Duracion poryecto 10 Años

Días apertura 122

Inversión inicial $ 115,000,000 Costo Cada maquina
Prestamo $ 25,000,000 Cantidad inicial maquinas
Cuotas 5 anuales Maquinas restantes
Interes 15% Nominal Ingreso Inst rec
Interes 16.08% Efectivo anual Computador
Periodos pago 5 mueble
Cuotas $ 7,649,488.09
Depresiación 10
Impuesto renta 33%
WACC 9%
Factor prestacional 38%
Salario minimo $ 828,116
Distribucion de probabilidad 20%

Tabla amortizacion Prestamo Interes Amortización

0 25000000
1 $ 4,020,000 $ 3,629,488
2 $ 3,436,378 $ 4,213,110
3 $ 2,758,910 $ 4,890,578
4 $ 1,972,505 $ 5,676,983
5 $ 1,059,647 $ 6,589,842

Nomina Cantidad Salario Salario + prestaciones

Administrador 1 $ 1,656,232 $ 2,285,600
Operario 6 $ 828,116 $ 1,142,800
Vigilante 2 $ 828,116 $ 1,142,800
Total nomina anual

Distribucion probabilidad minimo intermedio maximo

Precio 6800 8500 10200
Impuesto de renta 0.264 33% 0.396
Tasa de interes 13% 16.08% 19%
WACC 7.2 9 10.8

ingresos 1 2 3
personas por dia minimo 80 120 160
personas por dia 100 150 200
Personas por dia maximo 120 180 240
Personas Año 12200 18300 24400
Ingresos año $ 103,700,000 $ 155,550,000 $ 207,400,000
Ingrsos subsidio $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000
 Tabla depreciacion 1 2 3
$ 10,000,000 $ 1,000,000 Maquinaria 1 $ 4,000,000 $ 4,000,000 $ 4,000,000
4 Maquinaria 2 $ 6,000,000
6 Computador $ 400,000 $ 400,000 $ 400,000
$ 2,500,000 $ 250,000 Mesa $ 100,000 $ 100,000 $ 100,000
$ 4,000,000 $ 400,000 Total $ 4,500,000 $ 4,500,000 $ 10,500,000
$ 1,000,000 $ 100,000

Saldo
25000000
$ 21,370,512
$ 17,157,402
$ 12,266,824
$ 6,589,842
$ -

Salario Total
$ 27,427,202
$ 82,281,606
$ 27,427,202
$ 137,136,010

4 5 6 7 8 9
200 200 200 240 240 240
250 250 250 300 300 300
300 300 300 360 360 360
30500 30500 30500 36600 36600 36600
$ 259,250,000 $ 259,250,000 $ 259,250,000 $ 311,100,000 $ 311,100,000 $ 311,100,000
$ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000
 4 5 6 7 8 9
$ 4,000,000 $ 4,000,000 $ 4,000,000 $ 4,000,000 $ 4,000,000 $ 4,000,000
$ 6,000,000 $ 6,000,000 $ 6,000,000 $ 6,000,000 $ 6,000,000 $ 6,000,000
$ 400,000 $ 400,000 $ 400,000 $ 400,000 $ 400,000 $ 400,000
$ 100,000 $ 100,000 $ 100,000 $ 100,000 $ 100,000 $ 100,000
$ 10,500,000 $ 10,500,000 $ 10,500,000 $ 10,500,000 $ 10,500,000 $ 10,500,000

10
240
300
360
36600
$ 311,100,000
$ 5,000,000
 10
$ 4,000,000
$ 6,000,000
$ 400,000
$ 100,000
$ 10,500,000
Flujo de Fondos Año 0 Año 1
+ Ingresos operacionales. $ 103,700,000
+ Ingresos financieros. $ 5,000,000
- Costos y gastos fijos y variables totales de operación. -$ 137,136,010
- Intereses créditos -$ 4,020,000
- Depreciación -$ 4,500,000
= GANANCIAS GRAVABLES -$ 36,956,010
- IMPUESTOS DIRECTOS. (33%)
= GANANCIAS NETAS -$ 36,956,010
+ Depreciación. $ 4,500,000
= Flujo de Caja Operativo -$ 32,456,010

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
- OPEX (operative expenditures) -$ 45,000,000
- CAPEX (capital expenditures) -$ 70,000,000
+ Recuperación del capital de trabajo
+ Créditos concedidos $ 25,000,000
+ Amotización de créditos $ 3,629,488
- Inversiones Financieras.
= Flujo de caja Libre -$ 90,000,000 -$ 28,826,522
-$ 2,533,047.04
WACC 9
VPN $ 87,466,952.96
TIR 55%
R C/B -2.814%
 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
$ 155,550,000 $ 207,400,000 $ 259,250,000 $ 259,250,000 $ 259,250,000 $ 311,100,000
$ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000
-$ 137,136,010 -$ 137,136,010 -$ 137,136,010 -$ 137,136,010 -$ 137,136,010 -$ 137,136,010
-$ 3,436,378 -$ 2,758,910 -$ 1,972,505 -$ 1,059,647
-$ 4,500,000 -$ 10,500,000 -$ 10,500,000 -$ 10,500,000 -$ 10,500,000 -$ 10,500,000
$ 15,477,612 $ 62,005,080 $ 114,641,485 $ 115,554,344 $ 116,613,990 $ 168,463,990
$ 5,107,612 $ 20,461,676 $ 37,831,690 $ 38,132,933 $ 38,482,617 $ 55,593,117
$ 20,585,224 $ 82,466,757 $ 152,473,175 $ 153,687,277 $ 155,096,607 $ 224,057,107
$ 4,500,000 $ 10,500,000 $ 10,500,000 $ 10,500,000 $ 10,500,000 $ 10,500,000
$ 25,085,224 $ 92,966,757 $ 162,973,175 $ 164,187,277 $ 165,596,607 $ 234,557,107

-$ 60,000,000

$ 4,213,110 $ 4,890,578 $ 5,676,983 $ 6,589,842

$ 29,298,334 $ 37,857,334 $ 168,650,158 $ 170,777,119 $ 165,596,607 $ 234,557,107

 Año 8 Año 9 Año 10
$ 311,100,000 $ 311,100,000 $ 311,100,000
$ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000
-$ 137,136,010 -$ 137,136,010 -$ 137,136,010

-$ 10,500,000 -$ 10,500,000 -$ 10,500,000

$ 168,463,990 $ 168,463,990 $ 168,463,990
$ 55,593,117 $ 55,593,117 $ 55,593,117
$ 224,057,107 $ 224,057,107 $ 224,057,107
$ 10,500,000 $ 10,500,000 $ 10,500,000
$ 234,557,107 $ 234,557,107 $ 234,557,107

$ 234,557,107 $ 234,557,107 $ 234,557,107

 0
82

0,6
El proyecto es rentable ya que el VPN y la tir son positivos

80
Valores en x 10^-7
Es poco probable que el inversionista tenga perdidas, ya que como podemos ver existe solo un 5% de posibilidad

0,4
VPN /
84,31 90,86
5,0% 90,0% 5,0%

0,2
2,5

2,0

0,0
1,5

1,0

-0,2
0,5

0,0

Valores en millones ($)

WACC
Coeficiente de correlación (jerarquía de Spearman)

WACC / intermedio
Versión de prueba de @RISK
Sólo para propósitos de evaluación 1,00

Valor del coeficiente

 7,5
7,0
existe solo un 5% de posibilidades de que el VPN sea menor a $84'310,000

WACC
Entradas clasificadas por su efecto sobre la salida Media

WACC / intermedio
7,3800 10,620

Línea de base = 9,0000

WACC

1,00
 10,0
7,5
Existe una posibilidad del 50% de que la WACC supere el 9%, pero solo una probabilidad del 5% de que la WACC supere el 10,6

9,5
7,0
9,0
WACC
7,380 10,620

8,5
5,0% 90,0% 5,0%
0,30

0,25

8,0
0,20

0,15 7,5

0,10
7,0

0,05

0,00

WACC
Entradas clasificadas por su efecto sobre la salida Media

WACC / intermedio
7,3800 10,620

Línea de base = 9,0000

WACC
 0
7,5

0,6
% de que la WACC supere el 10,6%

7,0

0,4
WACC
7,380 10,620
5,0% 90,0% 5,0%
% 1,0

0,2
0,8

0,6

0,0
0,4

-0,2
0,2

0,0

WACC
Coeficiente de correlación (jerarquía de Spearman)

WACC / intermedio
Versión de prueba de @RISK
Sólo para propósitos de evaluación 1,00

Valor del coeficiente

620
5,0%

1,00