LABORATORIO QUIMICO LA FARM

TALLER SEMESTRAL

Michel William Ramos González

Daniel Alexander García Linares

Septiembre del 2019

Universidad ECCI.
Faculta de Ciencias Económicas y Administrat
Gestión y Evaluación de Proyectos
O LA FARMACIA S.A
SEMESTRAL

m Ramos González
der García Linares

bre del 2019

sidad ECCI.
onómicas y Administrativas.
uación de Proyectos
LABORATORIO QUIMICO LA FARMAC
LABORATORIO QUIMICO LA FARMACIA S.A

INTRODUCCIÓN

Laboratorio clinico la farmacia es una compañía productora y comercializadora de medicamentos, fue constituida el 2 de
agosto de 2019 como trabajo final de la materia optativa de formación. Mediante este trabajo se pretende evaluar los
diferentes indicadores que se pueden realizar, evaluar, y generar en una compañia con el fin de ser mas precisos para la
toma de decisiones.

OBJETIVOS
1. Aplicar los analisis e indicadores que permitan identificar el estado economico de la compañía

2. Desarrollar un previo analisis y estudio de los posibles escenarios donde la compañía permita reflejar su crecimiento

3. Realizar una toma de desiciones para informar a la alta gerencia sobre el comportamiento de la compañía
 TABLA DE CONTENIDO

1- Estado de la situacion financiera comparativo

2- Estado de resultados u ORI
3- Estado de flujo de efectivo directo
4- Estado de flujo de efectivo indirecto
5- Estado de Costos de producción
6- Analisis Vertical
7- Analisis Horizontal
8- Razones Financieras e interpretación
9- Margenes del ERI u ORI
10- Diagnostico
11- Conclusiones
 LABORATORIO QUIMICO LA FARMACIA S.A.
ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL
PARA LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018, 2017 y 20
(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

Notas 2018

Ingresos de actividades ordinarias 18 35,517,144

Costo de ventas 8 24,074,338
Ganancia bruta 11,442,806
Gastos de ventas y distribución - 5,979,892
Gastos de administración - 2,140,507
Otros gastos - 110,179
Ganancia Operacional 3,212,228
Gastos financieros 20 1,669,534
Otros ingresos 19 522,606
Ganancia antes de impuesto a la renta y CREE 2,065,300
Gasto por impuesto a la renta y Cree 15 - 738,350
Ganancia del período 1,326,950
 FARMACIA S.A.
O INTEGRAL
ICIEMBRE DE 2018, 2017 y 2016
esos colombianos)

MARGENES
2017 2016 2018 2017 2016

30,771,232 28,832,334
21,520,260 20,674,439
9,250,972 8,157,895 32.22% 30.06% 28.29%
- 5,390,590 - 4,949,773
- 2,023,991 - 1,955,391
- 95,344 - 164,881
1,741,047 1,087,850 9.04% 5.66% 3.77%
- 1,016,195 - 464,731
451,971 423,383
1,176,823 1,046,503 5.81% 3.82% 3.63%
- 506,440 - 386,235
670,383 660,268
 LABORATORIO QUIMICO LA FARMACIA S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018, 20
(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

Notas 2018
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 5 1,766,783
Activos financieros de Corto Plazo 6 283,081
Deudores comerciales y otros 7 13,739,091
Inventarios 8 3,672,017
Pagos anticipados 63,721
Total activos corrientes 19,524,693

Activos no corrientes
Activos financieros 6 43,600
Deudores 7
Propiedades de inversión 9 681,045
Propiedades, planta y equipo 10 6,273,971
Activos intangibles 11 65,808
Activos por impuestos diferidos 15 404,618
Total activos no corrientes 7,469,042

Total activos 26,993,736

PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos corrientes
Obligaciones financieras 12 2,784,100
Proveedores 13 5,624,054
Cuentas por pagar 14 1,658,305
Impuestos corrientes por pagar 15 1,200,852
Benecicios al Personal o PL 466,969
Anticipos y avances recibidos 77,629
Total pasivos corrientes 11,811,909

Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras 12 4,999,569
Provisiones 16 269,154
Pasivos por impuesto diferido 15 1,288,574
Total pasivos corrientes 6,557,297

Total pasivos 18,369,206

Patrimonio de los accionistas
Capital suscrito y pagado 17 600,000
Superavit de capital 17 2,568,000
Reservas 1,486,000
Ganancias acumuladas por adopción NIIF Pymes 2,643,579
Ganancias acumuladas
Ganancias del Ejercicio 1,326,949

Total patrimonio de los accionistas 8,624,528

Total pasivos y patrimonio de los accionistas 26,993,735

 RMACIA S.A.
ICIEMBRE DE 2018, 2017 Y 2016
colombianos)

2017 2016

362,458 689,032
856,355 466,400
11,399,216 11,231,351
3,919,395 3,859,334
45,690 33,407
16,583,114 16,279,524

$ 43,600 43,600
150,900 85,900
664,564 650,000
5,832,579 5,394,558
189,882 289,380
298,835 201,948
7,180,360 6,665,386

23,763,474 22,944,910

2,193,035 2,956,189
5,401,665 5,253,867
1,433,856 1,410,168
279,188 276,858
362,752 331,846
65,983 79,621
9,736,480 10,308,549

4,896,265 3,890,500
238,524 213,118
1,168,244 1,059,184
6,303,033 5,162,802

16,039,513 15,471,351
 550,000 500,000
2,568,000 2,368,000
1,292,000 930,000
2,643,579 2,643,579
670,383 1,031,980

7,723,962 7,473,559

23,763,474 22,944,910
 LABORATORIO QUIMICO LA FARMACIA S.A
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO POR LO
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018, 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

Capital suscrito Superavit de

y pagado capital
Saldo al 31 de diciembre de 2015 490,000 2,000,000
Aportes de los accionistas 10,000 368,000
Ganancia del período
Apropiaciones
Dividendos decretados
Saldo al 31 de diciembre de 2016 500,000 2,368,000
Aportes de los accionistas 50,000 200,000
Ganancia del período
Apropiaciones
Dividendos decretados
Saldo al 31 de diciembre de 2017 550,000 2,568,000
QUIMICO LA FARMACIA S.A
N EL PATRIMONIO POR LOS AÑOS
E DICIEMBRE DE 2018, 2017 y 2016
en miles de pesos colombianos)

Ganancias
acumuladas Ganancias
Reservas adopción NIIF acumuladas Total
810,000 2,643,579 1,031,980 6,975,559
378,000
660,268 660,268
120,000 (120,000) -
(540,268) (540,268)
930,000 2,643,579 1,031,980 7,473,559
250,000
670,383 670,383
362,000 (362,000) -
(669,980) (669,980)
1,292,000 2,643,579 670,383 7,723,962
 LABORATORIO QUIMICO LA FARMACI
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO PARA LO
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 20
(Cifras expresadas en miles de pesos colombi

INGRESOS

Ventas Efectivas 21,778,053

Venta de inversiones a CP 856,355
Deudores CP 11,399,216
Deudores LP 150,900
Venta propiedades inversion LP 664,564
Obligaciones financieras CP 2,784,100
Anticipos y avances recibidos 77,629
Obligacion financiera de LP 103,304
Capitalización 50,000
Ganancias Acumuladas 670,383
Otros Ingresos 522,606

TOTAL DE INGRESOS 39,057,109

EGRESOS

Pagos anticipados 63,721

Variacion PPYE 441,392
Obligaciones financieras CP 2,193,035
Compras efectivas 18,450,284
Proveedores 5,401,665
Propiedades de inversion LP 681,045
Pasivo fiscal 506,440
cuentas por pagar 1,433,856
Impuestos Corrientes x pagar 279,188
Pasivo laboral 362,752
Gastos de administración 5,979,892
Gastos de ventas y distribución 2,140,507
Otros Gastos 110,179
Gastos financieros 1,669,534

TOTAL DE EGRESOS 39,713,490

FLUJO NETO -656,381

Saldo 2017 362,458
TOTAL -293,924
Saldo 2018 1,766,783
DIFERENCIA 1,472,859
CO LA FARMACIA S.A
ECTIVO PARA LOS AÑOS
ICIEMBRE DE 2018 Y 2017
es de pesos colombianos)
 LABORATORIO QUIMICO LA FARMACIA S.A
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO PARA LOS A
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y
(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos

Flujo de efectivo por actividades de operación

Ganancias del periodo

Activos financieros de corto plazo
Deudores comerciales y otros
Inventarios
Pagos anticipados
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos corrientes por pagar
Beneficios al personal
Obligaciones financieras
Anticipos y avances recibidos

Total por actividades de operación

Flujo de efectivo por actividades de Inversion

Activos financieros
Deudores
Propiedad de inversion
Propiedades, planta y equipo
Activos intangibles
Activos por impuestos diferido

Total por actividades de inversion

Flujo de efectivo por actividades de financiacion

Obligaciones financieras
Provisiones
Pasivo por impuesto diferido
Capital suscrito y pagado
Superavit de capital
Reservas
Ganancias acumuladas

Total por actividades de financiacion

Flujo de efectivo neto
Saldo inicial
Saldo final
UIMICO LA FARMACIA S.A
E EFECTIVO PARA LOS AÑOS
DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017
n miles de pesos colombianos)

2018 2017

1,326,950
573,274 (389,955)
(2,339,875) (167,865)
247,378 (60,061)
(18,031) (12,284)
222,389 147,798
224,449 23,688
921,664 2,330
104,217 30,906
591,065 (763,154)
11,646 (13,638)

1,865,125 (1,202,234)

0 0
150,900 (65,000)
(16,481) (14,564)
(441,392) (438,020)
124,074 99,498
(105,783) (96,887)

(288,682) (514,973)

103,304 1,005,765
30,631 25,406
120,329 109,061
50,000 50,000
- 200,000
194,000 362,000
(670,383) (361,597)

(172,119) 1,390,635
1,404,324 (326,573)
362,458 689,032
1,766,783 362,458

1,766,782 362,460
1 2
 LABORATORIO QUIMICO LA FARMA
ESTADO COSTOS DE PRODUCCION Y VENTAS AL 3
(Cifras expresadas en miles de pesos co

-
1

1+2

+
+
+
+
+
+
+
+
+
3

1+2+3
+

+
+
-
 LABORATORIO QUIMICO LA FARMACIA S.A.
STADO COSTOS DE PRODUCCION Y VENTAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018, 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

2017 2018
MATERIA PRIMA DIRECTA
inventario inicial materia y suministro $ 530,221 $ 551,431
compra de materia y suministros $ 5,896,770 $ 5,510,468
MATERIA PRIMA DISPONIBLE $ 6,426,991 $ 6,061,899
inventario final materia y suministro $ 551,431 $ 68,240
MATERIA PRIMA UTILIZADA $ 5,875,560 $ 5,993,659
materia prima indirecta $ - $ -
MATERIA PRIMA DIRECTA $ 5,875,560 $ 5,993,659

MANO DE OBRA DIRECTA

nomina de fabrica $ 3,917,040 $ 3,997,340
MANO DE OBRA DIRECTA $ 3,917,040 $ 3,997,340

COSTO PRIMO $ 9,792,600 $ 9,990,999

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION

Mano de obra indirecta 574,314 580,344
Honorarios 195,852 203,686
Arrendamientos 783,408 814,901
Servicios 652,840 713,881
Mantenimiento y reparaciones 554,914 571,839
Adecuaciones e instalaciones 195,852 203,118
Depreciaciones 102,941 126,487
Deterioro (reversión) de valor de inventarios 84,570 55,647
Diversos 158,195 198,250
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION $ 3,302,886 $ 3,468,153

COSTO DE PRODUCCION DEL PERIODO $ 13,095,487 $ 13,459,151

inventario inicial producto en proceso $ 465,870 $ 484,505
COSTO TOTAL DE PRODUCCION EN PROCESO $ 13,561,357 $ 13,943,656
inventario final producto en proceso $ 484,505 $ 508,730
COSTO TOTAL DE PRODUCCION $ 13,076,852 $ 13,434,926
inventario inicial de productos terminados $ 1,095,058 $ 1,141,357
COSTO TOTAL DE PRODUCCION TERMINADA $ 14,171,910 $ 14,576,283
inventario final de productos termindos $ 1,141,357 $ 1,202,191
COSTO DE VENTAS PRODUCTOS PROPIOS $ 13,030,553 $ 13,374,092
iinventarios inicial de mercacias no fabricadas $ 1,189,076 $ 1,245,639
Compras $ 8,546,270 $ 10,775,009
TOTAL MERCANCIAS DISPONIBLES PARA VENTA $ 22,765,899 $ 25,394,740
inventario final de mercacias no fabricadas $ 1,245,639 $ 1,320,402
COSTO TOTAL DE PRODUCCION Y VENTA $ 21,520,260 $ 24,074,338
E 2018, 2017 Y 2016
 BALANCE DE PRUEBA
LABORATORIO QUIMICIO LA FARMACIA S.A.

Código Nombre 2016

1 22,944,910,927
11 Efectivo y equivalentes de efectivo 689,032,423
1105 Caja 103,848,300
1110 Bancos 251,137,803
1120 Cuentas de ahorro 5,490,890
1125 Fondos -
1135 Fiducia de inversión 315,690,000
1140 Otras inversiones de liquidez 12,865,430
12 Activos Financieros 510,000,000
1205 A valor razonable con efecto en resultados -
1210 A costo amortizado 466,400,000
1215 Al costo 43,600,000
13 Deudores clientes y otras cuentas por cobrar 11,317,251,096
1305 Clientes 10,761,433,432
1325 Socios y accionistas 118,900,000
1330 Otras partes relacionadas -
1335 Depósitos -
1350 Retención sobre contratos -
1330 Empleados 146,554,000
133005 Personal clave de la gerencia 58,900,000
133010 Otro personal 87,654,000
1335 Depósitos 20,000,000
1355 Anticipos de impuestos y contribuciones 232,449,334
135505 Anticipo de impuesto de renta -
135510 Anticipo de CREE -
135515 Retenciones en la fuente renta -
135516 Autorretenciones de renta -
135517 Impuesto a las ventas retenido -
135518 Impuesto de industria y comercio retenido -
135520 Sobrantes en liquidación privada de impuestos 232,449,334
13552001 Impuesto a las ventas -
13552005 Impuesto a la renta 201,965,290
13552010 CREE 30,484,044
13552015 Impuesto de industria y comercio
135599 Autorretención CREE -
1360 Reclamaciones -
1370 Préstamos a terceros 145,563,210
1380 Deudores varios 90,894,320
1399 Deterioro de deudores - 198,543,200
14 Inventarios 3,859,334,311
1401 Anticipos 118,654,000
 1405 Materias primas 530,221,025
1410 Productos en proceso 465,870,300
1415 Obras y proyectos en curso
1428 Productos agrícolas
1430 Productos terminados 1,095,058,365
1435 Mercancias 1,189,075,900
1440 Inmuebles para la venta
1455 Repuestos, suministros y otros 153,876,321
1460 Envases y empaques 90,487,530
1465 Inventarios en tránsito 216,090,870
15 Propiedades, planta y equipo 5,394,558,177
1501 Anticipos 65,900,000
1504 Terrenos 329,800,000
1508 Construcciones en curso -
1516 Construcciones y edificaciones 2,876,559,000
1520 Maquinaria y equipo 1,824,916,973
1524 Equipo de oficina 143,278,431
1528 Equipo de cómputo y comunicación 216,320,430
1540 Flota y equipo de transporte 280,876,000
1580 Propiedades de inversión al costo -
1590 Mejoras en propiedades ajenas 301,679,000
1592 Depreciación acumulada - 644,771,657
159216 Construcciones y edificaciones - 115,062,360
159220 Maquinaria y equipo - 182,491,697
159224 Equipo de oficina - 78,543,200
159228 Equipo de cómputo y comunicación - 154,392,800
159240 Flota y equipo de transporte - 28,087,600
159280 Propiedades de inversión al costo
159290 Mejoras en propiedades ajenas - 86,194,000
16 Activos intangibles 289,380,440
1601 Anticipos
1605 Crédito mercantil -Plusvalía
1610 Marcas 183,000,000
1615 Patentes
1620 Franquicias
1625 Derechos
1630 Software 195,690,400
1635 Licencias 156,300,200
1650 Otros
1698 Amortización acumulada - 245,610,160
169805 Crédito mercantil -Plusvalía
169810 Marcas - 36,600,000
169815 Patentes
169820 Franquicias
169825 Derechos
169830 Software - 112,461,260
169835 Licencias - 96,548,900
169850 Otros
17 Propiedades de inversión al valor razonable 650,000,000
1705 Terrenos -
1710 Edificaciones 650,000,000
18 Otros activos 235,354,479
1805 Pagos anticipados 33,406,508
1810 Bienes de arte
1850 Activo por Impuesto de renta y CREE diferido 201,947,971
1890 Otros
19 Activos biológicos
1905 Al costo
190510 Ganado
190510 Plantación
1910 Al valor razonable
190510 Ganado
190510 Plantación
2 Pasivo 15,471,352,355
21 Obligaciones financieras 6,846,688,920
22 Proveedores 5,253,868,144
2205 Nacionales 2,375,409,500
2210 Del exterior 2,878,458,644
23 Cuentas por pagar 1,410,168,381
2315 Partes relacionadas -
2335 Costos y gastos por pagar 986,591,400
2345 Acreedores oficiales 16,439,090
2355 Socios y accionistas 90,548,700
2357 Deudas con personal clave de la gerencia -
2360 Dividendos o participaciones por pagar 115,432,000
2365 Retención en la fuente 59,610,000
2367 Iva retenido 16,396,000
2368 Ica retenido 5,439,000
2370 Retenciones y aportes de nómina 54,321,760
2380 Otras 65,390,431
24 Impuestos, gravámenes y tasas 276,858,122
2404 Impuesto de renta -
2405 CREE -
2408 Impuesto a las ventas por pagar 264,891,500
2410 Impuesto de industria y comercio 11,966,622
2415 Otros -
25 Obligaciones laborales 331,846,182
2505 Salarios por pagar 9,870,450
2510 Beneficios de corto plazo 286,175,732
251005 Cesantias 83,587,932
251010 Intereses a las cesantías 9,687,321
251020 Prima -
251030 Vacaciones 37,900,479
251040 Otras 155,000,000
2520 Beneficios de largo plazo -
252005 Prima de antigüedad -
2530 Beneficios postempleo -
2540 Beneficios por terminación 35,800,000
26 Provisiones 213,117,900
2605 Para demandas 177,650,000
2610 Para garantías
2620 Para desmantelamiento 35,467,900
27 Pasivo por impuesto de renta y CREE diferido 1,059,183,706
28 Otros pasivos 79,621,000
2805 Anticipos y avances recibidos 79,621,000
2890 Ingresos diferidos -
3 Patrimonio 7,473,558,572
31 Capital 500,000,000
3105 Capital suscrito y pagado 500,000,000
3115 Aportes sociales
3120 Capital asignado
32 Superavit de capital 2,368,000,000
3205 Prima en colocación de acciones 2,368,000,000
33 Reservas 930,000,000
3305 Obligatorias 750,000,000
3310 Estatutarias 110,000,000
3320 Voluntarias 70,000,000
34 Ganancias (perdidas) acumuladas 3,675,558,572
3405 Ganancia (pérdida) por adopción inicial de las NIIF 2,643,578,900
3410 Ganancia (pérdida) del período 660,266,772
3420 Ganancia (pérdida) de períodos anteriores 371,712,900
35 Otras partidas patrimoniales -
3505 Ganancias y pérdidas por conversión
3510 Ganancias y pérdidas actuariales
3520 Cambios en el valor razonable de coberturas
3530 Cambios en el valor razonable de propiedades, planat y equipo
4 Ingresos 29,255,716,598
41 Ingresos de actividades ordinarias 28,832,334,255
4105 Ventas 28,721,877,355
410505 Ventas brutas 29,158,764,310
410510 Descuentos, rebajas y similares - 436,886,955
4110 Prestación de servicios -
4120 Arrendamientos 78,000,000
4130 Cambios en valoración de activos biológicos -
4140 Cambios en valoración de propiedades de inversión 32,456,900
 4150 Cambios en valoración de instrumentos financieros -
42 Financieros 368,484,843
4205 Intereses 29,865,983
4210 Diferencia en cambio 327,854,990
4220 Valoración de instrumentos financieros 10,763,870
4230 Otros -
43 Otros ingresos 54,897,500
4315 Dividendos -
4350 Ganancias en disposición y valoración de activos 54,897,500
435005 En venta de propiedades, planta y equipo 54,897,500
435010 En venta de propiedades de inversión -
435015 En venta de intangibles -
435020 En venta de instrumentos financieros -
4390 Otros -
5 Gastos 7,921,011,007
51 Gastos de administración 1,955,391,255
5105 Beneficios al personal 961,254,690
5110 Honorarios 91,346,320
5115 Impuestos 11,045,678
5120 Arrendamientos 276,908,702
5125 Contribuciones y afiliaciones 3,215,000
5130 Seguros 5,329,000
5135 Servicios 278,430,121
5140 Legales 5,689,330
5145 Mantenimiento y reparaciones 43,865,743
5150 Adecuaciones e instalaciones 5,010,315
5155 Viajes 29,890,568
5160 Depreciaciones 96,345,890
5165 Amortizaciones 105,690,430
5195 Diversos 41,369,468
52 Gastos de ventas y distribución 4,949,773,002
5205 Beneficios al personal 1,565,478,900
5210 Honorarios 423,890,000
5215 Impuestos 179,121,000
5220 Arrendamientos 154,689,760
5225 Contribuciones y afiliaciones 23,461,200
5230 Seguros 7,804,321
5235 Servicios 1,933,487,110
5240 Legales 2,767,900
5245 Mantenimiento y reparaciones 9,023,500
5250 Adecuaciones e instalaciones 3,879,500
5255 Viajes 231,785,632
5260 Depreciaciones 82,969,203
5265 Amortizaciones 24,500,000
5295 Diversos 306,914,976
 53 Financieros 464,730,570
5305 Intereses 221,549,870
5310 Diferencia en cambio 243,180,700
5320 Valoración de instrumentos financieros -
5330 Otros -
54 Otros gastos 164,881,181
5405 Deterioro de activos 143,980,750
540501 Deterioro de deudores 143,980,750
540502 Deterioro de valor de propiedades, planta y equipo -
540503 Deterioro de otros activos -
5410 Pérdida en disposición y valoración de activos 20,900,431
541005 En venta de propiedades, planta y equipo 20,900,431
541010 En venta de propiedades de inversión -
541015 En venta de intangibles -
541020 En venta de instrumentos financieros -
541030 Cambios en valoración de instrumentos financieros -
541030 Cambios en valoración de activos biológicos -
541040 Cambios en valoración de propiedades de inversión -
5490 Otros -
55 Impuesto a las ganancias 386,234,999
5505 Impuesto de renta 349,207,830
5510 Impuesto CREE 123,912,456
5515 Impuesto diferido - 86,885,287
6 Costo de ventas 20,674,438,819
61 Costo de bienes y servicios vendidos 20,500,943,016
62 Deterioro (reversión) de valor de inventarios 173,495,803
64 Costos anormales de desperdicios -
65 Otros costos -
7 Costos de producción
71 Materia prima consumida 5,809,427,728
72 Mano de obra directa 3,854,518,029
73 Otros costos de producción -
7305 Mano de obra indirecta 633,825,303
7310 Honorarios 190,147,591
7315 Impuestos -
7320 Arrendamientos 760,590,364
7325 Contribuciones y afiliaciones -
7330 Seguros -
7335 Servicios 602,134,038
7340 Legales -
7345 Mantenimiento y reparaciones 538,751,508
7350 Adecuaciones e instalaciones 190,147,591
7355 Viajes -
7360 Depreciaciones 148,777,600
7365 Amortizaciones -
7395 Diversos 104,752,521
74 Traslado a inventarios - 12,833,072,272
Prueba -
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 1,046,501,771
RENTA 324,415,549
CREE 115,115,195
UTIIDA ANTES DE IMPUESTO DIFERIDO 606,971,027
IMPUESTO DIFERIDO

INGRESOS 29,255,716,598
GASTOS - 7,534,776,008
COSTOS DE VENTAS - 20,674,438,819
UTILIDA ANTES TAX 1,046,501,771
TAX - 386,234,999
NETA 660,266,772

53,295,745
-
 2017 2018
23,763,473,477 26,993,735,422
362,457,794 1,766,783,072
67,980,465 84,108,100
154,873,481 484,903,150
7,832,158 117,950,132
-
118,321,690 324,321,690
13,450,000 755,500,000
899,954,690 326,680,998
- amortizacion 124,101,140
856,354,690 283,080,998 depreciacion 425,993,891
43,600,000 43,600,000 provisiones 30,630,902
11,550,115,753 13,739,091,090
11,271,101,542 13,251,434,084
118,900,000 118,900,000
-
-
-
102,727,000 254,872,000
58,900,000 158,900,000
43,827,000 95,972,000
20,000,000 20,000,000
192,083,210 249,174,722
-
-
-
-
-
-
192,083,210 249,174,722
-
138,626,191 154,801,701
53,457,019 94,373,021

-
-
50,000,000 75,800,000
24,847,600 35,915,400
- 229,543,600 - 267,005,116
3,919,395,379 3,672,017,457
43,200,000 84,710,000
 551,430,900 68,240,100 X
484,505,000 508,730,250 X

1,141,356,936 1,202,191,261 X
1,245,638,700 1,320,401,935 X

161,070,031 176,726,038 X
94,107,373 99,283,279 X
198,086,439 211,734,595 X
5,832,578,645 6,273,970,965
-
329,800,000 329,800,000
-
2,876,559,000 2,876,559,000
2,279,738,293 2,779,738,293
170,178,431 218,928,431
359,657,760 565,308,570
358,876,000 416,876,000
-
365,666,600 420,652,000
- 907,897,439 - 1,333,891,329 425,993,891
- 172,593,540 - 230,124,720
- 249,733,079 - 385,361,079
- 94,216,043 - 112,452,636
- 204,270,748 - 358,431,803
- 44,081,400 - 57,493,933

- 143,002,629 - 190,027,157
189,882,390 65,808,100

183,000,000 183,000,000

195,690,400 195,690,400
180,089,740 180,116,590

- 368,897,750 - 492,998,890 124,101,140

- 54,900,000 - 73,200,000
- 161,383,860 - 212,104,220
- 152,613,890 - 207,694,670

664,564,000 681,045,000 681045187.2

-
664,564,000 681,045,000
344,524,826 468,338,741
45,690,320 63,720,830

298,834,506 404,617,911

16,039,511,692 18,369,207,919
7,089,299,780 7,783,670,443
5,401,663,931 5,624,053,896
2,446,676,500 2,556,776,943
2,954,987,431 3,067,276,953
1,433,856,176 1,658,305,068
-
1,012,605,556 1,038,730,779
170,120,347 213,705,180
90,548,700 90,548,700
-
- 135,840,000
65,439,600 72,493,989
18,967,412 22,808,313
6,784,500 9,140,078
56,494,631 58,805,261
12,895,430 16,232,767
279,188,493 1,200,852,495
- 738,349,901
- 72,698,507
275,421,990 385,866,208
3,766,503 3,937,879
-
362,752,163 466,968,753
-
362,752,163 466,968,753
95,439,875 110,948,855
 11,321,987 13,384,853
-
45,990,301 57,635,045
210,000,000 285,000,000
-
-
-
-
238,523,510 269,154,412 30,630,902
198,700,000 223,974,640

39,823,510 45,179,772
1,168,244,440 1,288,573,617
65,983,200 77,629,235
65,983,200 77,629,235
-
7,723,961,784 8,624,527,504
550,000,000 600,000,000 - 50,000,000
550,000,000 600,000,000

2,568,000,000 2,568,000,000
2,568,000,000 2,568,000,000
1,292,000,000 1,486,000,000 - 194,000,000
816,000,000 888,000,000
176,000,000 248,000,000
300,000,000 350,000,000
3,313,961,784 3,970,527,504
2,643,578,900 2,643,578,900
670,382,884 1,326,948,604
-
-

31,223,203,303 36,039,748,227
30,771,232,466 35,517,143,711
30,675,548,466 35,421,450,311
31,186,546,790 36,026,698,852
- 510,998,324 - 605,248,541 - 605,248,541
-
81,120,000 84,770,400
-
14,564,000 10,923,000
 -
435,521,923 511,222,237
39,747,772 55,150,033
389,876,500 452,061,802
5,897,651 4,010,403
-
16,448,914 11,382,279
3,790,000 5,306,000
12,658,914 6,076,279
12,658,914 6,076,279 6,076,279
-
-
-
-
9,032,560,151 10,638,461,527
2,023,991,233 2,140,507,143
999,704,987 1,040,592,921 F
95,670,000 99,582,903 F
11,986,431 13,005,278 V
288,986,320 300,805,860 F
3,345,000 3,482,145 F
5,547,000 5,777,201 F
289,658,900 310,311,580 V
5,903,210 6,149,374 F
45,793,421 48,440,281 F
7,980,420 10,268,406 V
34,125,490 39,025,910 V
89,212,036 114,964,414 F
104,987,590 106,890,700 F
41,090,428 41,210,170 F
5,390,590,191 5,979,891,830
1,794,390,761 2,028,379,316 V
419,496,530 461,446,183 F
186,932,563 263,387,981 V
161,877,990 170,052,828 F
25,399,485 27,352,705 F
9,143,590 10,579,134 F
1,999,857,320 2,091,850,757 V
2,990,431 3,223,685 F
9,500,491 10,023,018 V
4,795,643 5,994,554 V
294,267,105 379,457,431 V
152,873,379 184,542,562 F
18,300,000 21,960,000 F
310,764,904 321,641,676 V
 1,016,195,454 1,669,533,589
805,199,780 1,449,359,604
210,995,674 220,173,986
-
-
95,343,600 110,179,064
95,343,600 110,179,064 V
95,343,600 110,179,064
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
506,439,674 738,349,901
364,814,993 660,895,521
129,450,481 72,698,507
12,174,199 4,755,872
21,520,260,267 24,074,338,097
21,435,690,467 24,018,691,168
84,569,800 55,646,928
-
-

5,875,560,559 5,993,659,326 V
3,917,040,373 3,997,339,701 V
-
574,314,167 580,344,466 F
195,852,019 203,686,099 F
-
783,408,075 814,901,079 F
-
-
652,840,062 713,880,608 V
-
554,914,053 571,838,931 V
195,852,019 203,118,129 V
-
102,941,382 126,486,915 F
-
 158,194,643 198,249,527 F
- 13,010,917,351 - 13,403,504,781
0 - 0
1,176,822,558 2,065,298,504
364,814,993 660,895,521
129,450,481 72,698,507
682,557,084 1,331,704,476

31,223,203,303 36,039,748,227
- 8,526,120,478 - 9,900,111,626
- 21,520,260,267 - 24,074,338,097
1,176,822,558 2,065,298,504
- 506,439,674 - 738,349,901
670,382,884 1,326,948,604

- 12,174,199 - 4,755,872
1 PRECIO DE ENTA POR UNIDAD
27,000
2 ENCONTRAR NUMERO DE UNIDADES VENDIDAS
3 ACCIONES 1,500,000
4 TASA DE IMPUESTOS PARA PROYECCIONES 2019 LA ESTABLECIDA EN LA
5 DE LAS ACCIONES TIENE 150 MIL PRIVILEGIADAS
ES 2019 LA ESTABLECIDA EN LA REFORMA TRIBUTARIA 2018
 LABORATORIO QUIMICO LA FARMACIA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBR
(Cifras expresadas en miles de pesos colombia

Notas 2018 N1
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 5 1,766,783 9.05%
Activos financieros 6 283,081 1.45%
Deudores comerciales y otros 7 13,739,091 70.37%
Inventarios 8 3,672,017 18.81%
Pagos anticipados 63,721 0.33%
Total activos corrientes 19,524,693

Activos no corrientes
Activos financieros 6 43,600 0.58%
Deudores 7 - 0.00%
Propiedades de inversión 9 681,045 9.12%
Propiedades, planta y equipo 10 6,273,971 84.00%
Activos intangibles 11 65,808 0.88%
Activos por impuestos diferidos 15 404,618 5.42%
Total activos no corrientes 7,469,042

Total activos 26,993,735

PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos corrientes
Obligaciones financieras 12 2,784,101 23.57%
Proveedores 13 5,624,054 47.61%
Cuentas por pagar 14 1,658,305 14.04%
Impuestos corrientes por pagar 15 1,200,852 10.17%
Obligaciones laborales 466,969 3.95%
Anticipos y avances recibidos 77,629 0.66%
Total pasivos corrientes 11,811,910

Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras 12 4,999,570 76.24%
Provisiones 16 269,154 4.10%
Pasivos por impuesto diferido 15 1,288,574 19.65%
Total pasivos corrientes 6,557,298
Total pasivos 18,369,208

Patrimonio de los accionistas

Capital suscrito y pagado 17 600,000 6.96%
Superavit de capital 17 2,568,000 29.78%
Reservas 1,486,000 17.23%
Ganancias acumuladas por adopción NIIF Pymes 2,643,579 30.65%
Ganancias acumuladas 0.00%
Ganancias del Ejercicio 1,326,949 15.39%

Total patrimonio de los accionistas 8,624,528

Total pasivos y patrimonio de los accionistas 26,993,735

CONCLUSIONES:
 ICO LA FARMACIA S.A.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018, 2017 Y 2016
les de pesos colombianos)

N2 N3 2017 N1 N2 N3 2016 N1 N2 N3

6.55% 362,458 2.19% 1.53% 689,032 4.23% 3.00%

1.05% 856,355 5.16% 3.60% 466,400 2.86% 2.03%
50.90% 11,399,216 68.74% 47.97% 11,231,351 68.99% 48.95%
13.60% 3,919,395 23.63% 16.49% 3,859,334 23.71% 16.82%
0.24% 45,690 0.28% 0.19% 33,407 0.21% 0.15%
72.33% 16,583,114 69.78% 16,279,524 70.95%

0.16% 43,600 0.61% 0.18% 43,600 0.65% 0.19%

0.00% 150,900 2.10% 0.64% 85,900 1.29% 0.37%
2.52% 664,564 9.26% 2.80% 650,000 9.75% 2.83%
23.24% 5,832,579 81.23% 24.54% 5,394,558 80.93% 23.51%
0.24% 189,882 2.64% 0.80% 289,380 4.34% 1.26%
1.50% 298,835 4.16% 1.26% 201,948 3.03% 0.88%
27.67% 7,180,360 30.22% 6,665,387 29.05%

23,763,473 22,944,911

15.16% 2,193,035 13.71% 22.62% 2,956,189 28.68% 19.11%

30.62% 5,401,665 33.76% 55.72% 5,253,867 50.97% 33.96%
9.03% 1,433,856 8.96% 14.79% 1,410,168 13.68% 9.11%
6.54% 237,783 1.49% 2.45% 276,858 2.69% 1.79%
2.54% 362,752 2.27% 3.74% 331,846 3.22% 2.14%
0.42% 65,983 0.41% 0.68% 79,621 0.77% 0.51%
64.30% 9,695,074 60.60% 10,308,550 66.63%

27.22% 4,896,265 77.68% 30.61% 3,890,500 75.36% 25.15%

1.47% 238,524 3.78% 1.49% 213,118 4.13% 1.38%
7.01% 1,168,244 18.53% 7.30% 1,059,184 20.52% 6.85%
35.70% 6,303,033 39.40% 5,162,802 33.37%
15,998,107 15,471,351

550,000 7.08% 500,000 6.69%

2,568,000 33.07% 2,368,000 31.69%
1,292,000 16.64% 930,000 12.44%
2,643,579 34.04% 2,643,579 35.37%
711,789 9.17% 1,031,980 13.81%
0.00% 0.00%

7,765,368 7,473,559

23,763,475 22,944,910
 LABORATORIO QUIMICO LA FARMACIA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBR
(Cifras expresadas en miles de pesos colombian

Notas 2018
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 5 1,766,783
Activos financieros 6 283,081
Deudores comerciales y otros 7 13,739,091
Inventarios 8 3,672,017
Pagos anticipados 63,721
Total activos corrientes 19,524,693

Activos no corrientes
Activos financieros 6 43,600
Deudores 7 -
Propiedades de inversión 9 681,045
Propiedades, planta y equipo 10 6,273,971
Activos intangibles 11 65,808
Activos por impuestos diferidos 15 404,618
Total activos no corrientes 7,469,042

Total activos 26,993,735

PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos corrientes
Obligaciones financieras 12 2,784,101
Proveedores 13 5,624,054
Cuentas por pagar 14 1,658,305
Impuestos corrientes por pagar 15 1,200,852
Obligaciones laborales 466,969
Anticipos y avances recibidos 77,629
Total pasivos corrientes 11,811,910

Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras 12 4,999,570
Provisiones 16 269,154
Pasivos por impuesto diferido 15 1,288,574
Total pasivos no corrientes 6,557,298
Total pasivos 18,369,208

Patrimonio de los accionistas

Capital suscrito y pagado 17 600,000
Superavit de capital 17 2,568,000
Reservas 1,486,000
Ganancias acumuladas por adopción NIIF Pymes 2,643,579
Ganancias acumuladas
Ganancias del Ejercicio 1,326,949

Total patrimonio de los accionistas 8,624,528

Total pasivos y patrimonio de los accionistas 26,993,735

CONCLUSIONES:
QUIMICO LA FARMACIA S.A.
ERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018, 2017 Y 2016
en miles de pesos colombianos)

$ % 2017 $ % 2016

1,404,325 4.87 362,458 - 326,575 0.53 689,032

- 573,274 0.33 856,355 389,955 1.84 466,400
2,339,875 1.21 11,399,216 167,865 1.01 11,231,351
- 247,378 0.94 3,919,395 60,061 1.02 3,859,334
18,031 1.39 45,690 12,284 1.37 33,407
2,941,580 1.18 16,583,114 303,590 1.02 16,279,524

- 1.00 43,600 - 1.00 43,600

- 150,900 - 150,900 65,000 1.76 85,900
16,481 1.02 664,564 14,564 1.02 650,000
441,392 1.08 5,832,579 438,020 1.08 5,394,558
- 124,074 0.35 189,882 - 99,498 0.66 289,380
105,783 1.35 298,835 96,887 1.48 201,948
288,682 1.04 7,180,360 514,973 1.08 6,665,387

3,230,262 1.14 23,763,473 818,563 1.04 22,944,911

591,066 1.27 2,193,035 - 763,154 0.74 2,956,189

222,389 1.04 5,401,665 147,798 1.03 5,253,867
224,449 1.16 1,433,856 23,688 1.02 1,410,168
963,070 5.05 237,783 - 39,075 0.86 276,858
104,217 1.29 362,752 30,906 1.09 331,846
11,646 1.18 65,983 - 13,638 0.83 79,621
2,116,836 1.22 9,695,074 - 613,476 0.94 10,308,550

103,305 1.02 4,896,265 1,005,765 1.26 3,890,500

30,631 1.13 238,524 25,406 1.12 213,118
120,329 1.10 1,168,244 109,061 1.10 1,059,184
254,265 1.04 6,303,033 1,140,231 1.22 5,162,802
 2,371,101 1.15 15,998,107 526,756 1.03 15,471,351

50,000 1.09 550,000 50,000 1.10 500,000

- 1.00 2,568,000 200,000 1.08 2,368,000
194,000 1.15 1,292,000 362,000 1.39 930,000
- 1.00 2,643,579 - 1.00 2,643,579
- 711,789 - 711,789 - 320,191 0.69 1,031,980
1,326,949 - - - -

859,160 1.11 7,765,368 291,809 1.04 7,473,559

23,763,475 22,944,910
 RAZONES FINANCIERAS o METAS PARA EL AÑO

2018 Objetivos
1 Rotación cuenta por cobrar (veces) 9
35,517,144 2.83

12,569,153

2 Rotación inventarios (veces) 12

24,074,338 6.34

3,795,706

3 Grado de endeudamiento (%) 55%

18,369,206 68.05%

26,993,736

Margen bruto (%) 30%

11,442,806 32.22%

35,517,144

Margen antes de impuestos (%) 10%

3,212,228 9.04%

35,517,144

Rentabilidad patrimonio antes de

25%
impuestos (%)
3,212,228 37.25%
8,624,528

Rentabilidad Operativa del Activo (%) 20%

3,212,228 11.90%
26,993,736
 Rentabilidad activo antes impuesto (%) 15%
dupont
2,065,300 7.65%
26,993,736

Rotación activos (veces) 1.8

35,517,144 1.32
26,993,736

Cobertura de intereses (veces) 4

3,212,228 1.92

1,669,534

Ciclo medio del Efectivo 35

35,517,144 2.83
12,569,153 Rotacion cxc en dias

24,074,338 6.34
3,795,706 Rotacion inventarios en dias

596,989,825 24.80
24,074,338 Rotacion proveedores en dias

total ciclo medio de efectivo - 16

Rotación de proveedores( veces) 8

24,074,338 14.52
1,658,305

EBITDA 10%
PKT
3,212,228 1,326,950
amortizacion 124,101,140 124,101,140
depreciacion 425,993,891 425,993,891
provisiones 30,630,902 30,630,902
583,938,160 582,052,882

Rentabilidad del Patrimonio = Rentabilidad

del Activo
Rentabilidad de Patrimonio = 0.0%

Contribución Financieras = Rentabilidad

del Activo

0.0%

Contribución Financieras = #REF!

Rentabilidad del Patrimonio = Rentabilidad

del Activo

Rentabilidad del Patrimonio = 0.0%

Rentabilidad del Patrimonio = #REF!

Patrimonio
Relación Deuda: Patrimonio $0

Relación Deuda: Patrimonio #DIV/0!

Rotación de Activos = Ventas/Activos

a. Activos totales ideales Ventas/Rotación Objetivos

Activos totales ideales $0

Activos según el Balance $0

Activos totales ideales $0
Exceso de los activos totales $0

b. Rotación de cartera Ideal Ventas a Crédito/ Promedio

Promedio Ideal .

Valor de la Cartera al Dic 2016 .

Promedio Ideal .
Exceso de cartera $0

c. Rotación ideal de Inventarios $0

Valor de los Inventarios .

Promedio Ideal $0
Exceso de Inventarios .

Activos Ctes ociosos

Exceso de Cartera $0

Exceso de los Activos Totales $0

Menos: Exceso de Cartera $0
Exceso de Inventarios .
Excesos de Activos fijos #VALUE!

Activos Fijos Ideales Activos Fijos/ Activos Totales ide

$0

% Participación de los AF Ideales #DIV/0!

 Analisis e Interpretacion

Para la compañía laboratorio quimico la farmacia sas este indicador presenta un resultado bastante positivo ya que
refleja que por cada peso que la compañía tiene este le genera una entrada de efectivo cada 2,83 días, por lo cual la
liquidez de la empresa se encuentra en un grado optimo

La compañía laboratorio quimico la farmacia sas refleja una rotación en sus inventarios bastante buena ya que esta
indica una rotación cada 6,34 días, esto permite que la compañía no tenga vencimientos en sus mercancias, ademas
refleja que los productos son agradebles al publico por lo que permite tomar mejores desiciones de mercado

Para la compañía su grado de endeudamiento presenta un 13% por encima del objetivo, esto indica que por cada peso
que genera la empresa debe destinar 68 pesos con 05 centavos es bastante preocupante el incremento por lo cual la
compañía deberia evaluar una refinanciacion de sus obligaciones financieras

El margen bruto de la compañía refleja un 32,22% lo que me indica que por cada 100 pesos que la empresa genero esta
destino 32,22 por lo cual esta dentro de un promedio aceptable pero sobrepasa el obetivo señalado, es claro que la cifra
no es representativa pero se puede evaluar si se realiza un reestructuracion en los costos para disminuir el porcentaje de
este indicador.

Para la compañía laboratorio quimico la farmacia su margen antes de impuestos representa el 9,04% esto significa que
por cada 100 pesos que genero la compañía debe destinar 9,04 pesos para cubrir sus gastos y operaciones de la
compañía, cabe recalcar que su objetivo esta por debajo por encima del indicador generado por lo cual se afirma que se
realizo una buena gestión para alcanzar dicho objetivo.

Para la compañía laboratoria quimico la farmacia su margen de rentabilidad del patrimonio antes de impuestos es del
37,25%, esto significa que por cada $100 pesos en el patrimonio la empresa le genera $37 pesos con 27 centavos de
utilidad, cabe recalcar que es una rentabilidad muy bueno dado que ya hemos descontado costos y gastos del resulrado.

Para la compañía laboratoria quimico la farmacia su margen de rentabilidad operativa del activo es del 11.90%, esto
significa que la utilidad participa en un 11.90% en el total de los activos, Es una rentabilidad muy buena sabiendo que es
un laboratorio quimico y sus inventarios deben ser grandes, a lo que se acamoda el margen de rentabilidad dado.
 Para la compañía laboratorio quimico la farmacia su margen de rentabilidad del activo antes de impuestos es del 7.65%,
esto significa que la utilidad antes de impuestos participa en un 7.65% en el total de los activos, Es una rentabilidad muy
buena sabiendo que es un laboratorio quimico y sus inventarios deben ser grandes, a lo que se acamoda el margen de
rentabilidad dado.

Para la compañia laboratorio quimico la farmacia su rotacion en veces referente al activo es de 1.32 veces lo que
podemos tradicir a que los activos rotan 1.32 veces en el año, es un indicador un poco bajo con respecto al objetivo
planteado por la compañia de 1.8 veces.

Para la compañia laboratorio quimico la farmacia su cobertura de intereses en numero de veces es del 1.92 lo que
podemos traducir que con la utilidad operacional podemos soportar 1.92 veces los intereses financieros, indicador muy
bajo dando vemos que los intereses financieros que estamos pagando son muy altos y por ende la compañia no esta
cumpliendo con el objetivo trazado.

Para la compañia laboratorio quimico la farmacia su ciclo medio de efectivo es numero de dias es de -16 dias lo cual es
muy bueno esto dado por una buena rotacion de cuantas por cobrar y de inventarios, terminando en una buena rotacion
en el pago a los proveedores, esto hace que la empresa sea confiable, las rotaciones son acordes por ser un laboratoria
quimico la farmacia tiene que ser muy rapido la rotacion de inventarios dado que sus productos tienen fecha de
vencimiento y no son de larga duracion, dado esto debe tener una politica de inventarios donde no puede contar con
muchos y las ultimas en entrar son las primeras en salir.

Para la compañia laboratorio quimico la farmacia la rotacion de proveedores en veces es del 14.52 veces, es decir que
los inventarios rotan 14.52 veces al año, lo cual es bueno dado que el objetivo de la compañía es de 8 veces al año.

+ Contribución
Financiera
 + Contribución
Financiera

- Costos de
la Deuda

- 1.8

+ Contribución
Financiera

#REF!

Pasivo
$0

otación Objetivos
Crédito/ Promedio

jos/ Activos Totales ideales

$0
o bastante positivo ya que
da 2,83 días, por lo cual la

astante buena ya que esta

n sus mercancias, ademas
esiciones de mercado

to indica que por cada peso

el incremento por lo cual la
ncieras

que la empresa genero esta

eñalado, es claro que la cifra
ra disminuir el porcentaje de

el 9,04% esto significa que

astos y operaciones de la
por lo cual se afirma que se

antes de impuestos es del

pesos con 27 centavos de
ostos y gastos del resulrado.

activo es del 11.90%, esto

muy buena sabiendo que es
gen de rentabilidad dado.
 de impuestos es del 7.65%,
os, Es una rentabilidad muy
e se acamoda el margen de

es de 1.32 veces lo que

o con respecto al objetivo

veces es del 1.92 lo que

s financieros, indicador muy
ende la compañia no esta

ias es de -16 dias lo cual es

ando en una buena rotacion
ordes por ser un laboratoria
oductos tienen fecha de
onde no puede contar con

el 14.52 veces, es decir que

añía es de 8 veces al año.
 DIAGNOSTICO

La compañía laboratorio químico la farmacia presenta dentro de sus estados financieros cifras las cuales h
con el trascurso de los 3 años de actividad, es claro que su operación ha cumplido con el objetivo financiero
incremento del capital de los socios u accionista por lo cual se puede determinar que las medidas toma
financiera han repercutido de la mejor manera y esto se ha observado en sus indicadores. Cabe recalcar
objetivos propuestos fueron cumplidos en mas de un 85% por lo cual se recomienda intervenir aquellos o
cumplieron o no alcanzaron la meta y evaluar cual seria la medida correctiva que permita a la compañía alca
más óptimo.

CONCLUSIONES
1. El grado de concentracion a corto plazo le permite identificar a la empresa el grado de endeudamie
capacidad para asumir sus obligaciones como la deuda es baja indica un porcentaje del 64% y por ende
protección para la empresa posiblemente porque los accionistas han contribuido al negocio con la mayor p
lo que asegura un margen de protección y la capacidad de pago a largo plazo.
Al referirnos al nivel de deuda hablamos de la porción de activos financiados mostrando la representación
empresa con relación a los recursos de que dispone para satisfacerlos. Ayudando a determinar la capacidad
de sus obligaciones, Se considera que un endeudamiento mayor al 60 % es manejable. Aunque le
otorgamiento de más financiamiento, por ende debe cuidarse del endeudamiento dado que esta superando
apoyados en el apalancamiento total el cual expresa la relación que existe dentro de la estructura de capita
proporcionados por terceros y los fondos propios brindando una idea de la situación de endeudamiento gl
como una medida de su capacidad de obtención de fondos en caso de emergencia o de excesiva dependenc
terceros.
La razon corriente de la compañia genera una alerta según el tipo de empresa, dado que mis deudas están a
la mitad de mis activos, entrando a evaluar en que estado tengo mis inventarios dado que puede ser un
desfavorable al momento de evaluar este indicador financiero. Se sugiere revisar mis activos y mis deudas
mis activos se los debo a terceros, generar alertas en prestados para refinanciar, revisar políticas a aplicar en
La prueba acida de la compañia genera una alerta teniendo en cuenta mi razón corriente ya que si es
acaparan una gran parte de mis activos aunque desde la razon corriente el indicador es negativo , revisión
para saber que estén en buen estado y no que estén deteriorados. Revisar mi razón corriente dado que si es
acaparan la mayoría de mis activos revisar el tipo de empresa, y dependo de mis inventarios lo cual se
depuración de mis inventarios máximo mensualmente para saber en qué estado se encuentran.
tados financieros cifras las cuales han incrementado
cumplido con el objetivo financiero que consiste en el
determinar que las medidas tomadas por el área
en sus indicadores. Cabe recalcar que sus metas u
e recomienda intervenir aquellos objetivos que no
tiva que permita a la compañía alcanzar un porcentaje

empresa el grado de endeudamiento que tiene y su

un porcentaje del 64% y por ende existe una mayor
ntribuido al negocio con la mayor parte de los fondos
azo.
ados mostrando la representación de las deudas de la
udando a determinar la capacidad para cubrir el total
60 % es manejable. Aunque le puede dificultar el
damiento dado que esta superando el 60%.
e dentro de la estructura de capital entre los recursos
la situación de endeudamiento global de la empresa
mergencia o de excesiva dependencia de los fondos de

presa, dado que mis deudas están acaparando mas de

nventarios dado que puede ser un punto favorable o
e revisar mis activos y mis deudas debido a que todos
anciar, revisar políticas a aplicar en este caso.
a mi razón corriente ya que si es >2 mis inventarios
el indicador es negativo , revisión de mis inventarios
r mi razón corriente dado que si es >2 mis inventarios
ndo de mis inventarios lo cual se debe generar una
estado se encuentran.