Información financiera y su análisis

Análisis de Estados Financieros

Por
Andrea Nuñez Alvarado

3 Abril 2020

Proyecto individual evaluador por pares

Tema 2.2 Análisis de estados financieros
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 Objetivo

Aprender a utilizar las herramientas de análisis vertical, análisis horizontal y

cálculo de razones financieras

Desarrollo
Análisis horizontal y vertical del Balance General

ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación ´19- ´20 en:   Balance General Base
  Común
Balances Generales al: 2020 2019 $ % 2020 2019
ACTIVO CIRCULANTE  
Bancos 9,000 10,000 - 1,000 -10% 1% 3%
Inversiones Temporales 3,000 4,000 - 1,000 -25% 0% 1%
Clientes 130,000 100,000 30,000 30% 22% 25%
Inventarios 300,000 180,000 120,000 67% 50% 45%
Pagos Anticipados 3,000 5,000 - 2,000 -40% 0% 1%
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 445,000 299,000 146,000 49%   74% 75%
ACTIVO NO CIRULANTE  
Mobiiario y Equipo 199,000 128,000 71,000 55% 33% 32%
Depreciación Acumulada - 40,000 - 29,000 - 11,000 38% -7% -7%
TOTAL DE ACTIVO FIJO 159,000 99,000 60,000 61%   26% 25%
Activo Intangible 100 800 - 700 -88% 0% 0%
TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 159,100 99,800 59,300 59%   26% 25%
TOTAL DE ACTIVOS 604,100 398,800 205,300 51%   100% 100%
PASIVO A CORTO PLAZO  
Proveedores 196,000 100,000 96,000 96% 32% 25%
Adedudos Bancarios a Corto Plazo 99,000 39,000 60,000 154% 16% 10%
Acreedores Diversos 15,600 9,300 6,300 68% 3% 2%
Impuestos por Pagar 12,000 22,000 - 10,000 -45% 2% 6%
TOTAL DE PASIVOS A CORTO PLAZO 322,600 170,300 152,300 89%   53% 43%
PASIVO A LARGO PLAZO  
Adeudos Bancarios a Largo Plazo 15,000 16,000 - 1,000 -6% 2% 4%
TOTAL DE PASIVOS 337,600 186,300 151,300 81%   56% 47%
CAPITAL CONTABLE  
Capital Social 75,000 75,000 - 0% 12% 19%
Aportaciones Adicionales 20,000 20,000 - 0% 3% 5%
Utilidades Acumuladas 102,500 58,500 44,000 75% 17% 15%
Utilidad del Ejercicio 69,000 59,000 10,000 17% 11% 15%
TOTAL DE CAPITAL 266,500 212,500 54,000 25%   44% 53%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604,100 398,800 205,300 51%   100% 100%

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 Análisis horizontal y vertical del Estado de Resultados:

Variación ´19- ´20

Estado de Resultados
ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. en:  
Base Común
 
Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019
Ventas netas 1,020,000 1,013,000 7,000 1%   100% 100%
(-) Costo de ventas 821,000 814,000 7,000 1% 80% 80%
(=) Utilidad bruta 199,000 199,000 - 0% 20% 20%
(-) Gastos de operación 104,000 107,000 - 3,000 -3% 10% 11%
(=) Utilidad de operación 95,000 92,000 3,000 3% 9% 9%
(-) Otros gastos 300 200 100 50% 0% 0%
(=) U.A.F.I.R. 94,700 91,800 2,900 3% 9% 9%
(-) C.I.F. 13,700 10,800 2,900 27% 1% 1%
(=) U.A.I.R. 81,000 81,000 - 0% 8% 8%
(-) Impuestos 12,000 22,000 - 10,000 -45% 1% 2%
(=) Utilidad Neta 69,000 59,000 10,000 17%   7% 6%

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 Análisis de razones financieras:

Razones de liquidez

  Fórmula 2020 Comentario

Razón Activo circulante/ La empresa puede cubrir sus pasivos a corto plazo 1.38 veces,
1.38 dicho de otra manera la empresa tiene 1.38 pesos por cada peso
circulante Pasivo a corto plazo
de deuda a corto plazo
Se puede observar que la empresa no cuenta con la capacidad
Prueba del Activos liquidos/ para cubrir todo su pasivo a corto plazo con sus activos liquidos
0.44 los cuales son el efectivo, las inversiones temporales y las
ácido Pasivo a corto plazo
cuentas por cobrar. Por cada peso de deuda la empresa tiene
0.44 pesos de activos líquidos
Rotación de Ventas netas a Las cuentas por cobrar de la empresa rotan 8.87 veces al año, lo
cuentas por crédito/Promedio de 8.87 que nos indica que la empresa cobra sus cuentas a cédito cada
cobrar cuentas por cobrar 41 días

Razones de rentabilidad
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   Fórmula 2020 Comentario
Utilidad por Utilidad Neta/ Número
92.00 A cada acción de la empresa le corresponden 92 pesos de
acción de acciones
utilidad en este ejercicio
Tasa de
rendimiento
Utilidad de operación/ Del total del monto invertido en la empres es decir el total de
sobre la 16%
Activos totales activos, se esta obteniendo el 16% de ganancias operacionales
inversión en
activos

Tasa de
rendimiento
Utilidad Neta/ Capital Por cada peso invertido los inversionistas obtienen 26 centavos
sobre la 26%
contable de ganancias
inversión de los
accionistas

Discusión sobre razones financieras

Discusión

Con el análisis de estas razones financieras pude observar que la empresa no tiene muchos activos liquidos, sin
embargo si cuenta con los activos circulantes necesarios para cubrir todas sus deudas a corto plazo, lo inversionistas
estan teninedo una ganancia de 26 centavos por cada peso que invierten. La empresa puede incrementar sus
esfuerzos en la politica de cobro a clientes