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Universidad Nacional Abierta

Dirección de Investigaciones y Postgrado
Maestría en Administración de Negocio
Unidad Curricular: Contabilidad
Grupo 03

Informe Sobre la Estructura de los Activos de las Empresas A, B y C

INTEGRANTES:

Lcda.: Hazel Del Valle Leal M. Lcdo. Samuel Guzmán

CI Nº: 13.079.323 CI Nº: 13.079.323
Correo: hazelleal7@gmail.com samuelguzman007@gmail.com
Telf.: 0414-5853477 Telf.: 0412-4327613

Klianto Parraga
CI Nº: 15.949.672

PROF: Alejandro Artahona

16 de Febrero de 2021
 INTRODUCCION

El análisis de los estados financieros permite conocer a la gerencia sobre la realidad

de la empresa, pues, es a través, de ella que se conoce como está estructurada sus
finanzas. Para ello se dispone de una serie de técnicas y pasos que debe seguir la
persona encargada de evaluar las diferentes partidas de los estados financieros al
igual que una visión objetiva al momento de proceder a su realización.

A continuación se realizara el análisis de tres empresas dedicadas a diferentes ramos

económicos, haciendo énfasis en su activo y como está distribuido.
De acuerdo a la naturaleza de cada una de ellas se procederá a interpretar su activo y
actividad de comercio.
El análisis financiero se utiliza para estudiar e interpretar la información contable de
una empresa u organización con el fin de diagnosticar su situación actual y proyectar
su desenvolvimiento futuro. El análisis financiero consiste en una serie de técnicas y
procedimientos, que permiten analizar la información contable de la empresa para
obtener una visión objetiva acerca de su situación actual y su evolución futura.

A continuación se presentan tres empresas identificadas con las letras A, B y C, para

proceder a analizar cómo está estructurado su activo.

¿Qué es el activo?

El activo de una empresa representado por el valor de todas las propiedades de la

misma.

Se clasifica de la siguiente manera:

Circulante: Representa la liquidez de la empresa, ya que estos activos se pueden

convertir en efectivo en un corto plazo. Incluye los valores en caja, bancos, cuentas
por cobrar, deudores, inventarios, etc.

Diferido: El Activo diferido son posesiones o inversiones de la empresa que no se

pueden convertir en efectivo en el corto plazo. Se incluyen en este apartado las
inversiones a largo plazo, préstamos efectuados a largo plazo, anticipos de impuestos,
etc.

Fijo: Se incluyen aquí las inversiones de la empresa en inmuebles, herramienta,

vehículos, maquinaria, etc.
Una vez conocido como se presenta el activo en el balance general se puede hacer el
estudio de las empresas, A, B y C, con la información suministrada.
EMPRESA A
Es una empresa de tipo servicio, que se crea bajo el objeto de un banco o institución
financiera que recibe fondos de los individuos y de las empresas y los emplea para
comprar bonos o acciones o para hacer préstamos a otras personas o empresas.
¿Si las cuentas son un tanto disimiles para cada empresa, ¿por qué terminan
agrupándose como aparecen?

Porque el renglón del Activo en el Balance General refleja todos los recursos que la
entidad posee o controla permitiendo entender el giro del negocio. Es decir, a qué se
dedica.
¿En qué rubro del activo, la empresa A debería tener mayor inversión? Argumente su
respuesta.

El portafolio ó cartera de inversiones, como parte integral del Activo de la empresa

A, le brinda diferentes instrumentos financieros donde la entidad bancaria puede
hacer inversiones con la finalidad de lograr obtener buena rentabilidad del mercado.
Al contar con unidades monetarias disponibles el banco puede hacer las inversiones
en cualquier clase de portafolio, con los depósitos que hacen los clientes naturales,
jurídicos y gubernamentales en la entidad y el banco a cambio de poner a trabajar
estos fondos, paga a los ahorristas una pequeña parte obtenida en esas inversiones del
portafolio, en forma de intereses, bien sea mensuales o diarios.

¿Qué tipo de portafolio le permitirá a la empresa A obtener buenos resultados?

Para empezar con el portafolio o cartera de inversión, la empresa A tiene que aplicar
una estrategia la cual consiste en trazar una ruta adecuada que le llevaría hacia los
rendimientos buscados. Contar con una estrategia de apoyo que le permita definir
como armar el portafolio y que en conjunto todos estos activos financieros estén en
capacidad de ofrecer el mejor equilibrio posible entre riesgo y rendimiento, teniendo
en cuenta cada una de sus características particulares.
La entidad bancaria ha de visualizar: Los objetivos que se piensa llegar; el plazo
necesario para alcanzar lo trazado; fijar el monto a invertir; evaluar los riesgos que
como entidad bancaria está dispuesta a asumir; y escoger los tipos de inversiones y
combinaciones entre ellas que se realizarán dentro del portafolio.

La empresa A, deberá poner atención a factores de alerta que impliquen someter al

portafolio a rigurosa evaluación con nuevas proyecciones donde deberá decidir si su
continuación es viable o deberá hacer modificaciones. Entre los factores de alerta se
tienen los controles fiscales que inhiban el desenvolvimiento financiero de la banca
tales como elevadas tasas de impuestos a los activos empresariales hasta cambios
drásticos en las tasas de interés pasivas y activas, entre otros.

La distribución del capital por parte de la empresa A, en un óptimo portafolio de

inversión debe ser distribuida en tres partes:

Primera parte: Tomar en cuenta las reservas de uso exclusivo para las emergencias o
imprevistos que se presenten. No necesariamente el dinero tiene que estar estático en
una bóveda, hay que colocarlo pero que esté disponible ante cualquier escenario no
previsto. Esta reserva se ha de colocar en activos financieros de corto plazo
(Inversiones para Negociar, Disponibles para la Venta), ya que permiten rápida
disponibilidad en caso que sea necesario.

Segunda parte: Colocarla en la gama de portafolios a plazos conocidos para obtener

ingresos permanentes. Este tipo de inversiones son los llamados renta fija como lo
son los bonos emitidos por el estado, ejemplo bonos de la deuda pública nacional los
cuales estarían dentro de las Inversiones Mantenidas hasta su Vencimiento, y éstos
son de riesgo y rendimiento de tipo moderado.

Tercera parte: Se divide en dos secciones. En la primera se coloca la porción

destinada del capital, principalmente en activos de renta variable (Inversiones para
Comercialización de Acciones); por otro lado el resto del capital iría en otras
inversiones (Depósitos a Plazo y Colocaciones; Disponibilidad Restringida) ya que
contienen un mayor riesgo, pero serán las que le van a imprimir la mayor rentabilidad
al portafolio. La variada forma de portafolios es donde según los rendimientos
obtenidos, pudiera la empresa A decidir aumentar su Capital Social y elevar su
solidez en el sector financiero.
El segundo escenario es invertir en los Activos Financieros Directos / Cartera de
Créditos si la empresa A se encuentra establecida en un país donde la inestabilidad
socio-política y económica son variables en constante crecimiento, es decir, un
entorno de incertidumbre cuyos factores de alerta se caracterizan por la
hiperinflación, inflación galopante o estanflación y un exacerbado control fiscal por
parte del gobierno sobre la banca.

La inversión en este tipo de activos se debe a que ellos tienen mayor rango de
ganancias por las tasas de interés crediticio que ofrezca la entidad dentro de la
volatilidad del entorno económico que impacta el valor de la moneda. Los créditos
que otorga la institución al sector público, privado y gubernamental son por ejemplo
como crédito al turismo, manufactura y agrícola.

Finalmente, para la empresa A se encuentra en un entorno estable, ha de concentrar

sus inversiones en el Portafolio de Inversiones y realizar revisiones periódicas
tomando en cuenta los factores antes mencionados y posibles cambios que emerjan en
el entorno donde este establecida en virtud que las revisiones sirven como estrategia
para minimizar el riesgo.
Pero si el entorno es evidentemente inestable, ha de concentrar las inversiones en
Activos Financieros Directos / Cartera de Créditos por los rangos de ganancias que se
obtienen en función a las premisas tiempo, tasas, inflación. Cabe resaltar que en una
economía con elevada liquidez monetaria en la calle, impacta desfavorablemente a la
Cartera de Créditos.
Empresa B
¿Qué tipo de empresa representa?
Aunque en el Activo Circulante no se tiene el nombre de una cuenta por cobrar que
dé idea de la naturaleza de las operaciones de la empresa, podría tratarse desde una
empresa de comunicaciones, naviera, funeraria, transporte, agua, gas o de energía
eléctrica. Es decir, una empresa de servicios. Para cumplir con los objetivos de esta
asignación se tomará como ejemplo que se corresponde a una empresa de servicios
sector comunicaciones.

¿A qué se dedica?
Vender servicios de telefonía fija e Internet.

Si las cuentas son un tanto disimiles para cada empresa, ¿por qué terminan
agrupándose como aparecen?
Porque el renglón del Activo en el Balance General refleja todos los recursos que la
empresa posee o controla permitiendo entender el giro del negocio. Es decir, a qué se
dedica.

¿En qué rubro del activo, la empresa B debería tener mayor inversión? Argumente su
respuesta.

En las obras en proceso teniendo como base un plan estratégico operativo anual de
inversiones que permita expansión de la red de telefonía fija e Internet a más sectores
de una determinada población. Al concluir las obras en proceso y entregadas a la
empresa B tal como las necesita para operar, se capitalizan las erogaciones incurridas
en cada obra ejecutada bien sea para planta interna o planta externa, tales como mano
de obra, materiales, suministros y demás componentes utilizados.

Luego se transfieren los montos, bajo el epígrafe propiedad, planta y equipo, hacia
cada clase de activo fijo tangible al cual pertenezca. Al contar con activos fijos
tangibles nuevos, que podrían ser por ejemplo ductos, tanquillas, terminales,
tableros, cable submarino, fibra óptica, entre otros, brindaría un mejor servicio de
telefonía fija e Internet lo que afectaría de manera positiva en el incremento de los
ingresos operativos.

Se debe contar con un apartado de los ingresos operativos el cual se asignara para el
mantenimiento preventivo y correctivo de manera recurrente a los activos fijos
tangibles dispuestos para operar, con el fin de que se garantice por un lado la
prestación de los servicios de telecomunicaciones de manera ininterrumpida lo que
generaría incremento de los ingresos operacionales; y por otra parte aun cuando con
el transcurrir del tiempo los referidos activos pasen a estar completamente
depreciados, un regio mantenimiento alargaría la vida útil de los referidos activos, por
lo que no dejarían de generarle renta a empresa.

Empresa C
¿Qué tipo de empresa representa?
Empresa de servicios del sector turismo.
¿A qué se dedica?
A la venta de boletos aéreos y paquetes turísticos.

Si las cuentas son un tanto disimiles para cada empresa, ¿por qué terminan
agrupándose como aparecen?
Porque los activos están agrupados conforme a la actividad comercial atinente a la
empresa. Es decir, la empresa C tiene dentro del Activo Circulante, Activo
Disponible y Activo Realizable, renglones éstos que se generan por la forma como
opera la empresa para captar ingresos en efectivo y a plazo, entre los cuales están por
ejemplo los Efectos y Cuentas por Cobrar.

¿En qué rubro del activo, la empresa C, debería tener mayor inversión? Argumente su
respuesta.
Tomando en cuenta la era tecnológica y globalizada que habitamos actualmente, la
empresa debería tener mayor inversión en algún componente tecnológico basado en la
interacción entre el cliente final con algún servicio ofrecido por la cadena turística de
la empresa C: boletería aérea y paquetes turísticos, disponibles las 24 horas del día los
365 días del año con su correspondiente campaña de publicidad para darse a conocer
y penetrar el mercado. Tomando como referencia el amplio espectro tecnológico que
vivimos, se debe aprovechar este recurso para dar a conocer los planes y paquetes
turísticos que promociona.

Un segundo escenario considerando los costos en inversión tecnológica que la

empresa C no pudiera cubrir, debería abrir nuevas oficinas, para ello deberá adquirir
edificaciones nuevas a nivel nacional o internacional en zonas potencialmente
prometedoras para captar clientes y empleando campañas publicitarias para darse a
conocer y posicionarse en el mercado.
Para ambos escenarios propuestos, la inversión en tecnológica o en abrir nuevas
sedes, la meta es entrar al mercado del sector turístico ofertando novedosos beneficios
en boletería aérea y paquetes captando la confianza del cliente, y su grupo familiar de
ser el caso, para que la empresa sea concebida por el cliente como su proveedor
preferido.

Una manera de captar, aumentar y mantener la cartera de clientes, consiste en el

llamado plan de millas para boletería aérea y plan de puntos para paquetes turísticos.
La estrategia invertir en tecnología o abrir nuevas sedes, combinado con campañas de
publicidad y mercadeo, permitiría a esta empresa del sector turístico aumentar sus
ingresos operativos, dinero de la cobranza estaría en Caja y Bancos, que su vez la
gerencia ha de decidir de acuerdo a una estructura de costos, que porción de los
ingresos empleara para tener una partida presupuestaria para los gastos por
mantenimiento en propiedad, planta y equipo, ya que el edificio donde opera la
empresa y el resto de los activos que la integran requerirán estar en óptimas
condiciones para seguir brindando los servicios.
 CONCLUSION

Como resultado de esta investigación es posible conocer la estructura del activo

de tres empresas dedicadas a distinto objeto, permitiendo conocer los recursos con
que cuentan las empresas A, B, C, así como conocer las diferentes partidas que lo
integran y diferencian una de otra.
Por otro lado el análisis arrojo los rubros del activo de las empresas A,B Y C,
donde debería enfocar su inversión y concentrar sus esfuerzos para lograr obtener
mayor ganancia.
Debido a esto se puede concluir que las empresas A, B y C, deben hacer
inversiones de financiamiento, mantenimiento y publicidad que le permitan
optimizar sus recursos y minimizar los riesgos.
 Bibliografía

 Amaro, Guzmán Raymundo. Administración de Empresas, Editorial Tiempo,

S.A, Santo Domingo, R.D. 1ra Edición, año 1996.

 Griffin , Ricky W. Ronald J. Ebert Negocios, 4ta Edición, S.F.E.

 Guajardo Cantú Gerardo* Contabilidad Financiera, segunda edición año 1990.

 Borge Vergara, J., & Cervantes, M. (2012). Portafolios de Inversión:

Una Alternativa para el Aprovechamiento de los Recursos
de Tesorería.