Carrera de Ingeniería de Gas y Petróleo Comercialización y Negocios

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INDICE

1.- Introducción

2.- Compra y Venta de Hidrocarburos

3.- Características del Mercado

4.- Mercados Europeos

5.- Mercados Americanos

6.- Mercados de Medio Oriente y Asia

7.- Operadores de los Mercados

8.- Crudos de Referencia en el Mundo

9.- Precio del Crudo

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Introducción

El mercado mundial del petróleo es complicado. Las

empresas a menudo son consideradas como los
principales actores en este mercado, pero los
gobiernos también juegan un papel importante.

Compañías petroleras internacionales (IOC) son a

menudo considerados como los máximos
responsables de la producción mundial de petróleo.

Las empresas petroleras nacionales (NOC) las que en

realidad controlan la mayoría de las reservas
probadas de petróleo (85% en 2010) y la producción
actual (al menos el 55 % en 2010).

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Introducción
Tipos de empresas:
1. Las compañías petroleras internacionales (IOC), como son
ExxonMobil, BP y Shell son enteramente propiedad de los
inversores y principalmente buscan aumentar el valor del capital de
sus accionistas para lo cual toman decisiones de inversión basadas
en factores económicos.. (100% privado)

2. Las empresas petroleras nacionales (NOC) funcionan como una

extensión del gobierno o una agencia del gobierno, como son Saudi
Aramco (Arabia Saudita), Pemex (México) y PDVSA (Venezuela).
Estas empresas apoyan los programas de sus gobiernos, financiera
y / o estratégicamente. A menudo proveen los combustibles a los
consumidores nacionales a precios inferiores a los de los mercados
internacionales. (100% estatales)

3. Existen NOC con autonomía estratégica y operativa, que

funcionan como entidades corporativas y no funcionan como una
extensión del gobierno de su país, como son Petrobras (Brasil) y
Statoil (Noruega). (50% estatales + 50% privada).
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Demanda Mundial

La Demanda mundial del petróleo ha ido en ascenso durante los últimos trimestres.

- Durante el año 2013 se

estima que el promedio
día estaba alrededor
91mb/d;
- En el año 2014 se estima
que el promedio de la
demanda estaba en
93mb/d;
- En el año 2015 el
promedio día llego a
95mb/d;
- En el año 2016 el
promedio 96,5 mb/d;

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Demanda Mundial

15/03/2017

World Oil Supply and Demand

(million barrels per day)

2013 2014 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 2015 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 2016 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 2017
OECD DEMAND
Americas 24,2 24,2 24,5 24,4 25,0 24,5 24,6 24,5 24,4 25,0 24,8 24,7 24,4 24,5 25,0 24,8 24,7
Europe 13,6 13,5 13,5 13,6 14,2 13,7 13,7 13,6 13,9 14,4 14,2 14,1 13,8 14,1 14,4 14,0 14,1
Asia Oceania 8,3 8,1 8,7 7,6 7,7 8,2 8,0 8,5 7,6 7,8 8,3 8,1 8,5 7,6 7,7 8,2 8,0

Total OECD 46,1 45,8 46,6 45,6 46,9 46,5 46,4 46,7 46,0 47,2 47,3 46,8 46,7 46,2 47,1 47,1 46,8
NON-OECD DEMAND
FSU 4,5 4,7 4,4 4,6 4,8 4,7 4,6 4,7 4,6 4,9 5,0 4,8 4,8 4,8 5,1 5,1 4,9
Europe 0,7 0,6 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7
China 10,4 10,8 11,3 11,6 11,6 11,7 11,5 11,7 12,1 11,7 12,0 11,9 12,0 12,2 12,2 12,5 12,2
Other Asia 11,7 12,0 12,3 12,6 12,3 12,8 12,5 13,1 13,1 12,8 13,5 13,1 13,5 13,7 13,5 14,1 13,7
Americas 6,6 6,8 6,6 6,8 6,9 6,8 6,8 6,5 6,7 6,8 6,7 6,6 6,5 6,6 6,8 6,8 6,7
Middle East 8,0 8,4 7,9 8,6 8,9 8,4 8,4 8,0 8,5 8,9 8,4 8,5 8,2 8,6 9,0 8,6 8,6
Africa 3,8 3,8 4,1 4,1 4,0 4,1 4,1 4,2 4,2 4,1 4,2 4,2 4,3 4,3 4,2 4,4 4,3

Total Non-OECD 45,6 47,2 47,2 48,9 49,1 49,2 48,6 48,8 49,9 49,9 50,6 49,8 50,0 51,1 51,5 52,2 51,2
1
Total Demand 91,7 93,0 93,8 94,4 96,0 95,7 95,0 95,4 95,9 97,1 97,9 96,6 96,7 97,3 98,6 99,2 98,0

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Suministro Mundial de Petróleo

15/03/2017

World Oil Supply and Demand

(million barrels per day)

2013 2014 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 2015 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 2016 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 2017
OECD SUPPLY
Americas 4 17,2 19,1 20,1 19,7 20,1 20,1 20,0 19,9 19,0 19,3 19,6 19,5 19,6 19,6 19,9 20,0 19,8
Europe 3,3 3,3 3,4 3,5 3,4 3,6 3,5 3,6 3,4 3,3 3,6 3,5 3,6 3,5 3,3 3,5 3,5
Asia Oceania 0,5 0,5 0,4 0,4 0,5 0,5 0,5 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4

Total OECD 21,0 22,9 23,9 23,6 24,0 24,2 23,9 24,0 22,8 23,1 23,7 23,4 23,6 23,5 23,6 24,0 23,7
NON-OECD SUPPLY
FSU 13,8 13,9 14,1 14,0 13,9 14,1 14,0 14,3 14,0 14,0 14,5 14,2 14,4 14,3 14,3 14,5 14,4
Europe 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
China 4,2 4,2 4,3 4,4 4,3 4,3 4,3 4,2 4,1 3,9 3,9 4,0 3,9 3,9 3,8 3,8 3,8
2
Other Asia 3,5 3,5 3,6 3,6 3,5 3,6 3,6 3,6 3,6 3,5 3,6 3,6 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5
2,4
Americas 4,2 4,4 4,6 4,6 4,6 4,6 4,6 4,4 4,4 4,6 4,6 4,5 4,6 4,6 4,7 4,7 4,7
Middle East 1,4 1,3 1,3 1,3 1,2 1,2 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2
2
Africa 2,0 2,1 2,1 2,1 2,1 2,0 2,1 2,0 1,9 1,9 2,0 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9

Total Non-OECD 29,3 29,6 30,2 30,0 29,8 30,0 30,0 29,8 29,4 29,4 30,0 29,6 29,8 29,5 29,6 29,7 29,6
3
Processing gains 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3
Global Biofuels 2,1 2,2 1,8 2,4 2,6 2,4 2,3 1,9 2,5 2,7 2,3 2,4 2,0 2,5 2,8 2,5 2,4
Total Non-OPEC Supply
2
54,5 57,0 58,1 58,2 58,6 58,8 58,5 58,0 57,0 57,4 58,3 57,7 57,7 57,8 58,3 58,4 58,1

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Balance Mundial

El Balance Energético Mundial para el 2017 se proyecta con una demanda mayor a la
oferta.

- Para el escenario
propuesto IEA asume que
la producción de la OPEC
permanece sin cambios
para terminar el 2017.

Demanda es - negativo
mayor - Precio / subir
Demanda es + positivo
menor Precio / baja

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Compra y Venta de Petroleo

El petróleo representa el 40% del consumo mundial de energía primaria, y

ocupa un lugar predominante e insustituible, a corto plazo, como fuente de
energía básica.

Los países desarrollados

dependen tanto del mismo que,
cualquier suceso social o decisión
política que afecta al mercado
del petróleo o a alguno de los
elementos del sistema de
producción y distribución, tiene
importantes efectos sobre las
economías de estos estados. Son
un buen ejemplo las crisis
energéticas que se han
producido desde los años
setenta.

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Compra y Venta de Hidrocarburos

El mercado de energía permite a los productores de COMMODITIES energéticos:

- Colocar inmediatamente sus

productos entre los
compradores disponibles;

- Negociar los precios en

cuestión de milisegundos; y

- Entregar el producto al
cliente unos cuantos minutos
después.

Contrato Brasil PT = Sum. 3 Comb. Prom. P.3 m

(platts) (01-01-20 -- 31-03-2020) – RES. prox. Trim.
$.3,5
Contrato Arg. PT = Sum. 4 Comb. (Diesel) Prom. P.3 m
(01-01-20 -- 31-03-2020) – RES. prox. Trim.
$.3,2 10
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Compra y Venta de Hidrocarburos

La compraventa internacional de hidrocarburos, es denominado así por la doctrina, por

cuanto su objeto es una cosa que debe ser desplazada, a través de uno o varios
transportistas, de las manos del vendedor a las manos del comprador.

Compra y Venta – Contractual (FIRME) L.P.

• “Compra venta es un contrato en el que una de las Cto “Q”
partes se obliga a dar una cosa, y la otra a pagarla en Q.D.1 Cto. 19 MMm3
dinero. El que contrae la obligación de dar la cosa se
llama vendedor, y el que contrae la de pagar el dinero, Q.D.2 Br. P.10 MMm3
vendedor. El dinero que el comprador se obliga a dar 4+15+15
por la cosa vendida se llama precio”
Q.D.3 Bol. 14 MMm3
Compra venta – Spot (Al Contado)
• un contrato spot, transacción spot o simplemente
spot, es un contrato de compra o venta de
hidrocarburos para su liquidación (pago y entrega) en
la fecha spot, entregados inmediatamente o dentro de
un intervalo de tiempo corto.

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Características del Mercado

Contrato por el cual uno de los contratantes se obliga a entregar una cosa determinada y el otro a
pagar por ella un precio cierto, en dinero o signo que lo represente:

• Los centros de consumo están separados de los centros de

producción ;
• Las reservas petroleras están concentradas en un pequeño
grupo de productores;
• La industria petrolera es en algunos aspectos un
monopolio natural;
• La demanda de petróleo es una demanda derivada de los
productos refinados
• Los variados usos finales de los derivados del petróleo
originan diversos mercados, diversas reacciones de precio
y competitividades.
• Un mercado mundial, global de relaciones políticas entre
los agentes (Productores, compañías, consumidores)
• El precio del petróleo es regulado por los agentes del
mercado y administrado por el lado de la oferta.
• Un mercado en extremo sensible de sus tendencias un alto
grado de incertidumbre.

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Mercados Europeos
El mercado del gas de la UE está:
❖ Su mercado se retarda, por poca producción;
❖ El 2015 poca ganancia y 2016 desaparece;
❖ Producción de 2015 es 0,2 mb/d y en 2016 declina

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Mercado Europeo

Crudo de Referencia.

En Europa los países se guían por el BRENT

que es una mezcla de crudos producidos
principalmente de la mar norte, compuesta de
quince crudos. Este es un petróleo de alta
calidad (38 º API), ligero, considerado petróleo
dulce por tener poco porcentaje de azufre
(0,37%).

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Mercado Americano

La Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA) anunció:

❖ El mayor productor de hidrocarburos, superando a Rusia y Arabia

Saudí, por su método de Fracking.
❖ En 2015 tubo una gran ganancia del 0,3 mb/d. y en el 2016 casi
duplico sus ganancias;
❖ Se prevé una disminución de la producción
❖ Reserva de 264,000 MMb

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Mercado Americano
Crudo de Referencia.

En Estados Unidos, el crudo de referencia es el

West Texas intermédiate (WTI) que es el crudo
de Texas y de Oklahoma, sus propiedades y
lugar de producción lo hacen ideal para ser
refinado en EE.UU, es de muy alta calidad,
mayor que la del Brent, ya que es mas ligero
con 39,6 º API y más dulce (0,24% de azufre).

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Mercado Medio Oriente y Asia

❖ Consumo de productos se incrementará;

❖ En 2001 producción de 5mb/d y en 2021
prevé que crecerá a 13mb/d;
❖ Crecimiento de su mercado interno;
❖ La economía de ralentiza y se desplaza de la
industria de servicios.
❖ Importaciones suben a 8,5 mb/d

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Mercado Medio Oriente y Asia
Crudo de Referencia.

En Asia – Pacifico se utiliza como referencia el DUBAI el

cual es el crudo de referencia para petróleo pesado y
azufroso cinco veces más que el Brent. Es un petróleo
de baja calidad (en los últimos años su importación ha
crecido por las importaciones de crudo en las
economías asiáticas especialmente China)

En Arabia Saudita utilizan como referencia el Arab Light

que es un crudo medio (34ºAPI) su producción es
enorme

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Operadores de Mercado

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Otros Crudos de Referencia
Crudo de Referencia.
La OPEP tiene una canasta de crudos compuesta por variedades de crudo de calidad
mediana, ligero, con excepción del Bachaquero de Venezuela (17ºAPI). Suele cotizar
con un fuerte descuento con respecto a los crudos de alta calidad. La cesta incluye:

PRODUCTOS LUGAR GRADO

Sahara Blend Algelia 44º Extraligero
un crudo ligero proveniente del
Girasol Angola 24º mediano CAMPO de DALIA (ANGOLA)

Minas Indonesia 34º ligero

Basora Light Iraq 37ºligero
Kuwait Export Kuwait 37ºligero
Es Sider Libya 37ºligero
Bonny Light Nigeria 37ºligero
Qatar Marine Qatar 34ºligero
Arab Light Saudi Arabia 34ºligero
Burban Emiratos Arabes Unidos 39ºligero
Iran Heavy Iran 30º mediano
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Otros Crudos de Referencia

PRODUCTOS GRADO
ARABIA MEDIO (31º) ARABIA SAUDÍ

ARABIA PESADO (27º) ARABIA SAUDÍ

FATEH (32º) DUBAI, EMIRATOS ARABES UNIDOS
KIRKUK (36º)IRAK
IRANÍ LIGERO (34º)IRÁN
KUWAIT (31º)KUWAIT
URALES (32º)RUSIA
BRENT BLEND (38º)REINO UNIDO
ISTHMUS (33º) OLMECA (40º)MAYA, (19º)MÉXICO
TÍA JUANA LIGERO (31º)VENEZUELA

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Precio del Crudo en Bolivia

OBJETO PRECIO DE REFERENCIA METODOLOGÍA

• Adecuar las • Promedio de los • PFCRUDO=

condiciones de últimos 365 días de • Pmax cuando
comercialización de cotizaciones del West PFCRUDO = Pmax
Petróleo crudo en Texas Intermediate - • PFCRUDO cuando
Mercado Interno WTI Pmin PFCRUDO Pmax
• Establecer sistema de • Platt´s Oilgram Report • Pmin cuando
estabilización • Menos 6,29 $us/barril PFCRUDO Pmin

PFCRUDO • Precio de referencia del petróleo crudo puesto en refinería sin IVA, calculado
diariamente por la ANH, expresado en $us por barril

Pmax • Precio Tope de ajuste, que tendrá un valor de hasta 27,11US$/barril

Pmin • Precio Piso de ajuste, que tendrá un valor de 24,53US$/barril

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Mercados de hidrocarburos en el Mundo

Carrera de Ingeniería de Gas y Petróleo Comercialización y Negocios

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