Universidad Nacional de la Patagonia San Juan Bosco-

Delegación Comodoro Rivadavia

Asignatura: Contabilidad I- Año 2020

EL PATRIMONIO NETO

De las tres dimensiones que conforman la ecuación patrimonial básica, el

Patrimonio Neto (PN) es la que presenta mayor complejidad para su
comprensión. Es una dimensión abstracta desde el punto de vista conceptual. Si
bien en el Activo hay elementos abstractos como es el caso de los derechos, y
el Pasivo está formado por las deudas, y por lo tanto no tienen representación
física, ambas dimensiones pueden ser definidas como recursos y como
obligaciones respectivamente.

Sin embargo, el PN parte de una concepción residual: surge de la diferencia

entre el A y el P

A - P = PN

Pero como en contabilidad siempre se estudia a un ente económico, esta

diferencia adquiere la calidad de deuda u obligación que el ente tiene con sus
dueños. Es así que conforma la Fuente de Financiación propia, que sufrirá
variaciones según el desempeño económico y financiero de la entidad. Una
complicación agregada es que se pueden producir operaciones/transacciones
que afecten al PN. Estas surgen por la interacción entre el ente y los socios.
Analicemos esas operaciones para comprender mejor esta dimensión.

OPERACIONES DENTRO DEL PN

Más allá de las operaciones que toda empresa realiza con “terceros”, es decir
clientes, proveedores, bancos, etc., al ser un ENTE ECONÓMICO independiente
de sus socios, debe también tener en cuenta las operaciones que realice con
éstos en calidad de socios.

¿Qué operaciones son propias entre un ente económico y sus propietarios, es

decir los socios?

Tomemos el caso de una SOCIEDAD, cualquiera que sea su tipología. Este ente
surge de la voluntad conjunta de varias personas de existencia física, quienes
acuerdan destinar partes de sus patrimonios particulares para conformar el
patrimonio del nuevo ente. Este acuerdo se exterioriza a través de un
CONTRATO SOCIAL, en el que, entre otras cosas, se estipula el capital con el
que iniciará actividades la nueva sociedad, de qué forma se constituirá el mismo
y en qué proporción aportarán cada uno de los socios.

Como ya sabemos, el capital es una abstracción contable necesaria para igualar

la ecuación contable básica. Como dijimos, es un CONCEPTO RESIDUAL, que
surge de la diferencia entre ACTIVOS y PASIVOS. Sin embargo, al estipular un
contrato social, los socios deben determinar con qué CAPITAL comenzará a
funcionar la sociedad.
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Además, deberán determinar en cuantas “partes” deberá ser dividido. (Tales

partes se denominan ACCIONES en una sociedad por acciones, o CUOTAS
PARTES en una sociedad de personas o en una S.R.L). De esta forma, los
socios deben SUSCRIBIR una determinada cantidad de “partes”. ¿Qué
queremos decir con esto? Que los socios asumen el compromiso de APORTAR
una determinada cantidad de “partes”, a cumplir según las exigencias de la Ley
de Sociedades que rige jurídicamente los derechos y obligaciones de tales entes.
De esta forma, y a pesar de que el CAPITAL sea un concepto abstracto,
sabemos en qué proporción participa cada socio de su capital.

Así determinamos la primera de las operaciones que el ente realiza con sus
socios: los APORTES que éstos realizan para constituir el capital al inicio de la
vida del ente. Puede ocurrir que, ya una empresa en marcha, el ente decida
aumentar su capital, originando nuevos aportes. Recuerde que estos aportes
conforman la FUENTE DE FINANCIACIÓN PROPIA por excelencia de un ente
y no deben confundirse con préstamos que los socios pudieren conferir a la
sociedad, ya que en tal circunstancia estaríamos en presencia de un pasivo, es
decir de una FUENTE DE FINANCIACIÓN AJENA.

Desde el punto de vista de la técnica contable reconocemos dos momentos a

registrar:

1. momento de la SUSCRIPCIÓN: en esta instancia, los socios asumen el

compromiso de realizar el aporte y coincide con la firma del contrato
social. Contablemente reconocemos el nacimiento del CAPITAL así como
el derecho que se genera para la sociedad de percibir los aportes
comprometidos por los socios. Este derecho será registrado con la cuenta
ACCIONISTAS en una sociedad por acciones o con la cuenta SOCIO XX
CUENTA APORTE en una sociedad de personas o en una S.R.L.. Preste
atención a lo siguiente: en este momento aparece el PN, por lo tanto
estamos en presencia de una VARIACIÓN PATRIMONIAL
MODIFICATIVA que algunos autores clasifican como DIRECTA.

2. Momento de la INTEGRACIÓN: aquí los socios cancelan su compromiso

de aporte. Para la sociedad desaparece el derecho y recibe los activos
correspondientes. Estamos en presencia de una VARIACIÓN
PATRIMONIAL PREMUTATIVA.

Puede ocurrir que, en un determinado momento, uno o varios socios realicen un

aporte sin que medie una reforma al contrato social. Vale decir, que los socios
realizan una integración de dinero o de bienes, si que hubiera anteriormente una
suscripción. Esto puede ocurrir cuando uno o varios socios tienen conocimiento
de la intención de una futura suscripción de capital, pero que aun no se ha
concretado. Es así que, para asegurar una mayor participación en el capital, y
por consiguiente, en los resultados de la empresa, realizan esta integración
previa a la suscripción. Estos son conocidos como APROTES IRREVOCABLES
PARA FUTURAS SUSCRIPCIONES, que deben reunir las siguientes
características:
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- Deben ser en forma irrevocable.

- Deben estar integrados en su totalidad
- Deben ser aprobados por la asamblea de socios.

Estos son conocidos como aportes no capitalizados, a diferencia de los que

figuran en el contrato social o sus modificaciones.

En las sociedades anónimas, suele suceder que ante una nueva suscripción los
socios más antiguos no desean participar. En tal caso, entrarán a formar parte
de la sociedad nuevos socios. Pero como compran acciones de una empresa en
marcha, también adquieren una participación en los resultados acumulados.
Esto perjudica a los socios más antiguos, ya que el valor patrimonial de sus
participaciones se verá disminuido. Por el contrario, los nuevos socios
comprarán acciones con un VPP superior al valor nominal pagado.

Surge en estos casos el concepto de PRIMA DE EMISIÓN. Es en sí el mayor

valor que los nuevos socios deben pagar para equipararse al VPP ya existente
y no perjudicar a los socios antiguos. Este mayor valor no forma parte del
contrato social ni genera una modificación al mismo. Es, por lo tanto, otro aporte
no capitalizado.

Siempre recordando que estamos en presencia de una EMPRESA EN

MARCHA, sus actividades generarán al cierre del ejercicio algún RESULTADO.
Supongamos, como es de esperar, que esta sociedad ha obtenido una
GANANCIA como resultado de sus operaciones. ¿Qué destino podría darse a
estos resultados? De acuerdo a la operatoria societaria, la decisión de tal destino
debe tomarse en forma conjunta por parte de los socios. Para ello se realiza una
ASAMBLEA DE SOCIOS, en la que se puede decidir:

1. DISTRIBUIR parte de los resultados, es decir entregarlos a los socios.

Esto implica un RETIRO de parte de los resultados.

2. PARTICIPAR a los DIRECTORES por su gestión en la obtención de los

resultados y a los SÍNDICOS (profesionales que defienden los derechos
de los socios), mediante el pago de HONORARIOS.

3. ASIGNARLOS a la constitución de RESERVAS

El momento de la asamblea reviste una gran importancia en estas operaciones

ya que, como dijimos, en ella se decide el destino de la mayor riqueza
autogenerada por el ente. En este caso, a diferencia de otras operaciones que
realizan los entes económicos, las decisiones de la asamblea generan
VARIACIONES en los RESULTADOS NO ASGNADOS según sean:
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- DISTRIBUCIÓN:

o DE RESULTADOS EN EFECTIVO O EN ESPECIES: nace desde

ese momento la obligación del ente de entregar dinero o bienes, es
decir, nace un pasivo a favor de los socios. Es por tanto una
VARIACIÓN PATRIMONIAL MODIFCATIVA, en la que disminuyen
los RESULTADOS NO ASIGNADOS (PN) y aumenta el Pasivo
(afectando las cuentas particulares de los socios si es una
sociedad de personas o una S.R.L.; o la cuenta DIVIDENDOS A
PAGAR si es una S.A.).

o DE RESULTADOS EN PARTES DE CAPITAL: como es el caso de

las S.A. que distribuyen DIVIDENDOS EN ACIONES. En este caso
no existe la obligación de entrega de dinero o bienes, sino de emitir
más acciones. Por lo tanto. se produce una reasignación de
resultados al capital. Es en este caso una VARIACIÓN
PATRIMONIAL PERMUTATIVA, disminuyendo los RESULTADOS
NO ASIGNADOS y aumentando la cuenta CAPITAL. (Puede ser
que algunas empresas utilicen la cuenta DIVIDENOS EN
ACCIONES como paso previo a la emisión de las acciones).

o DE RESULTADOS EN CONCEPTO DE HONORARIOS A

DIRETORES Y SÍNDICOS: es normal que las empresas hagan
participar a sus directores como así también a los síndicos en el
resultado del ejercicio, entendiendo que la gestión que ellos han
hecho a lo largo del ejerció, ha ayudado a la obtención de tales
resultados. En este caso, disminuyen los RESULTADOS NO
ASIGNADOS (PN) y nace una deuda a favor de los directores y
síndicos (Honorarios directores y síndicos a pagar). Estamos en
presencia de una VARIACIÓN MODIFICATIVA.

- ASIGNACIÓN:

o A LA CONSTITUCIÓN DE RESERVAS: Debemos aclarar que una

RESERVA es UNA PORCIÓN DE RESULTADOS CON LA
POSIBILIDAD DE DISTRIBUCIÓN RESTRINGIDA, sea por
requerimientos legales o por decisión de la empresa. Recuerde
que, al formar parte de los resultados, comparte su misma
naturaleza Por lo tanto, estas reservas implican un concepto
económico y no financiero. Al momento de la asignación,
disminuyen los RESULTADOS NO ASIGNADOS y aumentan las
RESERVAS. Ambas son cuentas de patrimonio Neto, por tanto,
estamos ante una VARIACIÓN PERMUTATIVA.

o DE RESULTADOS A REINVERSIÓN O AUMENTO DE CAPITAL:

Se corresponde con la operación de distribución de resultados en
partes de capital, explicada en el apartado anterior.
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Como se ha dicho, el ente realiza estas operaciones con los socios. Por tal
motivo, las variaciones que de ellas resultan NO CONTIENEN ninguno de los
conceptos que hemos estudiado y que conforman el RESULTADO DEL
EJERCICIO (ingresos, ganancias, gastos y pérdidas). Sin embargo, estaremos
en presencia de variaciones en las que por lo menos una de sus partidas
afectadas es de naturaleza patrimonial de Patrimonio Neto. Veamos algunas
posibles combinaciones:

 VARIACIONES MODIFICATIVAS

o POR APORTES: + A + PN (en el momento de la suscripción)

o POR DITRIBUCIÓN (RETIROS) - PN + P (en el momento de la

asamblea)

 VARIACIONES PERMUTATIVAS:

o POR ASIGNACIÓN A RESERVAS + PN - PN

o POR CAPITALIZACIÓN DE RESULTADOS: + PN - PN

CAPITALIZADOS
APORTES
NO
CAPITALIZADOS
PATRIMONIO
NETO
ASIGNADOS
RESULTADOS
NO ASIGNADOS

Esta es la estructura básica del PN, que surge de los conceptos de ente y
de empresa en marcha. Existe un tipo de resultados que se denominan
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DIFERIDOS. No surgen de operaciones, sino de imposiciones de la normativa

contable. Se estudiarán más adelante