seguir mejorando
aunque tuvo un resultado positivo en el segundo año
creo que este indicador puede mejorar porque
aumentaros sus cuentas por cobrar y nos dice que
podemos tener mejnos dinero disponible

en el año 2 aumento el costo de ventas por eso es de

importancia trabajar en este indicador
en el año 2 aumento el costo de ventas por eso es de
importancia trabajar en este indicador
 CONCLUSIONES

Podemos concluir que al ponerle atencion a las

ganancias que quedan despues de deducir el costo
nos permite ver el eva el desempeño de la compañía
y como mejorar y aplicar las acciones con desiciones
gerenciales
aunque tuvo un resultado positivo en el segundo año
creo que este indicador puede mejorar porque
aumentaros sus cuentas por cobrar y nos dice que
podemos tener mejnos dinero disponible riesgo de
tener muchos creditos por cobrar y no contar con
efectivo o liquidez de activos para generar al capital
de trabajo y afrontar las obligaciones del pasivo al
corto o mediano plazo

para aumentar las ventas se debe aumentar el

marketing medios de pagos y tener un mejor stock
control de las mercancias que mas se venden y asi
dismiuir los costos a largo plazo
 para aumentar las ventas se debe aumentar el
marketing medios de pagos y tener un mejor stock
control de las mercancias que mas se venden y asi
dismiuir los costos a largo plazo
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Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Para analizar la rentabilidad debemos enfocarnos en el EVA podemos ver que en el a

resultado negativo, de -46 % lo que indica que la rentabilidad de la empresa no alcan
costo de capital y el patrimonio de los inversionistas se reduce. Aunque en el año 2 el
positivo, a continuación veremos que aumentaron las ganancias viendo los estados fin
(RONA), disminuyó el WACC y disminuyó el nivel de inversión (AON).
El RONA Es igual a la Utilidad operativa neta después de impuestos dividido por: e
capital de trabajo requerido + los activos fijos. Podemos ver que el RONA ha au
utilidad en un 3% en el año 2 aumentando la rentabilidad y el WACC disminuyo a 1
el costo y fuentes de financiamiento lo que podemos inferir es que pueden ser propias
Y el AON disminuyo que son los activos operaciones netos e inversiones lo cual quie
con menos recursos pudimos tener mejor rentabilidad
Podemos ver aumento en los ingresos operaciones en el año dos por lo tanto en el cos
para materias primas y mejoro el margen bruto de la inversión
El indicador del RONA me dice que tanta utilidad da la empresa para atender
propietarios. Podemos ver que en el año 2 ha aumentado un 3 % teniendo una va
inversión de activos y también así mejorando el RONA con probabilidades en los año
esto se debe a aspectos como capital de trabajo activos fijos
La rotación de inventarios notamos que el cálculo para el año 1 arroja un nivel de r
bajo y aunque para el año 2 aumentó en un 66%, sigue siendo muy bajo, denotan
administración y gestión de inventarios generando menor capital de trabajo para la emp
En las cuentas por cobrar y los días de cobranza notamos que son de 116 días en el añ
no sabemos la política de crédito de la empresa, lo comparamos con el pago a proveed
siendo inferior lo que indica que se logra cubrir el pago a proveedores.
Y el disponible tuvo un aumento bastante considerable lo cual quiere decir que hubo
las ventas y disminución en inventarios.
BIBLIOGRAFÍA
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ANCIERO

emos ver que en el año 1 hay un

la empresa no alcanza a cubrir el
unque en el año 2 el resultado es
viendo los estados financieros del
N).
estos dividido por: efectivo + el
ue el RONA ha aumentado su
WACC disminuyo a 11.9% que es
pueden ser propias en el año 2
ersiones lo cual quiere decir que

por lo tanto en el costo de ventas

resa para atender a bancos y

% teniendo una variante en la
bilidades en los años posteriores

arroja un nivel de rotación muy

muy bajo, denotando una mala
e trabajo para la empresa.
n de 116 días en el año 2, aunque
on el pago a proveedores y sigue
res.
uiere decir que hubo aumento en
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INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
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A TRAVES DEL EVA

INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
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CIONES
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