PRESENTACION

ASIGNATURA
Admistracion Financiera II
TEMA

La Administration Financiera de una empresa

PRESENTADO POR

Víctor Joaquín González Mercedes

Sandra P. Perez
Bienvenido Castillo Galvan
ID:
2018-1083
2017-2126
2013-6168
FACILITADOR (A)

Miguel Angel Echevarria Taveras

Santo Domingo D, N. República Dominicana.

30 de Marzo del Año 2021

 Índice

Contenido
Introducción...............................................................................................................3
Justificación...............................................................................................................4
Capítulo I: Conociendo la empresa...........................................................................6
Operplast................................................................................................................6
Misión.....................................................................................................................6
Visión......................................................................................................................7
Valores....................................................................................................................7
Organigrama...........................................................................................................7
Principales costos de capital..................................................................................8
Capitulo II: Estructura de su capital...........................................................................8
Composición de su capital (deuda, propio.............................................................8
Punto de equilibrio para su artículo principal.........................................................9
Tipo de apalancamiento.......................................................................................10
Cálculo del grado de apalancamiento utilizado (operativo o financiero)....10
Capítulo III: Política De Dividendos.........................................................................11
Propuesta Política de Dividendo..........................................................................11
Artículo 2. Sobre las inversiones..........................................................................11
Artículo 3. Otras restricciones..............................................................................12
Artículo 4...............................................................................................................12
Capitulo IV: Capital De Trabajo..............................................................................13
Calcular el ciclo operativo.................................................................................13
Indicar su PPC......................................................................................................13
Indicar su PPP...................................................................................................13
Capítulo V: Pasivos Circulantes..............................................................................14
Indique que técnicas le convendría aplicar como empresa para disminuir sus
pasivos circulantes...............................................................................................15
Conclusión...............................................................................................................15
Anexos.....................................................................................................................16
Bibliografia...............................................................................................................17
 Introducción

El trabajo actual tiene como finalidad abarcar temas que son de suma correcta
para la administración financiera de una empresa, donde se toma como ejemplo
una microempresa formalizada para poner en práctica lo aprendido de esta
materia, y al mismo tiempo resaltar la importancia de la administración financiera
para una empresa.

La administración financiera implica, controlar, producir y dirigir con la finalidad de

incrementar el patrimonio de una empresa, manejando de manera eficiente los
recursos financieros. En otras palabras, se trata de conseguir que la empresa o
socios obtengan la mayor rentabilidad gastando o invirtiendo la menor cantidad
dentro de esta. Para poder sacar un mejor provecho a esta empresa.

nuestros recursos son de gran importancia y que tenemos un amplio conocimiento

de los elementos que vamos a abarcar en este trabajo, por lo que tanto, es
necesario que se puedan hacer un buen uso de los recursos con los que se
dispone, como también de las herramientas que nos permiten alcanzar nuestros
objetivos propuestos para el bienestar económico de nuestra empresa.

La permanencia de la empresa a largo plazo se logra con la correcta con la

administración de los recursos financieros, se trata de velar por que la empresa
tenga un crecimiento que satisfaga a todos los miembros involucrados para
garantizar que la toma de decisiones vaya a los objetivos propuestos para el uso
efectivo de las herramientas financieras. Para el desarrollo de este trabajo se tomó
como ejemplo una empresa de que se dedica a la venta de ventanas de muy alta
calidad.

Entre los temas que se avecinan una continuación podemos mencionar los
siguientes: la descripción de la empresa, la estructura de capital, política de
dividendos, capital de trabajo, los pasivos circulando, apalancamiento, Promedio
periodo de cobro entre otros.
 Justificación

Esta investigación es de gran importancia porque nos muestra como se maneja

los inventario, pagos y cobros de las mercancías que entran y salen de Operplast
por esto estamos mas que satisfechos por la gran cantidad de conocimientos que
obtuvimos en este trabajo de cómo es la administración de una empresa que se
dedica a la vena de ventanas, gracias a la universidad y al docente si ni fuera por
el no llegaríamos a comprender los temas asignados.
Capítulo I: Conociendo la empresa

Operplast
Es una empresa dominicana, dedicada a la manufactura de operadores de
ventanas de alta calidad.

Su oferta incluye, además de los mejores productos para ventanas y operadores,

clips y demás productos en este género fabricados con modernas maquinarias y
tecnología para garantizar la mayor calidad,

Misión
La satisfacción de nuestros clientes en el rango de las ventas, puertas y
cristalerías. Con miras a suplir la demanda a nivel local, apoyando a las empresas
de construcción como a personas con deseos de remodelar su vivienda.

Visión
Lograr un alto rango de cumplimiento en el mercado local y ser la esencia de
calidad en los materiales de construcción.

Valores
Puntualidad, calidad, comunicación, responsabilidad, originalidad, seguridad,
libertad, trabajo en equipo y honestidad.

Tipo de servicios:

Manufactura de puertas, ventanas y cristalería.

Tiempo operando:

Operplast, opera dese del año 1981 y se su ubicación es el kilómetro 13 de

autopista Duarte. R.D.
 Organigrama

Gerente
General

Dpto. de
Finanzas
ventas

Jefe de taller Asistente

Operario Operario Ayudante Ayudante

Despacho
Montador Montador Montador Montador

Principales costos de capital

Los principales costos de capital de Operplast, vienen dados por los préstamos a
largo plazo.
 Capitulo II: Estructura de su capital

Composition del capital (deuda y capital propioComposición de su capital Operplast

(deuda/propio)
   
Activo   Pasivo   Capital  
Caja $182,000.00 Alquiler $15,000.00 Aporte socio 1 $470,320.00
Banco $431,000.00 Cuentas p/pagar $43,000.00 Aporte socio 2 $379,680.00
Ctas.p/cobrar $575,000.00 Prestamos 672,000.00    
Inventario $512,000.00        
     
Total $1,700,000.00   $730,000.00   $980,000.00
           

Considerando los montos finales de activo, pasivo y capital de la empresa,

tenemos el siguiente resultado:

Estructura de capital:

$730,000.00/ $1,700,000.00= 43% (deuda)

$980,000.00/ $1,700,000.00 = 57% (Capital propio)

Lo que nos da una estructura de capital de 43/57

Punto de equilibrio para su artículo principal

El punto de equilibrio es utilizado por las empresas para determinar el nivel de

operaciones requerido para cubrir todos los costos y también para evaluar la
rentabilidad relacionada con los niveles de ventas.

El punto de equilibrio operativo de la empresa incluye variables como: el costo

operativo fijo, el de ventas por unidad y el costo operativo variable por unidad.

El principal artículo de Operplast es la terminación de infraestructura en ventanas.

Estaremos completando los datos necesarios para determinar el punto de
equilibrio:

Costos operativos fijos $58,000.00

Precio de venta por unidad $25,000.00

Costo variable por unidad $12,000.00

Punto de equilibrio.

Formula.

P.E(x)= CF/P-CVU

Donde:

CF es igual al costo fijo

P es igual al precio de venta por unidad

CVU es igual a costo variable por unidad. (Q x CV)

Q es igual a la cantidad de ventas por unidades o punto de equilibrio operativo de

la empresa.

P.E(x)= 58,000.00/25,000.00-12,000.00

P. E(x)=58,000.00 /13,000.00= 4461.unidades

Tipo de apalancamiento

El apalancamiento operativo es el que utiliza los costos operativos fijos para

acrecentar los rendimientos.

Operplast utiliza principalmente apalancamiento operativo, esto con la finalidad de

influir en los cambios en las ventas sobre las utilidades antes de impuesto
Cálculo del grado de apalancamiento utilizado (operativo o
financiero
El apalancamiento operativo abarca los ingresos por ventas, menos los costos
operativos fijos y variables, lo que da como resultado, las utilidades antes de
interés e impuestos.

Determinación y cálculo del apalancamiento operativo:

GAO= Q(P-CVU) /Q(P-CVU)-CF

Q= $4461.00

P=$25,000.00

CVU=$15,000.00

CF=$58,000.00

GAO= 4461.00(25,000.00-15,000.00) / 4461.00(25,000.00-15,000.00)-58,000.00

GAO=57,993,000.00/57,935,000.00=1

La empresa se puede apalancar operativamente.

Capítulo III: Política De Dividendos

Propuesta Política de Dividendo.

En nuestra empresa Operplast se pagarán dividendo los días 15 al 30 de abril de

cada año por decisión de la asamblea de consejo de directores celebrada el
pasado 30 de mayo del 2020 y cuyas ordenanzas serán revisadas cada 4 años
por los miembros de esta.

También en dicha junta se analizarán las políticas de dividendos vigentes que

detallaremos a continuación, esto con el propósito de corregir posibles
desviaciones.

Artículo 1.

A- Del total de las ganancias generadas por la empresa que comprende el periodo
que inicia el 15 de abril y finaliza el mismo día del año siguiente, en caso de existir
ganancias solamente se serán distribuida dentro de sus socios el 40% del importe
total de las mismas.
B- Los socios que ingresen a nuestra empresa en las fechas comprendidas del 15
de abril al 1ro de mayo no tendrán participación en el dividendo del corriente año,
si no que tendrán que esperar al año siguiente a su ingreso para recibir los
beneficios si los hubiese de acuerdo con la cantidad de acciones dentro de la
empresa.

C- Los socios que ingresen a la empresa antes del 15 de abril del año en curso
tendrán el derecho de recibir sus dividendos si lo hubiese, de acuerdo con el
tiempo transcurrido desde el momento de adquirir sus acciones hasta el corte de
los dividendos.

Artículo 2. Sobre las inversiones.

A-La empresa se reserva el derecho de recapitalizar el 30% del monto total de los
dividendos, en tal sentido como ordena la presente política el su artículo 1, sección
A, 40% distribución entres socios; 30% será considerado como inyección de
capital, esto para lograr expandir nuestra empresa.

B- La empresa rendirá un informe a la junta de directores e inversionista en

general sobre el destino de estos fondos.

Artículo 3. Otras restricciones.

A- Ganancias retenidas, del total de dividendos percibido por la empresa el

consejo de directores ordena y crea un fondo de retenciones correspondiente a un
15%, dicho fondo tendrá como finalidad el aprovechamiento de cualquier
oportunidad de negocio que se considere productivo y de rendimiento para la
empresa.

B- Se ordena la creación de una cuenta especial para el depósito de dicho fondo

de esta se le enviara el estado mensual a cada socio para su tranquilidad.

C- Restricciones legales y contractuales, se ordena la apertura de la una cuenta

corriente en un banco comercial Dominicano para ser depositado un 15%
correspondiente al total de dividendo de la empresa, cuya finalidad será hacer
frente a cualquier situación de carácter legal que pueden seguir de la actividad
regular de nuestra empresa, también para dar fiel cumplimientos a nuestros
clientes externos, proveedores y demás, dicha cuenta será únicamente utilizada si
 el capital de trabajo no alcanzaría la sufriente liquidez de cubrir nuestros gastos
generales.

Artículo 4.

A-En términos numéricos nuestra política de dividendo es de la manera Siguiente:

Supongamos que la empresa Operplast obtuvo dividendos por RD$

100,000,000.00.

Total, Dividendo Concepto Total.

100,000,000.00. Artículo 1. sección A. 40,000,000.00. distribución según
Socios 40% aportes de cada socio
100,000,000.00. Artículo “2, sección A 30,000,000.00.
Inversiones 30%
100,000,000.00. Artículo 3, sección A 15,000,000.00.
otras restricciones 15%
100,000,000.00. Artículo 3, sección C 15,000,000.00.
otras restricciones 15%
100.00% 100,000,000.00.

*El ejemplo anterior es redactado para mayor comprensión de los socios, los datos presentados son
completamente ajenos al balance real empresa Operplast.

Capitulo IV: Capital De Trabajo.

Indica el valor de su capital de trabajo

Esta empresa Operplast cuanta con un capital de trabajo de RD $ 980,000.00

Ciclo operativo (CO).

Es el tiempo que transcurre desde el inicio del proceso de producción hasta el

cobro del efectivo de la venta del producto terminado.
Calcular el ciclo operativo.

CO = EPI + PPC =
CO = 50 + 26 = 76 Días
Periodo promedio de cobro (PPC)

Es el tiempo promedio que se requiere para cobrar las cuentas, este es bastante
útil por la evaluación de las políticas de créditos y cobros

Indicar su PPC
PPC = Cuentas por cobrar / Ventas anuales promedio / 365
PPC = 575,000.00 / 8,005,000.00 / 365 =
PPC = 575,000.00 / 21,931.50 =
PPC = 26.21 = 26 Días

Periodo promedio de pago (PPP)

Indicar su PPP
PPP = C por P / Compras anuales / 365 =
PPP = 730,000.00 / 4,500,000.00 / 365 =
PPP = 730,000.00 / 12,328.76. =
PPP = 59.21 = 59 Días

4.5 Calcular el nivel de rotación para su inventario.

RIM = Costo de mercancía vendida / Inventario promedio mercancía

RIM = 8,005,000.00 / 512,000.00 = 15.63

RIM = 16 Veces por año Este Se vuelve efectivo o en cuentas por cobrar las
mercancías se venden también.

Ciclo de conversion del efectivo (CCE).

Es el tiempo en el que los recursos de la empresa permanecen inmovilizados, este

lo obtenemos calculando el periodo promedio de pago del ciclo operativo.

Calcular su CCE
CCE = EPI + PPC – PPP
CCE = 50 + 26 – 59 =
CCE = 76 – 59 =
CCE = 17 Dias
 Capítulo V: Pasivos Circulantes

Indique cuáles son sus principales pasivos circulantes.

La empresa Operplast, tratamos por todos los medios de cumplir al 100% con el
pago de nuestros pasivos circulante que son deuda de corto plazo ósea que
deben ser pagadas dentro de un año.

Estos pasivos son sumamente importantes ya que por estos podemos mantener
nuestra empresa en funcionamiento dentro de estos podemos mencionar.

Pasivo Montos expresados en RD$

Alquiler del local 15,000,00. mensual
Nomina empleados 250,000.00. quincenal
Agua 500,00. mensual
Teléfono 12,000.00 mensual
Luz 4,000.00. a 5,000.00. mensual.
Otros pasivos 430,000.00.

Indique que técnicas le convendría aplicar como empresa para

disminuir sus pasivos circulantes.

Negociaremos con nuestros proveedores los plazos de pagos de manera que los
mismo sea a la mayor cantidad de tiempo posible ósea si el proveedor ofrece dos
meses para pagarles nosotros propondremos tres, siempre y cuando dicho plazo
no nos genere un gato de interés adicional.

Mantendremos una política de crédito a no más de 30 días, en el caso particular

que nuestro cliente nos retrase el pago se le estaría aplicando un porciento
correspondiente según escala de acuerdo con el tiempo de la demora.
 Conclusión

Para darle la terminación a este trabajo de investigación, podemos determinar que

la administración financiera de una empresa desempeña un papel
extremadamente importante en el desarrollo de una empresa, no sólo porque es
una herramienta de planificación y control, sino también porque puede servir como
fuente de referencia para cualquier decisión de gestión.
Entendemos que mediante el desarrollo de un buen mandato en la gestión de
cualquier empresa puede hacer grandes avances en las empresas y en el
personal también, porque al hacer una buena planificación, organización, gestión y
control de los recursos económicos, podemos asignarlos hacia un mejor futuro
 Anexos

.
 Bibliografia

www.universidadescr.com › blog › administración

economipedia.com › definiciones › periodo-medio-de-co

www.excel-avanzado.com › funcion-periodo-promedio..

Ejercicio Periodo promedio de cobro como calcular e interpretar