UNIVERSIDAD DISTRITAL

FRANCISCO JOSE DE CALDAS

[TALLER ADMINISTRACION
FREDY MAURICIO BERNAL
ALFONSO
COD.: 20091185008
FINANCIERA]
 BALANCE GENERAL "APOLOS"

ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO

ACTIVOS CORRIENTES PASIVO CORRIENTE
Caja $ 18,000 Sobregiros $ -
Bancos $ 23,000 Obligaciones bancarias $ 60,000
Cuentas por cobrar $ 48,000 Proveedores $ 120,000
Inv. Materias primas $ 39,000 Cuentas por pagar $ 20,000
Inv. Productos en proceso $ 22,000 Prestaciones y cesantias $ 50,000
Inv. Productos terminados $ 250,000 Impuestos por pagar $ -

TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 400,000.00 TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 250,000

ACTIVO FIJO PASIVO A LARGO PLAZO

Maq. Y Equipo $ 520,000 Obligaciones Bancarias $ 570,000
Depreciacion -$ 20,000 $ 500,000 Cuentas por pagar $ 40,000
Vehiculo $ 360,000 Otros $ -
Depreciacion -$ 110,000 $ 250,000 TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO $ 610,000
Muebles $ 80,000
Depreciacion -$ 10,000 $ 70,000 OTROS PASIVOS
Construcciones $ 400,000 Anticipos $ 250,000
Depreciacion -$ 40,000 $ 360,000 Otros $ 24,000
terrenos $ - TOTAL OTROS PASIVOS $ 274,000

TOTAL ACTIVO FIJO $ 1,180,000 TOTAL PASIVOS $ 1,134,000

OTROS ACTIVOS PATRIMONIO

Gastos pagados por anticipados $ 60,000 Capital $ 300,000
otros $ - Utilidades retenidas $ 178,000
TOTAL OTROS ACTIVOS $ 60,000 Utilidad periodo anterior $ 28,000
TOTAL PATRIMONIO $ 506,000

TOTAL ACTIVOS $ 1,640,000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 1,640,000

 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

VENTAS $ 250,000

COSTO DE VENTAS
Inventario inicial materias primas $ 55,000
Mas compras Materias primas $ 94,000
Inventario inicial mas Compras $ 149,000
Menos Inventario Final Materias Primas $ 39,000
Costo materia prima (1) $ 110,000
Costo de mano de Obra (2) $ 80,000

Gastos Generales de Fabricacion

Energia, agua Luz, Telefono $ 3,800
Depreciacion planta y equipo $ 11,200
Arriendo $ 15,000
Otros $ 10,000
Total gastos de Fabricacion (3) $ 40,000
Total costo de produccion (1+2+3) 230000
Mas Inv. Inicial de prod. En proceso y Terminado 207000
Menos Inv. Final de Prod. En proceso y Terminado 272000
TOTAL COSTO DE VENTAS 165000

UTILIDAD BRUTA $ 85,000

GASTOS DE ADMINISTRACION
Sueldo de empresario $ 25,000
sueldo empleados (salarios y prestaciones) $ 20,000
intereses $ 4,000
comisiones $ -
otros gastos $ 8,000
Total gastos de Administración $ 57,000

UTILIDAD LIQUIDA $ 28,000

  ANALISIS DE LOS INDICADORES DE LIQUIDEZ

INDICADOR AÑO DE OPERACIÓN

Razón Corriente 1.6 veces
Prueba Acida 0.36 veces

En cuanto a los indicadores de liquidez, la empresa Apolos presenta una razón corriente de 1.6 para
el año de análisis. Los anteriores datos nos indican que por cada peso que la empresa debe en el
corto plazo, cuenta con $1.6, para responder por esas obligaciones.

La empresa se encuentra bien desde este punto de vista, ya que cuenta con la capacidad de cancelar
sus obligaciones de corto plazo y guarda un pequeño margen de seguridad de alguna reducción en el
valor de los activos corrientes.

El indicador de la prueba ácida verifica la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones
corrientes, pero sin depender de las ventas de sus existencias, entonces nos dice que la empresa
arroja un resultado de 0.36 para el año en análisis. Lo anterior nos indica que por cada peso que
deba en el corto plazo, se cuenta para su cancelación con 36 centavos en activos corrientes de fácil
realización, sin tener que recurrir a la venta de inventarios.

En Apolos los inventarios son un rubro muy importante de su inversión, ya que si los tenemos en
cuenta significan una gran disminución de los activos corrientes.

Se puede concluir que Apolos cuenta con una satisfactoria liquidez en el año analizado, tiene
capacidad para cancelar sus obligaciones de corto plazo y también tiene facilidad para pagar sus
pasivos con el producto de convertir a efectivo sus activos corrientes.

 ANALISIS DE LOS INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

INDICADOR AÑO DE OPERACIÓN

Nivel de Endeudamiento 0.69 veces

En cuanto a estos indicadores, encontramos el nivel de endeudamiento, el cual nos señala que la
participación de los acreedores en la empresa es de 0.69 para el año de análisis. Esto quiere decir
que por cada peso que la empresa tiene invertido en sus activos, el 69%, han sido financiados por
los acreedores y los accionistas son dueños del complemento, es decir, el 31%. Este indicador
muestra que es insuficiente para cubrir el nivel de productividad de la empresa, ya que el porcentaje
normal se encuentra en el 60%.
  ANALISIS DE LOS INDICADORES DE RENTABILIDAD

INDICADOR AÑO DE OPERACIÓN

Rentabilidad Bruta 34 %
Rentabilidad Neta 11,2 %
Rentabilidad del Patrimonio 5.5 %
Rentabilidad del Activo Total 1.71 %

En la rentabilidad bruta la empresa generó un 34% en el periodo de utilidad bruta lo que quiere
decir que esta es baja en compensación con los gastos, comparada con el nivel de endeudamiento no
es suficiente para cubrir el costo de ventas y los gastos requeridos.

La rentabilidad Neta indica que la utilidad Neta correspondiente a 11.2 % de las ventas netas, esto
significa que cada peso vendido reporto 11.2 centavos de utilidad. Esta utilidad está influenciada
por los gastos de administración.

En conclusión se puede decir que la utilidad procede principalmente de la operación de la empresa

ya que el margen operacional es mayor.

En cuanto al rendimiento del patrimonio significa que las utilidades netas corresponden a 5.5 %,
para el periodo mencionado.

La utilidad neta con respecto al activo total corresponde al 1.71%, mostrando la capacidad del
activo para generar utilidades independientemente de la forma como haya sido financiada en este
caso Apolos financio con la deuda de obligaciones financieras.

 ANALISIS DE LOS INDICADORES DE ACTIVIDAD

INDICADOR AÑO DE OPERACIÓN

Rotación de cartera 5.21 veces ; 69 días
Rotación inventario materias primas 85 días
Rotación inventario producto terminado 552 días

En cuanto a la recuperación de la cartera de la empresa Apolos, la rotación llega a 5.21 veces al año.
Lo anterior expresado en días, dice que para el año de análisis cada 69 días esas cuentas por cobrar
se convirtieron en efectivo.

Lo anterior obliga a pensar que es necesario modificar la política de otorgamiento de créditos a los
clientes o en su defecto aplicar medidas para hacer más eficiente la recuperación de la cartera,
teniendo en cuenta que se desea disminuir el ciclo de producción. Es decir, se debe disminuir la
rotación de cartera para poder cubrir con mayor rapidez las obligaciones con los proveedores.

Analizando las razones obtenidas de los inventarios se observa un deterioro en la rotación de

producto terminado que fue de 552 días, mientras que la de materia prima es de 85 días. Esto nos
indica un aumento de sus existencias lo cual puede generar aumentos en sus costos de
almacenamiento.
 BALANCE GENERAL
ANALISIS VERTICAL
ACTIVO 2003 VERTICAL
CIRCULANTE  
Caja $ 110 0.65 %
Bancos $ 3,788 22.25 %
Clientes $ 60 0.35 %
Inventarios $ 180 1.06 %
SUMA ACTIVO CIRCULANTE $ 4,138 24.31 %
FIJO  
Equipos de transporte $ 400 2.35 %
depreciación Equip Trans -$ 36 -0.21 %
Equipo de oficina $ 200 1.17 %
Maquinaria $ 3,300 19.39 %
Edificio $ 3,000 17.62 %
Terreno $ 6,000 35.25 %
SUMA ACTIVO FIJO $ 12,864 75.57 %
INTANGIBLE  
Seguros pagados por anticipado $ 10 0.06 %
Depósitos en garantía $ 5 0.03 %
Marca registrada $ 5 0.03 %
SUMA ACTIVO INTANGIBLE $ 20 0.12 %
TOTAL ACTIVO $ 17,022 100 %
PASIVO  
Salarios por pagar $ 20 0.30 %
Proveedores $ 300 4.54 %
Acreedores diversos $ 500 7.57 %
Préstamo Bancario $ 3,282 49.71 %
Préstamo Hipotecario $ 2,500 37.87 %
SUMA PASIVO $ 6,602 100 %
CAPITAL  
Capital social $ 10,400 99.81 %
Utilidades Ejercicios anteriores $ -
Utilidad del Ejercicio $ 20 0.19 %
SUMA CAPITAL $ 10,420 100 %
SUMA CAPITAL + PASIVO $ 17,022 -

ANALISIS VERTICAL

ACTIVO

Se observa que la estructura del activo se concentra con un 23.3% en bancos y caja, notándose la
buena disponibilidad de efectivo que tiene la empresa, el segundo rubro en importancia son los
inventarios con una representación es de solo el 1.06 % donde se nota una baja presencia de
productos terminados lo cual denota una alta rotación en las ventas, siendo esto corroborado por la
cartera que refleja un 0.35% del activo, teniendo así un bajo porcentaje del capital de trabajo por
fuera de la empresa.

Los activos intangibles representan el 0.12% del total de los activos, siendo sus mayores cuentas los
seguros pagados por anticipado teniendo allí contabilizados 20 pesos. Como conclusión se observa
que la empresa trabaja en base a su activo circulante y en mayor proporción a su efectivo.

PASIVOS Y PATRIMONIO

La empresa se encuentra financiada principalmente por un préstamo bancario con un 49.71 % y un

préstamo hipotecario con un 37.87%, lo cual indica que la empresa tiene una gran cantidad de
obligaciones a largo plazo, las cuales podrían llegar a ser riesgosas para la estabilidad de la misma.

Mientras que las obligaciones a corto plazo representan tan solo el 12.41 %, posiblemente se deba a
que estas son atendidas por el activo circulante.

Detallando la estructura del patrimonio, se observa que la utilidad no representa un alto nivel de
rentabilidad con respecto al patrimonio, es probable que esto se deba a una alta representación de
los gastos frente a las ventas.

La empresa tiene la capacidad de cancelar sus obligaciones a corto plazo, ya que sus activos
corrientes son el 24.31% mayores que sus obligaciones a corto plazo que son el 12.41%. Esto indica
que la empresa no se encuentra en una situación difícil al corto plazo, mirando el largo plazo, puede
ser riesgoso, ya que el total de pasivos a largo plazo son el 87.58 %.
 BALANCE GENERAL
ANALISIS HORIZONTAL
ACTIVO 2002 2003 HORIZONTAL
Caja $ 120 $ 110
Bancos $ 3,765 $ 3,788
Clientes $ 80 $ 60 - 25 %
Inventarios $ 300 $ 180 - 40 %
SUMA ACTIVO CIRCULANTE $ 4,265 $ 4,138
FIJO
Equipos de transporte $ 400 $ 400
Depreciacion Equipo de trans -$ 18 -$ 36 100%
Equipo de oficina $ 200 $ 200
Maquinaria $ 3,300 $ 3,300
Edificio $ 3,000 $ 3,000
Terreno $ 6,000 $ 6,000
SUMA ACTIVO FIJO $ 12,882 $ 12,864
INTANGIBLE
Seguros pagados por anticipado - $ 10
Depositos en garantia $ 5 $ 5
Marca registrada $ 5 $ 5
SUMA ACTIVO INTANGIBLE $ 10 $ 20 100 %
TOTAL ACTIVO $ 17,157 $ 17,022
PASIVO
Salarios por pagar - $ 20
Proveedores $ 650 $ 300 - 53.85 %
Acreedores diversos $ 320 $ 500 56.25 %
Prestamo Bancario $ 3,282 $ 3,282
Prestamo Hipotecario $ 2,500 $ 2,500
SUMA PASIVO $ 6,752 $ 6,602
CAPITAL
Capital social $ 10,400 $ 10,400
Utilidades ejercicios anteriores - -
Utilidad del ejercicio $ 5 $ 20 300 %
SUMA CAPITAL $ 10,405 $ 10,420
SUMA CAPITAL+PASIVO $ 17,157 $ 17,022

ESTADO DE RESULTADOS
ANALISIS HORIZONTAL
2002 2003 HORIZONTAL
VENTAS $ 310 $ 290 - 6.45 %
(-) COSTOS $ 101 $ 120 18.81 %
(-) GASTOS $ 33 $ 56 69.7 %
(+) PRODUCTOS FINANCIEROS $ 4 $ 2 - 50 %
(-) GASTOS FINANCIEROS $ 171 $ 82 - 52.05 %
(=) UTILIDAD FINANCIERA $ 9 $ 34 277.78 %
ANALISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL

Las deudas adquiridas por los clientes del período 2002 con respecto a 2003, disminuyeron en
$20.000, lo que significó una disminución del 25% con respecto al año anterior, y esto fue debido a
las disminuciones sufridas en las ventas netas y probablemente para obtener un alza en las ventas la
empresa dio facilidades de pago.

Los inventarios sufrieron una disminución del −40% (−$120.000). La depreciación acumulada
sufrió un incremento de −$18.000 a −$36.000, lo que significó un incremento en un 100% en la
depreciación acumulada. Esto fue producto del desgaste de los activos fijos pertenecientes a esta
empresa.

La disminución sufrida por pagar a los proveedores fue de $350.000 lo cual causó una disminución
del 53.85%, esto fue causa de la disminución de los inventarios, ya que sobreestimo en las
proyecciones el crecimiento de las ventas.

ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS

El costo de ventas tuvo un incremento el cual ascendió al 18.81% en estos dos años el cual fue
mayor que las ventas netas, por lo tanto se obtiene una menor utilidad situación que no se evidencia.

Los gastos sufrieron un incremento del 69.7% causado posiblemente por la contratación de más
empleados en este sector de la compañía para tratar de ejercer una labor más completa y eficiente en
la empresa, parte importante de el incremento de los gastos también se debe a la variación de los
gastos de depreciación.

Por otra parte los productos financieros sufrieron una disminución del 50% esto pone en evidencia
que la empresa en este periodo dejo de percibir ingresos por otras fuentes y se dedicó
exclusivamente a trabajar su objetivo.

La utilidad del ejercicio se incrementó en $250.000 lo que significó un aumento con relación al año
anterior del 277.78% no se explica este incremento ya que las ventas no registran incremento, y
existe un incremento del costo de ventas y los productos financieros disminuyeron en comparación
al año anterior, como se observa en el análisis la empresa.