El análisis financiero consiste en una serie de técnicas
y procedimientos (como estudios de ratios financieros,
Necesitamos el balance de situación o la cuenta de
resultados de dos años. De esta forma, en una hoja de
cálculo, se añaden dos columnas más. La primera es la
diferencia entre el último año y el anterior. La segunda es
una tasa de variación cuya fórmula es la siguiente:
Lo que hace la tasa de variación (valor relativo) es
calcular cuanto aumenta o disminuye una variable en dos
períodos de tiempo. El valor obtenido nos indica en
porcentaje cual ha sido dicha variación. El signo nos
indica si ha aumentado (positivo) o ha disminuido
(negativo). Este valor es el más relevante en el análisis.
Al llevar a cabo los cálculos, hay que tener en
cuenta qué partidas estamos comparando. No es lo
mismo comparar deudas que activos fijos. En el
primer caso, el estado ideal es que estas
disminuyan.
En el segundo, dependiendo de otros factores,
podría ser que aumente. En relación a los gastos e
ingresos se podría hacer un razonamiento similar.
Por otro lado, la comparación con el promedio del
sector también se hace necesaria. Hay partidas que
crecen poco en términos porcentuales, pero es una
característica de una actividad concreta.
indicadores y otros) que permiten analizar la
El análisis horizontal calcula la variación absoluta y
información contable de la empresa para obtener una
relativa que ha sufrido cada una de las partidas del
visión objetiva acerca de su situación actual y cómo se
balance o la cuenta de resultados en dos períodos espera que esta evolucione en el futuro.
de tiempo consecutivos.
Los administradores de la empresa utilizan el
análisis financiero con el fin de mejorar la
ANÁLISIS gestión de la firma, corregir desequilibrios,
¿ Cómo se realiza? DEFINICIÓN Internos
HORIZONTAL prevenir riesgos o aprovechar oportunidades.
Un buen análisis financiero es clave para
poder planificar, corregir y gestionar
Consideraciones a tomar OBJETIVOS
ANÁLISIS FINANCIERO Externos
Los agentes externos utilizan el análisis
financiero para conocer la situación actual de
la empresa y su posible tendencia futura. Así,
por ejemplo, para un inversor es un
Técnica del análisis financiero que permite importante conocer el estado de una empresa
conocer el peso porcentual de cada partida Definición para ver si vale o no la pena invertir en ella.
de los estados financieros de una empresa
en un período de tiempo determinado.
ANALISIS
VERTICAL
Fórmula
Cuenta Base es igual al 100%
Balance General Estado de resultados