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Manual de
Políticas
Contables
de acuerdo a NIIF

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 MANUAL DE POLíTICAS CONTABLES
172
1. DEFINICiÓN

Politicas Contables son los princ,p'os, bases, acuerdos, reglas y procedimientos

específicos adoptados por EMPRESA DE GENERACION ELECTRICA DEL SUR S.A.
(EGESUR S.A,) poro el reconocimiento y medición de las transacciones,
operaciones y hechos para la elaboración y presentación de sus estados financieros.

2. OBJETIVO DEL MANUAL

EGESURha definido en este Manual de Politicas Contables un conjunto de conceptos,

criterios, prácticas contables comunes que se encuentran basados en el modelo
contable de aplicación en el Perú, que corresponde a las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF, o IFRSde acuerdo a sus siglas en inglés) emitidas por el
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).

La aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera permitirá que la

información contable sea más relevante y mejore la calidad de la información
financiera de propósito general que prepare y presente EGESUR.

Asimismo, este Manual de Políticas Contables también permitirá que EGESURaplique

politicas contables con criterios de reconocimiento. medición y exigencias de
revelación, basadas en NIIF,haciendo más confiable y útil la información contable.

3. ALCANCE DEL MANUAL

El presente Manual de Políticas Contables es de obligado cumplímiento por EGESUR

que prepara información financiera para obtener estados financieros a partir del año
2013 de acuerdo a las Normos Internacionales de Información Financiera.

4. LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACiÓN FINANCIERA

Las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF- establecen los requisitos

de reconocimiento, medición, presentación e información a revelar. respecto de
las transacciones, operaciones y hechos y estimaciones de carácter económico, lo
que de forma resumida y estructura se presentan en los estados financieros con
propósito general.

Los estados financieros con propósito general proporcionan información sobre la

situación financiera de una entidad que informa, que es información sobre los recursos
económicos de EGESUR y los derechos de los acreedores contra EGESUR.Los estados
financieros también proporcionan información sobre los efectos de transacciones y otros
sucesos que cambian los recursos económicos y los derechos de los acreedores de una
2
 '173

entidad que informa. Ambos tipos de información proporcionan datos de entrada útiles
para tomar decisiones sobre proporcionar recursos a una entidad.

Lc¡S Normas Internacionales de Información Financiera se construyen tomando en

cuenta el Marco Conceptual para la información financiera, que tiene como objetivo
facilitar la formulación coherente y lógico de las Normas Internacionales de
Información Financiera.

5. MARCO CONCEPTUAL PARA LA INFORMACION FINANCIERA

El Marco Conceptual para la información financiera señala que el objetivo de la

información financiera con propósito general es proporcionar información financiera
sobre EGESUR que sea útil a los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y
potenciales para tomar decisiones sobre el suministro de recursos a EGESUR. Esos
decisiones conllevan, comprar, vender o mantener patrimonio e instrumentos de deuda
y proporcionar o liquidar préstamos y otras formas de crédito.

Un juego completo de estados financieros incluye: un estado de situación financiera al

final del periodo, un estado de resultados del periodo y otro resultado integral del
periodo, un estado de cambios en el patrimonio del periodo y un estado de flujos de
efectivo del periodo, las correspondientes Notas a los estados financieros, osi como las
revelaciones que incluyan un resumen de las politicas contables más significativas y otra
información explicativa.

De acuerdo con ei Marco Conceptual para la información financiera, la

responsabilidad de la preparación y presentación de estados financieros recae en la
gerencia de la empresa. Consecuentemente, la adopción de politicas contables que
permitan una presentación razonable de la situación financiera, resultados de gestión, y
flujos de efectivo también es parte de esa responsabilidad.

La hipótesis fundamental que guía el desarrollo, la adopción y la aplicación de políticas

contables bajo Normas Internacionales de Información Financiera es:
Negocio en Marcha: los estados financieros se preparan sobre la base de
que la entidad se encuentra en funcionamienfo y que continuará sus
actividades operafivas en el futuro previsible, que deberá cubrir al menos los
doce meses siguientes a partir del final del periodo sobre el que se informa, sin
limitarse a dicho período).

Los estados financieros reflejan los efectos de las transacciones y otros sucesos de una
empresa, agrupándolos por categorías, según sus características económicas. a los
que se les llama elementos.
Los elementos que miden la situación financiera, son el activo, el pasivo y el patrimonio.
En el estado de resultados, los elementos son los ingresos y los gastos.

3
 .174

El reconocimiento de los elementos de los estados financieros se efectúa en fado

partida que cumpla la definición de elemento siempre que sea probable que cualquier
beneficio económico asociado con la partida llegue a, o salga de la empresa; y la
parfida fenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.

Los bases de medición, o determinación de los imporfes monetarios en los que se

reconocen los elemenfos de los estados financieros son;

a) Costo Histórico (Costo de adquisición): los activos son regisfrados por el importe de
efectivo y otras parfidas que representen obligaciones, o por el valor razonable de la
confrapartida enfregada a cambio en el momento de su adquisición; los pasivos son
registrados por el valor del producto recibido a cambio de incurrir en una obligación, o,
en algunas circunstancias, por los importes de efectivo y ofras partidas equivalenfes que
se espera pagar para satisfacer la obligación, en el curso normal de la operación.

b) Costo Corriente: los activos se registran por el importe en efecfivo y ofras partidas
equivalentes al efectivo que debería pagarse si se adquiriese en la acfualidad el mismo
activo u otro equivalente; los pasivos se registran por el importe, sin descontar, de
efectivo u otras partidas equivalen fes al efectivo que se requería para liquidar el
pasivo en el momenfo presente.

e) Valor Realizable: los acfivos son registrados por el importe en efectivo y otras
partidas equivalentes al efecfivo que podrían ser obtenidas, en el momento presente
medianfe la venfa normal (no forzada) del activo; los pasivos se registran por sus valores
de liquidación, es decir, por los importes, sin descontar, de efectivo u otros equivalentes
al efectivo, que se espera utilizar en el pago de las obligaciones.

d) Valor Presente; los activos se registran al valor presenfe descontando las enfradas de
efectivo netas que se espera genere la partida en el curso normal de la operación;
pasivos se registran al valor prese~fe, descontando las salidas netas de efectivo
espera neceslfar para pagar el paSIVO,en el curso normal de las operaciones.
que se Ú~,...~~~,
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~'q w .,", ~

En una serie de Normas Internacionales de Información Financiera también se cifa '\'~'

como forma de medición el Valor Razonable, que significa el precio por el que puede
ser adquirido un acfivo o pagado un pasivo, entre partes interesadas, debidamente
intormadas, en una transacción en condiciones de libre compefencia.

El valor razonable es preferiblemente calculado por referencia a un mercado

activo fiable; el precio de cotización en un mercado activo es la mejor referencia del
valor razonable.

6. ORGANIZACiÓN DELMANUAL

El Manual de Políticas Contables de EGESUR se organiza por temas vinculantes a

4
 :175

normas contables especiticas. Estos temas se deben revisar y actualizar dependiendo

de los cambios que pudieran experimentar las Normas Internacionales de Información
Financiera en el futuro. que se estima ocurriró anualmente.

7. TEMARIO DEl MANUAL

Las NIIF tratan diversos temas de reconocimiento, medición, presentación y revelación

de elementos y partidas de los estados financieros. Estos temas se incluyen en este
Manual de Politicas Contables a través de secciones que a continuación se detalla:
1. Bases para la Preparación de Estados Financieros

2. Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera

3. Moneda Funcional y Transacciones en Moneda Extranjera

4. Efectivo y Equivalentes al Efectivo

5. Otros Activos Financieros

6. Cuentas por Cobrar Comerciales

7. Otras Cuentas por Cobrar

8. Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas

9. Inventarios

10. Propiedades, Planta y Equipo

11. Activos Intangibles

12. Deterioro del Valor de los Activos

13. Otros Pasivos Financieros

14. Cuentas por Pagar Comerciales

15. Otras Cuentas por Pagar
16. Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas

17. Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diteridos

18. Provisiones
19. Provisión por Beneficios a los Empleados

20. Pasivos No Financieros

21. Capital
22. Dividendos
23. Clasificación de activos y pasivos en Corrientes y No Corrientes

24. Ingresos
25. Costos y Gastos

5
 ."176

SECCIÓN 1
BASES PARA LA PREPARACiÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

6
 '177
BASES PARA LA PREPARACiÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

1. POLíTICAS CONTABLES

Los estados financieros se preparan de acuerdo con Normas Internacionales de

Intormación Financiera emitidas por ellnternationol Accounting Standards Board (IASB)ya
las disposiciones de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), las que
consideran supuestos y criterios contables de acuerdo a NIIF.

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), han sido adoptadas en Perú
y representan la adopción integral, explicita y sin reservas de las reteridas normas
internacionales. Las NIIF comprenden a las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y a las
interpretaciones (CINIIF,interpretaciones de las NIIF;y, SIC, interpretaciones de las NIC)

En la preparación de estados financieros se utiliza n determinadas estimaciones contables

críticas, para cuantificar los activos, pasivos, ingresos y gastos.

Las estimaciones y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la

experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos
futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias. EGESURefectúa
estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables resultantes, por
definición, muy pocas veces serán iguales a los resultados reales.

Las estimaciones y supuestos que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste

material a los saldos de los activos y pasivos en la estructura financiera de la empresa
EGESUR son; la estimación de la cobranza dudosa, la estimación de la vida útil de las
partidas de propiedades, planta y equipo e intangibles, revisión de valores en libros y
provisión para deterioro, las hipótesis utilizodas para el cálculo del valor razonable de los
instrumentos financieros, la probabilidad de ocurrencia y el monto de los pasivos de
monto incierto o contingentes e impuesto a las ganancias.

Las estimaciones se realizan en función de la mejor información disponible en la fecha de

emisión de los estados financieros. Si ocurren es posible que acontecimientos que puedan
tener lugar en el futuro y obliguen a moditicarlas (al alza o la baja) en futuros ejercicios,
se trataran de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación '<v í:> E S
de los correspondientes estados financieros futuros. 1

2. REFERENCIA TÉCNICA

Las bases para la preparación de estados financieros se sustentan en el Marco

Conceptual para la Información Financiera, la NIC 1 Presentación de Estados
financieros, la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo y la NIC 8 Políticas Contables,
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, la NIC 10 Hechos ocurridos después
7
 .178
del periodo sobre el que se informa; y, la NIC 34 Información financiera intermedia.

3. DEFINICIONES

Estados financieros: los estados financieros de propósito general (denominados "estados

financieros") son aquéllos que pretenden cubrir las necesidades de usuarios que no están
en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades especificos de
información.

Estimación: es la valoración de activos y pasivos que se produce tras la evaluación de la

situación actual del elemento del activo y el pasivo, así como de los beneficios futuros
esperados y de las obligaciones asociadas con los activos y pasivos correspondientes.

Materialidad (o importancia relativa): las omisiones o inexactitudes de partidas son

materiales o tienen importancia relativa si pueden, individualmente o en su conjunto, influir
en las decisiones económicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estados
financieros. La materialidad (o importancia relativa) depende de la magnitud y la
naturaleza de la omisión o inexactitud, enjuiciada en función de las circunstancias
particulares en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o una
combinación de ambas, podría ser el factor determinante.

Notas a los estados tlnancieros: las notas contienen información adicional a la presentada
en el estado de situación financiera, estado del resultado del ejercicio y otro resultado,
integral. estado de resultados separado (cuando se lo presenta), estado de cambios en el
patrimonio y estado de flujos de efectivo. Las notas suminisfran descripciones narrativas o
desagregaciones de partidas presentadas en esos estados e información sobre~ '
partidas que no cumplen las condiciones para ser reconocidas en ellos. f( C";;;.~:;~~\
Prospectlva; la aplicación prospectiva de un cambio en una politica contable y de~l",oH¡"""'<~.•
OP,G£I':.~
reconocimiento del efecto de un cambio en una estimación contable consiste,
respectivamente en;

(a) La aplicación de la nueva politica contable a las transacciones, otros sucesos y

condiciones ocurridos tras la fecha en que se cambió la politica; y:
(b) El reconocimiento del efecto del cambio en la estimación contable para el periodo
corriente y los periodos futuros afectados por dicho cambio.

8
 :179

SECCiÓN 2

ADOPCiÓN DE LAS

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACiÓN FINANCIERA

9
 ADOPCiÓN DE lAS
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACiÓN FINANCIERA

1. BASE lEGAL Y NORMATIVA

El Consejo Normativo de Contabilidad mediante Resolución W 045-201O-EF/94 precisa la

aplicación integral de las Normas internacionales de Información Financiera emitidas por
eIIASB, en la versión de NIIF Completas, para las empresas que obtengan ingresos anuales
por ventas de bienes y/o servicios o tengan activos tofales, iguales o mayor, en ambos
casos a 3,000 Unidades Impositivas Tributarias al cierre del ejercicio anterior. EGESUR
supera estos limites, por lo que está obligada a aplicar las NIIFCompletas.

El Consejo Normativo de Contabilidad emitió la Resolución No 051-2012-EF/30 en la

que oficializa la versión 2012 de las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF), cuya fecha de vigencia está señalada en cada una de las narmas. Anferiarmente
emifió la Resolución No 047-2011-EF/30, en la que oficializa la versión del año 2010 de las
Narmas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las que deben regir
obligaforiamente a partir del 01 de enero del 2012. Luego, emitió la Resolución N° 048-
2011-EF/30, oficializando la versión del año 2011 de las NIIF, vigenfe a partir del dio
siguiente de la fecha de publicación.

La Resolución CONASEV W 102-201O-EF/94.01.1en la que establece como obligación a las

entidades y personas juridicos bajo el ámbito de supervisión de CONASEV (Hoy
Superintendencia del Mercado de Valores), se prepare los Estados Financieros con
observancia plena de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para el
periodo 2011. EGESURes una entidad que lista en Bolsa, por tanto, se encuentra obligada
a la aplicación de NIIFdesde el periodo señalado.

De acuerdo a lo dispuesto en las Resoluciones señaladas anteriormente, los primeros

estados financieros que se formulan aplicando plenamente las NIIF Completas son los
correspondientes a la información financiera anual al 31 de diciembre del 2011. EGESUR
realizó la declaración de cumplimiento de NIIF en el periodo 2011, Y en el periodo
siguiente 2012 a través de una excepción otorgada por la SMV preparó y presentó EE.FF.
bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados - PCGA.

La Modificación a la NIIF 1 Aplicación Repetida de la Adopción por Primera Vez de las

Normas Internacionales de Información Financiera y que puede aplicarse para los
periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013, también permite su
aplicación anticipada, permite a EGESURla aplicación de la NIIF 1 en forma repetida
para el período 2013.

VERSION DE NIIF A UTILIZAR

El Consejo Normativo de Contabilidad emitió la Resolución No 051-2012-EF/30 en la
que oficializa la versión 2012 de las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF),cuya techa de vigencia está señalada en cada una de las normas.

10
 181
En consecuencia EGESUR define que la verSlon de NIIF a utilizar será la vigente
internacionalmente por ellASB en el año de aplicación plena.

FECHA DE ADOPCION DE NIIF

En el proceso de adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera y

cumpliendo con lo señalado en la NIIF 1 se ha definido la fecha de inicio de transición de
la empresa EGESUR el 01 de enero de 2012, razón por la cual se ha preporado el estado
de situación financiera de apertura a la fecha de transición a las NIIF correspondientes al
01 de enero de 2012. A su vez los estados financieros del año 2012 se presentan bajo NIIF
para efectos comparativos; y, los primeros estados financieros anuales emitidos bajo NIIFse
emiten por el año que termina el 31 de diciembre de 2013.

2. REFERENCIATÉCNICA

La adopción de estas políticas contables se sustentan en la NIIF 1; Adopción por Primera

Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, cuyo objetivo es asegurar
que los primeros estados financieros bajo NIIFde las entidades contengan información de
alta calidad, que sea tranparente para los usuarios y comparable durante todos los
periodos que se presenten, proporcionen un punto de partida confiable para la
contabilidad según las Normas Internacionales de Información Financiera y que pueda ser
generada a un costo que no exceda los beneficios de los usuarios.

3. DEFINICIONES

Estado de situación financiera de apertura bajo NIIF: EGESUR preparó y presentó un

estado de situación financiera de aperfura con arreglo a las NIIF en la fecha de inicio
de transición a las NIIF. Este es el punfo de partida para su contabilidad de acuerdo con '.' ."C,ES. ~
las NIIF. '
I!I (~"m,
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~~" iAl

EGESURdeberá, en su esfado de sifuación financiera de aperfura conforme a las NIIF: i'~"~'~"

~.

a) Reconocer todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento es requerido por las NIIF;
b) No reconocer como activos o pasivos partidas que las NIIFno reconozcan como tales;
c) Reclasificar los activos, pasivos y componenfes del patrimonio, reconocidos según los
peGA anteriores, con arreglo a las cafegorías de activos, pasivos y patrimonio que
corresponda según las NIIF;y
d) Aplicar las NIIFal medir todos los acfivos y pasivos reconocidos.

Estimaciones: las esfimaciones realizadas según las NIIF, en la fecha de transición, serán
coherenfes con las estimaciones hechas para la misma fecha según el modelo de peGA
anterior (después de hacer los ajustes necesarios para reflejar cualquier diferencia en las
políticas contables), salvo si hubiese evidencia objetiva de que fales estimaciones fueron
erróneas.

Explicación de la transición a las NIIF: EGESUR explicará cómo la fransición, desde los
peGA anteriores a las NIIF, ha afectado a lo reporfado anteriormente como situación
11
financiera, resultados y flujos de efectivo.

Información comparativa: para cumplir con la NIC 1 Presentación de los Estados

Financieros, los primeros estados financieros conforme a las NIIF de una entidad incluirán al
menos tres estados de situación financiera, dos estados del resultado del ejercicio y
resultado integral, dos estados de resultados separados (cuando se los presente), dos
estados de cambios en el patrimonio, dos estados de flujos de efectivo y notas
relacionadas, incluyendo información comparativa.

Políticas contables: una entidad usará las mismas politicas contables en su estado de
situación financiera de apertura con arreglo a las NIIF yola largo de todos los periodas
presentados en sus primeros estados financieros con arreglo a las NIIF. Estas políticas
contables cumplirán con cada NIIFvigente al final del primer periodo sobre el que informe
según las NIIF. EGESUR puede adoptar una nueva NIIF que todavia no sea oblígatoria,
siempre que la misma permita su aplicación anticipada.

Las políticas contables que una entidad utilice, en su estado de situación financiera de
apertura con arreglo a las NIIF, pueden diferir de las que aplicaba en la misma fecha
utilizando sus PCGA anteriores. Los ajustes resultantes surgen de sucesos y transacciones
anteriores en la fecha de transición a las NIIF. Por tanto, EGESUR reconocerá tales ajustes,
en la fecha de transición a las NIIF,directamente en susresultados acumulados.

Aplicación Repetida de la NIIF 1:

Si una entidad aplicase esa modificación en un periodo anferior, revelará ese hecho.
Alcance:
4A Sin perjuicio de los requerimientos de los párrafos 2 y 3, una enfidad que ha aplicado
las N/IF en un periodo anferior sobre el que se informa, pero cuyos estados financieros
anuales más recienfes no contenían una declaración explícita y sin reservas de
cumplimiento con las NI/F, debe o bien aplicar esta NI/F, o si no, aplicar las NJlF
retroactivamente de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores, como si fa entidad nunca hubiera dejado de aplicar
dichas normas.

48 Cuando una entidad opta por no aplicar esta NJlF de acuerdo con el párrafo 4A
aplicará, no obstante, los requerimientos sobre información a revelar de los párrafos 23A y
238 de la NI/F 1, además de los requerimientos sobre información a revelar de la NIC 8.

12
 183

SECCIÓN 3

MONEDA FUNCIONAL Y TRANSACCIONES

EN MONEDA EXTRANJERA

13
 184
MONEDA FUNCIONAL Y
TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA

1. POLíTICAS CONTABLES

Moneda Funcional y de Presentación

Las partidas incluidas en los estados financieros de lo empresa EGESUR se expresan

y valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que EGESUR opera
("moneda funcional").

La moneda que influye en el precio de los servicios que brindan y las regulaciones que
determinan dichos precios, así como en los costos de mano de obra, materiales y otros
costos en EGESURes el Nuevo Sol.

Transacciones en Moneda Extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando

los tipos de cambio vigentes en la fecha de las transacciones.

Las ganancias y pérdidas por diferencias de cambio que resultan de la liquidación de

estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y
pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de
resultados, por no desarrollar operaciones de cobertura de flujos de efectivo y coberturas
de inversiones extranjera que hubiese implicado diferir en el patrimonio neto, a través de
otros resultados integrales.
~
2, REFERENCIATÉCNICA ¡f{,Et .);.;~
f!d, '::~f';'!.':' :Q' \
rJF ~~l

Las políticas contables aplicables a la moneda funcional y transacciones en moneda ~\~,>"",P.' ,:

extranjera se sustentan en lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 21 "~o.G<'~
(NIC 21) Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera.

La NIC 21 en su párrafo 9 señala los aspectos vinculados a la moneda funcional y precisa

los tactores a considerar para determinar la moneda funcional.
El entorno económico principal en el que opera la entidad es, normalmente, aquél en el
que ésta genera y emplea el efectivo. Para determinar su moneda funcional. la entidad
considera los siguientes factores:

a) La moneda:
i. Que influye tundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios
(con frecuencia es la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de
venta de susbienes y servicios): y
ii. Del pais cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente
los precios de venta de sus bienes y servicios.

14
 '185
bJ La moneda que influye fundamentalmente en [os cosfos de [a mano de obra, de los
materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar [os servicios (con

°
frecuencia será la moneda en [a cual se denominen y liquiden tales costos).
En adicián, [a N[C 21 en su párrafo 1 señala otros factores que también pueden
suministrar evidencia acerca de la moneda funcional de una enfidad:
aJ la moneda en [a cual se generan los fondos de los actividades de financiacián.
bJ [a moneda en que se mantienen [os importes cobrados por las actividades de
operación.
Asimismo, la Norma contempla que cuando los indicadores descritos anteriormente en los
párrafos 9 y 10 de [a N[C 21 sean contradictorios, y no resulte obvio cuál es [a moneda
funcional, la gerencia empleará su juicio para determinar [a moneda funcional que más
fielmente represente [os efectos económicos de [as transacciones, sucesos y condiciones
subyacentes. Como parte de este proceso, la gerencia concede prioridad a [os
indicadores fundamentales del párrafo 9, antes de tomar en consideración [os indicadores
del párrafo 10, que han sido diseñados para suministrar evidencia adicional que apoye [a
determinación de la moneda funcional de EGESUR.

Por otro [oda, en relación a [as transacciones en moneda extranjera, la NIC 21 en su

Párrafo 21 señala que todas las transacciones efectuadas en moneda extranjera se
registrarán, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando la moneda funcional
de EGESUR,mediante [a aplicación al importe en moneda extranjera, de la tasa de
cambio de contado existente a la fecha de la transacción entre [a moneda extranjera y [a
moneda funcional.

Asimismo, la NIC 21 en su Párrafo 28, señala que las diferencias de cambio que surjan al
liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tipos diferentes de
los que se utilizaron para su reconocimienfo inicial, ya se hayan producido durante e[
periodo o en estados financieros previos, se reconocerán en los resultados del periodo en
que aparezcan.

En adición, la N[C 21 en su Párrafo 30, señala que cuando la pérdida o ganancia,

derivada de una partida no monetaria, sea reconocida en los resultados del periodo,
cualquier diferencia de cambio, incluida en esta pérdida o ganancia, también se
reconocerá en los resultados del periodo.

3. DEFINICIONES
Tasa de cambio de cierre: es [a tasa de cambio de contado existente a[ final del periodo
sobre el que se informa.
Diferencia de cambio: es la que surge al convertir un determinado número de unidades
de una moneda a otra moneda, utilizando tasas de cambio diferentes.
Tasa de cambio: es la relación de cambio entre dos monedas
Valor razonable: es e[ importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o
cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor, interesados y debidamente
informados, que realizan una transacción libre.
Moneda exfranjera (o divisa): es cualquier otra distinta de [a moneda funcional de EGESUR
Moneda funcional: es la moneda del entorno económico principal en e[ que opera
EGESUR
15
 186
Partidas monetarias: son unidades monetarias mantenidas en etectivo, asi como activos y
pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de
unidades monetarias.
Moneda de presentación: es la moneda en que se presenfan los esfados financieros.
Tasa de cambio de contado: es la tasa de cambio utilizado en las transacciones con
entrega inmediata.

4. DEFINICiÓN DE MONEDA FUNCIONAL

La moneda funcional es la moneda del enforno económico principal en el que opera

EGESURen el proceso de definición de la moneda tuncional ha evaluado las siguientes
condiciones:
Las condiciones principales están reteridas a las condiciones señaladas en la NIC 21
párrafo 9 tales como la moneda que influye en los precios de venta, la moneda del país
cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen los precios y la moneda que influye
en los costos de mano de obra, materiales y otros costos de producción.
Las condiciones secundarias están referidos a las condiciones señaladas en la NIC 21
párrafo 10 tales como la moneda en el cual generan los tondos de financiamienfo y la
moneda determinada en la estructura de inaresos.
Factores Primarios Descripción Moneda Predominante
Precios de venta La moneda en la cual se
denominen y liquiden los 100% Nuevos Soles
precios de venta.
Mercado y regulaciones La moneda del país cuyo
asociadas a las ventas mercado y regulaciones 100% Nuevos Soles
influyen en los precios de
venta.
Flujosde efectivo de gasfos La moneda en la cual se
denominen y liquiden los
costos de mano de obra, 99% Nuevos Soles
materiales, y afros costos de
proporcionar los servicios.

Fadores Secundarlos Descripción Moneda Predominante

Actividades financieras La moneda en la cual se
generan los fondos de las 99% Nuevos soles
acfividades de
financiación.

Flujosde efectivo de La moneda en que se

ingresos reciben los montos de 100% Nuevos Soles
ingresos cobrados por las
actividades operacionales

Por ser el Nuevo Solla moneda predominanfe en el análisis de la moneda funcional que
se ha presentado, EGESUR ha esfablecido el Nuevo Sol como su moneda funcional.

16
 187

SECCiÓN 4
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

17
 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

1. POLlTlCAS CONTABLES

El efectivo y los equivalentes al efectivo incluyen los saldos de libre disposición en caja
y en bancos, depósitos de ahorros, depósitos a plazo en entidades financieras, y otras
inversiones a corto plazo de gran liquidez con vencimiento original de tres meses o
menos, y los sobregiros bancarios.

Los sobregiros bancarios, de existir, se clasifican y se presentan como Obligaciones

Financieras en el Pasivo Corriente en el estado de situación financiera.

El efecto que la variación en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los
equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, es objeto de
presentación en el estado de tlujos de efectivo para permitir la conciliación entre las
existencias de efectivo y equivalentes al efectivo al principio y al final del periodo. Este
importe se presenta por separado de los flujos pracedentes de las actividades de
operación, de inversión y de financiación, y en el mismo se incluyen las diferencias que,
en su caso, hubieran resultado de haber presenfado esos flujos al cambio de cierre.

2. ALCANCE

Esta politica se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los elementos de la

cuenta 10 Efectivo y equivalentes al efectivo del PCGE.

La empresa EGESUR elabora el estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los

requerimientos de esta política, y lo presenta como parte integrante de sus estados
financieros, para cada periodo en que sea obligatoria la presentación de éstos.

3. REFERENCIA TÉCNICA

Las políticas contables aplicables al efectivo y equivalentes al efectivo se sustentan en

lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de
Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7) Estado de Flujos
de Efectivo y la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las
Variaciones en las Tasasde Cambio de la Moneda Extranjera.

De acuerdo a lo indicado en la NIC 7 párrafo 10 el estado de flujos de efectivo

informará acerca de los flujos de efectivo habidos durante el periodo, clasificándolos
por actividades: de operación, de inversión y de financiación.
Asimismo, respecto a la presentación de los flujos de efectivo la NIC 7 (párrafo 18)
señala que EGESUR debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones
usando uno de los dos siguientes métodos:

a) Método directo, según el cual se presentan por separado las principales categorias
de cobros y pagos en términos brutos: o
18
 -'189

b) Método indirecto, según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en

términos netos, citra que se corrige luego por los efectos de [as transacciones no
monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o
devengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así
como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con !lujos de efectivo de
operaciones clasificadas como de inversión o financiación,

De acuerdo a [o indicado en [a N[C 7 párrafo 28 [as pérdidas o ganancias no realizadas,

por diferencias de cambio en moneda extranjera, no producen flujos de efectivo, E[
efecto que [a vanación en las tasas de cambio fiene sobre el efectivo y [os equivalentes
a[ efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, es objeto de presentación en
el estado de flujos de efectivo para permitir la conciliación entre [as existencias de
efectivo y equivalenfes a[ efectivo al principio y a[ final del periodo, Este importe se
presenta por separado de los flujos procedentes de las actividades de operación, de
inversión y de financiación, y en el mismo se incluyen las diferencias que, en su caso,
hubieran resultado de haber presentado esos flujos al cambio de cierre,

La empresa EGESUR ha decidido adoptar e[ método directo en la presentación de [os

flujos de efectivo debido a que suministra información que puede ser útil en [a
estimación de los flujos de efectivo fufuros,

4, DEFINICIONES

Actividades de Operación: son [as actividades que constituyen la principal fuenfe de

ingresos actividades ordinarias de [a empresa, asi como otras actividades que no
puedan ser calificadas como de inversión o financiación,

Actividades de Inversión: son las de adquisición y disposición de activos a largo plazo,

así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y [os equivalentes al efecfivo_

Actividades de Financiación: son las actividades que producen cambios en e[ tamaño y

composición de [os capitales propios y de [os préstamos tomados por parte de empresa,

Efectivo: comprende tanto [a caja como los depósitos bancarios a la vista,

Equivalentes al Efectivo: son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son
fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a
riesgo poco significafivo de cambios en su vo[or.

Flujos de Efectivo: son [as entradas y salidas de efectivo y equivalentes a[ efectivo,

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICION

Las transacciones se reconocen al valor nominal. Los saldos de moneda extranjera se

expresan en moneda nacional al tipo de cambio a[ que se liquidarán las transacciones
a la fecha de [os estados financieros que se preparan,

19
 190

Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para propásitos de inversión o similares,
para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Una inversión financiera para que
pueda ser calificada como equivalente al efectivo, debe poder ser
fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un
riesgo insignificante de cambios en su valor, Por tanto, una inversión así será equivalente
al efectivo cuando tenga vencimiento próximo, por ejemplo tres meses o menos desde
la fecha de adquisición,

De existir sobregiros bancarios, estos se consideran como actividad de financiamiento,

debido a su condición de exigible por el banco y su identificación seró por el saldo que
presente cada entidad bancaria al final de determinado periodo,
Los flujos de efectivo no incluyen ningún movimiento entre las partidas que constituyen
el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la
gestión de efectivo de la empresa mós que de sus actividades de operación, de
inversión o financiación, La gestión del efectivo comprende también la inversión de los
sobrantes de efectivo y equivalentes al efectivo,

6, PRESENTACiÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Para propósitos del estado de flujos de efectivo, los saldos de efectivo y equivalentes de
efectivo, contienen el saldo de esta cuenta, excepto los fondos sujetos a restricción,
pero sin limitarse necesariamente a esta cuenta,

La empresa EGESURprepara un estado de flujos de efectivo, y lo presentan como parte

integrante de sus estados financieros, para cada período en que sea obligatoria la
presentación de éstos.

Un estado de flujos de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los estados
financieros, suministra información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los
activos netos de una entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y
solvencia) y su capacidad para afectar a los importes y las fechas de los flujos de
efectivo, a fin de adaptarse a la evolución de los circunstancias y a las oportunidades.

La información acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la capacidad que
EGESURtiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitiéndoles desarrollar
modelos para evaluar y comparar el valor presenfe de los flujos netos de efectivo de
diferentes entidades.

Para los efectos de presentación del estado de flujos de efectivo, estos se presentan
clasificados en tres actividades que son actividades de operación, actividades de
inversión y actividades de financiación, y se aplican de la manera que resulte <v c; E S
mós apropiada según la naturaleza de las actividades que se han realizado. (¡ 2 e . .>0 GE
it~i 11";:",,
l,-;:. \ 'JA~ ~l

Actividades de operad?": el impo~e de los flujos de efectivo procedentes de~~,,:,... ...J

actividades de operaclon es un Indicador clave de la medida en la cual estas "<.'" ."'~
actividades han generado fondos liquidas suficienfes para reembolsar los préstamos,
manfener la capacidad de operación de EGESUR,pagar dividendos y realizar nuevas
inversiones sin recurrir a fuenfes exfernas de financiación, La información acerca de los
componentes específicos de los flujos de efectivo de las actividades de operación es

20
 '191
útil, junto con otra información, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de tales
actividades.

Las actividades de operación constituyen la principal fuente de ingresos en las

actividades ordinarias de la empresa EGESUR,y también se incluyen otras actividades
que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

A continuación, se presenta el modelo de reporte de los flujos de efectivo de las

actividades de operación.

ACTIVIDADES DE OPERACiÓN Cobranza a (por):

Venta de Bienes y Prestación de Servicios
Honorarios y Comisiones
Regalías, cuotas, comisiones, otros ingresos de actividades ordinarias
Intereses y Rendimientos Recibidos
Reembolso de Impuestos a las Ganancias
Dividendos Recibidos
Otros Entradas de Efectivo Relativos a la Actividad de Operación

Pagos a (por):
Proveedores de Bienes y Servicios
Pagos a y por Cuenta de los Empleados
Impuestos a las Ganancias
Intereses y Rendimientos Regalías
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Operación
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de
Operación

Actividades de inversión: la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes

de las actividades de inversión es importante, porque tales flujos de efectivo
representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos
económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.
Las actividades de inversión incluyen la compra o adquisición, enajenación o
disposición por otros medios de activos a largo plazo, retornos de préstamos y otras
inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes a efectivo.
A continuación, se presenta el modelo de reporte de los flujos de efectivo de
las actividades de inversión.

ACTIVIDADES DE INVERSiÓN Cobranza a (por):

Reembolso de Adelantos de Préstamos Concedidos a Terceros
Reembolso Recibido de Préstamos a Entidades Relacionadas
Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades
Venta de Propiedades de Inversión
Venta de Propiedades, Planta y Equipo
Venta de Activos Intangibles
Venta de Otros Activos de largo plazo
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad de Inversión

21
 192
Pagos a (por):
Anticipos y Préstamos Concedidos a Terceros
Préstamos Concedidos a Entidades Relacionadas
Compra de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades
Compra de Propiedades de Inversión
Compra de Propiedades, Planta y Equipo
Desembolsos por Obras en Curso de Propiedades, Planta y Equipo
Compra de Activos Intangibles
Compra de Otros Activos de largo plazo
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Inversión
Flujos de Efectivo y Equlvalenfe al Efectivo Procedenfe de (Uflllzados en) Actividades de
Inversión

Actividades de financiación: es importante la presentación separada de los flujos de

efectivo procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar
la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los
suministradores de capital a EGESUR

Las actividades de financiación son aquellas que producen cambios en el tamaño y

composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero, tales como la
emisión de acciones o bonos y otros documentos de deuda así como los pagos
o cancelaciones de los mismos.

A continuación, se presenta el modelo de reporte de los flujos de efectivo de

las actividades de financiación.

ACTIVIDADES DE FINANCIACION Cobranza a (por):

Obtención de Préstamos de Corto Plazo
Obtención de Préstamos de Largo Plazo
Préstamos de Enfidades Relacionadas
Emisión de Acciones y Otros Instrumentos de Patrimonio
Venta de Acciones Propias en Cartera
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad de Financiación

Pagos a (por):
Amortizoción o pago de Préstamos a Corto Plazo
Amortizoción o pago de Préstamos a Largo Plazo
Prestamos de Entidades Relacionadas
Pasivos por Arrendamiento Financiero
Recompra o Rescafe de Acciones de EGESUR (Acciones en Cartero)
Adquisición de Otras Participaciones en el Patrimonio
Dividendos
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Financiación

Flujos de Efecflvo y Equlvalenfe al efectivo Procedente de (Utilizados

en) Acflvldades de Financiación
Las líneas presentadas en cada actividad son referenciales, dado que podrían cambiar
u otras podrían ser incorporadas.
22
7. OTROS TEMAS RELEVANTES

Flujos de Efectivo en Moneda Extranjera

Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se convierten

a la moneda funcional de la empresa aplicando al importe en moneda extranjera la
tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo en
cuestión.

Intereses y Dividendos

La empresa ha definido como politica contable que los intereses financieros cobrados y
pagados se presenten como actividad de operación.

El importe total de intereses pagados durante un periodo se revela, en el estado de

tlujos de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gasto en el resultado del periodo
como si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23 Cosfos de financiamiento.

La empresa ha definido como política contable que los dividendos cobrados se

presenten como actividad de operación y los dividendos pagados se presenten como
actividad de financiación.
Estas partidas de intereses y dividendos se clasifican de forma coherente, período
a periodo, según la clasificación que se ha definido en la política contable.

Impuesto a las Ganancias

Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto a la renfa

deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de efectivo
procedentes de actividades de operación, a menos que puedan ser especificamente
asociados con actividades de inversión o de financiación. M.1T~.~
¡711:1;ry~
::sn:r::::ocn~:::S::ni:~a~:::n
o equivalentes al efectivo,
o financiación,
se excluyen del
que no han requerido el uso de efectivo
estado de flujos de efectivo. Estas
\o;:~~:
transacciones son objeto de información, en notas a los estados financieros, de manera
que suministren toda la información relevante acerca de tales actividades de
inversión o financiación.

8. REVELACIONES

La empresa revela los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo. y presenta

una conciliación de los importes de su esfado de flujos de efectivo con las partidas
equivalentes sobre las que se informa en el estado de situación fina nciera.

EGESURrevela en sus estados financieros, acompañado de un comentario por parte de

la gerencia. cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes
al efectivo que no esté disponible para ser utilizado.

23
 194

SECCiÓN 5
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS

24
 195
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS

1. POLíTICA CONTABLE

EGESUR clasifica sus Otros Acfivos Financieros en las siguienfes cafegorlas: acfivos
financieros a valor razonable con cambios en resulfados, activos financieros mantenidas
hasta su vencimiento y acfivos financieros disponibles para la venta. La clasificación
depende del propósito con el que se adquirieron los otros acfivos financieros. La gerencia
determina la clasificación de los otros acflvos financieros en .el momento del
reconocimiento inicial y evalúa dicha clasificación en cada fecha de emisión de estados
financieros.

1.1 Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados

Incluye activos financieros adquiridos principalmente para venderlo en el corto plazo o si

la gerencia lo designa de esta manera en su reconocimiento inicial, estas inversiones se
gestionan y evalúan según el criterio de valor razonable.

Los acfivos financieros de estas caracferisticas se miden a su valor razonable y las

ganancias o pérdidas que surgen de cambios en el valor razonable de los mismos se
incluyen en el estado de resultados. en el momento en que se incurren.

Los activos financieros que se encuentran en esta categoria son clasificados como activos
corrientes ya sea que se clasifiquen como guardados para comercialización o se espera
que sean liquidados en un lapso de 12 meses a partir de la techa del estado de situación
financiera.

1.2 Activos financieros manfenidos hasfa su vencimienfo

Incluye acfivos financieros no derivados cuyos cobros son de cuantía fija o determinable.
susvencimientos son fijos, y respecfo de los cuales. la gerencia tiene la intención, así como
la capacidad, de conservarlos hasta su vencimiento.

Las Inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento son medidas al costo amortizado
utilizando el método de la tasa de Interés efectiva.

Los activos financieros en instrumentos de deuda, a ser mantenidos hasta el vencimiento,

cuyo valor se encuentre expresado en moneda extranjera, se traducen a la tasa de
cambio aplicable a la fecha del estado de situación financiera.

Esta clase de activos financieros se clasifican de acuerdo a la fecha de vencimiento

como acfivos corrientes y acfivos no corrientes. en el estado de situación financiera. Para E SÚ
aquellos acfivos financieros. cuya fecha de vencimiento sea superior a 12 meses. se . ~ (:) l'
clasifican como otros acflvos financieros en el acfivo no corriente. mientras que el resto i(",
cpuo
i' VA
son clasificados como otros acflvos financieros en el acfivo corriente. t.\" o
,~-
~40 ~I 1\ ".

1.3 Acfivos financieros disponibles para la venfa

Incluyen acflvos financieros que se designan específicamente como disponibles para la

venta o aquellos que no encajan dentro de las categorías anteriores.

25
 -
Estas inversiones figuran en el estado de situación financiera y se miden a su valor
razonable cuando es posible determinarlo de forma fiable. En el caso de variaciones del
valor razonable en los activos financieros disponibles para a venta, estas se reconocen en
la cuenta "Ganancia o pérdida en activos financieros disponibles para la venta", se
presentan en el otro Resultado Integral con efecto en el patrimonio de la empresa.

En el caso de los activos financieros que no se contabilizan al valor razonable con cambios
en resultados, se adiciona los costos de la transacción directamente atribuibles.

Cuando los activos financieros clasificados como disponibles para la venta son vendidos
o su valor se deteriora, los ajustes del valor razonable acumulado son incluidos en el
estado de resultados como ganancias y pérdidas de los titulos valores de inversión.

Los valores razonables de los activos financieros disponibles para la venta que son
cotizadas se basan en los precios actuales de cotización bursátil. Si el mercado de un
activo financiero disponible para la venta no tiene un mercado activo, la empresa
establece el valor razonable usando técnicas de valoración financiera.

Los dividendos de las inversiones disponibles para la venta se acreditan como ingresos
financieros en el estado de resultados cuando se declaran.

Los activos financieros disponibles para la venta, cuyo valor se encuentre expresado en
moneda extranjera, se traducen a la tasa de cambio al que se liquidarían las
transacciones a la fecha de los estados financieros.

La empresa evalúa en cada fecha del estado de situación financiera, si hay evidencia
objetiva de deterioro del valor de un activo financiero o de un grupo de activos
financieros.

En el caso de los títulos de capital clasificados como disponibles para la venta, se

consideran las disminuciones significativas o prolongadas del valor razonable del título
valor, que sean menores a su costo, para determinar si el valor de los títulos valores está
deteriorado. Si existe alguna evidencia de deterioro de los activos financieros disponibles
para la venta, la pérdida acumulada es eliminada del patrimonio y reconocida en el
estado de resultados. Las pérdidas por deterioro reconocidas en el estado de resultados
de los instrumentos de capital no son revertidas en el estado de resultados.

2. ALCANCE

Esta política se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los elementos de los

otros activos financieros. Debe entenderse que los otros activos financieros del activo
corriente también se denominan inversiones financieras y los otros activos financieros del
activo no corriente también se denominan inversiones mobiliarias.

3. REFERENCIA TÉCNICA

Las políticas contables aplicables a los otros activos financieros se sustentan en lo que
prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de Estados
Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7) Estado de Flujos de Efectivo,
la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones en las
Tasas de Cambio de Monedas Extranjera, la Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC
26
 197
32) Instrumentos Financieros: presentación, la Norma Internacional de Contabilidad (NIC
39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y medición y la Norma Internacional de
Información Financiera (NIIF7) Instrumentos Financieros: intormación a revelor.

4. DEFINICIONES

Activo Financiero: es cualquier activo que posea una de los siguientes formas: efectivo; un
instrumento de patrimonio de otra empresa; un derecho contractual y un contrato que
seró liquidado o podrá serlo utilizando los instrumentos de patrimonio propios de la
empresa.

Costo Amortizado de un Activo Financiero: es la medida inicial de dicho activo menos los
reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada (calculada con el
método de la tasa de interés efectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial y el
valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro del
valor o incobrabilidad.

Inversiones a ser Mantenidas Hasta el Vencimiento: son inversiones en instrumentos

financieros representativos de deuda adquiridos. Entre ellos se encuenfran los valores
emitidos o garantizados por el Estado, por el Sistema Financiero, por empresas u otras
entidades.

Inversiones Disponibles para la Venta: son inversiones en instrumentos financieros no

derivados distintos de las inversiones mantenidas para negociación y de las mantenidas
hasta su vencimiento.

Inversiones Financieras: son inversiones en instrumentos financieros cuya tenencia

responde a la intención de obtener ganancias en el corto plazo (mantenidas para
negociación), y las que han sido designadas específicamente como disponibles para la
venta.

Inversiones Mantenidas para Negociación: son inversiones que se compran con el objeto
de venderlas en el futuro cercano. Los cambios en el valor razonable se reconocen en el
resultado del periodo.

Inversiones Mobiliarias: son inversiones en instrumentos financieros cuyos cobros son de

cuantía fija o determinable, susvencimientos son fijos, y respecto de los cuales, la empresa
tiene la intención, asi como la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento.

Instrumento Financiero: es cualquier contrato que dé lugar, simultáneamente, a un activo

financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en
otra empresa.

Método de la Tasa de Interés Efectiva; es un método de cálculo del costo amortizado de \\~ :ii " j
un activo y de imputación del ingreso financiero a lo largo del periodo relevante. Es la \' e."",,,, ,,,,,.,<C
tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar estimados a
lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros del
activo financiero.

Valor Razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o

27
 198
cancelada un pasiva, entre un camprador y un vendedar interesado y debidamente
informado, que realizan una transacción libre,

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN

Las inversiones mantenidas para negociación y disponibles para la venta se reconocen

inicialmente al costo de adquisición.
La medición posterior de los activos financieros depende de su clasificación. EGESUR
fiene todos sus activos financieros clasificados sólo en las categorias de préstamos y
cuentas por cobrar, por lo que a continuación se explica el criterio para esta categoría:

Préstamos y cuentas por cobrar.-

Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos
fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Después del reconocimiento
inicial, estos activos financieros se miden al costo amortizado mediante el uso del método
de la tasa de interés efectiva (TlE),menos cualquier provisión por deterioro del valor. El
costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la
adquisición y las comisiones o los costos que son una porte integrante de la TIE. La
amortización se reconoce como ingreso financiero en el estado de resultados. Las
pérdidas que resulten del deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados
como costos financieros.

Los instrumentos financieros representativos de deuda se registran al costa de adquisición,

el que incluye los costos de transacción. Los costos de transacción son costos
incrementales que son directamente atribuibles a la adquisición, emisión o disposición de
un activo financiero, tal es el caso de honorarios y comisiones pagadas a agentes
financieros.

Con posterioridad al reconocimiento inicial, las inversiones a ser mantenidas hasta el

vencimiento son medidas al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés
efectiva.

La empresa dará de baja en cuentas un activo financiero cuando, y sólo cuando expiren 11
tri.
o?
.

:OCf": 'J" \
los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero; o se transfiera \J :','.~~:.
•
el activo financiero y la empresa no retiene de manera sustancial todos los riesgos y ~~;,--~.f'
beneficios inherentes a la propiedad de un activo financiero. ~;;:"

Si. como resultado de una transferencia, un activo financiero se da de baja totalmente

pero la transferencia conlleva la obtención de un nuevo activo financiero, la empresa
reconocerá el nuevo activo financiero a su valor razonable.

6. RECLASIFICACIONES

No se reclasificará un instrumento financiero desde la categoria otros activos tinancieros

registrados en libros al valor razonable con cambios en resultados o hacia ella mientras
esté en su poder o continúe emitido.

Si, como resultado de un cambio en la intención o en la capacidad de mantenerla, la

clasificación de otros activos financieros mantenidos hasta el vencimiento dejase de ser

28
adecuada, se la reclasificará como un activo disponible para la venta y se la medirá al
valor razonable; la diferencia entre su importe en libros y el valor razonable se reconocerá
en el resultado.

Si el activo financiero sufriese posteriormente un deterioro del valor, cualquier ganancia o

pérdida previa que hubiese sido reconocida en otro resultado integral, se reclasificará de
patrimonio al resultado del período.

7. DETERIORO DEL VALOR DE LOS OTROS ACTIVOS FINANCIEROS

Se debe evaluar al final de cada periodo sobre el que se informa estados financieros, si
existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de ellos estén
deteriorados. Si tal evidencia existiese, la empresa determinará el importe de cualquier
pérdida por deterioro del valor.

Poro activos financieros como los inversiones manfenidas hasta el vencimiento y que son
/levados al costo amortizado, de existir evidencia objetiva de que se ha incurrido en una
pérdida por deterioro del valor, el importe de la pérdida se medirá como la diferencia
entre el importe en libros del activo y el valor presenfe de los flujos de efectivo fufuros
estimados, descontados con la tasa de interés efectiva original del activo financiero. El
importe en libros del activo se reducirá directamente, o mediante una cuenta correctora.
Elimporte de la pérdida se reconocerá en el resultado del periodo.

Para activos financieros disponibles para lo venta, de existir un descenso en el valor

razonable de un activo financiero que haya sido reconocido en otra resultado integral y
exista evidencia objetiva de que el activo ha sufrido deterioro, la pérdida acumulada que
haya sido reconocido en otro resultado integral se reclasificará del patrimonio al resultado
del período como un ajuste por reclasificación, aunque el activo financiero no haya sido
dado de baja.

Si en un periodo posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda clasificado

como otros activos financieros disponibles para la venta aumentase, y este incremento
pudiese ser objetivamente relacionado con un hecho ocurrido después que la pérdida
por deterioro de valor fuese reconocida en el resultado del periodo, tal pérdida se
revertirá reconociendo el importe de la reversión en el resultado del periodo.

8. REVELACIÓN

La empresa suministrará información que permita que los usuarios de sus estados
financieros evalúen la relevancia de los instrumentos financieros en su situación financiera
y en su rendimiento.
En el Estado de Situación Financiera

Se informará, ya sea en el estado de situación financiera o en las notas a los estados

financieros, los importes en libros contables de cada una de categorías que se presenten
en otros activos financieros.

Si la empresa hubiese reclasificado un activo financiero como una partida que se mide al
costo o al costo amortizado, en lugar de al valor razonable; o al valor razonable, en lugar
de al costo o al costo amortizodo; se informará el importe reclasificado y excluido de
29
 :~oo
cada una de esas categorias, así como la rozón para etectuar dicha reclasificación.

Si la empresa hubiese transferido activos financieros de forma tai que una parte o todo el
activo financiero no cumplan las condiciones para darlos de baja en cuentas. La empresa
revelará, para cada clase de dichos activos financieros:
a) La naturaleza de los activos;

b) La naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad a los que la

empresa continúe expuesta;

c) Si se sigue reconociendo la totalidad de los activos, los imporfes en libros de ésfos y de

los pasivos asociados; y

d) Cuando se confinúe reconociendo los activos en la medida de su implicación

continuada, el importe en libros total de los activos originales, el importe de los activos
que se continúe reconociendo y el impar/e en libros de los pasivos asociados.

Asimismo, la empresa reveiará el importe en libros de los activos financieros pignorados

como garanfia de pasivos o pasivos contingentes, incluyendo los importes que hayan sido
reclasificados; y los plazos y condiciones relacionados con su pignoración.

En el Estado de Resultado Integral

La empresa reveiará las siguientes par/idas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas, ya

sea en el estado del resultado infegral o en las notas a los estados financieros:

al Ganancias o pérdidas netas por:

i. Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, mostrando de

forma separada las correspondientes a los activos financieros designados como
tales en el reconocimiento inicial, y las de los activos financieros que se hayan
clasificado como mantenidos para negociar.

ii. Activos financieros disponibles para la venta, mostrando por separado el importe
de la ganancia o pérdida reconocida en otro resultado integral durante el
periodo y el importe reclasificado del patrimonio al resultado del período.

iii. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.

bl Los Importes totales de los ingresos y de los gastos por intereses (calculados utilizando
el método de la tasa de interés efectiva) producidos por los acfivos financieros que no
se midan al valor razonable con cambios en resultados.

i. Ingresos y gastos por comisiones (distintos de los imporfes incluidos al determinar la

tasa de interés efectiva) que surjan de activos financieros que no se midan al
valor razonable con cambios en resultados; y actividades fiduciarias.

ii. Ingresos por infereses sobre activos financieros deteriorados

el Elimporte de las pérdidas por deterioro para cada clase de otros activos financieros.

30
 SECCiÓN 6
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

31
 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

1. POLíTICA CONTABLE

Las cuentas por cobrar comerciales son activos financieros que representan los
derechos de cobro a terceros y empresas relacionadas que se derivan de la venta
que realiza la empresa EGESURen la razón de su objeto empresarial.

Las cuentas por cobrar comerciales corresponden a activos financieros que se

reconocen a su valor nominal que es el valor razonable ya que los plazos de
vencimiento no superan los 30 días; las cuentas por cobrar comerciales vencidas,
generan intereses explícitos sobre la base de la deuda vencida. Los intereses
financieros generados y devengados se abonan como ingresos financieros en el
estado de resultados.

Se estima que las cuentas por cobrar comerciales pueden sufrir deterioro cuando
existe evidencia objetiva de que la empresa no podrá cobrar todos los importes
vencidos de acuerdo con las condiciones originales de las cuentas por cobrar, dando
lugar a una estimación de cuentas de cobranza dudosa. Esta estimación es revisada
periódicamente para ajustarla a los niveles necesarios para cubrir potenciales pérdidas
en la cartera de clientes.

Algunos indicadores de posible deterioro de las cuentas por cobrar comerciales

son dificultades financieras del deudor, la probabilidad de que el deudor vaya a iniciar
un proceso de quiebra o de reorganización financiera y el incumplimiento o falta de
pago, como asi también la experiencia sobre el comportamiento y características de
la cartera colectiva.

La cobranza dudosa se estima como la diferencia entre el importe en Iíbros del activo y
el vaior actual de los flujos futuros de efectivo estimados, descontados al típo de
interés efecfivo. El valor de libros del activo se reduce por medio de la cuenta de
estimación (corrección o valuación) de cobranza dudosa y el monto de la pérdida se
reconoce con cargo a los resultados del ejercicio. Cuando una cuenta por cobrar se
considera incobrable, se castiga (elimina), eliminando también la cobranza dudosa
relacionada. La recuperación posterior de montos previamente registrados como
estimación de cobranza dudosa se reconoce como ingresos en el estado de
resultados.

2. ALCANCE

Esta política se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los elementos de las

cuentas por cobrar comerciales.

Las cuentas por cobrar comerciales agrupan las cuentas por cobrar comerciales a
terceros y a empresas relacionadas (cuentas 12y 13 del PCGE, respectivamente).

Las cuentas por cobrar comerciales generalmente se formalizan a través de las

facturas, el cual representa un derecho de cobro. En caso no se haya emitido los
recibos de luz, pero si devengado la prestación de servicios y la cuenta por cobrar
carrespondientes, se debe reconocer el derecho exigible como activo del tipo cuentas

32
por cobrar comerciales dentro del estado de situación financiera.
3. REFERENCIATÉCNICA

Las políticas contables aplícables a las cuentas por cobrar comerciales se sustentan en
lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de
Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 18 (NIC 18) Ingresos, la
Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones en las
Tasas de Cambio de Monedas Extranjera, la Norma Internacional de Contabilidad 32
(NIC 32) Instrumentos Financieros: presentación, la Norma Internacional de
Contabilidad (NIC 39) Instrumentas Financieros: reconocimiento y medición, la Norma
Internacional de Información Financiera ( NIIF 7) Instrumentos Financieros: información
a revelar y la NIIF 9 Instrumentos financieros.

La Norma Internacional de Contabilidad 39 (NIC 39) en su párrafo 59 proporciona

algunos hechas económicos que evidencian que un activo financiero del tipo cuentas
por cobrar ha deteriorado su valor o se ha tornado incobrable:

a) Dificultades financieras significativas por parte del emisor.

b) Incumplimientos de las cláusulas contractuales, tales como moras en el pago de

los intereses o el principal.

c) Existencia de concesiones de prestamista al prestatario, por razones económicas o

legales relativas a las dificultades financieras del prestalario, que el prestamista
en otro caso no hubiera otorgado.

d) Una alta probabilidad de quiebra u otro tipo de insolvencia financiera del emisor.

e) La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión,

debido a dificultades financieras, y

f) Los datos observables indican una disminución medible en sus flujos futuros
estimados de efectivo.

4. DEFINICIONES
Costo amortizado de un activo financiero: es la medida inicial de dicho activo menos
los reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada (calculada con
el método de la tasa de interés efectiva) de cualquier diferencia entre el imporfe inicial
y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro
del valor o incobrabilidad.

Cuenfas por Cobrar: son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o
deferminables, que no se negocian en un mercado activo y que son distinfos de los
señalados en el presente Manual de Políticas Con fa bies como otros acfivos financieros.

Méfodo de la Tasa de Inferés Efectiva: es un método de cálculo del costo amorfizado

de un activo y de imputación del ingreso financiero a lo largo del periodo relevante.
Es la tasa de descuenfo que iguala exactamenfe los flujos de efectivo por cobrar

33
estimadas a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto
en libros de la cuenfa por cobrar comercial.
Transacciones entre Partes Relacionadas: representan fransferencia de recursos, servicios
u obligaciones entre empresas relacionadas, con independencia de que se considere
o no un precio asociado al objeto de esa transferencia. En esta politica contable se
incluye solo a las cuentas por cobrar comerciales.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN

Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen inicialmente a su valor nominal que
constituye el valor razonable, que es generalmente igual a su costo. Después de
su reconocimiento inicial, las cuentas por cobror se medirán al costo amortizado.

Cuando exisfa evidencia del deterioro de la cuenta por cobror comercial, el importe
de esa cuenta se reducirá mediante una cuenta de valuación, para efectos de su
presenfación en los estados financieros.

De presentorse la realización de servicios diferentes a la Generación, Transmisión y

Disfribución de Energia y que generen cuenfas por cobrar en moneda extranjera, esfas
se expresarán al fipo de cambio aplicable a la fecha de los esfados financieros. Véase
en el punto 7 más adelante, los procedimienfos y asienfos confables relacionados

6. DETERIORODELVALOR

Se debe evaluar al final de cada periodo sobre el que se informa si exisfe evidencia
objefiva de que un activo financiero o grupo de ellos del fipo de cuentas por cobrar
estén deteriorados. Si tal evidencia existiese, la empresa deferminará el importe de
cualquier pérdida por deterioro del valor aplicando el siguiente proceso.

Cuando exisfa evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro
del valor de cuentas por cobrar que se contabilizan al costo amortizado, el importe de
la pérdida se medirá como la diferencia enfre el imporfe en libros del activo y el valor
presente de los flujos de efectivo fufuros estimados, descontados con la faso de interés
efectiva original (de reconocimienfo inicial) del activo financiero. El importe en libros
del activo se reducirá medianfe la cuenta de Estimación de cuentas de cobranza
dudosa. Elimporfe de la pérdida se reconocerá en el resulfado del periodo.

7, REVELACION

En el Esfado de Slfuaclón Financiera

La empresa informora en el esfado de sifuación financiera o en las nafas a los estados

financieros los importes en libros de las cuentas por cobrar comerciales.

La empresa debe revelar respecto a las cuentas por cobrar comerciales las politicas
contables, métodos adopfados, el criterio de reconocimiento y las bases de medición
aplicadas, incluyendo:

al Los criterios aplicados al determinar cuándo reconocer en el Estado de Situación

Financiera una cuenta por cobrar comercial, asi como cuando se dan de baja
dichas cuentas por cobror;
34
 ';05

b) Las bases de medición aplicadas a las cuentas por cobrar comerciales tanto en el
reconocimiento inicial como en los periodos posteriores;
c) Los criterios para la utilización de una cuenta de valuación del deterioro de valor,
así como los criterios para dar de baja, contra dícha cuenta de valuación, a
tales cuentas por cobrar comerciales deteriorados;

d) La determinación de las ganancias o pérdidas netas por el deterioro de las

cuentas por cobrar comerciales;

eJ La política contable para las cuentas por cobrar comerciales cuyas

condiciones hayan sido renegociadas.

La empresa debe revelar la exposición al riesgo de crédito incluyendo el importe que

mejor representa su máximo nivel de exposición al riesgo de crédito a la techa
de presentación de los estados tinancieros, sin tomar en cuenta ninguna garantia ni
otras mejoras crediticias; una descripción de las garantías tomadas para asegurar el
cobro y otras mejoras crediticias; la información acerca de la calidad crediticia de los
activos financieros que no están en mora ni hayan deteriorado su valor; el valor en
libros de las cuentas por cobrar comerciales que estarían en mora o se habrían
deteriorado, de no haber sido re negociadas sus condiciones; un análisis de la
antigüedad de los activos financieros en mora pero no deteriorados; un análisis de los
activos financieros determinados individualmente como deteriorados; y, una
estimación del valor razonable de las garantías tomadas por la empresa y de otras
mejoras crediticias, a menos que sea impracticable hacerla.

En el Estada de Resultado Integral

La empresa revelará información sobre las cuentas por cobrar comerciales designadas
para ser llevados al valor razonable con cambios en resultados.

El importe de los ingresos por intereses producidos por los activos financieros tipo
cuentas por cobrar comerciales que no se midan al valor razonable con cambios en
resultados.

Asimismo, la empresa debe revelar el importe de las pérdidas por deterioro para cada
clase de activo financiero, y en este caso el proveniente de las cuentas por cobrar
comerciales.

Nota de Carácter Especffico ;/ \:1 E S ú

Se debe mostrar en cuadro comparativo, desdoblados en fracción corriente y no.r~ '<--O",'ORO/'-

corriente, de acuerdo a; Cuentas por cobrar comerciales a terceros; Cuentas por\~~ ~:¡o""
cobrar comerciales a partes relacionadas; Cuentas de cobranza dudosa acumulada; '1-<", '
y, Castigo de cuentas de dudosa cobranza. "~ ~

Se debe mostrar también en forma comporativa información relativa a la estimación

de cobranza dudosa por cada clase de cuentas por cobrar;

al Saldos iniciales;
35
b) Adiciones efectuadas en el período, por estimaciones adicionales como
de incrementos en las estimaciones existentes;
c) Deducciones por reversiones o recuperos;
d) Saldos finales.

Adicionalmente, para las cuentas por cobrar a plazos mayores de un año. contado
a partir de su fecha de expedición, debe indicarse los plazos y condiciones. incluyendo:

a) La fecha estimada o pactada de recuperación:

b) Losvencimientos y tasas de interés:
cl Lasgarantias recibidas: y,
d) La moneda en que se exigirán los cobros, en caso que ésta sea diferente de
la moneda funcional de la empresa.

36
 SECCiÓN 7
OTRAS CUENTAS POR COBRAR

37
 OTRAS CUENTAS POR COBRAR

1. POLíTICA CONTABLE

Las otros cuentos por cobrar representan las sumas adeudados por el personal,
accionistas (o socios), directores y gerentes, y derechos de cobro o terceros por
transacciones distintos o las del objeto empresarial.

Los cuentos por cobrar se reconocen inicialmente por el volar razonable de lo

transacción, que es generalmente igualo su costo. Después de su reconocimiento inicial
se medirán 01costo amortizado.

Se establece uno estimación de cobranzo dudoso cuando existe evidencio objetiva de

que lo empresa EGESUR no podrá cobrar todos los importes vencidos de acuerdo con las
condiciones originales de los cuentas por cobrar. Los importes vencidos se reducirán
mediante uno cuento de valuación paro efectos de su presentación en los estados
financieros.

Los cuentos en monedo extranjero pendiente de cobro o lo fecho de los esfados

financieros, se expresarán 01tipo de cambio aplicable o las transacciones o dicho fecho.

2, ALCANCE

Esto político se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los elementos de los

cuentos por cobrar 01 personal. o los accionistas (socios), directores y gerentes, y los
cuentas por cobrar o terceros por transacciones distintos o las del objetivo empresarial.

Las cuentas por cobrar o terceros incluyen préstamos, reclamaciones o terceros, intereses,
regalias y dividendos, depósitos otorgados en garantía, activos por instrumentos
financieros y otras cuentas por cobrar diversas.

3. REFERENCIA TÉCNICA

Las políticas contables aplicables o [as cuentos por cobrar se sustentan en lo que
prescribe lo Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de Estados
Financieros, lo Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de los Variaciones
en los Tasas de Cambio de Monedas Extranjero, lo Norma Internacional de Contabilidad
32 (NIC 32) Instrumentos Financieros: presentación, lo Norma Internacional de
Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y medición, lo Norma
Internacional de Información Financiero (NIIF 7) Instrumentos Financieros: información o
revelar, y lo NIIF9 Instrumentos financieros.

Lo Norma Internacional de Contabilidad 39 (NIC 39) en su párrafo 59 proporciona algunos

hechos económicos que evidencian que un activo financiero del tipo cuentos por cobrar
ha Deteriorado su volar o se ha tomado incobrable:

o) Dificultades financieras significativas por porte del emisor.

b) Incump[imientos de las cláusulas contractuales, toles como moras en el pago de los

38
 .,.
'209
intereses o el principal.
c) Existencia de concesiones de prestamista al prestatalio, por razones económicas o
legales relativas a las dificultades financieras del prestatario, que el prestamista en
otro caso no hubiera otorgado.

d) Una alta probabilidad de quiebra u otro tipo de insolvencia tinanciera del emisor.

el La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión,

debido a dificultades financieras, y

f) Los datos observables indican una disminución medible en sus flujos futuros
estimados de efectivo.

4. DEFINICIONES

Costo amortizado de un activo financiero: es la medida inicial de dicho activo menos los
reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada (calculada can el
método de la tasa de interés efectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial y el
valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro del
valor o incabrabilidad.

Cuenfas por Cobrar: san activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o
determinables, que no se negocian en un mercado activo y que son distintos de los
señalados en el presente Manual de Politicas Confables como otros activos financieros.

Depóslfos Otorgados en Garantía: son importes entregados en garantia, tales como

depósitos por arrendamienfo de bienes muebles e inmuebles, depósitos par carta fianza u
afras garanfías entregadas.

Intereses, Regalías y Dividendos: son los derechos de cobro por intereses y regalias
devengados, y por dividendos en efectivo declarados por las empresas donde se
mantiene inversiones.

Método de la Tasa de Interés Efecfiva: es un método de cálculo del costo amortizado de

un activo y de imputación del ingreso financiero a lo largo del periodo relevante. Esla
tosa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar estimados a
lo largo de la vida esperada del insfrumento financiero con el importe neto en libros de la
cuenta por cobrar.

otras Cuentas por Cobrar Diversas: incluye las entregas a rendir cuenta efectuada a
terceros y cualquier cuenta por cobrar diversa.
.';:;: Cp

Préstamos: son los créditos no comerciales otorgados a terceros y que se encuenfran \? 'Aso UE

pendiente de cobro por la empresa a la fecha de los estados financieros. ~ ';¡.'a

~flfJiS

Venta de Actlvo Inmovlilzado: incluye los derechos de cobro por venta de inversión
mobiliaria, inversión inmobiliaria: propiedades, plantas y equipo: y otros activos a largo
plazo.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN
Las cuentas por cobrar se reconocen inicialmente a su valor nominal que constituye el
39
valor razonable, que es generalmente igual a su costo. Después de su reconocimiento
inicial. las cuentas por cobrar se medirán al costo amortizado.

Los intereses se registran sobre la base de tiempo, las regalías en concordancia con los
términos del contrato que les dio origen, y los dividendos en la fecha que es reconocido el
derecho del accionista a recibir el pago.

Cuando exista evidencia del deterioro de la cuenta por cobrar, el importe de esa cuenta
se reducirá mediante una cuenta de valuación, para efectos de su presentación en los
estados financieros. Véase en el punto 7 la ejemplificación de los procesos de otras
cuentas por cobrar y los registros contables relacionados.

6. DETERIORO DEL VALOR

Se debe evaluar al final de cada periodo sobre el que se informa si existe evidencia
objetiva de que un activo financiero o grupo de ellos del fipo de cuentas por cobrar estén
deteriorados. Si tal evidencia existiese, la empresa determinará el importe de cualquier
pérdida por deterioro del valor aplicando el siguiente proceso.

Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro del
valor de cuentas por cobrar que se contabilizan al costo amortizado, el importe de la
pérdida se medirá como la diterencia entre el importe en libros del activo y el valor
presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados con la tasa de interés
efectiva original (de reconocimiento inicial) del activo financiero. El importe en libros del
activo se reducirá mediante la cuenta de valuación Estimación de cobranza dudosa. El
importe de la pérdida se reconocerá en el resultado del periodo.

7. REVELACION

En el Estado de Situación Financiera

La empresa informara en el estado de situación financiera o en las notas a los estados
financieros los importes en libros de las cuentas por cobrar.

La empresa debe revelar respecto a las cuentas por cobrar las políticas contables,
métodos adoptados, el criterio de reconocimiento y las bases de medición aplicadas,
incluyendo:

aJ Los criterios aplicados al determinar cuándo reconocer en el Estado de Situación

Financiera una cuenta por cobrar, asi como cuando se dan de baja dichas cuentas /" c; E S ú1>
por cobrar; ~ CPC JOR ""

b) Las bases de medición aplicadas a las cuentas por cobrar tanto en el reconocimiento \ ~,
inicial como en los períodos posteriores; <
c) Los criterios para la utilizoción de una cuenta de valuación del deterioro de valor, asi
como los criterios para dar de baja, contra dicha cuenta de valuación, a tales
cuentas por cobrar deteriorados;
d) La determinación de las ganancias o pérdidas netas por el deterioro de las cuentas
por cobrar;

40
 ",211
c.

el La política cantable para las cuentas por cobrar cuyas condiciones hayan sido
renegociadas,

La empresa debe revelar la exposición al riesgo de crédito incluyendo el importe que

mejor representa su máximo nivel de exposición al riesgo de crédito a la fecha de
presentación de los esfados financieros, sin tomar en cuenta ninguna garantía ni otras
mejoras crediticias; una descripción de las garanlias tomadas para asegurar el cobro y
otras mejoras crediticias; la información acerca de la calidad crediticia de los activos
financieros que no están en mora ni hayan deteriorado su valor; el valor en libros de las
cuentas por cobrar que estarían en mora o se habrían deteriorado, de no haber sído
renegociadas sus condiciones; un análisis de la antigüedad de los activos financieros en
mora pero no deteriorados; un análísis de los activos financieros determinados
individualmente como deteriorados; y, una estimación del valor razonable de las
garantías tomadas por la empresa y de otras mejoras crediticias, a menos que sea
impracticable hacerla,

En el Estado de Resultado Integral

La empresa revelará información sobre las cuentas por cobrar designadas para ser
llevados al valor razonable con cambios en ganancias y pérdidas,

Asimismo, la empresa debe revelar el importe de las pérdidas por deterioro para cada
clase de activo financiero, y en este caso el proveniente de las cuentas por cobrar.

Notas de Carácter Específico

Se debe revelar la naturaleza y condiciones de las partidas que conforman esta cuenta y
mostrar, separadamente información relativa a otras cuentas por cobrar, desdoblados en
fracción corriente y no corriente. ir, Y
. - l

, (,,,,,., ' 'o E \

Adicionalmente, por aquellos fondos que se encuentren sujetos a restricción (efectivo o', \ '~::':"
equivalentes de efectivo), se indicará el importe de los fondos no disponibles, que pueden \:;:.~.I.., ,,",
i'"
estar dispuestos para actividades de operación o para el pago de operaciones de '''':!Z!!G'l'''
inversión o financiación, señalando las restricciones sobre el uso de tales importes.

Asimismo, para cada clase de activo financiero significativo, se incluirá una conciliación
de las variaciones en la cuenta de cobranza dudosa;

a) Saldos iniciales;
b) Adiciones efectuadas en el período;
cl Deducciones por reversiones y otros;
d) Saldos finales.

Para las otras cuentas por cobrar a largo plazo, valorizadas al costo amortizado, se
revelará los importes de los ingresos y gastos por intereses (calculados utilizando el método
de la tasa de interés efectiva).

41
 SECCiÓN 8
CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES RELACIONADAS

42
 CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES RELACIONADAS

1. POLíTICA CONTABLE

Las cuentas por cobrar a entidades relacianadas representan derechos de cobro a

entidades relacionadas (matriz, subsidiarias, asociadas y negacios conjuntos, incluyendo
personal clave) por transacciones distintas a las de ventas en razón de su actividad
principal.

La empresa EGESURconsidera como partes relacionadas a las empresas integrantes del

grupo FONAFE. que ejerce en representación del estado el control de dichas entidades,
por tanto son empresas ASOCIADAS.
Las cuentas por cobrar se reconocen inicialmente por el valor razonable de la
transacción, que es generalmente igual a su costo. Después de su reconocimiento inicial
se medirán al costo amortizado.

Las transacciones con entidades relacionadas son de cobro inmediato ó a 30 días, y no

están sujetas a condiciones especiales. No existen deudas de dudoso cobro, razón por la
cual no se reconoce una estimación de cobranza dudosa para estas transacciones.

Los gastos reembolsables por operaciones entre entidades no relacionadas. que no

corresponden a servicios de venta de energía, se estructuran bajo la modalidad de
cuenta corriente mercantil, no estableciéndose intereses por los gastos reembolsables
entre las entidades.

Las cuentas en moneda extranjera pendiente de cobro a la techa de los estados

tinancieros, se expresarán al tipo de cambio aplicable a las transacciones a dicha fecha.

2. ALCANCE

Esta politica será de aplicación para la identificación de relaciones y transacciones entre

partes relacionadas: la identificación de los saldos pendientes entre la empresa y sus
partes relacionadas: la identificación de las circunstancias en las que se exige revelar
información sobre los apartados anteriores y la determinación de la información a revelar
sobre todas estas partidas.

Las cuentas por cobrar diversas a relacionadas incluyen présfamos, intereses, regalias y
dividendos. depósitos otorgados en garantía, venta de activo inmovilizado, acfivos por
instrumentos financieros y otras cuentas por cobrar diversas.

3, REFERENCIA TÉCNICA

Las políficas contables aplicables a las cuentas por cobrar se sustentan en lo que
prescribe la Norma Internacional de Confabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones
en las Tasas de Cambio de Monedas Extranjera, la Norma Internacional de Contabilidad

43
24 (NIC 24) Información o Revelar sobre Partes Relacionadas, la Norma Internacional de
Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentas Financieros: presentación, la Norma Internacional
de Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieras: reconocimiento y medición y la Norma
Internacional de Información Financiera (NIIF 7) Instrumentos Financieros: información a
revelar.

La Norma Internacional de Contabilidad 39 (NIC 39) en su párrafo 59 proporciona algunos

hechos económicas que evidencian que un activo financiero del tipo cuentas por cobrar
ha Deteriorado su valor o se ha tomado incobrable:

a) Dificultades financieras significativas por parte del emisor.

b) Incumplimientos de las cláusulas contractuales, tales como moras en el pago de

los intereses o el principal.

c) Existencia de concesiones de prestamista al prestafario, por razones económicas o

legales relativas a las dificultades financieras del prestatario, que el prestamista en
otro caso no hubiera otorgado.

d) Una alta probabilidad de quiebra u otro tipo de insolvencia financiera del emisor.

e) La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión,

debido a dificultades financieras, y

f) Los datos observables indican una disminución medible en sus flujos futuros
estimadas de efectivo.

4. DEFINICIONES
Control: es el poder para dirigir las políticas financiera y de operación de una entidad,
para obtener beneficios de sus actividades.

Controf conjunto: es el acuerdo controctual para compartir el control sobre una actividad
económica.
Costo amortizado de un activo tinanciero: es la medida inicial de dicho activo menos los
reembolsas del principal. más o menos la amortización acumulada (calculada con el
método de la tasa de interés efectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial y el
valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro del
valor o incobrabilidad.

Cuentas por Cobrar: son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o
determinables, que no se negocian en un mercado activo y que son distintos de los
señalados en el presente Manual de Políticas Contables como otros activos financieros. GESU
<v
Influencia significativa: es el poder para intervenir en las decisiones de política financiera y il g c .. O" ~
de operación de una entidad, aunque sin llegar a tener el control de la misma. Puede \ ";, VAS " if
obtenerse mediante participación en la propiedad, por disposición legal o estatutaria, o ",>".., ",,~.,.p
mediante acuerdos.

Método de la Tasa de Interés Efectiva: es un método de cálculo del costo amortizado de

un activo y de imputación del ingreso financiero a lo largo del periodo relevante. Esla
44
tasa de descuenta que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar estimados a
lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros de la
cuenta por cobrar.
otras Cuentas por Cobrar Diversas. Relacionadas: incluye derechos de cobro a entidades
relacionadas.

Parte Relacionada: una parte se considera relacionada con EGESUR si dicha parte:
aJ Directa, o indirectamente a través de uno o más intermediarios: controla a, es
controlada por, o está bajo control común con EGESUR (esto incluye controladoras,
subsidiarias y otras subsidiarias de la misma controladora): tiene una participación en
EGESURque le otorga influencia significativa sobre la misma: o tiene control conjunto
sobre EGESUR;
b) es una asociada de EGESUR;

c) es un negocio conjunto, donde EGESURes uno de los participantes;

d) es personal clave de la gerencia de EGESURo de su controladora;

eJ es un familiar cercano de una persona que se encuentre en los supuestos (a) o (d);

f) es una entidad sobre la cual alguna de las personas que se encuentra en los supuestos
Id) o (e) ejerce control, control conjunto o influencia significativa, o bien cuenta,
directa o indirectamente, con un importante poder de voto: o
g) es un plan de beneficios post-empleo para los trabajadores, ya sean de la propia
entidad o de alguna otra que sea parte relacionada de ésta.

Transacción entre partes relacionadas: es toda transferencia de recursos, servicios u

obligaciones entre partes relacionadas, con independencia de que se cargue o no un
precio.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN

Las cuentas por cobrar a entidades relacionadas se reconocen inicialmente a su valor

nominal que constituye el valor razonable, que es generalmente igual a su costo. Después
de su reconocimiento inicial, las cuentas por cobrar se medirán al costo amortizado
dependiendo de su materialidad y plazo de exigencia.

Los intereses se registran sobre la base de tiempo, las regalías en concordancia con los
términos del contrato que les dio origen, y los dividendos, en la fecha que es reconocido
el derecho del accionista a recibir el pago.

Cuando exista evidencia del deterioro de la cuenta por cobrar a entidades relacionadas,
se espera conciliar primero con ellas para eliminar posibles distorsiones, luego, el importe
de esa cuenta se reducirá medíante una cuenta de valuación de Estimación de cuentas
de cobranza dudosa, para efectos de su presentación en los estados financieros.

El modelo de procedimiento y regístro contable de las cuentas por cobrar a relacíonadas

y cobranza dudosa se encuentra en el punto 7 de la Sección 6 Cuentas por cobrar
comerciales de este Manual.

6. REVELACIONES
45
Se debe mostrar en cuadro comparativo según las categorias, desdoblados en fracción
corriente y no corriente, de acuerdo a:

al Categoria (subsidiarias; asociadas; negocios conjuntos en los que la empresa es uno

de los participes; personal clave de la administración de la empresa o de su mafriz; y
otras partes relacionadas);
bJ Importe de las transacciones; y
c) Saldos de balance y resultados por los períodos presentados,

Asimismo, para cada close de activo financiero significativo, se incluirá una conciliación
de las variaciones en la cuenta de cobranza dudosa:

aJ Saldos iniciales;
bl Adiciones efectuadas en el período;
c) Deducciones por reversiones y otros;
di Saldos finales,

Para las cuentas por cobrar a largo plazo, valorizadas al costo amortizado, se revelará los
importes de los ingresos y gastos por intereses (calculados utílízando el método de la tasa
de interés efectiva),

Adicionalmente, se debe mostrar para cada una de las categorias de partes

relacionadas (matriz; subsidiarias; asociadas; negocios conjuntos en los que la empresa es
uno de los partícipes; personal clave de la administración de la empresa o de su matriz; y
otras partes relacionadas), independientemente de sí ha habido o no fransacciones entre
ellas, la siguiente información;

al Descripción de las principales transacciones con partes relacionadas; ,'SLS ,,'

,',"" t-'

b) La naturaleza de la relación con cada parte implicada, así como la información sObre~:.,'f:;i~'\;':¡ \
las transacciones, operaciones, contratos y negocios, para la comprensión de los '~,I"','"
efectos potenciales que la relación tiene en los estados financieros; "':~~

cl Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la administración en total.

di El importe de las fransacciones y de los saldos pendientes; sus plazos y condiciones,

garantias, así como la nafuraleza de la contraprestación fijada para su liquidación; y
detalles de cualquier garantía otorgada o recibida; correcciones valorativas por
deudas de dudoso cobro relativas a importes incluidos en los saldos pendientes; y el
gasto reconocido durante el periodo relativo a las deudas incobrables o de dudoso
cobro de partes relacionadas, A «" G E S ú.
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~ , 'c. JO .E
~ VA EZ ~
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~4:<~.\-¡. rH_~(,(,)\\'"
.p

46
SECCiÓN 9
INVENTARIOS

47
 INVENTARIOS

1. POllTlCAS CONTABLES

Los inventarios comprenden materiales, suministros y repuestos destinados al

mantenimiento asi como útiles de escritorio, El costo de los inventarios comprende el valor
de compra, los derechos de importación y otros impuestos no recuperables, el costo del
transporte, almacenamiento y otros costos directos atribuibles a la adquisición, neto de los
descuentos y rebajas,

Losinventarios se valorizan a su costo o a su valor neto de realización, el que sea menor.

La fórmula de costo corresponde al promedio ponderado,

El valor neto de realización es el precio estimado de venta de un activo en el curso

normal de las operaciones menos los gostos de ventas necesarios para llevar a cabo su
realización.

La Gerencia evalúa periódicamente la desvalorización de los inventarios. La

desvalorización de ios inventarios puede originarse por la obsolescencia, en la disminución
del valor de mercado, o en daños físicos o pérdida de su calidad de utilizable en el
propósito de negocio. El efecto financiero de dicha desvalorización es que el monto
invertido en los inventarios no podrá ser recuperado a través de la venta o el consumo de
los mismos, La desvalorización de los inventarios se registra con cargo a resultados del
periodo.

Las existencias por recibir se miden al costo por el método de identificación especifica de
la compra.

2. ALCANCE

Esta politica es de aplicación para el reconocimiento de todas los inventarios previstos por
la empresa,

Esta politica no aplica a las piezas de repuestos importantes que se sustituyen, en activos
de propiedades, planta y equipo y por lo tanto se espera utilizar por más de un período.

3, REFERENCIA TÉCNICA

Las politicas contables aplicables a los inventarios se sustentan en lo que prescribe la

Norma Internacional de Contabilidad 2 (NIC 2) Inventarios,

4. DEFINICIONES

Inventarios: incluye
servicios (o ventaj, o en forma de materiales o suministros, para
empresa o la prestación de servicios.

Valor Neto Realizable: es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de

la operación menos los costos estimados para terminar su producción y los necesarios
para llevar a cabo la venta,
48
Valor Razonable: es el importe por el cual el inventario puede ser intercambiado un
activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y
debidamente informado, que realizan una transacción libre.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICION
Los materiales, suministros y repuestos se reconocen inicialmente a su costo de
adquisición, el mismo que incluye todos las costos derivados de su adquisición, así como
otros costos en los que se haya incurrido necesarios para darle su condición y ubicación
actual.

El costo de adquisición de los inventarios comprende el valor de compra, los aranceles

de importación y otros impuestos (que no sean recuperables), los transportes, el
almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de los materiales
o los servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se
deducirán para determinar el costo de adquisición.

Los repuestos genéricos (repuestos de almacén general), de pequeño valor unitario y

naturaleza consumible que normalmente tienen un período de rotación inferior al año
serán considerados como inventarios.

Los repuestos especificas (piezas destinadas a ser montadas en instalaciones, equipos o

máquinas en sustitución), generalmente de elevado costo unitario y que se espera utilizar
por más de un período serán considerados como propiedades, planta y equipo.

Para efectos de la medición del stock al cierre del ejercicio, se toma en cuenta el valor de
costo o valor neto de realización el menor.

Cuando una reducción en el costo de adquisición de los materiales, suministros y

repuestos indique que el costo de los bienes o servicios excederá su valor neto realizable,
el costo de reposición de los materiales, suministros y repuestos puede ser la medida
adecuada de su valor neto realizable.

Cuando los inventarios son vendidos, el importe en libros de los mismos se reconocerá
como gasto del periodo en el que se reconozcan los correspondientes ingresos de
operación.

El importe de cualquier rebaja de valor, hasta alcanzar el valor neto realizable, así como
todas los demás pérdidas en los inventarios, será reconocido en el periodo en que ocurra
la rebaja o la pérdida.

El importe de cualquier reversión de la rebaja de valor que resulte de un incremento en el

valor neto realizable, se reconocerá como una reducción en el valor de los inventarios,
que hayan sido reconocidos como gasto, en el periodo en que la recuperación del valor
tenga lugar.

6. FÓRMULAS DE CÁLCULO DE COSTO

Las salidas de materiales, suministros y repuestos se reconocen de acuerdo con las

formulas de costeo promedio ponderado.

49
La palitica cantable de la empresa es utilizar la tórmula de costeo promedio ponderado
para todos los inventarios. La empresa utilizará la misma tórmula de costeo para todos los
inventarios que tengan una naturaleza y uso similares.

Si se utiliza el método o fórmula del costo promedio ponderado, el costo de cada unidad
de producto se determinará a partir del promedio ponderado del costo de los artículos
similares, poseídos al principio del periodo, y del costo de los mismos artículos comprados
durante el periodo.

7, VALOR NETO REALIZABLE

El costo de los inventarios puede no ser recuperable en caso de que los mismos esfén
dañados, sí han devenido parcial o totalmente obsoletos, o bien si sus precios de
mercado han caído. Asímismo, el costo de los ínventarios puede no ser recuperable si los
costos estimados para su terminación o su venta han aumentado. La práctica de rebajar
el saldo, hasta que el costo sea igual al valor neto realizable, es coherenfe con el punto
de visfa según el cual los activos no deben registrarse en libros por encima de los importes
que se espera obfener a través de su venta o uso.

Las estimaciones del valor neto realizable se basarán en la información más fiable de que
se disponga, en el momento de hacerlas, acerca del imporfe por el que se espera realizar
los inventarios. Estas estimaciones tendrán en consideración las flucfuaciones de precios o
costos relacionados directamente con los hechos posteriores al cierre, en la medida que
esos hechos confirmen condíciones existentes al final del periodo.

B, REVELACIONES

Para los estados financieros se revelará:

a) Las políticas confables adoptadas para la medición de los inventarios, incluyendo la

fórmula de medición de los costos que se haya utilizado.

b) El importe total en libros de los ínventarios, y los importes parciales según la

clasificación que resulte apropiada poro la empresa.

c) Elimporfe en líbros de los inventarías que se llevan al valor razanable menos los costos
de venta.

d) El importe de los invenfarios reconocido como gasto durante el periodo.

e) El importe de las rebajas de valor de los inventarios que se ha reconocído como gasto
en el periodo.

f) El importe de las reversiones en las rebajas de valor anferiores, que se ha reconocido

como una reducción en la cuantía del gasto por inventarios en el periodo.

g) Las circunstancias o evenfos que hayan producido la reversión de las rebajas de valor.

h) El ímporte en libros de los inventarios pignorados en garanfia del cumplimiento de

deudas.

50
 ~Z21

SECCiÓN 10
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

51
 -' .•
'??-?
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PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

1. POllTICAS CONTABLES

Los elementos de lo cuenta propiedades, planta y equipo se registran inicialmente al

costo, o al valor razonable determinado mediante tasación, en el caso de bienes
aportados, donados, y otros similares.

El costo incluye el costo de adquisición o construcción, lo cual comprende el valor de

compra mós los gastos necesarios y relacionados para tener el activo en el lugar y
condiciones que permitan su funcionamiento y uso en las condiciones planeadas, menos
los descuentos recibidos.

Los activos en etapa de construcción (obras en curso) se capitalizan como un

componente separado de propiedades. planta y equipo. A su culminación y cuando se
encuentran disponibles para su uso, el costo es transferido a la categoria adecuado. Las
obras en curso no se deprecian.

Los costos de financiamiento incurridos en la adquisición o construcción de activos aptos

(los que requieren de un tiempo para su construcción o elaboración), se capitalizan hasta
el momento en que el activo esté en condiciones de entrar en servicio, independiente de
la fecha en que sea frasladado a la respectiva cuenta de propiedades, planta y equipo.

A partir de esta ocurrencia los costos de tinanciamiento deben afectarse a los resultados
del ejercicio.

Las renovaciones y mejoras significativas que se incurren con posterioridad a la

adquisición del activo son incluidos en el valor en libros del activo o reconocidos como un
activo separado, cuando aumenta la productividad, capacidad o eficiencia o se amplia
la vida útil del bien; asimismo, es probable que generen un beneficio económico futuro, y
el costo desembolsado pueda determinarse de forma tiable.

Los costos de mantenimiento menores, conservación y reparación de los activos, se

registran directamente en los resultados del ejercicio en el momento en que se incurren.

Con posterioridad a su reconocimiento inicial como un activo, todas las partidas de

propiedades, planta y equipo, deben ser mantenidas en libros como sigue:

a) A su costo, menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro, o

b) A su valor revaluado, menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro.

Los terrenos no se deprecian, excepto cuando el valor de uso del terreno está
directamente relacionado con la explotación o usufructo de un recurso no renovable, e' ii! ';u~,
cuyo caso corresponde calcular su agotamiento. Las unidades de reemplazo no se! '" '
deprecian, excepto cuando estón listos para el uso que se le va a dar. "'0,'IN/sr
La depreciación de las otras categorias de la cuenta propiedades, planta y equipo se
reconoce como costo del servicio o gasto del período, y se calcula sobre el costo del
elemento menos su valor residual, usando los siguientes métodos y estimaciones:

52
 223

Cuenta Método de Deoreclacl6n Vida Útil ('1

Edificaciones línea recta 80años

Maquinaria y Equipo línea recta Variable entre 24y 32 años

Vehiculos Línea recta 8 años

Mueblesy Enseres Línea recta Variable entre 16años

Equipos Diversos Línea recta Variable enlre 16años

Los valares residuales y la vida útil estimada de la cuenta propiedades, planta y

equipo se revisan periódicamente para asegurar que el método y el período de
depreciación sean consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos de
las partidas de propiedades, planta y equipo: de ser necesario, se procede al ajuste
de la depreciación en la fecha de cada estado de situación financiera.

Si el valor en libros de un activo es mayor que el valor recuperable estimado, dicho

valor en 'libros es ajustado a su monto recuperable, reconociéndose el deterioro
correspondiente.

Las ganancias o pérdidas que surgen en ventas o retiro de bienes de propiedades,

planta y equipo se incluyen en el estado de resultados y se calculan como la
diferencia entre el valor de venta y el valor contable del activo.

2. ALCANCE:

Esta política contable se debe aplicar en el reconocimiento de:

a) Los elementos de la cuenta propiedades, planta y equipo:

b) Repuestos y equipo auxiliar que solo se pueden utilizar junto con un elemento
especifico de la propiedades, planta y equipo, y

cl Programa computarizados que están estrechamente relacionados y que

constituyen parte integrante de los elementos de la cuenta propiedades, planta y
equipo.

Esta politica contable no aplica a:

a) Los elementos de propiedades, planta y equipo clasificadas como mantenidas

para la venta o incluidos en un grupo de activos a ser dados de baja;

c) El reconocimiento y medición de activos para exploración y evaluación de

Recursos Minerales;

d) Las inversiones en derechos mineros, exploración y extracción de minerales,

petróleo, gas natural y airas recursos no renovables similares: o

3, REFERENCIA TÉCNICA

53
 "224

Las políticas contables aplicables a propiedades, planta y equipo se sustentan en lo

que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 16 (NIC 16) - Propiedades,
Planta y Equipo, la Norma Internacional de Contabilidad 17 (NIC 17) Arrendamientos,
en lo que corresponde a arrendamiento financiero, la Norma Internacional de
Contabilidad 23 (NIC 23) Costos por Préstamos, la Norma Internacional de
Contabilidad 36 (NIC 36) Deterioro del Valor de los Activos, la Norma Internacional de
Contabilidad 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes, en lo referido
a provisiones para desmantelamiento o rehabilitación, la Norma Internacional de
Contabilidad 40 (NIC 40) Propiedades de Inversión, la Norma internacional de
Información Financiera 5 (NIIF 5) Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas.

4. DEFINICIONES

Costo: es el importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagados, o bien el valor

razonable de la contraprestación entregada, para adquirir un elemento de propiedad,
planta y equipo en el momento de su adquisición o construcción o, cuando
fuere aplicable, el importe que se atribuye a ese activo cuando se lo reconoce
inicialmente de acuerdo con los requerimientos específicos de otras NIIF, por ejemplo
la NIIF2 Pagos basados en acciones.

Depreciación: es la distribución sistemática del importe depreciable de un activo a

lo largo de su vida útil.

Monto Deprecioble: es el costo de un activo, o el importe que lo haya sustituido, menos

su valor residual.

Pérdida por Deterioro: es el exceso del valor en libros de un activo sobre su valor
recuperable.

Propiedades, Planta y Equfpo: son los activos tangibles que posee una entidad para su
uso en la producción o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o
para propósitos administrativos; y se esperan usar durante más de un periodo.

Valor en Libros o importe en libros: es el importe por el que se reconoce un elemento de

propiedades, planta y equipo, una vez deducidas la depreciación acumulada y las
pérdidas por deterioro del valor acumuladas.

Valor Razonable: es el precio que seria recibido por vender un activo o pagado por
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en lo
fecha de la medición. GES
<v (¡l'
Valor Residual: de un activo es el importe estimado que EGESURpodria obtener en la (¡" c'c.'
actualidad por la disposición del elemento, después de deducir los costos estimados por ~ ou ,
tal disposición, si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las demás '1-,,,
condiciones esperadas al término de su vida útil. "•.

Volar Recuperable: es el mayor entre el valor de venta neto de un activo y su valor de

uso.

54
Vida Útil: es el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de EGESUR;o
el número de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo por
parte de EGESUR.

5. IDENTIFICACION y CLASIFICACION DE PPEEN EGESUR

Idenlnicación de PPEPropiedad, Planta y Equipo

Propiedad. planta y equipo son activos tangibles que:

al Posee EGESUR para su uso en el desarrollo de su actividad económica. o por

razones administrativas (por ejemplo, los equipos intormóticos utilizados por el
personal de administración de la entidad). y:

b) Se espera que sean utilizados durante mós de un ejercicio (NIC 16, pórrafo 6).

Clasificación de PPE

La presentación de los elementos en el estado de situación financiera y el estado de

resultados del periodo implica un proceso de sub-clasificación. Los activos de PPE
pueden ser clasificados según su naturaleza o función en el negocio de la entidad con
el tin de mostrar la información de la forma mós útil para los usuarios a los efectos de la
toma de decisiones económicas.

Los activos de la entidad se clasifican como PPE(si es que se lleva a cabo su uso en la
producción o suministro de bienes o servicios o para fines administrativos), propiedades
de inversión (si se tienen para obtener ingresos por arrendamiento,). Esta clasificación
depende de la FUNCiÓN del Activo en el negocio de la entidad, debido a que incluye
información sobre éste de manera que sea útil para los propósitos de toma de
decisiones económicas por parte de los usuarios.

á
'~S

Clases de PPE " "

1(.",,,,,,, 00 \
( "( PJ~.",~

La sub clasificación por clases es también necesaria para la divulgación de PPEincluso \\)'>\ HO" 'A •

cuando sólo un modelo de medición se utiliza. \Q~é:c"C'

Una clase de PPEse define como un conjunto de activos de similar naturaleza y uso en
las operaciones de la entidad (véase el párrafo 37 de la NIC 16).

Teniendo en cuenta que la politica contable de establecer clases de PPEservirán para

aplicar otras políticas contable como el de revaluación; Si la entidad elige usar el
modelo de revaluación para algunas clases de PPE y el modelo del costo para
los demás, establecer subcategorías adicionales por clase de PPE es necesario porque
55
 .')-.-2 6'

toda la clase de PPE debe entonces ser simultáneamente revalorizada (véanse los
apartados 36 y 38 de la NIC 16).

Por tanto EGESUR establece como política contable la determinación de clases de

PPEa nivel de 04 dígitos, es decir de DIVISIONARIAS,

Unidad de Cuenta de PPEen EGESUR

La unidad de cuenta es la unidad de medida para el reconocimiento de un elemento

de PPE.pudiendo ser una colección de elementos ó un elemento, lo reconocido. La
NIC 16 no establece la unidad de medida para el reconocimiento. En consecuencia, se
requiere el juicio en la aplicación de los criterios de reconocimiento a las circunstancias
especificas de la enfidad, Podría ser apropiado agregar parfidas que
individualmenfe son poco significafivas, fales posfes, luminarias, accesorios de
ferrefería en una mayor, siempre en cuando fengan vidas úfiles homogéneas, o se
apliquen sobre ellas políficas de mantenimienfo y reemplazo comunes.

Al realizar los juicios para establecer la Unidad de Cuenta, el tratamiento debe

considerar el objetiva de la información tinanciera de propósito general y los
conceptos que se desprenden de dicho objetivo:

~ Las caracteristicas cualitativas de la información financiera, en particular

relevancia y la representación fíel.

~ La materialidad del elemento

Al evaluar si una partida cumple los requisitos para reconocimiento como ACTIVO en
los estados financieros, es necesarío tener en cuenta las consideraciones de
materialidad señaladas en el Marco Conceptual. Característícas Cualitativas de
información útil. La interrelación entre los elementos significa que toda partida que
cumpla la definición y criterios de reconocimiento de un activo, exige
automáticamente el reconocimiento de otro elemento, por ejemplo, los ingresos ó un
pasivo (véase el párrafo 4.39 del marco conceptual).

Por afro parte, si el valor agregado de esos elemenfos significafivos sigue siendo
inmaferial (requerirá afros juicios), enfonces ese agregado resulfanfe no necesifa ser
idenfificada como un elemento separado de PPE.

Los ocfivos que son usados en la producción de energía elécfrica contienen denfro de
síínnumerable canfidad de elemenfos agrupados en sisfemas:

Esfos ítems, fienen valores disfinfos, vida úfil heferogénea y a su vez son innumerables
elementos que confrolados individualmenfe para fines de medición, generan procesos
engorrosos e impracticables para efecfos de asegurar una valoración fiable. Logrado
tal control el mismo no aporta en información relevante para los usuarios principales.

Para ellos se determinará vidas útiles estándar y valores residuales.

En lo referente a la actividad de generación, dado a que los elementos de PPEque la

conforman no son numerosos, se identifica la unidad de cuenta a nivel de elemento
individual.
56
6. RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN

General
Un elemento de propiedades, planta y equipo se reconocerá como activo
cuando:

(a) Sea probable que la companla obtenga los beneficios económicos

tuturos derivados del mismo: y

(b) Elcosto del activo para EGESURpueda ser medido con fiabilidad.

Por lo general, se cumple con el primer criterio de reconocimiento cuando los riesgos
y beneficios inherentes a la propiedad del activo se transfieren a la empresa.

La empresa evaluará, de acuerdo con este principio de reconocimiento, todos los

costos de propiedades, planta y equipo en el momento en que se incurre en ellos.
Estos costos comprenden tanto aquéllos en que se ha incurrido inicialmente para
adquirir o construir una partida de propiedades, planta y equipo, como los costos
incurridos posteriormente para añadir, sustituir parte de o mantener el elemento
correspondiente.

El criterio general para el reconocimiento de un activo contemplado en el Marco

Conceptual de la NIIF se aplica para el reconocimiento de las partidas de
propiedades, planta y equipo.

Reconocimiento Inicial

Un elemento de la cuenta propiedades, planta y equipo que cumpla los criterios

de reconocimiento de un activo, se medirá a su costo.
El costo de los elementos de la cuenta propiedades, planta y equipo
comprende:

a) Su precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los

impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la adquisición, después
de deducir cualquier descuento o rebaja del precio:

b) Todos los costos directamente relacionados con la ubicación del activo en el lugar
y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la
gerencia:

c) La estimación inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento,

asi como la rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, cuando constituyan
obligaciones en las que incurre EGESUR como consecuencia de utilizor el
elemento durante un determinado periodo, con propósitos distintos del de la
producción de inventarios durante tal periodo.

Loscostos directamente relacionados serán:

(a) Los costos de beneficios a los empleados, que hayan participado directamente en
57
 "223

la construcción o en la adquisición de un elemento de propiedades, planta y

equipo;

(b) Loscostos de preparación del lugar en el que se ubicará el activo;

(c) Los costos de entrega inicial y los de manipulación o transporte posterior;

(d) Loscostos de instalación y montaje;

(e) Los costos de prueba para establecer si el activo funciona adecuadamente,

después de deducir los importes netos de la venta de cualesquiera elementos
producidos durante el proceso de instalación y puesta a punto del activo (tales
como muestras producidas mientras se probaba el equipo); y

(f) Los honorarios profesionales.

Debido a que cierta maquinaria de la compañia es altamente especializada por

lo general el personal asignado a su operación requiere de capacitación previa que lo
califique para este propósito. Los costos de capacitación de personal asignado a la
operación de los elementos de la cuenta propiedades, planta y equipo no forman
parte del costo del activo y por tanto se reconocen con cargo a resultados
conforme se incurren, ya que estos desembolsos no están directamente relacionados
con ubicar el activo en el lugar y en las condiciones de operación prevista. Si se
contratara la instalación de un activo y la capacitación es parte de su precio de
adquisición total. una parte del precio se reconocerá como gasto de capacitación.
Los costos que no forman parte del cosfo de un elemento de propiedades, planta y
equipo son;

a) Los costos de apertura de una nueva instalación productiva;

bJ Los costos de introducción de un nuevo producto o servicio (incluyendo los costos

de actividades publicitarias y promocionales);

c) Los costos de apertura del negocio en una nueva localización o dirigirlo a un nuevo
segmento de clientela (incluyendo los costos de formación del personal); y

dJ Los costos de administración y otros costos indirectos generales.

El reconocimiento de costos en el valor en libros del elemento de propiedades, planta

y equipo cesa en el momento que este se ha ubicado en el lugar y esté en
condiciones de operar de la forma prevista por la gerencia. En consecuencia, costos
que se incurran en el uso o reactivación de un elemento no se incluyen en su costo. Los
siguientes costos no se incluyen en el valor en libros de los elementos de propiedades,
planta y equipo:

a) Los costos que se incurren cuando un elemento, tiene la capacidad de operar de

la forma prevista por la gerencia, y está por ponerse en uso o está operando por
debajo de su capacidad plena;

bJ Las pérdidas operativas iniciales, como aquellas que se generan mientras se

58
 Ve:

229

construye la demanda de bienes a producirse: y

cJ Los costos de reubicación o reorganización de parte o de todas las operaciones de

la compañia.
Desagregación o componetización

La desagregación es la separación de un activo entre sus componentes significativos.

La NIC 16 requiere que cada parte de un elemenfo de propiedades. planta y equipo
que tenga casto significativo (de importancia relafiva) en relación con el costo
total del elemento, se deprecie por separado. Esto no significa necesariamenfe que
estos componentes significativos tengan distintas vidas útiles o que brinden un patrón
distlnfo de beneficios que los que brinda el activo principal a la compañía. Sin embargo,
casi siempre este será el caso y entonces diferentes vidas útiles o diferentes tasas de
depreciación o métodos se usaran para los componentes significativos.

Cuando un elemento de propiedades, planta y equipo contenga componentes

Individualmente significativos para los que sea apropiado aplicar métodos o fasas de
depreciación diferentes, cada componenfe se registrará por separado. Un elemento
de propiedades. planta y equipo, se separará en partes ("componenfes") y cada
componente se depreciará por separado cuando su cosfo represenfe una porción
significativa del total del costo del elemento.

Un componente significativo de un elemento de propiedades, planta y equipo puede

tener una vida útil y un méfodo de depreciación que coincidan con la vida y el
método utilizados para otra parte significativa del mismo elemento. De presentarse esta
sifuación, ambas partes se podrían agrupar para determinar el cargo por depreciación.

En la medida que la empresa deprecie en forma separada algunas partes de

un elemenfo de propiedades, planta y equipo también depreciara de forma separada
el resto del elemento. El resto estará infegrado por la partes del elemento que
individualmente no son significativas. La empresa aplicara para cada componen fe, el
método de depreciación que mejor refleje el patrón de consumo de sus
beneficios económicos, véase también 10sección 5.4 Depreciación.

Aunque los componen fes se reconocen contablemente por separado, se

consideran como un solo activo para propósitos de presentación en los estados
financieros dado que no constituyen clases separadas de activos.

Reemplazo de Componentes

Las reglas de la NIC 16 en lo que se refiere al cosfo del reemplazo de componentes

significativos no requieren que el componen fe que se reemplaza se haya identificado
separadamenfe a la fecha de adquisición y se haya depreciado por separado a
partir de ese momenfo. Por lo general esto es lo que debe ocurrir, pero puede ser que
no. Las reglas sobre costos subsecuentes de componenfes reemplazados aplican
en general para partes que se reemplazan (a ambas. las que se han
identificado) y el reconocimiento de esfas costos como activos dependerá de si
reúnen o no los criterios de reconocimiento de la NIC 16.

Los costos de un componenfe de reemplazo se reconozcan como activo si reúne los

59
criterios de reconocimiento. Si tales costos reúnen los criterios de reconocimiento y se
capitalizan el valor en libros de la parte o partes que se reemplazan se deben dar
de baja; es decir el costo y la depreciación acumulada de la parte reemplazada se
elimina. Esto aplica independientemente de si la parte reemplazada o componente
se ha depreciado par separo do. Si el costo y la depreciación de la parte
reemplazada o componente no se pueden identiticar se usara el costo de la parte de
reemplazo como una aproximación del costo de parte o componente reemplazado a
la fecha en que fue adquirido o construido.

Costos Posteriores

Los costos posteriores a la adquisición se reconocen como elemento de propiedades.

planta y equipo solo si se cumplen con los criterios de reconocimiento de la NIC 16,
reteridos en los puntos 5.1 y 5.2 anteriores. En consecuencia los costos del servicio
rutinario no se reconocen en el costo de las propiedades, planta y equipo. Por el
contrario se reconocen en resultados conforme se incurren.

Los costos de servicio rutinario incluyen costos de mano de obra, consumibles y

repuestos menores. Estoscostos corresponden a gastos de reparación y mantenimiento.

Medición después el Reconocimiento

Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de

propiedades, planta y equipo se mostrará en los estados financieros a su costo menos
su depreciación acumulada y el importe acumulado de las partidas por su
deterioro.

Depreciación

Cada parte de un elemento de propiedades, planta y equipo con costo que

sea significativo en relación con el costo total del elemento se depreciará por
separado. El objetivo de la depreciación contable es el de asignar sistemáticamente a
resultados el monto depreciable de un activo a lo largo de su vida útil.

Vida útil

Luego de su reconocimiento inicial las partes de los elementos de propiedades, planta

y equipo se deprecian de forma sistemática durante su vida útil estimada. La vida útil
de estos activos debe ser objeto de revisión al final de cada año.

a) Monto Depreciable: El monto depreciable de un activo se debe distribuir

sistemáticamente a lo largo de su vida útil.

El valor residual y la vida útil de un activo se deben revisar por lo menos al cierre de
cada año y, si las expectativas difieren de estimados previos, los cambios se deben
reconocer como un cambio en estimado de acuerdo con la NIC 8 - Políticas
Contables, Cambios en estimaciones Contables y Errores.

b) Valor Residual: El valor residual de un activo es el importe que EGESUR estima

podría obtener en la actualidad por disponer del elemento, asumiendo que este
alcanzo la antigüedad y las demás condiciones que se esperan para el término de
60
 1

"?3
-
1
.;1,.

su vida útil, luego de deducir los costos estimados de tal disposición,

El valor residual de un activo se determina sobre la base de la intormación disponible

a la techa en que se realiza la estimación, sobre el valor que alcanzaron los activos
similares al final de susvidas útiles,

Si el valor residual de un activo se incrementa hasta un monto igualo mayor que el

valor en libros del activo, el cargo por depreciación del activo seró cero, a menos
o, hasta que, el valor residual disminuya posteriormente y sea menor que el valor en
libros del activo,

Los valores residuales de los elementos de propiedades, planta y equipo

determinados por la Gerencia de Producción se han determinado de la siguiente
manera:

ProDledad, Planta v EaulDo Valor Residual rO)

Terrenos Variable de acuerdo con resultados de la
tasación
Edificios Variable de acuerdo con resultados de la
tasación
Maquinaria y Equipo Variable de acuerdo a operaciones
similares anteriores v tasación
Vehiculos Variable seaún tasación
Muebles v Enseres Sin valor residual
Eouioos Diversos Sin valor residual
Eauioo de Reemolazo Sin valor residual
Trabaio en Curso No anlicable

Deben revisarse anualmente los valores residuales de Propiedades, planta y equipo,

En el caso de las empresas eléctricas los valores residuales de sus activos son
insignificantes, por consiguiente, la politica contable de la empresa solo contempla
la revisión del vaior residual cuando las expectativas sobre el valor recuperable
del activo difieren significativamente de las estimaciones actuaies,

el Métodos de Depreciación

La empresa aplica el método de depreciación que mejor refleja el patrón

de consumo esperado de los beneficios económicos futuros incorporados al activo,

Pueden utilizarse diversos métodos de depreciación para distribuir ei importe

depreciable de un activo de forma sistemótica a lo largo de su vida útil. Entre los
mismos se incluyen el método lineal, el método de depreciación decreciente y el
método de las unidades de producción, La depreciación lineal daró lugar a un
cargo constante a lo largo de la vida útil del activo, siempre que su valor residual no
cambie,

El método de depreciación decreciente en función del saldo del elemento daró

lugar a un cargo que irá disminuyendo a lo largo de su vida útil. El método de las
unidades de producción dará lugar a un cargo basado en la utilización o
producción esperada, La entidad elegirá el método que más fielmente refleje el

61
 ~232

patrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros incorporados al

activo. Dicho método se aplicará uniformemente en todos los periodos. a menos
que se haya producido un cambio en el patrón esperado de consumo de dichos
beneficios económicos futuros.

El método de depreciación aplicado para reconocer la depreciación de un activo

se revisa, como minimo al cierre de cada periodo anual y, si se observa un cambio
significativo en el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos
futuros incorporados al activo, el método de depreciación se cambia para reflejar
el nuevo patrón de consumo. El cambio se reconoce como un cambio de un
estimado contable, siendo su tratamiento prospectivo (véase también la NIC 8
- Politicas Contables. Cambios en Estimaciones Contables y Errores).

Los activos que se reemplazan antes que alcancen su vida útil económica para
evitar ineficiencias productivas por reparaciones y mantenimiento se deprecian en
el patrón de tiempo de su reemplazo. El método de depreciación de linea recta
da lugar a un cargo uniforme a lo largo de la vida útil del activo, siempre que
su valor no se modifique. El monto depreciable corresponde al costo del
activo menos su valar residual.

La Gerencia aprobara el uso de vidas útiles distintas a las que contempla este
manual de politicas contables en el caso de activos cuyas características fisicas
indiquen que el patrón de consumo de sus beneficios económicos es distinto al de
otros activos similares.

Cualquier cambio del méfodo de depreciación usado a la vida útil asignada a los
elementos de propiedades, planta y equipo requiere de la aprobación de la
Gerencia.

d) Inicio de la Depreciación

La depreciación de un activo se IniCia cuando está, por primera vez, disponible

para su uso (cuando se ubique en el iugar y en las condiciones de operación
prevista por la gerencia). Esto significa que el inicio del reconocimiento de la
depreciación no necesariamente ocurre en el momento en que el activo es
puesto en uso debido a que el activo puede requerir de pruebas antes de estar en
condiciones de operar a niveles comerciales (es decir, como lo tiene previsto la
gerencia).

Es posible que algunos proyectos de la companla se sustenten en una serie de

activos listos para ser usados antes de que puedan ser puestos en operación.
En estas circunstancias ciertos activos pueden estar en condiciones de uso antes
que toda la unidad completa del activo fijo pueda empezar a operar porque
existen otros activos que aun no se encuentran en condiciones de uso. Sin perjuicio
de lo anterior. Cada activo (o componente) con diferentes vidas útiles se reconoce
por separado en el registro auxiliar de propiedades, planta y equipo de modo que
se asegure su correcta depreciación.

En casos en que el elemento de propiedades, planta y equipo se encuentre

en condiciones de ser usado con una antigüedad mayor a noventa (90) dias, pero
que a la fecha de los estados financieros aun no se haya puesto en uso, el
62
 activo se someterá a pruebas individuales de deterioro.

e) Cese de la Depreciación

La depreciación solo cesa cuando un activo:

(a) Este totalmente depreciado:

lb) Se reclasitique a la cuenta Mantenidos para la Venta (de acuerdo a los criterios
de la NIIF 5 - Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas), momento a partir del que el activo se retlejará al
menor valor que resulte de comparar su valor en libros y su valor
razonable, menos los costos necesarios para realizar su venta:

(c) Se haya dado de baja, ya sea porque se vendió o porque no se espera

que genere ningún beneticio económico tuturo de su uso o porque se dio de
baja y, por tanto se debe castigar.

Cualquier ganancia o pérdida que surja de la baja de un activo, se incluirá en los

resultados del periodo en que ocurra la baja.
Es politica contable el uso de depreciación por el método de linea recta, en ese
sentido, se calcula incluso si el activo se encuentra temporalmente en desuso (por
ejemplo en periodos de huelga).

7. OTROS TEMAS RELEVANTES

Activo Construido por la Compañía

El costo de un activo construido por la empresa se determina utilizando los mismos

criterios y conceptos que aplican a un elemento de propiedades. planta y equipo
adquirido.

Cuando la empresa construye una partida de propiedades, planta y equipo, montos

anormales de material de desecho, trabajo y otros recursos se deben reconocer
en resultados contarme incurran. Estoscostos no se deben capitalizar en el costo del
activo.

Otros costos anormales especiticos que también se deben excluir son: costos
relacionados con errores de diseño, disputas industriales, recursos en desuso y demoras
de producción. Por ejemplo si el proyecto debió demorar dos semanas, pero en
realidad demoro cinco, debido a que un ingeniero instaló una maquina
incorrectamente, cualquier costo adicional en que se haya incurrido como resultado
de dicho evento, se debe considerar como anormal y se debe reconocer en
resultados conforme se incurra. Los costos adicionales se deben medir utilizando
como reterencia el monto de la prueba que se había planeado.

Mantenimiento y Reparación General y Mantenimiento Mayor (Overhaul)

Para que ciertos elementos de propiedades, planta y equipo que operen

continuamente es necesario someterlos a inspecciones mayores de carácter
regular, independientemente de que alguna de suspartes y piezas se deba reemplazar.
63
 ',"2 ')'1
.. Jlj

Cada vez que una inspección mayor se lleve a cabo, su costo se reconoce en el valor
en libros del activo como si se tratara de un reemplazo si cumple con el criterio de
reconocimiento,

Cualquier saldo remanente del costo de cualquier inspección mayor (como si fuera
una parte fisica distinta) se castiga de inmediato, Este tratamiento es exigido
independientemente de si el costo de la inspección mayor previa se identifico en la
transacción en la que el elemento se construyó o adquirió. Si fuera necesario, el costo
estimado de una inspección mayor similar que se requiera en el futuro se puede
usar como un parámetro del costo a la fecha en que el elemento se construyó o
adquirió que le corresponderia a la inspección mayor existente de libros.

Costo de DesmantelamIento, Retiro o Rehabilitación de un Elemento

Se deben reconocer los costos que se requerirán para desmanfelar y remover una
partida de propiedades, planta y equipo y por restaurar la locación donde se ubicará,
cuando la empresa tiene una obligación legal o asumida de incurrir en dichos costos.

Partidas de Equipos Menores

Toda inversión en activos que reúnan la definición de propiedades, planta y equipo se

debe capifalizar independientemente de su valor económico, la entidad
determina como politica contable que los activos que cumplen los requisitos para su
reconocimiento pero que tengan un valor menor a ';' de UIT y no constituyan
elementos de uso frecuente en las unidades de cuenta determinadas serán
contabilizadas como gasto en el periodo en que adquieran. De no reunir los requisitos
indicados en la NIC 16, estas partidas se deben reconocer en los resultados del periodo
en el que se incurra.

Capitalización de Intereses y Otros Costos

Espolitica contable de la empresa capitalizar los intereses y otros costos en que incurre
la empresa en relación con préstamos recibidos que son directamente atribuibles
a la adquisición, construcción o producción de un activo apto.

La empresa ha definido como política contable que la consideración de un activo

apto corresponde a un periodo sustancial mayor a un año.

Subvenciones Gubernamentales

Las subvenciones gubernamentales que se relacionen con la adquisición de

propiedades, planta y equipo se reconocen con crédito al costo del activo con el que
se relacionan.

Deterioro

Los activos de propiedades, planta y equipo se someterán a pruebas de deterioro, de

acuerdo a lo estipulado por la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. En donde se
explica cómo debe proceder EGESUR para la revisión del importe en libros de sus
activos, cómo ha de determinar el importe recuperable de un activo y cuándo debe
proceder a reconocer, o en su caso, revertir, las pérdidas por deterioro del valor.
64
----------------------------------~~------

Retiros y Ventas

El valor en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo se da de baja de

los registros contables por su retiro; o cuando no se espere obtener beneficios
económicos futuros por su uso o retiro.

La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un elemento de propiedad, planta

y equipo, corresponde a la diferencia entre el importe neto que, en su caso, se
obtenga de la venta del activo y su valor en libros. Dicha pérdida o ganancia se
incluirá en el resultado del periodo cuando la partida sea dada de baja en cuentas.

Para determinar el "importe neto" de la venta, se deducen los gastos

directamente atribuibles a la venta, como pueden ser los gastos de publicidad,
honorarios legales, costos de desmantelamiento, retiro o rehabilitación, entre otros.

La contrapartida a cobrar por la disposición de un elemento de propiedad, planta y

equipo, se reconocerá inicialmente por su valor razonable. Si se aplazase el pago a
recibir por el elemento, la contrapartida recibida se reconocerá inicialmente al precio
equivalente de contado. La diferencia entre el importe nominal de la cuenta por
cobrar y el precio equivalente de contado se reconocerá como un ingreso por
intereses.

Anticipos de Obras en Curso

Como parte del proceso de construcción de obras eléctricas, se efectúa la

contratación de proveedores en la que se efectúa anticipos de dinero por la obra en
curso contratada. Los anticipos de obras en curso se presentan como propiedades,
planta y equipo en la partida obras en curso, por corresponder a anticipos en los
cuales los contratistas vienen trabajando en la obra, cuando están relacionados con
valorizaciones o demostraciones del proveedor del avance de la obra; en caso
contrario, serán considerados solo adelantos y ser presentados como otras cuentas por
cobrar en el estado de situación financiera.

Del Valor Razonable

La NIC 16 no establece detalles de cómo calcular el valor razonable de PPE ó el

método de medición del mismo, siendo la NIIF 13 la encargada de dicha regulación.

El valor razonable es el precio que se recibiria por disponer de un activo en una

transacción ordenada (no es una venta forzosa) entre los participantes del mercado
(basado en un mercado accesible) en la fecha de valoración (precio actual). (Véase
la NIIF 13)

La atingencia del concepto de mercado para efectos de terminar el méfodo

de medición para estos elementos de PPEadquiere importancia fundamental, ya que
de ello se desprenderá el método de medición de valor razonable a utilizar.

Al respecto la NIIF 13 señala el concepto de mercado activo como: Un mercado en

el que las transacciones de fas activos o pasivos tienen fugar con frecuencia y
volumen suficiente para proporcionar información para fijar precios sobre una base de
65
 .~2.J')6
.,

negocio en marcha.

Tres técnicas de valoración ampliamente utilizadas son: el enfoque de mercado, el

enfoque del costo y el entoque del Ingreso. Los principales aspectos de esos enfoques
se resumen en los párrafos 65 0611 de la NIIF 13.

Lo NIIF 13 indica con relación a las Técnicas de valoración indica que una entidad
utilizará las técnicas de valoración que sean apropiadas a las circunstancias y sobre
las cuales existan datos suficientes disponibles para medir el valor razonable,
maximizando el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizando el uso
de datos de entrada no observables. El objetivo de utilizar una técnica de valoración
es estimar el precio al que tendría lugar una transacción ordenada de venta del activo
o de transferencia del pasivo entre participantes del mercado en la fecha de la
medición en las condiciones de mercado presentes.

Para los Activos Eléctricos de EGESUR no resulta aplicable el enfoque de Mercado por
la inexistencia de un mercado activo tal como lo define la NIIF 13. dado que son
elementos que se encuentran en funcionamiento en forma conjunta con otros
elementos y que en el país la actividad de generación, transmisión y distribución
se encuentran reguladas por el estado quien concesiona dichos servicios en cada
ámbito a una sola empresa.

Enfoque del costo:

El enfoque del costo refleja el importe que se requeriría en el momento presente para
sustituir la capacidad de servicio de un activo (a menudo conocido como costo de
reposición corriente).

Desde la perspectiva de un vendedor participante de mercado, el precio que

recibiría por el acfivo se basa en el cosfo para un comprador participante de
mercado que adquiera o construya un activo sustituto de utilidad comparable,
ajustado por la obsolescencia. Eso es así porque el comprador participante de
mercado no pagaría más por un activo que el imporfe por el que podría reemplazar
la capacidad de servicio de ese activo. La obsolescencia conlleva deferioro físico,
obsolescencia funcional (tecnológica) y obsolescencia económica (externa) y es más
amplia que la depreciación para propósito de información financiera (una distribución
del costo histórico) o propósito fiscal (utilizando vidas de servicio especificadas). En
muchos casos el método del costo de reposición corriente se utiliza para medir el valor
razonable de activos tangibles que se utilizan en combinación con otros activos o con
otros activos y pasivos.

Enfoque del ingreso

El enfoque del ingreso convierte importes futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o
ingresos y gastos) en un importe presente único (es decir. descontado). Cuando i <vú E S
se utiliza el enfoque del ingreso, la medición del valor razonable refleja las expectativas! ~ ",.
del mercado presentes sobre esos importes futuros. Las técnicas de valoración que~ ~ ~A, " 'f
convierten Importe: futuros (por ejemplo, flUJOSde efectlVo.c; Ingresos y gastos) en un 'V,~/"
Importe presente un/ca (es deCir. descontado). Lo medlclon del valor razonable se .,."",,"~
determino sobre la base del valor indicado por las expectativas de mercado presentes
sobre esos importes futuros.

66
 ,.:f) ') 7' '.

i .;.. 0

8. REVELACIONES

De carácter general

La empresa revela en sus estados tinancieros de cada una de las clases de

Propiedades. planta y equipo lo siguiente:

al Las bases de medición utilizadas para determinar el importe en libros bruto:

b) Los métodos de depreciación utilizados:

cl Las vidas útiles o las tasas de depreciación utilizadas:

d) El importe en libros bruto y la depreciación acumulada (junto con el importe

acumulado de las pérdidas por deterioro de valor). tanto al principio como al tinal
de cada periodo: y

De existir. las siguientes situaciones se revelarán con respecto a cada una de las clases
de propiedades. planta y equipo. una conciliación entre los valores en libros al
principio y al final del periodo. mostrando:

a) Lasinversiones o adiciones realizadas:

b) Los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un grupo de
activos para su disposición que haya sido clasificado como mantenido para la
venta. de acuerdo con la NIIF5. asi como otras disposiciones:

cJ Las adquisiciones realizadas mediante combinaciones de negocios:

d) Los incrementos o disminuciones. resultantes de las revaluaciones. asi como

las pérdidas por deterioro del valor reconocidas. o revertidas en otro resultado
integral;

e) Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del periodo:

f) Las pérdidas por deterioro de valor que hayan revertido. y hayan sido reconocidas
en el resultado del periodo. aplicando la NIC 36;

g) La depreciación; y h) otros cambios.

En los estados financieros se revelará también la existencia y los importes

correspondientes a las restricciones de titularidad. asi como las propiedades. planta y
equipo que están afectos como garantia al cumplimiento de obligaciones; el importe
de los desembolsos reconocidos en el importe en libros. en los casos de elementos de
propiedades. planta y equipo en curso de construccián; y el importe de los
compromisos por adquisición de propiedades. planta y equipo.

La empresa revelará información comparativa respecto del periodo anterior para

todos los importes incluidos en los estados tinancieros del periodo corriente. Incluirá
además. información comparativa para la información descripfiva y narrativa. cuando

67
esto seo relevante para la comprensión de los estados tinancieros del periodo corriente.

Costos por Préstamo

Se intormará la política contable para la capitalización de costos por préstamo.

Depreciación

Se revelarán el método de depreciación utilizada, así como las vidas útiles expresadas
en unidades de tiempo.

Se informará la depreciación acumulada al principio y al final de periodo para cada

una de las clases de propiedades, planfa y equipo, junto con la depreciación del
período.

Los cambios significativos, respecto de los métodos de depreciación, vidas útiles o

valores residuales de los activos de la empresa se revelarán y explicarán en notas a los
estados financieros.

Cuando los elementos de propiedad, planta y equipo se contabilicen por sus valores
revaluados, se revelará la siguiente información:

a) La fecha efectiva de la revaluación;

b) Sise han utilizado los servicios de un tasador independiente;
cl Los métodos y las hipótesis significativas aplicadas en la estimación del valor
razonable de los elementos;
d) En qué medida el valor razonable de los elementos de propiedades, planta y ,1
equipo fue determinado directamente por referencia a los precios observables
en un mercado activo o a recientes transacciones de mercado entre sujetos
debidamente informados en condiciones de independencia, o fue estimado
utilizando otras técnicas de medición:

e) Para cada clase de propiedades, planta y equipo, que se haya revaluado, el

importe en libros al que se habría reconocido si se hubieran contabilizado según el
modelo del costo: y

f) El excedente de revaluación, indicando los movimientos del periodo, así

como cualquier restricción sobre la distribución de su saldo a los accionistas.

68
 SECCiÓN 11
ACTIVOS INTANGIBLES

69
 ACTIVOS INTANGIBLES

1. POLITICAS CONTABLES

Los activos intangibles son activos identiticables, de carácter no monetario, y sin sustancia
o contenido tísico, que surgen a través de la adquisición o son desarrollados internamente
por la empresa.
Los activos intangibles se reconocen inicialmente al costo, siendo su presentación neta de
amortización acumulada (para el caso de intangibles con vida útil tinita) y pérdidas
acumuladas por el deterioro de valor del activo.
El costo incluye el costo de adquisición menos los descuentos, asimismo, los costos
complementarios directamente relacionados con la adquisición o desarrollo del activo
intangible.
La cuota de amortización anual se reconoce como un gasto o costo de otro activo,
determinándose en función del método lineal, basado en la vida útil estimada que se le
asigne a cada elemento o clase de activo intangible.

Activo Método de Vida útil

Amortización
Concesiones Lineal Variable
Licencias Lineal Variable
Programasde computadora Lineal Variable
I softwarel
Costasde Desarrollo Lineal Variable
Otros activas intonaibles Lineal Variable

La empresa revisa en cada cierre contable las estimaciones de las vidas útiles asignadas a
los activos intangibles que califican para ser amortizadas, así como también el método de
amortización aplicado.
Los costos de financiamiento incurridos en la adquisición o generación de un intangible '
que califique como un activo apto, se capitalizan durante
finalizar y preparar el activo para el uso que se tiene previsto.
el tiempo requerido para ..f{j<.6E'.'~;I'.
í:' 0'0:"",", E \
, \~~', ~r.~~~l
"'
Investlgacion y Desarrollo \ ..: ~ .••'
~~'

Los gastos de investigación se reconocen como un gasto cuando se incurre en ellos. Los
costos incurridos en proyectos de desarrollo se reconocen como activo intangible cuando
se cumplen los siguientes requisifos:

a) Técnicamente, es posible completar la producción del activo intangible de forma que

pueda estar disponible para su utilización o su venta:

b) La gerencia tiene intención de completar el activo intangible en cuestión, para usarlo

o venderlo:

c) Existe la capacidad para utilizar o vender el activo intangible:

d) Es probable que el proyecto sea viable (considerando su factibilidad comercial y

tecnológica) y vaya a generar probables beneficios económicos en el futuro:
70
 -'241

el Existe disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo,

para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible; y
f) Los costos puedan medirse de manera confiable.

otros gastos de desarrollo se reconocen como gasto cuando se incurren en ellos. Los
costos por desarrollo previamente reconocidos como gastos no se reconocen como un
activo en un ejercicio posterior. Los costos de desarrollo con una vida útil tinita que se
capitalizan se amortizan desde el inicio de la producción comercial del producto o
servicio, utilizando el método de línea recta, durante el periodo en que se espera que
generen beneficios.
Programas Informóllcos

Las licencias de programas informáticos adquiridas, son capitalizadas sobre la base de los
costos incurridos para adquirir y usar el programa específico. Estos costos son amortizados
usando el método de línea recta durante las vidas útiles estimadas.
Los costos que están directamente asociados con la elaboración de productos de
programas de computación únicos e identificables, que son desarrollados y controlados
por la empresa y que probablemente generarán benefícios económicos fufuros mayores
que su costo en más de un año, se reconocen como activos intangibles.
Los costos directos vinculados al desarrollo de programas de compufación incluyen los
costos de personal del equipo que desarrollo los programas de computación y una parte
adecuada de los gastos generales relevantes relacionados.
Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de los programas informáticos se
reconocen como gastos cuando se incurren.
Los costos del desarrollo de programas informáticos reconocidos como activos se
amortizan a partir de su puesta en marcha usando el método de línea recta durante sus
vidas útiles estimadas.
.;<"ill ~
Cuando existen indicios de deterioro el valor en libros de cualquier activo intangible es

evaluado, y de corresponder, se determina y presenta a su valor recuperable.

2. ALCANCE'?"
r "",;F,~:.l:\
,'Y;: \/,
\, r,'
\~
.,

Esta politica se deberá aplicar en el reconocimiento de los elementos de la cuenta ~G~

activos intangibles, tales como concesiones, licencias y afros derechos, patentes y

propiedad industrial, programas de computadora (software), formulas, diseños y
prototipos, plusvalía mercantil y otros activos intangibles,
Esta política no aplicará a activos intangibles que estén tratados en otras políticas, tales
como activos íntangibles mantenidos por la empresa para su venta en el curso ordinario
de sus actividades, activos por impuestos diferidos, activos íntangibles no corrientes
clasificados como mantenidos para la venta.
3. REFERENCIA TÉCNICA ~ Iv r.; E.S
Las politicas contables aplicables a activos intangibles se sustentan en lo que prescribe la 1(;; ",-,O G
Norma Internacional de Contabilidad 23 (NIC 23) - Costos de Préstamos, la Norma \\~ ,'u {f
Internacional de Contabilidad 36 (NIC36) Deterioro del Valor de los Activos, la Norma ,.<~», .,.",'
,,~' ,ISIR~"
Internacional de Contabilidad 38 (NIC 38) Activos Intangibles, la Norma internacional de -
Información Financiera 5 (NIIF 5) Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas.
71
4. DEFINICIONES
-
'?4?
--
Activo: es un recurso controlado por EGESURcomo resultado de sucesos pasados; y
del que EGESURespera obtener, en el futuro, beneficios económicos.
Activo intangible: es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia
tisica.
Amortización: es la distribución sistemática del importe amortizable de un activo intangible
durante su vida útil.
Costo: es el importe de efectivo equivalentes al efectivo pagados, o el valor razonable de
la contraprestación entregada para adquirir un activo, en el momento de su adquisición o
construcción, o, cuando sea aplicable, el importe atribuido a ese activo cuando sea
inicialmente reconocido de acuerdo con los requerimientos específicos de otras Normas
Internacionales de Información Financiera.
Desarrollo; es la aplicación de los resultados de la investigación o de cualquier otro tipo
de conocimiento cientifieo, a un plan o diseño en particular para la producción de
materiales, productos, métodos, procesos o sistemas nuevos, o sustancialmente
mejorados, antes del comienzo de su producción o utilizoción comercial.
Importe amortizable: es el costo de un activo, u otro importe que lo haya sustituido, menos
su valor residual.
Importe en libros; es el importe por el que un activo se reconoce en el estado de situación
financiera, después de deducir la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro
acumulados.
Investigación: es todo aquel estudio original y planificado, emprendido con la finalidad de
obtener nuevos conocimientos cientificos o tecnológicos.
Mercado Activo: es un mercado en el que se dan las siguientes condiciones en la que los
bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogéneos, normalmente se
pueden encontrar en todo momento compradores y vendedores, los precios están

~~~o:n~::;:~:~~::o~1 valor presente de los flujos de efectivo que se espera obtener del
uso continuado de un activo y de su disposición al término de su vida útil, o bien de los
¡f<~l'i:.~~
¡{, (.,o;;¡;:;'C' \ \
desembolsos que espera realizar para cancelar un pOSIVO.
...~c","'>/,11"
¡.,\
Valor razonable: es el importe por el cual podría ser intercambiado un activo entre partes
interesados y debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de
\'~'!0 ª'~
independencia mutua.
Valor residual: es el importe estimado que se podría obtener de un activo por su
disposición, después de haber deducido los costos esfimados para su disposición, si el
activo tuviera ya la edad y condición esperadas al término de su vida útil.
Vida útil: es el período durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la empresa.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICION

General
Para que un elemento sea considerado como activo intangible debe cumplir con las tres
características que son identificabilidad, control y beneficios económicos futuros.

Un activo Intangible es Identiticable si:

al Es separable, es decir, es susceptible de ser separado o escindido de la empresa y
72
 243
vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea
individualmente o junto con un contrato, activo identificable o pasivo con los que
guarde relación, independientemente de que la empresa tenga la intención de llevar
a cabo la separación.
b) Surge de derechos contractuales o de otros derechos de tipo legal, con
independencia de que esos derechos sean transferibles o separables de la empresa o
de otros derechos y obligaciones.
Un activo Intangible está bajo Control si:
EGESURtiene el poder de obtener los beneficios económicos futuros provenientes del
activo intangible así como la capacidad para restringir el acceso a esos beneficios.
Un activo Intangible genera beneficios económicos con certeza para EGESUR si: EGESUR
puede demostrar que se espera que fluyan beneficios económicos futuros.

Reconocimiento Inicial
Un activo intangible se reconocerá si y solo si:
a) Es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo
fluyan a la empresa.
bJ Elcosto del activo pueda ser medido de forma fiable.
Los activos intangibles se registran inicialmente al costo de adquisición que incluye todos
los desembolsos identificables directamente.
Elcosto del activo Intangible adquirido de torma independiente debe comprender:
a) El precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos no
recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir los descuentos
comerciales y las rebajas.
bJ Cualquier costo directamente atribuible a la preparación del activo para su uso
previsto.
Son ejemplos de costos atribuibles directamente:
al Los costos de las remuneraciones a los empleados, derivados directamente de poner

el activo en sus condiciones de uso;

b) Honorarios profesionales surgidos directamente de poner el activo en sus condiciones
de uso.
cl Loscostos de comprobación de que el activo funciona adecuadamente.
El reconocimiento de los costos en el importe en libros del activo intangible finalizará
cuando el activo se encuentre en el lugar y condiciones necesarias para operar de la
forma prevista por la gerencia. Por ello, los costos soportados por la utilización o por la
reprogramación del uso de un activo intangible no se incluirán en el importe en libros del
activo. (; E S Ú
Las operaciones accesorias no son imprescindibles para que el activo pueda operar de lafrrn<v" . "
forma prevista por la gerencia, los ingresos y gastos asociados a las mismas se\\~ ,A E' ~
reconocerán en el resultado del periodo, mediante su inclusión dentro de la clase
apropiada de ingresos y gastos.
.~c> .
,.!
~4!1~,SIR~"\I'l\l.

Cuando el pago del activo intangible se aplace más allá de los términos normales de
crédito, su costo será el equivalente al precio de contado. La diferencia entre este
73
 ._-.
"?44'

importe y el total de pagos a etectuar se reconocerá como un gasto por intereses, a lo

largo del periodo del crédito, a menos que se lo capitalice.

otros Activos Intangibles Generados Internamente

Para evaluar si un activo intangible generado internamente cumple los criterios para su
reconocimiento, la empresa clasificará la generación del activo en la fase de
investigación; y la fase de desarrollo.
Si la empresa no está en la capacidad de distinguir la fase de investigación de la tase de
desarrollo en un proyecto interno para crear un activo intangible, tratará los desembolsos
que ocasione ese proyecto como si hubiesen sido soportados sólo en la tase de
investigación.
a) Fase de Investigación: en esta tase la empresa na puede demostrar que exista un
activo intangible que pueda generar probables beneficios económicos en el futuro.
Por lo tanto, los desembolsos correspondientes se reconocerán como gastos en el
momento en que se produzcan.

b) Fase de Desarrollo: en esta fase la empresa reconocerá como activo intangibles, si. y
sólo si se puede demostrar lo siguiente:
o Técnicamente, es posible completar la producción del activo intangible de forma
que pueda estar disponible para su utilización o su venta.
o Su intención de completar el activo intangible en cuestión, para usarla o venderlo.

o Su capacidad para utilizar o vender el activo intangible.

o La forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios
económicos en el futura, Entre otras cosas, se debe demostrar la existencia de un
mercado para la producción que genere el activo intangible o para el activo en sí. ¿¡.' ..
o bien, en el caso de que vaya a ser utilizado internamente, la utilidad del mismo ,,:<,l~""'"
para la empresa. ¡<-J ('(.eco",,"""
~o,,.;;,1,1
\
o La disponibilidad de las adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo, '\'0, H' .~'" '"

para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible. \~ •.""

o Su capacidad para medir, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo
intangible durante su desarrollo.

Divisiónde la Fasede Investigación y de Desarrollo

Fase de Investigación Fasede Desarrollo

(Estudio) \--. (Aplicaciónl "-..

Gasto Gasto/ Activo Intangible

74
En la fase de desarrollo de un proyecto interno, la empresa tendrá que, en algunos
casos, identificar un activo intangible y demostrar que el mismo puede generar
probables beneficios económicos en el futuro. Esto se debe a que la fase de desarrollo
en un proyecto cubre etapas más avanzadas que la fase de investigación.

Costos del Activo Intangible Generado Internamente

El costo de un activo intangible generado internamente, será la suma de los
desembolsos incurridos desde el momento en que el elemento cumple las condiciones
para su reconocimiento y excluyendo la reintegración. en forma de elementos del
activo, de los desembolsos reconocidos previamente como gastos.
Comprenderá todos los costos directamente atribuibles necesarios para crear, producir
y preparar el activo para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia.

Los siguientes conceptos no son componentes de este costo:

al Los gastos administrativos. de venta u otros gastos indirectos de carácter

general, salvo que su desembolso pueda ser directamente atribuido a la
preparación del activo para su uso.

b) Las ineficiencias identificadas y las pérdidas operativas iniciales en las que se haya
incurrido antes de que el activo alcance el rendimiento normal planificado.

c) Los desembolsos de formación del personal que ha de trabajar con el activo.

Gastos

Los desembolsos sobre una partida intangible deberán reconocerse como un gasto
cuando se incurra en ellos, a menos que formen parte del costo de un activo intangible
que cumpla con los criterios de reconocimiento y la partida sea adquirida en
una combinación de negocios, y no pueda ser reconocida como un activo intangible.

Los desembolsos sobre un activo intangible reconocidos inicialmente como gastos del
periodo no se reconocerón posteriormente como parte del costo de un activo
intangible.

Medición Después del Reconocimiento

La empresa ha seleccionado como política contable el modelo del costo: y todos los
demás activos pertenecientes a la misma clase también se contabilizaran usando
el mismo modelo, a menos que exista un mercado activo para esa clase de activos.

Por lo tanto después del reconocimiento inicial los activos intangibles se miden al costo
menos la amortización acumulada y menos las pérdidas por deterioro.

Vida útil

La empresa evaluará la vida útil de los activos intangibles y definirá que tipos de
activos con vida útil finita se amortizarán y que tipo de activos con vida útil
infinita no se amortizarán.

75
Si el activo intangible tiene vida útil finita, se evaluará [a duración del bien para esfimar
su vida útil. La empresa considera que un activo intangible tiene una vida útil indefinida
cuando, sobre la base de un análisis de todos [os factores relevantes, no exista un
limite previsible al periodo a [o [argo del cual se espera que el activo genere entrados
de flujos netos de efectivo para la empresa.

Para determinar la vida útil de un activo Intangible, es preciso considerar:

a) La utilización esperada del activo por parte de la empresa, así como si e[ elemento
podría ser gestionado de tormo eficiente por otro equipo gerencial distinto.

b) Los ciclos típicos de vida del producto, osi como [a información pública disponible
sobre estimaciones de [a vida útil. para tipos similares de activos que tengan una
utilización parecida.

c) La incidencia de [a obsolescencia técnica, tecnológica, comercial o de otro tipo.

d) La estabilidad de la industria en la que opere e[ activo, osí como los cambios en

la demanda de mercado para [os productos o servicios fabricados con el activo en
cuestión.

e) Las actuaciones esperadas de los competidores, ya sean actuales o potenciales.

f) E[ nivel de los desembolsos por mantenimiento necesarios para conseguir

[os beneficios económicos esperados del activo, así como la capacidad y voluntad
de la empresa para alcanzar ese nivel.

g) E[ periodo en que se controle e[ activo, si estuviera [imitado, así como los limites, ya
sea legal o de otro tipo, sobre e[ uso del elemento, tales como las fechos de /.5~Y~'t.'
..
caducidad de [os arrendamientos relacionados con él. t;;;:i"", \
h) Si la vida útil del activo depende de [os vidas útiles de otros activos poseidos por [a \.?,~f,,;;~~
"4(,."" '
empresa. ..ifGE\"oów

El término "indefinido" no significa "infinito". La conclusión de que la vida útil de un

activo intangible es indefinida, no debe depender del exceso de los
desembolsos futuros planeados sobre los inicialmente requeridos para mantener el
activo a ese nivel de desempeño.

Para determinar el deterioro de [os activos intangibles se aplicara la política de [a NIC

36 Deterioro de Valor.

Vidas útiles Finitas

El importe amortizable de un activo intangible con una vida útil finita, se distribuirá
sobre una base sistemática a [o [argo de su vida útil. La amortización comenzará
cuando e[ activo esté disponible para su utilización, es decir, cuando se encuentre en
[a ubicación y condiciones necesarios para que pueda operar de la forma prevista por
[a gerencia.

76
La amortización cesará en la fecha más temprana entre aquélla en que el activo se
clasifique como mantenido para la venta, y la fecha en que se produzca la baja en
cuentas del mismo. El método de amortización utilizado reflejará el patrón de
consumo esperado, por parte de la empresa, de los beneficios económicos fufuros
derivados del activo. Si este patrón no pudiera ser determinado de forma fiable,
se adoptará el método lineal de amortización. El cargo por amortización de cada
periodo se reconocerá en el resultado del periodo.

Activo Intangible Vida Utll

Concesiones, licencias y derechos Finita

Programas de computadoras Finita

(software!
Castasde desarrolla Finito

La empresa ha definido como política contable que el valor residual es nulo.

Tanto el periodo como el método de amortización utilizado para un activo intangible

con vida útil finita se revisarán, como mínimo, al final de cada periodo.

Si la nueva vida úfil esperada difiere de las estimaciones anteriores, se cambiará el

periodo de amortización para reflejar esta variación. Si se ha experimentado un
cambio en el patrón esperado de generación de beneficios económicos futuros por
parte del activo, el método de amor/ización se moditicará para reflejar estos cambios.
Los efectos de estas modificaciones en el periodo y en el método de amortización, se
tratarán como cambios en las estimaciones contables.

b). Vidas Úfiles Indefinidas

Los activos intangibles con vida útil indefinida no se amor/izarán. EGESUR no ha

identificado activos infangibles con vida útil indefinida.

Cuando corresponda, EGESUR comprobará si un activo intangible con una vida útil
indefinida ha experimentado una pérdida por deterioro del valor comparando su
importe recuperable con su importe en libros, esta evaluación se realizará anualmente
o en cualquier momento en el que exista un indicio de que el activo puede haber
deteriorado su valor.

La vida útil de un activo intangible que no esfá siendo amortizado se revisará cada
periodo para determinar si existen hechos y circunstancias que permitan
seguir manteniendo una vida útil indefinida para ese activo. Si no existen esas
circunstancias, el cambio en la vida úfil de indefinida a finita se contabilizará como un
cambio en una estimación contable.

6, OTROS TEMAS RELEVANTES

Deteriora y Recuperación de Valor

Para determinar si se ha deteriorado el valor de los activos intangibles,

empresa aplicará la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.

77
 248
Permuta de Activos

En una permuta de activos el costo de dicho activo intangible se medirá por su valor
razonable, a menos que la transacción de intercambio no tenga carácter comercial y
no pueda medirse con fiabilidad el valor razonable del activo recibido ni el del
activo entregado.

El activo adquirido se medirá de esta tormo incluso cuando la empresa no pueda dar
de baja inmediatamente el activo entregado. Si el activo adquirido no se mide por su
valor razonable, su costo se medirá por el importe en libros del activo entregado.

Retiros y Bajas

Un activo intangible se dará de baja en cuentas por su disposición o cuando no se

espere obtener beneticios económicos fufuros por su uso o disposición.

La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un activo intangible se determinará

como la diferencia entre el importe neto obtenido por su disposición, y el importe en
libros del activo. Se reconocerá en el resultado del periodo cuando la partida sea dada
de baja en cuentas.

La amortización de un activo intangible con una vida útil finita no terminará cuando el
activo intangible no vaya a ser usado más, a menos que el activo haya sido
completamente amortizado o se clasifique como mantenido para la venta.

7. REVELACIONES

De carácter general

Se revelará la siguiente infarmación para cada una de las clases de activos intangibles,
disfinguiendo entre los activos que se hayan generado internamente y los demás: IfE ,
_,
JI,

a) Si las vidas útiles son indefinidas o finitas y, en este caso, las vidas úfiles o ~~:;,;~i,"
~
los porcentajes de amortización utilizados. ~~,{'"

b) Los métodos de amortización utilizodos para los activos infangibles con vidas úfiles
finitas:

e) El importe en libros bruto y la amortización acumulada (junto con el importe

acumulado de las pérdidas por deterioro del valor), tanto al principio como al final
de cada periodo:
d) La parfida o partidas, del estado de resultado integral, en las que está incluida
la amortización de los activos intangibles:

e) Una conciliación entre los valores en libros al principio y al final del periodo,
mostrando:

i. Los incrementos, con indicación separada de los que procedan de desarrollos

internos, aquéllos adquiridos por separado y los adquiridos en combinaciones
de negocios.
78
 -;249

ii. Los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un grupo
de activos para su disposición que haya sido clasificado como mantenido
para la venta, de acuerdo con la NIIF5, así como otras disposiciones_

iii. Los incrementos y decrementos, durante el periodo, procedentes de

revaluaciones, así como de pérdidas por deterioro del valor reconocidas
o revertidas en otro resultado integral siguiendo las reglas de la NIC 36 (si
las hubiere),

iv, Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas, en el resultado del periodo
aplicando la NlC 36 (silas hubiere);

v, Las reversiones de anteriores pérdidas por deterioro del valor, a lo largo del
periodo, de acuerdo con la NlC 36 (silas hubiere);

vi. Elimporte de la amortización reconocida durante el periodo;

viL Las diferencias nefas de cambio derivadas de la conversión de estados

financieros a la moneda de presentación, y de la conversión de una
operación en el exfranjero a la moneda de presentación de la empresa,

viii. Otros cambios habidas en el importe en libros durante el periodo_

f) Revelación adicional

Se debe revelar información también sobre:

al En el caso de un acfivo intangible con vida úfil indefinida, el importe en libros

de dicho activo y las razones sobre las que se apoya la estimación de una
vida útil indefinida, Al aportar estas razones, se describirá el factor o los
factores que han jugado un papel significativo al determinar que el activo
tiene una vida útil indefinida_

b) Una descripción, el importe en libros y del periodo restante de amortización de

cualquier activo intangible individual que sea significativo en los estados
financieros de la empresa,

c) Para los activos infangibles adquiridos mediante una subvención del gobierno
y reconocidos inicialmente por su valor razonable:

• Elvalor razonable por el que se han regisfrado inicialmente tales activos:

• Su importe en libros:

• Si la medición posterior al reconocimiento inicial se realiza utilizando

el modelo del costo o el modelo de revaluación;

d) La existencia y el importe en libros de los activos intangibles cuya fitularidad

tiene alguna restricción, así como el importe en libros de los activos
79
 -'250

intangibles que sirven como garantías de deudos.

eJ El importe de los compromisos contractuales para la adquisición de activos
intangibles.

Cuando se proceda a describir el factor, o los tactores, que han jugado un

papel importante en la determinación del hecho de que el activo intangible
tiene una vida útil indefinida, considerará lo dispuesto para su recanocimiento.

g) Desembolsos por Investigación y desarrollo

La empresa revelará el importe agregado de los desembolsos por investigación y

desarrollo que se hayan reconocido como gastos durante el periodo. Los
desembolsos por investigación y desarrollo incluirán todos los que sean
directamente atribuibles a los actividades de investigación y desarrollo.

80
 SECCiÓN 12
DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

81
 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

1. POLITICAS CONTABLES

A cada fecha de cierre del esfado de sifuación financiera, se evalúa si exisfe algún indicio
que algún activo sujefo a depreciación o amorfización hubiera podido sufrir una pérdida
por deterioro. En caso de que exisfa algún indicio de deferioro se realiza una esfimación
del valor recuperable de dicho acfivo para deferminar, en su caso, el monto del deterioro
del valor del activo.
El valor recuperable del activo es el mayor entre el valor de mercado del activo menos
los costos necesarios para su venta y su valor en uso. Para evaluar el deterioro, los activos
se agrupan a su nivel más bajo para el cual existen flujos de efectivo identificables por
separado (unidades generadoras de efectivo).
Para estimar el valor en uso, la empresa preparará las proyecciones de flujos de caja
futuros a partir de los presupuestos más recientes disponibles. Estos presupuestos
incorporarán las mejores estimaciones de la Gerencia de la empresa sobre los ingresos y
costos de las unidades generadoras de efectivo, utilizando las proyecciones, la
experiencia del pasado y las expectativas futuras.
Estos flujos de efectivo se descuentan para calcular su valor presente a una tasa que
recoge el costo de capital de la empresa. Para su cálculo se tiene en cuenta el costo
actual del dinero y las primas de riesgo utilizadas de forma general entre los analistas
financieros.
En el caso de que el valor recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se
registra la correspondiente provisión por pérdida por deterioro por la diferencia, con
cargo al rubro "Pérdida por deterioro del valor" del estado de resultados.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo en ejercicios anteriores, son revertidas
cuando se produce un cambio en las estimaciones sobre su monto recuperable,
aumentando el valor del activo con abono a resultados con el límite del valor en libros
que el activo hubiera tenido de no haberse realizado el ajuste contable.

2. ALCANCE
Esta Política Contable se aplicará en la contabilización de los deterioros de valor de todos
los actívos, salvo los siguíentes:
a) inventarios;
b) activos surgidos de los contratos de construcción;

c) activos por impuestos diferidos;

d) activos procedentes de beneficios a los empleados:
e) activos fínancieros que se encuentren incluidos en el alcance de la NIC 39

Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición;

f) propiedades de inversión que se valoren según su valor razonable:
g) activos biológicos relacionados con la actividad agrícola. que se valoren según su
valor razonable menos los costos estimados en el punfo de venta;

82
 "253
h) costos de adquisición diteridos, asi como activos intangibles derivados de los derechos
contractuales de una aseguradora en contratos de seguros; y
i) activos no corrientes (o grupos de activos para su disposición) clasiticados como
mantenidos para la venta.
3. REFERENCIA TÉCNICA
Las politicas contables aplicables al deterioro del valor de los activos se sustentan en lo
que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 16 (NIC 16) Propiedades, Planta y
Equipo, la Norma Internacional de Contabilidad 17 (NICI7) Arrendamientos, la Norma
Internacional de Contabilidad 36 (NIC36) Deterioro del Valor de los Activos, la Norma
Internacional de Contabilidad 38 (NIC 38) Activos Intangibles, la Norma internacional de
Contabilidad 40 (NIC 40) Inversiones Inmobiliarias.

4. DEFINICIONES
Lossiguientes conceptos para la aplicación de esta politica contable:
Activos Comunes de la Empresa: son activos, diferentes de la plusvalia, que contribuyen a
la obtención de flujos de efectivo futuros tanto en la unidad generadora de efectivo que
se está considerando como en otras.
Costos de Venta o Disposición por Otra Vía: son los costos incrementales directamente
atribuibles a la venta o disposición por otra via de un activo o unidad generadora de
efectivo, excluyendo los costos financieros y los impuestos a las ganancias.
Depreciación (Amortización): es la distribución sistemática del importe depreciable de un
activo a lo largo de su vida útil.
Importe Depreciable o Amortizable: de un activo es su costo, o el importe que lo sustituya
en los estados financieros, menos su valor residual.
Importe en Ubros: es el importe por el que se reconoce un activo, una vez deducidas la
depreciación (amortización) acumulada y las pérdidas por deterioro del valor
acumuladas, que se refieran al mismo.
Importe Recuperable: de un activo o de una Unidad generadora de Efectivo es el mayor
entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso.
Mercado Activo: es un mercado en el que se dan las siguientes condiciones:
a) Las partidas negociadas en el mercado son homogéneas.
b) Normalmente se pueden encontrar en todo momento compradores y vendedores
interesados.
c) Losprecios están disponibles al público.
Pérdida por Deterioro del Valor: es la cantidad en que excede el importe en libros de un
activo o unidad generadora de efectivo a su importe recuperable.
Unidad Generadora de Efectivo (UGE): es el grupo identificable de activos más
pequeño, que genera entradas de efectivo a favor de la empresa que son, en buena
medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de
activos.
Valor en Uso: es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se
espera obtener de un activo o unidad generadora de efectivo.

83
Valar Razonable Menos los Costos de Venta: es el importe que se puede obtener por la
venta de un activo o Unidad Generadora de Efectivo, en uno transacción realizada en
condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente
informadas, menos los costos de venta o disposición por otro vio.
Vida Útil es el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la empresa.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICION GENERAL

El valor de un activo se deteriora cuando su importe en libros excede a su importe
recuperable. Si se cumpliese ello, la empresa estará obligada a realizar una estimación
formal del importe recuperable. Excepto por si no se presentase indicio alguno de una
pérdida por deterioro del valor.
Se evaluará, 01 tinal de cada periodo sobre el que se informa, si existe algún indicio de
deterioro del valor de algún activo. Si existiera tal indicio, la empresa estimará el importe
recuperable del activo.
Al evaluar si existe algún indicio de que el valor del activo puede haberse deteriorado, la
empresa deberá considerar, como minimo, los siguientes extremos:

Fuentes Externas de Informacl6n Fuentes Inlemas de Informacl6n

a. Durante el periodo, el valor de mercado del e. Se dispone de evidencia sobre la
activo disminuye significativamente más de obsolescencia o deterioro físico de un
lo esperado como consecuencia del paso activo.
del tiempo o de su usonormal.
t. Durante el periodo han tenido lugar, o
b. Durante el periodo han tenido lugar, o van a se espera que tengan lugar en un futuro
tener lugar en un futuro inmediato, cambios inmediato, cambios significativos en el
significativos con una incidencia adversa alcance o manera en que se usa o se
sobre la empresa, referentes al entorno legal. espera usar el activo, que afectarán
económico, tecnológico o de mercado en desfavorablemente a la empresa. Estos
los que ésta ópera, o bien en el mercado al cambios incluyen el hecho de que el
que estó destinado el activo. activo esté ocioso, planes de
discontinuación o restructuración de la
c. Durante el periodo, las tasas de interés de operación a la que pertenece el activo.
mercado, u otras tasas de mercado de planes de vender o disposición por otro
rendimiento de inversiones, han sufrido vía del activo antes de la fecha prevista.
incrementos que probablemente afecten a y lo reconsideroción como finito de lo
la tasa de descuento utilizada para calcular vida útil de un activo como finito, en
el valar en uso del activo, de farma que lugar de indefinida.
disminuyan su importe recuperable de forma
significativo. g. Se dispone de evidencia procedente de
informes internos, que indico que el
d. El importe en libros de los activos netos, es rendimiento económico del activo es, o
mayor que sucapitalización bursótil. va a ser, peor que el esperado.

La empresa puede identificar otros indicios para detectar que el valor del activo puede
haberse deteriorado, lo que también le obligaría a determinar el importe recuperable del
activo. Entre otros puede considerarse la siguiente información:

Informes de Áreas de Mantenimiento por cada unidad generadora de efectivos en;

Generación, en los que en forma periódica se señalen el nivel de operatividad u
obsolescencia de dichos activos eléctricos y los efectos de las actividades de
mantenimiento para mifigar el efecto natural del desgaste y mantener en
84
 -I

-255
operatividad los mismos durante el período.

Informes de las Áreas de Calidad y Fiscalización. acerca de la continuidad del servicio y

la medición de éstas en relación a los estándares permitidos por OSINERMING.
pérdidas técnicas y comerciales.

Esfados Financieros y sus respecfivas notas para determinar indicadores financieros de

rentabilidad de la inversión ROl por acfividad. necesidades de efecfivo. gastos de
mantenimiento. enfre otros a fin de obtener evidencia de probables indicios internos
de deferioro.

Memoria de gesfión de cada enfidad acerca de las políticas confables que se

aplicaron duranfe el periodo anterior para la preparación y presentación de estados
financieros de dicho periodo.

Si exisfiese algún indicio de que el acfivo puede haber deteriorado su valor. esfa podría
indicar que. la vida útil restante. el método de depreciación (amortización) o el valor
residual del acfivo. necesitan ser revisados y ajustados. incluso si finalmente no se
reconociese ningún deterioro del valor para el acfivo considerado.

Medición del Valor Recuperable

El valor recuperable de un acfivo o de una unidad generadora de efecfivo como el

mayor entre su valor razonable menos los cosfos de venta y su valor en uso.

Necesariamente no hay que calcular el valor razonable del acfivo menos los costos de
venta y su valor en uso. Si cualquiera de esos importes excediera al importe en libros del
acfivo. ésfe no habria sufrido un deterioro de su valor. y por tanto no seria necesario
calcular el otro valor.

~erá posible calcular el valor razonable del acfivo menos los costos de venfa. incluso si
este no se negoCiase en un mercado activo. Pero cuando la empresa no pueda!,! \ -
¡¡a:%"' ~~
';f//~,'f)'j\
deferminarío. podría utilizar el valor en uso del acfivo como su imporfe recuperable. \~~.,¡
.}-
~~~
al. Valor razonable menos costo de venias

Si no existiera un compromiso formal de venta. pero el acfivo se negociase en un

mercado activo. el valor razonable del acfivo menos los costos de venta seria el precio de
mercado del acfivo. menos los costos de venta o disposición por otra vía.

El precio de mercado adecuado será. normalmente. el precio comprador corriente. Para

lo acfivos eléctricos de EGESUR no existe comprador activo. dado a que quien quiera
adquirir los mismos debería de ser una entidad similar a la que opera es decir con
Concesión elécfrica en el mismo ámbito geográfico. hecho que el estado (quien oforga
las concesiones. no permife por ley).

Tres técnicas de valoración ampliamenfe utilizadas son: el enfoque de mercado, el

enloque del casio y el enfoque del ingreso. Los principales aspecfos de esos enfoques se
resumen en los párrafos B5 a BIt de la NIIF 13.

La NIIF 13 indica con relación a las Técnicas de valoración indica que una entidad utilizará
85
las técnicas de valoración que sean apropiadas a las circunstancias y sobre las cuales
existan datos suficientes disponibles para medir el valar razonable. maximizando el uso de
datos de entrada observables relevantes y minimizando el uso de datos de entrada no
observables. El objetivo de utilizar una técnica de valoración es estimar el precio al que
tendria lugar una transacción ordenada de venta del activo o de transferencia del pasivo
entre participantes dei mercado en la fecha de la medición en las condiciones de
mercado presentes.

Para los Activos Eléctricos de EGESUR no resulta aplicable el enfoque de Mercado por la
inexistencia de un mercado activo tal como lo define la NIIF 13. dado que son elementos
que se encuentran en funcionamiento en forma conjunta con otros elementos y que en
el pais la actividad de generación, transmisión y distribución se encuentran reguladas por
el estado quien concesiona dichos servicios en cada ómbito a una sola empresa.

Enfoque del costo;

El enfoque del costo refleja el importe que se requeriría en el momento presente para
sustituir la capacidad de servicio de un activo (a menudo conocido como costo de
reposición corrienteJ.

Desde la perspectiva de un vendedor participante de mercado, el precio que recibiría

por el activo se basa en el costo para un comprador participante de mercado que
adquiera o construya un activo sustituto de utilidad comparable, ajustado por la
obsolescencia. Eso es así porque el comprador participante de mercado no pagarla más
por un activo que el importe por el que podría reemplazar la capacidad de servicio de
ese activo. La obsolescencia conlleva deterioro físico, obsolescencia funcional
(tecnológica) y obsolescencia económica (externa) y es más amplia que la depreciación
para propósito de información financiera (una distribución del costo histórico) o propósito
fiscal (utilizando vidas de servicio especificadas). En muchos casos el método del costo de
reposición corrienfe se utiliza para medir el valor razonable de activos tangibles que se
utilizan en combinación con otros activos o con otros activos y pasivos.

Enfoque del ingreso

El enfoque del ingreso convierte importes futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o ingresos
y gastos) en un importe presente único (es decir. descontado). Cuando se utiliza el
enfoque del ingreso. la medición del valor razonable refleja las expectativas del mercado
presentes sobre esos importes futuros. Las técnicas de valoración que convierten importes
futuros (por ejemplo. flujos de efectivo o ingresos y gastos) en un importe presente único
(es decir. descontado). La medición del valor razonable se determina sobre la base del
valor indicado por las expectativas de mercado presentes sobre esos importes futuros.

Valor de uso

Los siguientes elementos deben reflejarse en el cálculo del valor en uso de un activo:
aJ Una estimación de los flujos de efectivo futuros que se espera obtener del activo. b) Las
expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribución temporal de
dichos flujos de efectivo futuros.

cJ La determinación de una tasa de descuento adecuada a estos flujos de efectivo

futuros.

86
 '257

di El precio por la presencia de incertidumbre inherente en el activo.

e) Otros factores. tales como la iliquidez, que los participantes en el mercado reflejorian al
poner precio a los flujos de efectivo futuros que se espera se deriven del activo.

En el caso de los activos de electrificación rural de EGESUR de las actividades de

Generación, Transmisión y Distribución que se encuentren operando a corgo de terceros
por efectos de acuerdos que contienen arrendamientos operafivos. el valor de uso estará
determinado por los beneficios económicos futuros derivados de los ingresos por
arrendamientos que durante la vida útil de dichos activos se espera obtener, traidos a
valor presente.

En el caso de los activos de electrificación rural que EGESUR viene operando

directamente en las actividades de Generación. Transmisión y Distribución. el valor de uso
estará determinado por el VNR eléctrico, que es el que permite la tarifa máxima a aplicar
por la generación de ingresos derivados del uso de dichos activos eléctricos, por
encontrorse EGESURen un mercado regulado.

En el caso de los activos no eléctricos. el valor en uso podrá obtenerse de los flujos
descontados de fondos derivados de su uso durante su vida útil estimada

Reconocimiento y Medición de la Pérdida por Deterioro del Valor

El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su importe recuperable sí,
y sólo si. este importe recuperable es inferior 01 importe en libros. Esta reducción se
denomina pérdida por deterioro del valor.

La pérdida por deterioro del valor se reconocerá inmediatamente en el resultado del

periodo, a menos que el activo se contabilice por su valor revaluado. Cualquier pérdida
por deterioro del valor, en los activos revaluados, se tratará como una disminución de lo
revaluación efectuado.

Cuando el importe estimado de una pérdida por deterioro del valor sea mayor que el
importe en libros del activo con el que se relaciona, se reconocerá un pasivo sí, y sólo sí,
estuviese obligada a ello por otra política.

Luego de reconocer una pérdida por deterioro del valor, los cargos por depreciación del
activo se ajustarán en los periodos futuras, con el fin de distribuir el importe en libros
revisado del activo, menos su eventual valor residual, de una forma sistemática a lo iargo
de su vida útil restante.

Si se reconoce una pérdida por deterioro del valor, se determinarán también los activos y
pasivos por impuestos diferidos relacionados con ella, mediante la comparación del
importe en libros revisado del activo con su base fiscal.

Unidad Generadora de Etectlvo

al Identltlcaclón de la UGE a la que pertenece un activo

Si existiera algún indicio del deterioro del valor de un activo, el importe recuperable se
estimará para el activo individualmente considerado. Si no fuera posible estimar el importe

87
recuperable del activo individual, la empresa determinará el importe recuperable de la
unidad generadora de efectivo a la que el activo pertenece.

El importe recuperable de un activo individual no podrá ser determinado cuando el valor

en uso del activo no pueda estimarse como próximo a su valor razonable menos los costos
de venta y el activo no genere entradas de efectivo que sean en buena medida
independientes de las producidas por otros activos. En estos casos, el valor en uso y, por
tanto, el importe recuperable, podrán determinarse sólo a partir de la Unidades
Generadoras de Efectivo.

Las Unidades Generadoras de Efectivo se identificarán de forma uniforme de un periodo a

otro, y estarán formadas por el mismo activo o tipos de activos, salvo que se justifique un
cambio.

Las unidades generadoras de efectivo UGESen EGESUR podrán alinearse a los NIVELES
minimos que EGESUR ha conformado para fines de gestión:
ítems o grupos de items

Centrales de Generación

b) Valar Recuperable y en libros

El volar recuperable de una Unidad Generadora de Efectivo, es el mayor entre el valor

razonable menos los costos de venta de la unidad y su valor en uso.

El importe en libros de una Unidad Generadora de Efectivo se determinará de manera

uniforme con la forma en que se calcule el importe recuperable de la misma.

El importe en libros de una Unidad Generadora de Efectivo incluirá el importe en libros sólo
de aquellos activos que puedan ser atribuidos directamente, o distribuidos según un
criterio razonable y uniforme, a la Unidad Generadora de Efectivo y que generarán las
entradas futuras de efectivo utilizadas en la determinación del valor en uso de la citada
unidad y no incluirá el importe en libros de ningún pasivo reconocido, a menos que el
importe recuperable de la Unidad Generadora de Efectivo no pudiera ser determinado
sin tener en cuenta tal pasivo.

c) Pérdida por deterioro

Se reconocerá una pérdida por deterioro del valor de una Unidad Generadora de
Efectivo si. y sólo sI. su importe recuperable fuera menor que el importe en libros de la
unidad (o grupo de unidades).
La pérdida por deterioro del valor se distribuirá, para reducir el importe en libros de los
activos que componen la unidad (o grupo de unidades), prorrateando en función del
importe en libros de cada uno de los activos de la unidad (o grupo de unidades).

Esfas reducciones del imporfe en libros se frafarán como pérdidas por deferioro del valor
de los activos individuales, y se reconocerán de acuerdo a lo establecido.

El imporfe de la pérdida por deterioro del valor que no pueda ser distribuida al activo en
cuestión, se repartirá prorrateando entre los demás activos que compongan la unidad (o
grupo de unidades).

88
 -259

Si no se pudiera determinar el importe recuperable de un activa individual:

a) Se reconocerá una pérdida por deterioro del valor para el activo siempre que su
importe en libros fuera superior al mayor importe entre su valor razonable menos los
costos de venta y el valor que le corresponda.

b) No se reconocerá ninguna pérdida por deterioro del valor para el activo si la UGE en
la que esfá incluido no hubiera sufrido ninguna pérdida por deterioro del valor. Esto
será de aplicación incluso cuando el valor razonable menos los costos de venta del
activo fuese inferior a su importe en libros.

Luego de haber cumplida lo establecido en esta politica. solo se reconocerá un pasivo

por cualquier importe restante de una pérdida por deferioro del valor de una Unidad
Generadora de Efectivo si. y sólo si. fuera requerida por otra politica.

Reversión de las Pérdidas par Deferloro

Se deberá evaluar. al final de cada periodo sobre el que se informa. si exisfe algún indicio
de que la pérdida por deferioro del valor reconocido. en periodos anteriores. ya no exista
o podría haber disminuido. Si exisfiera tal indicio, se esfimará de nuevo el importe
recuperable del activo.

Se revertirá la pérdida por deterioro del valor reconocida en periodos anteriores para un
activo, si, y sólo si. se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas, para
determinar el importe recuperable del mismo, desde que se reconoció la última pérdida
por deterioro. Si este fuera el caso, se aumentará el importe en libros del activo hasfa que
alcance su importe recuperable. Este incremento se designa como una reversión de la
pérdida por deterioro del valor.

La reversión de una pérdida por deterioro del valor refleja un aumento en el pofencial
estimado de servicio del activo, ya sea por su utilización o por su venfa, desde el
momento en que la empresa reconoció la última pérdida por deterioro del valor del
acfivo. La cual se revelará adecuadamenfe.

Activo Individual:

El importe en libros de un activo, incrementado tras la reverslon de una pérdida por

deterioro del valor, no excederá al importe en libros que podria haberse obtenido (nefo
de amortizoción o depreciación) si no se hubiese reconocido una pérdida por deferioro
del valor para dicho activo en periodos anteriores.

La reversión de una pérdida por deterioro del valor en un activo, se reconocerá en el

resultado del periodo.

Una reversión de una pérdida por deterioro del valor correspondiente a un activo ~ (> E S
revaluado se reconoce en otro resultado integral e incremenfa el excedente dI! OJcvA, GE ~
revaluación de ese activo. No obstante, y en la medida en que la pérdida por deterior& ~ vA ,,; ¡
del valor del mismo activo revaluado haya sido reconocida previamenfe en el resultado~, .,.",oP
del periodo, la reversión también se reconocerá en el resultado del periodo. ':~

Después de haber reconocido una reversión de la pérdida por deterioro del valor, los

89
 \260
cargos por depreciación del activo se ajustarán para los periodos futuros, con el tin de
distribuir el importe en libros revisado del activo menos su eventual valor residual, de una
forma sistemática a lo largo de su vida útil restante.

Unidad Generadora de Efecfivo:

El importe de la reversión de una pérdida por deterioro del valor en una Unidad
Generadora de Efectivo, se distribuirá entre los activos de esa unidad, prorrateando su
cuantia en tunción del importe en libros de tales activos, Esosincrementos del importe en
libros se tratarán como reversiones de las pérdidas por deterioro del valor para los activos
individuales, y se reconocerán de acuerdo a lo establecido.

Al distribuir la reversión de una pérdida por deterioro del valor correspondiente a una
Unidad Generadora de Efectivo, el importe en libros de cada activo no debe ser
aumentado por encima del menor entre su importe recuperable y el importe en libros
que se hubiera determinado de no haberse reconocido la pérdida por deterioro del valor
del activo en los periodos anteriores.

Elimporte de la reversión de la pérdida por deterioro del valor que no se pueda distribuir a
los activos siguiendo el criferio anterior, se prorrateará entre los demás activos que
compongan la unidad,

6. OTROS TEMAS RELEVANTES

Acfivo Infanglble con Vida Úfillndefinlda

Se requiere que se compruebe anualmente el deterioro del valor de un activo infangible

con una vida útil indefinida, comparando el importe en libros con el importe recuperable,
con independencia de la exisfencia de cualquier indicio de deterioro del valor,

Flujosde Efecfivo Fufuros f1!t. ~

Las esfimaciones de los tlujos de efectivo futuros incluirán: I :1:e'
7it~Q"~:\
',/1
II

a) Proyecciones de entradas de etectivo procedentes de la utilización continuada del ':.'.~'o~::~

activo:

b) Proyecciones de salidas de efectivo en las que sea necesario incurrir para generar las
entradas de etectivo por la utilización continuada del activo (incluyendo, en su caso,
los pagos que sean necesarios para preparar al activo para su utilización), y puedan
ser atribuidas directamente, o distribuidas según una base razonable y uniforme, a
dicho activo; y

c) Los flujos netos de efectivo que, en su caso, se recibirian (o pagarían) por la venta o
disposición por otra vía del activo, al final de su vida útil.

Los flujos de efectivo tuturos se estimarán, para el activo, teniendo en cuenta su estado
actual. Estas esfimaciones no incluirán entradas o salidas de efectivo tutu ras que se espera
que surjan de:
a) Una reestructuración futura en la que la empresa no se ha comprometido todavia,

90
 "261
b) Mejoras o aumentos del rendimiento de los activos.

Hasta que se lleve a cabo las salidas de efectivo necesarias para mejorar o potenciar el
desempeño del activo. las estimaciones de flujos futuros de efectivo no incluirán las
estimaciones de entradas de efectivo que se espere se deriven del incremento de los
beneficios económicos asociados con las salidas de efectivo.

Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no incluirán entradas o salidas de efectivo
por actividades de financiación y cobros o pagos por el impuesto a las ganancias.

La estimación de los flujos netos de efectivo a recibir (o a pagar). por la venta o

disposición por otra vía de un activo al final de su vida útil. será el importe que se espera
obtener por la venta del elemento. en una transacción en condiciones de independencia
mutua entre partes interesadas y debidamente informadas. después de deducir los costos
estimados de la venta o disposición por otra vio.

6.3 Tasa de Descuento

Lo tasa o tasas de descuento a utilizar serán las tasas antes de impuestos. que reflejen las
evaluaciones actuales del mercado correspondientes al valor temporal del dinero y a los
riesgos específicos del activo para los cuales las estimaciones de flujos de efectivo futuros
no hayan sido ajustadas.

Cuando la tasa específica correspondiente a un activo no esté directamente disponible

en el mercado. se aplicará algún sustitutivo para estimar la tasa de descuento.

7. REVELACIONES

De carácter general

Se revelará. para cada clase de activos. la siguiente información: ~ ..

aJ El importe ,de las pérdidas por deterioro del valor reconocidas :n el resultado del (;~;':,;~ ~~'\
penado. asl como la partida o partidas del estado del resultado Integral en los que 11" P',i;':'l/~
tales pérdidas por deterioro del valor estén incluidas. ~10""Gt'" ,,,,'
b) El importe de las reversiones de pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el ~
resultado del periodo, así como la partido o partidas del estado del resultado integral
en que tales reversiones estén incluidas.
c) El importe de las pérdidas por deterioro del valor de activos revaluados reconocidas
directamente en otro resultado integral durante el periodo.

d) El importe de las reversiones de pérdidas por deterioro del valor de activos revoluados
reconocido en otro resultado integral durante el período.

Pérdida por Deterioro y Reversiones

Se revelará la siguiente información, para cada pérdida por deterioro del valor o su
reversión, de cuantía significativa. que hayan sido reconocidas durante el periodo para
un activo individual. o para una Unidad Generadora de Efectivo:

91
a) Los eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento o a la reversión de la
pérdida por deteriora del valor.

b) Elimporte de la pérdida por deterioro del valor reconocida o revertida.

c) Para cada activo individual: la naturaleza del activo y si la empresa presentase

información segmentada.

d) Para cada unidad generadora de efectivo: una descripción de la Unidad Generadora

de Efectivo, el importe de la pérdida por deterioro del valor reconocida o revertida en
el periodo, por cada clase de activos y si la agregación de los activos, para identificar
la Unidad Generadora de Efectivo, ha cambiado desde la anterior estimación del
importe recuperable de la Unidad Generadora de Efectivo (si lo hubiera), una
descripción de la forma anterior y actual de llevar a cabo la agrupación, asi como las
razones para modificar el modo de identificar la unidad en cuestión.

e) Si el importe recuperable del activo (o de la Unidad Generadora de Efectivo), es el

valor razonable menos los costos de venta o su valor en uso.

f) En el caso de que el importe recuperable sea el valor razonable menos los costos de
venta, los criterios utilizados para determinar el valor razonable menos los costos de
venta (por ejemplo si se hace por referencia a un mercado activo).

b) Los principales eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de estas

pérdidas por deterioro del valor y las reversiones de las pérdidas por deterioro del
valor.

92
 '263

SECCIÓN 13
OTROS PASIVOS FINANCIEROS

93
 OTROS PASIVOS FINANCIEROS

1. POllTlCAS CONTABLES

Los préstamos, obligaciones con el público y pasivos tinancieras de naturaleza similar,

se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costas en que se haya
incurrida en la transacción. Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado utilizando
el método de la tasa de interés efectiva, y cualquier diferencia entre los fondos
obtenidos (neto de los costas necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se
reconoce durante el de interés efectiva.

Las otros pasivos financieros se clasifican en el pasivo corriente a menos que la

empresa tenga un derecho incondicional a diferir el pago de la obligación durante al
menos 12 meses después de la fecha del estado de situación financiera.

2. ALCANCE

Esta politica se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los elementos de

los otros pasivos financieros. Debe enfenderse que las otros pasivos financieros
representan obligaciones por operaciones que contrae la empresa con instituciones
financieras y con el público por deudas de contribuciones reembolsables.

3. REFERENCIA TÉCNICA

Las políticas contables aplicables a los otros pasivos financieros se sustentan en lo que _'
prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de ¡ftJJS~i0.~
Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7) Estado de Flujos /, """ "'''' \ \
de Efecflvo, la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las ,[ PO- JO" I
Variaciones en las Tasas de Cambio de Monedas Extranjera, la Norma Internacional de \1::.~>-'¡"" .:'
Contabilidad 23 (NIC 23) Costos por Préstamos, La Normas Internacional de ~~
Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentos Financieros : presentación, la Norma
Internacional de Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y
medición y la Norma Internacional de Información Financiera ( NIIF 7) Instrumentos
Financieros: información a revelar.

4. DEFINICIONES

Costo amortizado de un pasivo financiero: es la medida inicial de un pasivo menos los

reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada (calculada con el
método de la faso de interés efectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial y
el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro
del valor o incobrabilidad.

Instrumento Financiero: es cualquier contrato que dé lugar. simultáneamente, a un

activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de
patrimonio en otra empresa.

Méfodo de la Tasa de Interés Efectiva: es un método de cálculo del costo amortizado

de un pasivo financiero y de impufación del gasto financiero a lo largo del periodo

94
 '265

relevante. Es la tasa de descuento que iguala exactamente los tlujos de efectivo por
pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el
importe neto en libros del pasivo financiero.

Pasivo Financiero: es cualquier pasivo que presente la forma de una obligación

contractual o un contrato que será liquidado o podrá serlo ufilizando los instrumentos
de patrimonio propios de la empresa, y que es un instrumento no derivado.

Valor Razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o

cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamenfe
informado, que realizan una transacción libre.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN

Los préstamos, obligaciones con el público y otros pasivos financieros se reconocen

al valor razonable que es generalmente igual al costo en su estado de situación
financiera cuando, y sólo cuando, se convierta en parte obligada, según las cláusulas
contractuales del instrumento en cuestión.
Después del reconocimienfo inicial, la empresa medirá fados sus pasivos financieros al
costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efecfiva, excepto:

aJ Los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en

resultados.

b) Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos financieros que
no cumpla con los requisitos para su baja en cuenfas o que se contabilicen
utilizando el enfoque de la implicación continuada.

cJ Los contratos de garanfía financiera y Compromisos de concesión de un présfamo

a una tasa de interés inferior a la de mercado.

6. BAJA EN CUENTAS DE UN PASIVO FINANCIERO

Se eliminará del estado de situación financiera un pasivo financiero (o una parte del
mismo) si y solo si, se haya extinguido, es decir, cuando la obligación especificada en
el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o bien haya expirado.

La diferencia entre el importe en libros de un posivo financiero (o de una parte del

mismo) que ha sido cancelado o transferido a un tercero y la contraprestación pagada
en la que se incluirá cualquier activo transferido diferenfe del efectivo o pasivo
asumido se reconocerá en el resultado del periodo.

7. PRESENTACION

Se clasificará un instrumento financiero en su fofalidad o en cada una de sus partes

infegrantes, en el momento de su reconocimienfo inicial, como un pasivo financiero,
un activo financiero o un instrumento de pafrimonio, de conformidad con la esencia
económica del acuerdo contractual y con las definiciones de pasivo financiero, de
95
 266
activo financiero y de instrumento de patrimonio.

8. REVELACION

En el Estado de Situación Financiera

En el estado financiero anual se presentará el saldo pendiente de pago de los

otros pasivos financieros como pasivo corriente o pasivo no corriente. según
corresponda.

En Nota a los Estados Financieros

Se debe revelar en una nota a los estados financieros, la naturaleza de los préstamos
o financiamiento, asi como incluir separadamente y en columnas, información relativa
a los préstamos recibidos, instrumentos financieros de deuda colocados por oferta
pública y otros pasivos a largo plazo, desdoblado en fracción corriente y no corriente
de acuerdo a lo siguiente:

aJ Clase de obligación y características significativas (naturaleza y alcance, principal,

vencimiento, otros):
bJ Garontia otorgada o gravamen;
c) Importe y fechas de pago del principal previstas (calendario de pagos);
d) La moneda en que se realizarón los pagos, en caso que ésta sea diferente de
la moneda funcional de la empresa; y,
e) Saldo pendiente de pago.

De presentarse la posibilidad de utilizar un financiamiento mediante bonos convertibles

en acciones se debe revelar, además de la información antes indicada, la siguiente;

a) El número de acciones en reserva disponibles para atender la conversión;

b) Bases utilizadas para fijar el precio de conversián;
c) Condiciones para su conversión: y,
d) Aumento del capital suscrito originado en conversiones realizadas durante el
período.

Para los pasivos financieros a valor razonable con cambios en ganancias y pérdidas,
se revelará lo siguiente;

a) Clase de instrumento financiero:

b) Valor razonable:
c) Ingreso o gasto financiero reconocido en el período:

Igualmente, para los pasivos financieros valorados al costo amortizado se revelará los
importes de los ingresos y gastos por intereses (calculados utilizando el método de la
tasa de interés efectiva).

De haberse obtenido préstamos con garantia, la empresa revelará el importe en libros

de los activos dados en garantía, los plazos y condiciones de la garantía.

96
Incumplimiento de Obligaciones

Si a la fecha del estado de situación tinanciera, la empresa mantuviera obligaciones

vencidas y aun no pagadas, que se refiera a préstamos u obligaciones por
pagar reconocidos en la fecha del estado de situación financiera, asi como a
cualquier otro incumplimiento durante el ejercicio que autorice al prestamista a
acreedor a reclamar el correspondiente paga, se debe revelar la siguiente información:

a) Los detalles correspondientes a dichos incumplimientos durante el ejercicio

referidos al principal. intereses, fondos de amortización para cancelación de
deudas o cláusulas de rescate relativos a dichos préstamos por pagar:

b) El valor en libros de los préstamos vencidos origen del incumplimiento en la fecha

del estado de situación financiera; y,

cl Respecto de los importes revelados en bl, si el impago ha sido corregido, o bien se

ha procedido a renegociar las condiciones de pago después de la techa del
estado de situación financiera y antes de la emisión o autorización a la
publicación de los estadas financieros.

En el Estado de Resultados

Se revelará las siguientes partidas ya sea en el estado del resultado o en las notas:

al Ganancias o pérdidas netas por pasivos financieros al valor razonable con

cambios en resultados,

bJ El importe de los gastos por intereses (calculados utilizando el método de la tasa

de interés efectiva) producidos par los pasivos financieros que no se midan al valor
razonable con cambios en resultados.

97
 "268

SECCiÓN 14
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

98
 "2SS

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

1. POLITICACONTABLE

Las cuentas por pagar comerciales son pasivos tinancieros que representan las
obligaciones de pago a terceros y empresas relacionadas que se derivan de la
compra de bienes o servicios que realiza la empresa en la razón de su objeto
empresarial.

Las cuentas por pagar comerciales se clasifican como pasivos corrientes si el pago se
debe realizar dentro de un año o menos (o en el ciclo operativo normal del negocio si
es mayor), De lo contrario se presentara como pasivos no corrientes.

Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente

se remiden al costo amortizado usando el método de interés efectivo,

2. ALCANCE

La politica se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los elementos de las

cuentas por pagar comerciales.

Las cuentas por pagar comerciales agrupan las cuentas por pagar comerciales a
terceros y a empresas relacionadas,

Las cuentas por pagar se formalizan a través de facturas, boletas y otros comprobantes
por pagar que son obligaciones por concepto de bienes o servicios adquiridos,
También abarca el efectivo o sus equivalentes. entregado a proveedores a cuenta
de compras posteriores y en caso de obligaciones con personas naturales.
proveedores de servicios prestados en relación de independencia.

3. REFERENCIA TÉCNICA

Las paliticas contables aplicables a las cuentas por pagar comerciales se sustentan en
lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad t (NIC 1) Presentación de
Estados Financieros "compensación de cuentas". la Norma Internacional de
Contabilidad 2t (NIC 21) Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de
Monedas Extranjera. la Norma Internacional de Contabilidad 24 (NIC 24) Revelaciones
Sobre Entes Vinculados. la Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32)
Instrumentos Financieros: presentación. la Norma Internacional de Contabilidad (NIC
39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y medición. la Norma Internacional de
Información Financiera (NIIF 7) Instrumentos Financieros: información a revelar. y la NIIF9
Instrumentos financieros.

4. DEFINICIONES

Anticipos a Proveedores: es el Efectivo o sus equivalentes, entregado a proveedores a

cuenta de compras posteriores,

Costo amortizado de un pasivo financiero: es la medida inicial de dicho pasivo menos

los reembolsos del principal. más o menos la amortización acumulada (calculada con
el método de la tasa de interés efectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial

99
 270
y el valor de reembolso en el vencimiento.

Cuentos por pagar: Representan obligaciones que contrae la empresa derivada de la

compra de bienes y servicios en operaciones objeto del negocio. Estos pasivos
financieros no derivados presentan pagos de tipos fijos o determinables. no se
negocian en un mercado activo y que son distintos de los señalados en el presente
Manual de Políticas Contables como otros pasivos financieros.

Método de lo Toso de Interés Etectiva: es un método de cálculo del costo amortizado

de un activo y de imputación del ingreso financiero a lo largo del periodo relevante.
Es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar
estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe
neto en libros dela cuenta por cobrar comercial.
Transacciones entre Portes Relacionados: representan transferencia de recursos. servicios
u oblígaciones entre empresas relacionadas. con independencia de que se considere
o no un precio asociado al objeto de esa transferencia.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN

Las cuentas por pagar comerciales se reconocerán por el monto nominal de la

transacción. menos los pagos efectuados. lo que es igual al costo amortizado.
Las cuentas en moneda extranjera pendientes de pago a la fecha de los
estados financieros. se expresarán al tipo de cambio aplicable a las transacciones a
dicha fecha.
Los anticipos otorgados a proveedores. en cuanto corresponden a compra de bienes
o servicios pactados. deben reclasificarse para efectos de presentación. de acuerdo
con la naturaleza de la transacción. Si el anticipo no corresponde a una compra de
bienes o servicios pactados. corresponde presentarse como Otras Cuentas Por Cobrar
en el estado de situación financiera.

6. BAJA EN CUENTAS
Se eliminará del estado de situación financiera un pasivo financiero (o una parte del
mismo) cuando. y sólo cuando, se haya extinguido, esto es, cuando la obligación
especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada. o
bien haya expirado.

La diferencia entre el importe en libros de un pasivo financiero (o de una parte del

mismo) que ha sido cancelado o transferido a un tercero y la contraprestación
pagada (en la que se incluirá cualquier activo transferido diferente del efectivo o
pasivo asumido) se reconocerá en el resultado del periodo.

7. REVELACION

En el Estado de Situación Financiero

La empresa informara en el estado de situación financiera o en las notas a los estados

financieros los importes en libros de las cuentas por pagar comerciales.

La empresa debe revelar respecto a las cuentas por pagar comerciales las políticas
contables, métodos adoptados. el criterio de reconocimiento y las bases de medición

100
 271
aplicadas, incluyendo:

al Los criterios que se aplican al determinar cuándo reconocer en el estado de

situación tinanciera una cuenta por pagar comercial, asi como cuando se dan de
baja dichas cuentas por pagar.
b) Las bases de medición aplicadas a las cuentas por pagar comerciales tanto en el
reconocimiento inicial como en los períodos posteriores.

c) Pasivos tinancieros medidos al costo amortizado. Pasivos financieros al valor

razonable con cambios en resultados, mostrando por separado:

i. Losdesignados como tales en el momento de su reconocimiento inicial.

ii. Losclasificados como mantenidos para negociar.

Si la empresa hubiera designado un pasivo financiero como al valor razonable

con cambios en resultados, revelará:

(a) El importe de la variación del valor razonable del pasivo tinanciero, durante el
período y la acumulada, que sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito de
ese pasivo, determinado como:

i. El importe de la variación del valor razonable que no sea atribuible a cambios en

las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado.

ii. El importe que resulte de la aplicación de un método alternativo, si se cree que

de esta forma representa más fielmente la variación del valor razonable que
sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo financiero.

Los cambios en las condiciones de mercado que ocasionan riesgo de mercado

incluyen las variaciones en una tasa de interés de referencia, en el precio de un
instrumento financiero de otra empresa, en una faso de cambio de moneda extranjera
o en un índice de precios o tasas. Para los contratos que incluyan un componente
vinculado al resultado de las inversiones, los cambios en las condiciones de mercado
incluyen cambios en el rendimiento del fondo de inversiones, interno o externo, que esté
vinculado con ellos.

lb) La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe que
la empresa estaria obligada contractualmente a pagar al tenedor de la
obligación, en el momento del vencimiento.

En el Estado de Resultado Integral

La empresa revelará información sobre las cuentas por pagar comerciales designados
para ser llevados al valor razonable con cambios en ganancias y pérdidas.

El importe total de los gastos por intereses (calculados utilizondo el método de la tasa
de interés efectiva) producidos por los pasivos financieros que no se midan al valor
101
 2'72
razonable con cambios en resultados.

Los ingresos y gastos por comisiones (distintos de los importes incluidos al determinar
la tasa de interés etectiva) que provengan de pasivos tinancieros que no se midan al
valor razonable con cambios en resultados.

Nota de Carácter Específico

Se debe mostrar en cuadro comparativo, desdoblados en tracción corriente y no

corriente, de acuerdo a: Cuentas por pagar comerciales con terceros: Cuentas y
documentos por pagar comerciales a partes relacionadas.

La empresa revelará:
a) Un análisis de los vencimientos de los pasivos financieras que muestre los
plazos contractuales de vencimiento remanentes.

b) Una descripción de cómo ella gestiona el riesgo de liquidez inherente en (a).

Adicionalmente, para las cuentas por pagar a plazos mayores de un año, contado
a partir de su fecha de expedición, debe indicarse los plazos y condiciones, incluyendo:

a) La techa estimada o pactada de pago:

b) Losvencimientos y tasas de interés;
c) Las garantias otorgadas; y,
d) La moneda en que se exigirán los pagos, en caso que ésta sea diferente de
la moneda funcional de la empresa.

102
 ..
.'.)"'3
(

SECCiÓN 15
OTRAS CUENTAS POR PAGAR

103
 -274
OTRAS CUENTAS POR PAGAR

1. POLíTICA CONTABLE

Esta politica incluye como cuentas por pagar a las provenientes de: tributos,
remuneraciones, anticipos de clientes, garantias recibidas, dividendos, intereses y otras
cuentas por pagar diversas.

Los tributos están referidos a los saldos de obligaciones tributarias del periodo actual y
anterior.

Las remuneraciones incluyen la obligación con los trabajadores por concepto de sueldos
y salarios por pagar.

Los anticipos de clientes, incluyen montos anticipados por clientes a cuenta de ventas
posteriores. es de naturaleza acreedora.

Los dividendos por pagar, representan el importe de las utilidades que hayan sido
acordados su distribución o reconocidos en favor de los accionistos que tengan derecho
a ellos, conforme a la ley o a los estatutos y que se encuentren pendientes de pagar.

Otras cuentos por pagar se reconocen inicialmente al valor que se factura dado que su
pago es en el corto plazo y no involucran costos de intereses.

Los otras cuentas por pagar en moneda extranjera pendiente de pago a la fecha de los
estados financieros, se expresarán al tipo de cambio aplicable a las transacciones a dicha
fecha.

2. ALCANCE

Esfa política se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los elementos que

representan obligaciones por impuestos, contribuciones y otros tributos, a cargo de la
empresa, por cuenta propia o como agente retenedor, asi como los aportes a los sistemas
de pensiones, asi como las obligaciones con los trabajadores por concepto de
remuneraciones, y dividendos a favor de accionístas y otras cuentas por pagar.

3. REFERENCIA TÉCNICA

Las politicas contables aplicables a otras cuentas por pagar se sustentan en lo que
prescribe el marco conceptual (en lo referido a pasivos); la Norma Internacional de
Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de Estados Financieros, la Norma Internacional de
Confabilidad 12 (NIC 12) Impuesto a la Renta, la Norma Internacional de Contabílídad 21
(NIC 21) Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de monedas extranjeras, la E
Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentos Financieros: presentación, ~G S
la Norma Internacional de Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieros: reconocimiento.,,, .. , 'G
Y medición y la Norma Internacional de Información Financiera ( NIIF 7) Instrumentosl ~ ' "OC
Financieros: información a revelar. <"0-.... ....~
()4t :¡SIR¡'~/.i¥-

4. DEFINICIONES

104
 275

Anticipos de clientes: es el monto anticipado que se ha recibido de los clientes por la

venta de energia o la prestación de servicios vinculados a la venta de energia.

Costo amortizado de un activo tlnanclero
reembolsos del principal, más o menos
método de la tasa de interés etectiva de
valor de reembolso en el vencimiento, y
valor o incobrabilidad.
es la medida inicial de dicho activo menos los
la amortización acumulada calculada con el
cualquier diterencia entre el importe inicial y el
menos cualquier disminución por deterioro del

Costo amortizado de un pasivo financiero: es la medida inicial de dicho pasivo menos los
reembolsos del principal. más o menos la amortización acumulada (calculada con el
método de la tasa de interés etectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial y el
valor de reembolso en el vencimienfo.

Tributos por pagar: Incluye los impuestas que representan ingresos del Gobierno Central.
fanto por la empresa en su calidad de contribuyente como en su calidad de agente
retenedor.

Remuneraciones por pagar: incluye a los sueldos, salarios, comiSiones, incluyendo las
remuneraciones en especie, devengadas a favor de los trabajadores de la empresa.

Otras cuentas por pagar diversas: Cualquier cuenta por pagar a terceros no considerada
en clasificaciones contables anferiores del tipo cuenfas por pagar.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN
/(;'Z;i)~
Los tributos y aportes a los sistemas de pensiones y de salud se reconocen a su valort.:".::"",,'?'.,
nominal menos los pagos efectuados. Su valor nominal corresponde al monto calculado ::',1,'" e, :-:~') <

cuando es de cuenta propia, o retenido cuando es por cuenta de terceros, en las fechas \ ..', ,{;
de las transacciones. "i':2Q'!: ~

Las obligaciones por remuneraciones se reconocen a su valor nominal menos los pagos
efectuados por adelanto de remuneraciones.
Losanticipos de clientes se reconocen al valor nominal por el monto abonado en nuestras
cuentas corrientes o en la caja de la empresa y de acuerdo a las normas adminisfrativas
pertinentes.

Los dividendos por pagar se reconocen sobre la base del acuerdo de Junta General de
Accionisfas. En la determinación del monto a asignar de dividendos, es politica tinanciera
de la empresa primero proceder a cubrir las pérdidas acumuladas según libros contables,
asignar la reserva legal correspondiente de acuerdo a la Ley General de Sociedades y el
resto de la utilidad queda a libre disfribución o se procede a su capitalización según sea
el caso.

Las afros cuentas por pagar se reconocen a su valor nominal y por el monto devengado
por pagar de los servicios recibidos.
105
 276
Los pasivos financieros que requieren un plazo de financiamienfo mayor a 90 dias, se
reconocerá dicho pasivo a su costo amortizodo dependiendo de su materialidad,

Si existieran importes por pagor en moneda extranjera a la fecha de los estados

financieros, éstos se expresarán al tipo de cambio aplicable a las transacciones a dicha
fecha.

El fondo de reposición se la base del Costo Amortizodo, cuando exista evidencia objetiva
de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro del valor en activos financieros
medidos al costo amortizado, el importe de la pérdida se medirá como la diferencia entre
el importe en libras del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados,
descontados con la tasa de interés efectiva original del activo financiero (es decir, la tasa
de interés efectiva computada en el momento del reconocimiento inicial).

El importe en libros del activo se reducirá directamente, o mediante una cuenta

correctora, El importe de la pérdida se reconoceró en el resultado del periodo.

6. REVELACION

La empresa informará en el estado de situación financiera o en las notas a los estados

financieros los importes en libros de las otras cuentas por pagar.

La empresa debe revelar respecto a las otras cuentas por pagar las politicas contables,
métodos adoptados, el criterio de reconocimiento y las bases de medición aplicadas.

Se revelará separadamente la información que sea relevante, indicando de ser el caso los
importes vencidos y dentro del plazo de vencimiento:
a) Tributos por pagar.

bJ Obligaciones sociales.

c) Remuneraciones por pagar (con excepción del personal clave).

dJ Anticipos de clientes.

e) Garantías recibidas.

f) Dividendos por pagar.

g) Intereses por pagar.

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h) Cuentas por pagar diversas. ~
112 •. ,-. "S
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Para las otras cuentas por pagar a largo plazo, valorizadas al costo amortizado, se \'~a
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j
revelará los importes de los ingresos y gastos por intereses (calculados utilizando el método <a "'SI"0'.'
de la tasa de interés efectiva).

106
 '277

SECCiÓN 16
CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS

107
 CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS

1. POLíTICA CONTABLE

Son obligaciones por pagar que se contrae con entidades relacionadas, que se derivan
de las operaciones que no son objeto de la actividad de EGESUR

Las transacciones con entidades relacionadas son de pago inmediato ó a treinta (30
días), y no estón sujetas a condiciones especiales.

La empresa tiene la politica de informar sobre las transacciones que se etectúan con
entidades relacionadas durante el ejercicio.

Las cuentas por pagar en moneda extranjera pendiente de pago a la fecha de los
estados financieros, se expresarán al tipo de cambio aplicable a las transacciones a dicha
fecha.

2. ALCANCE

Esta polifica se aplicará para el reconocimiento de los derechos cuyos vencimientos son
corrientes y que exceden al período corríenfe, correspondiente a los derechos de la
empresa provenientes de actividades no comerciales, préstamos otorgados por
operaciones distintas a la actividad principal del negocio, a cargo de personal clave y
partes relacionadas o vinculadas, con excepción de adeudos de personal distintos al
personal clave y de socios referidos a suscripciones pendientes de pago.

Las cuentas por pagar diversas a relacionadas incluyen préstamos, intereses, regalías y
dividendos, depósitos otorgados en garantía, pasivos por instrumentos financieros y otras
cuentas por pagar diversas.

3. REFERENCIA TÉCNICA

Las políticas contables aplicables a las cuentas por pagar a entidades relacionadas son
sustentadas con la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1), Norma Internacional
de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de
Monedas Extranjera, la Norma Internacional de Contabilidad 24 (NIC 24) Intormación a
Revelar sobre Partes Relacionadas, la Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32)
Instrumentos Financieros: presentación, la Norma Internacional de Contabilidad (NIC 39)
Instrumentos Financieros: reconocimiento y medición, la Norma Internacional de
Información Financiera (NIIF 7) Instrumentos Financieros: información a revelar, y la Norma
Internacional de Información Financiera 9 (NIIF9) Instrumentos Financieros.

4. DEFINICIONES

Control: es el poder para dirigir las politicas tinanciera y de operación de una entidad,
para obtener beneficios de susactividades.
108
 '279

Control conjunto: es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad
económica.

Costo amortizado de un pasivo financiero: es la medida inicial de dicho pasivo menos los
reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada (calculada con el
método de la tasa de interés etectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial y el
valor de reembolso en el vencimiento.

Cuentas por pagar: son pasivos tinancieros no derivados cuyos pagos son fijos o
determinables, que no se negocian en un mercado activo y que son distintos de los
señalados en el presente Manual de Politicas Contables como otros pasivos financieros.

Influencia significativa: es el poder para intervenir en las decisiones de polífica financiera y

de operación de EGESUR,aunque sin llegar a fener el control de las mismas. Puede
obtenerse medianfe participación en la propiedad, por disposición legal o estatutaria, o
mediante acuerdos.

Método de la Tasa de Interés Efectiva: es un método de cálculo del costo amortizado de

un activo y de imputación del ingreso financiero o lo largo del periodo relevante. Es la
tasa de descuenfo que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar estimados a
lo largo de la vida esperada del insfrumento financiero con el importe neto en libros de la
cuenfa por cobrar.

Otras Cuentas por Pagar Diversas - Relacionadas: incluye obligaciones de pago a

entidades relacionadas, que la empresa contrae derivada de operaciones que no son
objeto de la actividad empresarial principal que es la compra y venta de energia.

Parle Relacionada: una parte se considera relacionada con la empresa si dicha parte:

a) Directa, o indirectamenfe a través de uno o más intermediarios: confrola a, es

controlada por, o esfá bajo control común con la empresa (esfo incluye
controladoras, subsidiarias y ofras subsidiarias de la misma controladora): tiene una
participación en la empresa que le otorga intluencia significativa sobre la misma; o
tiene confrol conjunto sobre la empresa;

b) Esuna asociada de la empresa;

e) Esun negocio conjunfo, donde la empresa es uno de los participantes;

d) Espersonal clave de la gerencia de la empresa o de su controladora;

e) Esun familiar cercano de una persona que se encuentre en los supuestos (a) o (d);

109
 '280

f) Es una empresa sobre la cual alguna de las personas que se encuentra en los
supuesfos (d) o (e) ejerce confrol. control conjunfo o influencia significafiva, o bien
cuenta, directa o indirectamente, con un imporfanfe poder de vofo; o

g) Es un plan de beneficios post,empleo para los frabajadores, ya sean de la propia

empresa o de alguna afro que sea parte relacionada de ésfa.

Transacción entre parles relacionadas: es fado fransferencia de recursos, servIcIos u

obligaciones enfre partes relacionadas, con independencia de que se cargue o no un
precio.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN

Las cuenfas por pagar a enfidades relacionadas se reconocerán inicialmenfe por el

monfo nominal de la fransacción. Posferiormente se medirán a su cosfo amorfizado.

Las cuentas por pagar en moneda exfranjera pendienfes de pago a la fecha de los
estados financieros, se expresarán al tipo de cambio aplicable a las transacciones a dicha
fecha.

6. REVELACIONES

Se debe revelar separadamente según las categorías, desdoblados en fracción corriente

y no corriente, de acuerdo a:

a) Categoría (subsidiarias; asociadas; negocios conjuntos en los que la empresa es uno

de los partícipes; personal clave de la administración de la empresa o de su matriz; y
otras partes relacionadas).

b) Importe de las transacciones.

c) Saldos de balance y resultados por los periodos presentados.

Asimismo, para las cuentas por pagar a largo plazo, valorizadas al costo amortizado, se
revelará los importes de los ingresos y gastos por intereses (calculados utilizando el método
de la tasa de interés efectiva).

También se revelara las relaciones entre partes relacionadas cuando exista control, con
independencia de que se hayan producido o no transacciones entre tales partes
relacionadas.

Si la empresa ha fenido transacciones con sus partes relacionadas, se revelará la

naturaleza de la relación con cada parte ímplicada, así como la información sobre las
transacciones y saldos pendienfes, para la comprensión de los efectos potenciales que la
relación tiene en los estados financieros.

110
 '281

SECCiÓN 17
ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS DIFERIDOS

111
 -282
ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS DIFERIDOS

1. POLíTICA CONTABLE

El gasto por impuesto a las ganancias del ejercicio comprende al impuesto a la renta
corriente y al impuesto diterido. El impuesto a las ganancias se reconoce en el estado de
resultados, excepto cuando se trata de partidas que se reconocen directamente en el
patrimonio en otros resultados integrales o provenientes de una combinación de
negocios.

La empresa determina el impuesto a la renta corriente, sobre las base de las leyes
tributorias vigentes a la techa del estado de situación financiera.

Los impuestos diferidos se registran en su totalidad, de acuerdo con el método del

balance. por las diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de las
acfivos y pasivos y sus importes en libros en los estados financieros. Sin embargo. si los
impuestos diferidos surge del reconocimiento inicial de un activo o un pasivo en una
transacción distinta de una combinación de negocios que en el momento de la
transacción no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o pérdida fiscal, no se
contabiliza.

Elimpuesto diferido se determina usando tasas impositivas (y leyes) aprobadas a la fecha

del estado de situación financiera y que se espera aplicar cuando el correspondiente
activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide.

Las activos por impuestos diferidas se reconocen en la medida en que es probable que
vaya a disponerse de beneficios fiscales futuros suficientes para que el activo diferido se . <~:I.'.~
pueda aplicar. La empresa reconoce un activo diferido previamente no reconocido en la /; ~c". """1\\
medida en que sea probable que los beneficios fiscales futuros permitan su \n ';',;r',.' •.
recuperabilidad; asimismo. la empresa reduce un activo
~
diferido en la medida en que no '~'É ~~'i"
:::U!(G~" .
sea probable que se disponga de beneficios tributarios suficientes para permitir que se .
utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente.

2. ALCANCE

Esta Norma se aplicará en la contabilización del impuesto a las ganancias.

Para los propósitos de esta Politica Contable. el término impuesto a las ganancias incluye
todos los impuestos. ya sean nacionales o extranjeros. que se relacionan con las
ganancias sujetas a imposición. EGESUR está afecta al impuesto a la renta de
Categoría en el Perú.

Esta polífica contable se aplicará para el reconocimiento del activo diferido que se
acumula en el impuesto a la renta. originado en diferencias temporales deducibles. que
se espera recuperar en ejercicios futuros.

112
Esta política contable también se aplicará para el reconocimiento del pasivo diterido
que se acumula por los etectos del gasto contable par impuesto a la renta originado
en diferencias temporales grava bies, que se estima dará lugar al pago del impuesto
a la renta en ejercicios futuros.

3. REFERENCIA TÉCNICA

Las politicas contables aplicables a las cuentas por pagar a entidades relacionadas
son sustentadas con la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1l, Norma
Internacional de Contabilidad 12 (NIC 12) Impuesto a las Ganancias.

4. DEFINICIONES
Activos por impuestos diferidos: son las cantidades de impuestos sobre las ganancias a
recuperar en periodos futuros, relacionadas con:

a) las diferencias temporarias deducibles;

b) la compensación de pérdidas obtenidas en periodos anteriores, que todavia

no hayan sido objeto de deducción tiscal; y

cl la compensación de créditos no utilizados procedentes de periodos anteriores.

Base fiscal de un activo o pasivo: es el importe atribuido, para fines fiscales, a dicho
activo o pasivo.

Diferencias temporarias: son las que existen el importe en libros de un activo o pasivo en
el estado de situación financiera y su base fiscal. Lasdiferencias temporarias pueden ser:

a) diferencias temporarias imponibles, que son aquellas diferencias temporarias que

dan lugar a cantidades imponibles al determinar la ganancia (pérdida) fiscal
correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en libros del activo sea
recuperado o el del pasivo sea liquidado: o

b) diferencias temporarias deducibles, que son aquellas diferencias temporarias que

dan lugar a cantidades que son deducibles al determinar la ganancia (pérdida)
fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en libros del activo
sea recuperado o el del pasivo sea liquidado.

Ganancia contable: es la ganancia neta o la pérdida neta del periodo antes de

deducir el gasto por el impuesto a las ganancias.

Ganancia (pérdida) fiscal: es la ganancia (pérdida) de un periodo, calculada

de acuerdo con las reglas establecidas por la autoridad fiscal. sobre la que se
calculan los impuestos a pagar (recuperar).

Gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias: es el importe total que, por este
concepto, se incluye al determinar la ganancia o pérdida neta del periodo,
conteniendo tanto el impuesto corriente como el diferido.

113
 .284

Impuesto corriente: es la cantidad a pagar (recuperar) por el impuesto a las ganancias

relativo a la ganancia (pérdida) fiscal del periodo.

Pasivos por impuestos diferidos: son las canfidades de impuesfos sobre las ganancias a
pagar en periodos futuros, relacionadas con las diferencias femporarias imponibles.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN
Para efectos del reconocimienfo y medición de los pasivos y activos corrienfes y
diferidos se definen los siguientes criferios contables:

Pasivos y Activos por Impuestos Corrientes

El impuesto corrienfe, correspondiente al periodo presenfe y o los anteriores, debe ser

reconocido como un pasivo en lo medida en que no hoyo sido liquidado. Si lo
cantidad yo pagoda, que correspondo al periodo presenfe y a los anteriores, excede
el importe o pagar por esos periodos, el exceso debe ser reconocido como un activo.

El importe o cobrar que correspondo o uno pérdida fiscal, si ésto puede ser retrofraida
poro recuperar las cuotas corrientes satisfechas en periodos anteriores, debe ser
reconocido como un activo.

Cuando uno pérdida fiscal se utilice para recuperar el impuesfo corrienfe pagoda en
periodos anteriores, EGESUR reconocerá fal derecho como un activo, en el mismo
periodo en el que se produce lo citada pérdida fiscal, puesto que es probable que
EGESUR obtengo el beneficio económico derivado de fal derecho, y ademós esfe
beneficio puede ser medido de formo fiable.

Lo medición de los pasivos y activos por impuesfos corrienfes de tipo fiscal, yo

procedan del periodo presente o de períodos anteriores, deben ser medidos por las
cantidades que se espere pagar (recuperar) de lo autoridad fiscal, utilizando la
normafiva y tosas impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobación
esté prócficamente terminado, al final del periodo sobre el que se informo.

Activos por Impuesto a las Ganancias Diferidos

Se reconocen activos por impuesfo o los ganancias diferido en la medido que

resulte probable que lo empresa dispongo de rentas tribufarias (fiscales) fufuras que
permitan lo aplicación de los diferencias femporarias deducibles, y de las pérdidas
tributarias que se espero razonablemente, compensar en ejercicios futuros.

Lo medición, en el reconocimienfo inicial y posterior, es 01 costo hisfórico, sin

descuento financiero.

El registro de esfos activos esfá asociado 01 reconocimiento paralelo de un ahorro o

ingreso por impuesto o las ganancias.

Los activos por impuestos diferidos deben medirse empleando las tasas fiscales que se
114
espera sean de aplicación en el período en el que el activo se realice, basándose en
las tosas (y leyes fiscales) que al final del periodo sobre el que se informa hayan sido
aprobadas o prácticamente terminado el proceso de aprobación.

Pasiva par Impuesto a las Ganancias Dfferidos

Se reconocen pasivos por impuesto a las ganancias por las diferencias femporales
gravables (imponibles) en periodos futuros y por las actualizaciones de valor
reconocidas directamente en el patrimonio neto.

La medición, en el reconocimienfo inicial y posterior, es al cosfo histórico, sin ninguna

actualización financiera.

El registro de estos pasivos está asociado al reconocimiento paralelo de un gasto por

impuesto a la renta, con excepción de la revaluación de activos, cuyo monto
se desprende del valor incremenfado del activo.

Los pasivos por impuestos diferidos deben medirse empleando las fasas fiscales que se
espera sean de aplicación en el período en el que el pasivo se cancele, basándose en
las tasas (y leyes tiscales) que al final del periodo sobre el que se informa hayan sido
aprobadas o prácticamente ferminado el proceso de aprobación.

Dfferencias Temporarias Imponibles

Ciertas diferencias femporarias surgen cuando los gastos o los ingresos se registran
contablemente en un período, mienfras que se compufan fiscalmenfe en afro.
Tales diferencias femporarias son conocidas fambién con el nombre de diferencias
temporales.

Los que siguen son ejemplos de diferencias temporarias de esfa nafuraleza, que
consfituyen diferencias temporarias imponibles y que por fanto dan lugar a pasivos por
impuestos diferidos:

a) ingresos por actividades ordinarias por infereses, que se incluyen en la

ganancia contable en proporción al fiempo transcurrido, pero pueden ser
compufados fiscalmenfe en el momento en que se cobran. La base fiscal de
cualquier cuenta por cobrar reconocido en el estado de situación financiera
procedente de tales ingresos de actividades ordinarias es cero, puesfo que los
ingresos por actividades ordinarias correspondientes no afectarán a la ganancia
fiscal hasta que sean cobrados:

b) las cuotas de depreciación utilizadas para determinar la ganancia (pérdida) fiscal,

pueden ser diferentes que las calculadas para efecfos confables. La diferencia
temporaria es la diferencia entre el importe en libros del activo y su base fiscal, que
será igual al costo original menos todas las deducciones respecto del citado activo
que hayan sido permitidas por las normas fiscales, para determinar la ganancia
fiscal del periodo acfual y de los anteriores. En estas condiciones surgirá una
diferencia femporaria imponible, que producirá un pasivo por impuestos diferidos,
cuando la depreciación a efectos fiscales sea acelerada (si la depreciación fiscal
es menor que la registrada contablemenfe, surgirá una diferencia femporaria
115
 deducible, que producirá un activo por impuestos diteridos); y
c) los costos de desarrollo pueden ser objeto de capitalización y amortización
en periodos posteriores, a efectos de determinar la ganancia contable, pero
deducidos fiscalmente en el periodo en que se hayan producido. Tales costos de
desarrollo capitalizados tienen una base fiscal igual a cero, puesto que ya han sido
completamente deducidos de la ganancia fiscal. La diferencia temporaria es la
que resulta de restar el importe en libros de los costos de desarrollo y su base fiscal
nula.

Lasdiferencias temporarias surgen también cuando:

a) los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos en una combinación de

negocios se reconocen por susvalores razonables.

b) se revalúan los activos, pero no se realiza un ajuste similar a efectos fiscales.

c) surge una plusvalia en una combinación de negocios.

d) la base fiscal de un activo o un pasivo, en el momento de ser reconocido por

primera vez, difiere de su importe en libros inicial.

el el importe en libros de las inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas, o el de

la participación en negocios conjuntos, difiere de la base fiscal de esfas mismas
partidas.

Onerencias temporarias deducibles

Se reconocerá un activo por impuestos diferidos, por causa de todas las

diferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulte probable que
4{:E ,(,~
EGESURdisponga de ganancias fiscales futuras contra las que cargar esas diferencias
temporarias deducibles, salvo que el activo por impuestos diferidos aparezca por
causa del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que no es
/1"f)J>~"
i( "'i: r:'~,~¡)\'
una combinación de negocios; y en el n;or~ento en que fue realizada no afectó ni a \f\. ','i '1~
la ganancia contable ni a la ganancia (perdida) fiscal. ":S:.5,,,,'ij;;f'
Lossiguientes son ejemplos de diferencias femporarias deducibles que dan lugar a
activos por impuestos diferidos:

a) Los beneficios por retiro, que pueden deducirse para determinar la ganancia
contable, a medida que se reciben los servicios de los empleados, pero que no se
pueden deducir fiscalmente hasta que EGESUR los pague efectivamente a los
trabajadores, o haga las correspondientes aportaciones a un fondo externo para
que los gestione. En este caso existirá una diferencia temporaria entre el importe en
libros del pasivo y su base fiscal. base que habitualmente tendrá valor nulo. Tal
diferencia temporaria deducible hará surgir el activo por impuestos diferidos a
medida que los beneficios económicos salgan de EGESUR,en la forma de una
deducción del beneficio fiscal cuando se paguen los beneficios por retiro o se
realicen las aportaciones al fondo externo;

b) Los costos de investigación se tratan como un gasto del periodo en que se

producen al determinar la ganancia contable, pero su deducción a efectos
116
 fiscales puede no esfar permitida hasta un periodo posterior a efecfos del
cálculo de la ganancia (pérdida) fiscal. La diferencia entre la base fiscal de los
gastos de investigación, que será igual al importe que la adminisfración
tributaria permitirá deducir en futuros periodos, y su importe en libras, que será
igual a cero, constifuirá una diferencia femporaria deducible que dará lugar a un
acfivo por impuestas diferidos:

cl Con limitadas excepciones, una enfidad Reconocerá los activos idenfificables

adquiridos y los pasivos asumidos en una combinación de negocios por sus valores
razonables, en la fecha de adquisición. Si se reconoce un pasivo asumido en la
fecha de adquisición, pero los cosfos relacionados no se deducen para determinar
el beneficio fiscal hasfa un periodo posferior, surge una diferencia femporaria
deducible que dará lugar a un acfivo por impuestos diferidos. También surge un
acfivo por impuesfos diferidos cuando el valor razonable de un acfivo idenfificable
adquirido es inferior a su base fiscal. y

dJ Ciertos acfivos pueden ser contabilizados por su valor razonable, o pueden ser
revaluados sin que se haga un ajuste similar para fines fiscales. En fal caso,
aparecerá una diferencia temporaria deducible, siempre que la base fiscal del
activo exceda a su importe en libros.

La reversión de las diferencias femporarias deducibles dará lugar, como su propio

nombre indica, a reducciones en la determinación de las ganancias fiscales de
periodos posferiores. No obstante, los beneficios económicos, en forma de reducciones
en pagos de impuestos, llegarán a EGESUR sólo si es capaz de obtener ganancias
fiscales suficientes como para cubrir las posibles deducciones. Por tanto, EGESUR
reconocerá acfivos fiscales por impuestos diferidos, sólo si es probable que disponga de
esos beneficios fiscales fufuros contra los que cargar las deducciones por diferencias
temporarias.

6. OTROS TEMAS RELEVANTES

Compensación

Una entidad debe compensar los acfivos por impuestos y los pasivos por impuestos si,
y sólo si, EGESUR:

a) tiene el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos: y

b) tiene la intención de liquidar por el imporfe neto, o de realizar el acfivo y cancelar el

pasivo simultáneamente.

Aunque los activos y pasivos corrientes de nafuraleza fiscal se evalúen y reconozcan

por seporado, se compensan en el estado de sifuación financiera sujefos a los mismos
criterios que los esfablecidos para los instrumenfos financieros en la NIC 32. Una
enfidad tendrá, normalmente, un derecho reconocido legalmente para compensar
acfivos corrientes por impuestos con pasivos corrientes de la misma naturaleza, cuando
los mismos se relacionen con impuesfos sobre las ganancias correspondienfes a la

117
 '288

misma autoridad fiscal, y ésta permita a EGESUR pagar o recibir una sola cantidad
que cancele la situación neta existente.

Una entidad debe compensar activos por impuestos diferidos con pasivos por
impuestos diferidos si. y sólo si:
a) tiene reconocido legalmente el derecho de compensar, frente a la autoridad
fiscal, los impartes reconocidos en esos partidas; y

b) los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se derivan del
impuesto a las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal, que
recaen sobre:

a. la misma entidad o sujeto fiscal; o

b. diferentes entidades o sujetos a efectos fiscales que pretenden. ya sea liquidar

los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto. ya sea realizar los
activos y pagar los pasivos simultáneamente, en cada uno de los periodos
futuros en los que se espere Iiquidor o recuperar cantidades significativas de
activos o pasivos por los impuestos diferidos.

Gastos por el Impuesto a las Ganancias

El gasto (ingreso) por impuestos, relacionado con el resultado de las actividades

ordinarias, deberá presentarse en el estado del resultado integral,

Si una entidad presenta los componentes del resultado en un estado de

resultados separado como se describe en el párrafo 81 de la NIC 1 Presentación
de Estados Financieros (revisada en 2007), presentará el gasto (ingreso) por impuestos
relacionado con el resultado de actividades ordinarias en ese estado separado.

7, REVELACiÓN

Los principales componentes del gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias,
deben revelarse por separado, en los estados financieros.

Los componentes del gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias pueden incluir;

a) el gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias corriente, y por tanto

correspondiente al periodo presente, por el impuesto:

b) cualesquiera ajustes de los impuestos corrientes del periodo presente o de los

anteriores;

c) el importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con el nacimiento
y reversión de diferencias temporarias:

d) el importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con cambios en
las tasas fiscales o con la aparición de nuevos impuestos:

e) el importe de los beneficios de carácter fiscal, procedentes de pérdidas

fiscales, créditos fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en periodos

118
 '289

anteriores, que se han utilizado para reducir el gasto por impuestos del presente
periodo;

fl el importe de los beneficios de carácter fiscal, procedentes de pérdidas

fiscales, créditos fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en periodos
anteriores, que se han utilizado para reducir el gasto por impuestos diferidos;

g) el impuesto diferido surgida de la baja, o la reversión de bajas anteriores, de saldos

de activos por impuestos diferidos; y

h) el importe del gasto (ingreso) por el impuesto, relacionado con los cambios en las
políticas contables y los errores, que se ha incluido en la determinación del
resultado del periodo, de acuerdo con la NIC 8 porque no ha podido ser
contabilizado de forma retroactivo.

La siguiente información deberá también revelarse, por separado:

a) el importe agregado de los impuestos, corrientes y diferidos, relacionados con las

partidas cargadas o acreditados directamente o patrimonio;

b) una explicación de la relación entre el gasto (ingreso) por el impuesto y la

ganancia contable, en una de las siguientes formas, o en ambas a la vez;

(i) una conciliación numérica entre el gasto (ingreso) por el impuesto y el

resultado de multiplicar la ganancia contable por la tasa o tasas impositivas
aplicables, especiticando también la manera de computar las tasas aplicables
utilizadas, o

(ii) una conciliación de cifras entre la tasa impositiva promedio efectiva y la tasa
impositiva aplicable, especificando también la manera de computar la
faso impositiva aplicable utilizada;

c) una explicación de los cambios habidos en la tasa o tasas impositivos aplicables,

en comparación con las del periodo anterior;

d) El importe (y fecha de expiración, si la hay), de las diferencias temporarias

deducibles, pérdidas o créditos fiscales no utilizados para los cuales no se han
reconocido activos por impuestos diferidos en el estado de situación financiera:

el con respecto a cada tipo de diferencia temporaria, pérdida tributaria deducible y

crédito tributario no utilizado:

(i) el importe de los activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el

estado de situación financiera, para cada periodo presentado;

(ii) el importe de los gastos o ingresos por impuestos diferidos reconocidos en el

resulfado del periodo, si esta información no resulta evidente al considerar los
cambios en los importes reconocidos en el estado de situación financiera;

f) el importe de las consecuencias en el impuesto sobre las ganancias de los

119
 '290
dividendos para los accionistas de EGESUR que hayan sido propuestos o
declarados antes de que los estados financieros hayan sido autorizados para su
emisión, pero no reconocidos como pasivos en los estados tinancieros;

EGESURdebe revelar el importe del activo por impuestos diferidos, así como de la
naturaleza de la evidencia que apoya su reconocimiento, cuando;

a) la realización del activo por impuestos diferidos depende de ganancias futuras por
encima de las ganancias surgidas de la reversión de las diferencias
temporarias imponibles actuales; y

b) la empresa ha experimentado una pérdida, ya sea en el periodo actual o en el

precedente, en el pais con el que se relaciona el activo por impuestos diferidos.

120
 "291

SECCiÓN 18
PROVISIONES

121
 '292

PROVISIONES

1. POLíTICA CONTABLE

La empresa reconoce una provisión cuando estó obligada contractualmente o cuando

existe una práctica del pasado que ha creado una obligación asumida.

Las provisiones de litigios, costos de contratos onerosos, y otras contingencias se

reconocen cuando:
a. La empresa tiene una obligación presente, ya sea legal o implicita, que surjan como
resultado de hechos pasados, de los que puedan derivarse perjuicios patrimoniales:

b. Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la
obligación:

c. Sea posible estimar su monto confiablemenfe.

Las provisiones se revisan en cada periodo y se ajustan para reflejar la mejor estimación
que se tenga a la techa del estado de situación financiera. Cuando el efecto del valor
del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión se reconoce por el valor
presente de los desembolsos que se espera que sean necesarios para liquidar la
obligación usando la mejor estimación. La tasa de descuento utilizada para determinar el
valor presente es antes de impuestos y refleja el valor temporal del dinero, osi como el
riesgo específico relacionado con el pasivo en particular, de corresponder. El incremento
de la provisión por el paso del tiempo se reconoce en el rubro gasto por intereses.
Las provisiones se revierten contra resulfados cuando es menor la posibilidad de
ocurrencia de que exista una salida de recursos para cancelar tal obligación.

2. ALCANCE

Esta politica se debe aplicar en el reconocimiento y medición de valores estimados por

obligaciones de monto y oportunidad incierfos, y en él se incluyen las provisiones, pasivos
contingentes y activos contingentes, excepto: aquéllos que se deriven de contrafos no
onerosos pendientes de ejecución; y otros no considerados en la Norma Internacional de
Contabilidad 37 (NIC 37) Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.

3. REFERENCIA TÉCNICA

Las políticas contables aplicables se sustentan en lo que prescribe la Norma Internacional

de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de Estados Financieros, la Norma Internacional de
Contabilidad 16 (NIC 16) Propiedades, Plonta y Equipo, y la Norma Internacional de
Contabilidad 37 (NIC 37) Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.
4. DEFINICIONES
Activo Contingente: es un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de sucesos pasados,
cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia, o en su caso por la no
ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el
control de EGESUR

122
 '293
Contrato de carácter oneroso: es todo aquel contrato en el cual los costos inevitables de
cumplir con las obligaciones que conlleva, exceden a los beneficios económicos que se
esperan recibir del mismo.

Obligación legal es aquélla que se deriva de un contrato, la legislación: u otra causa de

tipo legal.

Obligación implícita es aquélla que se deriva de las actuaciones de la propia entidad, en

las que debido a un patrón establecido de comportamiento en el pasado, a politicas
empresariales que son de dominio público o a una declaración efectuada de forma
suficientemente concreta, EGESUR haya puesto de manifiesto ante terceros que está
dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades: y como consecuencia de lo
anterior, EGESUR haya creado una expectativa válida, ante aquellos terceros con los que
debe cumplir sus compromisos o responsabilidades.

Pasivo: es una obligación presente de EGESUR, surgida a raiz de sucesos pasados, al

vencimiento de la cual. y para cancelarla, EGESUR espera desprenderse de recursos que
incorporan beneficios económicos.
El suceso que da origen a la obligación es todo aquel suceso del que nace una
obligación de pago, de tipo legal o implicita para EGESUR,de forma que a EGESUR no
le queda otra alternativa más realista que satisfacer el importe correspondiente.

Pasivo Contingente es:

al una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser
confirmada sólo por la ocurrencia o no-ocurrencia de uno o más eventos inciertos
en el futuro, que no están enteramente bajo el control de la empresa, o

b) una obligación presente, surgida a raíz de sucesos pasados, que no se ha

reconocido contablemente porque:

i. no es probable que EGESUR tenga que liquidarla, desprendiéndose de recursos

que incorporen beneficios económicos: o

ii. el importe de la obligación no pueda ser medido con la suficiente fiabilidad.

Provisión: es un pasivo (suponiendo que su cuantía pueda ser estimada de forma fiable)
porque representan obligaciones presentes y es probable que, para satistacerlas, la
empresa tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos.

Análisis de la evidencia disponible Calificación

Probabilidad de existencia de la obligación
actual mayor que la probabilidad de la no

Probabilidad de existencia de la obligación

actual menor que la probabilidad de la no No se reconocerá una provisión. Se informa
existencia de la obligación actual. POSIBLE en nota a los estados financieros.

Probabilidad de existencia de la obligación No se reconoceró una provisión, y tampoco

actual es remota. REMOTA se revela en notas o los estados financieros.
123
 '294

Salida probable de recursos: es el férmino probable es utilizado para indicar la mayor

probabilidad de que un evento se presente que de lo contrario.

6. RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN

Para efectos del reconocimiento y medición de las provisiones, pasivos contingentes y

activos contingentes, se definen los siguientes criterios contables:

Provisiones

Debe reconocerse una provisión sólo cuando una entidad fiene una obligación presente
como resultado de un suceso pasado: es probable que EGESUR fenga que
desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar tal
obligación; y pueda estimarse de manera fiable el importe de la obligación. De no
cumplirse las tres condiciones indicadas, EGESURno debe reconocer la provisión.

De presentarse un umbral incierto sobre si exisfe o no una obligación presente; se

considera que el suceso ocurrido en el pasado ha dado lugar a una obligación
presente si, teniendo en cuenta toda lo evidencia disponible 01final del periodo sobre el
que se informo, es mayor la probabilidad de que exista una obligación presente
que de lo confrario. Esta evidencia incluye por ejemplo, la opinión de expertos, asesores
legales, tributarios, etc. La evidencia considerada incluye cualquier evidencia adicional
aportada por eventos ocurridos después del periodo de presentación de reporte.

En el reconocimiento de un pasivo, además de existir una obligación presente, debe

exisfir también la probabilidad de que hoya una salida de recursos, que incorporen
beneficios económicos, para cancelar tal obligación. En la evaluación de la
probabilidad de la salida de recursos se considerará siempre que la probabilidad de
que un evento pueda ocurrir sea mayor que la probabilidad de que no se presenfe en el
futuro. Cuando no sea probable que exista la obligación, EGESUR procederá a
informar, por medio de notas, sobre el pasivo contingente, salvo que la posibilidad de
que haya una salida de recursos, que incorporen beneficios económicos, se considere
remota.

En el proceso de cuantificar las provIsiones se usa estimaciones del imporfe de la

obligación, de presentarse un conjunfo de desenlaces un conjunto de desenlaces
posibles de la situación incierfa, y podrá por fanfo realizar una estimación, para el
imporfe de la obligación, lo suficientemente fiable como para ser utilizado en el
reconocimienfo de la provisión. En el caso exfremadamente excepcional de que no se
pueda hacer ninguna estimación fiable, se esfará ante un pasivo que no puede ser
objeto de reconocimiento. La información a revelar sobre tal pasivo contingente se hará
por medio de los correspondienfes nafas a los estados financieros. "ES
,'<,
.r""'
'¡~ e\JAs GE ,
Pasivos Contingentes \ ~
Iz. v El
,
~

'~0- ~~
EGESUR no debe reconocer contablemente un pasivo contingente. De existir pasivos '<,0",,,,,,,,.'
contingentes estas pasivos se informaran en notas a los estados financieros, salvo en el
caso de que lo posibilidad de fener una salida de recursos, que incorporen
beneficios económicos, se considere remoto.

124
 '295
Es Política Contable de la empresa EGESUR revisar continuamente la situación de los
pasivos contingentes, con el fin de determinar si se ha convertido en probable la
eventualidad de salida de recursos, que incarporen beneficios económicos futuros, Si se
estimara probable, para una partida tratada anteriormente como pasivo contingente, la
salida de tales recursos económicos en el futuro, se reconocería la correspondiente
provisión en los estados financieros del periodo en el que ha ocurrido el cambio en la
probabilidad de ocurrencia, salvo en la extremadamente rara circunstancia de que no se
pueda hacer una estimación fiable de tal importe,

Activos Contingentes

La empresa no reconocerá ningún activo contingente en los estados financieros, por

prudencia, debido a que podría significar el reconocimiento de un ingreso que quizá no
sea nunca objeto de realización. No obstante, cuando la realización del ingreso sea
prácticamente cierta, el activo correspondiente no es de carácter contingente, y por
tanto es apropiado proceder a reconocerlo.

En el caso de que sea probable la entrada de beneficios económicos a la empresa, por

causa de la existencia de activos contingentes, se informará de los mismos en las notas a
los estados financieros,

Es Política Contable de la empresa EGESUR revisar continuamente la situación de los

activos contingentes, con el fin de asegurar que su evolución se refleja apropiadamente
en los estados financieros, En el caso de que la entroda de beneficios económicos a
EGESURpase a ser prácticamente cierta, se procederá al reconocimiento del ingreso y
del activo en los estados financieros del periodo en el que dicho cambio haya tenido
lugar. Si la entrada de beneficios económicos se ha convertido en probable, EGESUR
informará en notas sobre el correspondiente activo contingente,
/5E,
5,4 Medición 1''7 'i'
El importe reconocido como provisión debe ser la mejor estimación, al final del periodo (\.;f::t'~~
sobre el que se informa, del desembolso necesario para cancelar la oblígación presente. ~¿",~•...
>

La mejor estimación del desembolso necesario para cancelar la obligación presente

vendrá constituida por el importe, evaluado de forma racional, que la empresa tendría
que pagar para cancelar la obligación al final del periodo sobre el que se informa, o para
transferirla a un tercero en esa fecha,

Las estimaciones de cada uno de los desenlaces posibles, así como de su efecto
financiero, se determinarán por el juicio de la gerencia de la empresa, complementado
por la experiencia que se tenga en operaciones similares y, en algunos casos, por informes
de expertos, La evidencia a considerar incluye, asimismo, cualquier tipo de intormación
adicional derivada de hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa,

En el caso de que la provisión, que se está midiendo, se refiera a una población

importante de casos individuales, la obligación presente se estimará promediando todos
los posibles desenlaces por sus probabilidades asociadas, El nombre de este método
estadístico es el de "valor esperado", La provisión, por tanto, será diferente dependiendo
de si la probabilidad de que se presente una pérdida es, por ejemplo, del 60 por ciento o
del 90 por ciento, En el caso de que el rango de desenlaces posibles sea un continuo, y

125
cada punto del mismo tenga la misma probabilidad que otro. se utilizará el valor medio
del intervalo.

Cuando la empresa evalúa una obligación aislada. la mejor estimación de la deuda

corresponde al desenlace individual que resulte más probable,

Para realizar la mejor estimación de la provisión. se tendrá en cuenta los riesgos e

incertidumbres que. inevitablemente. rodean a la mayoria de los sucesos y las
circunstancias concurrentes a la valoración de la misma.

Cuando resulte importante el efecto financiero producido por el descuento. el importe de

la provisión es el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios para
cancelar la obligación, De presentarse esta situación. la tasa de descuento debe ser
considerada antes de impuestos. y deben reflejar las evaluaciones correspondientes al
valor temporal del dinero que el mercado esté haciendo. asi como el riesgo específico
del pasivo correspondiente,

6. OTROS TEMAS RELEVANTES

Comparación de las Provisiones con Otros Pasivos

Las provisiones pueden distinguirse de otros posivos. tales como los acreedores
comerciales y otras obligaciones acumulados (o devengadas) que son objeto de
estimación. por la existencia de incertidumbre acerca del momento del vencimiento o de
la cuantia de los desembolsos futuros necesarios para proceder a su cancelación, En
contraste con las provisiones:

a) los acreedores comerciales son cuentas por pagar por bienes o servicios que han sido
suministrados o recibidos por EGESUR. y además han sido objeto de facturación o
acuerdo formal con el proveedor: y

b) las obligaciones acumuladas (devengadas) son cuentas por pagar por el suministro o
recepción de bienes o servicios que no han sido pagados. facturados o acordados
formalmente con el proveedar. e incluyen las partidas que se deben a los empleados
(por ejemplo a causa de las partes proporcionales de las vacaciones retribuidas
acumuladas hasta el momento del cierre). Aunque a veces sea necesario estimar el
importe o el vencimiento de las obligaciones acumuladas (o devengadas). la
incertidumbre asociada a las mismas es. por lo general. mucho menor que en el caso
de las provisiones,
Las obligaciones acumuladas (o devengadas) se presentan. con frecuencia. integrando
la partida correspondiente a los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar.
mientras que las provisiones se presentan de forma separada,

Relaciones entre Provisiones y Pasivos de Carácter Contingente

En una acepción general. todas las provisiones son de naturaleza contingente. puesto que
existe incertidumbre sobre el momento del vencimiento o sobre el importe
correspondiente, Sin embargo. en esta Norma. el término "contingente" se utiliza para
designar activos y pasivos que no han sido objeto de reconocimiento en los estados
financieros. porque su existencia quedará confirmada solamente tras la ocurrencia. o en
su caso la no ocurrencia. de una a más sucesos futuros inciertos que no están
126
 "'297

enteramente bajo el control de EGESUR Por otra parte, la denominación "pasivo

contingente" se utiliza para designar a los pasivos que no cumplen los criterios necesorios
para su reconocimiento.

Reversión de Provisiones

Las provisiones deben ser objeto de reVISlon al final de cada periodo sobre el que se
intarma, y ajustadas consiguientemente para refiejar en cada momento la mejor
estimación disponible. En el caso de que no sea ya probable la salida de recursos, que
incarparen beneficios económicos, para cancelar la obligación correspondiente, se
procederá a liquidar o revertir la provisión.

7. REVelACIONES

Las provisiones se retieren entre otros principalmente a provisiones por pérdidas de litigios,
recia mociones contra la empresa o litigios, entre otros. Para cada tipo de provisión,
EGESURdebe informar acerca de:

al el importe en libros al principio y al finol del periodo:

b) las adiciones aplicadas en el período:

c) las reducciones por amortización, cancelación, asi como las reversiones en el período;
EGESUR debe revelar, por cada tipo de provisión, información sobre los siguientes
extremos:

a. una breve descripción de la naturaleza de la obligación contraida, asi

como el calendario de pago esperado;

b. una indicación acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario

de las salidas de recursos que producirá la provisión.

c. el imporfe de cualquier eventual reembolso, informando además de la cuantía

de los activos que hayo n sido reconocidos para recoger los eventuales
reembolsos esperados.
A menos que la posibilidad de una evenfual salida de recursos para liquidarla sea remoto,
EGESUR debe dar, para coda tipo de pasivo contingente al final del periodo sobre el
que se intorma, una breve descripción de la naturaleza del mismo y, cuando fuese
posible:
a. una estimación de susefectos financieros;

b. una indicación de las incertidumbres relacionadas con el importe o el calendario de

las salidas de recursos correspondientes; y

c, la posibilidad de obtener eventuales reembolsos.

En el caso de que sea probable la entrada de beneficios económicos, EGESURrevelará

en las notas una breve descripción de la naturaleza de los activos contingentes
correspondientes, existentes al final del periodo sobre el que se informa y, cuando ello sea
posible, una estimación de sus efectos financieros.

127
 -298

SECCiÓN 19
PROVISiÓN POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

128
 299
PROVISiÓN POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

1. POLíTICA CONTABLE

La empresa define los beneficios a los empleados como fados los fipos de retribuciones
proporcionadas o los trabajadores a cambio de los servicios prestados, diferentes a las
remuneraciones. Los beneficios a los empleados están constituidos por beneficios a corto
plazo.
Los beneficios a corto plazo identificados por la empresa al cierre de ejercicio,
corresponden a sueldos, salarios y aportaciones a la seguridad social, vacaciones y
gratificaciones, participaciones en las utilidades y compensación por tiempo de servicios.
La contabilización de los beneficios a corto plazo a los empleados es generalmente
inmediata, puesto que no es necesario plantear ninguna hipótesis actuarial para medir las
obligaciones.

Sueldos, salarios y aportaciones o lo seguridad social

Las obligaciones por remuneraciones y aportaciones a la seguridad social se reconocen

en los resultados del periodo por el método del devengo, al costo que normalmente es su
valor nominal. En el caso de sueldos y salarios adicionalmente el importe total de los
beneficios que se devengarán y liquidarán será descontado de cualquier importe ya
pagado.

Descanso vocacional y gratificaciones del personal

La empresa reconoce el gasto en el estado de resultados por la obligación estimada por

vacaciones anuales del personal mediante el método del devengo. Este beneficio
corresponde a todo el personal y equivale a un monto concordado con las disposiciones
laborales vigentes. Este beneficio es registrado a su valor nominal, generándose el pasivo
correspondiente por beneficios al personal presentados en el estado de situación
financiera.
La empresa también reconoce el gasto en el estado de resultados por la obligación por
gratificaciones del personal mediante el método del devengado y se determina de
acuerdo a disposiciones laborales vigentes. Este beneficio es registrado a su valor nominal.

Participación en los utilidades

La empresa reconoce un pasivo y un costo o gasto por participación de los trabajadores

en las utilidades de acuerdo a las disposiciones legales vigentes. La participación de los
trabajadores en las utilidades equivale a 5% de la utilidad imponible determinada de
acuerdo con la legislación del impuesto a la renta vigente. Este beneficio es reconocido a
su valor nominal.

Compensación por tiempo de servicios

La provisión para compensación por fiempo de servicios del personal se constituye por el

129
 '300
integro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente y se
muestra neta de los depósitos etectuados con carácter cancela torio, El costo o gasto y
el pasivo por obligaciones por compensación por tiempo de servicios son reconocidos a
su valor nominal por el método del devengo.

2. ALCANCE

Esta Política Contable se debe aplicar en el reconocimiento, medición y revelación de los

beneticios a los empleados. Incluye las obligaciones con los empleados por concepto de
vacaciones, gratificaciones y compensación por tiempo de servicios.

3. REFERENCIATÉCNICA

Las Políficas Contables aplicables a la cuenta de provisión por beneficios a los empleados
se susfenfan en lo que prescribe la Norma Internacional de Confabilidad 1 (NIC 1)
Presentación de Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 12 (NIC 12)
Impuesto a las Ganancias, la Norma Infernacional de Confabilidad 19 (NIC 19) Beneficios
a los Trabajadores, la Norma Internacional de Confabilidad 21 (NIC 21) Efecfo de las
Variaciones en los Tipos de Cambio de Monedas Exfranjeras y la Norma Internacional de
Contabilidad 26 (NIC 26) Contabilización e Información Financiera sobre Planes de
Beneficios por Retiro.

4. DEFINICIONES

Los beneficios a los empleados: comprenden todos los fipos de refribuciones que EGESUR
proporciona a los trabajadores a cambio de susservicios.

Los beneficios a los empleados a corto plazo: son los beneficios (diferentes de los
beneficios por terminación) cuyo pago será atendido en el término de los doce meses
siguientes al cierre del periodo en el cual los empleados han prestado susservicios.

Beneficios por terminación: son las remuneraciones a pagar a los empleados como
consecuencia de la decisión de EGESUR de resolver el contrafo del empleado antes de
la edad normal de retiro; o la decisión del empleado de aceptar
voluntariamente la conclusión de la relación de trabajo a cambio de tales beneficios,

Valor razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un acfivo, entre un
comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, que realizan una
transacción en condiciones de independencia mutua,

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN

Los beneficios de los empleados son reconocidos como un pasivo cuando el empleado
ha prestado los servicios a cambio del derecho de recibir pagos en el futuro; y un gasto
cuando la empresa ha consumido el beneficio económico procedente del servicio
prestado por el empleado a cambio de las retribuciones en cuestión, por el costo que
normalmente es el valor nominal.

Los beneficios a corto plazo se reconocen en el ejercicio en que el trabajador prestó sus

130
 '301
servicios, su importe es el correspondiente 01 total (sin descontar) a pagar por los servicios
recibidos,

En todos los casos en donde la aplicación de esta política contable genere diferencias
temporales (grava bies o deducibles) deberó calcularse el impuesto a la renta diferido
resultante. Véase también la sección 17 sobre Impuesto a las ganancias diferidos.

6, REVELACiÓN

Debe revelarse la siguiente información respecto a los beneficios a corto plazo la

descripción de cada uno de los componentes que la integran, presentando la cifra
comparativa con respecto al año anterior.

Asimismo, se debe revelar el gasfo tofal reconocido en el resultado del perlado, junto con
el nombre de la partida en la que se hayan incluido, poro cada uno de los siguienfes
conceptos:

i. Costo de los servicios del ejercicio corrienfe;

ii. Costo por intereses;
iii. Elefecto de cualquier reducción o liquidación.

131
 .302

SECCiÓN 20
PASIVOS NO FINANCIEROS

132
 ~303
PASIVOS NO FINANCIEROS

1. POLíTICA CONTABLE

Las subvenciones del Gobierno se reconocen por su valor cuando hay una seguridad
razanable de que la subvención se cobrará y que la empresa cumplirá con todos las
condiciones establecidas.
Las subvenciones estatales relacionadas con costos, se difieren como pasivo y se
reconocen en el estado de resultados durante el periodo necesario para correlacionarlas
con los costos que pretenden compensar. Las subvenciones estatales relacionadas con la
adquisición de propiedad, planta y equipos se presentan netas del valor del activo
correspondiente y se abonan en el estado de resultados sobre una base lineal durante las
vidas útiles esperadas de los activos.

2. ALCANCE

Esta Política Contable se debe aplicar en el reconocimiento y medición e información a

revelar acerca de las subvenciones del gobierno, asi como de la información a revelar
sobre otras formas de ayudas gubernamentales.

3. REFERENCIA TÉCNICA

Las Politicas Contables aplicables a los Pasivos no Financieros se sustentan en lo que

prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de Estados
Financieros y la Norma Internacional de Contabilidad 20 (NIC 20) Contabilización de las
Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas.

4, DEFINICIONES

Gobierno: se hará referencia tanto a la administración del gobierno en si, como a las
agencias gubernamentales y organismos similares, ya sean locales, regionales, nacionales
o internacionales.

Ayudas gubernamentales: son acciones realizadas por el sector público con el objeto de
suministrar beneficios económicos especificas a una entidad o tipo de entidades,
seleccionadas bajo ciertos criterios.

Las subvenciones del gobierno: son ayuda gubernamental en forma de transferencias de

recursos a una entidad a cambio del cumplimiento pasado o futuro de ciertas
condiciones relacionadas con las actividades de operación de EGESUR Se excluyen
aquellas formas de ayudas gubernamentales a las que no cabe
razanablemente asignar un valor, asi como las transacciones con el gobierno que no
pueden distinguirse de las demás operaciones normales de EGESUR También son
conocidas como subsidios, transferencias o primas.

Subvenciones relacionadas con activos: son subvenciones del gobierno, cuya concesión
implica que EGESUR beneficiaria debe comprar, construir o adquirir de cualquier otra
forma activos fijos.

133
Subvenciones relacionadas con los Ingresos: son las subvenciones del gobierno distintas
de aquellas que se relacionan con activos,

Valor Razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiada un activo, entre un
comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, que realizan una
transacción libre,

4, RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN

Las subvenciones del gobierno, incluyendo las de carácter no monetario por su valor
razonable, no deben ser reconocidas hasta que no exista una prudente seguridad de
que:

a) La empresa cumplirá con las condiciones ligadas a ellas,

b) Se recibirán las subvenciones,

Las subvenciones del gobierno deben reconocerse como ingresos sobre una base
sistemática, a lo largo de los periodos necesarios para compensarlas con los costos
relacionados, Lo recibido en concepto de tales subvenciones no será acreditado
directamente al patrimonio en el esta situación financiera,

Para el tratamiento contable de las subvenciones del gobierno pueden considerarse dos
métodos: el método de capital. según el cual las subvenciones se acreditan directamente
a las cuentas del patrimonio; y el método de la renta, según el cual las subvenciones se
imputan a los resultados de uno o más períodos (es necesario que se reconozca como
ingreso sobre bases sistemáticas y racionales, a lo largo de los periodos necesarios para
compensarlas con los costos relacionados),

Cuando la empresa logre reconocer los cosfos o gastos relacionados con las
subvenciones del gobierno con facilidad, y asi las subvenciones que cubren gastos
especificas pueden llevarse a los resultados en el mismo periodo que los gastos
correspondientes,
De la misma manera, las subvenciones relacionadas con activos depreciables son,
normalmente, reconocidas como ingresos en los mimos periodos y en las mismas
proporciones con las que se carga la amortización de tales activos,

Toda subvención del gobierno a recibir en compensación por gastos o pérdidas ya

incurridos, o bien con el propósito de prestar apoyo financiero inmediato a la empresa, sin
costos posteriores relacionados, se reconocerá como ingresos del periodo en que se
convierta en exigible,

Las subvenciones del gobierno pueden tomar la forma de transferencias de activos no

monetarios, tales como terrenos u otros recursos, para uso de la empresa, En tales '" R

circunstancias, la empresa determina el valor razonable de cada activo no monetario y ,~ : o~ ~

contabiliza tanto la subvención como cada activo por el correspondiente valor~;; .¡
razonable. En ocasiones se sigue un procedimiento alternativo preliminar que consiste en ~'l "'''sr,''''-'
reconocer las subvenciones y los activos relacionados par importes nominales informados
por EGESURgubernamental.

134
 .305

6. PRESENTACIÓN DE LAS SUBVENCIONES

Relacionadas con Activos

Las subvenciones del gobierno relacionadas con activos, incluyendo las de carácter no
monetario a valor razonable, deben presentarse, en el estado de situación financiera,
bien reconociéndolas como partida de ingresos diferidos. bien como deducciones del
imporfe en libros de los activos con los que se relacionan.

Es Politica Contable de la empresa usar el método en la que se presentan las

subvenciones como ingresos diferidos, que se reconocen como ingresos de los diferentes
periodos sobre bases sistemáticas y racionales, a lo largo de la vida útil de los
correspondientes activos.

Relacionadas con Ingresos

Las subvenciones relacionadas con los ingresos se presentan a veces como un ingreso en
el esfado del resulfado integral, ya sea de forma separada o bajo denominaciones
generales tales como "Otros ingresos", alternativamenfe, pueden aparecer como
deducciones de los gastos con los que se relacionan.

De tener la empresa subvenciones relacionadas con los ingresos, es política contable

presentar la subvención como otros ingresos y se revelara el efecto que las subvenciones
tienen sobre cualquier partida de ingresos o gastos, en los que se requiera presentación
separada.

7. REVELACiÓN

Debe revelarse infarmación sobre los siguienfes exfremos:

a) Las políficas contables adoptadas en relación con las subvenciones del gobierno,
incluyendo los méfodos de presentación adoptados en los esfados financieros.

b) La nafuraleza y alcance de las subvenciones del gobierno reconocidas en los estados

financieros, así como una indicación de otras modalidades de ayudas
gubernamentales, de las que se hayan beneficiado directamente las entidades.

c) Los condiciones incumplidas y otras contingencias relacionadas con las ayudas

gubernamentales que se hayan contabilizado.

135
 "306

SECCiÓN 21

CAPITAL

136
 '307
CAPITAL

1. POLfTICA CONTABLE

El capital incluye los aportes de FONAFE, cuando tales aportes han sido formalizados
desde el punto de vista legal. en dinero o en especie. cuyo objetivo es proveer recursos
para la actividad empresarial.

El capital social está representado por acciones ordinarias, el capital se clasifica como
patrimonio en el estado de situación financiera. El capital social está representado por
acciones ordinarias de diversas clases que otorgan derechos y preferencias diferentes en
las decisiones de la empresa.

Las costos que son directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones se presentan
en el patrimonio neto como una deducción, neta de impuestas.

Los aportes de capital no dinerarios se contabilizan según las Normas Internacionales de

Información Financiera y estos aportes deben contar con la aprobación del órgano
competente,

2. ALCANCE

Esta politica se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los aportes de

accionistas, socios o participaciones, cuando tales aportes han sido formalizados desde el
punto de vista legal.

Incluye las acciones de propia emslon. Asimismo, se incluye las acciones de propia
emisión que han sido readquiridas.

3, REFERENCIA TÉCNICA

Las políticas contables aplicables a la cuenta de capital se sustentan en lo que prescribe

la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de Estadas Financieros, la
Norma de Información Financiera 2 (NIIF 2) Pagos basados en acciones, la Norma
Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentos Financieros: presentación, la
Norma Internacional de Contabilidad 39 (NIC 39) Instrumentos Financieros:
reconocimiento y medición, la Norma Internacional de Información Financiera 7 (NIIF 7)
Instrumentos Financieros: información a revelar, y la Norma Internacional de Información
Financiera 9 (NIIF9) Instrumentos financieros.

4, DEFINICIONES

Capital social: Acumula los aportes de socias en efectivo o en especie.

Valor nominal: Esel valor de las acciones en el momento de emisión, o el resultante de

cualquier operación posterior de ampliación o reducción de nominal. y es el resultado de

137
 '30S
dividir el capital social de la empreso entre el número de occiones.

Prima de emisión: Se refiere al exceso sobre el valor nominal que debe pagarse por una
acción al ampliarse el capital de la empresa.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN

El importe del capital se registra par el monto nominal de las acciones aportado. En el
caso de aportes en especies, el importe del capital relacionado corresponde a la
medición del activo a su valor razonable.

Para el reconocimiento del aumento o disminución del capital se debe contar con lo
escritura pública de constitución o de modificación de estatuto, en las cuentas
apropiadas, por el importe comprometido y pagado, según el caso.

Cuando existe una diferencia (en exceso o en detecto) entre el valor de las acciones
recompradas y su valor nominal, o entre el valor nominal de las acciones y el monto
pagado por ellas, se genera una prima (descuento) de emisión, la que se registra en
cuenta separada bajo el nombre de capital adicional.

En los casos de aportes acordados en una moneda distinta a la de curso legal, las
diferencias cambiarias generadas entre lo fecha del acuerdo y la fecha de pago del
aporte, corresponden a una prima (descuento) de emisión.

El capital aportado, las capitalizaciones de reservas, acreencias y utilidades, y las

reducciones de capital, se reconocen en el rubro de capital cuando se ha completado lo
forma legal, incluyendo la inscripción en el registro público correspondiente. Los acuerdos
de accionistas, sobre tales incrementos y reducciones de capital, se mantienen hasta la
oportunidad de su inscripción en el registro público, en una cuenta aparte del patrimonio
denominada Capital Adicional (cuenta 52 del plan contable de la compañia).

6. REVELACfON

El capital se debe presentar en los estados financieros neto de la parte suscrita pendiente
de pago y de las acciones recompradas por la propia empresa en forma directa o
indirecta (acciones en tesoreria), registradas a valor nominal. Cualquier diferencia con el
valor nominal de las acciones deberá reflejarse en capital adicional en el patrimonio.

La empresa deberá revelar en cuanto al rubro de Capitolio siguiente:

a) Por cada clase de acciones o instrumentos de patrimonio:

i. Los derechos, preferencias y restricciones.

ii. Tipo de impuestos a que están sujetos las distribuciones o reembolsos.

138
 '309

iii, Las acciones o instrumentos de patrimonio de la empresa cuya poseslon

mantiene la misma empresa u otros miembros del grupo consolidado (subsidiario
o asociado de la misma), bajo la denominación de acciones en tesoreria o en
cartera.

iv. Las acciones o instrumentos de patrimonio reservadas para ser emitidas bajo
contratos de opción o venta, incluyendo términos e importes.

v. Número de acciones o instrumentos de patrimonio autorizadas.

vi. Número de acciones o instrumentos de patrimonio emitidas y pagadas.

vii. Número de acciones a instrumentos de patrimonio emitidos y pendientes de

pago, así como su fecha de exigibilidad.

viii. Aumentos de capital en procesa, indicando plazo para la suscripción, el número

de acciones o instrumentos de capital a suscribir, la prima de emisión, el
desembolso inicial, los derechos y restricciones.

ix. Valor nominal de cada acción o instrumentos de patrimonio.

x. Una conciliación del número de acciones o instrumentos de patrimonio en

circulación al inicio y al final del periodo.

xi. Número de acciones o instrumentos de patrimonio pendiente de emisión.

b) En forma separada se mostrará el capital por formalizar, los anticipos de los socios o
accionistas para futuros aumentos al capital social de la empresa, siempre y cuando
(fcY"
(lc,
~ :1'
exista acuerdo de la Junfa de Accionistas de aumento de capital social, ,1 ,,:~;' ~~," \

precisándose las condiciones o característica de la emisión de acciones, de lo \", "qp) iO'

"'4 ..¡:,-
contrario deberán formar parte del pasivo: '''''''é~'
cl El importe de los dividendos (efectivo o especie) por acclon entregados en el
ejercicio: los dividendos acordados por distribuir después de la fecha del balance
general y antes de la emisión de los estados financieros: indicando adicionalmente la
fecha, forma de entrega, si corresponden a dividendos pagados a cuenta, el periodo
al que corresponden y los dividendos propuestos que se encuentren pendiente por
repartir,

d) En el caso de los dividendos de acciones preferentes deben consignarse los importes

de dividendos vencidos y acumulados reconocidos y no reconocidos, especificando
el importe por cada clase de acción preferente y el total por clases.

Adicionalmente, se revelará información cualitativa sobre los objetivos, politicas y

procesos de gestión de capital de la empresa, sobre la base de la información interna
proporcionada al personal clave de la administración:

i. Descripción de capital (patrimonio) para efectos de gestión y los importes de sus

componenfes.

139
 310

ii. Naturaleza de los requisitos externos de capital (patrimonio), la forma en que se

incorporan a la gestión del capital (patrimonio) y como cumplen sus objetivos.
iii. Cualquier cambio en los apartados anteriores ocurrido desde el período anterior.

iv. El cumplimiento durante el período de algún requisito externo de capital (patrimonio)

a que estó obligado.

v. Las consecuencias del incumplimiento durante el período de algún requisito externo

de capital (patrimonio).

140
SECCiÓN 22

DIVIDENDOS

141
 -312
DIVIDENDOS

1. POLíTICA CONTABLE

La distribución de dividendos a los accionistas se reconoce como pasivo en los estados

financieros en el período en el que los dividendos son declarados y aprobados por los
accionistas de la empresa o cuando se contigura la obligación correspondiente en
tunción de las disposiciones legales vigentes.

2. ALCANCE

Los dividendos incluyen las obligaciones con los accionistas, como remuneración del
capital invertido, por declaración de dividendos.

3. REFERENCIATÉCNICA

Las politicas contables aplicables a los dividendos se sustentan en lo que prescribe la

Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC t) Presentación de Estados Financieros, la
Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentos Financieros: presentación, y
la Norma Internacional de Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieros: reconocimiento
y medición.

4. DEFINICIONES

Dividendos: Es el pago hecho por la empresa a sus dueños, ya sea en etectivo o en

acciones. Los administradores de la empresa se reúnen periódicamente para decidir entre
pagar dividendos o no, y para determinar el monto y tormo de dicho pago.

Dividendos de Acciones: Esun pago por las acciones de las propietarios de una empresa.
Corresponde a la distribución de algo que los dueños ya poseen. El efecto de esta
operación es capitalizar una parte de las utilidades retenidas de la empresa.

utilidades Retenidas: es el importe acumulado de utilidades, menos las pérdidas y los

dividendos declarados o pagados a los accionistas desde la formación de la sociedad.

Accionistas: es una persona que posee una o varias acciones en la empresa. Los
accionistas también suelen recibir el nombre de inversores, ya que el hecho de comprar
una acción supone una inversión (un desembolso de capital) en la compañía. También se
les denomina propietarios. Los accionistas compran acciones y esperan que la empresa
les reditúe dividendos (ganancias) por el dinero invertido.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN

Las distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio serán cargadas por la

empresa directamente contra el patrimonio. por una cuantia neta de cualquier beneficio
fiscal relacionado. Los costos de transacción que correspondan a cualquier partida del
patrimonio se tratarán contablemente como una deducción del patrimonio, por un
importe neto de cualquier beneficio fiscal relacionado.

Los dividendos deben ser reconocidos en la fecha en que se establezca el derecho del

142
 313

accionista a recibir el pago, con independencia de que éste se demore en ser

entregado, de acuerdo al estatuto de la empresa y las disposiciones de la ley general de
sociedades. Para convalida el registro contable se debe disponer de copia del acta de la
junta general de accionistas.

El procedimiento de determinación de los dividendos es tomando como base la utilidad

del ejercicio menos la reserva legal. es decir sobre las utilidades de libre disposición,
menos el monto de las pérdidas acumuladas si las hubiese.

6. REVelACiÓN

Para el efecto de esta política contable se debe revelar en notas a los estados
financieros:

El importe de los dividendos (efectivo o especie) por acción entregados en el ejercicio: los
dividendos acordados por distribuir después de la fecha del estado de situación
financiera y antes de la emisión de los estados financieros hayan sido autorizados para su
emisión: indicando adicionalmente la fecha. forma de entrega, si corresponden a
dividendos pagados a cuenta, el período al que corresponden y los dividendos
propuestos que se encuentren pendiente por repartir.

La información que se describe anteriormente debe ser complementada la descripción

de la política de dividendos y la fecha y número de sesión de la Junta Ordinaria de
Accionistas o la sesión ordinaria del Directorio.

143
 -314

SECCiÓN 23

CLASIFICACiÓN DE SALDOS EN CORRIENTES Y NO CORRIENTES

144
 CLASIFICACiÓN DE SALDOS EN CORRIENTES Y NO CORRIENTES

1. POLíTICA CONTABLE

En el estada de situación financiera las saldas de activos y pasivos se clasifican en función

de sus vencimientos o plazos estimados de realización; como corrientes las que tiene
vencimiento igual o inferior a doce meses contados desde la fecha de cierre de los
estados financieros, y como no corrientes, los que exceden esos vencimientos.

En el caso que existan obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo
refinanciamiento a largo plazo se encuentre asegurado, se reclasifican como no
corrientes.

2. ALCANCE

La clasificación de los saldos en corrientes y no corrientes abarca todos los recursos

presentadas en el estado de situación financiera, indicados como activos corrientes y no
corrientes, pasivos corrientes y no corrientes.

El activo por impuesto a las ganancias diferidas y el pasivo por impuesto a las ganancias
diferidas se presentan como partidas no corrientes en el estado de situación financiera.

3. REFERENCIATÉCNICA

Las Políticas Contables aplicables a la clasificación de saldos en corrientes y saldos en no

corrientes se sustentan en lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC
1) Presentación de Estados Financieras, la Norma Internacional de Confabilidad 12 (NIC 12)
Impuesto a las Ganancias, y la Normas Internacional de Contabilidad 34 (NIC 34)
Información Financiera Intermedia.

4. DEFINICIONES

Activos Corrientes: una entidad clasificará un activo como corriente cuando: espera
realizar el activo, o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo normal de
operación; mantiene el activo principalmente con fines de negociación; espera realizar el
activo dentro de los doce meses siguientes después del periodo sobre el que se informa;
o, el activo es efectivo o equivalente al efectivo.

Activos No Corrientes: el término "no corriente" incluye activos tangibles. intangibles y

financieros, que por su naturaleza son de largo plazo. No está prohibido el uso de
descripciones alternativas siempre que su significado sea claro.

Pasivos Corrientes: se clasificará un pasivo como corriente cuando: espera cancelar el

pasivo en su ciclo normal de operación; se mantiene el pasivo principalmente con fines
de negociación; el pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha
del periodo sobre el que se informa; o EGESUR no tiene un derecho incondicional para
aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la
fecha del periodo sobre el que se informa.

145
 '316
Pasivos No Corrientes: Se clasificarán todos los demás pasivos como no corrientes.

Uniformidad en la presentación: una entidad mantendrá la presentación y la clasificación

de las partidas en los estados financieros de un período a otro, salvo que se haya
efectuado un cambio en políticas contables o un NIIFasí lo requiero.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN

Es política contable presentar sus activos corrientes y no corrientes, así como sus pasivos
corrientes y no corrientes, como categorias separadas en su estado de situacián
tinanciera, excepto cuando una presentación basada en el grado de liquidez
proporcione una información fiable que sea más relevante, Cuando se aplique esa
excepción, la empresa presentará todos los activos y pasivos ordenados atendiendo a su
Iíquidez.

6, REVELACiÓN

La empresa debe revelar en el estado de situación financiera el total de los activos

corrientes y no corrientes y el total de pasivos corrientes y no corrientes.

146
SECCiÓN 24
INGRESOS

147
 '318
INGRESOS

1. POLíTICA CONTABLE

La empresa reconoce como ingresos en el periodo en que se presta el servicio a los

clientes libres y regulados, de acuerdo a los términos del contrato o a la liquidación del
COES. El reconocimiento de ingresos por prestación de servicios varios vinculados al
giro de la actividad económica principal.

Los ingresos comprenden el valor razonable de los ingresos por venta de servicios, neto del
impuesto a las ventas. La empresa reconoce ingresos cuando: el monto puede ser
medido confiablemente, es probable que los beneficios económicos futuros fluyan a la
empresa y, se cumpla con los criterios específicos por cada tipo de ingreso como se
describe más adelante. Se considera que el monto de los ingresos no puede ser medido
confiablemente hasta que todas las contingencias relacionadas con la venta hayan sido
resueltas. La empresa basa sus estimados en resultados históricos, considerando el tipo de
cliente, de transacción y condiciones especificas de cada acuerdo.

En la empresa el ingreso principal se genera por la venta de energia eléctrica y potencia

a los clientes libres y regulados, esto implica, normalmente, la ejecución, por parte de la
empresa, de un conjunto de tareas acordadas en un contrato, con una duración
determinada en el tiempo. Los servicios pueden prestarse en el transcurso de un único
periodo o a lo largo de varios periodos contables.

Los ingresos en moneda extranjera serán expuestos al tipo de cambio de origen a la fecha
de la transacción por su naturaleza no monetaria.

Los ingresos extraordinarios serán expuestos como otros ingresos. El efecto neto ganancia
por la enajenación de activos no monetarios será expuesto en el estado de resultados. El
ingreso por la enajenación de activos será reconocido producida la transferencia del
activo.

2. ALCANCE

Esta politica debe ser aplicada al contabilizar ingresos de actividades ordinarias

procedentes de las siguientes transacciones y sucesos:

a. Ingresos por la venta de energia activa y reactiva, potencia y peaje de transmisión:

b. La venta de bienes;

No se considera ingresos de actividades ordinarias los procedentes de contratos de

arrendamiento financiero, los dividendos producto de inversiones financieras llevadas por
el método de la participación, los contratos de seguro bajo el alcance de la NIIF 4.
Contratos de Seguros, los cambios en el valor razonable de activos y pasivos financieros, o
productos derivados de su venta y los cambios en el valor de otros activos corrientes;

3. REFERENCIA TÉCNICA

148
 '319
Las políticas contables aplicables a las cuentas de ingresos se sustentan en lo que
prescribe el marco conceptual para la preparación y presentación de estados (referido
en los ingresos), la Narma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de Estados
Financieros, la Narma Internacional de Contabilidad 18 (NIC 18) Ingresos y la Narma
internacional de Contabilidad 2t (NIC 21 l.

4, DEFINICIONES

Ingresos: son incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo
contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como
disminuciones de los pasivos, que dan como resultado aumentos del patrimonio y no
están relacionados con las aportaciones de los propietarios de la empresa. El concepto
de ingreso comprende tanto los ingresos de actividades ordinarias en si como los
ganancias. Los ingresos de actividades ordinarias propiamente dichos surgen en el curso
de las actividades ordinarias de la empresa y adoptan una gran variedad de nombres,
tales como ventas, comisiones, intereses, dividendos.

Ingreso de actividades ordinarias: es la entrada bruta de beneficios económicos, durante

el periodo, surgidos en el curso de las actividades ordinarias de una empresa, siempre que
tal entrada de lugar a un aumento en el patrimonio, que no esté relacionado con las
aportaciones de los prapietarios de ese patrimonio.

Valor razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o

cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente
informado, que realizan una transacción libre.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN

La medición de ingresos debe realizarse de acuerdo con el valor razonable de la

contrapartida recibida.

En la empresa el ingreso por el servicio brindado se reconoce cuando el importe de los

ingresos pueda ser medido con fiabilidad: es posible que la empresa reciba beneficios
económicos derivados de la transacción; el grado de avance para su culmina ción en la
fecha de reporte o cierre de los estados financieros pueda ser medido fiablemente y que
los costos incurridos y los que quedan incurrir hasta completarla. puedan ser medidos con
fiabilidad. El reconocimiento de ingresos por referencia al grado de avance se denomina
"método del porcentaje de avance"; los ingresos se reconocen en los períodos contables
en los que tiene lugar la prestación del servicio.

El importe de los ingresos de actividades ordinarias derivados de una transacción se

determina, normalmente, por acuerdo entre la empresa y el cliente. Se medirán al valor
razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, teniendo en cuenta el importe de
cualquier descuento, bonificación o rebaja comercial que la empresa pueda otorgar.

La prudencia exige que si no existe expectativa de un ingreso de beneficios económicos

a la empresa, no se reconocen ni los ingresos ni los márgenes de ganancias: sin embargo,
si se espera la recepción del beneficio económico, éste debería incluir el margen de
ganancia.

Los intereses serán reconocidos como ingresos cuando devengan, según corresponda en

149
 l
"320

proporción al tiempo transcurrida, como en el caso de la retinanciaciones.

Losingresos en moneda extranjera serón expuestos al tipo de cambio de origen a la fecha

de la transacción por su naturaleza no monetaria, y la varioción de cambio favorable será
aplicada a resultados como ganancia.

6. OTROS TEMAS RELEVANTES

Prestación de servicios

Cuando el resultado de una transacción, que suponga la prestación de servicios, pueda

ser estimada con fiabilidad, los ingresos de actividades ordinarias asociados con la
operación deben reconocerse, considerando el grado de avance de la prestación final
del periodo sobre el que se informa. El resultado de una transacción puede ser estimado
con fiabilidad cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a) el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad;

b) es probable que la empresa reciba las beneficios económicos asociados con la

transacción;

cJ el grado de avance de la transacción, al final del periodo sobre el que se informa,

pueda ser medido con fiabilidad; y

dJ los costas ya incurridos en la prestación, asi como los que quedan por incurrir hasta
completarla, puedan ser medidos con fiabilidad.

Los ingresos de actividades ordinarias se reconocen en los periodos contables en los

cuales tiene lugar la prestación del servicio. El reconocimiento de los ingresos de
actividades ordinarias con esta base suministrará información útil sobre la medida de la
actividad de servicio y su ejecución en un determinado periodo.

Los ingresos de actividades ordinarias se reconocerán sólo cuando sea probable que los
beneficios económicos asociados con la transacción fluyan a la empresa. No obstante,
cuando surge alguna incertidumbre sobre el grado de recuperabilidad de un saldo ya
incluido entre los ingresos de actividades ordinarias, la cantidad incobrable o la cantidad
respecto a la cual el cobro ha dejado de ser probable se procede a reconocerlo como
un gasto, en lugar de ajustar el importe del ingreso de actividades ordinarias originalmente
reconocido.

Cuando el resultado de una transacción, que implique la prestación de serVICIOS,no

pueda ser estimado de forma fiable, los ingresos de actividades ordinarias
correspondientes deben ser reconocidos como tales sólo en la cuantia de los gastos
reconocidos que se consideren recuperables.

Cuando el resultado final de una transacción no pueda estimarse de forma fiable, y no

sea probable que se recuperen tampoco los costos incurridos en la misma, no se
reconocerán ingresos de actividades ordinarias, pero se procederá a reconocer los costos
incurridos como gastos del periodo. Cuando desaparezcan las incertidumbres que
impedian la estimación fiable del correcto desenlace del contrato, se procederá a
reconocer los ingresos de actividades ordinarias derivados.

150
 '321
6.2 Tipificación de Ingresos por venta de energía y servicios complementarlos

La empresa EGESURtiene diversos tipos de ingresos y a continuación se detallan:

aJ La venta de energia eléctrica y potencia a clientes libres y regulados se genera cuando

el suministro de la energía se efectúa.

bJ Los ingresos por peaje y uso de transmisión se generan cuando se produce la

prestación del servicio a las empresas terceros de generación y distribución
eléctrica que utilizan las lineas de transmisión de la empresa para vender en forma
directa energia a sus clientes.

cJ Los ingresos por servicios complementarios se reconocen cuando ocurren ingresos por
servicios de alquiler de torres de transmisión y otros relacionados.

Compensaciones y transferencias por venta de energía por parte de los operadores de los
Bienes eléctricos

Las empresas operadoras de los Bienes Eléctricos tienen que reconocer ingresos
vinculados por disposiciones de Osinergmin y que se basan en regulación del sector
eléctrico según detalle:

Los ingresos por transferencias de acuerdo al mecanismo de compensación para sistemas

aislados se reconocen en la fecha que se devenga la transferencia y se especifica en la
Resolución Osinergmin, este ingreso se presenta al amparo de la Ley 27849, se reconoce
cuando el ingreso generado por intermediación a favor del Ministerio de Energía y Minas
se dispone que se revierta a favor de la empresa.

Intereses, regalías y dividendos (!:"E--!~»

Los ingresos de actividades ordinarias derivados del uso, por parte de terceros, de activos \(; (.' ~(;';~~.'I
de la empresa que producen intereses, regalias y dividendos deben ser reconocidos .... -('S-~-:.~'
siempre que:

aJ sea probable que la empresa reciba los beneficios económicos asociados con la
transacción; y

b) el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda ser medido de forma

fiable.

Los ingresos de actividades ordinarias deben reconocerse de acuerdo con las siguientes
bases:

a) los intereses deben reconocerse utilizando el método del tipo de interés efectivo.
como se establece en la NIC 39.

b) las regalías deben ser reconocidas utilizando la base de acumulación (o devengo),

de acuerdo con la sustancia del acuerdo en que se basan; y

cJ los dividendos deben reconocerse cuando se establezca el derecho a recibirlos por

parte del accionista.
151
 '322

7. INFORMACiÓN A REVELAR

Se debe revelar, entre otros, la siguiente intormación: politicas contables adoptadas para
el reconocimiento de ingresos, incluyendo método utilizados para determinar el
porcentaje de avance de operaciones de prestación de servicios; importe de cada
categaría significativa de ingresos procedente de prestación de servicios, ingresos
conexos, venta de bienes, infereses, regalia, dividendos; y ganancias por instrumentos
financieros, ganancias por inversiones inmobiliarias, diferencia de cambio y otros de
nafuraleza similar.

Asimismo, se debe revelar las ventas netas realizadas a ferceros separadamente de las
realizadas a partes relacionadas, asimismo los ingresos conexos a terceros
separadamente de las realizadas a partes relacionadas.

Se debe revelar por separado los ingresos no relacionados con las acfividades del giro del
negocio, que por su naturaleza, tamaño o incidencia sean relevanfes para explicar el
comportamiento o rendimiento de la empresa durante el período, como los relacionados
con la reversión de ajustes vinculados a mediciones financieras de activos y pasivos, así
como la ganancia por la baja o refiro de activos no corrientes, los ajustes por resultado
final de lifigios y reclamaciones y otros relacionados.

152
 SECCiÓN 25
COSTOS Y GASTOS

153
 '324

COSTOS Y GASTOS

1. POLíTICA CONTABLE

Para este rubro a continuación se detallan las políticas de reconocimiento y valoración

de los costos de servicio, gastos operativos, impuesto a la renta y otros ingresos y otros
gastos.

Costo del servicio

El costo del servicio corresponde al costo de generación, transmisión y distribución de

energla eléctrica, que se incurren para la prestación del servicio e incluye todos los
desembolsos necesarios para su realización, independientemente si se facturo o no el
costo Incurrido.

Los otros costos y gastos se reconocen cuando ocurren en concordancia con el

postulado del devengado, Independiente del momento en que se paguen, y se
registran en los periodos con los cuales de relacionan.

Gastos Operacionales

Este rubra incluye los gastos directamente relacionados con las operaciones de
distribución, comercialización o venta. También incluye los gastos directamente
relacionados con la gestión administrativa de la empresa.

Otros Ingresos y Gastos

Son los ingresos y gastos distintos de los relacionados con el giro del negocio
la empresa. Esta referido a los gastos distintos de ventas, administración y financieros.

Costos financieros

Los costos por intereses por la construcción de cualquier activo calificado se capitalizan
durante el periado de tiempo que es necesario para completar y preparar el activo
para el uso que se pretende. Otros costos de intereses se registran en resultados (gastos).

Los costos de intereses que se incurren en la financiación del capital de trabajo de la

empresa se afectan a los resultados del ejercicio.

Las cargas en moneda extranjera serán expuestas al fipo de cambio de origen a la

fecha de transición en atención a su naturaleza no monetaria.

Impuesto a la Renta

Referido al impuesto a la renfa corriente que corresponde a las utilidades (pérdidas)

generadas en el período de acuerdo con las NIIF, excepto el correspondiente o
operaciones discontinuadas e impuestos.

154
 325

2. ALCANCE

Esta política se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los costos y gastos de

la empresa.

Esta reterido a los Costos reconocidos como gastos durante ei período y están constituidos
por los desembolsos incurridos para la realízación de las actividades conexas a lo
actividad principal de la empresa.

Incluye los gastos incurridos por la empresa como costos en la obtención de capital
(intereses y otros costos relacionados), diterencias de cambio neto, las pérdidas por
variaciones en los valores razonables.

Se reconocerán los costos de tinanciamiento del capital de trabajo de la empresa y

será considerado como gasto financiero.

Esta política abarca todos los costos operacionales. el impuesto a la renta del periodo.
otros ingresos y gastos que la empresa utilíza en el desarrollo operativo de la empresa.

3. REFERENCIA TÉCNICA

Las políticas contables aplícables a las cuentas costos y gastos se sustentan en lo que
prescribe el marco conceptual para la preparación y presentación de estados (en lo
que referencia a gastos), la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación
de Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 16 (NiC 16) Propiedades,
Planta y Equipo. la Norma Internacional de Contabilidad 2 (NIC 2) Existencias, la Norma
Internacional de Contabilidad 23 (NIC 23) Costos por Préstamos, la Norma
Internacional de Contabilidad 12 (NIC 12) Impuesto a las Ganancias, la Norma
Internacional de Contabilidad 19 (NIC 19) Beneficios a los Trabajadores, la Norma
internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Etecto en las Variaciones en los Tipos de
Cambio en Moneda Extranjera, y la Norma Internacional de Contabilidad 26 (NIC 26)
Contabilización e Información financiera sobre Planes de Beneficio por Retiro.

4. DEFINICIONES

Costo de Ventas: referido a las erogaciones y cargos asociados directamente con

ia adquisición de los bienes vendidos o la prestación de servicios.

Otros Costos Operacionales: Incluye aquellos costos reconocidos como gastos durante el
periodo y están constituidos por los desembolsos incurridos para la realización de
actividades conexas a la actividad principal de la empresa.

Otros Gastos: Incluye los gastos distintos de los relacionados con el giro del negocio de
la empresa, referidos a los gastos distintos de ventas, administración y financieros.

Participación de los Trabajadores: Son las participaciones de los trabajadores que

la empresa debe detraer de sus utilidades generadas en el ejercicio de acuerdo con las
NIIF.

155
 '326

Impuesto a la Renta: Incluye el impuesto o la renta que corresponde a las utilidades

(pérdidas) generadas en el periodo de acuerdo con las NIIF, excepto el
correspondiente a operaciones discontinuadas e impuestos.

5. RECONOCIMI ENTO y MEDICiÓN

El costo del servicio de generación, transmisión y distribución de energía eléctrica, que

se incurren para la prestación del servicio e incluye todos los desembolsos necesarias
para su realización, independientemente si se facturo o no el costo incurrido. Asimismo el
costo de los bienes vendidos inherentes al giro del negocio, será reconocido como
gasto durante el periodo.

Se reconocerá los gastos de ventas y de administración que estén relacionados con la

gestión adminisfrafiva de la empresa, adicionalmente se deberá reconocer junto a ello
la participación a los trabajadores, según la Norma Internacional de Contabilidad (NIC
19) - Beneticios a los empleados, ya que por ser consecuencia de los servicios prestados
por los empleados la empresa debe tomar el costo de tales planes, como participación
en ganancias e incentivos, como un gasto y no como un componente de la distribución
de la ganancia. Estos gastos se registran cuando ocurre la transacción, según el
postulado del devengado, con independencia de ser al contado o al crédito.

La estimación de desvalorización de inventarios que se genera producto de comparar

el valor neto de realización con el costo, el menor, se reconoce en los resultados
del período.

Las provisiones incurridas bajo los alcances de la NIC 37 se reconocerán cuando

existe una obligación presente, originado por hecho posado, es probable la salida de
recursos y se puede estimar contiablemente, se reconoce en los resultados del período.

Las provisiones de beneficios sociales se efectúan de acuerdo a leyes laborales, y se

afectan a los resultados del periodo.

La empresa tiene por política contable provlslonar las normas técnicas de calidad,
efectuándose las que se obligan por norma y por ley (compensación mensual o
semestral), derivado del informe del área de calidad, estas provisiones se reconocen en
el costo del servicio por el método del devengado.

Para el reconocimiento de los costos y gastos esta politica refiere que de los costos de
financiamiento se capitalicen aquellos que están directamente vinculados con la
adquisición, construcción y producción de un activo calificado, hasta que se encuentre
disponible para su uso, luego de ese lapso se reconocerán como gastos. Véase
lo concerniente a los costos de financiación capitalizables en Propiedades, Planta y
Equipo en la Sección 10 de este Manual.

Los costos y gastos en moneda extranjera serán expuestos al tipo de cambio de origen
a la fecha de la transocción por su naturaleza no monetaria.

El gasto por impuesto a la renta, relacionado con el resultado de las actividades

ordinarios, deberá reconocerse y presentarse en el estado de resultado integral. El
Impuesto a la Renta representa una disposición o aplicación de las utilidades; en
consecuencia, será objeto de registro en la cuenta 88 Impuesto a la renta.

156
 "327

De detectarse errores materiales al determinar las deducciones de ley aplicables al

resultado del ejercicio, será necesario retormular los estados financieros del periodo: y en
su caso, de períodos anteriores efectuando el ajuste con resultados acumulados.

6. REVELACiÓN

Se debe revelar la composición del costo de ventas según la naturaleza del

gasto, considerando la actividad económica de la empresa.
Así mismo, se debe revelar la composición de los otros costos operacionales según la
naturaleza del gasto, considerando las actividades conexas a la actividad principal de
la empresa,

Se debe revelar el importe de los gastos por naturaleza de acuerdo a la

siguiente clasificación:

1, Depreciaciones;

2. Amortizaciones de activos intangibles;

3. Deterioro;

4, Gastos de personal: a) sueldos y salarios, bJ beneficios sociales, cJ otros:

5, Servicios prestados por terceros;

6. Tributos;

7, Provisiones; y,

8, Otros gastos.

Además, se indicará el importe acumulado de los desembolsos por desarrollo que no

cumplan los requisitos para ser considerados como activos,

Se debe revelar la composición de los gastos de ventas considerando los gastos por
naturaleza, Y también se debe revelar la composición de los gastos de administración
considerando los gastos por naturaleza.

Se debe revelar por separado los ingresos y gastos no relacionados con las
actividades del giro del negocio, que por su naturaleza, tamaño o incidencia sean
relevantes para explicar el comportamiento o rendimiento de la empresa durante el
periodo, como los siguientes:

al Las estimaciones por: desvalorización de existencias a su valor neto de realización;

deterioro de valor de: activos biológicos (llevado al costo), activos no
corrienfes mantenidos para la venta, inmuebles maquinaria y equipo, intangibles, asi
como la reversión de dichas estimaciones, de ser el caso,

bJ La baja o retiro en cuentas por enajenación o disposición por otra vía de activos no

157
 '328

corrientes mantenidos para la venta, inmuebles, maquinaria y equipo e intangibles.

cJ La reestructuración de las actividades de la empresa y la reversión de las estimaciones

para los costos de reestructuración.

d) Crédito mercantil negativo, exceso del valor razonable neto de los activos, pasivos y
pasivos contingentes identiticables de lo empresa adquirida sobre el costo de
adquisición.

e) Protección del medio ambiente.

t) Multas y moras.

g) Elresultado final de litigios y reclamaciones

h) otras revelaciones.

158
 APÉNPICE

A continuación se muestran los tormatos de EEFF,los cuáles contienen el juego completo

de Estados Financieros que contempla el párrafo 10 de la NIC 1.

Conjunto completo de estados financieros

Un juego completo de estados financieros comprende:

a. un estado de situación tinanciera al final del periodo;

b. un estado del resultado integral del periodo;
c. un estado de cambios en el patrimonio del periodo;
d. un estado de flujos de efectivo del periodo;
e. notas, que incluyan un resumen de las politicas contables más significafivas y otra
información explicativa; y
f. un estado de situación financiera al principio del primer periodo comparativo, cuando
una entidad aplique una política contable retroactivamente o realice una reexpresión
retroactiva de partidas en sus estados financieros, o cuando reclasifique partidas en
susestados financieros.

Una entidad puede utilizar, para denominar a los anteriores estados, títulos distintos a los
ufilizados en esta Norma.

A. ESTADO DE SITUACiÓN FINANCIERA

Según el párrafo 54 se debe revelar como mínimo en el esfado de situación financiera los
siguientes importes:

(a) propiedades, planfa y equipo;

(b) propiedades de inversión;
(c) activos intangibles;
(d) activos financieros [excluidos los importes mencionados en los apartados (e), (h) e (i)];
(e) inversiones confabilizadas utilizando el método de la participación;
(f) activos biológicos;
(g) inventarios;
(h) deudores comerciales y otras cuentas por cobrar;
(i) efectivo y equivalentes al etectivo;
(j) el total de activos clasificados como mantenidos para la venta y los activos incluidos en
grupos de activos para su disposición, que se hayan clasificado como mantenidos para la
venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos No corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas;
(k) acreedores comerciales y otras cuentas por pagar; ~
(1)provisiones; tf<v~~
(m) pasivos financieros [excluyendo los imporfes mencionados en los apartados (k) y (1)]; '" cec 'OR .~

(n) pasivos y activos por impuestos corrientes, según se definen en la NIC 12 Impuesto a las~~ vAs ~

Ganancias;
(o) pasivos y activos por impuestos diferidos, según se definen en la NIC 12;
(p) pasivos incluidos en los grupos de activos para su disposición clasificados como
mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF5;
(q) participaciones no controladoras, presentadas dentro del patrimonio; y
(r) capital emitido y reservas atribuibles a los propietarios de la controladora.

159
 '330

B. ESTADO DE RESULTADO DEL PERIODO Y OTRO RESULTADO INTEGRAL

Según el párrato 82 el estado del resultado del periodo y otro resultado integral incluirá
partidas que presenten los siguientes importes del periodo:

(a) ingresos de actividades ordinarias;

(al) ganancias y pérdidas que surgen de la baja en cuentas de activos financieros
medidos al costo amortizado;
(b) costos tinancieras;
(c) participación en el resultado del periodo de las asociadas y negocios conjuntos que se
contabilicen con el método de la participación;
(c 1) Si un activo financiero se reclasifica de forma que se mide a valor razonable,
cualquier ganancia o pérdida que surja de una diterencia entre el importe en libros
anterior y su valor razonable en la techa de la reclasificación (como se detine en la NIIF9);
(d) gasto por impuestos;
(e) un único importe que comprenda el total de:
i. el resultado después de impuestos de las operaciones discontinuadas; y
ii. la ganancia o pérdida después de impuestos reconocida por la medición a valor
razonable menos costos de venta, o por la disposición de los activos o grupos
para su disposición que constituyan la operación discontinuada.
(t) resultados;
(g) cada componente de otro resultado integral clasificado por naturaleza (excluyendo
los importes a los que se hace reterencia en el inciso (h));
(h) participación en el otro resultado integral de las asociadas y negocios conjuntos que
se contabilicen con el método de la participación; y
(i) resultado integral total.

C. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Una entidad presentará un estado de cambios en el patrimonio tal como se requiere en el

párrafo 10. Elestado de cambios en el patrimonio incluye la siguiente información:
(a) el resultado integral total del periodo, mostrando de forma separada los importes
totales atribuibles a los prapietarios de la controladora y los atribuibles a las
participaciones no controladoras;
(b) para cada componente de patrimonio, los efectos de la aplicación retroactiva o la
reexpresión retroactiva reconocidos según la NIC 8; y
(c) [eliminado)
(d) para cada componente del patrimonio, una conciliación entre los importes en libros,
al inicio y al final del periodo, revelando por separado los cambios resultantes de:
(i) resultados;
(ii) otro resultado integral; y
(iii) transacciones con los propietarios en su calidad de tales, mostrando por separado las GE
contribuciones realizadas por los propietarios y las distribuciones a éstos y los cambios en ~~
las participaciones de propiedad en subsidiarias que no den lugar a una pérdida de ~
control. -; --.!l .1
-9'0. ,\'%~?/
, .t/srR~(:1~~r
D. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El estado de tlujos de etectivo intormará acerca de los flujos de etectivo habidos durante
el periodo, c1asiticándolos por actividades de operación, de inversión y de tinanciación.
Según aplicación de NIC 7 ESTADODE FLUJOSDE EFECTIVO.

160
 "331
ANEXO
ESTADO DE SITUACiÓN FINANCIERA

ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades relacionadas
Inventarios
Gastos Pagados por Anticipado
Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Cuentas por Cobrar Comerciales
Propiedades, Planta y Equipo (neto)
Activos Intangibles [neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros activos
Total Activos no Corrientes
TOTALDE ACTIVOS

Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentos por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por impuesto a las ganancias
Provisiones
Provisión por Beneficios a los Empleados
Total PasivosCorrientes

Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Otras cuentas por pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Provisiónpara Beneficios a los Empleados
Ingresos Diferidos [netos)
Total Pasivos No Corrientes
TOTALPASIVOS

Patrimonio
Capital Emitido
Capital Adicional
Resultados Acumulados
TOTALPATRIMONIO
TOTALPASIVOY PATRIMONIO

161
ESTADO DE RESULTADOS DEL PERIODO '332
Resultados por Función
Ingresos de Actividades Ordinarias
Costo de Ventas
Ganancia Bruta
Gastas de Ventas
Gastas de Administración
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
Ganancia de Operación
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Ganancia antes de Impuestos a las Ganancias
Participación de los trabajadores Gastos por
Impuesto a las Ganancias Ganancia Neta de
Operaciones Continuadas Ganancia Neta de
Operaciones Discontinuadas
Ganancia Neta
Ganancia atribuible a: Propietarios
de la controladora
Participaciones no controladora
Ganancia Neta
Ganancias por Acción:
Básica por Acción Común en Operaciones Continuadas
Diluida por Acción Común en Operaciones Continuadas

162
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Capital CopKol Iteservas de Resultados Reservas de Total

Emitido Adicional Capital Acumulados Patrimonio Patrimonio

SI. 000 SI. 000 SI. 000 SI. 000 SI. 000 SI. 000

Saldos al 01 de enero del20XX

Utilidad del Ejercicio

Mayor valor de Inversiones Aporte

del FONAFE en efectivo Dividendos

en efectivo declarados Aporte del

FONAFE por capitalizar

Transferencia a capital emitido

Transferencia a Reserva Legal

Aporte en Proyectos de Electrificación Rural-MEM

Soldos 0131 de DIciembre del20XX

Utilidad del Ejercicio

Mayor valor en inversiones

Aporte del MEM

Transferencia a Reservo Legal

Ajuste a los activos y pasivos diferidos

Saldos 0131 de Diciembre del20Xl

163
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 334

ACTIVIDADES DE OPERACION
Cobranza a Clientes
Otro Cobros Relativos a la Actividad
Intereses Cobrados
Pago a Proveedores
Pago de Tributos
Pago de Impuesto a las Ganancias
Pago de Remuneraciones y Beneficios Sociales
Intereses Pagodos
Otros Pagos Relativos a la Actividad
Efectivo neto provisto por las actividades de Operación

ACTIVIDADES DE INVERSION
Pago por Compra de Propiedades, Planta y Equipo
Pago por Compra de Activos Intangibles
Olros Pagos Relativos a la Actividad
Efectivo neto aplicado o las actividades de Inversión

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ingreso por Emisión de Acciones o Nuevos Aportes
Ingreso por Préstamos de Entidades Relacionadas
Ingreso por Préstamos Bancarios
Pago de Préstamos a Entidades Relacionadas
Pago de Préstamos Bancarios
Pago de Dividendos

Efectivo neto (utilizado) provisto por las actividades de

financiamiento

AUMENTO (DISMINUCION) NETO DEL EFECTIVO

SALDO EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO

fectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y

Equivalentes al Efectivo 1=1I\.IAI'Hn .--,
A1

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