República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educación Universitaria

Universidad Politécnica Territorial “Andrés Eloy Blanco”
Programa Nacional de Formación en Contaduría Pública

Conceptos Financieros y Presupuesto de Capital

Participante:
David Loyo, CI: 24.353.252
Sección: LCO3301

Barquisimeto, Marzo de 2021

 LAS FINANZAS
El autor Alfonso Ortega Castro define a las Finanzas como: “La disciplina
que, mediante el auxilio de otras, tales como la contabilidad, el derecho y la
economía, trata de optimizar el manejo de los recursos humanos y materiales de
la empresa, de tal suerte que, sin comprometer su libre administración y desarrollo
futuros, obtenga un beneficio máximo y equilibrado para los dueños o socios, los
trabajadores y la sociedad”. Es decir que dichas finanzas permitirán alcanzar
mejorías sobre sus recursos a fin de poder costear todas las inversiones y gastos
que las personas tengan.

IMPORTANCIA DE LAS FINANZAS

Martínez Utrilla Francisco Javier. (2014, Noviembre 4) cita que

“optimizar y lograr la multiplicación del dinero”, es por eso que las empresas
deben tener su información financiera al día y de manera clara y específica, para
así usar estas finanzas con eficiencia.

“se podrá pronosticar el futuro y podremos visualizar hacia donde

llevaremos a nuestra empresa”, las finanzas son importantes mantenerlas al día
en su contabilidad ya que permitirá establecer el rumbo a seguir de la
organización.

“El análisis financiero adquiere su verdadera relevancia a la hora de tomar

decisiones”. El análisis de las finanzas es importante ya que los estados
financieros resumen que tanto fué el porcentaje de crecimiento que tuvo la
empresa y con que cuenta para reinvertir o pagar pasivos.

“El análisis financiero, es parte integral del proceso de planeación

estratégica de la empresa”, ya que como se ha explicado anteriormente el
conocimiento de los números permite indagar la situación actual de la entidad y
cómo será su desenvolvimiento en el futuro.
 CLASIFICACION DE LAS FINANZAS

Finanzas públicas:

Romero Yibetza (2002) “Constituyen la actividad económica del sector

público, con su particular y característica estructura que convive con la economía
de mercado, de la cual obtiene los recursos y a la cual le presta un marco de
acción”. Está constituida por el estado y su objetivo principal es ser usada para
establecer el presupuesto que el país necesitara para todas sus políticas.

Finanzas privadas: Romero Yibetza (2002) “Están relacionadas con las funciones
de las empresas privadas y aquellas empresas del estado que funcionan bajo la
teoría de la óptima productividad para la maximización de las ganancias”. Estas
son usadas por empresas privadas y su finalidad es crecer el patrimonio de la
organización para así dar beneficios principalmente a los socios, pero también a
empleados que están en dichas entidades.

PRESUPUESTO DE CAPITAL

Según Altuve, J. (2001): También llamado Proyecto de Inversión, es el

proceso de planeación y administración de las inversiones en activos fijos o en el
diseño de métodos y procedimientos necesarios para producir y vender bienes a
largo plazo de la empresa. Mediante este proceso los gerentes de la organización
tratan de identificar, desarrollar y evaluar las oportunidades de inversión que
pueden ser rentables para la compañía.

Dicho proyecto de inversión, serán los pasos a seguir para cumplir con una
correcta planificación de las políticas de crecimiento de la empresa para así poder
invertir las finanzas en nuevos activos o instrumentos que permitan aumentar las
ventas o prestación de servicios de una organización con el fin de tener una mejor
utilidad.
Clasificación:

Según Johnson, R. y Melicher, R. (2000)

Financieros (dinámicos): tienen en cuenta la cronología

de los distintos flujos de caja y el valor de dinero en el
tiempo mediante la actualización o descuento. Son muy
utilizados pues homogenizan las cantidades de dinero
recibidas en distintos momentos. Se aplican métodos como
lo son: Valor actual neto, tasa interna de retorno, Índice de
rentabilidad Entre las razones más comunes para formular
un presupuesto de capital están: La reposición de equipos,
La exploración, investigación o desarrollo, La ampliación de
la planta productiva, El lanzamiento de nuevos productos

Estos presupuestos financieros miden todas las variables para saber cómo
está siendo la cronología de los flujos de efectivo de la organización y además
entender la rentabilidad de dicho proyecto de inversión

Según Johnson, R. y Melicher, R. (2000)

“Se caracteriza por no tener en cuenta la

cronología de los distintos flujos de caja y el valor del dinero
en el tiempo. Son cálculos sencillos y resultan de utilidad
para la empresa. Se aplican métodos como lo son: flujo de
caja, tasa de rendimiento, periodo de recuperación, relación
costo- beneficio”.
Son presupuestos más sencillos, también miden la rentabilidad, pero no
evalúan la cronología de los flujos de efectivo.

Van Horne, J. (1997)

“Proyectos Independientes: son aquellos cuya

elaboración, evaluación y criterios de selección (aceptación
o rechazo) no tienen que ver con ningún otro proyecto”.
 Estos proyectos se hacen de manera específica, es decir, que son
independientes de los demás proyectos, porque entre ellos no se afectan

“Proyectos Dependiente o Complementario: la fórmula

de estos proyectos se encuentran directamente relacionada
con la elaboración de otros”.
Estos tipos de proyectos son dependientes entre si es decir, si uno no se
ejecuta, no existirán las condiciones para que el segundo se ejecute debido que el
segundo está relacionado a las especificaciones del primero.

“Proyectos contingentes: son aquellos cuya aceptación

depende del desarrollo de otros proyectos distintos.”.
Aquí los proyectos que se ejecutan son dependientes a otro primero
pero no se consideran consecutivos, ya que los procesos son diferentes.
“Proyectos Mutuamente Excluyentes: Estos proyectos
surgen cuando, al elegir algún proyecto, se elimina otro. Es
decir que la aceptación excluye una o más propuestas
alternas que tienen la posibilidad de realizar la misma
función en la empresa”.
En este caso la ejecución de un proyecto eliminara otro proyecto que
se estuvo ejecutando.
Ventajas:
Tiene en cuenta el valor del dinero en cada momento, ya que
permite conocer en términos de valor monetario, el valor total de un
proyecto que se extenderá por varios meses.
-Es un modelo sencillo de llevar a la práctica.
-Nos ofrece un valor a actual fácilmente comprensible.
-Es muy flexible permitiendo introducir en el criterio cualquier
variable que pueda afectar a la inversión, inflación, incertidumbre,
fiscalidad, entre otros.
Desventajas
-Hay que tener un especial cuidado en la determinación de la tasa
de descuento.
 -Cuando las tasas de descuento son distintas para cada periodo se
precisa o bien una hoja de cálculo o hacerlo a mano.
 BIBLIOGRAFIA

-Martínez Utrilla Francisco Javier. (2014, Noviembre 4). Importancia de las

finanzas y el análisis financiero. Recuperado de
https://www.gestiopolis.com/importancia-de-las-finanzas-y-el-analisis-financiero/

-ORTEGA CASTRO, Alfonso. INTRODUCCION A LAS FINANZAS. McGraw Hill.

México. 2002. Recuperado de http://articulosfinanzas.blogspot.com
/2009/01/finanzas.html

-Administración Financiera. Mérida: Ediciones Consejo de Publicaciones de la

Universidad de Los Andes. Hunt, P.; Williams, C. & Donaldson, G. (2002).