curso : Gerencia de Evaluacion Financiera

profesor : Alejandro Medina Sanchez

integantes:

Sharon Lizbeth Polo Gonzales U18100836

Edmundo Brayan Inga Bazan U1413049

Deyanira Palomino Vélez U17100947

Salazar Perez Jose Antony U18215068

año:
2020
 saldo inicial S/. 3,200.00
precio de venta 12.5
compras y ventas julio 940
agosto 850
septiembre 730
octubre 650
noviembre 820
diciembre 1000
precio de costo 6.5
gastos de operación S/. 2,200.00
impuesto a la renta 1.50%
saldo minimo de caja 500
 FLUJO DE CAJA OPERATIVO
EMPRESA MARIANAS SAC
Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre
Saldo inicial S/. 3,200.00 2979.25 5388.13 7206.00 8446.88
(+) ingresos
Ventas 11750.00 10625.00 9125.00 8125.00 10250.00
Al contado 7050.00 6375.00 5475.00 4875.00 6150.00
A Crédito 4700.00 4250.00 3650.00 3250.00
Ingresos netos por ventas 10250.00 14054.25 15113.13 15731.00 17846.88
Total efectivo disponible 10250.00 14054.25 15113.13 15731.00 17846.88
(-) Egresos
Compras 6110.00 5525.00 4745.00 4225.00 5330.00
Al contado 4277.00 3867.50 3321.50 2957.50 3731.00
A Crédito 1833.00 1657.50 1423.50 1267.50
Gastos de ventas 117.50 106.25 91.25 81.25 102.50
Gastos de operación 2200.00 2200.00 2200.00 2200.00 2200.00
Impuestos 176.25 159.38 136.88 121.88 153.75
Totol de desembolso 6770.75 8166.13 7407.13 6784.13 7454.75
Saldo minimo de caja requerido 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00
Total efectivo necesario 7270.75 8666.13 7907.13 7284.13 7954.75
Superavit (déficit) de caja 2979.25 5388.13 7206.00 8446.88 9892.13
Efecto total del financiamiento 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Saldo final 2979.25 5388.13 7206.00 8446.88 9892.13
Diciembre
9892.13

12500.00
7500.00
4100.00
21492.13
21492.13

6500.00
4550.00
1599.00
125.00
2200.00
187.50
8661.50
500.00
9161.50
12330.63
0.00
12330.63
 compras y ventas programadas
julio 900
agosto 730
septiembre 880
octubre 950
noviembre 660
diciembre 1000
precio de venta 9.00
precio de costo 5.00

gastos de ventas 1%
gastos financieros S/. 25.00

ventas
contado 50%
credito 30%
credito 20%
 FLUJO DE CAJA OPERATIVO
EMPRESA MARIANAS SAC
Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre
Saldo inicial 2900 3638.30 863.18 -1240.39 -3473.37 -4301.08
(+) ingresos
Ventas 8100.00 6570.00 7920.00 8550.00 5940.00 9000.00
Al contado 4050.00 3285.00 3960.00 4275.00 2970.00 4500.00
A Crédito 2430.00 1971.00 2376.00 2565.00 1782.00
1620.00 1314.00 1584.00 1710.00
Ingresos netos por ventas 6950.00 9353.30 8414.18 6724.61 3645.63 3690.92
Total efectivo disponible 6950.00 9353.30 8414.18 6724.61 3645.63 3690.92
(-) Egresos
Ventas 81.00 65.70 79.20 85.50 59.40 90.00
Compras 4500.00 3650.00 4400.00 4750.00 3300.00 5000.00
Gastos de operación 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00
Gastos financieros 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00
Impuestos 1805.70 1351.29 1752.24 1939.35 1164.18 2073.00
Totol de desembolso 8411.70 7091.99 8256.44 8799.85 6548.58 9188.00
Saldo minimo de caja requerido 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00
Total efectivo necesario 8911.70 7591.99 8756.44 9299.85 7048.58 9688.00
Superavit (déficit) de caja -1961.70 1761.31 -342.26 -2575.24 -3402.95 -5997.08
Financiamiento 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Préstamo 5600.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Cuotas 0.00 -898.13 -898.13 -898.13 -898.13 -898.13
Efecto total del financiamiento 5600.00 -898.13 -898.13 -898.13 -898.13 -898.13
Saldo final 3638.30 863.18 -1240.39 -3473.37 -4301.08 -6895.21
compras y ventas
julio 700
agosto 730
setiembre 780
octubre 750
noviembre 760
diciembre 800

precio de venta S/. 9.00

precio decosto S/. 5.00

ventas
contado 50%
credito 30%
credito 20%

gasto de ventas 2%
gastos financieros S/. 30.00
 FLUJO DE CAJA OPERATIVO
EMPRESA MARIANAS SAC
Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre
Saldo inicial 6000 2517.73 910.47 619.20 531.93
(+) ingresos
Ventas 6300.00 6570.00 7020.00 6750.00 6840.00
Al contado 3150.00 3285.00 3510.00 3375.00 3420.00
A Crédito 1890.00 1971.00 2106.00 2025.00
1260.00 1314.00 1404.00
Ingresos netos por ventas 9150.00 7692.73 7651.47 7414.20 7380.93
Total efectivo disponible 9150.00 7692.73 7651.47 7414.20 7380.93
(-) Egresos
Gastos de operación 2666.67 2666.67 2666.67 2666.67 2666.67
Gastos de ventas 135.60 135.60 135.60 135.60 135.60
Compras 3500.00 3650.00 3900.00 3750.00 3800.00
Gastos financieros 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00
Impuestos 160.00 160.00 160.00 160.00 160.00
Gastos varios 140.00 140.00 140.00 140.00 140.00
Totol de desembolso 6632.27 6782.27 7032.27 6882.27 6932.27
Total efectivo necesario 6632.27 6782.27 7032.27 6882.27 6932.27
Superavit (déficit) de caja 2517.73 910.47 619.20 531.93 448.67
Efecto total del financiamiento 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Saldo final 2517.73 910.47 619.20 531.93 448.67
Diciembre
448.67

7200.00
3600.00
2052.00
1350.00
7450.67
7450.67

2666.67
135.60
4000.00
30.00
160.00
140.00
7132.27
7132.27
318.40
 0.00
318.40
unidades vendidas(Q) S/. 3,100.00
precio(P) 8.50
costos variables(CV) 3.50
costos fijos(CF) 3,200
inversion inicial(Inv.) 20,000
impuesto a la renta 28%
costo de oportunidad del capital(COK) 12%
 inversion año 1 año 2 año 3 año 4 año 5
ingresos 26350 26350 26350 26350 26350
costos variables 10,850 10,850 10,850 10,850 10,850
costos fijos 3,200 3,200 3,200 3,200 3,200
depreciacion
utilidad opertiva 12,300 12,300 12,300 12,300 12,300
impuesto a la renta 3,444 3,444 3,444 3,444 3,444
utilidad neta 8,856 8,856 8,856 8,856 8,856
depresiacion
inversion -20000
flujo de caja -20000 8,856 8,856 8,856 8,856 8,856

VAN S/.11,923.90 es recomendable la inversion ya que el valor actual neto es

positivo y la inversion se va a poder equilibrar con los gastos de la
empresa
el valor actual neto es
ibrar con los gastos de la
unidades vendidas(Q) S/. 15,300.00
precio(P) 12.50
costos variables(CV) 8.50
costos fijos(CF) 34,500 ingresos
inversion inicial(Inv.) 65,000 costos variables
impuesto a la renta 28% costos fijos
costo de oportunidad del capital(COK) 15% depreciacion
utilidad opertiva
impuesto a la renta
utilidad neta
depresiacion
inversion
flujo de caja

precio
precio

FCE

subiendo el precio de venta a

El VAN= 45,601.01, se recomi
de 5 años
Reduciendo el precio de vent
El VAN= -46,717.35, No se rec
de 5 años
 inversion año 1 año 2 año 3 año 4 año 5
191250 191250 191250 191250 191250
ostos variables 130,050 130,050 130,050 130,050 130,050
34,500 34,500 34,500 34,500 34,500
epreciacion
tilidad opertiva 26,700 26,700 26,700 26,700 26,700
mpuesto a la renta 7,476 7,476 7,476 7,476 7,476
19,224 19,224 19,224 19,224 19,224
epresiacion
-65000
-65000 19,224 19,224 19,224 19,224 19,224

VAN -S/.558.17 no es recomendable la inversion porque Las utilidades no son sufientes para equ
TIR 15% no es recomendable la inversion

13.75 10% +
 - 11.25 10% -

ANALISIS DE SENSIBILIDAD DEL PROYECTO

0 1 2 3 4 5
-S/ 65,000.00 S/ 19,224.00 S/ 19,224.00 S/ 19,224.00 S/ 19,224.00 S/ 19,224.00

ubiendo el precio de venta al 10% más

VAN= 45,601.01, se recomienda la inversión porque se va a poder pagar la inversión en un plazo
e 5 años
educiendo el precio de venta al 10% menos
VAN= -46,717.35, No se recomienda la inversión porque no se va a pagar la inversión en un plazo
e 5 años
utilidades no son sufientes para equilibrar la inversion
 Datos
Unidades vendidas (Q) 10,350
Precio (P) 12.5
Costos variables (CV) 6.5 S/ 129,375.00
Costos fijos (CF) 41,200 S/ 67,275.00
Inversion inicial (Inv) 45,500
Impuesto a la renta (IR) 28%
Costo de oportunidad (COK) 15%

Datos
Unidades vendidas (Q) 10,971
Precio (P) 12.5
Costos variables (CV) S/ 75,590.19 S/ 137,137.50
Costos fijos (CF) 41,200 S/ 71,311.50
Inversion inicial (Inv) S/. 45,500.00
Impuesto a la renta (IR) 28%
Costo de oportunidad (COK) 15%

OPERACIÓN
DESCRIPCION
0 1 2
Ingresos S/ 137,137.50 S/ 137,137.50
Costos variables S/ 71,311.50 S/ 71,311.50
Costos fijos S/ 41,200.00 S/ 41,200.00
Depreciación S/ - S/ -
Utilidad Operativa S/ 24,626.00 S/ 24,626.00
Impuesto a la renta S/ 6,895.28 S/ 6,895.28
Utilidad Neta S/ 17,730.72 S/ 17,730.72
Depreciación - -
Inversión - 45,500.00
FLUJO DE CAJA ECONOMICO - 45,500.00 17,730.72 17,730.72

VAN -S/5,016.77 No se recomienda la inversión porque los flujos proyectados

TIR 8% no se recomienda la inversion

Datos
Unidades vendidas (Q) 10,971
Precio (P) 12.5
Costos variables (CV) S/ 41,200.00 S/ 137,137.50
Costos fijos (CF) 41,200 S/ 63,238.50
Inversion inicial (Inv) 45,500
Impuesto a la renta (IR) 28%
Costo de oportunidad (COK) 15%

OPERACIÓN
DESCRIPCION
0 1 2
Ingresos S/ 137,137.50 S/ 137,137.50
(-) Costos variables S/ 41,200.00 S/ 41,200.00
(-) Costos fijos S/ 63,238.50 S/ 63,238.50
(-) Depreciación S/ - S/ -
Utilidad Operativa S/ 32,699.00 S/ 32,699.00
(-) Impuesto a la renta S/ 9,155.72 S/ 9,155.72
Utilidad Neta S/ 23,543.28 S/ 23,543.28
(+) Depreciación S/ - S/ -
Inversión -S/ 45,500.00
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -S/ 45,500.00 S/ 23,543.28 S/ 23,543.28

VAN S/8,254.61 se recomienda la inversión porque los flujos proyectados van

TIR 26% se recomienda la inversión
B/C S/ 1.18
precio 13.25 6%
precio 11.75 6%

ANALISIS DE SENSI
0 1
FCE -S/ 45,500.00 S/ 15,048.00

subiendo el precio de venta al 10% más

El VAN= -5016.77, No se recomienda la inversión porque no se va a pagar

Reduciendo el precio de venta al 10% menos

El VAN= 8254.61,se recomienda la inversión porque se va a poder pagar
 OPERACIÓN
DESCRIPCION
0 1 2
Ingresos S/ 129,375.00 S/ 129,375.00
Costos variables S/ 67,275.00 S/ 67,275.00
Costos fijos S/ 41,200.00 S/ 41,200.00
Depreciación S/ - S/ -
Utilidad Operativa S/ 20,900.00 S/ 20,900.00
Impuesto a la renta S/ 5,852.00 S/ 5,852.00
Utilidad Neta S/ 15,048.00 S/ 15,048.00
Depreciación S/ - S/ -
Inversión -S/ 45,500.00
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -S/ 45,500.00 S/ 15,048.00 S/ 15,048.00

VAN -S/11,142.03 No se recomienda la inversión porque los flujos proyectados no van a p

TIR 0% no se recomienda la inversion
 3
S/ 137,137.50
S/ 71,311.50
S/ 41,200.00
S/ -
S/ 24,626.00
S/ 6,895.28
S/ 17,730.72
-

17,730.72

e los flujos proyectados no van a pagar la inversión en un plazo de 3 años

3
S/ 137,137.50
S/ 41,200.00
S/ 63,238.50
S/ -
S/ 32,699.00
S/ 9,155.72
S/ 23,543.28
S/ -

S/ 23,543.28

s flujos proyectados van a ser pagados la inversión en un plazo de 3 años

 ANALISIS DE SENSIBILIDAD DEL PROYECTO
2 3
S/ 15,048.00 S/ 15,048.00

porque no se va a pagar la inversión en un plazo de 3 años

que se va a poder pagar la inversión en un plazo de 3 años

 3
S/ 129,375.00
S/ 67,275.00
S/ 41,200.00
S/ -
S/ 20,900.00
S/ 5,852.00
S/ 15,048.00
S/ -

S/ 15,048.00

orque los flujos proyectados no van a pagar la inversión en un plazo de 3 años