UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

ESCUELA DE AUDITORIA
Test a
Curso Finanzas II
EXAMEN FINAL Mayo 2009

APELLIDOS Y NOMBRES__________________________________________________________________

CARNE:____________________SALON: _________________________ FIRMA:____________________

PARTE PRÁCTICA:

PROBLEMA 1: (80 punto s)

Uste d e s c o ntra ta d o p o r la e m p re sa “La G rip e A” p a ra q ue p ro c e d a a e la b o ra rle sus

e sta d o s fina n c ie ro s p ro ye c ta d o s p o r e l trim e stre d e Julio a Se p tie m b re d e l a ñ o 2009, le
tra sla d a la info rm a c ió n sig uie nte :
1. El saldo de la energía eléctrica, se PROVISIONA COMO GASTO en el mes y se
paga al mes siguiente, el consumo mensual es de Q. 1,000.00, y el saldo por pagar al
30 de junio era de Q. 1,000.00 (Esta incluido en las Cuentas por Pagar)
2. Como política de compras la empresa utiliza el sistema de rotación de inventario
teniendo al final DE CADA MES un saldo final como inventario deseado, el cual se
calcula aplicando un porcentaje a las ventas del próximo mes.
Saldo Inicial en unidades 3000
Julio 60%
Agosto 40%
Septiembre 4000 Unidades
Precio Unitario de Compra Q. 8.00
3. El Saldo de las cuentas por cobrar de septiembre se descontarán en el banco “El
Smiley”, en el mes de septiembre, y tiene una comisión del 12% (Ver Flujo de Caja).
4. La cuota laboral y patronal corre por cuenta de la empresa, por lo que a los
empleados se la paga el salario nominal, y se paga en el mes en que ocurre,
5. La política de ventas es la siguiente, Crédito 30 dias 25% y 60 dias el 35% Las
ventas en unidades son las siguientes:
Julio 9.000
Agosto 10.000
Septiembre 11.000
Precio de Venta Q. 12.00
6. El saldo parcial de las cuentas por cobrar de Mayo por valor de Q. 30.000, y de
Junio por valor de Q.49.000, se considera como incobrable el 25% y 20%
respectivamente.
7. Los activos fijos se depreciaran al 20% y a las amortizaciones al 10%.y los seguros
se amortizan Q. 2.000, mensuales.
8. El impuesto sobre la renta se considera el porcentaje de ley.
9. La reserva legal es del 5% después de calcular el I.S.R.
10. El saldo de las cuentas por cobrar al 30 de junio del 2009 es el siguiente:
Mayo 30 Días Q. 0.00 60 Días Q. 30.000
Junio 30 Días Q. 49.000 60 Días Q. 42.000
11. Las prestaciones laborales y sociales ascienden a 42.67% (todas se pagan en mes en
que se incurren)
12. Todos los gastos que manejan efectivo, corresponden al mes en que se incurren.
Excepto la energía eléctrica que se provisiona, y se paga la mes siguiente.
13. el Presupuesto de caja es el siguiente:
PRESUPUESTO DE CAJA

INGRESOS
JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE TOTAL
Ventas Contado 43,200.00 48,000.00 52,800.00 144,000.00
Cobros 61,700.00 69,000.00 67,800.00 198,500.00
Documentos descontados 79,200.00 79,200.00
Comisión por Doc. Dec. (9,504.00) (9,504.00)
IVA débito 12,960.00 14,400.00 15,840.00 43,200.00
Total Ingresos 117,860.00 131,400.00 206,136.00 455,396.00

EGRESOS
JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE TOTAL
Compras al contado 9,600.00 6,720.00 8,480.00 24,800.00
Pagos 21,000.00 48,000.00 72,000.00 141,000.00
IVA crédito 11,520.00 8,064.00 10,176.00 29,760.00
IVA por pagar 1,500.00 1,440.00 6,336.00 9,276.00
Sueldos 9,517.00 9,517.00 9,517.00 28,551.00
IGSS 1,750.00 1,750.00 3,500.00
Alquileres 1,500.00 1,500.00 1,500.00 4,500.00
Energía Eléctrica 1,000.00 1,000.00 1,000.00 3,000.00
Gastos generales 6,000.00 6,000.00 6,000.00 18,000.00
Intereses bancarios 1,500.00 1,300.00 1,050.00 3,850.00
Amortización Préstamo 10,000.00 12,000.00 15,000.00 37,000.00
Total Egresos 73,137.00 97,291.00 132,809.00 303,237.00

Saldo Inicial 200,000.00

Ingresos 455,396.00
Egresos 303,237.00
Saldo Final de caja 352,159.00

14. El Saldo Inicial de IVA POR PAGAR es de Q. 1.500 y se paga al mes siguiente.
Misma situación se aplica para los demás meses.
 Saldo Final de caja 352,159.00

14. El Saldo Inicial de IVA POR PAGAR es de Q. 1.500 y se paga al mes siguiente.
Misma situación se aplica para los demás meses.

15. El saldo de caja al 30 de junio del 2009 Q. 200.000

16. El Saldo de Proveedores al 30 de Junio del 2009, es de Q. 21,000, el cual es pagado
en el mes de julio. Y para las compras al crédito de Julio a Septiembre se pagan
según su programación. (Ver Flujo de Caja).
17. El crédito bancario esta contratado a la tasa del 20% y se amortiza como esta
demostrado en el flujo de caja.
18. EL COSTO DE VENTAS, se determina como lo indican la Normas internacionales de
información Financiera.
19. Los Saldos Iniciales son los Siguientes:
ACTIVO PASIVO
Caja y Bancos 200,000.00 Proveedores 21.000.00
Cuentas por cobrar 121,000.00 Otros pasivos por pagar 16.500.00
Inventarios 24,000.00 Prestamos Bancario 100.000.00
Seguros anticipados 24,000.00 IVA POR PAGAR 1.500.00
Activos fijos 300,000.00 Capital 300.000.00
Depreciación de activos Fijos 0.00 Utilidades Retenidas 260.000.00
Gastos de Organización 30,000.00
Amortizaciones
TOTAL ACTIVO 699,000.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 699.000.00

CON INFORMACION ANTERIOR SE SOLICITA

1. Cuadro ventas (10 Puntos )
2. Cuadro de Compras (15 Puntos)
3. Costo de Ventas ( 5 Puntos)
4. Gastos que no manejan Efectivo (10 Puntos)
5. Estado de Resultados (20 Puntos)
6. Balance de Situación (20 Puntos)

PROBLEMA 2: (20 p unto s)

Los inversionistas desean establecer si les conviene realizar un proyecto de inversión por
la compra de una máquina para lo cual le solicitan su asesoramiento y le proporcionan la
información siguiente.
Valor de la inversión Q. 190,000.00 Depreciación línea recta 25%
Vida útil 4 años Tasa de Rendimiento 28%
Ventas 500,000. 500.000 500.000 500.000
Costo 55% 55% 55% 55%
Gastos 100.000 110.000 120.000 130.000
I.S.R. 31%
Con la información anterior se le solicita
Determinar el Valor actual neto (VAN)
Establecer la tasa de rendimiento de retorno (TIR)
Gastos 100.000 110.000 120.000 130.000
I.S.R. 31%
Con la información anterior se le solicita
Determinar el Valor actual neto (VAN)
Establecer la tasa de rendimiento de retorno (TIR)
Cuadro 1. VENTAS
Unidades Incremento Total unidades Precio Unitario Valor
9,000.00 1.00 9,000.00 12.00 108,000.00
10,000.00 1.00 10,000.00 12.00 120,000.00
11,000.00 1.00 11,000.00 12.00 132,000.00
360,000.00

40% 25% 35% TOTAL Ventas

Ventas Netas Contado 30 días 60 días IVA al CREDITO
Julio 108,000.00 43,200.00 27,000.00 37,800.00 12,960.00 64,800.00
Agosto 120,000.00 48,000.00 30,000.00 42,000.00 14,400.00 72,000.00
Septiembre 132,000.00 52,800.00 33,000.00 46,200.00 15,840.00 79,200.00
360,000.00 144,000.00 90,000.00 126,000.00 43,200.00 216,000.00

Cuadro 2. COMPRAS Traslado a Balance, columna de

Unidades vendidas Compras Inventario I Inventario II DEBE cuentas por cobrar.
9,000.00 12,000.00 3000 6000 60%
10,000.00 8,400.00 6000 4400 40%
11,000.00 10,600.00 4400 4000 Deseado
30,000.00 31,000.00

Calculos para compras

Compras = U. Vendidas + Inv.2 - Inv. 1
Compras = 9,000 (+) 6,000 (-) 3,000
Compras Enero = 12,000

10% 50% 40% TOTAL Compras

Unidades a Comprar Valor Total Contado 30 días 60 días IVA al CREDITO
12,000.00 8 96,000.00 9,600.00 48,000.00 38,400.00 11,520.00 86,400.00
8,400.00 8 67,200.00 6,720.00 33,600.00 26,880.00 8,064.00 60,480.00
10,600.00 8 84,800.00 8,480.00 42,400.00 33,920.00 10,176.00 76,320.00
248,000.00 24,800.00 124,000.00 99,200.00 29,760.00 223,200.00
Traslado a Balance, Debe Inventario Merc. 103,200.00
Cuadro 3. Costo de Ventas
Unidades Costo por Total
Compras (+) Inv. 1 (-) Inv 2 Costeadas Unidad Costo de venta
Julio 12,000.00 3,000.00 6,000.00 9,000.00 8.00 72,000.00
Agosto 8,400.00 6,000.00 4,400.00 10,000.00 8.00 80,000.00
Septiembre 10,600.00 4,400.00 4,000.00 11,000.00 8.00 88,000.00
Según la Nic. El costo de ventas sera 240,000.00
Compras (+) Inv. 1 (-) Inv. 2 O bien la cantidad equivalente a las Unidades vendidas en el mes.

COBROS Anexo 1
julio Agosto Septiembre
mayo 30,000.00
junio 49,000.00 42,000.00
Julio 27,000.00 37,800.00
Agosto 30,000.00
79,000.00 69,000.00 67,800.00 215,800.00 Traslado a Balance, Haber Cuentas por cobrar

Cuentas Incobrables Anexo 2

Mayo 25% Q. 30,000.00 -7,500.00
Junio 20% Q. 49,000.00 -9,800.00 Total descuento a E.R -17,300.00
cobro neto 61,700.00 69,000.00 67,800.00 198,500.00

DOCUMENTOS DESCONTADOS Anexo 3

Ventas al crédito 79,200.00 79,200.00 Traslado a Balance, Haber Cuentas por cobrar
Comisión 9,504.00 12%
Valor recibido 69,696.00

PAGOS A PROVEEDORES Anexo 4

JULIO Agosto Septiembre
Jun io 21,000.00
Julio 48,000.00 38,400.00
Agosto 33,600.00
21,000.00 48,000.00 72,000.00 141,000.00

IVA Anexo 5
Julio Agosto Septiembre Total
IVA débito 12,960.00 14,400.00 15,840.00 43,200.00
IVA crédito 11,520.00 8,064.00 10,176.00 29,760.00 Traslado a Balance, haber Iva por Pagar 39,036.00
Saldo 1,440.00 6,336.00 5,664.00 13,440.00
Saldo anterior 1,500.00 1,440.00 6,336.00 9,276.00 Traslado a Balance, haber Iva por Pagar

GASTOS FINANCIEROS 0.20 0.20 0.20 39,036.00

prestamos 100,000.00 90,000.00 78,000.00
Amortizacion 10,000.00 12,000.00 15,000.00 37,000.00
saldo 90,000.00 78,000.00 63,000.00
Intereses 1,500.00 1,300.00 1,050.00 3,850.00

GASTOS DE OPERACIÓN
Julio Agosto Septiembre Total
Sueldos 10,000.00 10,000.00 10,000.00 30,000.00
Cuotas IGSS patronales 1,267.00 1,267.00 1,267.00 3,801.00
Cuotas IGSS laborales 483.00 483.00 483.00 1,449.00
Energia electrica 1,000.00 1,000.00 1,000.00 3,000.00
Alquileres 1,500.00 1,500.00 1,500.00 4,500.00
Gastos generales 6,000.00 6,000.00 6,000.00 18,000.00
Cuadro 4. GASTOS QUE NO MANEJAN EFECTIVO
Julio Agosto Septiembre Total
Depreciaciones 5,000.00 5,000.00 5,000.00 15,000.00
Amortizaciones 250.00 250.00 250.00 750.00
Seguros 2,000.00 2,000.00 2,000.00 6,000.00

PRESUPUESTO DE CAJA

INGRESOS
JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE TOTAL
Ventas Contado 43,200.00 48,000.00 52,800.00 144,000.00
Cobros 61,700.00 69,000.00 67,800.00 198,500.00
Documentos descontados 79,200.00 79,200.00
Comision pro Doc. Dec. (9,504.00) (9,504.00)
IVA débito 12,960.00 14,400.00 15,840.00 43,200.00
Total Ingresos 117,860.00 131,400.00 206,136.00 455,396.00

EGRESOS
JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE TOTAL
Compras al contado 9,600.00 6,720.00 8,480.00 24,800.00
Pagos 21,000.00 48,000.00 72,000.00 141,000.00
IVA crédito 11,520.00 8,064.00 10,176.00 29,760.00
IVA por pagar 1,500.00 1,440.00 6,336.00 9,276.00
Sueldos 9,517.00 9,517.00 9,517.00 28,551.00
IGSS 1,750.00 1,750.00 3,500.00
Alquileres 1,500.00 1,500.00 1,500.00 4,500.00
Energia Electrica 1,000.00 1,000.00 1,000.00 3,000.00
Gastos generales 6,000.00 6,000.00 6,000.00 18,000.00
Intereses bancarios 1,500.00 1,300.00 1,050.00 3,850.00
Amortizacion Prestamo 10,000.00 12,000.00 15,000.00 37,000.00
Total Egresos 73,137.00 97,291.00 132,809.00 303,237.00

Saldo Incial 200,000.00

Ingresos 455,396.00
Egresos 303,237.00
Saldo Final de caja 352,159.00

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO Referencias de Saldos

JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE TOTAL
Ventas 108,000.00 120,000.00 132,000.00 360,000.00 Cuadro No. 1
Costo de Ventas 72,000.00 80,000.00 88,000.00 240,000.00 Cuadro No. 2
Utilidad bruta 36,000.00 40,000.00 44,000.00 120,000.00
Gastos de operación
Sueldos 10,000.00 10,000.00 10,000.00 30,000.00 Ver flujo
Cuotas patronales 12.67% 1,267.00 1,267.00 1,267.00 3,801.00 ver flujo y enunciado inciso 11
Prestaciones Laborales 30% 3,000.00 3,000.00 3,000.00 9,000.00 Ver enunciado inciso 11
Alquileres 1,500.00 1,500.00 1,500.00 4,500.00 ver flujo
Gastos generales 6,000.00 6,000.00 6,000.00 18,000.00 ver flujo
Energia Electrica 1,000.00 1,000.00 1,000.00 3,000.00 ver flujo
Depreciaciones 5,000.00 5,000.00 5,000.00 15,000.00 Ver enunciado 20% y Cuadro No. 4
Amortizaciones 250.00 250.00 250.00 750.00 Ver enunciado 10% y Cuadro No. 4
Seguros 2,000.00 2,000.00 2,000.00 6,000.00 Ver enunciado Q. 2,000.00 mensuales y cuadro No. 4
Total gastos de operación 30,017.00 30,017.00 30,017.00 90,051.00
Gastos y productos Financieros
Gastos
Gastos financieros 1,500.00 1,300.00 1,050.00 3,850.00 ver flujo
Doc Descontaods 9,504.00 9,504.00 ver flujo, ref. enunciado inciso 3.
Cuentas incobrables 17,300.00 17,300.00 Anexo 2 total cuentas incobrables
Total Gastos Financieros 18,800.00 1,300.00 10,554.00 30,654.00

Resultdo del Ejercicio -12,817.00 8,683.00 3,429.00 -705.00

ISR 0.00
reserva LEGAL 0.00
Perdida neta -705.00
 BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO
SALDO
ANTERIOR debe haber SALDO FINAL Referencias de Saldos
Debe Haber
ACTIVO
Caja y Bancos 200,000.00 455,396.00 312,237.00 343,159.00 Flujo, total ingresos Flujo total egresos + Prest Lab
Cuentas por cobrar 121,000.00 216,000.00 295,000.00 42,000.00 Cuadro1, Total Vtas. Credito Anexo1y 3 Cob. Y Doc. Desc.
Inventarios 24,000.00 248,000.00 240,000.00 32,000.00 Cuadro 2, Total Compras Cuadro 3, Total costo y E.R.
Seguros anticipados 24,000.00 6,000.00 18,000.00 Cuadro 4, y Est. Resultados.
Activos fijos 300,000.00 300,000.00
Amortizacion de activos Fijos 0.00 15,000 (15,000) Cuadro 4, y Est. Resultados.
Gastos de Organización 30,000.00 30,000.00
Amortizaciones 750.00 (750.00) Cuadro 4, y Est. Resultados.
TOTAL ACTIVO 699,000.00 749,409.00
Referencias de Saldos
PASIVO Debe Haber
Proveedores 21,000.00 141,000.00 223,200.00 103,200.00 Anexo 4, Pago a Proveedores Cuadro 2, Total Comp Credito
Otros pasivos por pagar 16,500.00 3,000.00 3,000.00 16,500.00 Flujo egressos E. Resultados, Provision gtos
ISR por pagar 0.00 0.00 0.00 E.Resultado calculo ISR
IGSS por pagar 0.00 3,500.00 5,250.00 1,750.00
Prestamos Bancario 100,000.00 37,000.00 63,000.00 Flujo amortizacion prestamo
IVA por pagar 1,500.00 39,036.00 43,200.00 5,664.00 Iva Credito + Pago de Periodo Total Iva Debito
TOTAL PASIVO 139,000.00 190,114.00
PATRIMONIO
Capital 300,000.00 300,000.00
Utilidades retenidas 260,000.00 260,000.00
Reserva Legal 0.00 0.00 0.00 E.Resultado calculo Reserva
Utilidad del ejercicio 0.00 -705.00 -705.00 Resultado del ejercicio
TOTAL PATRIMONIO 560,000.00 559,295.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 699,000.00 749,409.00

0.00 0.00
Traslado a Balance, haber Iva por Pagar
PRESUPUESTO DE INVERSIÓN A
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Ventas 500,000 500,000 500,000 500,000
Costo de Ventas 0.55 275,000 275,000 275,000 275,000
Gastos Generales 100,000 110,000 120,000 130,000
Depreciación 47,500 47,500 47,500 47,500
TOTAL Costo y Gastos 422,500 432,500 442,500 452,500
Utilidad antes del ISR 77,500 67,500 57,500 47,500
ISR 24,025 20,925 17,825 14,725
Utilidad neta 53,475 46,575 39,675 32,775

Inversion de Maquina 0.25 47,500 47,500 47,500 47,500

190,000.00
VALOR ACTUAL Depreciacion F.N.:E factor VAN TIR
Utilidad años 28.00% 33.60%
53,475.00 1 47,500 100,975 0.7813 78,887 0.7485 75,580
46,575.00 2 47,500 94,075 0.6104 57,419 0.5603 52,706
39,675.00 3 47,500 87,175 0.4768 41,568 0.4194 36,557
32,775.00 4 47,500 80,275 0.3725 29,905 0.3139 25,197

207,779 190,041
Inversion 190,000 190,002
Diferencia 17,779 39

PRESUPUESTO DE INVERSIÓN B
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Ventas 500,000 500,000 500,000 500,000
Costo de Ventas 0.5 250,000 250,000 250,000 250,000
Gastos Generales 100,000 110,000 120,000 130,000
Depreciación 96,000 72,000 48,000 24,000
TOTAL Costo y Gastos 446,000 432,000 418,000 404,000
Utilidad antes del ISR 54,000 68,000 82,000 96,000
ISR 16,740 21,080 25,420 29,760
Utilidad neta 37,260 46,920 56,580 66,240

Numero Digitos 0.400000 0.300000 0.200000 0.100000

Inversion de Maquina 96,000 72,000 48,000 24,000
240,000.00
VALOR ACTUAL Depreciacion F.N.:E factor VAN TIR
Utilidad años 28.00% 33.20%
37,260.00 1 96,000 133,260 0.7813 104,109 0.7508 100,045
46,920.00 2 72,000 118,920 0.6104 72,583 0.5636 67,026
56,580.00 3 48,000 104,580 0.4768 49,868 0.4231 44,252
66,240.00 4 24,000 90,240 0.3725 33,617 0.3177 28,667

260,177 239,991
Inversion 240,000 240,000
Diferencia 20,177 -9