CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Becerra Cuellar Yinberli

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

157

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1,117,541,102

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 11,520 $ 12,850 100.0% 100.0% $ 1,330 11.55%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 5,825 $ 5,900 50.56% 45.91% $ 75 1.3%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 5,695 $ 6,950 49.4% 54.09% $ 1,255 22.0%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 2,358 $ 2,000 20.5% 15.6% -$ 358 -15.2%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 954 $ 789 8.3% 6.1% -$ 165 -17.3%
(=) EBITDA $ 2,383 $ 4,161 20.7% 32.4% $ 1,778 74.61%
(-) DEPRECIACIONES $ 800 $ 789 6.9% 6.1% -$ 11 -1.4%
(-) DEPRECIACIONES $ - $ - 0.0% 0.0% $ - #DIV/0!
(=) DEPRECIACIONES $ 1,583 $ 3,372 13.7% 26.2% $ 1,789 113.0%
(+) DEPRECIACIONES $ 598 $ 520 5.2% 4.0% -$ 78 -13.0%
(=) DEPRECIACIONES $ 985 $ 2,852 8.6% 22.2% $ 1,867 189.5%
(-) DEPRECIACIONES $ 364 $ 1,055 3.2% 8.2% $ 691 189.5%
(=) DEPRECIACIONES $ 621 $ 1,797 5.4% 14.0% $ 1,176 189.5%
(-) DEPRECIACIONES $ 62 $ 180 0.5% 1.4% $ 118 189.5%
(=) DEPRECIACIONES $ 558 $ 1,617 4.85% 12.58% $ 1,059 189.5%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 5,000 $ 4,905 62.3% 59.87% -$ 95.0 -1.9%
DISPONIBLE $ 758 $ 850 9.4% 10.4% $ 92.0 12.1%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 2.5% 1.2% -$ 100.0 -50.0%
DEUDORES $ 620 $ 589 7.73% 7.19% -$ 31.0 -5.0%
CLIENTES $ 600 $ 850 7.5% 10.37% $ 250.0 41.7%
OTROS $ 100 $ 120 1.2% 1.5% $ 20.0 20.0%
INVENTARIOS $ 2,419 $ 2,396 30.1% 29.24% -$ 23.0 -1.0%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 3,025 $ 2,570 37.7% 31.37% -$ 455.0 -15.0%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 3.1% 4.3% $ 100.0 40.0%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 2,450 $ 1,900 30.5% 23.19% -$ 550.0 -22.4%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 2.5% 2.3% -$ 13.0 -6.5%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 1.0% 0.7% -$ 24.0 -30.0%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 0.6% 0.9% $ 32.0 71.1%
TOTAL ACTIVO $ 8,025 $ 8,193 100.0% 100.0% $ 168.0 2.1%
PASIVO CORRIENTE $ 3,894 $ 4,795 84.8% 87.28% $ 900.8 23.1%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 950 $ 1,200 20.7% 21.8% $ 250.0 26.3%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 27.0% 22.9% $ 20.0 1.6%
 CUENTAS POR PAGAR $ 840 $ 850 18.3% 15.5% $ 10.0 1.2%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 364 $ 1,055 7.9% 19.2% $ 690.8 189.5%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 500 $ 430 10.9% 7.8% -$ 70.0 -14.0%
PASIVO NO CORRIENTE $ 697 $ 699 15.2% 12.7% $ 2.0 0.3%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 697 $ 699 15.2% 12.7% $ 2.0 0.3%
TOTAL PASIVO $ 4,591 $ 5,494 57.2% 67.1% $ 902.8 19.66%
PATRIMONIO $ 1,577 $ 2,699 45.9% 100.0% $ 1,122.3 71.2%
CAPITAL SOCIAL $ 956 $ 840 27.8% 31.1% -$ 116.0 -12.1%
RESERVAS $ 62 $ 242 1.8% 9.0% $ 179.7 289.5%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 558 $ 1,617 16.3% 59.9% $ 1,058.6 189.5%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.0% 0.0% $ - #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO $ 3,434 $ 2,699 42.8% 32.9% -$ 735.2 -21.4%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 8,025 $ 8,193 133.7% 203.6% $ 167.6 2.1% 243
0 0 405
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09% 0.00% 0.01% 0.00% 0.00%
PASIVO FINANCIERO 1,647 1,899 54.45% 73.89% 25200.00% 15.30%
PATRIMONIO 3,434 2,699 113.52% 105.01% -73518.50% -21.41%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 5,081 4,598 167.97% 178.90% -48318.50% -9.51%

PASIVO FINANCIERO 32.41% 41.30% 0% 0% 9% 27%

PATRIMONIO 67.59% 58.70% 0% 0% -9% -13%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100% 0% 0% 0% 0%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4.24% 5.41% 0% 0% 1.16% 27.42%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.84% 3.62% 0% 0% 0.78% 27.42%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7% 0% 0% 0.00% 0.00%
KM Tasa del mercado 16.00% 16.00% 0% 0% 0.00% 0.00%
Bu Beta operativa 0.70 0.70 0% 0% 0.00% 0.00%
BL Beta apalancada 0.9249 1.0300 0% 0% 10.51% 11.36%
Ke Costo del patrimonio 15.32% 16.27% 0% 0% 0.95% 6.17%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334 8% 13% 9900.00% 42.13%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1,700 1,600 56% 62% -10000.00% -5.88%
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE RE
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERMINOS
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

KE

WACC

PF PC

Kd

K/I CP

NE

ácid test

Ki
 IR

PF CP

Kd

EVA

Cf

UODI

PO

NAO

RONA

CT

CC

CCE

FCB
FCL

MB

AF

CV

RO

PE

IO

AF

PAO

EBIT

GO

GOA
 GOV

MO

OPEX

AM

ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
Is an accounting technique used to periodically lower the book value of a loan or intangible asset over a set period of tim

A fixed cost is a cost that does not change with an increase or decrease in the amount of goods or services produced or s
company, independent of any specific business activities
An expense is the cost of operations that a company incurs to generate revenue. As the popular saying goes, “it costs mo

Inventory is the term for the goods available for sale and raw materials used to produce goods available for sale. Invent
business because the turnover of inventory represents one of the primary sources of revenue generation and subsequen
Means financing by loan or borrowing for a term of more than one year by way of issuing equity shares, by the form of d

Common size statement is a form of analysis and interpretation of the financial statement. It is also known as vertical an
taking into consideration each of the line items as a percentage of the base amount for that particular accounting period
Is a quantitative method of gaining insight into a company's liquidity, operational efficiency, and profitability by studyin
income statement
Is a financial statement that reports a company's assets, liabilities and shareholders' equity at a specific point in time, an
evaluating its capital structure.
Es the difference between a company’s current assets, such as cash, accounts receivable (customers’ unpaid bills) and in
current liabilities, such as accounts payable.
E RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

Tasa libre de riesgo + tasa de retorno * coeficiente

beta

 Activo = Pasivo + Capital 

Deuda financiera * 1 - impuesto * deuda financiera /

deuda financiera + fondos propios * fondos propios /
deuda financiera + fondos propios.

Pasivo Corriente / Pasivo total

Tasa de interes - tipo de gravamen impositivo

Monto de la cuota a pagar -Interés

mensual(dependiendo del tiempo a amortizar).

Deudas Totales / Total de Activos.

Disponible+ Realizable/ Pasivo corriente.

Activo- Capital

(Costo total de intereses incurrido*(1-Tasa efectiva de

impuestos)
Base gravable en UVT menos 1.090) x19% (se debe
tener en cuenta la vigencia fiscal)

Activo - capital / periodo tiempo

Costo total de intereses incurridos*(1-tasas efectiva de

impuesto)/deuda total)*100
UAIDI ( - ) el valor contable del activo ( x ) el costo
promedio del capital.

Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones

Utilidad neta + gasto neto * 1 - tasa impositiva

Inventarios+cuentas por cobrar+otros activos

corrientes

Activos totales - deudas netas

Utilidad neta / (Activos fijos + Capital de trabajo)

Activo corriente - pasivo corriente

VNC (Ventas Netas a Crédito)/((Saldo inicial de CxC +
Saldo final de CxC)/2)

PCI – PCP + PCC

Proveedores/compras*365/promedio

NOPAT + Gastos de amortización

Beneficio Neto + Amortización – Inversión en Activos
Fijos – Inversión en NOF.

(Ventas – Costo de las ventas) / Ventas.

Ventas Netas/ Activos Fijos

Inventario inicial de mercancía + coste de compras -

inventario final de mercancía

Ingreso operativo / ventas totales

Costos Fijos / (Precio de Venta – Costo Variable
Unitario)

Ingreso bruto – Costo de mercancía vendida – Gastos

operacionales.

Valor de activos - deudas de activos

Ventas /activos

Utilidad Operativa + Depreciación + Amortización +

Provisiones

Gastos de operación/ ventas

Provisiones-gastos
 Sueldos y comisiones por venta

Costo del Activo / Número de años de vida util.

Utilidad operacional /Ventas totales

Gastos de operación / ingresos brutos

Valor de la compra / vida util estimada

Utilidad Neta / Patrimonio

NOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
wer the book value of a loan or intangible asset over a set period of time.

increase or decrease in the amount of goods or services produced or sold. Fixed costs are expenses that have to be paid by a
tivities
ny incurs to generate revenue. As the popular saying goes, “it costs money to make money.”

le and raw materials used to produce goods available for sale. Inventory represents one of the most important assets of a
ents one of the primary sources of revenue generation and subsequent earnings for the company's shareholders.
f more than one year by way of issuing equity shares, by the form of debt financing, by long term loans, leases or bonds.

nterpretation of the financial statement. It is also known as vertical analysis. This method analyses financial statements by
a percentage of the base amount for that particular accounting period.
ompany's liquidity, operational efficiency, and profitability by studying its financial statements such as the balance sheet and

ssets, liabilities and shareholders' equity at a specific point in time, and provides a basis for computing rates of return and

ets, such as cash, accounts receivable (customers’ unpaid bills) and inventories of raw materials and finished goods, and its
 DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con
respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

Se ha definido como el costo que exige un inversionista

por atender una alternativa de inversión
INICIO
Patrimonio hace referencia al conjunto total de activos y
pasivos de una empresa, incluyendo los bienes, derechos,
obligaciones y deudas.

Este nos permite determinar cual es el costo del capital de

una empresa o proyecto teniendo en cuenta el porcentaje
que contribuye cada una de las fuentes de capital.
Es toda obligación, deuda o compromiso de pago en un
plazo exigible determinado, en este caso debe ser de
menos de un año.

Es el coste que tiene una empresa para desarrollar su

actividad o un proyecto de inversión a través de su
financiación en forma de créditos y préstamos.

Básicamente, es el pago que harás a la institución por

prestarte el dinero.Teniendo en cuenta que cuando
abonas a capital, básicamente estás abonando a la
cantidad que la institución financiera te prestó. Esto
reduce el monto que se genera en intereses,.

Es la cantidad de deuda máxima que puede asumir un

individuo o empresa sin llegar a tener problemas de
solvencia.

Mide la capacidad de la empresa para hacer frente al pago

de aquellas de sus deudas que vencen a corto plazo.

Es la obligación, deuda o compromiso de pago en un plazo

exigible determinado, que puede ser en el corto, mediano
y largo plazo.

Es la tasa de interés sobre la deuda nueva y se utiliza para

calcular el costo promedio ponderado del costo de capital.
Es un impuesto que grava las utilidades de las personas,
empresas u otras entidades locales. Se basa en el sistema
tributario.
Son todas la deudas u obligaciones que deben ser
saldadas en un plazo de uno a cinco años.

Se considera, por lo general, como el costo después de

Impuestos al vencimiento de una emisión de bonos.

Es el importe que queda en una empresa una vez

cubiertas la totalidad de los gastos y la rentabilidad
mínima proyectada o estimada.

Es un cantidad que una empresa en particular genera en

un periodo determinado y que es destinado al pago de sus
acrededores y a los propietarios de acciones.

Hace referencia al potencial de ganancias en efectivo de

una compañía si su capitalización no se hubiera valorado,
es decir, si no tuviera deuda.

Se encuentra aquellas deudas que se poseen con los

comerciales, es decir con los provedores, los laborales y
los fiscales.
Son los activos que una empresa tiene para operar menos
los pasivos que tiene en operación.

Revela si una empresa y su gestión están desplegando

activos en formas económicamente valiosas o si la
empresa está teniendo un desempeño pobre en
comparación con sus pares.

Son los activos con los que una compañía cuenta,para que
esta sea capaz de hacer sus funciones y actividades a
corto plazo.
Es la deuda a crédito que un cliente contrae con su
proveedor por la adquisición de un bien o servicio.

Es el plazo de tiempo que transcurre desde el pago por la

compra de la materia prima hasta la cobranza de las
cuentas por cobrar generadas por la venta del producto
final.

Puede ser una persona o una empresa que abastece a

otras empresas con existencias y bienes, artículos
principalmente, los cuales serán transformados para
venderlos posteriormente o que directamente se compran
para su venta.

Es la suma de los beneficios después de los impuestos, las

amortizaciones y las previsiones.
Es Basicamente la cantidad de dinero disponible por la
organización para cubrir deuda o repartir dividendos, una
vez se hayan deducido el pago a proveedores y las
compras del activo fijo.

Se trata del beneficio que reporta la actividad principal de

la empresa, antes de descontar impuestos, intereses y
gastos generales.
Estos últimos son los bienes, derechos y créditos que
pueden transformarse en líquido de inmediato o, al
menos, en un plazo inferior a doce meses.

Se refiere al gasto que realiza la empresa para producir

(en totalidad) los productos que vende o servicios
prestados en un determinado periodo de tiempo.

Es la relación entre la utilidad operacional y las ventas

totales (ingresos operacionales). Mide el rendimiento de
los activos operacionales de la empresa en el desarrollo
de su objeto social

Es una herramienta financiera que permite determinar el

momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los
costos.
Son aquellos que provienen únicamente de la actividad
ordinaria de la empresa antes de aplicar impuestos e
intereses.

Se refiere al bien que posee una empresa o negocio, sea

tangible o intangible. Una de sus características es que no
pueden convertirse en liquidez a corto plazo

Es una medida de productividad pura en la utilización de

recursos, sin tener en cuenta el costo de los pasivos y el
patrimonio para mantener dicha inversión.
Este se encarga de determinar las ganancias obtenida por
una empresa sin tener en cuenta los gastos financieros;
los impuestos y los demás gastos contable que no
implican salida de dinero en efectivo.

Son todos aquellos en que debe incurrir una empresa

para el desarrollo su actividad o actividades.

Son los ocasionados en desarrollo del objeto social

principal del ente económico y registra, sobre la base de
causación, las sumas o valores en que se incurre durante
el ejercicio, direc­tamente relacio­nados con la gestión
administrativa.
 Comprende los gastos ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social principal del ente económico y
registra, sobre la base de causación, las sumas o valores
en que incurre durante el ejercicio, directamente
relacionados con la gestión de ventas.
Es Básicamente la pérdida de valor de un bien como
consecuencia de su desgaste con el paso del tiempo.
Es un indicador de rentabilidad el cual se da en
porcentaje; reflejando las ganancias que tiene una
empresa luego de deducir los costos como los gastos
operacionales.

Constituyen el dinero que una empresa o una

organización debe desembolsar en concepto del
desarrollo de las diferentes actividades que despliega

En el ámbito económico, es la depreciación o reducción

del valor de un activo o un pasivo, y en términos
empresariales, su definición también va enlazada con el
valor inicial de un bien y la vida útil del mismo.

Es uno de los indicadores financieros y de gestión

principales para determinar la tasa de crecimiento de las
ganancias de una compañía, específicamente la realizada
por la inversión de los accionistas.

et period of time.

s produced or sold. Fixed costs are expenses that have to be paid by a

oes, “it costs money to make money.”

or sale. Inventory represents one of the most important assets of a

and subsequent earnings for the company's shareholders.
by the form of debt financing, by long term loans, leases or bonds.

n as vertical analysis. This method analyses financial statements by

counting period.
ility by studying its financial statements such as the balance sheet and

oint in time, and provides a basis for computing rates of return and

aid bills) and inventories of raw materials and finished goods, and its
 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
15.3% 16.3% 0.9% 6.2% 2,876 1,082 - 1,794 -211.0%
440.7 176.0 - 17.0 -13.0% 63.6% 36.3% 116.3% 114.4%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
18.2% 19.9% 2% 34% 950 1,200 250 26% 13.1% 13.1% 0.0% 0.0% K 355.3 398.3 474.7 474.7 - 0%
923 915 - 8 3% PF NE 12% 15% 149% 1257% GF 598 520 - 78 - 0 I 119.4 76.4 %IO 4.1% 3.7% 0.0% -10%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,647 1,899 252 27% PF LP
36% 64% -16% -14% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 697 699 2 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 9% 9% 1% 14%
2.8% 3.6% 0.8% 27.4%
EVA GF 598 520 - 78 -13%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ $ 138 $ 1,345 $ 1,207 $1
% 1.7% 16.4% 718.4% 3472%

FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 1,897 3,455 1,188 -282%
1,061 2,259 1,198.6 76% NA
9% 18% 90% 656%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
20.9% 49.1% -248.3% 838.2% 2,944 3,595 651 -7% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
1,061 2,259 119863% 76% 37% 44% 387% 20% 33% 31% 6% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA 758 850 92 12%
AON 20% 21% 29% 3%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,081 4,598 - 483 9% KTO CXC
63% 56% -287% 432% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,777 4,096 319 53% 600 850 250 42%
47% 50% 190% 2525% 16% 21% 78% 31% FCL
AO 33% 32% 24% -3% NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 1,422 3,930 1,188 -376%
8,025 8,193 168 2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL -188% 462% NA -346%
NE 57% 67% 537% 939% 2,419 2,396 - 23 -1%
AF 64% 58% -7% -2%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
2,450 1,900 - 550 -22%
31% 23%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,861 3,048 1,188 64% 833 - 332 -140%
$ 11,520 12,850 1,330 12% 0 24% 89% NA KTNO 833 501 - 332 -40%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
30% 51% 1058% 3564% 49% 60% 1 191% CV
UE 2,383 4,161 1,778 75% UB 5,695 6,950 1,255 22% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,825 5,900 75 1%
51% 46% 6% 11%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2,358 2,000 - 358 -15% INICIO ANTERIOR
MO GO 20% 16% -27% -132%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.7% 26.2% 134.5% 978.9% 3,312 2,789 - 523 -32% GOV
UO 1,583 3,372 1,789 113% 29% 22% -39% -281% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
954 789 - 165 -17%
8.3% 6.1% -12.4% -149.8%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 800 789 - 11 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 33% 42% 2% 6%
800 789 - 11 -1%
7% 6% -1% -12% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - -
0% 0% 0%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
AF 2,450 - 550 -122%
%FCB 132% -18% - 1,188 -114%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

1
2

4
4

5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Al realizar los análisis tanto vertical como horizontal podemos deducir que la empre
Ejemplo S.A.S presenta la siguiente información desde la perspectiva comercial. El c
venta para el año 1 es de 50,56%, en el año 2 es de 45,91%. La rentabilidad bruta par
de 54,09%, en cuanto a la utilidad del ejercicio en el año 2 es de 12,58% concluyen
decir que la empresa esta ganando $12,58 por cada $100 vendidos. En cuanto a lo
puede observar que para el año 2 cuenta con 10,37 presentando un aumento del 41,7%
año anterios. En inventario se tiene una participación importante de los activos corr
29,24% para el año 2 representado por un 23,19% en propiedad planta y equipo. Los
empresa comercial corresponden a 59,87% en el año 2; y los activos no corrientes co
31,37%. En cuanto al pasivo corriente la empresa cuenta con un 87,28% superando co
los activos corrientes de año 2 lo cual es preocupante debido a que la empresa presen
de liquidez a corto plazo. En el patrimonio podemos observar que el resultado de ejerc
para la empresa comercial con un 59,9%. El EBITDA hace referencia a las ganancia d
antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones; para la empresa Mi m
S.A.S esta aumento significativamente en un 74.61% respecto al año 1, por lo cual
que la empresa esta creando valor económico. El pasivo Total aumento en un 19,66%
año anterior demostrando que la empresa no a cumplido con sus obligaciones o ha ad
De los estados de liquidez tenemos que los ingresos operacionales aumnetarón en un
igual que la utilidad operacional aumento un 113% respecto al año 1. Por otra parte r
indicadores de endeudamiento tenemos que el costo de financiación de la empresa se m
el mismo porcentaje en los dos años.
 BIBLIOGRAFÍA
Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones P
295-323). Recuperado de https://elibro-net.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/49106
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ANCIERO

educir que la empresa Mi mejor

ctiva comercial. El costo total de
entabilidad bruta para el año 2 es
e 12,58% concluyendo podemos
dos. En cuanto a los clientes se
n aumento del 41,7% respecto al
de los activos correpondiente a
planta y equipo. Los activos de la
vos no corrientes corresponden a
7,28% superando con un 27, 4%
e la empresa presenta problemas
el resultado de ejercico es bueno
ncia a las ganancia de la empresa
ara la empresa Mi mejor Ejemplo
l año 1, por lo cual se concluye
mento en un 19,66% respecto al
obligaciones o ha adquirido más.
es aumnetarón en un 11,55%, al
o 1. Por otra parte respecto a los
n de la empresa se mantiene con
PAÑA: Larousse - Ediciones Pirámide. (pp.
d/49106
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INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
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A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Becerra Cuellar Yinberli

Se llega a la conclusión que la empresa no se encuentra estable financieramente, a pesar de que sus ventas sean satisf
muchas obligaciones tanto financieras como con los proveedores y muchos gastos lo que hace que no esté generando
perdida, la empresa no cuenta con activos que logren cubrir sus pasivos y el patrimonio de los socios está totalmente c
Como sugerencia esta podría realizar acuerdos de pago con los proveedores, o crear nuevas estrategias de venta. Con
empresa no este mas en riesgo de liquidez.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
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CIONES

e que sus ventas sean satisfactorias, tiene

ace que no esté generando utilidad si no una
los socios está totalmente comprometido.
as estrategias de venta. Con el fin de que la