Analisis de EEF

Comprension de EEFF
La información empresarial es el recurso que permite a todos los interesados determinar
el valor de la entidad, su situación financiera y su rentabilidad para poder conocer la realidad
económico-financiera y la
evolución previsible de la empresa

Tipos de análisis de negocios

El análisis de estados financieros es una parte fundamental del análisis de negocios para mejorar las
decisiones relacionadas con los negocios,

Análisis del crédito

Los acreedores le prestan fondos a una compañía a cambio de una promesa de repago con
interés. Este tipo de financiamiento es temporal porque los acreedores esperan el repago de sus
fondos con interés Los acreedores comerciales (o de operación) entregan bienes o servicios a una
compañía y esperan el pago dentro de un periodo razonable, a menudo determinado por las
normas de la industria. La mayor parte del crédito comercial es a corto plazo, de 30 a 60 días, Los
acreedores comerciales no reciben comúnmente un interés (explícito) por una extensión del crédito Los
acreedores no comerciales (o tenedores de deuda) proporcionan
financiamientovde un repago con interés (implícito o explícito) en fechas futuras específicas.
los acreedores corren el riesgo de incumplimiento

La capacidad crediticia es la capacidad de una compañía para cumplir sus obligaciones de crédito, el
análisis de crédito se enfoca principalmente en el riesgo, no en la rentabilidad
Liquidez
capacidad de una compañía de reunir efectivo a corto plazo para cumplir con sus obligaciones. La
liquidez depende de los flujos de efectivo de la compañía y de la constitución de sus activos circulantes y
sus pasivos circulantes
solvencia es la viabilidad y la capacidad a largo plazo de una compañía de pagar sus obligaciones de
largo plazo.

Análisis del capital

inversionistas de capital le proporcionan fondos a una compañía a cambio de los riesgos
y las recompensas de la propiedad Los inversionistas de capital son proveedores importantes del
financiamiento de una compañía. El financiamiento de capital, también llamado capital social o capital
accionario inversionistas de capital tienen derecho al reparto de los activos de una compañía sólo
después de cumplir las obligaciones contraídas con todos los
acreedores previos, incluyendo el interés y los dividendos preferentes. se dice que
los inversionistas de capital tienen un interés residual

Administradores. El análisis de estados financieros proporciona a los administradores indicios

para hacer cambios estratégicos en actividades de operación, inversión y financiamiento.
Los administradores también analizan los estados de negocios y financieros de las compañías
competidoras para evaluar la rentabilidad y el riesgo de las mismas.
Componentes del análisis de negocios
Análisis del ambiente de negocios y de la estrategia

El análisis del ambiente de negocios busca identificar y evaluar las circunstancias económicas e
industriales de una compañía. mercados de productos, mano de obra y capital.

El análisis de la estrategia de negocios pretende identificar y evaluar los puntos competitivos

fuertes y débiles de una compañía, así como sus oportunidades y amenazas
Análisis contable
evaluar en qué grado la contabilidad de una compañía refleja su realidad económica. Los estados
financieros son la fuente de información principal para el análisis financiero. la falta de uniformidad en la
contabilidad resulta en problemas de comparabilidad.

El riesgo contable es la incertidumbre en el análisis de estados financieros debida a distorsiones

contables Una meta primordial del análisis contable es evaluar y reducir el riesgo contable y mejorar el
contenido económico de los estados financieros, incluida
su comparabilidad.

Análisis financiero
utilización de los estados financieros para analizar la posición y el desempeño
financieros de una compañía, así como para evaluar el desempeño financiero futuro.
El análisis financiero se compone de tres áreas amplias: análisis de la rentabilidad, análisis
de riesgos y análisis de las fuentes y la utilización de fondos.

El análisis de la rentabilidad es
la evaluación del rendimiento sobre la inversión de una compañía. Se

El análisis del riesgo es la evaluación de la capacidad de una compañía para cumplir con sus
compromisos implica la evaluación de la solvencia y la liquidez de una compañía

Valuación
proceso de convertir los pronósticos de los resultados futuros en un estimado del valor de
la compañía un analista debe seleccionar un modelo de valuación y también debe estimar el costo del
capital de la compañía

ESTADOSFINANCIEROS:
BASEDELANÁLISIS
Actividades de negocios
Actividades de planeación u operación
Las metas y los objetivos de una compañía se incorporan a un plan de negocios Un plan de
negocios ayuda a los administradores a enfocar sus esfuerzos y a identificar las oportunidades
y los obstáculos esperados. La comprensión del plan de negocios ayuda considerablemente al
análisis de las expectativas actuales y futuras de una compañía y es parte del análisis del ambiente
de negocios y la estrategia.
El análisis de estados financieros ayuda a estimar el grado de riesgo, o de incertidumbre, y aporta
decisiones mejor fundamentadas

Actividades de financiamiento
Hay dos fuentes principales de financiamiento externo: inversionistas de capital (también
llamados propietarios o accionistas) y acreedores (prestamistas) La distribución
(reparto) de utilidades es el pago de dividendos a los accionistas.
Los acreedores son de dos tipos: 1) acreedores de deuda, que prestan dinero directamente a la compañía y
2) acreedores de la operación, a quienes la compañía les debe dinero como parte de sus operaciones El
financiamiento de deuda a menudo ocurre por medio de préstamos o mediante las emisiones de
valores como bonos. El
financiamiento de deuda a menudo ocurre por medio de préstamos o mediante las emisiones de
valores como bonos. Los rendimientos de los inversionistas de capital no están garantizados y dependen
de la magnitud de las utilidades futuras.
Actividades de inversión
adquisición y mantenimiento de las inversiones para efectos de vender productos proporcionar servicios,
compañías a menudo invierten temporal o permanentemente su exceso de efectivo en valores, como
acciones de capital de otras compañías, bonos corporativos y del gobierno, y fondos
del mercado de dinero. Estos activos se llaman activos financieros.

Actividades de operación
Estado de situación financieras
los accionistas, el capital representa sus derechos sobre los activos de la compañía. Los activos son la
utilización de los fondos
activos circulantes son aquellos que se espera se conviertan en efectivo o se utilicen en transacciones en
el transcurso de un año o del ciclo de operación, el que sea más largo.

Estado de resultados
mide el desempeño financiero d

Análisis de estados financieros comparativos

La información más importante que a menudo revela el análisis de estados financieros comparativos es la
tendencia