1.

Interes simple

% (interes) 3% tres porciento 0.03

Tiempo (n) es un año

Valor del capital inicial (P) VI; VC

Postulado de las finanzas

capital inicial la tasa el tiempo
Variables
depende de las A mayor (n)mayor
a mayor (P) mayor el interes fuerzas del mercado interes (5%)

Formula I= Pin
normal bisiesto meses de 30 dias
Año 365 366 360

exacto ordinario
tipos de interes simple

febrero de 2020
con tiempo exacto $ 120,833.33
ordinario
con tiempo aproximado $ 125,000.00

Exacto con tiempo exacto $ 118,852.46

exacto con tiempo exacto sin bisiesto $ 115,068.49

con tiempo aproximado $ 122,950.82

Grafica de flujo de caja

20
ingresos

1 2 3
dias, semanas, meses, años, quinquenio

10 30

1 2 3

5 15
grafico de flujo neto
5 15

2/15/2020 3/15/2020 4/15/2020

Valor del capital final (S) ´= P + I VF

I= Pin
´= P + Pin
monto (S) ´= p (1+in)

2019 365
27 de octubre
23 de agosto
n

(S) ´= p (1+in)

$ 3,186,986.30 ´=3000000*(1+(0,35*(65/365)))

capital Inicial P= S/(1+in)

23% simple real

0
25 de abril

capital Inicial P= S/(1+in) ?=P

28 de julio 209
25 de abril 115
94

0 1

P=30000

Interés Anticipado

1 2
0 1 2

tasa anticipada % tasa de descuento "d" bancos de primer piso

bancos de segundo piso

 I=Pin
DESCUENTO SIMPLE D=Sdn cuentas de ahorro exentas del 4*1000

$1,000,000
4000
$996,000

$ pesos
US$
CDT bco bogota bco colpatria
6 meses 2 4

valor liquido VT valor de la transacción

VT= S-D
VT= S-(Sdn)
valor liquido VT=S(1-dn)
 17-Jul 198
20-Jun 171
27
Interes bancario

17-Apr 1

valor liquido VT=S(1-dn)

VT=$800.000.oo(1-(36% 0 0,36*(27/36

VT $ 778,400

17-Dec 14
25-Jan 25
39

39 dias
 12/17/1998

VT $637,437

valor liquido VT=S(1-dn)

´637437= S (1- 0,38*(39/360))

$ 664,805 ´=S

0
VL=? $ 577,833

valor liquido VT=S(1-dn)

P= S/(1+in)

´P=S/(1+in)
´P*(1+in)= S
(1+in)=S/P
´in=(S/P)-1
´i=((S/P)-1)/n
0.3945836055944
39.46 ´=i

Descuentos en cadena
1. DESCUENTO POR VOLUMEN
2. DESCUENTO POR PRONTO PAGO
3. DESCUENTO POR EMBALAJE
4. DESCUENTO POR TEMPORADA
5. DESCUENTO POR FIDELIDAD

´d=1-(1-d1)(1-d2)(1-d3)….(1-dn)

d= 37.90% ´=1-(1-10%)*(1-25%)*(1-8%)
d= 37.90% ´=1-(1-0,1)*(1-0,25)*(1-0,08)

Pagos parciales
total factura $430,000 tasa de interes
abono 30% $ 129,000
saldo $ 301,000 17-Mar plazo maximo

17-Mar saldo $301,000

17-Mar ´saldo ($301.000*32%*(39/365)) $ 10,291.73
25-Apr abono $ 130,000
25-Apr nuevo saldo $ 181,291.73
18-Jun ´saldo ($181.291.73*32%*(54/365)) $ 8,582.80
18-Jun abono $ 50,000
18-Jun nuevo saldo $ 139,874.52
07-Jul ´saldo ($139.874,52*32%*(19/365)) $ 2,329.96
07-Jul abono $ 94,000
07-Jul nuevo saldo $ 48,204.49
17-Jul ´saldo ($48204,49*32%*(10/365)) $ 422.61
17-Jul nuevo saldo $ 48,627.10

Capitulo 2
interes compuesto palabra clave monto

interes simple
 ´S=P(1+i)^n
S= Valor final o monto
P=valor inicial o valor presente
i= Tasa de interés
n= número de periodos
interes(%)
efectivas periodica nomina
año 1 anuales
semestres tiene un año 2 semestrales
trimestres 4 trimestrales
bimestres 6 bimestrales
meses 12 mensuales

1
0 periodos 1
año
anticipada vencida
i j

EA (efectiva anual)
ES (efectiva semestral)
 ET (efectiva trimestral)
EB (Efectiva bimestral)
EM (efectiva mensual)
E(i) (1); (2); (4); (6); (12)

i=j/m m= periodo

a) dado 3% E (i) M(12) m= 12 j=3*12=36%CM

b) dado 5% E (i) B (6) m=6 j=5*6=30% CB
c) dado 28% N(j) S (2) m=2 i=28/2 14% ES
d) dado 14% E (i) T (4) m=4 j=14*4=56%CT
e) dado 18% E (i) B (6) m=6 j=18*6=108%CB
f) dado 36% N(j) T(4) m=4 i=36/4= 9%ET

S=?
0 j=28,8% N(j) M(12)
2,4 E (i) M (12) 6 meses

P=$200.000
dado 28,8% N(j) M(12) m=12 i=j/m= 28,8/12= 2,4 EM

´S=P(1+i)^n 2.4
$ 230,584.30 ok
$ 913,114.36 mal
 S=$2.000.000.oo
0
8% E (i) T(4) n= 18 meses
n= 6 trimestres
P=$????

valor futuro ´S=P(1+i)^n

valor presente ´P=S/(1+i)^n $ 1,260,339.25 ´=2000000/(1+8%)^6

S=$3
0
i=? E(i) M (12)
n= 30 meses
P=$1

´S=P(1+i)^n
´3= 1(1+i)^30
´3^(1/30) -1 = i
3.73% i=
 S=$2
0
j= 24% N (j) M (12) V dado 24% N(j) M (12)V
i= 2% EM n= ???
P=$1

´S=P(1+i)^n
2=1(1+0,02)^n
log 2=log (1,02)^n
n= LOG 2 / LOG (1.02)
35 n=

´S=P(1+i)^n
´S=$1000(1+10%)^4
$ 1,464.10

periodo es semestral 2

´S=P(1+i)^n
´S=$1000(1+i)^2

´S=$1000(1+10%)^4
´(1+10%)^4 =
(1+10)^(4/2) -1 =
(1+0,10)^2-1 =
21% =
10% trimestral =
 ´S=$1000(1+10%)^4
$ 1,464.10 ´=1000*(1+0,1)^4

(1+i(1))^m(1) =

i(1) tasa conocida (10%)

m (1) periodicidad inicial (trimestres)
i (2) tasa a averiguar
m (2) periodicidad a hallar

efectiva efectiva
dado 5% E (i) B (6) m=6 Hallar E (i) T(4)

(1+i(1))^m(1) = (1+ i(2))^m2

(1+5%)^6 = (1+i)^4
(1+5%)^(6/4) - 1 = i
7.592983043% = i ET
efectiva trimestral

Nominal efectiva
j=36% N (j) M (12) m=12 i=j/m = 36/12= 3% EM

mensual semestral
dado 3% E (i) M (12) calcular E (i) S (2)

´(1+i(1))^m(1) = (1+ i(2))^m(2)

´=+(1+3%)^12 = ´=+(1+i%)^2
´=+(1+3%)^(12/2) -1 = i
19.4052296529% = i= 19,4052296529 ES
j=i*m
j=19.4052296529*2
38.81%
nominal pase a efectiva y de efectiva pase a nominal
j busque j

lo que nos dan lo que hay que buscar

bimestral trimestral
tasa efectiva tasa EFECTIVA

lo que nos dan lo que hay que buscar

MENSUAL SEMESTRAL
tasa NOMINAL tasa NOMINAL
 lo que nos dan lo que hay que buscar
MENSUAL TRIMESTRAL
tasa EFECTIVA tasa NOMINAL

RELACION ENTRE TASA ANTICIPADA Y TASA VENCIDA

i=I/P
i= Sd
VL=S*(1-d)
i=d/(1-d)
i=ia/1-ia
ia=i/1+i
ja=ia*m
ia=ja/m

Tabla de formulas
de (1) al (2)
i=j/m
de (2) al (3)
´(1+i(1))^m(1) = (1+ i(2))^m(2)
de (3) al (4)
j=i*m
de (5) al (6)
ia=ja/m
de (6) al (2)
i=ia/(1-ia)
de (3) al (7)
ia=i/(1+i)
DE (7) A (8) j=nominal Vencida
ja=ia*m i=Efectiva vencida
ia= Efectiva anticipada
ja=Nominal Anticipada
lo que me dan
a) N(j) (m1) M (12)
(1) a (3)
de (1) al (2)
i=j/m
de (2) al (3)
´(1+i(1))^m(1) = (1+ i(2))^m(2)

b) N (j) M (12)
(1) a (4)
de (1) al (2)
i=j/m
de (2) al (3)
´(1+i(1))^m(1) = (1+ i(2))^m(2)
de (3) al (4)
j=i*m

c) N(j) M (12)
(1) a (3)
de (1) al (2)
i=j/m
de (2) al (3)
´(1+i(1))^m(1) = (1+ i(2))^m(2)

d) N (j) M (12)
(1) a (8)
de (1) al (2)
i=j/m
de (2) al (3)
´(1+i(1))^m(1) = (1+ i(2))^m(2)
de (3) al (7)
ia=i/(1+i)
DE (7) A (8)
ja=ia*m
nominal anual

febrero de 2021
´=$5000000*30%*(29/360) Interes Bancario $ 116,666.67

´=$5000000*30%*(30/360) Interes Comercial $ 125,000.00

´=$5000000*30%*(29/366) Interés racional exacto o verdadero $ 115,068.49

´=$5000000*30%*(28/365) Interés base 365 $ 115,068.49

´=$5000000*30%*(30/366) Sin nombre $ 123,287.67

30

4 5 6 7
egresos, gastos, costos, inversion
10

50
ingresos

0 1 2
egresos, inversión , gastos
20
 30

tabla de dias
300
235
65

*(1+(0,35*(65/365)))

$60.000.oo S

28 de julio

$ 56,644.77 ´=60000/(1+(0,23*(94/365)))
 23% 0.23
$ 56,644.77 ´=60000/(1+(23%*(94/365)))

S=35000
? = Tasa de interes

2 3 4 5 6

(S) ´= p (1+in)

35000 ´= 30000 * ( 1+ i * (6/12))

1.16666666666667 ´=1+ i *(6/12)

0.166666666666667 ´=i *(6/12)
0.333333333333333 ´=i
33.3333333333333 ´=i

capital Inicial P= S/(1+in)

´P=S/(1+in)
´P*(1+in)= S
(1+in)=S/P
´in=(S/P)-1
´i=((S/P)-1)/n
0.333333333333
33.33333333333 ´=i

DTF+4
bancolombia, davivienda, colpatria, av villas, banco bogotá

segundo piso FINAGRO PELO, PLUMAS, ESCAMAS, TIERRA (AGROPECUARIO)

BANCOLDEX COMERCIAL, E INDUSTRIAL Y DE EXPORTACIÓN
FINDETER DESARROLLO TERRITORIAL, SERVCIOS PUBLICOS,
 dtf -4 PUNTOS
Banco
corresponsal
US Dollar
ahorro exentas del 4*1000

dias
4*1000 dian 28

swift

banco nacional banco nacional

$pesos $ pesos
(TRM)

Credito documentario
cebra giro en moneda extranjera
carta de credito sobre el exterior
carta de credito sobre el interior
B/L conocimiento de embarque
fob - cif
 dias
(27/360) (R/360)

$800.000.oo

27 dias
2 3 17-Jul

20-Jun
VT

00.oo(1-(36% 0 0,36*(27/360))

dias S=?

39 dias
 1/25/1999

$600,000 ´=S
d=38%

35
´=P

$ 577,833
)*(1-25%)*(1-8%)
*(1-0,25)*(1-0,08)
interes racional base 365 dias

17-Jul

intereses 25 de abril 115

17 de marzo 76
39
intereses 18de junio 169
25 de abril 115
54
intereses 07 de julio 188
18de junio 169
19
17de julio 198
07 de julio 188
10
alor presente

%)

nominales
AA (año anticipado) AV (año Vencido)
SA SV
TA TV
BA BV
MA MV

EA AV

tasa Nominal
capitalizable trimestral (40%)
 J=i*m

36% NMV
30% NBV

56% NTV
108% NBV

/12= 2,4 EM
N(j) M (12)V m=12 i=j/m = 24/12 = 2%EM

000(1+10%)^4

000(1+i)^2

= ´S=$1000(1+i)^2
(1+i)^2
i
i
i semestral
21% semestral
 ´S=$1000(1+i)^2
$ 1,464.10 ´=1000*(1+0,21)^2

(1+ i(2))^m2

NS
 dado 5% E (i) B(6)
efectiva (i) T (4)
de (2) al (3)
´(1+i(1))^m(1) = (1+ i(2))^m(2)
´(1+5%)^6 = (1+ i(2))^m(4)
7.59298304257578% ´=i(2)

de (1) al (4)

de (1) al (2)
i=j/m i= 3%

de (2) al (3)
´(1+i(1))^m(1) = (1+ i(2))^m(2) ´(1+3%)^12 = (1+ i%)^2
i= 19.41%
de (3) al (4)
j=i*m j= 38.81% NS
DADO (2) HASTA (4)

DE (2) A (3)
´(1+i(1))^m(1) = (1+ i(2))^m(2) ´(1+2,5%)^12 = (1+ i%)^4
i= 7.69%
DE (3) A (4)
j=i*m j= 30.756% NT

b)
punto 3 de (1) al (4)
dado 3% NM
hallar de (1) al (2)
a) E equivalente i=j/m i= 3%
b) TNS
c) TNB de (2) al (3)
d) TNA ´(1+i(1))^m(1) = (1+ i(2))^m(2) ´(1+3%)^12 = (1+ i%)^2
e)TNT i= 19.41%
de (3) al (4)
j=i*m j= 38.81%

A)
de (1) al (3)

de (1) al (2)
i=j/m i= 0.25%

de (2) al (3)
´(1+i(1))^m(1) = (1+ i(2))^m(2) ´(1+0,25%)^12 = (1+ i%)^1
0.0025
 lo que hay que hallar
E(i) A (1) (m2)

3%
42.5760886846179% EA
m(1) = (1+ i(2))^m(2)

N (j) S (2)

3%
19.4052296529000%
m(1) = (1+ i(2))^m(2)

38.8104593058% NS

E (i) B (6)

3%
6.09%
m(1) = (1+ i(2))^m(2)

N (ja) S(2)

3%
19.41%
m(1) = (1+ i(2))^m(2)
16.2515743316346%

32.5031486632691% NSA
 C) D)
de (1) al (4) de (1) al (4)

de (1) al (2) de (1) al (2)

i=j/m i= 3% i=j/m

de (2) al (3) de (2) al (3)

1+3%)^12 = (1+ i%)^2 ´(1+i(1))^m(1) = (1+ i(2)) ´(1+3%)^12 = (1+ i%)^6 ´(1+i(1))^m(1) = (1+ i(2))
i= 6.09%
de (3) al (4) de (3) al (4)
NS j=i*m j= 36.54% NB j=i*m

1+0,25%)^12 = (1+ i%)^12

EM
 E)
de (1) al (4)

de (1) al (2)
i= 3% i=j/m i= 3%

de (2) al (3)
1+i(1))^m(1) = (1+ i(2)) ´(1+3%)^12 = (1+ i%)^1 ´(1+i(1))^m(1) = (1+ i(2)) ´(1+3%)^12 = (1+ i%)^4
i= 42.58% i= 9.27%
de (3) al (4)
j= 42.58% NA j=i*m j= 37.09% NT
de (5) al (6)
ia=ja/m 7.50%
de (6) al (2)
i=ia/(1-ia) 8.1081081081081100%
de (2) al (3)
´(1+i(1))^m(1) = (1+ i(2))^m(2) 2.63277913696%
de (3) al (7)
ia=i/(1+i) 2.56524%

ja S(2) hallar
32% Nomimal anticipado semestral Nominal mensual J M

de (5) al (6)
ia=ja/m 16.000%
de (6) al (2)
i=ia/(1-ia) 19.047619047619000%
de (2) al (3)
´(1+i(1))^m(1) = (1+ i(2))^m(2) 2.9485227163715%
de (3) al (4)
j=i*m 35.382272596458500% NM
 j=nominal Vencida
i=Efectiva vencida
ia= Efectiva anticipada
ja=Nominal Anticipada
 j=nominal Vencida
i=Efectiva vencida
ia= Efectiva anticipada
ja=Nominal Anticipada