PRESUPUESTO PRIVADO

Facultad De Ciencias Administrativas Contables y Económicas

Contaduría Pública

GRUPO N° 01

AUTOR

Andrés David Ramos Esquivel

PROFESOR
Nicolas Antonio Gutiérrez Gutiérrez

Universidad popular del César

Valledupar / César
2020
 TALLER DE PRESUPUESTO PRIVADO
1. Definir flujo de caja

El flujo de efectivo, es un estado financiero, que presenta de manera dinámica, el

movimiento de entradas y salidas de efectivo de una empresa, en un periodo determinado
y la situación financiera final del mismo periodo. Es una herramienta de control gerencial,
que permite conocer los ingresos y los egresos del negocio.

2. Numere cuatro de los propósitos fundamentales del flujo de caja

 Presentar la información de entradas y salidas de efectivo de una empresa

en un periodo.
 Prevenir las necesidades de efectivo y la manera de cubrirlas adecuada y
oportunamente

 Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus

obligaciones con terceros y con los accionistas.

  Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto

plazo cuando exista un excedente de efectivo disponible.

3. ¿Cuáles son los elementos básicos de un flujo de caja?

a) los egresos iniciales de fondos.

b) los ingresos y egresos de operación.
c) el momento en que ocurren estos ingresos y egresos.
d) el valor de desecho o salvamento del proyecto.

4. ¿Por qué el flujo de caja no toma en cuenta los ajustes por inflación?

Debido a que este estado solo trabaja con entradas y salidas de efectivo y los ajustes
son puramente contables, pero no implican movimientos de efectivo. Esto hace que el
flujo de caja permita apreciar las posibilidades de una empresa en términos de efectivo o
capacidad de pago. La inflación incide sobre los flujos de efectivo de un proyecto y sobre
la tasa de descuento requerida por la empresa, así la inflación distorsiona las decisiones
en la elaboración del presupuesto de capital. La principal razón es que los cargos por
depreciación se basan en el costo original del activo y no en el costo de reposición. Con la
inflación la utilidad aumenta y una parte creciente es gravada, así que los flujos en
términos reales disminuyen.

La inflación puede afectar en mayor o menor intensidad a los flujos de efectivo,

dependiendo de la naturaleza de éstos. Así la inflación podría afectar más a los precios de
venta, o bien a los costos. El empresario generalmente combate la inflación tratando de
disminuir los costos y manteniendo precios competitivos, pero no puede nada en contra
de la inflación generalizada en la economía, y en consecuencia sus flujos de caja podrían
ser, en términos reales, cada vez menores, por la pérdida del poder de compra del dinero.
De ese modo la inflación incentiva las inversiones con recuperación rápida y que
requieran una menor inversión de capital.

5. ¿Cuál es el concepto que se trabaja en el flujo de caja y en el flujo de

fondos?

El flujo de caja hace referencia a las salidas y entradas netas de dinero que tiene una
empresa o proyecto en un período determinado.

Los flujos de caja facilitan información acerca de la capacidad de la empresa para pagar
sus deudas. Por ello, resulta una información indispensable para conocer el estado de la
empresa. Es una buena herramienta para medir el nivel de liquidez de una empresa.
El flujo de fondos es la cantidad de dinero, en efectivo y en crédito, fluyendo dentro y
fuera de un negocio. Un flujo de fondos positivo es más dinero entrando que saliendo y un
flujo negativo es menos entrando que el necesario para cubrir los gastos del negocio.
6. ¿Qué semejanzas existen entre flujo de caja y flujo de fondos?

Que los dos nos indican las entradas y las salidas de dinero en una
empresa.
 Facilitan información para la empresa de saber si puede o no solventar su
empresa.
 También nos ayudan a saber si la empresa se encuentra en estado de
liquidez o no.
7. Mencione las principales presentaciones del flujo de caja

 Método directo
 Método indirecto
8. ¿Qué es un flujo de caja histórico?
Es la reconstrucción para un periodo ya transcurrido del movimiento de efectivo, en
cuanto a entradas, salidas y saldo al final de dicho periodo. Permite, apreciar, para el
periodo analizado, entre otras cosas, de donde proviene el efectivo de la empresa y en que se
utilizó, si el negocio requirió de nuevas inversiones y de donde salió el efectivo para realizarlas,
como financio la empresa sus necesidades de efectivo y como invirtió sus excedentes de liquidez.

9. ¿De cuantas maneras puede presentarse el flujo de caja (Método Directo)?

 Simplificado
 Clasificado

10. ¿Qué quiere decir método directo?

Que muestra de manera clara y directa cuáles son las entradas y salidas de efectivo de
un negocio, para un período determinado de tiempo.
11. ¿Qué significa presentación simplificada?
Que no implica un ordenamiento sofisticado de las entradas y salidas de caja, sino que
estás se organizan únicamente en un grupo de entradas y otras de salidas.
12. ¿Cuáles son los pasos en la metodología para preparar un flujo de caja por
el método directo simplificado?

 Entradas
 Salidas
 Flujo neto del periodo
 Mas, saldo inicial de caja
 Saldo final de caja

13. Cite 5 ventajas del método directo frente a otros métodos.

 Lo usan las instituciones gubernamentales.

 Se basa en realizar detalladamente las partidas financieras ejecutadas por
el ente empresarial, ejemplo: flujo de efectivo de las operaciones, de las
inversiones y de los financiamientos.
 Es sencillo y fácil de aprender.
 Detalla el efectivo recaudado de los clientes, una entrada de efectivo y lista
las salidas de efectivo tales como el alquiler pagado como números
negativos para obtener dinero en efectivo de las operaciones.
 organiza todas las operaciones de la empresa y las resume en categorías
semejantes a tomar un estado de cuenta bancario y el ordenamiento de los
cheques, el tipo de factura pagada y los depósitos según las fuentes de
ingreso.

14. Registre 5 aspectos que deban considerarse en el análisis del flujo de caja
presentado por el método directo simplificado.

 Es sencillo y fácil de entender.

 Permite apreciar de manera directa las verdaderas entradas y salidas de
efectivo.
 Analiza, uno a uno, todos los rubros del estado de resultado.
 Suministra información idónea para evaluar la verdadera dimensión de las
cuentas de compras y proveedores.
 Suministra información idónea para evaluar el real impacto de las cuentas
por cobrar.

15. Es mas limitado el flujo de caja tomado para un periodo corto o largo ¿Por
qué?
Es más limitado el flujo de caja tomado en un periodo largo, ya que por lo extenso
del periodo no se pueden apreciar algunas transacciones realizadas, pero que de alguna
manera han sido compensadas.

16. ¿De donde resulta el saldo inicial de caja en el flujo de efectivo?

Es el saldo con el que inicia sus operaciones en un periodo determinado, considerando
como saldo inicial con el que empieza sus actividades sin incluir inversiones temporales.
Este saldo debe de ser igual al que se presenta en el estado de situación financiera en el
renglón de bancos al finalizar el periodo anterior (en el caso en que coincida la
elaboración de estos dos estados financieros).
17. ¿Cuál de los dos métodos, directo o indirecto, presenta mayor claridad sobre
las entradas o salidas de efectivo? ¿Por qué?
El método directo presenta una gran claridad en los conceptos que generan entradas o
salidas de efectivo, tanto en la parte operativa (resultados) como en los movimientos
de balance, porque el método directo permite ver de manera directa cuales fueron realme
ntelas entradas y salidas de efectivo en el periodo.

18. ¿Cuáles son los tres flujos que existen en la presentación de flujo de caja?
¿En que orden deben presentarse?

 Financiero: está relacionado con las operaciones estrictamente

monetarias de la compañía.
 De operaciones: se centra en el dinero entrante o saliente de las
operaciones del negocio.
 De inversión: es el dinero que se ha ingresado o gastado por el uso de un
producto que otorgará un beneficio futuro. Un buen ejemplo puede ser la
adquisición de un equipo en particular.

El flujo de caja operacional, las actividades de inversión y las actividades financieras

deberían aparecer en tres secciones distintas en tu estado de flujo de caja. Este flujo de
caja también debería mostrar el efectivo que la compañía tenía al comienzo del período,
el cambio total en la cantidad de efectivo y el nivel de efectivo que tu compañía tuvo al
final del período.
19. ¿Cuáles son las entradas mas comunes en el flujo de inversión? ¿Cuáles
son las salidas?

Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos

fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, etc. Aquí se incluyen
todas las compras que la empresa haga diferentes a los inventarios y a gastos,
destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa.
Hacen parte de este grupo las cuentas correspondientes a la propiedad, planta y equipo,
intangibles y las de inversiones.

20. ¿En que flujo deben ir los gastos financieros?

Flujo de caja de financiación

21. ¿Cuáles son las entradas mas comunes del flujo de caja de financiación?

 Pérdida de valor en mercaderías y materias primas.

 Dotación de capital para gastos de personal.
 Pérdidas que se generan por operaciones de tipo comercial.
 Amortización de inmovilizado
 Bajas de inmovilizado intangible y material.
 Pérdidas por operaciones en instrumentos financieros como deuda a
corto plazo y créditos y todo tipo de instrumentos financieros en los
que la empresa invierte sus excesos de tesorería para rentabilizar su
liquidez.
22. ¿Cuáles son las salidas típicas del flujo de financiación?

 Subvenciones para compra de inmovilizado no financiero y algunas

subvenciones de capital.
 Superávit de provisiones de impuestos, cobros de clientes u operaciones
comerciales.

23. ¿En dónde se clasifica el rendimiento de las inversiones?

Cuando una compañía compra finca raíz, maquinarias, equipos o propiedad intelectual,
esto puede contar como una inversión, porque las compañías usualmente utilizan estas
compras para producir más dinero en el largo plazo. Sin embargo, en el corto plazo, estas
actividades de inversión resultan en números negativos en el estado de flujo de caja.
Incluso si la inversión probablemente será rentable en el largo plazo, si es demasiado
grande, puede reducir la capacidad de la compañía para cumplir sus obligaciones
financieras, resultando en inestabilidad financiera o la quiebra.
24. ¿Qué debe incluir el flujo de operación?
El aspecto de operaciones de un flujo de caja toma en cuenta los ingresos normales del
negocio y los gastos de tu compañía. El flujo de caja operacional incluye los ingresos
netos, depreciación de activos, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. Para las
compañías más exitosas, el flujo de caja resultante de las operaciones es el número
positivo más grande del Estado de flujo de caja. Éste refleja la capacidad de la compañía
de vender sus productos o servicios y minimizar costos.
25. ¿Numere 5 aspectos que se deben tener en cuenta en el flujo de caja por el
método directo clasificado?

 En este método se presentan las fuentes de efectivo para las operaciones y

los usos de éste
 la principal fuente de efectivo es el que se recibe de los clientes y su uso
está representado por el efectivo pagado a proveedores (por compras de
mercancías o pago de servicios),
 Es de esta relación que se genera la diferencia entre los ingresos de efectivo
y los pagos de efectivo dando origen al flujo neto de las actividades de
operación.
 consiste en rehacer el estado de resultados utilizando el sistema de caja.
 principalmente para determinar el flujo de efectivo en las actividades de
operación.

26. ¿Dónde se registran las ventas del estado de resultado que se cobran en el
mismo periodo?
Las ventas que se cobran en el mismo periodo se van al primer ingreso de caja
del periodo.

27. ¿A dónde van las ventas del estado de resultado que no alcanzan a cobrarse
en el mismo periodo?
Las ventas que no se alcanzan a cobrar en el mismo periodo se van a cuentas por cobrar.