Cierta empresa desea administrar su efectivo en forma eficiente.

En promedio, sus inventarios tienen una antigüedad de 90

cuentas por cobrar se cobran en 60 días. Las cuentas por pagar se pagan en aproximadamente 30 días después que se origi
empresa tiene ventas anuales de 30 millones de dólares. Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión por dóla
inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, y que el año tiene 365 días.
a) Calcule el ciclo operativo de la empresa.
b) Determine el ciclo de conversión de efectivo de la empresa.
c) Calcule el monto de los recursos necesarios para apoyar el ciclo de conversión de efectivo de la empresa.
 

A) CO = EPI + PPC
EPI = 90 Días CO = 90 + 60
PPC = 60 Días CO = 150 Días
PPP = 30 Días

B) CCE = CO - PPP
CCC = 150 - 30
CCC = 130 Días

C) Recursos Invertidos en CCE = 30,000,000*120/365

Recurso en el EPI = 7397260.2739726 +

Recurso en el PPC = 4931506.8493151 +
Recurso en el PPP = 2465753.4246575 -

Total de recursos $ 9,863,013.70

nen una antigüedad de 90 días y sus
días después que se originaron. La
ia en la inversión por dólar de las ventas en

empresa.
 Max Company tiene un artículo del grupo A en inventario que es vital para el proceso de producción. Este artículo cuesta Q
unidades anuales del artículo. El costo de pedido por pedido es de Q150.00 y el costo de mantenimiento por unidad por añ
a) Max desea determinar su estrategia óptima de pedido del artículo, por ello le pide que calcule la cantidad económica de
b) Si MAX opera 250 días año y si el tiempo de entrega es de dos días; calcule el punto de pedido si MAX desea mantener u
de 4 unidades.

S Uso en unidades por pedido

A) O Costo de pedido Por pedido
CEP = 40.62 C Costo de mantenimiento por unidad por pedido
41 Unidades

Punto de pedido = (tiempo de entrega * uso diario) + inventario de seguridad

Tiempo de entrega = 2 Días

Uso diario (demanda diaria) = 1,100 unidades/ año * 250 días/año = 4.4 Unidades/dia
Inventario de seguridad = 4 Unidades

Punto de pedido = (2 días * 4.4 unidades/día) + 4 unidades =

oducción. Este artículo cuesta Q1,500.00 y MAX usa 1,100
antenimiento por unidad por año es de Q200.00.
alcule la cantidad económica de pedido (CEP).
edido si MAX desea mantener una existencia de seguridad

1,100
150
r unidad por pedido 200

inventario de seguridad

nidades/dia

+ 4 unidades = 12.8
13 Unidades
 Suponga que R&B Beverage Company tiene una bebida refrescante que muestra una tasa de demanda anual constante de
de la bebida le cuesta a R&B $ 3.00. Los costos de ordenar son $ 20 por pedido y los costos de mantener son 25% del valor
tiene 250 días hábiles anuales, y el tiempo de entrega es de cinco días. Identifique los siguientes aspectos de la política de
a) Lote económico a ordenar
b) Punto de reorden
c) Tiempo del ciclo
d) Costo anual total

S = Demanda anual (uso) 3600 cajas

O = Costo de pedido 20 por pedido
Costo de Mantenimiento 0.75

A) CEP = ?

Q* = CEP = 438.18
439 Cajas de bebida

B) r = Punto de pedido = (tiempo de entrega * uso diario) + inventario de seguridad

r=?
Tiempo de entrega = 5 Días r = Punto de pedido = (5 Días * 3600Cajas por año/ 250 Días)
Días del año = 250 Días r= 72

C) Tiempo de ciclo T = ((dias del año)/(cantidad optima de pedido))/Demanda

T= 30.5 Días

D) 328.941767

CT = 1/2*Q*h+D/Q*s
e demanda anual constante de 3,600 cajas. Una caja
de mantener son 25% del valor del inventario. R&B
entes aspectos de la política de inventario:

+ inventario de seguridad

año/ 250 Días)

 Cierto fabricante de herramientas vende en la actualidad un producto en Q10.00 por unidad. Las ventas (todas al crédito) d
Los costos fijos totales de la empresa de Q120,000.00. La empresa está considerando una relajación de los estándares de
- un aumento del 5% de las ventas unitarias a 63,000 unidades
- un incremento del período promedio de cobro de 30 días (el nivel actual) a 45 días
- un aumento de los gastos por deudas incobrables del 1% de las ventas (el nivel actual) al 2%.
- El rendimiento requerido de la empresa de inversiones de riesgo similar, que es el costo de oportunidad por la inmoviliza
 
Para determinar si la empresa debe relajar sus estándares de crédito, calcular el efecto de la relajación en:
a) la contribución adicional de las ventas de la empresa a las utilidades
b) el costo de la inversión marginal en cuentas por cobrar
c) el costo de deudas incobrables marginales.

A ACTUALMENTE PROPUESTA
Precio Unitario 10 10
Total de Unidades vendidas al año Q 60,000.00 Q 63,000.00
Costos Variables 6 6
Costos fijos totales anuales Q 120,000.00 Q 120,000.00
PPC 30 Días 45 Días
Gastos por cuentas incobrables 1% 2%

A) Ingresos adicionales con la propuesta

Ventas
(-) costos variable de ventas
(-) costos fijos totales
Utilidad

Ingresos adicionales con la propuesta= 132,000 - 120,000

Utilidad adicional con la Propuesta = (10-6)*3,000 Q 12,000.00

Utilidad adicional con la Propuesta = (P-Cv)*Unidades adicionales a vender

B Costos de la inversión marginal en cuenstas por cobrar

Inversion promedio en cuentas por cobrar = Coste variable total / Rotación de las cuentas por cobrar
Inversion promedio en cuentas por cobrar = Coste variable total / (dias del año/ppc)
 Inversion Pro,. En CxC

Costo de la inversion marginal en CXC = (Inversion Promedio adicional en CXC)*TMAR

Inversion promedio adicional en CxC= 46602.74 - 29589.04

Costo de la inversion marginal en CXC = (Inversion Promedio adicional en CXC)*TMAR

C Costo marginal de las cuentas Marginal = adicional

Costo de las cuentas incobrables = % de cuentas incobrables*valor de las ventas

Costo de cuentas incobrables

Costo marginal de las cuentas incobrables = 12,000 - 6000 6600

RESUMEN DE LA SITUACIÓN
Ingresos adicionales 12,000
(-) Costo marginal de CxC 2552.05479452055
(-) Costo marginal de C. incobrables 6600
Beneficios adicionales por propuesta 2,848

Debido a que son mas los ingresos que los costos si se recomientos aceptar la relajacion del estandar del credit
entas (todas al crédito) del año pasado fueron de 60,000 unidades. El costo variable por unidad de Q6.00.
n de los estándares de crédito que se espera de como resultado lo siguiente:

unidad por la inmovilización de fondos en cuentas por cobrar es del 15%.

ción en:

TMAR = 15%

ACTUALMENTE PROPUESTA
Q 600,000.00 Q 630,000.00
Q 360,000.00 Q 378,000.00
Q 120,000.00 Q 120,000.00
Q 120,000.00 Q 132,000.00

Q 12,000.00
 ACTUALMENTE PROPUESTA
Q 29,589.04 Q 46,602.74

Q 17,013.70
Q 2,552.05 Lo que dejo de ganar por meter de su dinero en las cuentas los 17013.17 por financiar a sus clientes

ACTUALMENTE PROPUESTA
Q 6,000.00 Q 12,600.00

del estandar del credito

17 por financiar a sus clientes
 A ACTUALMENTE
Precio Unitario 40
Total de Unidades vendidas al año Q 10,000.00
Costos Variables 31
Costos fijos totales anuales -
PPC 45
Gastos por cuentas incobrables 1%

A) Ingresos adicionales con la propuesta

Utilidad adicional con la Propuesta = (40-31)*1,000

Utilidad adicional con la Propuesta = (P-Cv)*Unidades adicionales a vender

B Costos de la inversión marginal en cuenstas por cobrar

Inversion promedio en cuentas por cobrar = Coste variable total / Rotación de las cuentas por cobrar
Inversion promedio en cuentas por cobrar = Coste variable total / (dias del año/ppc)
 Costo de la inversion marginal en CXC = (Inversion Promedio adicional en CXC)*TMAR

Inversion promedio adicional en CxC= 56,054.79 - 38,219.18

Costo de la inversion marginal en CXC = (Inversion Promedio adicional en CXC)*TMAR

C Costo marginal de las cuentas

Costo de las cuentas incobrables = % de cuentas incobrables*valor de las ventas

Costo marginal de las cuentas incobrables = 13,200 - 4,000

RESUMEN DE LA SITUACIÓN
Ingresos adicionales 9,000
(-) Costo marginal de CxC 4458.90410958904
(-) Costo marginal de C. incobrables 9200
Beneficios adicionales por propuesta -4,658.90

Debido a que son mas los costos que los ingresos, no se recomientos aceptar la relajacion del
estandar del credito para el aumento de sus ventas bajas.
 PROPUESTA
40 TMAR = 25%
Q 11,000.00
31
-
60
3%

ACTUALMENTE
Ventas Q 400,000.00
Q 9,000.00 (-) costos variable de ventas Q 310,000.00
adicionales a vender (-) costos fijos totales Q -
Utilidad Q 90,000.00

able total / Rotación de las cuentas por cobrar

able total / (dias del año/ppc)

ACTUALMENTE PROPUESTA
Inversion Pro,. En CxC Q 38,219.18 Q 56,054.79
medio adicional en CXC)*TMAR

Q 17,835.62
medio adicional en CXC)*TMAR Q 4,458.90

ables*valor de las ventas

ACTUALMENTE PROPUESTA
Costo de cuentas incobrables Q 4,000.00 Q 13,200.00

Q 9,200.00

no se recomientos aceptar la relajacion del

ento de sus ventas bajas.
 PROPUESTA
Q 440,000.00
Q 341,000.00
Q -
Q 99,000.00